831140_2015_力阳科技_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

1 上海力阳道路加固科技股份有限公司 Shanghai Liyang Road Reinforcement Technology Co.,Ltd.年度报告-2015-力阳科技力阳科技 NEEQ:831140 2 二零一五年大事纪要 2015 年 12 月 再次通过上海市“专精特新”中小企业认证 2015 年 10 月 获高新技术企业认证 2015 年 10 月 获“2015 年金山区专利新产品”创新资金支持 2015 年 5 月 力阳科技 2015 年第一次股票发行 上海市经济信息化委员会再次授予力阳科技上海市“专精特新”中小企业资格 力阳科技将始终坚持“战略专一化、研发精细化、产品特色化、业态新型化”的稳健发展。2015 年 5 月 6 日，力阳科技披露了2015 年第一次股票发行方案，发行506 万股，此次发行股票于 8 月 28 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。力阳科技自成立至今，始终将持续研发创新战略作为公司最重要的战略之一。后续公司将会加强人才引进、完善研发设备、加大研发力度、拓宽产品线，加快科技成果转化。通过持续科技创新，为道路诊断加固提供最优的系统化的解决方案。力阳科技主营产品LY-II型地聚合物注浆材料获得上海市金山区科学技术委员会“2015 年度金山区专利新产品”创新资金立项支持。2015 年金山区仅有 7 项产品获此认定，LY-II 型地聚合物注浆材料为公路交通领域此次唯一获评产品。3 2015 年 6 月 参编上海市工程建设规范道路路基设计规范 2015 年 3 月 获朱泾镇 2014 年度经济社会发展先进企业荣誉 2015 年 4 月 获朱泾镇科技创新发明先进集体荣誉 2015 年 力阳科技新增授权专利 2 项 作为行业领先企业，公司主营产品经上海市科学技术情报研究所鉴定达“国际先进水平”。力阳科技将继续通过持续研发，创造出最优的系统化的解决方案，将努力使这些研究成果所形成的关键技术成为今后上海市及我国其他区域道路加固问题提供最具有代表性的工程范例与技术参考。上海市金山区朱泾镇人民政府授予力阳科技“2014 年度经济社会发展先进企业”荣誉。力阳科技将坚持自律高效的发展。上海市金山区朱泾镇科协授予力阳科技“2014 年度科技创新发明先进集体”荣誉。力阳科技将通过持续研发创新，获得新的发展机遇与优势，实现产业的改造提升。力阳科技在主营业务领域拥有授权专利10项，其中 2015 年新增授权专利 2 项，新增 2 项发明专利处于实质审查阶段。力阳科技将继续加强科技创新、技术成果转化和知识产权保护。行业领先 目录目录 第一节声明与提示.1 第二节公司概况.3 第三节会计数据和财务指标摘要.4 第四节管理层讨论与分析.6 第五节重要事项.18 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及分配情况.22 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节公司治理及内部控制.27 第十节财务报告.31 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、力阳、力阳科技 指 上海力阳道路加固科技股份有限公司 子公司、全资子公司 指 浙江力阳新材料科技有限公司 陆阳建筑 指 上海陆阳建筑工程有限公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 高级管理人员 指 本公司的总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 推荐主办券商、华鑫证券 指 华鑫证券有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订，2014 年 3 月 1 日生效的中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 上海力阳道路加固科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 交通运输部 指 中华人民共和国交通运输部 地聚合物 指 一种以无机SiO4、AlO4四面体为主要组成，结构上具有空间三维网络状键接结构的新型无机硅铝胶凝材料 交通拥挤度 指 公路上某一路段折算交通量与适应交通量的比值，反映交通的繁忙程度 上海力阳道路加固科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 1 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。上海力阳道路加固科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 2 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 公司治理的风险 由于股份公司成立时间尚短，公司及管理层对规范运作的意识有待提高，而公司对相关制度完全理解有一个过程，执行的效果有待考察。