831979_2015_林格贝_2015年年度报告_2016-04-06.pdf

第1页，共139页2015年度报告林格贝NEEQ:831979大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司DaXingAnLing Lingonberry Boreal Biotech Co.,Ltd大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司2015 年度报告第2页，共139页公 司 年 度 大 事 记1.2015 年 02 月 25 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让，并于 03 月 25 日在北京金融街举行新三板集体挂牌和敲钟仪式。1.2015 年 02 月 25 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让，并于 03 月 25 日在北京金融街举行新三板集体挂牌和敲钟仪式。2.2015 年 03 月 27 日，于哈尔滨召开林格贝中国最北首家新三板挂牌上市新闻发布会。2.2015 年 03 月 27 日，于哈尔滨召开林格贝中国最北首家新三板挂牌上市新闻发布会。3.2015 年 05 月 28 日，公司召开 2015 年第一次临时股东大会，以每股 4 元的价格定向增发 600 万股普通股股票，募集资金2,400 万元。2015 年 07 月 23 日，公司召开 2015 年第二次临时股东大会，以每股 8 元的价格定向增发 450 万股普通股股票，募集资金3,600 万元。3.2015 年 05 月 28 日，公司召开 2015 年第一次临时股东大会，以每股 4 元的价格定向增发 600 万股普通股股票，募集资金2,400 万元。2015 年 07 月 23 日，公司召开 2015 年第二次临时股东大会，以每股 8 元的价格定向增发 450 万股普通股股票，募集资金3,600 万元。大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司2015 年度报告第3页，共139页目录第一节声明与提示.5第二节公司概况.7第三节会计数据和财务指标摘要.9第四节管理层讨论与分析.12第五节重要事项.26第六节股本变动及股东情况.31第七节融资及分配情况.35第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.37第九节公司治理及内部控制.42第十节财务报告.47大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司2015 年度报告第4页，共139页释义释义项目释义释义项目释义公司、本公司、林格贝、林格贝股份大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司西林麦尔、西林麦尔公司大兴安岭西林麦尔寒带生物制药有限公司董监高公司董事、监事、高级管理人员高级管理人员总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监公司律师、律师事务所北京市海润律师事务所中准、审计机构、会计师、会计师事务所中准会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、银河证券中国银河证券股份有限公司公司法中华人民共和国公司法公司章程大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司章程三会股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则元、万元人民币元、人民币万元股转系统全国中小企业股份转让系统有限公司报告期2015 年 01 月 01 日至 2015 年 12 月 31 日大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司2015 年度报告第5页，共139页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中准会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项名称重要风险事项简要描述1.客户集中度较高的风险报告期内，公司主要收入源自大兴安岭寒带林下野生植物提取产品，客户主要集中在国内外食品、保健品、药品制造企业。报告期内，公司向前五大客户的销售金额为 6,414.16 万元，占同期营业收入的比例为 64.25%。