831171_2015_海纳生物_2015年年度报告_2016-04-26.pdf

第1 页，共 121 页 公告编号：公告编号：20162016-02020 0 证券代码：证券代码：831171 831171 证券简称：海纳生物证券简称：海纳生物 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 广东海纳川生物科技股份有限公司（Guangdong Hinabiotech Co.,Ltd.）2015海纳生物 NEEQ:831171 年度报告 第2 页，共 121 页 广东海纳川生物科技股份有限公司 2015 年 2月7日召开的2015年第一次临时股东大会审议通过 2014 年度权益分派方案 关于广东海纳川药业股份有限公司资本公积金转增股本的 议 案 ，以 公 司 2014 年 底 总 股 本49,000,000.00 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 6.8 股。广东海纳川生物科技股份有限公司 2015 年 5月6日召开2014年年度股东大会审议通过公司股票发行方案，本次发行股票 679 万股，每股人民币 14.58 元，募集资金为 9,899.82万元。2015 年 5 月 25 日，股转公司出具股票发行股份登记函。本次新增股票于 2015 年 6月 5 日在股转系统挂牌并公开转让。广东海纳川生物科技股份有限公司 2015 年 5月 6 日召开 2014 年年度股东大会审议通过，将公司名称变更为“广东海纳川生物科技股份有限公司”。2015 年 6 月通过国家 GMP 复认证，取得兽药 GMP 证书。2015 年 12 月，公司被评为广东省重点农业龙头企业。公 司 年 度 大 事 记 广东海纳川生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 121 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.38 广东海纳川生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 121 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、海纳川、海纳生物 广东海纳川生物科技股份有限公司 湖北海宜、海宜 湖北海宜生物科技有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 广东海纳川生物科技股份有限公司章程 股东大会 广东海纳川生物科技股份有限公司股东大会 董事会 广东海纳川生物科技股份有限公司董事会 监事会 广东海纳川生物科技股份有限公司监事会 三会 广东海纳川生物科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 报告期、2015 年度、本年度 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统 全国中小企业股份转让系统 生物饲料 生物饲料以饲料和饲料添加剂为对象，以基因工程、蛋白质工程、发酵工程等现代生物技术为手段，利用微生物工程发酵开发的新型饲料资源和饲料添加剂的总称 饲料添加剂 在饲料加工、制作、使用过程中添加的少量或者微量物质，包括营养性饲料添加剂和一般饲料添加剂 药物饲料添加剂 为预防、治疗动物疾病而掺入载体或者稀释剂的兽药的预混合物质 广东海纳川生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 121 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周玉岩、主管会计工作负责人张志民及会计机构负责人朱杰保证本年度报告中财务报告的真实、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 重大疫情及自然灾害导致的市场波动风险 重大疫情及突发性自然灾害不仅给养殖户造成直接的经济损失，动物疫情发生时终端消费者出于对食品安全的考虑往往会减少该类食品的消费，从而使养殖业生产在一段时期内陷入低迷，饲料行业受动物疫情和自然灾害爆发的影响，饲料产量或需求出现下降，其对上游饲料添加剂及饲料原料行业的需求也必然随之下降。而疫情平稳过后，畜禽价格会出现恢复性反弹，养殖户增加补栏，但养殖存在生长周期，其对饲料需求增长相对滞后，因此，上游饲料添加剂及饲料原料行业的恢复也存在一定的周期。重大疫情及自然灾害，仍然是影响我国养殖、饲料及饲料添加剂行业健康发展的重要制约因素。一旦发生重大疫情及自然灾害，将有可能在一定程度上对公司经营业绩产生不利影响。下游养殖行情波动导致公司经营业绩波动的风险 饲料添加剂的直接下游行业是饲料加工行业，终端客户则为养殖行业。养殖行业周期性较强，尤其是生猪价格的周期性波动较为明显，生猪价格在过去几十年已经出现了多次为期 2-3 年的周期性波动。生猪价格的剧烈波动会对养殖户的养殖意愿造成较大冲击，继而影响到上游的饲料及饲料添加剂行业，给公司经营业绩带来波动。