因此，在未来的一段时间内，公司治理仍然会存在不规范的风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为陆海忠，持有公司 56.44%的股份，能够实际支配公司的经营决策，同时陆海忠担任公司董事长，在公司决策、日常经营管理上均可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股权和主要决策者的地位对重大事项施加影响，从而损害中小股东利益的风险。市场竞争趋于激烈的风险 随着道路养护市场化运作的不断深入以及市场空间的不断扩大，可能会吸引越来越多的企业加入竞争者的行列。虽然公司具有一定的先发优势和技术优势，但公司毕竟规模较小，面对实力雄厚的中大型企业，在技术研发能力、规模及市场等方面都处于下风。如果出现较多这样的竞争者，将会对公司的业务造成较大的冲击。因此，公司面临市场竞争趋于激烈的风险。核心技术泄密风险 公司的主要业务是利用地聚合物注浆技术进行道路维修加固，核心技术是利用公司研发的 LY 型地聚合物材料通过注浆技术进行道路维修加固，公司核心技术对主要业务的发展至关重要。虽然公司十分重视对核心技术的保密，并与核心技术人员签订了保密协议，但如果核心技术人员流动、公司技术保密措施的执行不严以致技术泄密，均可能削弱公司的技术优势，对公司的竞争力产生不利影响。人才短缺和流失风险 公司成立以来，培养了若干经验丰富的研发、技术、经营及管理等专业人才。目前，公司在道路维修加固领域内，在核心技术的先进性、项目实践经验等方面均处于相对领先地位，在行业快速发展的情况下，公司如不能及时引进和培养足够的高素质人才，将面临人才短缺的风险。同时公司虽然通过实施核心员工持股等多项措施对稳定核心团队起到了积极作用，但同行业竞争对手仍可能给出更高的待遇以吸引公司核心人才，或受其他因素影响导致公司核心人才流失。公司面临核心人才流失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海力阳道路加固科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 3 第二节公司概况 一、基本信息一、基本信息 公司中文全称 上海力阳道路加固科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Liyang Road Reinforcement Technology CO.,Ltd.证券简称 力阳科技 证券代码 831140 法定代表人 陆海忠 注册地址 上海市金山区朱泾镇中发路 835 号 办公地址 上海市金山区朱泾镇中发路 835 号 主办券商 华鑫证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单元 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 林璐，李正宇 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 季晓丽 电话 021-67311512 传真 021-67311507 电子邮箱 公司网址 http:/www.lytech.cc 联系地址及邮政编码 上海市金山区朱泾镇中发路 835 号；邮政编码 201599 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息三、企业信息 单位：股单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 9 月 16 日 行业（证监会规定的行业大类）E48 土木工程建筑业 主要产品与服务项目 利用地聚合物注浆技术进行道路维修加固 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 15,060,000 控股股东 陆海忠 实际控制人 陆海忠 四、注册情况四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310228000966719 否 税务登记证号码 310228791445160 否 组织机构代码 79144516-0 否 上海力阳道路加固科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 4 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 27,463,925.75 15,765,168.25 74.21%毛利率 54.55%46.96%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,097,990.17 2,896,804.43 179.55%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,917,910.90 2,712,384.79 191.92%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）44.74%25.35%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）43.74%23.73%-基本每股收益 0.65 0.33 96.97%二、偿债能力二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 35,280,504.98 19,983,057.21 76.55%负债总计 11,047,149.57 6,861,891.97 60.99%归属于挂牌公司股东的净资产 24,233,355.41 13,121,165.24 84.