831968_2015_德润环保_2015年度报告_2016-04-20.pdf

证券代码：831968 证券简称：德润环保 公告编号：2016-005 德润环保 NEEQ:831968 江苏德润环保科技股份有限公司（Jiangsu Deering Environmental Science&Technology Limited Corporation）年度报告 2015 1 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 3 月利用公司环保、技术等方面的优势成功完成技术改造，增添改性造粒生产线；并研发成功新的产品：PE 专用料和 PP 专用料，可以满足国内对农用棚膜专用料和城市管网专用料的需求。2015 年 7 月通过国家财政部、国家税务总局、环保局的审核取得了增值税税收优惠，享受增值税即征即退 50%的政策。2015 年 2 月 12 日起，公司股票在全国股转系统挂牌公开转让，证券简称：德润环保，证券代码：831968。2 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十节第十节 财务报告财务报告 .4040 3 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、德润、德润环保 指 江苏德润环保科技股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 江苏德润环保科技股份有限公司章程 报告期 指 2015 年1月1日至2015年12月31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所有限责任公司（特殊普通合伙）勤迈高、广东勤迈高 指 广东勤迈高实业有限公司 PET 净片 指 经过分选、清洗处理后洁净的聚对苯二甲酸乙二醇酯片材 PE 专用料 指 经过分拣、破碎、清洗、改性造粒后的城市管网聚乙烯专用料 PP 专用料 指 经过分拣、破碎、清洗、改性造粒后的农用棚膜聚丙烯专用料 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了（2016）京会兴审字第60000070号标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1 市场竞争风险 近年来，随着环保和可再生这些概念逐渐被世界各国所认可和重视，越来越多的环保型企业应运而生，相应地，市场上提供可再生资源的公司数目也不断增长，公司在市场开拓中遭遇的竞争对手也越来越多。虽然公司在技术和采购渠道上具有一定优势，但如果不能持续的保持研发投入，增加一部分工艺创新、技术专利，并加大市场开拓的力度，公司可能会因为行业的准入壁垒比较低而面临因为其他企业不断进入所带来的冲击。公司产业链比较短，如果能适当延长产业链，可以加强公司的竞争力。总体上看，公司可能面临着遭遇激烈市场竞争的风险。2 下游行业波动或萎缩风险 由于目前公司的销售对象主要集中在化纤行业，对化纤行业的依存度比较高，如果下游化纤行业价格波动比较大，同时也会传导至上游行业，对公司产品价格构成压力。我国化纤行业存5 在产能过剩问题，在经济不景气的环境下，化纤产品的内需和外需都有所下降。公司供应的各色 PET 净片，主要供应于化纤企业。虽然 PET 净片作为化纤企业原料仅占很少一部分，不会因化纤企业产能缩减而导致公司产品滞销的情况，但对公司产品的价格仍会产生负面影响，存在影响公司利润的风险。3 内部管理风险 公司经过股份制改造后，虽然逐步建立了现代公司治理机制，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系，但各项管理制度的执行仍需要经过一定期间的实践检验，公司内部管理和内部控制体系也需要在公司经营过程中逐步完善。随着公司经营规模和业务范围不断扩展，人员不断增加，公司在新产品研发、技术水平提升、市场开拓、员工及上下游管理等诸多方面均面临着新的挑战，对公司内部管理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。4 控股股东控制不当风险 公司控股股东为广东勤迈高，勤迈高持有公司 74.5%的股份，林小峰持有广东勤迈高实业有限公司 69%的股份，林小峰为公司实际控制人。公司实际控制人可利用其控制地位，通过行使表决权对公司的人事、经营决策进行控制。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构，包括制订了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则和关联交易管理办法等规章制度，但现代公司治理的建立需要过程，未来仍存在实际控制人利用其控制地位从事相关活动，对公司和中小股东的利益产生不利影响的风险。5 政策变动风险（相关行业资质认定）由于目前公司的原材料基本依靠进口，由于进口可用作原材料废物的审批涉及环保、海关、检验检疫等环节，因此在资质审批流程上十分严格。