831913_2015_东方誉源_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

第1 页，共 112 页 山东东方誉源农资连锁股份有限公司（Shandong dongfang yuyuan agricultural materials chain co.,ltd.）2015东方誉源 NEEQ:831913 年度报告 第2 页，共 112 页 2015 年 3 月 24 日，公司新三板挂牌敲钟仪式在北京股转中心举行，寿光市市委书记朱兰玺等市委领导与公司董事长兼总经理李雨泽及公司其他主要负责人出席了挂牌仪式！2015 年 1 月 1 日，爱家农业成功入驻京东商城，公司电商业务进入实际操作阶段；为加快网络营销的步伐，爱家农业同时入驻寿光市建行善融商务电商平台。公 司 年 度 大 事 记 山东东方誉源农资连锁股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 112 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.31 山东东方誉源农资连锁股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 112 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 东方誉源、公司 山东东方誉源农资连锁股份有限公司 生物工程 山东东方誉源生物工程有限公司 爱家农业 寿光市爱家农业发展有限公司 誉源集团 山东东方誉源现代农业集团有限责任公司 中国证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 经全国股份转让系统公司审查通过后在全国中小企业股份转让系统挂牌的行为 公开转让 挂牌后（经全国证监会核准）在全国中小企业股份转让系统公开转让的行为 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则及相关文件 督导主办券商 华林证券有限责任公司 律师 北京市嘉源律师事务所 会计师 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）三会 山东东方誉源农资连锁股份有限公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 报告期 2015 年度 报告期末 2015 年 12 月 31 日 山东东方誉源农资连锁股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 112 页 第一节 声明与提示【声明】-北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 资金结算风险 公司属于农业企业，主要客户为农民，农民习惯于现金结算，且农村金融体系尚不完善，导致产品销售存在现金结算情形。同时受周末、节假日银行暂停对公业务的影响，农户的货款转到公司账户不能及时到账，为方便客户付款后能立即提货，目前公司已采取单位银行结算卡、POS 收款方式等进行收款，以降低现金结算比例。随着公司业务规模的扩大，若因管理不善，仍存在现金结算可能导致账实不符、收入成本不实等内控制度失效的风险。实际控制人风险 公司实际控制人为刘爱武，刘爱武通过其控制的誉源集团间接持有公司 58.49%股权，公司法定代表人李雨泽为刘爱武儿子，直接持有公司 35.65%股权，两人合计持有公司 94.14%的股权。虽然公司建立了关联交易回避表决制度等，但控股股东仍可凭借其控股地位，能够对公司的重大人事、发展战略、经营决策和管理、投资方针、关联交易等重大事项决策山东东方誉源农资连锁股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 112 页 予以控制或施加重大影响，给公司生产经营带来影响。公司治理风险 公司已依法建立健全了法人治理结构，制定了完备的公司章程、“三会”议事规则、对外担保管理制度、对外投资管理制度、关联交易决策制度等各项制度，建立了更完善的内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层规范化意识。但由于股份公司成立时间尚短，现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和不断完善，故公司及管理层规范运作意识的提高，相关制度的切实执行及完善均需一定过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。业务地域集中风险 公司主要产品包括化肥、农药、蔬菜，寿光为“中国蔬菜之乡”，该地区对农药、化肥的需求量较大。报告期内公司主要客户集中在寿光地区。虽公司已通过有机蔬菜业务逐步向寿光以外地域拓展，但农药和化肥的销售收入仍主要集中在寿光，若寿光地区的农业发生自然灾害、或因社会、政治、经济、政策等因素导致经营环境或市场需求发生重大变化将对公司生产经营带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东东方誉源农资连锁股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 112 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东东方誉源农资连锁股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong dongfang yuyuan agricultural materials chain co.,ltd.