831556_2015_文正股份_2015年年度报告_2016-04-19.pdf

公告编号：公告编号：2012016 6-0 00 05 5 1 证券代码：证券代码：831556831556 证券简称：证券简称：文正股份文正股份 主办券商主办券商：西南证券：西南证券 文正股份 NEEQ:831556 山东文正衣品股份有限公司（SHANDONG WENZHENG GARMENT CO.,LTD）年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 4 月 3 日，公司召开 2015 年第一次临时股东大会，会议审议通过了定向增发股票的议案，发行价格为 2.3 元/股，本次股票共发行股份 4,729,742 股，全部为无限售条件的人民币普通股票，共募集资金 10,878,411.96 元，该股份于 2015年 7 月 8 日在全国中小企业股份转让系统公开转让。2015 年 4 月 3 日，公司召开 2015 年第一次临时股东大会，会议审议通过变更公司名称的议案，并于 2015 年 4 月 29 日进行了变更，由“山东文正制衣股份有限公司”变更为“山东文正衣品股份有限公司”。2015 年 10 月 15 日公司与黎川县赣农哥网络科技有限公司签订了 文正股份电商运营及品牌推广协议书及文正股份基础平台建设协议书，为文正股份进行电子商务平台及网络品牌宣传推广。2015 年 10 月 30 日，公司召开 2015 年第三次临时股东大会，会议审议并通过关于未分配利润和资本公积转增股本的议案，以公司股本 21,217,742 股为基础，以未分配利润向全体股东每 10 股送 1.46 股，以资本公积向全体股东每 10 股转增 3.54 股。本次方案实施完毕后，公司总股本由 21,217,742 股变更为 31,826,613 股。本次权益分派权益登记日为 2015 年 11 月 13 日，除权除息日为 2015 年 11 月 16 日，并于 2015 年 11 月16 日在全国中小企业股份转让系统公开转让。公告编号：2016-005 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.25 第六节 股本变动及股东情况.30 第七节 融资及分配情况.33 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节 公司治理及内部控制.39 第十节 财务报告.46 公告编号：2016-005 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、文正股份 指 山东文正衣品股份有限公司 报告期 指 2015 年度 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 会计师 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山东文正衣品股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 OEM 指 英文全称 Original EquipmenManufacturer，指受托厂商按来样厂商之需求与授权，按照厂家特定的条件而生产产品 ODM 指 英文全称 Original design manufacturer，指一家厂商根据另一家厂商的规格和要求，设计和生产产品 公告编号：2016-005 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人陆爱荔持有公司 2,149.50 万股股份，占公司股份总数的 67.54%。根据公司章程和相关法律法规规定，公司控股股东能够通过股东大会和董事会行使表决权对公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿通过选举董事和间接挑选高级管理人员、修改公司章程、确定股利分配政策等行为，对公司业务、管理、人事安公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-005 6 排等方面加以影响和控制，从而形成有利于控股股东的决策行为，有可能损害公司及公司其他股东利益。2、对主要客户依赖的风险 公司 2015 年度、2014 年度对前五名客户销售金额分别为 65,593,279.99 元、53,322,115.05 元，占总销售收入比例分别为 92.53%、91.93%。虽然公司通过多种渠道努力拓展新客户以及加大内销的力度，减少公司对主要客户存在的重大依赖。如果公司主要客户订单不及预期或者订单价格下降，将对公司盈利能力产生重大影响。3、原材料价值波动风险 公司生产所需的主要原材料为布匹，报告期内，布匹在公司生产成本中，占比超过 80%，其价格变动对公司产品成本影响很大。自 2013 年以来，公司布匹采购价格呈略有上升趋势且其波动性较小，降低了公司成本控制压力、提高了公司利润转移空间，但如果未来布匹出现大幅波动，将会加大公司成本控制压力，进而对公司生产经营和盈利能力带来较大影响。4、公司治理风险 股份公司成立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了“三会”议事规则，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。随着公司经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司管理能力将会提出更高的要求。若公司各项内部控制制度不能按设计有效执行，公司治理风险将可能影响公司的持续成长。5、汇率波动风险 自 2005 年 7 月 21 日起，中国政府建立了以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度后，人民 公告编号：2016-005 7 币汇率总体上呈现出长期升值趋势。