831745_2015_考迈托_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

考迈托（佛山）挤压科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-013 证券代码：证券代码：831745 证券简称：考迈托证券简称：考迈托 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2015考迈托 NEEQ:831745 考迈托考迈托(佛山佛山）挤压科技股份有限公司挤压科技股份有限公司 Cometal(Foshan)Extrusion Technology Co.,Ltd.年度报告 考迈托（佛山）挤压科技股份有限公司 2015 年年度报告 1、2015 年 02 月，公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，股票代码：831745。2、2015 年 05 月，公司申请四项实用型专利以及一项发明专利，其中两项实用型专利已于 2015 年 09 月通过国家知识产权局审批，并取得证书；其余两项实用型专利以及一项发明专利已得到初审合格通知书。3、2015 年 09 月，经公司 2015 年第一次临时股东大会，审议通过关于公司股票由协议转让方式变更为做市转让方式，引进两家做市商：中泰证券和申万宏源。4、2015 年 09 月，公司新增六项高新技术产品，并取得相应的证书。5、2015 年 11 月，经公司第一届董事会第六次会议，审议通过收购考迈托国际服务有限公司 100%股权。此对外投资行为将加大公司在国际市场的竞争优势，从而提升公司的盈利潜力。6、2015 年 12 月，公司完成 500 万股的定向增发，募集资金 600 万元。公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 考迈托（佛山）挤压科技股份有限公司 2015 年年度报告 目录目录 释释 义义.1 第一节第一节 声明与提示声明与提示.2 第二节第二节 公司概况公司概况.4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.5 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.7 第五节第五节 重要事项重要事项.17 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.19 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.22 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.26 第十节第十节 财务报告财务报告.29 考迈托（佛山）挤压科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 1 页 释释 义义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、考迈托 考迈托（佛山）挤压科技股份有限公司 高级管理人员 本公司总经理、财务负责人、董事会秘书 公司章程 考迈托（佛山）挤压科技股份有限公司的章程 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 人民币元、人民币万元 中喜会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）CE COMETAL ENGINEERING S.P.A.（公司控股股东）TC TREVISAN COMETAL H.K.LIMITED（公司第二大股东）考迈托（佛山）挤压科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 2 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声声 明明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否 未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 本次为第一届董事会第九次会议，应出席董事 5 名，实际出席会议董事 4 名，其中董事ROBERTO ALBERTONI 因公出差，委托董事 BRUNO MANCINI 表决有关议案和签署公司会议决议及其他有关文件。重要风险事项重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 租赁集体土地的程序瑕疵风险 2006 年 6 月 21 日，公司与佛山市南海区大沥镇钟边经济联合社签订土地承包合同，租赁钟边联合社所有的集体土地，合同期限为 2006 年 7 月 1 日至 2024年 12 月 31 日。广东省集体建设用地使用权流转管理办法第七条规定：出让、出租和抵押集体建设用地使用权，须经本集体经济组织成员的村民会议 2/3 以上成员或者 2/3 以上村民代表的同意。截至目前，公司尚未取得关于公司承租该集体土地相关村民会议或村民代表会议的决议文件。该事项可能产生侵犯他人权益、行政处罚以及集体土地被收回等法律风险。