湖北海宜生物饲料原料项目收益不达预期的风险 公司产品正在加速由传统的药物饲料添加剂向“安全、绿色、高效”的生物饲料领域转型，湖北海宜即广东海纳川生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 121 页 是围绕该战略的重要布局之一。湖北海宜于 2013 年成立，其酵母源生物饲料的生产线于 2015 年初以来陆续投产，目前处于投产初期，由于按照设计产能进行动力、污水处理及人员配备进行试生产，且酵母源生物饲料市场处于培育推广期，产能利用率总体较低，规模化生产效益尚未体现，导致产品单位产品成本较高，出现暂时性亏损。酵母源生物饲料应用前景广阔、市场空间巨大，随着湖北海宜的市场开拓初见成效，实现规模化生产，湖北海宜有望成为公司新的利润增长点。但若湖北海宜生物饲料原料产品的市场开拓未能达到预期，或者单位生产成本无法有效降低，湖北海宜将面临现有生物饲料原料项目收益不达预期的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 广东海纳川生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 121 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东海纳川生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Hinabiotech Co.,Ltd.证券简称 海纳生物 证券代码 831171 法定代表人 周玉岩 注册地址 佛山市高明区沧江工业园杨和园区沙水河西路 办公地址 佛山市高明区沧江工业园杨和园区沙水河西路 主办券商 广发证券股份有限公司 主办券商办公地址 广东省广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姚静、徐继宏 会计师事务所办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 1001-1008 房 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张志民 电话 020-22883630 传真 020-23889618 电子邮箱 公司网址 http:/ 广州市番禺区番禺大道北 555 号节能科技园创新大厦910 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广州市番禺区番禺大道北 555 号节能科技园创新大厦910 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-10-08 行业（证监会规定的行业大类）食品制造业 广东海纳川生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 121 页 主要产品与服务项目 海纳生物是一家利用现代生物技术解决动物健康问题的高新技术企业，围绕食品安全和健康养殖提供综合解决方案。公司研发、生产和销售安全、绿色、高效的生物饲料及药物饲料添加剂产品，其中生物饲料包括一般饲料添加剂、营养性饲料添加剂以及生物饲料原料等。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 89,110,000 控股股东 周玉岩 实际控制人 周玉岩 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440684000007310 否 税务登记证号码 国税：440624763848501；地税：440608763848501.否 组织机构代码 76384850-1 否 注：2016 年 4 月 11 日，公司已换发“三证合一”营业执照，统一社会信用代码为914406007638485019。广东海纳川生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 121 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 317,346,911.29 334,454,343.91-5.12%毛利率%34.48%37.45%-归属于挂牌公司股东的净利润 26,438,319.16 49,579,223.64-46.67%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,223,554.23 48,032,469.93-45.40%加 权 平 均 净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.57%28.64%_ 加 权 平 均 净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.48%27.74%-基本每股收益 0.31 0.60-48.33%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 373,933,542.53 300,459,660.63 24.45%负债总计 86,290,761.33 104,163,399.23-17.16%归属于挂牌公司股东的净资产 287,642,781.20 196,296,261.40 46.