近年来，国家对环保的要求越来越高，关于进口可用作原材料的固体废物资质的审批，政策呈现出逐年收紧的趋势。限制进口可用作原材料的固体废弃物目录的要求6 也越来越严格。这些可能给公司在采购上带来一定的限制和进一步的要求，导致提高公司采购成本的风险。6 税收政策风险 根据国家财政部、国家税务总局联合下发的财税2011115 号文以及洪泽国税局下发的洪泽国税流优惠认字2012第 2 号文，公司生产化纤用再生聚酯专用料，享受增值税即征即退 50%的政策。有效期为 2012 年 3 月 1 日至 2015 年 1 月 31 日止。2015年 7 月继续取得增值税税收优惠。若未来国家调整相关税收政策，或公司未能通过资格审核，公司将不再享受增值税优惠政策，公司盈利能力和经营成果可能受到一定影响。7、长期应付款被催缴的风险 公司与洪泽县城市资产经营管理有限公司签订协议购买公司厂房与土地，账面尚有 963 万元待支付，根据原协议，最晚需要在 2015 年 12 月底付清余款。2014 年 10 月签订了延迟付款协议，最晚 2019 年 12 月底付清余款。目前公司账面货币资金较少，一旦公司被催缴该款项，可能会造成公司资金链紧张从而影响公司的持续经营。公司实际控制人已经与当地政府积极沟通该事项，争取继续延期或免予缴纳，并承诺任何由于该款项被催缴从而影响公司经营的损失由其承担。8、汇兑风险 因为塑料分类国内尚不健全，公司主要从国外采购原材料，涉及日本、加拿大、美国、巴西、意大利等多个国家。因为境外采购是以外币进行结算，而从付款到实际收到货物有 1-2 个月的时间，所以一旦汇率发生了不利的变动，可能对公司本身造成一定的损失。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内新增长期应付款被催缴的风险。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏德润环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Deering Environmental Science&Technology Limited Corporation 证券简称 德润环保 证券代码 831968 法定代表人 林小峰 注册地址 江苏省洪泽县工业园区北一道 6 号 办公地址 江苏省洪泽县工业园区北一道 6 号 主办券商 财通证券股份有限公司 主办券商办公地址 浙 江 省 杭 州 市 杭 大 路15号 嘉 华 国 际 商 务 中 心201，501,502,1103,1601-1615,1701-1716 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马海福 江贤珍 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 吴妍 电话 0517-87278019 传真 0517-87297696 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省洪泽县工业园区北一道 6 号；223100 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 2 月 12 日 行业（证监会规定的行业大类）C42 废弃资源综合利用业 主要产品与服务项目 消费后塑料的再生循环利用及回收塑料的加工、生产、销售业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）1200 万 控股股东 广东勤迈高实业有限公司 实际控制人 林小峰 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 8 企业法人营业执照注册号 320829000036170 否 税务登记证号码 320829551151032 否 组织机构代码 55115103-2 否 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 25,035,439.27 51,058,342.78-50.97%毛利率%1.01%1.65%-归属于挂牌公司股东的净利润-414,812.37 593,857.52-169.