如果因公司提供的产品不能满足客户的需求、客户主要经营战略发生重大变化或其他不可预见因素而导致原有客户流失，将会对公司经营业绩产生不利影响。2.技术研发的风险公司所属的生物产业一直处于高速发展的阶段，各类新技术、新产品不断涌现。同时，生物产业又有着研发周期长、研发成果不确定性高、研发资金需求大等特点。如果公司在生物技术快速发展期间不能保持自主研发的先进性和资金的充沛，将对未来发展带来一定的风险。3.市场开发投入的风险目前公司在国内市场影响力较小，尚处于品牌推广大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司2015 年度报告第6页，共139页和宣传阶段。为了扩大国内市场，公司必须加大广告、宣传投入，加强营销力度，提高公司的品牌知名度和影响力，培养长期消费者，以扩大产品的市场空间，提高公司的营业收入。如未来公司的推广措施未能取得理想效果，大额的营销支出将对公司产生不利影响。4.应收账款余额较大的风险报告期内，公司应收账款为 5,323.38 万元，占营业务收入的 53.33%。这些客户多为公司的长期合作客户，公司给予的信用空间较大，且未有款项纠纷或坏账情况发生。如未来客户经营状况恶化，会对公司的应收账款回收造成一定的影响。5.行业政策的风险根据中国证监会 2012 年修订的上市公司行业分类指引，公司属于“C27 医药制造业”。国家对医药制造行业管理政策非常严格，部分植物提取物相关政策尚需国家相关部门明确，存在行业政策变化对公司经营带来影响的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司2015 年度报告第7页，共139页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司英文名称及缩写DaXingAnLing Lingonberry Boreal Biotech Co.,Ltd证券简称林格贝证券代码831979法定代表人姚德坤注册地址大兴安岭地区松岭区小扬气镇永兴街办公地址大兴安岭地区松岭区小扬气镇永兴街主办券商中国银河证券股份有限公司主办券商办公地址北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 11 层会计师事务所中准会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名蔡伟、王春世会计师事务所办公地址北京市海淀区首体南路 22 号国兴大厦 4 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人李靓英电话0457-2161887传真0457-2161887电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码大兴安岭加格达奇长虹社区鑫源小区 88 号,邮政编码165000公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地公司董事会秘书办公室三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-02-25行业（证监会规定的行业大类）C27 医药制造业主要产品与服务项目花青素、荨麻提取物为主的寒带林下野生植物提取物的大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司2015 年度报告第8页，共139页相关产品的研发、生产和销售普通股股票转让方式做市转让普通股总股本77,865,239控股股东-实际控制人姚德坤、刘梅凤、姚德中、姚航、姚德利和姚淼，合计持股比例为 38.71%。四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号91232700736931254P是税务登记证号码91232700736931254P是组织机构代码91232700736931254P是注：公司根据 黑龙江省人民政府办公厅关于实行企业“四证合一”登记制度的实施意见的要求，于 2015 年 11 月 06 日换发了新的营业执照。