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.23 4.01-19.45%资产负债率%23.08%34.67%-流动比率 2.75 1.70-利息保障倍数 13.48 51.37 广东海纳川生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 121 页 三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 29,116,943.07 39,540,888.10-应收账款周转率 5.63 7.62-存货周转率 4.25 5.31-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%24.45%42.86%-营业收入增长率%-5.12%17.22%-净利润增长率%-46.67%46.25%-五、股本情况 单位：单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 89,110,000 49,000,000 81.86%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-242,510.94 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,996,917.15 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,269,280.43 非经常性损益合计 485,125.78 所得税影响数 270,360.85 少数股东权益影响额（税后）0.00 广东海纳川生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 121 页 非经常性损益净额 214,764.93 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 其他流动资产-3,870,396.54 3,993,175.77 其他应付款-40,336.62 858,864.80 盈余公积-11,788,393.39 11,718,818.50 未分配利润-96,432,602.87 95,806,428.81 销售费用-26,026,004.99 26,844,533.17 营业利润-57,423,298.17 56,604,769.99 利润总额-59,243,008.42 58,424,480.24 所得税费用-8,968,035.83 8,845,256.60 净利润-50,274,972.59 49,579,223.64 广东海纳川生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 121 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司是一家利用现代生物技术解决动物健康问题的高新技术企业，围绕食品安全和健康养殖提供综合解决方案。公司研发、生产和销售安全、绿色、高效的生物饲料及药物饲料添加剂产品，其中生物饲料包括一般饲料添加剂、营养性饲料添加剂以及生物饲料原料等。本公司研制的生物饲料产品广泛适用于畜禽养殖、水产养殖。公司销售模式主要以直销为主，对国内大型农牧集团采取直销模式，针对国内中小型的农牧企业、养殖户及国外市场的开拓采取经销模式，符合我国饲料及养殖行业的生产经营特点。报告期内，公司的商业模式较上年没有变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年 12 月 31 日，公司总资产 37,393.35 万元，较年初增长 24.45%；归属于挂牌公司股东的净资产 28,764.28 万元，较年初增长 46.54%，系报告期内发行股份筹集资金 9,899.82 万元以及实现净利润所致。报告期内，公司营业收入 31,734.69 万元，较去年同期下降 5.12%；营业成本 20,793.94 万元，较去年同期下降 0.61%。报告期内实现归属于挂牌公司股东的净利润 2,643.83 万元，较去年同期下降 46.67%，主要是全资子公司湖北海宜的酵母源生物饲料的生产线于 2015 年初以来陆续投产，目前尚处于投产初期，由于按照设计产能进行动力、污水处理及人员配备进行试生产，且酵母源生物饲料市场处于培育推广期，产能利用率总体较低，规模化生产效益尚未体现，导致产品单位产品成本较高，出现暂时性亏损，从而导致公司合并报表的净利润出现了较大幅度下降，但母公司仍然保持了较强的盈利能力，报告期内实现净利润 4,490.98 万元，与去年同期相比略有下降。