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,433,759.93-1,334,745.96-82.34%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.93%6.41%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-23.07%-14.36%-基本每股收益-0.03 0.05-166.45%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 30,948,851.33 33,667,995.05-8.08%负债总计 20,607,189.93 22,911,521.28-10.06%归属于挂牌公司股东的净资产 10,341,661.40 10,756,473.77-3.86%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.86 0.90-4.44%资产负债率%66.58 68.05-流动比率 1.76 1.58-利息保障倍数 0.27 1.71-（三）营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,164,110.03-3,392,207.52 应收账款周转率 12.12 7.85-存货周转率 3.18 6.50-（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-8.08-30.26-营业收入增长率%-50.97-35.37-净利润增长率%-169.85-68.91-（五）股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 10 普通股总股本 12,000,000 12,000,000-计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量 -带有转股条款的债券 -期权数量 -（六）非经常性损益 单位：元 项目项目 金额（元）金额（元）非流动资产处置损益 0 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,200,000.00 受托经营取得的托管费收入 0 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,491,930.085 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,691,930.08 所得税影响数 672,982.52 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性损益净额非经常性损益净额 2,018,947.56 （七）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）无。11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司的主要产品为各色 PET 净片。PET 学名聚对苯二甲酸乙二醇酯，属线型饱和聚酯树脂。由于PET 具有高透明、易拉伸的特性，公司各色 PET 净片产品面向下游化纤厂，作为其拉丝的主要原料，可以生产出我们日常穿着的衣物、填充物等。公司主营业务为 PET 白净片加工生产和销售。公司通过取得进口可用作原料的固体废物国内收货人资质，通过自行设计的较为先进的 11 道加工工序，取得较高纯度的 PET 净片，并以相对原生聚酯切片更低的成本获得定价优势从而实现稳定的销售和盈利。采购方面，公司主要采取按需采购的模式，根据市场需求确定采购文件，并进行采购订单的内部审批，之后再选取合格的供应商进行采购并加以控制建立档案。目前，公司已经积累了一批比较稳定的上游采购企业，由丰富国外采购经验的专职采购专员进行对接和维护。销售方面，公司目前主要采取直销的方式。由公司专业的销售人员寻找下游企业，提供公司样品，如果符合要求，就签订销售合同。签订合同以后，一般由购货方负责物流部分。公司也采用了B2C 平台、展会等其他形式进行销售，力求以高性能的产品、优质的服务满足客户需求，从而实现公司效益。报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 2013 年至今再生塑料市场价格一路下滑，其中 2015 年下跌幅度最大。全年国内外经济形势均较为严峻，再生塑料市场需求持续疲弱，其价格维持低位运行。12 随着环保法实施，塑料行业转型升级，企业需要投入更多的物力与财力来提高自身技术、装备以及管理水平，无形中增加了再生塑料加工成本。再生料由于环保频频施压生产成本逐步提高，新料因原油暴跌价格大幅下行，两者价差进一步缩小，迫使部分企业放弃或减少再生料使用。近年塑料市场供过于求的矛盾愈发明显，加之近期市场行情疲软不前，在人民币贬值的情况下，国外进口再生废塑料价格优势不再明显。1、报告期内，公司销售收入实际完成 2504 万元，相比上年同期下降 50.97%，净利润为-41.48万元，相比上年同期下降 169.85%。2015 年再生废塑料价格大幅下跌，并且全年国内外经济形势均较为严峻，再生塑料市场需求持续疲弱，其价格维持低位运行。随着环保法实施，塑料行业转型升级，企业需要投入更多的物力与财力来提高自身技术、装备以及管理水平，无形中增加了再生塑料加工成本。再生料由于环保频频施压生产成本逐步提高，新料因原油暴跌价格大幅下行，两者价差进一步缩小，迫使部分企业放弃或减少再生料使用。近年塑料市场供过于求的矛盾愈发明显，加之近期市场行情疲软不前，在人民币贬值的情况下，国外进口再生废塑料价格优势不再明显。