大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司2015 年度报告第9页，共139页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期上年同期增减比例%本期上年同期增减比例%营业收入99,823,390.2834,485,196.34189.47毛利率%43.1343.70-归属于挂牌公司股东的净利润27,357,886.724,778,267.45472.55归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润22,539,532.903,729,513.65504.36加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.426.66-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.305.20-基本每股收益0.380.07442.86二、偿债能力单位：元本期期末上年期末增减比例%本期期末上年期末增减比例%资产总计237,395,338.41126,836,754.6687.17负债总计75,597,278.6852,717,412.9743.40归属于挂牌公司股东的净资产161,477,228.4174,119,341.69117.86归属于挂牌公司股东的每股净资产2.071.1088.18资产负债率%31.8441.56-大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司2015 年度报告第10页，共139页流动比率1.660.77-利息保障倍数14.271.52三、营运情况单位：元本期上年同期增减比例%本期上年同期增减比例%经营活动产生的现金流量净额-50,169,897.8928,402,135.89-应收账款周转率2.853.35-存货周转率2.971.57-四、成长情况本期上年同期增减比例%本期上年同期增减比例%总资产增长率%87.178.27-营业收入增长率%189.47110.25-净利润增长率%473.52200.51-五、股本情况单位：股本期期末上年期末增减比例本期期末上年期末增减比例%普通股总股本77,865,23967,365,23915.59计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元项目金额项目金额政府补助5,670,035.08大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司2015 年度报告第11页，共139页其他营业外收入和支出-750.00非经常性损益合计非经常性损益合计5,669,285.08所得税影响数-850,805.26少数股东权益影响额（税后）-126.00非经常性损益净额非经常性损益净额4,818,353.82大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司2015 年度报告第12页，共139页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司是一家集野生植物研究、有效成分提取和天然原料开发、种植、生产、销售于一体的专业化国家级高新技术企业。公司依托当地优质、丰富的林下植物资源优势，根据国际、国内市场对系列植物提取物的需求，主营蓝莓花青素软胶囊、硬胶囊等保健食品生产、销售，及蓝莓、水飞蓟等植物提取物的开发、加工、销售。公司客户主要集中在国内外食品、保健品、药品制造企业。公司以原料生产销售及保健品、功能性食品生产销售为两大主体业务，其中原料销售业务以出口为主，出口销售收入占到原料销售 67%。原料销售依托第三方电子商务平台，通过线上在线推广获取客户资源，配合海外销售处线下的推广服务构建了原料销售营销体系。保健品、功能性食品生产销售主要通过林格贝官网、林格贝微信服务号、林格贝在第三方电商平台开设的旗舰店以及 400 电话等网上直购方式完成客户咨询及产品订单，同时林格贝在国内主要城市商业终端建立了产品专卖店并构建了的分销渠道，通过线上线下的推广辅以 ICC（在线客服）、CC（电话客服）和微信在线沟通及推送等模式与消费者建立直接的互动，直面消费者，为他们提供良好的服务。公司通过第三方物流公司为主以及自有物流车辆为消费者进行配送，并为部分消费者提供货到付款的支付方式。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项是或否事项是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾2015 年公司实现销售收入 9,982.34 万元，和去年同期相比增长 189.47%；归属于母公司股东的净利润 2,735.79 万元，和去年同期相比增长 472.55%；负债总额 7,559.73 万元，与去年同期相比，增长 43.40%；归属于母公司所有者权益 16,147.72 万元，与去年同期相比，增大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司2015 年度报告第13页，共139页长 117.86%。