为顺应“安全、绿色、高效”的行业发展趋势，公司继续大力推动生物饲料产品的研发和市场推广。一方面，公司在继续对原有微生物制剂产品进行研发投入的同时，在生物制品、菌丝霉素、植物提取物等产品的研发方面取得突破性进展，并不断改进生物饲料原料产品的工艺流程，力争做到减费增效；另一方面，公司加大了生物饲料原料产品的市场推广工作。与此同时，公司圆满完成了 GMP 的复验收，引进了 GMP 信息化系统，并通过资本公积转广东海纳川生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 121 页 增股本及发行股份的方式将公司注资资本由 4,900 万元扩大至 8,911 万元，有效提升了资本规模；2015 年 6 月，公司正式更名为广东海纳川生物科技股份有限公司。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重重%营业收入 317,346,911.29-5.12%-334,454,343.91 17.22%-营业成本 207,939,393.62-0.61%65.52%209,206,366.35 5.75%62.55%毛利率%34.48%-37.45%-管理费用 38,618,747.58 3.06%12.17%37,473,826.09 53.37%11.20%销售费用 27,029,150.92 0.69%8.52%26,844,533.17 20.02%8.03%财务费用 2,224,737.92 119.80%0.70%1,012,162.95-19.22%0.30%营业利润 35,078,053.66-38.03%11.05%56,604,769.99 50.91%16.92%营业外收入 2,050,170.06 2.54%0.65%1,999,319.90-33.96%0.60%营业外支出 1,565,044.28 771.36%0.49%179,609.65 29.70%0.05%净利润 26,438,319.16-46.67%8.33%49,579,223.64 46.25%14.82%项目重大变动原因:1.本期财务费用较上年同期增加了 121.26 万元，增幅 119.8%，主要原因系：2014 年公司新增的银行借款在本期计提和支付利息费用所致。2.本期营业利润较上年同期减少了 2,152.67 万元，降幅达 38.03%，主要原因系：湖北海宜的酵母源生物饲料的生产线于 2015 年初以来陆续投产，目前尚处于投产初期，由于按照设计产能进行动力、污水处理及人员配备进行试生产，且酵母源生物饲料市场处于培育推广期，产能利用率总体较低，规模化生产效益尚未体现，导致产品单位产品成本较高，出现暂时性亏损，同时母公司营业收入较上年同期减少了 3,448.79 万元，降幅达 10.41%，以上两方面原因导致公司合并报表的营业利润出现了较大幅度下降。3.本期营业外支出较上年同期增加了 138.54 万元，增幅达 771.36%，主要原因系：全资子公司湖北海宜在试生产期间，因工作人员未按操作流程使用污水处理设施，导致湖北海宜的水污染处理设施未正常运行以及超标排放污染物，2015 年 5 月，宜城市环境保护局向湖北海宜出具“宜环罚20152008 号”行政处罚决定书，对湖北海宜上述行为处以罚款 1,288,072元。4.本期净利润较上年同期减少了 2,314.09 万元，降幅达 46.67%，主要原因同营业利润。(2)收入构成收入构成 单位：单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 317,346,911.29 207,939,393.62 334,209,060.89 209,206,366.35 其他业务收入 0.00 0.00 245,283.02 0.00 合计合计 317,346,911.29 207,939,393.62 334,454,343.91 209,206,366.35 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 广东海纳川生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 121 页 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%药物饲料添加剂 201,823,284.74 63.60%211,685,458.76 63.29%生物饲料 115,523,626.55 36.40%122,523,602.13 36.63%其中：一般饲料添加剂 85,522,916.92 26.95%107,995,480.51 32.29%营养性饲料添加剂 9,258,754.37 2.92%11,585,685.71 3.46%生物饲料原料 9,940,542.56 3.13%2,942,435.91 0.88%其他 10,801,412.70 3.40%0.00 0.00%合计 317,346,911.29 100.00%334,209,060.89 99.93%收入构成变动的原因 为了更加科学、合理地体现公司产品结构和转型方向，根据 2013 年 2 月国家发展和改革委员会发布的战略性新兴产业重点产品和服务指导目录对生物饲料的定义，本报告期内，公司在上期产品结构的基础上，将公司产品中的一般饲料添加剂和营养性饲料添加剂划归至生物饲料，同时由于子公司湖北海宜主营生物饲料原料项目，并于本报告期内初步投产，因此，公司在产品结构中新增生物饲料原料项目。