831817_2015_捷创技术_2015年年度报告_2016-03-31.pdf

宁波捷创技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 1 证券代码：证券代码：831817 831817 证券简称：捷创技术证券简称：捷创技术 主办券商主办券商：财通证券财通证券 2015 年度报告 捷 创 技 术 NEEQ:831817 宁波捷创技术股份有限公司 Ningbo Jetron Technology Co.ltd 宁波捷创技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、公司于 2015 年 1 月取得罗克韦尔自动化（中国）有限公司全线产品在浙江省、福建省、广西省、贵州省、广东省（部分地区）2015 年的代理权证书。二、河南捷创电气技术股份有限公司（本公司控股子公司）于 2015 年 1 月取得了百通赫斯曼网络系统国际贸易（上海）有限公司赫斯曼交换机在华南、华中、西南等区域以及石油化工和电力的行业授权代理以及工业线缆的全线代理。三、2015 年 1 月 23 日，公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，证券简称：捷创技术，证券代码：831817，标志着公司进入资本市场发展。四、2015 年 3 月 16 日，公司完成了与深圳市南华智能自动化设备有限公司罗克韦尔品牌工业电气产品分销业务整合。五、2015 年 4 月 24 日，公司与罗克韦尔自动化在广西桂林喜来登酒店联手举办以“互联企业-助力轮胎工业未来发展”为主题的轮胎论坛。六、公司于 2015 年 4 月公司取得了奔泰电子机电设备（青岛）有限公司浙江、福建、广东、广西、贵州等地的授权代理。七、2015 年 5 月 26 日，公司完成了 2014 年年度股东大会审议通过的权益分派方案，以公司 2014 年底总股本 1000 万股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10股，权益分派后总股本增至 2000 万股。八、2015 年 7 月 21 日，宁波捷创技术股份有限公司与罗克韦尔自动化在广州“花园酒店”携手举办的联合路演-广州站，同时也邀请了一直与我们紧密合作的第三方合作伙伴：Prosoft，HMS，映翰通，Rittal，Bhil-Wied，MTE 和 Fluke 参加。路演当天到场客户达 120 多人，捷创技术和罗克韦尔自动化针对互联企业，集成架构，变频器系列，核心元器件，安全产品做了产品介绍，另外对 OEM 解决方案，服务业务与工程能力，CPG 行业解决方案，O&G 行业解决方案，水/污水行业解决方案做了详细的介绍。除此之外，针对第三方产品，我们还对工业网络安全解决方案，网络通讯解决方案做了介绍。九、2015 年 7 月 28 日，宁波捷创技术股份有限公司与罗克韦尔自动化在”避暑之都“美丽的贵阳凯宾斯基酒店携手举办联合路演-贵阳站，本站路演主要针对铝矿行业，并根据行业的需求-对电解铝及矿山提供解决方案，氧化铝行业提供解决方案，对服务业务及工程能力也做了详细的介绍。宁波捷创技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.40 宁波捷创技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 4 释义释义 公司、本公司、股份公司、捷创技术 指 宁波捷创技术股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 会计师事务所、天健会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 宁波捷创技术股份有限公司股东大会 董事会 指 宁波捷创技术股份有限公司董事会 监事会 指 宁波捷创技术股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会和监事会“三会”议事规则 指 宁波捷创技术股份有限公司股东大会议事规则、宁波捷创技术股份有限公司董事会议事规则、宁波捷创技术股份有限公司监事会议事规则 公司章程 指 宁波捷创技术股份有限公司公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 2013 年 2 月 8 日起施行的全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）报告期 指 2015 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 杭州中延 指 杭州中延自动化有限公司 杭州罗森、罗森电气 指 杭州罗森电气工程有限公司 浙江捷创 指 浙江捷创电气技术股份有限公司 河南捷创 指 河南捷创电气技术股份有限公司 捷创工程 指 宁波捷创工程技术有限公司 理想新材 指 浙江理想新材料技术股份有限公司 罗克韦尔、罗克韦尔自动化 指 罗克韦尔自动化(中国)有限公司 宁波捷创技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、实际控制人不当控制的风险 自然人股东陈岳彪持有公司 56.75%的股份，陈岳彪之妻周宁雁持有公司32.52%的股份，二人合计持有公司89.27%的股份，为公司实际控制人。