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.61 1.31 22.90%资产负债率 31.31%34.34%-流动比率 2.72 2.70-利息保障倍数 253.03 17.71-三、营运情况三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,209,681.90 3,437,353.20-应收账款周转率 1.44 1.41-存货周转率 46.02 103.76-四、成长情况四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 76.55%42.34%-营业收入增长率 74.21%33.04%-净利润增长率 179.55%244.00%-上海力阳道路加固科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 5 五、股本情况五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,060,000 10,000,000 50.60%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-1,770.97 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）219,511.29 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 212,740.32 所得税影响数 32,661.05 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 180,079.27 上海力阳道路加固科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 6 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司是道路养护行业中集新材料研发、技术开发与咨询服务、专业化施工于一体的高新技术企业，主要业务是利用地聚合物注浆技术进行道路维修加固。具体而言，公司根据道路情况与客户需求制定相应的道路维修加固方案，然后使用公司研发的地聚合物注浆材料，通过注浆工艺对道路进行维修加固。公司专注于为客户提供道路维修加固的方案研发、施工与服务。公司通过搜集公开的行业信息、已有的业务渠道以及项目跟踪服务，及时、全面了解客户的信息与需求，通过积极参与市场招投标、接受客户主动议标或接受项目承包方委托的方式，获得业务来源；在项目实施阶段，公司凭借自主研发的地聚合物材料的优良性能、注浆技术实力和项目经验，为客户提供高质量、高水准的道路维修加固服务及完善的后续服务，从中获取收入并实现利润。力阳科技基于采用“新材料、新技术、新工艺”加固养护道路理念于 2006 年创立，公司创立之初，联手国内知名高校成立课题组，对沥青道路、水泥混凝土道路面层及基层的加固修复进行专题研究，并把科研成果运用到工程实践中去。持续发展到现在，公司培养了年龄及知识结构形成互补的高技能专家混合体项目管理团队，拥有独立的材料研发、技术服务、养护施工专业化团队。历经 10 年与工程实践相结合的研发优化和技术累积，在地聚合物注浆加固道路领域拥有诸多成功项目经验，形成了以地聚合物注浆加固为主的技术工艺，该工艺改善了传统工艺的不足，不但能利用固体废弃物、节约成本、缩短工期、降低对环境及交通通行的影响，而且使道路承载力和耐久性得到提升，该成套工艺及产品契合道路养护行业发展趋势，拥有广阔的市场空间。公司在业内享有极高品牌知名度及影响力，参与制定上海市地方标准，公司产品具自主知识产权，拥有国家专利10项，主营产品技术水平经上海市科学技术情报研究所鉴定达“国际先进”水平，获得“2015 年度金山区专利新产品”创新资金立项支持。基于力阳科技企业发展战略专一化、研发精细化、产品特色化、业态新型化，力阳科技 2014 年、2015 年连续获上海市“专精特新”中小企业称号。基于力阳科技在产品及工艺方面的持续创新，公司 2014 年获上海市科学技术委员会“上海市科技型中小企业技术创新资金”扶持。公司经过多年发展，已具备了较强的先发优势，并建立起一定的技术壁垒，并将在“做专、做强、做长”的发展理念指导下保持技术领先和创新优势。