部分土地未办理土地证的风险 根据公司与大沥镇钟边经济联合社签订的租赁合同，公司所承租的土地面积为 26,052.4 平方米，而相应的南府集用（2003）字第 040698 号和佛府南集用（2012）第 0702427 号集体土地使用权证证记载面积加总为25,941.7 平方米，与 26,052.4 平方米相比少 110.7 平方米，因此，公司使用的集体土地中有 110.7 平方米土地未办理集体土地使用权证。建筑物被拆除的风险 公司目前生产经营所用的建筑物均未取得房屋所有权证，原因为建筑物建设手续不全。除员工宿舍楼、考迈托（佛山）挤压科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 3 页 铝制喷涂生产车间、物料储存仓及电机房试验室、成品仓办理了建设工程规划手续外，其他如办公楼和扩建的生产车间均未办理建设审批手续。公司生产经营所用建筑物建设手续不全，不符合建筑法等有关法律的规定，存在受到行政处罚或被认定为违章建筑被拆除的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是，减少与控股股东存在同业竞争的风险和主要客户较为集中的风险。控股股东已基本不开展业务，只作为持股平台和技术支持平台；公司的业务性质决定了公司的客户较为集中，但是公司每年都能够开发新的客户，故客户较为集中不属于公司的重大风险。考迈托（佛山）挤压科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 4 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息一、基本信息 公司中文全称 考迈托（佛山）挤压科技股份有限公司 英文名称及缩写 Cometal(Foshan)Extrusion Technology Co.,Ltd.证券简称 考迈托 证券代码 831745 法定代表人 MENG Y APING 注册地址 广东省佛山市南海区大沥镇钟边工业区 办公地址 广东省佛山市南海区大沥镇钟边工业区 主办券商 中泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号证券大厦 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张浩芬、蒋文波 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书 黄小家 电话 0757-85629000 传真+86 757 85553426-812 电子邮箱 公司网址 http:/ 中国广东省佛山市南海区大沥钟边工业区；邮编 528231 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息三、企业信息 挂牌时间 2015-02-17 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 铝型材挤压工业解决方案，并提供相关的售后服务和技术支持 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）52,000,000 控股股东 COMETAL ENGINEERING S.P.A.实际控制人 无 四、注册情况四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440682400003340 否 税务登记证号码 440682761567546 否 组织机构代码 76156754-6 否 考迈托（佛山）挤压科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 5 页 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 80,864,475.81 114,455,442.14 -29.35 毛利率%16.61 0.96 -归属于挂牌公司股东的净利润 -832,676.61 -15,841,926.36 -归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -1,704,128.85 -17,732,504.21 -加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.44-38.89 -加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.99-23.89 -基本每股收益 -0.02 -0.34 -二、偿债能力二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 105,321,619.22 133,260,009.29 -20.97 负债总计 67,107,921.06 99,909,860.94 -32.83 归属于挂牌公司股东的净资产 38,213,698.16 33,350,148.35 14.58 归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.73 0.71 2.82 资 产 负 债 率（母 公司）%63.72 74.97 -流动比率 1.31 1.16 -利息保障倍数 -三、营运情况三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-9,364,442.25-1,514,245.27 -应收账款周转率 3.09 3.59 -存货周转率 1.06 1.25 -四、成长情况四、成长情况 考迈托（佛山）挤压科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 6 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-20.97-35.70 营业收入增长率%-29.35-36.55 净利润增长率%-五、股本情况五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 52,000,000 47,000,000 10.64 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益六、非经常性损益 单位：元单位：元 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整对会计数据及财务指七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整对会计数据及财务指标的影响标的影响 无。项目项目 金额金额（元）（元）非流动性资产处置损益 131,503.78 政府补贴款 738,000.00 其他 1,948.46 非经常性损益合计 871,452.24 所得税影响数-非经常性损益净额 871,452.24 考迈托（佛山）挤压科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 7 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司处于其他金属加工机械制造行业，主要从事铝型材挤压装备行业，集研发、设计、制造、服务于一体的高新技术企业，提供全套工业解决方案。公司的产品和业务覆盖广，拥有 18 项专利技术，为铝制轨道交通、航空航天铝材、工业型材、铝制汽车轻量化和建筑高端用铝的企业提供了高能效、低碳环保和全自动化的先进铝型材装备和持续的全方位服务。公司采取国内外直销和代理并行的方式进行销售，主要通过国际、国内市场的品牌宣传、招标、展会、网络等途径开发客户，进行方案报价、签订合同、生产制造、技术、培训、售后服务等，满足客户的现实需求并开拓其潜在业务。收入来源为铝型材先进装备的销售和配套服务。报告期内，公司的销售渠道发生了变化，从直销变为直销加代理，但公司商业模式没有发生重大变化。年度内变化统计：年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化（注）是 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 注：本期外销收入大幅提高，外销收入占总收入的比例从 2014 年的 15.52%提高至本年度的 52.41%，且销售方式从直销变为直销加代理。（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 报告期内，公司主要生产和销售铝型材挤压机生产线和相关设备，并提供售后服务和相关的技术支持。1、公司财务状况 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额 105,321,619.22 元，比上年末 133,260,009.29 元，降低了 20.97%；负债总额为 67,107,921.06 元，比上年末 99,909,860.94 元，降低了 32.83%；净资产为 38,213,698.16 元，比上年末 33,350,148.35 元，增加了 14.58%。资产总额的减少，主要是因为本期销售订单比上年同期减少而导致存货、应收账款等余额同步大幅下降。而负债总额的减少，则是由于本期公司通过使用自有资金及对外融资所取得的资金结清了部分对供应商的应付款项。另外，本期销售订单的减少也导致了预收账款余额比上年同期大幅减少，进一步使到负债总额减少。净资产的增加主要来源于公司本期通过定向增发股份而收到的增资款。2、公司经营成果 2015 年公司营业收入 80,864,475.81 元，比上年同期 114,455,442.14 元，降低了 29.35%；考迈托（佛山）挤压科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 8 页 营业成本 67,430,950.92 元，比上年同期 113,361,192.57 元，降低了 40.52%；净利润-832,676.61 元，上年同期为-15,841,926.36 元。本期公司考虑到国内铝材行业不景气，更注重发展海外市场，新增的订单均定价较高；另一方面，公司本年度更严格控制生产成本并削减了部分期间费用的支出，在以上因素的共同影响下，本期亏损大幅减少。3、现金流量情况 2015 年 公 司 经 营 活动 产 生 的 现金 流 量 净额 为-9,364,442.25 元，上年 同 期 为-1,514,245.27 元，经营活动现金流量净额大幅减少。如上所述，本期公司发生净亏损832,676.61 元，其中营业收入比上年同期下降 29.35%，这主要是受到订单数量不多的影响。