如果陈岳彪和周宁雁利用其实际控制人地位和对公司的影响力，通过行使表决权对公司重大经营决策、投资方向、人事、财务等重大事项实施不当控制，有可能损害投资者的利益。2、对主要供应商依赖的风险 公司主要从事工业电气产品的分销业务。由于罗克韦尔品牌的产品在工业电气产品市场上可靠的产品质量、较高的品牌认知度和市场占有率，因此公司选择其作为公司的主要供应商并与之形成了合作伙伴关系。公司 2014 年度、2015 年度向罗克韦尔的采购金额分别为 99,241,123.92 元和 146,067,080.19 元（深圳市商贸通供应链管理有限公司为罗克韦尔通过香港进口的供应商），分别占全年采购总额 72.69%和 78.50%。公司和供应商之间主要为合作关系，存在一定程度的相互依赖。如果供 宁波捷创技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 6 应商发生变更，公司将面临需要重新构建合作关系所带来的经营风险。3、公司治理风险 公司于 2013 年 6 月 8 日完成股份制改造，公司股票于 2015年 1 月 23 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，公司治理结构和内部控制体系正在不断完善中，仍存在一些不足，如与实际控制人控制的企业存在不显著的同业竞争关系、关联方房租租赁等情况。4、经营业绩波动风险 工业电气产品销售行业竞争充分，并且行业进入壁垒不高。公司 2014 年度、2015 年度主营业务收入毛利率分别为 20.94%和 21.00%，有所上升。2015 年公司转型，对于毛利率较低的电解铝和水泥行业的系统集成业务适当的放弃，选择了一些毛利率较高的其他系统集成业务。如果将来行业竞争局面及行业政策发生变化，公司可能面临经营业绩波动的风险。5、偿债风险 公司 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日合并的资产负债率分别为 68.76%、69.14%，合并报表口径流动比率分别为1.42、1.40。虽然报告期内公司偿债能力有所增强，但资产负债率仍然偏高。公司资产结构中存货和应收账款占资产比例较高。若公司应收账款回款困难，发生较大坏账，或公司存货管理不善，发生较大跌价损失，公司可能面临一定的偿债风险。6、应收账款发生坏账的风险 公司 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日应收账款净额分别为 41,752,131.69 元、39,827,398.16 元，分别占当期末总资产的 32.81%、33.96%，应收账款在资产结构中的比例较高，这与公司主要从事的业务密切相关。公司应收账款主要为合同尾款及货款，因此结算与回款存在一定的时间差，导致公司应收账款金额占比较大。公司已按照既定会计政策在期末对应收账款计提了相应的坏账准备，对确认无法收回的款项已全额计提了坏账准备。但是，随着应收账款余额的增加，如果客户出现财务状况恶化或无法按期付款的情况，将使公司面临坏账损失的风险，从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。宁波捷创技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 7 7、存货余额较高导致存货跌价损失的风险 公司 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日存货占总资产的比重分别为 31.92%、25.57%,公司的存货均为库存商品，主要为控制器、变频器等工业电气产品。报告期内，公司在各期末对存货进行全面清查，未发现由于遭受损毁、陈旧过时或市价低于成本等原因而需计提存货跌价准备的情况。由于存货在资产结构中的比例较高，随着公司经营发展，若发生采购存货不适销、库存管理不善或库存产品更新换代等情况，可能会对公司业绩和财务状况产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 宁波捷创技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 8 第二节第二节 公司公司概况概况 一一、基本信息基本信息 公司中文全称 宁波捷创技术股份有限公司 英文名称及缩写 Ningbo Jetron Technology Co.,ltd 证券简称 捷创技术 证券代码 831817 法定代表人 陈岳彪 注册地址 宁波市江北区环城北路东段 67 号 D 幢 137 室 办公地址 宁波市江东区兴宁路 456 号东方商务中心 2 幢 401-402 室 主办券商 财通证券股份有限公司 主办券商办公地址 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201，501，502，1103，1601-1615，1701-1716 室 