证券简称 东方誉源 证券代码 831913 法定代表人 李雨泽 注册地址 山东省寿光市古城街道安顺街北、兴源路东 办公地址 山东省寿光市古城街道安顺街北、兴源路东 主办券商 华林证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区民田路 178 号华融大厦 6 楼 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 唐琳、沈晓萍 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区东大桥路关东店北街 1 号国安大厦 6 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 魏娜 电话 0536-5201618 传真 0536-2236220 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 山东省寿光市古城街道安顺街北、兴源路东 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-02-05 行业（证监会规定的行业大类）零售业 F52 主要产品与服务项目 农资连锁经营，高科技、高附加值肥料的生产销售以及山东东方誉源农资连锁股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 112 页 绿色蔬菜的生产、加工和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 51,800,000 控股股东 山东东方誉源现代农业集团有限责任公司 实际控制人 刘爱武 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 370783228069933 否 税务登记证号码 370783706318360 否 组织机构代码 70631836-0 否 山东东方誉源农资连锁股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 112 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 83,750,238.79 68,926,510.12 21.51%毛利率%19.59%20.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,249,924.92 1,848,753.36 129.88%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,055,051.71 1,663,529.57 143.76%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.34%3.40%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.02%3.07%-基本每股收益 0.08 0.04 129.88%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 78,295,313.53 60,275,763.91 29.90%负债总计 18,261,509.53 4,491,884.83 306.54%归属于挂牌公司股东的净资产 60,033,804.00 55,783,879.08 7.62%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.16 1.08 7.41%资产负债率%23.32%7.45%-流动比率 3.58 10.35-利息保障倍数-山东东方誉源农资连锁股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 112 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 6,731,026.96 9,134,078.11-应收账款周转率 41.57 16.53-存货周转率 3.67 3.53-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%29.90%-42.74%-营业收入增长率%21.51%16.57%-净利润增长率%129.88%454.39%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 51,800,000 51,800,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 259,830.95 所得税影响数-64,957.74 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 194,873.21 山东东方誉源农资连锁股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 112 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是主营化肥、农药等重要农资产品连锁经营业务及相关农资技术服务的农资综合服务提供商，并将产业链上移至高科技、高附加值肥料产品的生产加工业务，下移至绿色蔬菜的种植、加工与销售业务。