2014 年末以及 2015 年末，美元与人民币的汇率分别为 6.1190及 6.4936，较各年年初的升值幅度分别为 0.36%及 6.12%。由于公司产品出口主要以美元等外币进行贸易结算，外销产品的外币价格自接受订单时即已确定，而接受订单投料生产发货确认收入收取货款均需经过一定时间，该期间人民币对外币汇率的变动将对公司经营业绩带来一定程度的不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-005 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东文正衣品股份有限公司 英文名称及缩写 SHANDONG WENZHENG GARMENT CO.,LTD 证券简称 文正股份 证券代码 831556 法定代表人 陆爱荔 注册地址 山东省日照市莒县经济开发区淄博路 65 号 办公地址 山东省日照市莒县经济开发区淄博路 65 号 主办券商 西南证券股份有限公司 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴金锋 杨春强 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路一号学院国际大厦 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 邢兰芬 电话 0633-6172016 传真 0633-6172026 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 山东省日照市莒县经济开发区淄博路 65 号 276535 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 公告编号：2016-005 9 挂牌时间 2014 年 12 月 26 日 行业（证监会规定的行业大类）按照中国证监会公布的上市公司行业分类指引（2012年修订版），公司职业服装生产销售行业属于“C 制造业”门类下的次类“C18 纺织服装、服饰业”大类；根据国民经济行业分类与代码（GB/4754-2011），公司所处行业属于“C1810 机织服装制造”主要产品与服务项目 服装鞋帽、纺织品、家纺用品、针织品等的生产、设计及销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 31,826,613 控股股东 陆爱荔 实际控制人 陆爱荔 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913711007953378107 是 税务登记证号码 913711007953378107 是 组织机构代码 913711007953378107 是 注：2015 年 11 月 23 日，公司营业执照、税务登记证和组织机构代码证已经三证合一，三证合一后的统一社会信用代码为 913711007953378107。公告编号：2016-005 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 70,899,010.89 57,999,010.55 22.24%毛利率 15.68%18.05%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,728,414.70 3,042,697.90 88.27%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,783,304.95 2,508,587.88 10.95%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.22%11.77%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.42%9.70%-基本每股收益 0.19 0.14 35.71%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 89,380,405.44 79,254,044.79 12.78%负债总计 39,602,048.57 45,977,797.60-13.87%归属于挂牌公司股东的净资产 49,778,356.87 33,276,247.19 49.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.56 2.02 22.77%资产负债率 44.31%58.01%-流动比率 1.51 1.10-利息保障倍数 3.95 2.50-公告编号：2016-005 11 三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,085,059.74-2,464,267.40-应收账款周转率 2.22 2.51-存货周转率 4.64 8.44-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 12.89%-2.38%-营业收入增长率 22.24%-11.32%-净利润增长率 88.27%-12.09%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 31,826,613 16,488,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 3,929,813.