由此造成了本年内销售收入和净利润的大幅下降。2、报告期内，经营性产生的现金流量净额比去年同期上升 36.20%，主要是 2015 年度应收账款余额较 2014 年度减少了 2,439,592.30 元，有大量货币资金回笼；同时为了跟上大环境形势，公司增加了财力物力进行技术改造、增加了管理费用、销售费用的支出。管理费用与 2014 年相比，同期上升了 28.70%，销售费用与 2014 年相比，同期上升了 53.24%。报告期末公司总资产为 30,948,851.33元。1 1、主营业、主营业务分析务分析 （1 1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例（%）占营业收占营业收入的比重入的比重（%）金额金额 变动比变动比例（例（%）占营业收占营业收入的比重入的比重（%）营业收入 25,035,439.27-50.97 100 51,058,342.78-35.37 100 营业成本 24,783,589.76-50.65 98.99 50,215,993.69-33.08 98.35 毛利率 1.01%-1.65%-管理费用 2,281,027.32 28.70 9.11 1,772,425.21 16.20 3.47 销售费用 444,032.98 53.24 1.77 289,760.17 100 0.57 财务费用 710,920.65-55.73 2.84 1,605，700.39 145.08 3.14 营业利润-3,075,294.86 91.74-12.28-1,603,855.78-182.78-3.14 营业外收入 2,691,930.08 4.68 10.75 2,571,471.31-5.04 营业外支出 0.00-0.00 0.00-0.00 净利润-414,812.37-169.85-1.66 593,857.52-68.91 1.16 13 项目重大变动原因：报告期内，营业收入、营业成本、管理费用、销售费用、财务费用、营业利润和净利润有较大差异，主要原因是：1、营业收入2015年度较2014年度减少了26,022,903.51元，下降50.97%。由于受经济大环境影响，国内外经济形势较为严峻，再生塑料市场需求持续疲弱，其价格维持低位运行。因原油暴跌价格大幅下行，新料的价格和再生塑料差进一步缩小，迫使部分企业放弃或减少再生料使用。下游企业萎缩，对销量也产生了很大的影响。2、营业成本2015年较2014年减少了25,432,403.93元，下降50.65%。主要原因为营业收入大幅减少，相对应的营业成本也大幅下滑。3、管理费用2015年较2014年增加了508,602.11元，上涨28.70%。主要原因为2014年2月企业正式挂牌后，管理逐步规范，报告期内支付挂牌中介咨询服务费较2014年度增加1,084,006.67元。4、销售费用2015年较2014年增加了154,272.81元，上涨53.24%。由于市场萎缩，竞争激烈，应部分客户的要求，运输费用由企业承担。5、财务费用2015年较2014年减少了894,779.74元，下降55.73%。因公司与洪泽县城市资产经营管理有限公司签订协议购买公司厂房与土地，账面尚有963万元待支付。去年对这部分长期应付款计提了利息。另外，2015年央行连续降息，对银行贷款产生的利息也有一定的影响。6、营业利润2015年较2014年减少了1,471,439.08元,下降91.74%。主要原因是受经济大环境影响，2015年营业收入相比2014年下降50.97%，报告期内的管理费用、销售费用相比上年同期有较大幅度的增长，分别上涨28.70%和53.24%，导致公司2015年营业利润下降。7、净利润2015年较2014年减少了1,008,669.89元，下降169.85%。2015年营业成本占营业收入比为98.99%，比2014年增加了0.64%。公司的毛利率一直比较低，属于薄利行业。2015年营业收入大幅减少，对净利润产生了一定的影响。销售费用、管理费用并没有减少，反而上升了很多；资产减值损失也大幅减少，对2015年的净利润产生了很大的影响。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 25,035,439.27 24,783,589.76 51,058,342.78 50,215,993.69 其他业务收入 0 0 0 0 合计 25,035,439.27 24,783,589.76 51,058,342.78 50,215,993.69 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入14 比例比例%比例比例%PET 净片 23,368,198.97 93.34 51,058,342.78 100.00 PE 专用料 1,003,587.63 4.01 0 0 PP 专用料 663,652.67 2.65 0 0 合计 25,035,439.27 100.00 51,058,342.78 100.00 收入构成变动的原因 报告期内，收入按产品类别构成变动有较大差异，主要原因是：1、PET净片总收入比重2015年度较2014年度减少6.66%，由于2015年全球经济环境萧条，再生塑料市场疲软，产品单一会让企业处于被动状态,并且PET净片的生产工艺相对简单。