公司所处道路养护行业在国内处于快速发展期，公司的整体规划是立足于研发创新，为该应用领域提供最专业的一体化道路加固产品和解决方案，公司将借助行业快速发展的趋势实现规模的不断扩张，成为道路加固修复行业创新引领者。报告期内，公司商业模式没有发生较大变化。公司通过持续创新保持领先优势，通过为客户提供优质的一体化服务，与行业相关合作伙伴建立紧密的合作关系，为进一步推广产品、扩大市场奠定了良好的基础。上海力阳道路加固科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 7 年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 2015 年，公司全体人员齐心协力、以技术创新、以人才促发展、以优质产品拓展市场、以管理抓效益，按照董事会制定的战略规划和经营计划顺利实现公司年度目标计划。报告期内，公司总资产达到 3,528万元，较上年增长了 76.55%，主要是公司在 2015 年拓展了市场，完成营业收入 27,463,925.75 元，比上年同期增长了 74.21%，实现净利润 8,097,990.17 元，较上年同期增长了 179.55%，以及 2015 年公司又进行了一次扩股 506 万股，使得公司的总资产增加。公司的负债总额达到 1,104 万，主要是报告期内公司收入相应的增加而应付材料款也增加不少，使公司负债总额较上年度也增长了 60.99%。2015 年度主营业务实现稳定增长，达到预期经营目标。1、主营业务增长主营业务增长迅猛迅猛，客户群，客户群稳中有增稳中有增 报告期内，公司管理层按照年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，专注于技术研发和创新，改良施工设备提高施工效率。另一方面扩展了主要产品的应用领域，进一步增强产品和服务的竞争力，取得了良好的经营成果。2015 年公司在稳定原有客户群体的同时，在高速公路市场及外省市市场都取得新的突破。2016 年，公司将继续加大研发方面的投入，根据行业的需求，设计开发出一系列新型道路加固产品及工艺，同时对以往的产品及工艺不断进行升级改造，以保持一定的技术先进性和产品实用性。同时，公司通过技术升级改造及材料的持续创新，建立较强的质量优势来巩固原有较稳定的客户群体，通过业内工程案例的分享、较好的企业知名度及信誉度来促进市场开拓，提高市场占有率,同时，积极开拓沿海周边市场，长期目标是辐射全国道路养护市场。2、持续创新持续创新优化产品，优化产品，领先领先优势优势逐步逐步显现显现 报告期内，公司的资质体系和专利技术又得到了进一步的加强，主营产品技术水平经上海市科学技术情报研究所鉴定达“国际先进”水平，作为行业领先企业，公司参与制定上海市工程建设规范道路路基设计规范。公司产品具自主知识产权，拥有国家专利10项，获得“2015 年度金山区专利新产品”创新资金立项支持。公司一项实用新型专利和一项发明专利获得授权，同时还有两项发明专利处于实质审查阶段，公司获得高新技术企业的认定。同时公司优化工艺提高了施工效率，并且通过持续研发优化产品配方降低了材料成本，提高了毛利率。特别是高速公路、外省市项目的成功实施，都受到业主、设计方和监理方等的好评，预计将对公司 2016 年业绩产生积极影响。上海力阳道路加固科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 8 2016 年，公司将加大市场开拓力度和研发投入力度，保持项目的连续性和稳定性，充分发挥技术、资金和管理等综合优势，抓住重要战略机遇期，提高市场占有率和竞争力，保持在道路加固行业中的领先优势。3、公司治理逐步完善，助推公司持续发展公司治理逐步完善，助推公司持续发展 报告期内，公司逐步加强企业管理，完善了公司风险控制机制及各项规章管理制度。公司继续加强了人力资源整合，优化部门结构和人员配置，提高人力资源效率，建立了有效的绩效管理体系和激励机制，稳定核心技术和市场营销人员，努力控制人力资源成本。同时募集资金有效补充公司流动资金，进而更好地支持公司 2016 年产品研发、市场拓展工作，促进公司的长期稳定发展。4、公司现金流量情况公司现金流量情况 1）报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-3,209,681.90 元，主要原因在于 2015 年公司处于市场快速扩张阶段，侧重于市场份额的增长，收入增长较大，购入大量的原材料进行生产，但应收账款未能及时的同比例收回，导致报告期经营活动产生的现金流量净额为负数。2）2015 年度公司投资活动产生的现金流量净额为-4,247,587.00 元，主要是报告期内新设立的全资子公司购建固定资产等投入较多，使现金流出 4,292,587.00 元。3）筹资活动产生的现金流量净额 3,743,350.82 元，主要是因为报告期内公司定向增发 5,060,000 股，吸收投资所收到的现金增加 5,060,000.00 元，同时，因生产经营需要增加了银行贷款 100 万元。