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,926,813.00 公告编号：2016-005 12 所得税影响数 981,703.25 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,945,109.75 公告编号：2016-005 13 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 1、本公司所处行业为“C1810 机织服装制造”，拥有 30 多项专利技术，公司通过ODM/OEM 的模式为欧美及亚洲的服装代理商提供生产加工，收入来源是出口服装收入，良好的管理经营能力、安全生产、相对较低的采购成本、良好的产品质量成为公司持续经营能力的保证。2、报告期内，公司的商业模式没有改变。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司营业收入为 7,089.90 万元，比去年同期增加 22.24%，实现净利润572.84万元，比去年同期增加88.27%，截止2015年12月31日，公司总资产8,938.04万元，净资产 4,977.84 万元，公司资产负债率为 44.31%，总资产较上年同期增加了12.78%，归属于公司股东的净资产较上年同期增加 49.59%。报告期内，公司收入有所增加，净利润大幅度增加，主要因为:1、公司积极开拓 公告编号：2016-005 14 出口和内销业务，出口收入和内销收入都比去年同期增加；2、报告期内收到政府上市补贴 352 万元。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 70,899,010.89 22.24%-57,999,010.55-11.32%-营业成本 59,783,541.07 25.78%84.32%47,529,747.99-13.90%81.95%毛利率 15.68%-18.05%-管理费用 5,087,073.71 70.02%7.18%2,992,120.75 73.63%5.16%销售费用 994,135.87 75.80%1.40%565,490.81 15.91%0.98%财务费用 135,861.93-93.22%0.19%2,004,748.99-18.43%3.46%营业利润 3,761,463.00-0.64%5.31%3,785,865.16-14.23%6.99%营业外收入 3,929,813.00 541.74%5.54%612,371.68 97.54%1.06%营业外支出 3,000.00-98.83%0.00%256,429.69 100.00%0.44%净利润 5,728,414.70 88.27%8.08%3,042,697.90-12.09%5.25%项目重大变动原因：营业收入：本期营业收入为 7,089.90 万元，上期为 5,799.90 万元，本期较上期增加1,290.00 万元，增长幅度为 22.24%，本期营业收入有所增长，主要原因是公司积极开拓市场，出口收入与内销收入都有所增长所致。本期出口收入为 5,998.50 万元，上期为 5,150.12 万元，本期较上期增加 848.38 万元，增幅为 16.47%；公司为减少对出口的依赖，加大了内销业务，本期内销收入为 1,091.40 万元，上期为 649.78 万元，增加了 441.62 万元,增幅为 67.96%。营业成本：本期主营业务成本较上期增加 1,225.38 万元，增幅为 25.78%，公司营业成本增幅大于营业收入增幅，主要原因为：公司当年原材料采购单价增加幅度高于产品售价增加幅度、公司工人增加导致直接工资上升以及固定资产折旧增加导致制造费用上升所致。公告编号：2016-005 15 管理费用：本期管理费用较上期增加 209.50 万元，增幅为 70.02%。主要变动包括审计咨询费等中介费增加 37.62 万元，因新建房屋转固导致提取折旧增加 48.51 万元，因管理人员增加及薪酬增加导致职工薪酬增加 35.26 万元，因土地使用税税率增加、房产增加导致税金增加 23.34 万元，业务招待费及办公费等费用增加 23.20 万元。销售费用：本期销售费用较上期增加 42.86 万元，增幅为 75.80%，主要变动原因为公司开拓内销业务，销售人员工资增加 24.90 万元，广告费增加 9.44 万元。财务费用：公司财务费用较上期减少 186.88 万元，降幅为 93.22%，其中利息支出减少 16.18 万元，原因是本期借款减少所致。但由于今年汇率升值幅度很大的影响，公司汇兑收益较比上期增加 210.79 万元，导致财务费用降低幅度较大。营业外收入：营业外收入较上期增加 331.74 万元，主要是由于企业在新三板上市，本期收到上市奖励 352 万元。营业外支出：营业外支出较上期减少 25.34 万元，主要是公司 2014 年度发生营业外支出 25.64 万元，全部系公司补缴税金而产生的滞纳金支出。净利润：净利润较上期增加 275.19 万元，主要是收到上市奖励 352 万元增加营业外收入所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 70,884,179.27 59,783,541.07 57,999,010.55 47,529,747.99 其他业务收入 14,831.62-合计合计 70,899,010.89 59,783,541.07 57,999,010.55 47,529,747.99 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 护士服 39,510,733.70 55.74%24,969,340.03 43.05%公告编号：2016-005 16 工装 21,222,159.37 29.94%26,531,737.21 45.75%其他服饰 10,151,286.20 14.32%6,497,933.31 11.20%合计 70,899,010.89 100.00%57,999,010.55 100.00%收入构成变动的原因 营业收入：本期营业收入为 7,089.90 万元，上期为 5,799.90 万元，本期较上期增加 1,290.00 万元，增长幅度为 22.24%，本期营业收入有所增长，主要原因是公司积极开拓市场，出口收入与内销收入都有所增长所致。