此外，本报告期内，公司还通过子公司广州海嵘和国际贸易有限公司从事部分生物饲料原料的贸易，公司将该类业务划归其他。上述产品结构的调整与划分更加科学、合理。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 29,116,943.07 39,540,888.10 投资活动产生的现金流量净额-30,036,652.73-64,257,539.99 筹资活动产生的现金流量净额 42,658,120.78 14,203,519.91 现金流量分析：1、本期公司经营活动现金现金流量净额较上期减少 1,042.39 万元，降幅达 26.36%，主要原因系本期公司增加备货导致购买商品、接受劳务支付的现金支出大幅增加所致。2.本期公司投资活动产生的现金流量净流出较上期减少 3,422.09 万元，降幅达 53.26%，主要原因系子公司湖北海宜生产线等固定资产购建支出较上期减少所致。3.本期公司筹资活动产生的现金流量净额较上期增加 2,845.46 万元，增幅达 200.33%，主要原因系 2015 年公司进行股票发行，共向投资者募集资金净额 9,790.82 万元所致。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一名 115,944,337.56 36.54%否 2 第二名 25,605,341.89 8.07%否 3 第三名 15,935,042.67 5.02%否 4 第四名 9,855,619.65 3.11%否 广东海纳川生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 121 页 5 第五名 8,110,769.23 2.56%否 合计 175,451,111.00 55.30%-(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一名 65,410,779.15 33.93%否 2 第二名 26,218,891.97 13.60%否 3 第三名 13,056,603.21 6.77%否 4 第四名 5,730,401.88 2.97%否 5 第五名 3,845,940.18 1.99%否 合计 114,262,616.39 59.26%-(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 12,134,578.34 15,139,099.75 研发投入占营业收入的比例%3.82%4.53%2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 84,576,141.75 98.67%22.62%42,570,918.87-19.66%14.17%8.45%应收账款 58,969,430.30 9.49%15.77%53,856,108.69 58.90%17.92%-2.15%存货 55,265,633.00 30.10%14.78%42,479,732.33 16.83%14.14%0.64%长期股权投资 561,578.46-0.15%0.00-0.00%0.15%固定资产 119,861,475.90 23.76%32.05%96,849,426.57 212.28%32.23%-0.18%在建工程 616,226.16-63.92%0.16%1,708,141.17-54.85%0.57%-0.41%短期借款 12,000,000.00-53.85%3.21%26,000,000.00 2,500.00%8.65%-5.44%长期借款 0.00-100.00%0.00%5,250,000.00 31.25%1.75%-1.75%资产总计 373,933,542.53 24.45%-300,459,660.63 42.86%-资产负债项目重大变动原因：1.本期末公司货币资金余额较上期末增加了 4,200.52 万元，增幅达 98.67%，主要原因系：2015 年公司进行股票发行，共向投资者募集资金 9,899.82 万元所致。2.本期末公司存货余额较上期末增加了 1,278.59 万元，增幅达 30.10%，主要原因系：本期末公司增加备货相应增加了原材料和库存商品余额所致。3、本期末公司长期股权投资余额为 56.16 万元，主要系公司分别投资参股郑州市海丰科技有限公司和西安海禾生物科技有限公司所致。广东海纳川生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 121 页 4.