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵海荣、金晨希 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王秀杰 电话 0574-87861205 传真 0574-87861200 电子邮箱 公司网址 http:/www.nb- 联系地址及邮政编码 浙江省宁波市江东区兴宁路 456 号东方商务中心 2 幢 401-402室 315041 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 1 月 23 日 宁波捷创技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 9 行业（证监会规定的行业大类）F51 批发业（上市公司行业分类指引）（2012 年修订版）主要产品与服务项目 工业自动化产品分销和自动化系统工程集成 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 20,000,000 控股股东 陈岳彪 实际控制人 陈岳彪、周宁雁 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330200000052318 否 税务登记证号码 33020573425187X 否 组织机构代码 73425187-X 否 宁波捷创技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 10 第第三三节节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一一、盈利能力盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 208,363,106.79 151,782,273.02 37.28 毛利率%21.00 20.94-归属于挂牌公司股东的净利润(元)3,713,655.11 4,682,190.18-20.69 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）2,763,488.83 3,620,285.52-22.70 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.23 16.16-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.48 11.78-基本每股收益（元/每股）0.19 0.23-20.69 二、偿债能力二、偿债能力 单位单位：元元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 127,259,778.01 117,276,507.41 8.51%负债总计（元）87,509,683.81 81,911,413.39 6.83 归属于挂牌公司股东的净资产（元）34,927,576.62 31,213,921.51 11.90 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.75 3.12-44.05 资产负债率%68.76 69.14-流动比率 1.42 1.40-利息保障倍数 0.00 0.00-三三、营运情况营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）7,102,480.72 2,048,828.59-应收账款周转率 4.73 4.08-存货周转率 4.66 4.43-宁波捷创技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 11 四四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.51 18.32-营业收入增长率%37.28-15.44-净利润增长率%-29.26 9.72-五、五、股本股本情况情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 10,000,000 100%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0 0-期权数量 0 0-六六、非经常性非经常性损益损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 3,162.08 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,090,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 203,773.59 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,085.20 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,306,020.87 所得税影响数 326,505.22 少数股东权益影响额（税后）29,349.37 非经常性非经常性损益净额损益净额 950,166.28 七、因七、因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 无。