在销售方面，公司稳步推动战略实施，坚持现有大客户战略合作伙伴路线的同时，继续开发潜在客户，重点加强了海外市场的开拓力度。2015 年初，公司总经理带队亲自开发美国及欧洲市场，销售业务辐射加拿大地区，直接拉动了美洲地区的销售业绩。同时，公司与美国 Nutralife LLC、缅甸 Fame Pharmaceuticals 等多个国外企业形成合作伙伴关系，大幅增加了海外销售收入。在创新研发方面，公司与中国科学院天津工业生物技术研究所、天津大学等机构签订了合作协议，加大对新产品的研发力度，积极改善现有产品的工艺方法，丰富产品种类、降低产品成本，以产品的优势取胜于同行业的竞争。2015 年公司获得专利授权 14 项，新申请专利 20 项，引进专利 1 项。在生产方面，为保障产品的高品质、先进性，公司对生产车间及生产设备进行了完善、改建。2015 年公司设立了两条欧洲越橘花青素生产线，实现数字化生产管理。并改建了 105黄青苷、215 花青素、纯净水、污水处理、冷库等车间。同时，公司在现有管理结构的基础上，加强内部管理和制度建设，改进生产流程，在管理上寻求突破，实现核算的精细化。2015 年公司工厂累计生产植物提取物 262.92 吨，花青素车间累计生产 978.21 吨，终端产品工厂完成吗咖片、蓝莓花青素片、生命活力软胶囊等 1,250.20 万粒（片），超额完成全年生产任务。报告期内，公司业务、产品和服务未发生变化。1.主营业务分析(1)利润构成1.主营业务分析(1)利润构成单位：元项目本期上年同期金额变动比例%占营业收入的比重%金额变动比例%占营业收入的比重%项目本期上年同期金额变动比例%占营业收入的比重%金额变动比例%占营业收入的比重%营业收入99,823,390.28189.47-34,485,196.34110.25-营业成本56,774,347.98192.4256.8719,415,625.9781.6856.30毛利率%43.13-43.70-管理费用7,126,941.3220.327.145,923,421.00109.6017.18销售费用4,584,218.2741.414.593,241,816.1831.899.40财务费用2,417,391.8111.712.422,164,048.568.646.28营业利润27,112,743.01569.3127.164,050,864.03670.0411.75营业外收入5,670,035.08355.435.681,244,975.07-45.893.61营业外支出750.00-92.080.009,475.00-72.930.03大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司2015 年度报告第14页，共139页净利润27,404,267.52473.5227.454,778,267.45200.5113.86项目重大变动原因:1.营业收入较去年同期 65,338,193.94 元，增长 189.47%，一是由于企业将其子公司的财务指标合并进入，二是母公司营业收入也较去年同期增加了 6,108 万元，增长 177%（增长原因是企业为加大市场销售力度，由总经理带队亲自开发美国及欧洲市场，并派专人按区域对原经销商进行一对一的扶持，加大产品宣传力度，从而增加了市场份额）。2.营业成本较去年同期增长 192.42%，一是企业外销收入增加从而使营业成本绝对值量增加；二是由于部分原料价格略有上涨，从而导致收入成本率增加。3.销售费用较去年同期增长 41.41%，主要原因是由于产品销售收入增加从而使得销售产品的运费、差旅费、鉴定费、辐照费等相应增加所致，但由于公司对销售部门机构进行调整从而调动销售人员的积极性,使得销售费用率下降 4%。4.营业利润较去年同期增加 23,061,878.98 元，增长 569.31%，主要原因是销售收入增长、管理费用、销售费用及财务费用占销售收入的比例下降，从而导致营业利润绝对增长。5.营业外收入增长 355.43%，主要是今年企业取得政府补助费用由原来的 124 万元增加至567 万元，增加了 443 万元，主要有企业因新三板上市成功政府奖励 200 万元、出口产品基地建设补助 126 万元、研发等补助资金 73 万元、龙头企业林业贷款贴息资金 33 万元等。6.营业外支出 750.00 元，较去年同期减少 8,725.00 元，减少 92.08%，主要原因为 2015年接受车辆违章罚款 750.00 元，而去年同期因缴纳纳税滞纳金支出 9,475.00 元。7.净利润较去年同期增加 22,626,000.07 元，增长 473.52%，增长原因主要是因营业利润、营业外收入增加，营业外支出减少所致。