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 27,463,925.75 74.21%-15,765,168.25 33.04%-营业成本 12,483,077.39 49.30%45.45%8,361,259.67-4.83%53.04%毛利率 54.55%-46.96%-管理费用 4,221,640.72-1.58%15.37%4,289,553.03 221.27%27.21%销售费用 378,699.88 108.39%1.38%181,724.02-28.56%1.15%财务费用-24,910.95-114.35%0.09%173,612.19-40.49%1.10%营业利润 9,060,670.84 317.27%32.99%2,171,398.46 87.76%13.77%营业外收入 219,511.29-87.43%0.80%1,746,000.00 2,716.13%11.08%营业外支出 6,770.97 6,219.15%0.02%107.15-53.41%0.00%净利润 8,097,990.17 179.55%29.49%2,896,804.43 244.00%18.37%项目重大变动原因：1）2015 年度公司营业收入 27,463,925.75 元，较上一年度增加 74.21%，主要有二个方面原因：第一，公司在报告期改进工艺和营销模式，在运用注浆产品的同时，增加了同业务上下游的收入；第二，公司在报告期扩展产品应用领域，客户群得到拓展，销售量增长较大。2）2015 年度公司营业成本 12,483,077.39 元，较上一年度增加 49.30%，报告期内公司营业成本增上海力阳道路加固科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 9 幅小于营业收入增幅，主要是因为公司改进了加工工艺，同时对原材料的价格进行比较，引进利用低成本原材料，大幅降低了报告期内单位产品成本，降低了主营业务成本。3）2015 年度公司销售费用 378,699.88 元，较上一年增加 108.39%，主要是因为公司加大市场推广力度，增加了 4 个销售人员导致。4）2015 年公司因上年年初结余有银行借款 400 万元（截止上年末已还清），当年发生利息支出234,400.00 元，而本年只借入银行借款 100 万元，因此利息支出少于上年，只有 36,649.18 元，导致贷款利息相应的减少，使得财务费用变动相差较大。5）2015 年度营业外支出较上期增长 6,219.15%，主要系公司向地方红十字会捐赠了一笔金额为5000 元的现金。6）2015 年度公司营业利润 9,060,670.84 元，较上一年度增加 317.27%，主要是因为公司 2015 年度营业收入较 2014 年度增长了 74.21%，且销售毛利率提高了近十个百分点，另外本年公司管理费用比去年下降（主要是 2014 年支出了新三板挂牌的中介机构费用），使得相应的营业利润增加。7）2015 年度公司营业外收入 219,511.29 元，较上一年度减少了 87.43%，主要原因是公司在 2014 年度获得了新三板挂牌补助 150 万元。8）2015 年度公司净利润 8,097,990.17 元，增长了 179.55%，主要是营业收入增长、毛利率提高、管理费用下降等主要因素影响，使营业利润增长较多，另外公司于 2015 年度被认定为高新技术企业，享受企业所得税税率优惠（15%），因此本年度净利润比上年增长较大。（2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 27,463,925.75 12,483,077.39 15,765,168.25 8,361,259.67 其他业务收入-合计合计 27,463,925.75 12,483,077.39 15,765,168.25 8,361,259.67 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 道路加固注浆收入 27,463,925.75 100.00%15,765,168.25 100.00%收入构成变动的原因:本年度收入构成无变动。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,209,681.90 3,437,353.20 投资活动产生的现金流量净额-4,247,587.00-787,657.00 筹资活动产生的现金流量净额 3,743,350.82 265,600.00 上海力阳道路加固科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 10 现金流量分析：1）报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-3,209,681.90元，主要原因在于 2015 年公司处于市场快速扩张阶段，侧重于市场份额的增长，收入增长较大，购入大量的原材料进行生产，但应收账款未能及时的同比例收回，导致报告期经营活动产生的现金流量净额为负数。2）2015 年度公司投资活动产生的现金流量净额为-4,247,587.00元，主要是报告期内新设立的全资子公司购建固定资产等投入较多，使现金流出4,292,587.00元。