为了增加市场竞争力，公司积极寻求发展，自主创新两种新的产成品PE专用料和PP专用料。2、报告期内新增加PP专用料和PE专用料的销售，销售比重分别为4.01%和2.65%。PP专用料和PE分别应用于城市管网和农用棚膜。因为是新增的产品，生产规模以及市场开拓力度还不够大。所以报告期内销量较少。（3 3）现金流量情况）现金流量情况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-2,164,110.03-3,392,207.52 投资活动产生的现金流量净额-110,711.46-121，368.97 筹资活动产生的现金流量净额-589,562.18 6,449,700.91 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年增加122.81万元，增长幅度36.20%，主要是2015年度应收账款余额较2014年度减少了243.96万元，有大量货币资金回笼；同时为了跟上大环境形势，公司增加了财力物力进行技术改造、增加了管理费用、销售费用的支出。管理费用与2014年相比，同期上升了28.70%，销售费用与2014年相比，同期上升了53.24%。2、投资活动产生的现金流量净额较上年增加1.07万，增长幅度8.78%，主要主要系购买设备所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年下降703.93万元，主要因系去年账面上增加了700万的融资。2015年度没有新的融资。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江阴市荣晟特纤有限公司 10,414,276.92 41.60%否 2 慈溪市天益化纤有限公司 4,942,967.52 19.74%否 15 3 扬州市源联化纤有限公司 3,045,895.64 12.17%否 4 扬州瑞月化纤有限公司 2,216,882.60 8.85%否 5 张家港市康恺化纤贸易有限公司 1,312,316.11 5.24%否 合计合计 21,932,338.79 87.60%-报告期内，公司销售前五名汇总金额为 21,932,338.79 元，占全部销售收入合计数的比例为87.60%。主要客户类型为国内化纤制造商，客户多位于江浙一带，主要客户不是公司关联方。（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位 ：元：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 日本 PANTECH 5,312,922.22 28.06%否 2 日本 MARUZEN 2,327,465.74 12.29%否 3 日本 KABUSHIKIKAISHA 1,866,643.12 9.86%否 4 日本 EASTERN 1,858,213.18 9.81%否 5 香港 ROSY LEAD 1,339,755.00 7.08%否 合计合计 12,704,999.26 67.10%-报告期内，公司采购前五名汇总金额为 12,704,999.26 元，占全年合并采购总金额的 67.10%。公司的主要供应商全部为境外企业，其中日本企业占 90%。公司进口手续齐全，已形成相当成熟的产业链，供应商稳定，公司的主要供应商不是公司的关联方。（6 6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0 0 研发投入占营业收入的比例 0 0 2 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年上年期末期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例%占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重%货币资金 1,300,467.32-60.86%4.20%3,322,315.09 9.87%9.87%-5.67%应收账款 742,227.64-76.67%2.40%3,181,819.94 9.45%9.45%-7.05%存货 7,240,667.28-13.13%23.40%8,334,683.8 24.76%24.75%-1.35%长期股权投资 固定资产 11,907,973.99-6.92%38.48%12,793,860.18-6.77%38.00%0.48%16 在建工程 -100%66,701.67 0.2%0.20%-0.20%短期借款 8,950,000 11.88%28.92%8,000,000 23.73%23.76%5.16%长期应付款 10,168,100 0 32.85%10,168,100 30.2%30.20%2.65%资产总计 30,948,851.33-8.08%-33,669,468.08-30.26%-资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金2015年末较2014年末减少2,021,847.77元，下降60.86%，主要是由于2014年度吸收了7，000,000.00元的投资。