831618_2015_文广农贷_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

第1 页，共 90 页 2015文广农贷 NEEQ:831618 镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司（Zhenjiang dantu wenguang shimin rural microcredit Inc.）年度报告 第2 页，共 90 页 1、2015 年 2 月 26 日，公司与恒泰证券股份有限公司、北京中拓创富投资管理中心（有限合伙）签订的基础 资产本金规模为人民币 1.5 亿元的资产证券化合作协议。加强金融合作与创新，公司与江苏省金创担保有限公司合作，获得总额为 8000 万元一揽子综合产品授信。2、2015 年 8 月 27 日，公司披露 2015 年半年报。3、2015 年 9 月 10 日，2015 年第一次临时股东大会通过发行不超过 5000 万股股票，价格为 1.6 元/股，募集资金 不超过 8000 万元；通过关于公司申请股票在全国中小企业股份转让系统由协议转让变更为做市转让的议案；通过变更公司注册资本的议案。4、2015 年 12 月 14 日，公司 2015 年第二次 临时股东大会决议同意使用 9,900 万元自有资金与江苏铃鹿文化发展有限公司、南京金光美亚影视投资基金企业（有限合伙）共同出资设立江苏虎 哥文化创业投资基金合伙企业（有限合伙）。公 司 年 度 大 事 记 镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 90 页 目目 录录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.37 镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 90 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、文广农贷 镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 股东大会 镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司股东大会 股东会 镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司股东会 董事会 镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司董事会 监事会 镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司监事会 主办券商 中信建投证券股份有限公司 会计事务所 瑞华会计事务所（特殊普通合伙）律师 上海市锦天诚律师事务所 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司总经理；副总经理；财务总监、董事会秘书 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 报告期 2015 年度 报告期末 2015 年 12 月 31 日 镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 90 页 第一节 声明与提示 【重要风险提示表】【重要风险提示表】【声明【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别及连带责任。本公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场风险 宏观经济波动和经济转型升级对现有信贷客户经营产生重大影响，并进一步影响公司信贷资产质量。利率市场化风险 公司目前的主要收入是贷款利息收入，随着利率市场化改革的逐步深入，银行业金融机构存贷款定价的差异化初显，利率市场化给农村小额贷款公司带来的影响加大。相对于银行，小额贷款公司业务更加单一，且小额贷款公司不能吸引公众存款，因此利率波动可能会对公司的业绩造成不利的影响。业务创新风险 为改变公司业务模式单一的局面，公司积极开展股权投资、小微贷等创新业务，但创新业务也面临着一定的未知风险。人才流动风险 公司从事的小额信贷行业是一个高风险型、人才密集型行业，对人才的依赖性很高。公司有较好的人才基础，同时，公司已经建立多层次的人才储备和良好的人才激励机制，但国内对本行业高级人才的需求日益增强，争夺日趋激烈，如果公司部分核心人才流失，而公司不能及时招聘合格的人才予以补充，将对公司的项目实施和未来发展造成不利影响。监管政策变化风险 小额贷款公司的监管机构为省内各级金融办。公司的业务主要集中于小额信贷业务。目前我国小额信贷行业监管制度正在逐步完善阶段，鉴于相关法律、规则、法规、政策及措施的不确定性和经常变动，如公司不能及时的调整，则会导致增加公司的业务成本或者对公司业务造成额外的限制。公司无法准确预测未来的政策变化以及对公司业绩的影响，也无法保证能及时适应新的政策，如果公司未能完全遵守新的法律、法规、政策，可能导致公司受到处罚或者业务受到限制，则会对公司产生不利的影响。镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 90 页 本期重大风险是否发生重大变化：否 镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 90 页 第二节 公司概况 一、基本信息 二、联系方式 三、企业信息 单位：股 公司中文全称 镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 英文名称及缩写 Zhenjiang dantu wenguang shimin rural microcredit Inc.证券简称 文广农贷 证券代码 831618 法定代表人 张兵 注册地址 江苏省镇江市丹徒区高资镇中街 3 楼 办公地址 江苏省镇江市丹徒区高资镇中街 3 楼 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周伟 毕坤 会计师事务所办公地址 南京市鼓楼区江东北路 289 号银城广场 9 层 董事会秘书或信息披露负责人 杭爱民 电话 15006106527 传真 0511-85688222 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 江苏省镇江市丹徒区高资镇中街 3 楼 212114 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 江苏省镇江市丹徒区高资镇中街 3 楼董事会秘书办公室 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-31 行业（证监会规定的行业大类）J 金融业-J66 货币金融服务（行业代码“J66”）主要产品与服务项目 面向“三农”发放贷款、提供融资性担保、开展金融机构业务代理以及经过监管部门批准的其他业务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 250,000,000 镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 90 页 四、注册情况 控股股东 镇江文化广电产业集团有限公司 实际控制人 镇江市广播电视台 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91321100588431601A 否 税务登记证号码 321100588431601 否 组织机构代码 588431601 否 镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 90 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 二、偿债能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 34,526,558.27 32,241,308.46 7.09%毛利率%46.59%64.11%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,227,511.72 17,987,100.05-26.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,832,736.72 17,987,484.51-34.22%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.32%8.14%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.76%8.14%-基本每股收益 0.06 0.09-27.92%本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 503,475,871.53 269,200,643.23 87.03%负债总计 180,882,321.12 33,834,604.54 434.61%归属于挂牌公司股东的净资产 322,593,550.41 235,366,038.69 37.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.2904 1.1768 9.65%资产负债率%35.93%12.57%-流动比率-利息保障倍数-镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 90 页 三、营运情况 单位单位：元元 四、成长情况 五、股本情况 单位单位：股股 六、非经常性损益 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-102,682,597.90 23,049,915.50-应收账款周转率-存货周转率-本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%87.03%12.31%-营业收入增长率%7.09%37.55%-净利润增长率%-26.46%15.23%-本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 250,000,000 200,000,000 25.