同时，订单数量的下降也导致了预收项目进度款减少，从而使到公司来源于经营活动的现金流入减少。但另一方面公司又结清了一部分对供应商的应付款项，从而产生大额的现金流出。在以上两个因素的共同影响下，本期公司的经营活动现金流量净额比上年同期大幅减少。2015 年投资活动产生的现金流量净额为-2,056,180.17 元，较上年同期 80,930.33 元，减少了 2,137,110.50 元。本期公司增加的投资活动现金净流出，主要用于以下两方面：1）投资于考迈托国际服务有限公司。本年已支付的投资款为 270,000.00 美元，折合人民币1,727,271.00 元；2）支付厂房装修改造费 490,486.31 万元。2015 年筹资活动产生的现金流量净额为 11,612,662.74 元，较上年同期 0 元，增加了11,612,662.74 元。本期新增的筹资活动产生的现金流量，主要来源于定向增发股份而收到的增资款 600 万元以及银行贷款 605.90 万元。报告期内公司的商业模式没有发生重大变化，亦不存在异常的经营风险、财务风险或资金风险。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例%占营业占营业 入的比入的比重重%金额金额 变动变动 比例比例%占营占营 入的比入的比重重%营业收入 80,864,475.81 -29.35-114,455,442.14 -36.55 -营业成本 67,430,950.92 -40.52 83.39 113,361,192.57 -16.18 99.04 毛利率%16.61-0.96 -管理费用 6,466,679.45-31.53 8.00 9,444,761.62 8.83 8.25 销售费用 6,049,579.83 -15.97 7.48 7,199,319.76 -30.91 6.29 财务费用 356,636.76 -0.44-146,594.14 -资产减值损失 1,781,788.83 37.88 2.20 1,292,303.74 -1.13 营业利润-1,989,481.26 -17,720,617.21 -营业外收入 871,452.24 -66.35 1.08 2,589,949.10 98.43 2.26 营业外支出-100.00-69,178.64 16,025.56 0.06 所得税费用-285,352.41-642,079.61-91.21%0.56%净利润-832,676.61-15,841,926.36 -项目变动及重大差异产生的原因:考迈托（佛山）挤压科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 9 页 1.营业收入较去年同期减少了 3,359.10 万元，降低 29.35%，主要原因包括：1）受到国内铝材行业不景气的影响，内销销售订单数量比以往年度有所减少；2）公司本年更注重发展海外市场，提高外销订单的比例，但由于境外订单大部分为整条的设备线，生产周期较长，本年度完工交付并达到收入确认条件的项目比 2014 年减少，从而使到收入整体下降。2.营业成本较去年同期减少了 4,593.02 万元，降低 40.52%，主要原因包括：1）因本年度销售订单减少及确认收入的项目较去年同期少，结转的营业成本也同步下降；2）考虑到订单数量的下降，同时加强了对车间费用的控制，使到生产成本大幅下降。3.毛利率从去年同期的 0.96%提高至本年度的 16.61%，主要是因为去年公司新投产的挤压线项目的定价较低，甚至低于生产成本而导致项目毛利率为负值。而公司在完成了以低价销售新产品并开拓市场的战略后，本年度大幅提高了相关产品的定价，并同步严格控制生产成本，使到本年完工并销售的产品均保持较高的毛利率，从而拉动了公司整体毛利率的上升。4.销售费用比去年同期减少 114.97 万元，降低 15.97%，其中变动幅度较大的费用主要包括：1）市场调研及推广费：本年度市场调研及推广费比 2014 年减少 120.51 万元，下降幅度 58.54%，主要是因为受到经济大环境不景气的影响，本年度公司的市场推广活动比以往大幅减少。2）业务招待费较去年同期减少了 4.45 万元，降低 58.61%，主要是因为公司本年加强对费用的控制，减少了对客户的接待活动，业务招待费相应减少。3）其他费用主要包括通讯费、办公耗材费用、员工伙食费等费用，本年度较去年同期减少了 8.83 万元，降低 61.05%，主要原因是公司本年加强对费用的控制，对上述日常的费用预算均进行了削减，所以本年度金额比去年同期减少。4）销售佣金较去年同期增加了 10.94 万元，上升 46.79%。这主要是因为本年公司积极开拓海外市场，使得销售佣金相应增加。5.管理费用相比去年减少 31.53%，主要原因本年管理层加强了对费用的控制，技术服务及顾问费、差旅费、会议费、业务招待费、装修费等费用比以往年度有较大幅度的下降。其中：1）技术服务及顾问费比 2014 年减少 172.21 万元，下降幅度 56.93%。本年因订单减少，后续向客户提供的技术支持工作也相应减少，即技术服务及顾问费随销售订单的减少而下降。2）本年管理层加强了对费用的控制，通过减少员工出差次数、减少外出参加会议及对客户的接待活动，大大降低了差旅费、会议费和业务招待费的金额。