3）筹资活动产生的现金流量净额 3,743,350.82 元，主要是因为报告期内公司定向增发 5,060,000 股，吸收投资所收到的现金增加 5,060,000.00 元，同时，因生产经营需要增加了银行贷款100万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海金山公路建设有限公司 14,697,185.00 53.51%否 2 上海市政养护管理有限公司 2,714,140.00 9.88%否 3 上海尚合物业发展有限公司 1,727,793.00 6.29%否 4 上海市凯达公路工程公司 1,517,974.00 5.53%否 5 上海凯平公路建设工程有限公司 1,096,914.00 3.99%否 合计合计 21,754,006.00 79.20%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海盈锋建筑劳务工程部 6,864,597.00 48.94%否 2 上海金山公路建设有限公司（沥青混合材料厂）3,070,063.00 21.89%否 3 上海融宜建材有限公司 1,069,255.20 7.62%否 4 上海天润建筑工程有限公司 399,750.00 2.85%否 5 上海深港混凝土有限公司 337,442.50 2.41%否 合计合计 11,741,107.70 83.71%-（6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,852,870.50 1,356,173.23 研发投入占营业收入的比例 6.75%8.60%上海力阳道路加固科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 11 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 本年期末本年期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 占 总 资 产占 总 资 产比 重 的 增比 重 的 增减减 货币资金 2,277,966.00-61.98%6.46%5,991,884.08 94.76%29.99%-23.53%应收账款 25,759,835.27 107.82%73.01%12,395,088.96 24.48%62.04%10.97%存货 1,046,614.49 612.10%2.97%146,975.58-6.33%0.74%2.23%长期股权投资-固定资产 1,045,198.21-12.37%2.96%1,192,738.97 118.40%5.97%-3.01%在建工程-短期借款 1,000,000.00-2.83%-2.83%长期借款-资产总计 35,280,504.98 76.55%-19,983,057.21 42.34%-资产负债项目重大变动原因：1）报告期内公司货币资金期末余额较期初余额减少 61.98%，主要原因是报告期内 公司为了扩大生产规模需要加大了对存货的采购，以及新设子公司固定资产购建支出使现金流出4,292,587.00元。2）报告期内公司应收账款期末余额较期初余额增加 107.82%，主要是因为公司 2015 年度营业收入较 2014 年度增加了74.21%，根据销售合同和结算周期，相应地报告期末应收账款余额增加。3）报告期内公司存货期末余额较期初余额增加 612.10%，主要是公司在生产过程中尚未完工结算的工程材料成本。4）短期借款增加了100万主要是因为公司的发展需要，向银行短期贷款100万元。5）报告期内，公司总资产达到 3,528 万元，较上年增长了 76.55%，主要是公司在 2015 年拓展了市场，完成营业收入 27,463,925.75 元，增加了应收账款，实现净利润 8,097,990.17 元，以及 2015年公司又进行了一次扩股 506 万股，使得公司的总资产相应增加。3、投资状况分析投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司设立 1 家全资子公司浙江力阳新材料科技有限公司，注册地为浙江省平湖市，注册资本为人民币 1,500 万元。2015 年还处于建设期，预计将于 2016 年底投入试生产，2017 年运营。截止 2015 年末，子公司已完成工商注册，进入建设期，子公司的建成将形成力阳科技在新材料研发、生产、销售协作配套的创新链条，提升力阳科技整体运转效率。该全资子公司致力于通过持续研发创新，为道路加固领域、道路养护领域、建筑应用领域、高铁应用领域提供最优质先进的新型材料。这是公司产业链整合延伸战略发展的需要，可进一步提升公司在新材料领域的影响力和品牌效应，拓宽道路加固业务的发展空间，有助于提升公司综合实力和核心竞争力，对未来公司业绩增长具有积极影响。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况:报告期内，公司无委托理财及衍生品投资情况。