本期末公司在建工程余额较上期末减少了 109.19 万元，降幅达 63.92%，主要原因系子公司湖北海宜生物饲料原料后处理车间建设项目在报告期转为固定资产所致。5.本期末公司短期借款余额较上期末减少了 1,400 万元，降幅达 53.85%，主要原因系母公司本期归还借款 2,000.00 万元所致。6.本期末公司长期借款余额为 0 万元，主要原因系母公司长期借款重分类至一年内到期的其他流动负债所致。3.投资状况投资状况分析分析(1)主要控股子公司、参股公司主要控股子公司、参股公司情况情况 1、公司全资子公司湖北海宜生物科技有限公司，成立于 2013 年 1 月 15 日，注册资本 2000 万元，法定代表人周玉岩，注册地址为襄阳宜城市大雁工业园区，主要从事饲料原料、饲料添加剂、工业级酵母提取物、食品级酵母抽提物的生产和销售。2015年 12 月 31 日，湖北海宜总资产 10,479.29 万元、净资产 155.56 万元、2015 年营业收入 2,126.77 万元和净利润-1,667.81 万元。2、公司全资子公司苏州海特科生物科技有限公司，成立于 2014 年 12 月 15 日，注册资本 200 万元，法定代表人周玉岩，注册地址为苏州市姑区人民路 3188 号 18 幢 1202室，主要从事主要从事饲料、饲料原料、饲料添加剂的销售。3、公司全资子公司广州海嵘和国际贸易有限公司，成立于 2015 年 6 月 17 日，注册资本 200 万元，法定代表人张志清，注册地址为广州市番禺区番禺大道北 555 号番禺节能科技园内天安科技创新大厦 903，主要从事生物饲料原料批发业。4、公司参股子公司郑州市海丰科技有限公司，成立于 2015 年 2 月 3 日，注册资本100 万元，其中本公司出资人民币 35 万元，占注册资本的 35.00%。该公司法定代表人马向东，注册地址为郑州市金水区花园路 159 号罗马假日 6 号楼 2 单元 19 层 256号，主要从事饲料添加剂的开发；销售饲料及饲料原料。5、公司参股子公司西安海禾生物科技有限公司，成立于 2015 年 9 月 1 日，注册资本100 万元，其中本公司出资人民币 25 万元，占注册资本的 25.00%。该公司法定代表人唐勇华，注册地址为西安经济技术开发区未央路中段赛高国际第 3 号楼 3 单元 1603室，主要从事饲料原料、饲料添加剂、预混合饲料的销售。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观经济环境 2015 年，一方面，世界经济增速下滑，国际贸易增速更低，大宗商品价格深度下跌，国际金融震荡加剧，对我国经济造成直接冲击和影响；另一方面，国内经济面临着去产能、产业结构调整，经济下行压力加大。对此，我国政府创新宏观调控方式，实施积极的财政政策、扩大结构性减税范围，创新货币政策工具，加大对实体经济支持力度；加大改革开放力度，深入推进简政放权，优化服务改革，激发市场活力；推动产业创新升级，完善农业支持政策，培育新兴产业；推进“一带一路建设等。2015 年，全年国内生产总值达到 67.7 万亿元，增长 6.9%，在世界主要经济体中位居前列，与此同时，服务业在国内生产总值中的比重上升，互联网与各行业加速融合，新兴产业快速增长。2、行业环境 2015 年，养殖业除生猪价格外，其他品种全年都是价格低位、存栏下降，减产能去库存广东海纳川生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 121 页 压力较大。生猪价格一季度较为低迷，散户退出、中小型养殖场缩减规模，存栏量不断下降，二季度开始生猪存栏低位影响逐渐显现，供应量减少使得生猪价格一路上涨，肉猪行情逐步好转，下半年开始进入盈利周期，到年底生猪价格仍处于价格高位；但因生猪养殖已经历了近三年的长周期亏损和各位环保监管影响，行业已提前实现去产能，养殖户补栏较为理性，养殖对猪饲料的需求仍然相对低迷。畜禽养殖亏损、存栏量下降，2015 年饲料需求减少，饲料行业整合转型加速。2015 年，部分中小企业经营困难，逐步退出市场竞争，仅一些规模、技术、资金等方面优势明显的大中型饲料厂商能够保持增长，且面临行业整合机遇。3、未来发展趋势 随着畜牧养殖业的不断发展，随之而来的食品安全、环境污染、资源短缺三大民生问题愈发突显。对生物饲料产品的研发和市场推广，则是解决上述三大问题的一种有效途径。近年来，政府不断颁布新的政策推动生物饲料产业的健康稳定发展。2011 年 9 月，农业部发布了饲料工业发展第十二个五年规划，提出要加强酶制剂、微生物制剂、有机微量元素、植物提取物等新型饲料添加剂研发、生产与应用，综合利用微生物制剂、植物提取物等新型安全饲料添加剂产品。2013 年 2 月国家发展和改革委员会发布了 战略新兴新兴产业重点产品和服务指导目录，明确了生物饲料作为七大战略新兴产业之一的生物产业的重点产品之一。我国饲料及饲料添加剂行业已逐渐转向“安全、绿色、高效”的生物饲料的研发和市场推广，且未来随着国家产业政策的支持以及上述饲料加工行业及养殖行业面临的三大问题的日益突出，生物饲料将会呈现出加速发展趋势，既而引起整个饲料工业的变革，生物饲料时代即将来临。