（2）收入构成（2）收入构成单位：元项目本期收入金额本期成本金额上期收入金额上期成本金额项目本期收入金额本期成本金额上期收入金额上期成本金额主营业务收入99,755,014.2156,735,312.5834,090,221.9819,358,750.57其他业务收入68,376.0739,035.40394,974.3656,875.40合计合计99,823,390.2856,774,347.9834,485,196.3419,415,625.97按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目本期收入金额占营业收入比例项目本期收入金额占营业收入比例%上期收入金额占营业收入比例上期收入金额占营业收入比例%中草药提取物61,470,473.5361.586,875,267.4519.94花青素及荨麻提取物30,231,206.2830.2826,193,575.4075.96提取物终端产品7,812,209.517.83997,858.642.89大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司2015 年度报告第15页，共139页茶类38,400.000.049,615.360.03片剂202,724.890.2013,905.130.04其他收入68,376.070.07394,974.361.14合计99,823,390.28100.0034,485,196.34100.00收入构成变动的原因报告期内，公司主营业务收入为 99,755,014.21 元，其他业务收入为 68,376.07 元，主营业务收入占 99.93%，而去年同期主营业务收入占营业收入的 98.85%，主营业务收入较去年同期增加 1.08%从产品分类分析：1.我公司是以销定产的生产模式，今年国际市场中草药提取物订单较多，所以中草药提取物销售比例涨幅很大。2.花青素及荨麻提取物是我公司的支柱产品，主要出口国外市场。由于我公司加强对美国市场的开发力度，所以此类产品增长 15.41%。3.提取物终端产品较去年同期增长 682.90%，主要是公司改变销售策略，开展各种各样的销售模式，不仅采用传统的销售模式，还开展了直销、代销、网络销售等销售模式，从而增加提取物终端产品的销量。（3）现金流量状况（3）现金流量状况单位：元项目本期金额上期金额项目本期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-50,169,897.8928,402,135.89投资活动产生的现金流量净额-21,453,565.46-2,150,372.38筹资活动产生的现金流量净额94,444,474.56-26,083,553.97现金流量分析：1.报告期内，公司加大对美国及欧洲市场的开发力度。为了解决国内产品到国外市场路途远，交货期长等问题，公司为出口美国及欧洲的产品延长了收款账期，所以应收账款较去年同期增加 300.45%，从而导致销售产品收到的现金相对减少，致使经营活动的现金净流量大幅减少，2015 年度为-50,169,897.89 元，较去年同其期下降 276.64%。2.公司为了保障生产需要，在厂区内投资 2,145 万元建设了终端产品（GMP）车间、冷库、215 车间及熊果苷车间及购置了一些设备等，所以投资活动产生的现金净流量为-21,453,565.46 元，较去年同期下降 897.67%。3.因公司于 2015 年成功挂牌新三板，吸收各方投资，取得投资 60,000,000.00 元，取得银行借款 36,000,000.00 元，收到的投资意向金 20,719,500.00 元；所以筹资活动产生现金流入量为 116,719,500.00 元；偿还债务支出 20,000,000.00 元，支付银行借款利息 2,275,025.44 元，所以筹资活动流出量为 22,275,025.44 元，综合因素致使筹资活动产生的现金流量净额为 9,444大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司2015 年度报告第16页，共139页万元，较去年同期增加 462.08%。