宁波捷创技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 年度内变化统计：（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、报告期内公司实现营业收入 208,363,106.79 元，相比上年同期增长 37.28%。主要原因是报告期内公司着重市场开拓，销售区域开发，公司在原有业务基础上增加了河南捷创电气公司自设立以来一直专注从事工业电气产品的专业分销及系统工程集成。工业电气产品包括电力设备、电力系统及输配电产品、自动控制系统及产品、安全与环保设备、照明及温度控制系统等应用在多个领域的系统设备和产品。正是由于工业电气产品的多样性、复杂性和应用的广泛性，产品制造商无法满足来自各行各业的客户不同的个性化需求，因此必须由专业的分销商通过产品分销、仓储物流、系统集成等多个环节来满足终端客户的多样性需求。同时，公司遵循“品质精益求精，服务全心全意”的经营理念通过已具备的丰富的行业经验、全面的售后服务和产品培训系统、完善的产品分销渠道和服务网络将控制系统、传动系统、监控与管理系统和工业软件系统融为一体，为客户提供自动化系统工程集成解决方案。报告期内，公司的商业模式较上年没有发生重大变化。事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 宁波捷创技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 13 技术股份有限公司、浙江捷创电气技术股份有限公司、宁波捷创工程技术有限公司三个子公司的业务收入和广州地区的销售业务。2、为了拓展公司业务，销售部和技术部与罗克韦尔自动化携手合作开展了广州、贵阳的的联合路演,同时也邀请了一直与公司紧密合作的第三方合作伙伴：Prosoft，HMS，映翰通，Rittal，Bhil-Wied，MTE 和 Fluke 参加,让客户更加了解公司销售及技术团队的实力，推进了公司业务的发展。3、自 2002 年成立以来，公司的业绩逐步增长。截至 2015 年销售额在罗克韦尔品牌各分销商中排名第 3 位,公司出色的销售业绩和稳定的客户需求为公司的持续发展并进一步巩固市场领先优势奠定了基础。未来，公司计划逐步新设分公司及控股子公司，并与公司在销售渠道和客户资源上形成联动，逐步打造覆盖更多产品品种及地区的营销网络体系。4、公司根据战略规划，对公司业务进行梳理，将公司管理分为决策管理、日常管理、人才培养、资金管理、资产管理、销售管理、技术管理等不同框架，并形成相应的制度和流程，以规范公司内部管理。加强内部管理团队能力提升培训培养，建立人才培养梯队。1 1、主营业务分析、主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 208,363,106.79 37.28 100.00 151,782,273.02-15.44 100.00 营业成本 164,598,465.27 37.17 79.00 119,998,847.89-20.00 79.06 毛利率 21.00%20.94%管理费用 29,340,590.35 52.67 14.08 19,217,893.10 25.08 12.66 销售费用 8,855,018.81 37.16 4.25 6,455,986.31 11.15 4.25 财务费用-434,165.63-19.75-0.21-541,043.21 2,845.49-0.36 营业利润 4,805,703.22-15.34 2.31 5,676,329.16-6.09 3.74 营业外收入 1,104,447.28 7.40 0.53 1,028,386.03 75.44 0.68 营业外支出 189,142.15 22.95 0.09 153,832.87-39.66 0.10 宁波捷创技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 14 净利润 3,585,000.18-29.26 1.72 5,067,786.20 9.72 3.34 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，营业收入相比上年增加 56,580,833.77 元,增长幅度为 37.28%,主要原因系报告期内公司着重市场开拓，销售区域开发，在原有业务增长的基础上增加了广州地区的销售和子公司的业务收入。2、报告期内，营业成本相比上年增加 44,599,617.38 元,增长幅度为 37.17%，主要原因系随着公司业务的拓展和销量的增长，营业成本相应有所增加。3、销售费用本年较上年增长 37.16%（2,399,032.50 元），主要原因系营业收入增长，导致相应运费及其他销售费用增加。