上海力阳道路加固科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 12 （三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 1、所处行业概况所处行业概况 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012年修订），公司所属行业可归类为：E48土木工程建筑业；根据国民经济行业分类与代码（GB/T 4754-2011）的分类标准，公司所属行业可归类为：E4812公路工程建筑、E4813市政道路工程建筑。公司所属具体细分行业为道路养护行业。随着我国公路建设里程的不断增长，养护比例的不断提高，庞大的公路里程基数导致道路养护需求进入集中爆发增长期。同时我国经历二十年左右的持续大规模公路建设后，繁重的公路养护任务使我国公路进入了“全面养护时代”，大中修养护的刚性需求开始大规模释放，道路养护市场规模将不断壮大,道路养护行业进入发展黄金期。同时道路养护行业具有公用事业的特点，受经济周期影响不大。道路建成通车后，因承受车轮的磨损和冲击，受到暴雨、洪水、风沙、冰雪、日晒等自然力的侵蚀和风化，以及人为的破坏和修建时遗留的某些缺陷，道路使用质量会逐渐降低。因此，道路建成通车后必须进行养护，并不断进行更新改善。道路养护应及时修复损坏部分，否则将导致修复工程的投资加大，缩短道路的使用寿命，并给用路者造成损失。道路维修还应注意进行紧急服务和抢修，保持道路畅通无阻。在中国及其他发展中国家，道路养护还要对原有技术标准过低的路段、构造物和沿线设施进行局部改善、更新和添建，以提高道路的通行能力和服务水平。在“以建代养”观念统治的时代，道路养护被放在次要的地位，2006年全国公路的养护覆盖率仅有77.6%；随着养护不足问题的曝露，道路管理的思路逐渐向“建养并重”靠拢，养路比率一举上升到2014年的97.5%，全养路时代已经到来。但是，过去几年道路养护更多的是覆盖“量”上的变化，而缺少“质”的提高，小修小补居多而缺乏深层次的养护。“十一五”期间全国累计用于公路养护资金约为8,011亿元，仅为同期新建公路投资的16.4%，这一比率远低于处于后养护时期的发达国家，养护投入中长期有巨大的上升空间。“十二五”期间，长期累积的养护需求的集中爆发将倒逼道路管理思路向“养护优先”转换，中大修和预养护等深层养护的大面积应用将迫使养护投资加速上行。2、市场规模市场规模 截至 2014 年，我国公路网规模达到 446.39 多万公里。公路建设改造投资及养护和还息合计投人约1.9 万亿元，总额已超过美国。预测公路行业“十三五”养护资金需求将超过 1.5 万亿元的规模。随着我国道路通车里程的不断增加，道路养护行业的规模也不断壮大。下面结合我国各类道路通车里程情况与道路养护里程情况等，从综合、广泛的视角透视道路养护行业发展的巨大空间。近十余年来是我国公路建设“大干快上”的高速发展期，公路总里程从2002年的176.5万公里跃升至2014年的446.39万公里，其中高速公路里程从2002年的2.51万公里增长到2014年的11.19万公里，超越美国成为世界第一大的高速公路网。根据交通运输部综合规划司于2015年7月23日公布的2014年交通运输行业发展统计公报，2014 年年末全国公路总里程 446.39 万公里，比上年末增加 10.77 万公里。公路密度 46.50 公里/百平方公里，提高 1.12 公里/百平方公里。公路养护里程 435.38 万公里，占公路总里程 97.5%。在公路建设高峰过后，公路养护的压力与日俱增。按照5-10年的中大修年限推算，过去十多年建设通车的道路将进入密集维修期。更为重要的是，与公路建设速度相比，近年来公路交通流量的上升速度更快，交通拥挤度不断上升，过度负荷缩短了道路的使用寿命。上海力阳道路加固科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 13 截至2014年底，全国公路养护里程435.38 万公里，占全国公路总里程的97.5%。按照目前我国公路的基本状况，沥青路面实施预养护的时间一般为2年4年，大修的时间一般为5年7年；水泥路面大修的时间一般为8年12年。随着公路建设里程的不断增长，养护比例的不断提高，道路养护市场前景广阔。同时我国经历二十年左右的持续大规模公路建设后，繁重的公路养护任务使我国公路进入了“全面养护时代”；随着我国公路养护体制从“管养一体”向“管养分离”的改革不断深化，道路养护将逐步向专业化、社会化养护过渡，将迎来发展的黄金期。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、技术优势技术优势 地聚合物加固道路在我国是一个新兴的技术领域，对产品使用的工艺性、可靠性要求较高，其应用技术涉及公路工程学、材料学等多个学科，并需要企业熟知养护施工技术，因此产品技术集成度较高，产品的研发和服务需要多领域专业人才协同合作。目前，我国各大院校和科研院所都没有专门设立该领域的学科和研究机构，具有多领域知识和本行业产品丰富研发经验的人才匮乏。因此，新进入企业会因缺少技术积累短期内难以满足工程实际需求产品的研发要求。公司专注研发经营地聚合物加固道路领域多年，已形成较为成熟的技术。2、品牌优势品牌优势 公司长期注重品牌建设，坚持“绿色、节能、环保”的理念，不断通过质量、诚信和服务来打造自己的品牌