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量-项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,859,700.00 除上述事项外的其他营业外收入和支出-756.50 非经常性损益合计 1,858,943.50 所得税影响数 464,925.00 少数股东权益影响额（税后）-镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 90 页 非经常性损益净额 1,394,018.50 镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 90 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 年度内变化统计：公司商业模式即“审慎审核、小额分散、面向三农、面向中小微、高效服务”，具体来说就是通过高效便捷的服务流程向“三农”及中小微企业发放贷款从而收取利息作为收入的主要来源。所处行业：小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。小额贷款公司作为主要面向农村、改善农村金融服务的新型经济组织，具有经营机制灵活、贷款手续简便、审批省时快捷等特点，对激活民间资本市场、缓解农村资金短缺和解决融资难问题、支持地方经济发展具有积极作用。经过多年发展，小额贷款公司现已逐步发展成为我国信贷市场不可或缺的组成部分，有效覆盖了银行业金融机构在信贷投放中的盲区,完善了我国金融生态环境。1、服务模式 公司通过以下流程为客户提供服务：2、盈利模式（1）小额贷款业务 公司主要向“三农”及中小微企业发放贷款，以获取贷款利息收入。公司就贷款收取的利息率取决于多项因素，包括借款人的信用及类别、贷款担保情况、贷款抵（质）押品质量及贷款的到期期限。（2）融资性担保业务 为解决“三农”、中小微企业担保难问题，公司通过开鑫贷平台以及小微助贷业务，以自有资金为主向融资方提供担保，帮助融资方获得贷款，从而收取相应担保手续费，丰富公司收入。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 贷款受理 贷前调查 贷款审批 发放贷款 文件归档 追偿管理 贷后检查 镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 90 页 (二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1 1、主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目重大变动原因:关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 报告期内，公司面临宏观经济和市场贷款利率下行的压力，积极应对。在资产证券化、股权投资、股份定向增发等方面取得发展与突破，以扩大经营规模、创新经营模式、增加股本规模、引进战略投资者。进而增加公司经营收入，进一步防范和化解信贷风险，以期取得较好的股东回报。2015 年公司共实现各项经营收入 3452.66 万元，比 2014 年增长 228.53万元，增长 7.09%，实现营业利润 1322.75 万元，比 2014 年下降 475.96 万元，下降比例为 26.46%。报告期内公司与恒泰证券公司共同开展了基础资产本金为 1.5 亿元的资产证券化工业务；与江苏铃鹿文化发展有限公司、南京金光美亚影视投资基金企业（有限合伙）共同出资设立江苏虎哥文化创业投资基金合伙企业（有限合伙）。项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 34,526,558.27 7.09%-32,241,308.46 37.55%-营业成本 18,441,979.36 59.35%53.41%11,572,963.80 106.79%35.89%毛利率%46.59%-64.11%-管理费用 14,948,494.96 42.75%43.30%10,471,634.71 196.23%32.48%销售费用-财务费用-营业利润 16,084,578.91-22.18%46.59%20,668,344.66 15.83%64.11%营业外收入 1,859,700.00 100.00%5.39%-营业外支出 14,395.34-28.35%0.04%20,092.18 41.23%0.06%净利润 13,227,511.72-26.46%38.31%17,987,100.05 15.23%55.79%镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 90 页 (2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 按产品或区域分类分析：单位：元 收入构成变动的原因(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 现金流量分析：(4)(4)主要客户情况主要客户情况 1营业收入增长 7.09%,主要原因：公司积极开展贷款业务，资产证券化 1.5 亿元的资金扩大了贷款放贷规模，然而由于宏观经济下行导致的利率水平下滑，使利息收入有所下滑。