本期出口收入为 5,998.50 万元，上期为 5,150.12 万元，本期较上期增加 848.38 万元，增幅为 16.475%；公司为减少对出口的依赖，加大了内销业务，本期内销收入为 1,091.40 万元，上期为 649.78万元，增加了 441.62 万元,增幅为 67.96%。2015 年度工装收入较 2014 年度降低 530.96 万元，降幅为 20.21%，主要原因为出口订单减少，其他服饰收入 2015 年度较 2014 年度增加 365.33 万元，主要公司积极开拓内销市场增加了内销收入。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-2,085,059.74-2,464,267.40 投资活动产生的现金流量净额-3,714,896.68 3,857,136.55 筹资活动产生的现金流量净额 2,371,724.97 -7,579,133.43 现金流量分析：2015 年经营活动产生的现金流量净额为-208.51 万元，较比上期增加 37.92万元，增幅 15.39%，主要原因为 2015 年现金流入与现金流出都比 2014 年有大幅增加，其中上市收到其他与经营活动有关的现金比去年增加 380.66 万元，公司2015 年随着收入的增长缴纳的税款增加，支付的各项税费支付的现金增加 70.41万元，员工增加导致支付给职工以及为职工支付的现金增加 160.02 万元，。投资活动产生的现金流量净额-371.49 万元，较上期减少 757.20 万元，降幅 公告编号：2016-005 17 为 127.16%，主要由于 2014 年度公司收回借给山东瀚森园林有限公司的 850 万元借款本息。本期公司投资活动产生的现金流入主要为收回前期借给山东圣运化工有限公司的 200 万元，同时本期因购建房产、购置设备等造成公司产生现金流出600 多万元，从而导致本期投资活动产生的现金流量净额较上年度大幅减少。筹资活动产生的现金流量净额 237.17 万元，较上期增加 995.08 万元，增幅为 131.29%，增加幅度较大，主要由于公司 2015 年 4 月份定向增发筹集资金1077.37 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销年度销售占比售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 PACIFIC TRI-PORT DISTRIBUTION.INC 36,312,199.78 51.22%否 2 P AND G KR 18,893,633.49 26.65%否 3 EIGHTEEN LIANA TRADDING.ING 4,664,427.14 6.58%否 4 张世宗 4,194,339.32 5.92%否 5 临沂东隆家纺有限公司 1,528,680.26 2.16%否 合计合计 65,593,279.99 92.53%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 滨州市永鑫纺织有限公司 7,904,597.54 13.18%否 2 昌邑润恒纺织有限公司 4,255,780.00 7.10%否 3 临沂芙蓉家纺有限公司 3,288,000.00 5.48%否 4 泰安緁孚制衣有限责任公司 1,609,879.13 2.68%否 5 杭州顺驰轻纺有限公司 1,013,159.92 1.69%否 合计合计 18,071,416.59 30.13%-公告编号：2016-005 18（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 69,152.16 32,546.00 研发投入占营业收入的比例 0.10%0.06%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,389,450.06-58.93%2.67%5,817,681.51-51.54%7.34%-4.67%应收账款 33,991,990.86 13.43%37.99%29,968,593.98 104.61%37.81%0.18%存货 17,561,501.57 114.43%19.63%8,189,954.95-53.09%10.33%9.30%长期股权投资-固定资产 27,452,248.79 5.36%30.68%26,054,300.97 50.21%32.87%-2.20%在建工程-短期借款 34,000,000.00-8.11%38.00%37,000,000.00-15.91%46.69%-8.69%长期借款-资产总计 89,380,405.44 12.78%-79,254,044.79-9.93%-资产负债项目重大变动原因：1、公司 2015 年 12 月 31 日货币资金余额为 2,389,450.06 元，较 2014 年 12 月31 日减少 3,428,231.45 元，减少幅度为 58.93%，主要原因是偿还部分银行借款；2、公司 2015 年 12 月 31 日应收账款余额为 33,991,990.86 元，较 2014 年 12 月31 日增加 4,023,396.88 元，增加幅度为 13.43%，应收账款增加，主要是为进一步稳固客户关系，延长了收款期，缓解部分客户资金紧张；3、公司 2015 年 12 月 31 日存货余额为 17,561,501.57 元，较 2014 年 12 月 31日增加 8,189,954.95 元，增加幅度为 114.43%，存货增加幅度较大，因公司为春节长假备货，开展订单较多，内销私人定制业务增多，所以存货余额增加很多；4、公司 2015 年 12 月 31 日固定资产余额为 27,452,248.79 元，较 2014 年 12 月31 日增加 1,397,947.82 元，增加幅度为 5.36%，固定资产增幅较大，因在建工程完 公告编号：2016-005 19 工转固所致；5、公司 2015 年 12 月 31 日短期借款余额为 34,000,000.00 元，较 2014 年 12 月 31日减少 3,000,000.00 元，减少幅度为 8.11%，主要原因是偿还部分银行借款。