（4）主要客户情况（4）主要客户情况单位：元序号客户名称销售金额年度销售占比是否存在关联关系序号客户名称销售金额年度销售占比是否存在关联关系1美国 Nutralife LLC47,269,004.3047.35%否2美国 Rongshang5,547,813.505.56%否3北京北方霞光食品添加剂有限公司房山分厂5,128,205.105.14%否4北京北方霞光食品添加剂有限公司3,418,813.403.42%否5哈尔滨沛奇隆生物制药有限公司2,777,777.782.78%否合计64,141,614.0864.25%-主要客户与应收账款联动分析：截止 2015 年 12 月 31 日，公司主要客户中美国 Nutralife LLC 有应收账款 37,813,271.21元，占应收账款总额的 67.46%，其本年度销售额为 47,269,004.30 元，占年度销售总额的47.35%；美国 Rongshang 有应收账款 5,547,813.50 元，占应收账款总额的 9.90%，其本年度销售额为 5,547,813.50 元，占本年度销售总额的 5.56%；北京北方霞光食品添加剂有限公司房山分厂有应收账款 2,500,000.00 元，占应收账款总额的 4.46%，其本年度销售额为 5,128,205.10元，占本年度销售总额的 5.14%；北京北方霞光食品添加剂有限公司有应收账款 4,000,000.00元，占应收账款的 7.14%，其本年度销售额为 3,418,813.40 元，占本年度销售总额的 3.42%；哈尔滨沛奇隆生物制药有限公司销售额 2,777,777.78 元，占本年度销售总额的 2.78%，此客户无应收账款。通过以上对比来看，公司主要客户占应收账款比例较大，主要是由于公司为了开拓市场，增加市场占有率，从而延长账期，部分产品形成欠款销售。（5）主要供应商情况（5）主要供应商情况单位：元序号供应商名称采购金额年度采购占比是否存在关联关系序号供应商名称采购金额年度采购占比是否存在关联关系1安国忠义药材有限公司6,100,000.005.79%否2江苏久吾高科技股份有限公司4,170,000.003.96%否3梁山润通二手化工设备销售有限公司（王从凯）3,504,000.003.32%否4盘锦华成制药有限公司3,462,000.003.28%否大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司2015 年度报告第17页，共139页5王吉平3,000,000.002.85%否合计20,236,000.0019.20%-（6）研发支出（6）研发支出单位：元项目本期金额上期金额项目本期金额上期金额研发投入金额3,202,448.932,491,231.12研发投入占营业收入的比例%3.217.22注：2015 年，公司研发费用 3,202,448.93 元，其他非流动资产中预付的专利技术及发明款项 2,055,000.00 元，合计为 5,257,448.93 元，占营业收入的 5.27%。2.资产负债结构分析2.资产负债结构分析单位：元项目本年期末上年期末占总资产比重的增减金额变动比例%占总资产的比重金额变动比例%占总资产的比重项目本年期末上年期末占总资产比重的增减金额变动比例%占总资产的比重金额变动比例%占总资产的比重货币资金23,934,498.672,049.5110.081,113,487.4617.790.889.20应收账款53,233,764.17300.4522.4213,293,614.60115.4510.4811.94存货21,971,757.7035.039.2616,271,704.9792.5912.83-3.57长期股权投资-固定资产86,962,523.81253.4636.6324,603,314.60-2.9719.4017.23在建工程23,121,427.13-64.039.7464,281,483.384.7650.68-40.94短期借款35,000,000.00150.0014.7414,000,000.00-50.0011.043.70长期借款-资产总计237,395,338.4187.17-126,836,754.668.27-资产负债项目重大变动原因：1.货币资金较去年同期增加 22,821,011.21 元,增长 2,049.51%是因为公司吸收投资而取得的大量资金。2.应收账款较去年同期增加 39,940,149.57 元，增长 300.45%；一是因公司延长了出口产品的收账期，从而增加了应收账款的额度；二是为了开拓市场增加市场占有率，部分产品采取赊销售方式，综上所述使得应收账款增长增长 300.45%。3.存货较去年同期增加 5,700,052.73 元，增长 35.03%；主要是因年末公司按销售订完成产品生产但产品还没有发出，从而导致存货增长 35.03%。4.固定资产较去年同期增加 62,359,209.21 元，增加 253.46%，主要是因寒带生物提取项大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司2015 年度报告第18页，共139页目二期工程已竣工完成转成固定资产并交付使用，从而导致固定资产增加 253.46%。