2营业成本增长 59.35%,主要原因：公司资产证券化项目的成本增加了期间费用,一方面是营业收入的增加，导致营业税及附加增加 41.77 万元；其次，因业务规模增加，导致计提的资产减值损失同比增加 197.54 万元；最后，管理费用增加，主要是上年同期发生了新三板挂牌费用、本年股票定向增发的中介机构费用、资产证券化项目成本。3营业外收入 185.97 万元，主要为财政专项资金补贴。4净利润减幅-26.46%,主要原因所得税从 12.5%调整至 25%,其次资产证券化项目的成本增加了期间费用,期间市场利率下行，公司平均贷款利率也随之下行，资金平均市盈率下降也对公司净利润造成影响。项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 34,526,558.27 18,441,979.36 32,241,308.46 11,572,963.80 其他业务收入-合计合计 34,526,558.27 18,441,979.36 32,241,308.46 11,572,963.80 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%利息净收入 35,148,994.58-32,223,301.19 99.94%手续费及佣金净收入-8,821.91-18,007.27 0.06%报告期内营业收入的增长，主要是公司资产证券化的资金增加扩大了公司信贷经营规模所致。项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-102,682,597.90 23,049,915.50 投资活动产生的现金流量净额-27,988,244.08-23,030.00 筹资活动产生的现金流量净额 214,511,394.01-14,174,337.16 1.报告期内，经营活动产生的现金流量支出 12,593.51 万元，主要原因是本期资产证券化资金用于扩大贷款规模增加贷款净支出以及支付资产证券化产品投资者首页；2.投资活动产生的现金流量支出 7,796.52 万元，主要原因是本期投资虎哥基金及购买次级资产支持证券。镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 90 页 单位：元(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元(6)(6)研发支出研发支出 单位：元 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 资产负债项目重大变动原因：序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 杨震 5,950,000.00 1.70%否 2 李婕 5,500,000.00 1.57%否 3 王涛 5,500,000.00 1.57%否 4 镇江亚投投资有限公司 5,000,000.00 1.43%否 5 镇江盛泽建材贸易有限公司 4,700,000.00 1.34%否 合计 26,650,000.00 7.61%-序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 合计-项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 97,250,999.85 615.58%19.32%13,590,447.11 198.17%5.05%发放贷款和垫款 345,513,220.94 48.87%68.63%232,085,700.00-0.41%86.21%存货-长期股权投资 5,616,385.61-1.12%-固定资产 350,514.88 12.51%0.70%311,527.96-38.57%0.12%在建工程-短期借款-2,000,000.00-80.00%0.74%长期借款-资产总计 503,475,871.53 87.03%-269,200,643.23 12.31%-报告期内，资产总额 88,389.18 万元，同比增加 16,079.24 万元，增幅 22.24%，主镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 90 页 2.2.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 (2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 (三三)外部环境的分析外部环境的分析 (四四)竞争优势分析竞争优势分析 要原因：1、货币资金增幅较大 报告期内货币资金的增加 615.58%，主要是公司定向增发股份人民币 5000 万股，年募集 8,000 万元资金；其次是年末回款较多；2、发放贷款和垫款增幅较大 报告期内发放贷款和垫款增加 48.87%，系资产证券化资金的增加，致使放贷规模的扩大；3、长期股权投资增加 报告期内长期股权投资增加 5,616,385.61 元，系与江苏铃鹿文化发展有限公司、南京金光美亚影视投资基金企业（有限合伙）共同出资设立江苏虎哥文化创业投资基金合伙企业（有限合伙）的项目投入。