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无控股子公司及参股公司。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无对外股权投资。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 今年以来，行业增速趋缓十分明显。1 月9 月，服装出口金额和出口数量增速分别减少 13.31%和 12.78%，国内限额以上单位服装类商品零售额增速回落 0.9%，企业产量增速减少 1.84%。面对行业发展的持续压力，服装业未来的发展也将呈现以下特点持续疲软的经济走势，将会使出口形势更加严峻人民币升值的压力、综合生产成本的走高，将使国际订单加速转移趋势，小微代工企业将面临更大的生存挑战国际市场的不振将促使越来越多的企业开始聚焦内销市场，通过创新，迎合消费需求，抓住国内需求将成为行业发展的新动力行业的发展情况将进一步分化，拥有优势产业链资源和强大创新力的服装企业，将继续呈现良好的发展态势，而创新力不足、产品附加值低、综合竞争力不强的企业将被市场淘汰出局。对此，加大创新投入、重构核心优势、紧贴消费市场，将成为服装企业在 2016年要继续聚焦和深耕的课题。在大环境不振的情况下，也正是服装行业进行结构调整、优化资源分配、聚焦产品创新、重塑竞争优势的好时机。从这个层面来看，当下的发展压力对行业未来的可持续发展则是一件好事。公告编号：2016-005 20（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）技术优势 公司在日常经营过程中，重视研发方面的投入，2015 年技术人员力量更加强大，具有较强的研发实力，产品以满足客户最大价值需求为中心，具有较大的竞争优势。欧洲和北美中大型服装采购商在选择 ODM/OEM 供应厂商时，除了要考查该企业的生产能力、产品质量、生产工艺水平外，还要求生产企业具有相应的设计能力，能够利用自身积累的专业经验和技术优势，主动、及时的提供符合流行时尚的、高性价比的新款产品。公司拥有 30 多项专利技术证书，包括 8 项实用新型专利证书、22 项外观设计专利证书和 1 项商标权证书。公司凭借研发设计部门多年研发打样技术的经验积累，为ODM 的发展模式提供了较强的产品设计和打样能力，改进材料的技术研发及产品的外观设计系公司技术部主要研究方向。（2）生产管理优势 公司系传统制造行业，主要生产过程为模板制作、裁剪、缝纫和包装，主要为物理分割、组合过程。公司的“精益化班组管理模式”获“山东省纺织企业管理现代化创新成果一等奖”。（3）快速供应的优势 一方面，在全球纺织品贸易中，交货期是国际采购商对服装生产企业最基本和最严格的要求。根据订单数量大小，交货期通常为 1 至 3 个月不等。严格的交货期要求对服装生产企业的生产规模、设计能力、打样技术、质量控制能力均提出了较高的要求，而只有具备规模化生产能力的企业才能满足上述供货期的要求。公司在设计打样能力、质量控制体系、生产规模能力等方面，初步具有独立承接国际订单的能力。另一方面，公司位于山东省莒县工业园城阳北路和 206 国道交汇处，北距火车站1 公里，南去 20 公里有日东高速公路与京沪、同三高速公路相连接，与青岛港、日照港咫尺相邻，地理位置优越，交通便利，运输成本较低。（4）渠道优势 公告编号：2016-005 21 在服装产业链中，营销渠道也是重要的经营环节之一。我国绝大部分 ODM/OEM 企业的服装出口产品，均直接销售给海外的品牌商与批发商，然后由品牌商、批发商销售给零售商直至终端消费者。海外大型零售商对供应商的选择，通常有一定的进入门槛，并且有严格而繁琐的供应商论证程序。公司在品牌、商业信用条件等方面符合海外品牌商与批发商的合格供应商要求，因此，营销渠道也是公司国际化经营的优势之一。中高端客户销售渠道，比如 P AND G KR 等，这类客户抗风险能力较强，信用度高，发生坏账的风险较低，降低了公司的经营风险。多年来，公司对客户一贯的设计理念、品质要求、交货期限等都具有一定的了解，同时双方在询价议价、设计打样、生产、质量控制、交付产品等各个环节均形成良好的沟通、协作，这些客户在业务上对公司的依赖性也越来越强。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具备良好的独立经营能力。风险控制、财务管理、会计核算、采购审核、合同评审等重大内部控制体系运行良好。公司业绩稳定增长，资产负债结构合理，研发团队力量壮大，取得多项知识产权，经营管理层及核心人员团队稳定，公司具备良好的持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 未来，公司将通过不断完善内部治理和组织结构，提高运营效率。同时，依托资本市场，发挥自身优势，继续加大研发投入，提升品牌价值，增强对新产品的开发及推广力度，形成产品系列化，在严格控制风险的基础上，适当扩大产能，争取实现业绩稳步增长，努力成为行业内的领导者。对国际市场，公司将继续优化产品结构、客户结构，并积极开拓“金砖五国”新兴市场；对国内市场，将从品牌入手，以市场为 公告编号：2016-005 22 导向，整合营销，通过与善融商城等大型电商的合作，搭建网上销售平台，进一步提升品牌形象，扩大公司产品的市场份额。随着整体业务量的增长，公司将拓展营销网络、加快新产品研发、开拓新的业务领域.