4、管理费用本年较上年增长 52.67%（10,122,697.25 元）主要系业务发展，员工增加，相应工资薪酬增加所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 207,144,217.40 164,596,018.26 150,103,897.37 119,998,847.89 其他业务收入 1,218,889.39 2,447.01 1,678,375.65 0 合计 208,363,106.79 164,598,465.27 151,782,273.02 119,998,847.89 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 产品分销业务 188,512,667.83 90.47 132,074,968.79 87.02 系统集成业务 18,631,549.57 8.94 18,028,928.58 11.88 其他业务收入 1,218,889.39 0.58 1,678,375.65 1.11 合计 208,363,106.79 100.00 151,782,273.02 100.00 收入构成变动的原因收入构成变动的原因 2015 年度，公司营业收入类别中产品分销业务有所增加，主要是报告期内开拓市场，销售区域增加了广州区和子公司销售的营业收入，为客户提供更为全面、专业的技术服务。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 宁波捷创技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 15 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 7,102,480.72 2,048,828.59 投资活动产生的现金流量净额-11,668,800.83 1,948,366.67 筹资活动产生的现金流量净额 800,000.00 1,280,000.00 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年增长 246.66%的主要原因是：公司营业收入增长使销售商品收入的现金比去年增长 51.48%，资金回款控制合理；2、报告期内投资活动产生的现金流量净额为负数，较 2014 年度下降 698.90%，主要原因是报告期内投资购买理财产品 9,700,000 元、购买基金 2,000,000 元，导致投资支付的现金流较大。3、本年筹资活动产生的现金流量净额 80 万系子公司河南捷创和捷创工程收到的少数股东的投资。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 厦门汇备电气有限公司 4,699,926.80 2.26 否 2 苏州布雷德威智能科技有限公司 4,731,946.97 2.27 否 3 爱批喜贸易（上海）有限公司 5,302,285.90 2.54 否 4 厦门骏恺自动化技术有限公司 5,528,027.27 2.65 否 5 泉州市汉威机械制造有限公司 5,817,462.83 2.79 否 合计 26,079,649.77 12.51-（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 罗克韦尔自动化（中国）有限公司 105,551,603.81 56.41 否 2 深圳市商贸通供应链管理有限公司 32,991,556.38 17.63 否 3 成都欧嘉美电气控制设备有限公司 9,838,276.81 5.26 否 4 罗克韦尔自动化控制集成（哈尔滨）有限公司 7,523,920.00 4.02 否 5 北京中海汇通科技有限公司 1,577,591.83 0.84 否 宁波捷创技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 16 合计 157,482,948.83 84.16-（6 6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0 0 研发投入占营业收入的比例 0 0 2 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单单位位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例%占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 变动变动 比例比例%占总资产占总资产的的比重比重%占占总资产比总资产比重重的增减的增减%货币资金 2,176,983.06-62.95 1.71 5,876,203.17 880.99 5.01-65.86 应收账款 41,752,131.69 4.83 32.81 39,827,398.16 36.48 33.96-3.39 存货 40,615,308.37 35.45 31.92 29,986,327.13 23.93 25.57 24.82 长期股权投资 0 0 固定资产 1,792,670.53-18.26 1.41 2,193,154.70-9.52 1.87-24.67 在建工程 0 短期借款 0 长期借款 0 资产总计 127,259,778.01 8.51 100.00 117,276,507.41 18.32 100 0 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末货币资金余额相比上年大幅减少的原因主要是公司在期末购买理财产品。