无-从国内经济大势来说，目前我国经济增长仍然处在速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期三期叠加的过程中，经济运行仍然处在下行区间内，传统行业特别是产能过剩行业、劳动密集型企业、高能耗、高污染行业必然受到较大影响。经济的整体下行、结构调整必然对我们的客户造成较大的影响，信贷风险加大。同时我们也看到，在经济新常态下，在稳健的货币政策、积极的财政政策影响下，国家宏观调控有保有压，鼓励创新，鼓励创业。新兴产业不断涌现、传统产业转型升级加速；科技创新、互联网+、资产证券化等创新手段有力有效，市场需求逐步回暖。政策暖风频频正促进我国经济向更加健康、更加长远地目标发展。这些又为我们小贷工作带来了前所未有的市场和机遇。顺应潮流，乘风而上是我们小贷应有的方向。公司为文广集团控股公司，股东资金实力雄厚，资源丰富，能对公司业务经营和开展提供有力的帮助和支撑。同时公司在新三板挂牌后，更加要求管理严格，治理规范，多年来扎根三农和小微金融，树立了良好的公司形象和品牌。公司拥有一支专业团队，对风险控制能力较强。今后能借助新三板等资本市场扩大融资规模，加强业务创新，不断创造新的商业模式和利润增长点。公司的竞争优势主要体现在：（1）完善的风控体系 公司按照“安全性、流动性、收益性”的原则，根据公司行业与客户特征，建立了一套适合“三农”及中小微企业的规范高效的风险管理体系，从而实现在源头上识别风险，在过程中控制风险，在结果中化解风险的全流程标准化风险管理。同时，公司不断地根据内外部环境的变化对风险管理系统进行完善，以更好地实现风险控制，提供风险可控、快捷高效的贷款服务。自 2011 年 12 月成立以来，公司一直坚持以防范贷款风险为核心，建立并完善了公司信贷管理制度，严格按照管理制度执行每一笔贷款，稳步推进公司业镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 90 页 务。报告期内，公司未出现一笔不良贷款。制度控制 公司制定了包括日常管理制度、信贷管理制度、财务管理制度等制度，覆盖了公司的全部业务流程和工作岗位。并且每年结合新的政策形势，公司发展阶段和业务特点对各项规章制度进行修订更新，提高制度的有效性。流程控制 公司贷款业务分为客户申请、受理贷款、贷前调查、贷款审批、发放贷款、贷后检查、偿清借款、合同归档等环节。公司各个流程上建立完善信贷管理制度并严格按照管理制度执行于每一笔贷款。信贷管理制度中包括基本制度、岗位职责、办理贷款操作程序、贷款业务流程、贷款管理办法、贷前调查实施办法、贷后检查实施办法等，做到贷款实施过程中每个流程有制度可依，并严格执行，以保证信贷风险得以有效控制。并对具体业务形成抵押贷款管理办法、质押贷款管理办法、保证贷款管理办法等业务全套操作模板。在体现小微企业经营规律和业务风险特点，实施差别化管理的同时，建立标准化工作流程和操作办法，为标准化操作提供支撑。公司为做到风险控制动态监管，切实加强公司业务经营管理，客观、准确、全面地掌握公司每个时期的实际经营状况，制定公司经营分析制度。制度明确指出，建立每日工作晨会、每月业务经营分析会、半年业务经营小结、全年业务经营总结的例会制度。以做到及时风险动态监控及不断提升公司的整体管理水平。人员控制 公司认为贷款业务风险的源头不是客户而是经办人员。人才是公司赖以发展的基础，也是公司风险防范的最关键防火墙。公司将员工的职业操守置于首位，并贯穿公司的招聘、培训、绩效考核和薪酬分配等环节，严格防范人员道德风险。公司建立员工守则、招聘、录用、签约、离职、培训制度、考评制度、员工公事处理程序、学习与保密制度等员工日常管理制度。公司建立一整套员工培训和考试制度，员工招聘、试用、转正、提拔均需要通过考试，日常培训也均与考试相结合，不定期召开会议或组织培训，解读最新的政策导向及业务知识，并总结最新案例，不断提高员工业务技巧，提高员工风险意识和风险识别能力。财务控制 公司设立有独立的财务部，负责公司经营过程中的一切财务管理、会计核算、货币资金管理等事务。财务部对公司经营业绩进行统计、汇编并编制财务报表，如实反映公司的财务状况和经营成果；负责公司货币资金的筹集、调拨和融通，制定严格的货币资金管理办法，合理控制使用资金；对经营过程中的票据的合法性、合理性和规范性进行审查、报销；负责企业的纳税管理，根据税收政策依法纳税；合理设置会计工作机构和岗位，合理划分职责权限，确保岗位之间责权分明、相互制约、相互监督。（2）高效的服务体系 公司在文化、组织、业务、运营等方面构建了高效的服务体系，最大限度地满足了“三农”及中小微企业的资金需求特点，进一步加强了客户粘性并吸引了新的客户。文化保障 公司设立以来始终专注于“三农”及中小微企业小额贷款业务，并根据客户群体特镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 90 页 (五五)持续经营评价持续经营评价 二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 随着我国宏观经济发展进入“新常态”，经济结构和经济驱动的因素都发生了重大的变化，经济下行压力加大，经济发展中出现的结构性、局部性矛盾和风险显现。