公司农资连锁经营业务通过“直营店+加盟店”的业务模式向下游农户及其他客户销售农资产品并提供相关农资技术服务；绿色蔬菜业务通过“基地+农户”的业务模式生产并加工绿色蔬菜产品，直接或间接向大型综合性超市进行销售，并逐步开拓网络营销模式，入驻电商平台，推进多元化营销模式；肥料生产业务生产的高科技、高附加值肥料产品通过农资连锁销售网络对外销售，丰富并加强了农资连锁业务的产品线和服务质量，同时为公司绿色蔬菜业务提供高质量的高科技肥料支持。公司三大业务相互支持，协同发展，形成了以农资连锁经营及技术服务为基础的全产业链现代农业集团。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年公司通过农药、肥料的结构优化调整和绿色蔬菜销售业务的有效拓展，已逐步形成农资连锁、自产肥料、绿色蔬菜三大业务协同发展的业务体系，报告期内，公司实现营业收入 83,750,238.79 元,较上年同期上升 21.51%,实现归属于母公司股东的净利润4,249,924.92 元,较上年同期增加 129.88%。报告期内，公司紧紧围绕既定目标，在产品研发推广、市场开拓、内部控制等方面取得了显著成效，有序开展各项工作：1、随着公司自产肥料相关生产许可证及正式登记证不断丰富，将进一步完善自产产品结构体系，并借助农资连锁密集的销售网络进行有效推广，一方面提升农资连锁业务的产品线和服务质量，另一方面降低公司生产成本。2、通过使用公司内部生产的高质量高科技肥料为公司绿色蔬菜生产施肥，将能全产业链把控蔬菜生产质量，确保绿色蔬菜全程农药零添加。随着人民生活水平不断提高和公众对食品安全问题重视程度日益加强，绿色蔬菜市场需求量将日益增长，而公司全产业链质量把控的绿色蔬菜业务将具有广阔的市场空间，并开始进入目前炙手可热的电商平台，拓展互联网销售模式，形成蔬菜业自种植到销售全程信息公开化模式。山东东方誉源农资连锁股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 112 页 1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 83,750,238.79 21.51%-68,926,510.12 16.57%-营业成本 67,341,882.20 22.13%80.41%55,139,256.57 4.94%80.00%毛利率%19.59%-20.00%-管理费用 3,141,155.74 6.00%3.75%2,963,417.53 138.60%4.30%销售费用 8,578,899.95-7.58%10.24%9,282,320.14 104.02%13.47%财务费用 21,721.76-0.03%-243,245.73-16.45%-0.35%营业利润 4,359,798.64 147.16%5.21%1,763,930.57 223.07%2.56%营业外收入 647,219.07 157.74%0.77%251,116.71 2,066.64%0.36%营业外支出 387,388.12 9,230.90%0.46%4,151.67 1,034.86%0.01%净利润 4,249,924.92 129.88%5.07%1,848,753.36 454.39%2.68%项目重大变动原因:1、营业利润 2015 年公司营业利润 435.98 万元，较上年同期增加 147.16%，主要原因为公司具有高附加值的蔬菜业务新开拓了互联网销售渠道，公司化肥业也尝试开拓市外市场，通过多种销售渠道取得了不错的业绩；对营业利润做出了一定的贡献。2、营业外收入 2015 年公司营业外收入 64.72 万元，比上年同期增加了 157.74%，主要原因为公司获得了寿光市财政局 50 万元的挂牌补贴。3、营业外支出 2015 年公司营业外支出 38.74 万元，比上年同期增加了 9230.90%，主要原因为公司处置了部分已失去使用功能的固定资产，这类固定资产包括蔬菜种植用拱棚、冬暧大棚，蔬菜运输用厢货车及基地办公用平房。4、净利润 2015 年公司净利润 424.99 万元，较上年同期增加了 129.88%，主要原因为公司蔬菜业务收入利润的增加及公司挂牌补贴的取得。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 83,567,888.54 67,238,305.99 68,650,419.52 54,937,339.78 其他业务收入 182,350.25 103,576.21 276,090.60 201,916.79 合计合计 83,750,238.767,341,882.68,926,510.12 55,139,256山东东方誉源农资连锁股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 112 页 9 20.57 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%化肥 43,061,057.03 