5.在建工程减少 64.03%是因工程完工达到使用状态转增资本，几公司本年度内在建的终端产品（GMP）车间、冷库、215 车间、熊果苷车间及设备安装工程。6.短期借款较去年同期增加 21,000,000.00 元，增长 150%；主要原因是为保障公司生产经营的资金需要，向中国建设银行股份有限公司松岭支行抵押贷款 3,000 万元，为缓解收购原料的资金紧张问题，公司还向龙江银行股份有限公司大兴安岭朝阳支行贷款 500 万元，以上两笔贷款利率为 7.28%，从而导致短期借款增长 150%。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况1.2015 年 7 月 6 日，公司召开董事会，决议通过关于设立大兴安岭林格贝新营销有限公司的议案、关于设立林格贝集团（美国）有限公司（英文名：Lingonberry Group（USA）Inc.）的议案（公告号：2015-016）。因上述子公司的设立还具有一定的不确定性，公司已取消设立计划（公告号 2016-042、2016-043）。2.公司于 2015 年 08 月 05 日发布公告，出资 472 万元收购大兴安岭西林麦尔寒带生物制药有限公司（原公司名：大兴安岭嘉迪欧营养原料有限公司，收购后已完成公司名称变更）94.4%的股权（公告号：2015-027）。注册地为黑龙江省大兴安岭地区松岭区小扬气镇，注册资本为 500 万元。公司于 2016 年 02 月 03 日发布对外投资公告（对子公司增资情况）（公告号：2016-014），对西林麦尔增资 628 万元，公司持股 55%，总增资 1,500 万元，增资后西林麦尔注册资本为2,000 万元。截止报告出具之日，已缴款 225 万元。截至 2015 年 12 月 31 日，西林麦尔营业收入 428.11 万元，净利润 82.82 万元，报告期内无处置子公司的情况。3.2016 年 03 月 02 日，公司发布对外投资公告（拟设立全资子公司），拟设立全资子公司天津林格贝国际生物医药有限公司、（公告号：2016-023、2016-024）。截止本公司年报出具日，上述子公司尚未完成设立。4.公司于 2016 年 03 月 02 日发布公告，出资 300 万元设立大兴安岭中科贝尔生态食品有限公司为全资子公司（公告号：2016-026），注册地为黑龙江省大兴安岭加格达奇区朝阳路东（大兴安岭丽雪精淀粉公司院内）。报告期内，此子公司未开展营业业务。5.公司于 2016 年 03 月 23 日发布公告，出资 500 万元设立上海林格贝尔生物医药科技有限公司为全资子公司（公告号：2016-034），注册地为上海自由贸易试验区正定路 530 号 A5库区集中辅助区三层 318 室。报告期内，此子公司未开展营业业务。大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司2015 年度报告第19页，共139页（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况无（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析1.宏观环境中国植物提取物行业总体来说是一个新兴的行业，正处于发展阶段。但近年来，世界范围的“回归自然”呼声不断升温，植物提取物越来越受到医药界、食品界的关注，已成为国内发展最快的行业之一，市场规模呈跳跃式发展，显现出巨大的内在发展潜力。随着近年产业政策的调整，国家提出了以中药现代化为主导的产业发展目标，在政策上对植物提取企业加大了扶持力度，用多种投融资手段支持企业发展；而且植物药市场呈快速增长趋势，天然药物的销售额已占到全球医药市场的 30%以上，国内保健食品进入 2004 年以后已经走出低谷，以 15%以上的高速增长；此外，世界范围的“回归自然”呼声不断升温，人们的消费观念发生了转变，植物药、天然食品已成为 21 世纪热门药物和食品。国内外需求的增长，促使中国植物提取物行业继续保持稳定向上发展，发展前景较好。2.行业发展（1）行业集中度上升，出现一批直接参与国际市场竞争的企业。近年来越来越多的企业关注植物提取行业行业，并进入该行业，加快了该行业的企业资源整合，出现了一批在设备、技术和市场拓展上具有优势的企业，如交大昂立公司、浙江尖峰、桂林茦茵、西安皓天、四川昊柏生物科技、陕西嘉禾、上海津村等。经过几年的优胜劣汰，预计国内将会出现 3-5 家能直接参与国际市场竞争的龙头企业。（2）企业生产由无序转为理性，国内植物提取企业发展初期，企业规模较小，缺乏市场研发和技术研发力量，最终造成低价竞争，影响了整个行业发展。