（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司在巩固制造优势的前提下，进一步加大对于新产品设计和技术开发的力度，逐步推出自有品牌经营战略，以扩大公司自有品牌的影响力。公司管理层积极实施转型策略，已经开始着手进行渠道扩展。展厅、网络销售以及与国内代理商、医院、学校合作成为公司未来销售扩展的新渠道，新三板上市对企业经营战略提升及展开新的布局形成了新的基础性支持，未来公司将在内生成长和外延扩张方面并举，力求公司品牌及经营水平的得到大幅提高，利润获得持续稳健的较高增长。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 2016 年公司将进一步开拓国内市场，高端定制和网络销售已经全面实施，为公司改变依赖出口销售的局面，实现外销、内销两旺奠定良好的基础。2016 年进一步拓展高端定制业务和网络销售，公司 2016 年经营业绩将会有更大的提升，具体措施，一是继续发展电子商务平台，增加电销份额，形成新的竞争力，二是建立国际化订制中心，扩大利润增长幅度。在保持销售收入规模的情况下，较大幅度的改善盈利能力。（四（四）不确定性因素不确定性因素 未发生对公司未来经营战略或经营计划有重大影响的不确定性因素。三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 公告编号：2016-005 23 1、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人陆爱荔持有公司 2,149.50 万股股份，占公司股份总数的 67.54%。根据公司章程和相关法律法规规定，公司控股股东能够通过股东大会和董事会行使表决权对公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿通过选举董事和间接挑选高级管理人员、修改公司章程、确定股利分配政策等行为，对公司业务、管理、人事安排等方面加以影响和控制，从而形成有利于控股股东的决策行为有可能损害公司及公司其他股东利益。应对措施：2015 年 4 月公司通过增发股票引进外部自然人股东，使占公司股份由86.91%降为 67.54%，降低了实际控制人不当风险；同时，公司控股股东也将加强公司治理及相关法律法规的学习，加强树立规范运作意识，提高公司治理水平。2、公司治理风险 股份公司成立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了“三会”议事规则，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。随着公司经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司管理能力将会提出更高的要求。若公司各项内部控制制度不能按设计有效执行，公司治理风险将可能影响公司的持续成长。应对措施：公司将完善激励和约束机制，建立竞争的人才市场，建立科学的用人制度。3、原材料价格波动风险 公司生产所需的主要原材料为布匹，报告期内，布匹在公司生产成本中，占比超过 80%，其价格变动对公司产品成本影响很大。自 2013 年以来，公司布匹采购价格呈略有上升趋势且其波动性较小，降低了公司成本控制压力、提高了公司利润转移空间，但如果未来布匹出现大幅波动，将会加大公司成本控制压力，进而对公司生产经营和盈利能力带来较大影响。应对措施：公司通过与主要原材料供应商建立长期稳定的合作关系，尽量减少材料采购价格的变动，减轻其对公司利润的影响。4、对主要客户依赖的风险 公告编号：2016-005 24 2015 年度、2014 年度公司对前五名客户销售金额分别为 65,593,279.99 元、53,322,115.05 元，分别占总销售收入比例分别为 92.53%、91.93%。虽然公司通过多种渠道努力拓展新客户以及加大内销的力度，但公司对主要客户存在重大依赖，如果公司主要客户订单不及预期或者订单价格下降，将对公司盈利能力产生重大影响。公司前五大客户均与公司合作多年，与公司保持良好的合作关系，客户关系稳定，主要客户波动风险不大。应对措施：公司拥有自己的生产技术，利用公司技术及产品优势，拓展新的客户资源，减少对大客户的依赖。5、汇率波动风险 由于公司产品出口主要以美元等外币进行贸易结算，外销产品的外币价格自接受订单时即已确定，而接受订单投料生产发货确认收入收取货款均需经过一定时间，该期间人民币对外币汇率的变动将对公司经营业绩带来一定程度的不确定性。应对措施：为预防公司受汇率波动影响带来损失，公司目前采取及时调整回款账期和结汇方式，尽量减少由于汇率波动对公司收益产生的影响。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 报告期内无新增风险因素。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-公告编号：2016-005 25 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事 否 是否存在对外担保事项 是 第五节 二（一）是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 第五节 二（二）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节 二（三）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节 二（四）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情 （一一）公司发生的公司发生的对外对外担保事项：担保事项：单位单位：元元 担保对象担保对象 担保金额担保金额 担保担保期限期限 担保类型担保类型 （保证（保证、抵、抵押、押、质押质押）责任责任类型类型（一般或者（一般或者连带连带）是否履行是否履行必要必要决策决策程序程序 是否是否关关联担保联担保 山