国家实施的积极财政政策、相对稳定的货币政策和汇率政策对保证经济平稳健康发展创造良好的经济政策环境；新兴产业蓬勃发展，落后和过剩产能不断出清。但对小贷公司而言，影响较大的是广大转型升级中的中小企业普遍经营困难，信贷风险加大；贷款基准利率不断下行，给公司的贷款利率执行和收益形成较大的压力。自 2014 年以来，全国小贷行业发展整体趋缓，小贷公司经营也出现分化。但在做好风险控制的基础上，坚持支持实体经营、坚持支持“三农”和小微企业、坚持支持符合宏观经济发展方向的经济行为点建立起以客户为导向的小额、分散、高效、快捷的贷款发放。权限设置保障 公司设有明确的项目审批权限和规则。明确规定项目审批人的权限和审批程序，严格按照权限和程序审批业务。业务流程保障 公司对贷款业务有明确的贷前调查、贷款审批、贷后检查等的工作内容、工作标准和尽职要求，包括贷前调查实施办法贷后检查实施办法贷款管理办法贷款业务流程办理贷款操作程序等。建立标准化工作流程和操作办法，为快捷、高效完成业务流程提供支撑。信息系统支持 公司依托江苏金农股份有限公司的小额贷款管理系统综合服务平台，帮助公司业务系统运行高效稳定，也满足各级政府部门的监管需要，并以综合服务平台为基础，促进公司规范发展。同时，通过系统客户管理平台依托全省小额贷款行业建立起的客户征信信息，辅助贷前调查，以更好地实现风险控制。（3）政府政策支持和社会信用 江苏省为小额贷款公司发展创造了良好的经营环境：第一，江苏小额贷款公司整体实力较强，经营较稳定；第二、江苏省金融办监管体系较健全，服务意识也较强，为了有效解决小额贷款公司和银行之间信息不对称问题做了大量的沟通协调工作；第三、地方政府为鼓励、支持、推动小贷公司发展，敢于制定政策、敢于承担风险；第四，江苏省经济实力雄厚，发展迅速，是小额贷款公司发展的坚强后盾。（4）良好的公司治理 公司构建了以股东大会、董事会、监事会和管理层之间各负其责、规范运作、相互制衡的治理结构。股东会、董事会、监事会和总经理办公会都制定了完备的议事规则和决策程序，各个治理主体能够按照职责规定和规范程序履行相应职责。公司主营业务发展平稳，风险可控；创新业务稳步发展，为公司转变经营模式打下基础。公司持续经营能力平稳可靠。镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 90 页 和活动，创新金融服务形式，实现企业与客户价值共同成长，企业价值体现于公司的社会价值当中，从而保证小贷公司健康、长远的发展，应该是小贷行业发展的趋势，也是我们文广农贷追求的目标和努力的方向。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将积极利用国有控股和大股东的资源优势，利用“新三板”挂牌公司的品牌优势。根据公司董事会的发展战略要求，坚持“服务、创新、境界”的企业文化和经营宗旨，不断扩大公司经营规模，严格规范公司经营和管理，不断提升公司经营和管理的水平和质量，紧紧围绕市场和客户，创新金融产品和金融服务，大力引进金融人才和技术，争取成为全国一流的“普惠金融”和“创新价值”的综合性金融公司。(三三)经营计划或目标经营计划或目标 自 2015 年以来，公司面临经济下行的种种压力，积极调整经营策略，创新发展，稳步推进。完成了全国首单“小贷资产证券化项目”，定向增发股份人民币 5000 万股。目前公司正大力发展“小微贷”等新兴金融产品和服务、合作投资设立“虎哥产业基金”、实现了经营模式的多元化，解决了小贷公司经营受股本规模的限制、突破了小贷公司只能借贷不能投资的业务经营限制，为公司的未来发展打开了空间。公司计划利用近两年的时间，实现业务转型与升级，逐步完善和形成新的经营和增长模式。在政策允许的框架内，最终把公司发展成为融“信贷、投资、服务、新兴产业”为一体的综合性公司。(四四)不确定性因素不确定性因素 1、监管政策的因素。随着经济发展的变化和对小贷公司的认识，各级监管政策可能会有变化，对公司的经营和发展带来影响。2、创新金融产品和服务的风险因素。受经济环境、管理水平的因素影响，创新金融产品和服务可能面临较大的风险，对公司的经营和发展带来影响。3、管理和金融人才不足的因素。人力资源变动和不足，可能会制约公司经营和发展。市场风险。宏观经济下行超预期、市场利率变化、货币政策的变化、税收政策的变化都有可能对公司的经营和发展带来影响。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （一）行业特有风险 公司属于区域性的农村金融服务机构，面向“三农”为中小微企业服务，主要向公司所在地的中小企业、乡镇企业、农业经济组织和农户提供小额贷款、助农贷、担保业务、开鑫贷等服务。公司业务受到监管政策变动、信贷政策变动、客户信用状况、合作机构情况、税收政策变化、会计政策变化、行业竞争等情况的影响。因此，作为农村金融的一个补充，处于试点阶段的农村小额贷款业务存在特有的行业风险。