其中差旅费比2014年减少了78.93万元，降幅52.05%；会议费比2014年减少了11.21万元，降幅92.64%；业务招待费比 2014 年减少了 19.33 万元，降幅 84.33%。3）2014 年度公司因翻新办公楼外墙而发生维修费用 14.97 万元，本年度没有相关支出，只有零星的维修费用发生，金额为 0.85 万元，比 2014 年下降 94.32%。6.财务费用（净额）增加，主要是由本年新增的银行贷款利息导致的。7.资产减值损失本期为 178.18 万元，比 2014 年计提的金额增加 37.88%，主要是根据公司的会计政策对应收账款计提的坏账准备以及存货跌价准备增加而造成的。8.2015 年营业利润-198.95 万元，较 2014 年增加 1,573.11 万元,主要是因为公司管理层加强了对成本、费用支出的控制，本年度的成本、费用大幅度下降所致。9.营业外收入较去年同期减少了 171.85 万元，降低 66.35%。这主要是因为去年公司存在豁免的债务 257.48 万元，而本年度并没有同类型的收入。本年度的营业外收入主考迈托（佛山）挤压科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 10 页 要为收到的政府补贴款及上市扶持资金。10.所得税费用比去年同期减少 92.74 万元，主要是因为去年公司由于审计调整而需要补缴以前年度的所得税，而本年没有发生相关的税务补缴事项且本年度公司实现的净利润为-83.27 万元，不需要缴纳所得税。因此本年度的所得税费用比去年同期大幅减少。（2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收本期收入金额入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 80,864,475.81 67,430,950.92 114,455,442.14 113,361,192.57 其他业务收入 -合计合计 80,864,475.81 67,430,950.92 114,455,442.14 113,361,192.57 按产品分类分析：单位：单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%机械设备 77,726,229.47 96.12 111,842,432.35 97.72 自制件 2,718,642.69 3.36 2,567,710.64 2.24 劳务 419,603.65 0.52 45,299.15 0.04 合计 80,864,475.81 114,455,442.14 收入构成变动的原因：（3）现金流量状况）现金流量状况 按区域分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%内销 38,480,514.93 47.59 96,694,142.12 84.48 外销 42,383,960.88 52.41 17,761,300.02 15.52 合计 80,864,475.81 114,455,442.14 区域比例变动的原因：（3）现金流量状况）现金流量状况 （3）现金流量分析：现金流量分析：单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 -9,364,442.25 -1,514,245.27 投资活动产生的现金流量净额 -2,056,180.17 80,930.33 1.2015 年公司销售机械设备的收入比 2014 年减少 3,411.62 万元，降低幅度为30.50%，主要是因为公司销售订单数量减少所致。2.2015 年公司劳务收入比 2014 年增加 37.43 万元，增长幅度为 826.29%，主要是因为公司向客户提供了更优质的有偿售后安装调试服务所致。受到国内铝材行业不景气的影响，本年度公司内销销售订单数量比 2014 年减少36.90%。为了维持业务的稳定性以及保持订单数量，公司本年更注重发展海外市场，提高外销订单的比例，使到外销收入占总收入的比例从 2014 年的 15.52%提高至本年度的52.41%。考迈托（佛山）挤压科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 11 页 筹资活动产生的现金流量净额 11,612,662.74 -1.经营活动产生的现金流量净额为-936.44 万元。本年度经营活动产生的现金净支出额较去年增加 785.02 万元，主要是因为本年度订单收入的减少而导致收款减少，但另一方面公司又结清了相当一部分对供应商的应付款项，从而产生大额的现金流出。2.投资活动产生的现金流量净额为-205.62 万元，主要原因是本期投资 Cometal International Service Co.Ltd 而发生的资金流出 1,727,271.00 元，以及支付厂房装修改造费490,486.31 万元。3.