2015年没有新的融资。（2）应收账款2015年末较2014年末减少2,439,592.30元，下降76.67%，主要是2015年度经济形势严峻、行业疲软造成销售收入大幅下降。前五大客户中，江阴市荣晟特纤有限公司、扬州市源联化纤有限公司、扬州瑞月化纤有限公司的应收款分别下降1,155,296.00元，905,760.00元，636，607.09元。（3）存货2015年末较2014年末减少1,094，016.52元，下降13.13%，主要是由于再生塑料在需求不旺的拖累下，整体偏弱运行。同时传统旺季效应逐渐被弱化，企业维持低位库存以降低风险。（4）在建工程2015年末较2014年末减少66,701.67 元，下降100%，主要是由于公司清洗线和造粒机项目建设完工全部转入到固定资产所致。3 3、投资状况分析、投资状况分析 （1 1）主要控股子公司、参股公司分析）主要控股子公司、参股公司分析 无。（2 2）委托理财及衍）委托理财及衍生品投资情况生品投资情况 无。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 一、价格行情 2013年至今再生塑料市场价格一路下滑，其中2015年下跌幅度最大。2015年全年国内外经济形势均较为严峻，再生塑料市场需求持续疲弱，其价格维持低位运行。进入3月份传统旺季后，再生塑料市场出货量增加，价格也有所上涨，但良好行情仅维持一个月左右，随后交易活跃度快速下降。5月份之后市场开始维持不温不火的状况。9-10月是下半年的传统旺季，但出货量及价格均未有明显的改善。究其原因主要是国际及国内经济运行环境不佳，内需及出口都难以拉动。整体而言，2015年废塑料市场呈现“旺季不旺，淡季尤淡”的行情。二、相关行业动态 纵观2015年国际原油市场，国际原油期货价格全年整体呈低位运行态势。自2014年下半年开始，供需方面极度不平衡的状态一直持续到至今。受到中东地区紧张政局、希腊债务危机等因素影响，17 今年上半年度国际原油期货价格整体维持在4065美元/桶。而从6月底开始，国际原油期货价格一路震荡探底，平均价格已降至2005年以来的最低点，原油期货价格维持在30-40美元/桶。导致国际油价下跌最主要的因素是市场供求关系严重失衡，世界经济复苏缓慢，加剧了国际原油市场需求的疲软。三、进出口 我国已渐成世界上最大的进口废弃物国家。数据显示，国内废塑料加工企业总共有3000多家，而进口废塑料加工利用企业数量就有近1600家，废塑料进口数量居世界第二。我国进口量在2008年以来到2012年一直呈现上涨趋势。2013年国家对行业的监管力度达到了空前，在“绿篱行动”的影响下，进口量出现下跌。2014年“绿篱行动”的影响逐渐减弱，进口量有了相应的增加。2015年虽然中国实施“绿篱行动”以来的遏制影响已经过去，但关于进口废料的质量问题一直备受瞩目。中国严查进口废塑料、监管力度加大、国家质检总局下文规范进口废物落地检及跨区域检验等原因导致今年废塑料实际进口量有所下降。四、环保大事件 1、新环保法正式实施被称“史上最严”1月1日，这次环保法的修订主要包括加强环境保护宣传，提高公民环保意识;明确生态保护红线;对雾霾等大气污染的治理和应对;明确环境监察机构的法律地位;完善行政强制措施;排污费和环境保护税的衔接等十二个方面。新环保法将生态保护红线写入法律，对违法排污企业实行按日连续计罚且罚款上不封顶，被称为史上最严。2、进口废物管理目录发布废塑料有重要改动 1月1日，环保部、商务部、发改委、海关总署、质检总局对2009年公布的禁止进口固体废物目录、限制进口类可用作原料的固体废物目录和自动许可进口类可用作原料的固体废物目录进行了调整和修订。其中“铝塑复合膜”列入限制进口类目录。3、工信部制定再生化学纤维（涤纶）行业规范条件 等待了近三年之久，再生化学纤维（涤纶）行业规范条件于6月5日正式公告，并于7月1日开始实施。此规范条件将促进再生化学纤维（涤纶）行业结构调整和产业升级，推动行业可持续健康发展。4、废塑料行业仅少数企业能享受增值税优惠 7月1日，财政部、税务总局联合印发资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的通知(财税201578号)。该政策与原有关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知(财18 税2011115号)相比较，主要是增加了对再生资源类的税收优惠，给予相关综合利用资源及产品30%-70%的增值税即征即退优惠。