2、报告期末存货余额相比上年有所增加主要是随着业务量的增长及产品分销业务的增长，增加了公司的常用备货量。3 3、投资状况分析、投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司主要控股子公司包括浙江捷创电气技术股份有限公司、河南捷创电气技术股份有限公司和宁波捷创工程技术有限公司。浙江捷创电气技术股份有限公司主要经营地宁波，电气设备批发行业，持股比例 72.50%；宁波捷创技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 17 截至报告期内营业收入 11,803,270.33 元，较上年同期下浮 28.62%，净利润-1,295,825.08 元较上年同期有所下降。主要原因为 2015 年大环境影响，工程成套项目减少导致整个营业收入及净利润下浮。河南捷创电气技术股份有限公司主要经营地郑州，电气设备批发行业，持股比例 60%；报告期内营业收入 33,207,893.59 元，较上年增长 208.67%，净利润 647,185.91 元，较上年同期下浮。其主要原因是销售人员增加了随之管理费用增加，导致利润下降。净利润占整个公司净利润的 10%以上。宁波捷创工程技术有限公司主要经营地宁波，电气设备批发行业，持股比例 60.00%截至报告期内营业收入 2,008,384.44 元，较上年同期增长 84.66%，净利润-467,185.91 元较上年同期下浮，其主要原因为销售人员增加随之管理费用费用增加，虽然营业收入增长，但是净利润仍然下浮。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司购买中国光大银行“定活宝”理财产品 970 万元。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 工业电气分销行业在国际上已经发展的比较成熟，在国际市场上已经诞生了蓝格赛、索能达等国际电气分销巨头，其中蓝格赛作为全球第一大、全美第一大、欧洲第二大的专业电气分销商其低压电气分销收入为全球销售额第一，占全球市场份额的 9%左右，并正以区域型企业向全球化企业发展。随着国际电气分销巨头在中国逐步开拓市场，并利用其已有优势中国的电气分销企业与这些国际电气行业分销巨头往往难以对抗和相互竞争，但我国作为新兴经济强国，在电气分销领域市场潜力巨大，且处于充分的市场化竞争阶段，以中小规模的企业居多，具有全国性网络的大型分销商较少。目前我国工业电气分销商尤其是中小型、区域型分销商业务规模较小、功能单一，所提供的增值服务局限于整个分销服务价值链的某一或几个环节，包括提供简单的营销支持、客户管理、货品管理服务。而大型分销商通常能够提供“一站式”服务，具备品牌覆盖全面、物流配送快捷、售后技术服务完善等特点。在我国电气分销行业中实力较强的企业有众业达电器股份有限公司、上海海得控制系统股份有限公司、福州福大自动化科技有限公司、北京亿维德机电有限公司等。与 ABB、施耐德、西门子等其他工业电气跨国制造商不同，公司主要分销的工业电气产品制造商罗克韦尔自动化，在国内的分销网络采取的是有限分销和区域独家经营模式，在单个省份或直辖市，视市场 宁波捷创技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 18 规模，设置 1 至 2 家专业分销商，而其他大型制造商对区域内分销商数量，并无明确限制。而行业内大型专业分销公司，分销的工业电气产品主要是 ABB、施耐德、西门子等品牌，并无分销罗克韦尔自动化品牌产品，原因主要是：罗克韦尔自动化与分销商签订的协议，明确要求分销商不得经营其他品牌同类产品除罗克韦尔自动化合作伙伴外。罗克韦尔自动化作为国际工业电气制造巨头，在其中工业电气产品中众多类型产品市场占有率保持领先，其中，大型可编程控制器 2011 年在中国市场份额达到 33.63%，市场排名第一。公司拥有在贵州、广西和福建市场对于罗克韦尔自动化品牌的独家分销权，在浙江市场也是仅有的两家分销商之一，凭借在区域内的品牌独家分销优势，公司与国内其他分销巨头进行错位竞争，走出了一条适合自己的发展道路。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、渠道网络优势 公司在浙江省、福建省、贵州省、广西省和广东省具有罗克韦尔自动化全线产品的分销权，其中除浙江省、广东省外，均为区域独家分销；并且公司业务涵盖了全国 15 个省份、1 个直辖市及 1 个自治区，拥有 3 家控股子公司、10 个办事处，销售渠道广阔。借助在区域内的分销渠道，公司销售业绩快速增长,自 2002 年成立以来，公司年销售额的复合增长率超过 30%,2012 年、2013 年和 2015 年销售额在罗克韦尔品牌各分销商中分别列第 8 位、第 4 位和第 3 位。出色的销售业绩和稳定的客户需求为公司的持续发展并进一步巩固市场领先优势奠定了基础。