国家这几年已加强对行业的管理，目前行业内不少企业都能够立足于长远发展，重视国际市场分析和营销网络建设，培养企业优势品种，避免无序竞争。行业整体质量不断提高，国际竞争力明显加强。（3）行业技术水平逐渐与国际接轨，产品科技含量提高，为了更好地迎接国际竞争的挑战，国内有资金实力的企业普遍加大设备投入，提高了产品的科技含量。（4）核心产品开发程度显著提高，国内企业在参与国际植物提取物的市场竞争中，单纯依靠提供大量的科技含量较低的初级产品是无法形成核心竞争力的。目前，资金实力雄厚的企业纷纷根据国际市场的需求并结合企业当地的资源优势，加大科研开发，培育优秀品种，通过开发核心产品来培养企业的核心优势，通过核心产品来提高企业核心竞争力。3.周期波动从上游行业角度分析，原材料（即农、林等产品）的供应量和质量受气候、国家产业政策调整等因素的影响而周期性变动，因此大部分企业受其影响。但行业内的优势企业往往能够通过各种手段对原材料资源进行控制，从而能够在一定程度上规避原材料价格与产量周期性波动风险。从下游行业角度考虑，由于植物提取物行业产品主要用于医药、食品和保健品大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司2015 年度报告第20页，共139页等需求刚性较强、受宏观经济波动影响较小的行业，因此未表现出明显的周期性特点。4.市场竞争的现状国内植物提取物行业处于发展之初，大部分企业投资规模不大，技术和管理水平较低，地域分布特点明显。在市场竞争中，随着一批管理和经营不善的企业被淘汰出局，行业集中度增加，出现了一批能够直接参与国际竞争的优势企业。这些优势企业普遍具备如下共性：提取技术、质量、产量方面处于领先水平，并具备多种产品的加工能力；建立了自己的原材料基地，可以控制原材料的质量，实现了从原材料到成品的一体化；国际市场上有固定的客户群体，具备了一定知名度；具备较强研发实力。目前，行业内的企业一般有以下几种类型：天然色素企业、保健食品企业、植物油精炼企业、生物工程公司以及科研机构等，行业内的企业普遍年轻。据国际植物提取物展览会暨研讨会（PEEC）2008 年 9 月发布的中国植物提取物产业发展状况市场调查报告统计，行业内近 70%的企业是从 2001 年以后开始从事植物提取物业务；近 50%企业的植物提取物业务占企业整体业务比例均在 80%以上；80%以上产品以出口为主，出口区域分布在东南亚、欧洲和北美洲。5.已知趋势（1）植物提取物将成为世界药物市场和研发的新热点：全世界生产的化学药中，有 25%最初来源于植物，最著名的有阿司匹林、奎宁、毛地黄、长春花碱和泰素等。施贵宝（BMS）公司生产与销售的泰素，在全球的年销售额已超过 10 亿美元。美国国家癌症研究院（NCI）每年从全球 25 个国家收集 4,500 种植物，进行大规模的药物研究。目前，在植物药的研发方面有两个趋势：一是以美国为代表的成分研究方法（即西药化的方法，由植物提炼的单分子结构药物），二是以德国为代表的欧盟国家的组分研究法。与成分研究法相比，此法更便于商业开发，也更符合中国植物药产业的现实情况。由于欧洲的植物药市场从政策法规、技术水平、消费者心理等几个方面发展得都比较成熟，国内企业通过欧盟进入国际植物药市场是一条便捷的途径。（2）将作为天然保健品需求不断增长：近年来的研究证明：现代社会大量的“现代病”如冠心病、癌症、高血压、糖尿病等，与人们的日常饮食有很大的关系。人们认识到，某些天然植物提取物可以有保健甚至具有预防和治疗某些疾病的作用，与其病后吃药不如用天然保健食品防病于未然。（3）市场不断扩大：国际上对植物药剂的需求日益增长。消费者对由有机种植的药草为原料的产品需求不断增长，并且这一趋势将持续；有充足科学论据的植物配方产品逐渐增多，有助于拉近健康食品店和大众市场之间的距离。6.重大事件对公司的影响报告期内，行业内未发生对公司有重大影响的事件。大兴安岭林格贝寒带生物科技股份有限公司2015 年度报告第21页，共139页（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析1.关键资源优势大兴安岭地处北纬 52 度，地区幅员 8.36 万平方公里，当地覆盖着广袤无垠的森林，素有“绿色宝库”之美誉，拥有丰富的生物资源，同时由于当地气候昼夜温差大，生长期短，造就了植物有效成分含量高，境内无大型化工企业，无污染源，生物资源几乎未经扰动破坏，依然保持自然状态，生物资源品质优良。在原始森林内生长着天然无污染的野生药用植物资源多达 2,000 多种，寒带植物群落结构明显，特产药材突出，特别是珍贵药用植物种类多，蕴藏量和产量大。其中具有代表性的有越橘、蓝莓、桑黄、黄芪、荨麻、金莲花和白石花等，进入欧美植物药目录的就有 128 种，林下植物资源优势极为明显。2.营销渠道优势经过多年的经营，公司营销