5、小作坊或将逐渐消失正规企业的福音：工信部出台废塑料行业规范条件 12月21日，为规范废塑料资源综合利用行业发展秩序，引导行业健康持续发展，工业和信息化部制定了废塑料综合利用行业规范条件、废塑料综合利用行业规范条件公告管理暂行办法，条件规范了废塑料利用企业的生产规模和生产工艺设备等，未来废塑料加工利用企业将向正规化、自动化、绿色化方向发展。6、国家发展改革委降低国内成品油价格 各省、自治区、直辖市、新疆生产建设兵团发展改革委、物价局，中国石油天然气集团公司、中国石油化工集团公司、中国海洋石油总公司根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，决定降低成品油价格。7、环保部发布2015年第3-24批废塑料进口批文名单公示 2015年环保部发布了第3-24批废塑料进口批文名单公示，详见中国资源再生交易网废塑料频道。8、环保部加强对废塑料再生行业的管控 环保部在答复网民关于加强废旧塑料加工监管的建议中表示，我国加工利用的废塑料分为国内收集的再生废塑料和进口国外可用作原料的废塑料。9、江苏拟法规定超市禁止使用不可降解塑料袋 江苏省循环经济促进条例(草案)提出超市等商品零售场所不得销售和提供不可降解塑料袋，否则将没收违法所得，并计入信用系统。草案中明确，自该条例施行一年后，餐饮经营者应当提供可循环使用的筷子和可降解塑料餐具;超市、商场、集贸市场等商品零售场所不得销售、无偿、变相无偿提供不可降解的塑料购物袋。五、人民币贬值 人民币贬值，对塑料行业最直接的影响是进出口贸易。近年来，随着国内新增加产能的投放，塑料行业的进口依存度有所下降，但是对于一些高附加值的材料仍要依靠进口为主，在大宗商品圈子来说仍属于进口依存度较高的一份子。人民币贬值将加大进口企业的采购成本，但同时也刺激了下游制品的出口。近年塑料市场供过于求的矛盾愈发明显，加之近期市场行情疲软不前，在人民币贬值的情况下，会对进口原料的购买力相应下降。因为人民币贬值，对近期到港的进口货源有较明显的影响，其进19 口成本的增加以及商家对后期订货的风险有所增多，这样对贸易商订购未来产品的心理预期会减少。再者，因进口货源的成本增加，在国内市场的竞争力会被削弱，会造成下游用户对进口原料需求的减少，转向寻找能够替代的国产原料，从而加强了国产塑料原料的价格竞争力。这对国内塑料市场是利好的表现。最后，对出口型企业来说，人民币贬值则是推波助澜的作用。尽管国内塑料原料出口量小，目前或受人民币贬值的影响不大。但总的来说，也是带来了增加经济收益的利好结果。另一方面，也是刺激了下游塑料制品的出口，相应地在一定上亦是增加了对原料的需求。总的来说，人民币贬值，短期内对我国塑料行业的进口有一定程度的影响，会造成进口料销售难度加大。但在国内供应充足的情况下，企业应提升自身的竞争力，捉住此时机促进实现出口的稳步增长。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1 丰富的行业经验优势 公司自成立起一直致力于再生聚酯行业，而且公司的管理层及营销人员均从事该行业多年，积累了丰富的行业经验，其中包括了丰富的国外采购经验、比较先进的加工生产工艺，通畅的国内销售渠道。公司能够稳定、高效地从国外获得较高品质的原材料，用自制生产线对原材料进行加工，获得各色 PET 净片，能满足下游化纤企业对原料的各种专用需求。这种行业经验优势，能帮助公司获得比其他企业性价比均高的原材料，降低生产加工成本，在市场开拓上抢占先机。2 创新优势 公司在加工工艺和工序上，不断探索，进行技术创新、应用创新和管理创新，有效解决了产品质量问题。公司通过技术创新，自己组装了生产流水线，其中采用了很多自主研发的技术，形成完整生产加工模式，能满足客户的不同需求。公司吸取行业内先进的质量管理经验，结合自身实际提出了生产环节半小时抽样检测的创新质检模式，以避免由于一项工序出现问题导致大批产品需要重加工的问题，既保证了产品的质量，又保证了生产设备、生产线的稳定运作。公司独有的接近比重塑料的分选技术，生产成本比其他行业低；与中南大学合作的固-液-气三相界面间实现各种回收塑料浮选分离技术项目，生产高附加值产品；公司拟与高校合作，开发工程塑料改性造粒，广泛应用于汽车配件生产，适应未来汽车发展需要，增强公司的盈利能力。3、环保意识 公司自创办以来，一直密切关注国家政策，主动积极配合并且及时的调整公司的经营管理方针。20 2015 年以来，国家对再生塑料行业的环保力度一再加强加大。公司依然能够达到所有的环境保护标准，并且通过审核取得享受增值税优惠的资质。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 公司经营状况健康良好，从 2010 年至 2012 年逐步扭亏，2013 年开始盈利，至 2014 年公司累计利润大幅增加。2015 年因经济大环境等原因造成营业收入和营业利润的大幅下降。在此情形下，企业迅速调整方针，回归原本，从注重管理、注重生产效率、注重企业文化等方面，来提高自身的行业竞争力和抵御风险的能力。企业对政策的把握使得企业在 2015