51.53%34,164,262.87 49.57%农药 11,547,183.59 13.82%10,443,586.65 15.15%蔬菜 28,959,647.92 34.65%24,042,570.00 34.88%合计 83,567,888.54 100.00%68,650,419.52 100.00%收入构成变动的原因-(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,731,026.96 9,134,078.11 投资活动产生的现金流量净额-638,432.91-5,351,196.94 筹资活动产生的现金流量净额-1,800,000.00 现金流量分析：1、投资活动产生的现金流量净额 2015 年公司投资活动产生的现金流量净额为-63.84 万元，2014 年公司投资活动产生的现金流量净额为-535.12 万元，变化较大的主要原因是 2015 年度的购建固定资产支出因实际需求大幅减少了。2、筹资活动产生的现金流量净额 2015 年公司筹资活动产生的现金流量净额为 0 万元，上年同期筹资活动产生的现金流量净额 180 万元为公司调整股权结构，增加投资人所致，2015 年没有发生筹资相关的业务。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 寿光市农业局 3,004,866.20 3.59%否 2 山东赛维绿色科技有限公司 2,826,931.98 3.38%否 3 青岛君晟泰贸易有限公司 2,251,943.27 2.69%否 4 刘忠辉 2,074,028.65 2.48%否 5 李雯 1,456,410.30 1.74%否 合计 11,614,180.40 13.88%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 山东东方誉源农资连锁股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 112 页 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 利丰农业发展股份有限公司 9,461,741.31 14.47%否 2 冠东蔬菜专业合作社 4,850,159.49 7.42%否 3 天脊煤化工集团股份有限公司潍坊销售分公司 3,249,753.92 3.71%否 4 山东联盟磷复肥有限公司 2,428,744.00 3.72%否 5 寿光市晨欣蔬菜瓜果专业合作社 2,221,416.07 3.40%否 合计 22,211,814.79 25.36%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 28,533,167.46 27.15%36.44%22,440,573.41 33.12%37.23%-0.79%应收账款 2,435,025.61 52.74%3.11%1,594,220.61-76.30%2.64%0.47%存货 21,095,141.87 34.83%26.94%15,645,224.09 0.27%25.96%0.98%长期股权投资-固定资产 9,217,187.34-10.53%11.77%10,302,103.55 42.67%17.09%5.32%在建工程 169,500.00-0.22%-短期借款-长期借款-资产总计 78,295,313.53 29.90%-60,275,763.91-42.74%-资产负债项目重大变动原因：1、应收帐款 2015 年公司应收帐款 243.50 万元，比上年同期增加 52.74%，主要原因是随着公司业务发展,公司对部分发展前景看好的新开发客户的货款回收时间给予了一定的优惠所致。2、存货 2015年公司存货2,109.51万元,较上年同期增加34.83%,主要原因是公司通过召开2015年年终经销商会议,扩大了农资预收款政策范围（从大棚区延伸至大田区），针对公司预收款情况，为保证公司有充分的库存以满足客户的需求，公司储备了部分大田区用农资。3.3.投资状况投资状况分析分析 山东东方誉源农资连锁股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 112 页 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 公司拥有 2 家全资子公司:1、山东东方誉源生物工程有限公司，成立于 2003 年，注册资本 1,000 万元，经营范围是生产、销售：生物菌肥、生物菌种、微量元素、复混肥、叶面肥、冲施肥、液体肥、有机肥。2015 年生物工程实现销售收入 682.17 万元，利润总额-38.37 万元，净利润-38.37万元。2、寿光市爱家农业发展有限公司，成立于 2000 年，注册资本 500 万元，经营范围是蔬菜种植；蔬菜购销；开展农业科技信息咨询服务；农业新技术、新成果的研制、开发、引进、推广、转让；蔬菜购销；零售：化肥、农膜。2015 年爱家农业实现营业收入 2,899.20 万元，利润总额 356.59 万元，净利润 356.17万元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、产业政策：（1）、肥料登记管理办法 该办法由农业部于 2000 年发布，规定了肥料产品登记管理制度的具体执行措施。