风险管理措施：为应对行业风险，公司一方面加强金融创新力度，以创新争取市场、赢得客户；另一方面完善信贷服务体系、建立风险内控机制和扩充市场拓展力量，在巩固维护现有客户的基础上，努力拓展新的销售渠道；同时争取股东支持，增加注册资本金，促使业务顺利开展。（二）监管政策风险 镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 90 页 小额贷款公司的监管机构为省内各级金融办，公司的业务主要集中于小额信贷。目前我国农村小额信贷行业监管制度正处于逐步完善阶段，鉴于相关法律、法规、政策及措施的不确定性，公司若不能根据监管政策及时进行调整，公司的业务规模、经营成本及经营业绩就会受到较大影响。风险管理措施：为应对监管政策风险，公司会加强与监管部门的沟通，及时学习领会新的政策法规，保证公司合法合规经营。（三）贷款违约风险 农村小额贷款公司面向三农，主要服务区域为广大农村，主要服务对象为中小微企业、个体农户、农业经济组织。农村经济发展相对落后，抗风险能力弱，一旦出现经营问题，风险直接转移到小额贷款公司。此外，公司传统的小额贷款业务比重较大，客户的经营状况直接与公司的收入与资产质量相关。如客户受到宏观经济因素不利影响、经营状况出现问题或者出现自然灾害，造成贷款违约，则会对公司的资产质量、财务状况及经营业绩造成不利的影响。风险管理措施：公司建立了高效完善的贷款审查体系，严格规范的操作流程和风险管控办法，稳健灵活的担保方式同时坚持小额分散的放款原则，从源头上尽量避免发生贷款违约风险。此外，公司每年计提贷款余额 1%作为贷款损失准备。（四）利率市场化风险 公司的主要收入是贷款利息收入，随着利率市场化改革的逐步深入，银行业金融机构存贷款定价的差异化初显，利率市场化给农村小额贷款公司带来的影响加大。贷款利率波动可能会对公司的业绩造成影响。风险管理措施：公司紧密跟踪市场利率变化，调整自身贷款利率。在当地金融办许可的范围内，通过逐步开展“开鑫贷”、“小微助贷”等中间业务，逐步降低贷款利息收入在公司总收入中的占比，扩大公司的经营规模，提升公司的盈利能力。（五）税收优惠变动风险 由于该政策可能发生变化，公司可能无法持续享受相关税收优惠和政府补贴，将对公司经营业绩造成影响。风险管理措施：公司在加强与税务部门的沟通，根据税收政策的变化调整经营模式。（六）业务管理风险 公司尽管拥有完善的内部控制体系，但无法保证各个岗位的员工不发生违反监管法规的行为。如果公司的员工不能遵守公司规定进行贷款流程操作，可能会诱发风险，进而导致公司经营业绩下滑。公司的主要客户为农户和中小微型企业，经营规模小、借贷次数多、可用作抵押担保的财产少、难以获得建立信用所必须的信息。公司的客户也有可能通过提供虚假的信息和凭证或使用其他的不正当手段来骗取公司的资金。如果公司的内部控制体系不能甄别客户的质量，则会对公司的业绩造成不良的影响。风险管理措施：公司由贷审会对项目实施过程进行全面监控，并且对项目人员建立了与项目风险控制和回款进度相关的内部考核及激励制度，确保项目资金安全。（七）人才流失风险 公司从事的小额信贷行业是人才密集型行业，对人才的依赖性很高。公司有较好的人才基础，同时，公司已经建立人才招聘和人才激励机制，但国内对本行业高级人才的需求日益增强，争夺日趋激烈，如果公司部分核心人才流失，而公司不能及时招聘合格的人才予以补充，将对公司的日常经营和发展造成不利影响。风险管理措施：为吸引、稳定核心人才，公司制定了较为合理的员工薪酬制度，建立了完善的绩效管理体系，为市场发展人员和贷后管理人员提供良好的工作条件和业务镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 90 页 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 四、对非标准审计意见审计报告的说明 交流环境。此外，公司通过制定人才培养计划，加大人才梯队建设力度，积极储备高素质人才，降低由于个别岗位人才流失导致的风险。1、税收优惠利率调整，以及资产证券化项目的实施，会对公司当期的收入、费用、利润造成较大的影响。2、局部地区实体经济下滑，金融环境和信用环境恶化，有可能加大公司信贷资金风险。3、资产证券化的实施对公司财务管理提出较高要求，有可能造成流动性风险。4、创新业务如股权投资的收益不确定性风险。是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第22 页，共 90 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 二、重要事项详情（一）（一）、日常性关联交易及偶发性关联交易情况日常性关联交易及偶发性关联交易情况 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 本节“二、重大事项详情”之“（一）报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况”是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 是 本节“二、重大事项详情”之“（二）报告期内公司发生的对外投资事项”是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 本节“二、重大事项详情”之“（三）报告期内公司