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、技术研发优势 公司在技术研发方面，拥有较强的实力，主要体现在：第一，公司拥有一支高水平的研发团队，现有研发人员近 80 人，其中博士 7 人，公司实际控制人周玉岩系兽医药理学博士，高级兽医师，已有 20 多年的行业经验，先后在广东省农科院、德国赫司特及公司从事药物饲料添加剂及生物饲料的研发、生产及推广应用工作，尤其是对生物饲料市场和产品的研发具有非常强的前瞻性；第二，公司通过自主研发和合作开发的方式，拥有 14 项发明专利及 1 项授权实施许可专利，并拥有高密度液体发酵调控技术、微生物复合菌种诱变技术、缓控释制剂工艺技术、饲用微生物制剂评价及应用技术、酶工程技术等主要生产技术，上述技术尤其是生物技术应用，契合了目前饲料及饲料添加剂行业向“安全、绿色、高效”转变的行业发展趋势；第三，公司加强与外部研发机构合作，拥有较为丰富的研发资源，公司研发中心与华南农业大学、暨南大学等高等院校和研究机构建立了长期合作关系；第四，公司一直推行市场化的产品研发机制，即公司产品开发以营销人员反馈的市场信息为基础，以市场需求为导向，在通过充分的可行性论证后，启动产品开发流程，整合企业与科研院校的研发资源，开展技术合作，对核心技术进行重点攻关。当解决核心技术难题后，逐步试产、量产，最终大规模向市场推广。2、顾问式营销优势 公司一直致力于对客户提供方案服务，并不是简单的产品销售。区别于产品营销，公司依靠强大的技术销售团队和研发力量，将客户面临的养殖问题进行诊断，并依托公司丰广东海纳川生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 121 页 富的产品资源，与客户的技术团队共同制定一整套个性化产品解决方案，解决客户面临的终端养殖用户的养殖问题并为客户创造效益。公司顾问式营销的核心基础是公司拥有一只具有畜牧、兽药、动物营养等学科背景的专业营销团队。他们在营销或技术岗位上经过持续培训和锻炼，具有丰富的专业知识和较强的现场解决问题能力，并能够深入理解和阐述公司产品的价值，从而与客户能够进行深入的沟通来开拓市场。同时，他们长期扎根各自负责区域的饲料生产厂商和养殖场，持续向客户提供专业的解决方案和技术咨询服务，赢得了客户的好评。3、丰富的产品线优势 公司主要产品包括药物饲料添加剂及生物饲料产品，其中，药物饲料添加剂的粉剂/散剂/预混剂、颗粒剂生产线均通过国家农业部 GMP 验收；生物饲料产品包括一般饲料添加剂、营养性饲料添加剂以及生物饲料原料。同时，公司产品广泛应用于畜类、禽类、水产类等各种饲料加工生产中。近年来，公司顺应饲料及饲料添加剂行业向“绿色、安全、高效”的发展趋势转变，加大了在微生物制剂及生物饲料原料等生物饲料产品的研发、推广。公司推行市场化的产品开发机制，即以营销人员反馈的市场信息为基础，以市场需求为导向，在通过充分的可行性论证后，启动产品开发流程，整合企业与科研院校的研发资源，开展技术合作，对核心技术进行重点攻关。当解决核心技术难题后，逐步试产、量产，最终大规模向市场推广。公司在产品组合上保持“生产一代、储备一代、预研一代”的特点，始终与竞争对手保持代差，保证产品的创新性、新颖性、实用性，确保产品适销对路，核心产品引领市场，能使产品更具市场竞争力，保持公司产品的竞争优势。4、大型战略客户资源优势 公司拥有丰富的大客户资源并且粘性强。目前公司与国内部分大中型饲料厂商建立了稳定的合作关系。大型饲料厂商往往对生物饲料及药物饲料添加剂产品质量的稳定性和持续产品开发能力非常重视，对生物饲料及药物饲料添加剂供应商建立了严格的供应商准入制度，评审周期较长，且较为严格。因此，一旦确定供应商后，不会轻易更换。公司凭借产品的技术优势和严格的生产质量管理体系，赢得了市场上各大型农牧集团的认可。公司与上述大型饲料厂商基本上都已合作了五年以上，合作时间较长，双方信任度较高，客户对公司的粘性较强。5、稳定高效的管理团队及专业化的人才队伍 公司秉承“人才是核心竞争力”的理念。公司一直把人才的引进、培养、激励放在重要的位置，在积极招聘优秀的企业管理、技术研发、市场营销、生产质量的同时，注重内部人才梯队的培养。公司实际控制人周玉岩先生，系甘肃农业大学兽医药理学博士，从事药物饲料添加剂及生物饲料的研发、生产及市场应用推广工作达 20 余年，对行业发展具有独到的眼光，为饲料生产企业在生物饲料及药物饲料添加剂的应用上提供了更多选择和方案，在行业内得到高度认可。同时，公司高级管理层、核心技术人员在药物饲料添加剂及生物饲料行业的工作年限均在 10 年以上，具有丰富的从业经验，对饲料及饲料添加剂行业发展趋势和公司产品的价值具有深刻的理解和认识。此外，通过多年努力，公司建立了一支学历高、专业背景过硬、现场诊断问题能力强的营销团队和技术研发团队。稳定高效的管理团队和专业化的人才队伍为公司的持续快速发展奠定了坚实的基础。尽管公司最近几年一直投入相关的人力、物力、财力开拓海外市场，但受限于公司综合实力与国外大型的饲用生物技术企业存在一定差距，且公司资金实力有限，因此，公司品