本年度筹资活动的现金流入 1,205.90 万元，主要来源于：1）银行贷款 605.90 万元；2）收到股东股权投资款人民币 600 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Emirates Extrusion Factory LLC 17,013,020.80 21.04%否 2 洛阳麦达斯铝业有限公司 15,965,811.97 19.74%否 3 东北轻合金有限责任公司 14,700,854.68 18.18%否 4 台湾穗高科技股份有限公司 14,217,073.00 17.58%否 5 BANCO ALUMINIUM LTD 4,792,463.72 5.93%否 合计 66,689,224.17 82.47%（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州嘉泰液压机电有限公司 1,641,891.00 5.19%否 2 上海万恒基热能技术有限公司 1,631,701.00 5.16%否 3 佛山市节点机电设备有限公司 1,568,051.47 4.95%否 4 佛山市精森机械有限公司 1,487,814.42 4.70%否 5 广州市海珠区恒实机电设备有限公司 1,388,320.44 4.39%否 合计 7,717,778.33 24.39%（6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 41,291.24-考迈托（佛山）挤压科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 12 页 研发投入占营业收入的比例%0.05-2资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增的增减减%金额金额 变动变动 比例比例%占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 4,687,987.24 29.39 4.45 3,623,207.08 -80.99 2.72 1.73 应收票据 1,900,000.00 -48.65 1.80 3,700,000.00 -40.32 2.78-0.98 应收账款 23,199,599.18 -20.58 22.03 29,210,947.04 -15.33 21.92 0.11 存货 53,812,996.06 -27.18 51.09 73,895,310.55 -30.80 55.45-4.36 其他流动资产 312,276.38 -73.26 0.30 1,168,033.18 -14.55 0.88-0.58 长期股权投资 13,205.44 -0.01-0.01 固定资产 14,809,806.39 -12.26 14.06 16,879,884.57 -16.92 12.67 1.39 在建工程-其他非流动资产 1,727,271.00 -1.64 -1.64 短期借款 6,058,969.68 5.75-5.75 应付账款 13,862,730.70 -47.97 13.16 26,644,633.10 34.84 19.99-6.83 预收账款 24,631,195.39 -46.78 23.39 46,281,403.39 -49.43 34.73-11.34 应付职工薪酬 1,232,889.03 -37.42 1.17 1,970,086.91 -16.97 1.48-0.31 长期借款-资产总计资产总计 105,321,619.22 -20.97-133,260,009.29 -35.70-资产负债项目重大变动原因：1.货币资金 2015 年年末余额为 468.80 万元，较年初增加 106.48 万元，增幅 29.39%，主要是公司收到新股东的增资款并用于日常经营活动后的结余。2.应收票据 2015 年年末余额为 190.00 万元，比年初减少 180.00 万元，降幅为 48.65%，主要原因为收入下降银行承兑汇票结算减少所致。3.应收账款 2015 年年末净额为 2,319.96 万元，比年初减少 601.13 万元，降幅为 20.58%，这与主营业务收入的下降一致。4.存货 2015 年年末余额为 5,381.30 万元，较年初减少 2,008.23 万元，降幅 27.18%，主要与订单量减少（尤其是大型设备的订单）有关。另外，本年度公司对 25 兆牛液压张力矫直机项目（合同号 Yka-q-10053）以及 1100 吨冷却系统和牵引机项目（合同号 D0351A,）计提了存货跌价准备，导致存货净值的下降。5.其他流动资产 2015 年年末余额主要为待摊销的保险费等费用。该项余额比 2014 年末减少了 73.26%，主要是 2014 年度待摊销的运费 75.15 万元在 2015 年度已经摊销完毕。另外，2014 年余额中免抵退税不得免征和抵扣税额 13.83 万元也在 2015 年度缴纳，年末余额为零。6.本年新增的长期股权投资为公司于 2015 年 12 月 23 日购入的考迈托国际服务有限公司 100%的股权，交易价格为 16,000.00 港币，折合人民币 13,205.44 元。另外，公司于 2015考迈托（佛山）挤压科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 13 页 年 12 月 31 日对其增资 270,000.00 美元，折合人民币 1,727,271.00 元。截止至 2015 年 12 月31 日，相关的增资款手续尚未完成，该笔增资款作为在途投资款计入其他非流动资产。7.短期借款 2015 年年末余额为 605.90 万元，主要包括：1）中国银行一年期流动贷款人民币 300 万元；2）意大利联合圣保罗银行股份有限公司上海分行一年期流动贷款及外币保函合共人民币 305.90 万元。