未来，公司计划逐步新设分公司及控股子公司，并与公司在销售渠道和客户资源上形成联动，逐步打造覆盖更多产品品种及地区的营销网络体系。2、核心客户长期合作优势 公司与爱批喜贸易（上海）有限公司、泉州市汉威机械制造有限公司等公司有着长期良好的合作关系，且为本公司的前五大客户。3、管理人员经验丰富 工业电气行业的分销以及专业服务均对公司管理人员的管理能力提出了较高的要求。公司创始人以及主要管理人员拥有与罗克韦尔、艾默生、泛达等大型电气制造商的长期合作经验，对本行业的业务模式有独到的见解和良好的把握（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司报告期内，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，保持有良好的公司独立自主经 宁波捷创技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 19 营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为；公司拥有自己的产品和商业模式，拥有与当前生产经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二二、未来展望未来展望（自愿（自愿披露）披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 公司的主要消费群体为机械制造商、系统集成商、机电成套设备厂、工业自动化公司、各种工程项目以及在轮胎、有色金属、建材、轨道交通、电力、水处理、石化、啤酒饮料、快速消费品、冶金、机械制造、能源管理等行业需要工业自动化生产制造型企业。20世纪90年代中期以来，中国工业自动化行业的产量一直保持在年增长20%以上。经过21世纪初的十年沉淀，中国工业自动化取得了长足的发展，已成为世界最大的自动化控制设备市场。近年来，随着国家关于传统制造业产业提升的中国制造2025计划的推动，工业自动化技术正在向网络化、信息化和智能化方向发展,预计2016年工业自动化控制设备行业的市场规模将超过3500亿元。传统制造企业和工业技术都在向着以互联网为基础的智能控制、信息化互联、大数据分析、节能减排和安全生产快速革新发展。可预见2015年起的未来10年，新的工业革命技术将推动中国制造业的转型升级，无论是冶金、石化、电力等传统重工业，还是食品、饮料、制药、半导体等新兴高速发展的轻工业，以及国家重点投资的轨道交通、机场、港口码头，所有设备的智能化、网络化、信息化以及环保诉求都将是转型能否成功的关键。综上所述，无论是工业企业现有设备的智能化改造，还是普通工业企业网络化建设、大型工业企业通过互联网进行信息化数据化，以及所有生产制造企业的节能减排和安全生产的国家强制要求，都将为工业自动控制产品、系统和解决方案提供巨大和可持续发展的市场。（二（二）公司发展战略公司发展战略 1、总体战略 公司未来发展总体战略包括：宁波捷创技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 20（1）本公司代理罗克韦尔全线产品以及赫斯曼交换机在在全国代理，代理的品牌在工业自动化行业中处于全球领先地位。这有利于我们在行业范围内的发展，成为工业自动化、互联网企业、网络信息、服务器等领域的领导者；（2）积极推进公司的规范化运作，不断优化公司的治理结构和管理水平；（3）大力发展工程项目、服务外包业务，加强软件研发和行业解决方案能力，推动公司由硬件到软件提供商的战略转型；（4）加强团队建设和人才培养，构建支撑公司未来长期稳健发展的人才梯队。2、针对发展规划与目标采取的主要措施 具体而言，公司中长期发展目标和采取的主要措施主要包括以下三个方面。（1）公司已于2015年1月23日成功挂牌新三板，将借助资本市场推进公司发展。随着公司商业模式逐渐成熟，市场知名度逐渐提升，未来有望实现加速发展。挂牌后将结合公司经营需要，借助资本市场平台推动公司发展。（2）加强营销体系和技术体系的建设。随着随着国家关于传统制造业产业提升的中国制造2025计划的推动，工业自动化技术正在向网络化、信息化和智能化方向发展,预计2016年工业自动化控制设备行业的市场规模将超过3500亿元。传统制造企业和工业技术都在向着以互联网为基础的智能控制、信息化互联、大数据分析、节能减排和安全生产快速革新发展。必须加强公司营销体系不断扩大公司的业务范围并要有健全、强大的技术团队。（3）聚焦战略：集中优势资源，深耕重点行业。基于公司现有的资源与规模，集中优势资源在特定的细分市场，才是企业发展的正确方向。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 公司的定位是工业自动化产品的专业分销商和系统集成商，未来公司将在这一定位的基础上积极实施多品种、多品牌、多服务的“一站式”服务发展战略，逐步推动公司业绩增长。公司将进一步强化管理，做精、做强浙江、福建、贵州、广西、广州等多个区域市场，完善华南销售网络建设，加大市场覆盖面和渗透力度，注重成本控制、效率与效益的双提升，争取领跑同行，实现区域市场范围内市场份额位居前列。同时，公司