8.应付账款余额相比 2014 年末减少 47.97%，主要是因为一方面本年支付供应商款项及时，另一方面本年度采购总额较上年度下降，应付账款余额相应同步下降。9.预收账款余额相比 2014 末减少 46.78%，主要原因是本年度销售订单较以往年度少，所以新增的预收账款也较少。另外，2014 年的部分项目在本年度内已完成，相应地预收账款已结转并确认收入。10.应付职工薪酬余额相比 2014 年末减少 37.42%，主要是由于 2014 年末计提了员工的奖金并在 2015 年度发放。而 2015 年度受到销售订单下降的影响，营业收入下降 29.35%，员工奖金下降所致。3投资状况分析投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 公司于 2015 年 11 月 30 日召开第一届董事会第六次会议，审议通过关于收购考迈托国际服务有限公司的议案，以现金出资方式购买 MENG YAPING 持有的考迈托国际服务有限公司 100%的股权，交易价格为 16,000 港币。公司于 2015 年 12 月 31 日向子公司增资270,000 美元。此次增资完成后，公司对其持股比例不变。截止至 2015 年 12 月 31 日，考迈托国际服务有限公司尚未开始经营。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 本年度公司利用闲余的资金用于购买中国银行的理财产品“中行日积月累”，累积投资金额 1,280 万元，并实现收益 1.28 万元。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 1、产业的宏观环境：（1）随着 2016 年 4 月 6 日国家国务院常务会议决定实施 装备制造业标准化和质量提升规划，引领中国制造业的升级，并要求对接中国制造 2015，坚持标准引领，建设制造强国，有利于改善制造业的供给，扩大需求，促进产品产业迈向中高端。瞄准国际先进水平，实施工业基础和智能制造，绿色制造标准化和质量提升工程，加快关键技术标准研制，推在动在机器人、先进轨道交通装备、农业机械、高性能医疗器械等重点领域标准化实现新突破，并适应创新进展和市场需求及时更新标准，力争到 2020 年使重点领域国际标准转化率从目前的 70%以上提高到 90%以上。关于先进轨道交通装备，在政府政策大力支持下，将给企业带来更多市场需求和新的盈利增长。（2）科学技术和经济建设的飞速发展,有关方面对高端铝型材的需求呈增长趋势。特别是现在国家已经把生产大型运输机和大型客机作为发展重点,而大型飞机和其他各类型飞机以及高铁,其骨架、机身等采用高端铝型材。因此,为适应这种形势的要求,尽快研制、考迈托（佛山）挤压科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 14 页 开发高端制造装备,是目前一项十分紧迫而艰巨的任务。因此,国家有关方面应十分重视这方面的研究与发展,从政策上给予支持,从资金上给予扶持。2、行业发展情况：在汽车制造、轨道交通、电力、机械装备制造业、电子等行业,对铝型材的需求迅速增加，新产品、新工艺、新用途的铝型材产品不断出现，推动了技术进步和行业持续健康发展。目前铝价跌回到上世纪 90 年代的水平，铝型材企业面临寻找转型，开拓铝材应用的新领域，挖掘更具利润前景的重点行业。3、市场竞争状况：当今世界上铝型材生产与应用较发达的国家，也是铝型材挤压机制造和设计水平较高的国家。主要的铝型材挤压制造厂家有：德国的西马克(SMS)公司，意大利的欧玛福（OMAV）和日本的宇部(UBE)等。我公司有近 10 年的国外先进技术，在制造产能、产品覆盖、专利技术等方面，均占有优势。4、行业发展趋势（1）产品差异化：产品差异是铝型材市场未来重要的竞争领域；（2）装备智能化：工艺技术革新正在加速进行，全自化、先进的装备制造将为铝型材生产厂家带来更多的机遇和高端产品。（3）产品应用化：创造铝材应用的新领域和新需求。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 公司发展至今，已经积累了多项显著优势，帮助公司在行业中占领了重要的席位。1、一整套解决方案 公司根据客户的需求，提供一整套的铝型材挤压挤压工业解决方案，为公司提高市场竞争力提供了强有力的支撑。2、技术革新与较高的研发水平 公司一直秉持科技创新、自主研发、质量领先的发展战略定位，技术部全力进行设备的研发，目前公司拥有 18 项实用新型专利，无潜在纠纷。3、品牌影响力 在行业内有近 10 多年的丰富经验，与客户保持了长期合作，积累了良好的口碑，不断提升在行业内的品牌影响力。竞争劣势：1、生产成本高 铝型材挤压机生产线制造技术水平要求高，自动化程度高，虽然作业过程迅速精确，能大大提高生产效率，但是相应的需要有经验的专业技术人员操作；制造所需零配件数量庞大，工艺复杂，单位生产成本高；使得用人成本、制造成本高，难以得到大幅度降低。2、产品档次高，对客户自身专业素养要求高 公司制造的铝型材挤压机整套生产线，技术含量高，需要客户具有一定的专业技能才能正常使用，公司售后服务团队经常要在客户现场进行安装调试指导和操作培训，无形中增加了公司人力成本和客户使用成本。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 经历了 2014