（2）、关于发展农资连锁经营的意见 该意见由农业部于 2003 年发布，提出了为适应我国加入 WTO 后日趋激烈的农产品和农资市场竞争，提高流通的现代化水平和效率，必须积极引导、大力发展农资连锁经营。（3）、国务院办公厅关于搞活流通扩大消费的意见 该意见由国务院办公厅于 2008 年发布，指出应继续推进农业生产资料连锁经营，重点培育大型农业生产资料流通企业，降低流通成本，切实减轻农民负担。（4）、关于完善农业生产资料流通体系的意见 由商务部、国家发改委、工信部、财政部、农业部、国家工商总局、国家质监总局、全国供销总社于 2009 年联合发布，该意见确定了农业生产资料流通体系的发展方向，培育若干家销售额超 100 亿元的大型农资流通企业，建设改造一批农资连锁门店和区域性配送中心，通过三到五年的努力，初步形成以乡、村两级经营网络为基础，以农资交易市场为平台，以大型农资龙头企业为重点，区域性连锁配送中心为骨干，布局合理、经营规范、运作高效、协调发展的多元化、连锁化农资流通体系。（5）、关于共同推进农村流通网络建设进一步促进消费扩大内需的通知 通知由商务部、全国供销总社于 2009 年发布，进一步说明各地商务主管部门要大力培育大型农资流通企业；促进农资连锁经营跨区域发展；鼓励农资流通企业扩大连锁门店覆盖面；支持农资物流配送中心建设和改造，完善配送、信息功能；供销合作社农资企业要进一步规范和完善农业生产资料连锁经营。（6）、中共中央、国务院关于加大统筹城乡发展力度进一步夯实农业农村发展基础的若干意见 由中共中央、国务院于 2010 年共同发布的意见对于加大统筹城乡发展力上做了进一步的说明，大力发展物流配送、连锁超市、电子商务等现代流通方式，支持商贸、邮政等企业向农村延伸服务，建设日用消费品、农产品、生产资料等经营网点，继续支持供销山东东方誉源农资连锁股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 112 页 合作社新农村现代流通网络工程建设，提升“万村千乡”超市和农家店服务功能质量。（7）、中共中央、国务院关于加快推进农业科技创新持续增强农产品供给保障能力的若干意见 该意见于 2012 年由中共中央、国务院联合发布，统筹规划全国农产品流通设施布局，加快完善覆盖城乡的农产品流通网络；加快发展鲜活农产品连锁配送物流中心，支持建立一体化冷链物流体系；支持拥有全国性经营网络的供销合作社和邮政物流、粮食流通、大型商贸企业等参与农产品批发市场、仓储物流体系的建设经营。（8）、绿色食品标志管理办法 该办法由农业部于 2012 年发布，规定了绿色食品标志的使用管理办法。（9）、中共中央、国务院关于加快发展现代农业、进一步增强农村发展活力的若干意见 中共中央、国务院于 2013 年对于统筹规划农产品市场流通网络布局，加快推进以城市标准化菜市场、生鲜超市、城乡集贸市场为主体的农产品零售市场建设。加强粮油仓储物流设施建设，发展农产品冷冻贮藏、分级包装、电子结算。健全覆盖农产品收集、加工、运输、销售各环节的冷链物流体系。大力培育现代流通方式和新型流通业态，发展农产品网上交易、连锁分销和农民网店，进一步制定了详细说明。（10）、中共中央、国务院关于全面深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见 中共中央、国务院于 2014 年发布的此意见中指出，应加快供销合作社改革发展：发挥供销合作社扎根农村、联系农民、点多面广的优势，积极稳妥开展供销合作社综合改革试点。按照改造自我、服务农民的要求，创新组织体系和服务机制，努力把供销合作社打造成为农民生产生活服务的生力军和综合平台。支持供销合作社加强新农村现代流通网络和农产品批发市场建设。2、行业发展概况（1）农资投入仍是维持农业增产的核心因素 目前，我国农业生产仍处于比较粗放的状态，农业产出对农资投入的依赖性非常高，农资投入仍是维持农业增产的核心因素。（2）我国蔬菜种植业将拥有良好的发展空间 我国蔬菜产量自 2004 年至今稳步增长，蔬菜种植面积持续增加。随着我国人民生活水平的提高和对食品安全问题的重视，有机、绿色、无公害蔬菜的需求将持续快速增长，我国蔬菜种植业将保持良好的增长趋势。3、周期波动 农业生产呈现出一定的季节性特征，农业种植集中在春秋两季，冬夏为农业种植的淡季。在种植旺季，市场对农资产品的需求快速增长，农资流通企业迎来业绩提升期。在种植淡季，市场对农资产品的需求急速下降，农资流通企业步入寒冬期，肥料产品与农业发展情况具有较强的关联性。农业生产的季节性特点会引起肥料产品供求关系的变化和市场价格的波动。在销售旺季中，肥料产品销售量较大，销售价格也较淡季有一定幅度的提高。因公司农资流通、肥料生产、蔬菜种植主要市场为寿光市，寿光市农业生产方式以大棚生产为主，受季节影响较小，且为全国最大的蔬菜集散地，所受季节性影响不是很明显。4、市场竞争状况 我国农资流通企业数量众多，市场集中程度较低，且区域性较为明显，全国性农资流通企业与区域性企业一般不存在直接的竞争关系，而多是通过分销的方式进行合作。相同区域内的农资流通行业则存在一定的竞争关系。目前，部分大型农资流通企业为提高产品和服务质量，开始向产业链上游即农资产品生产业务扩展，以增强自身的竞争优势并山东东方誉源农资连锁股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 112 页 降低公司经营风险。因蔬菜产品较其他农产品具有较高的附加值，且蔬菜种植周期短，见效快，故越来越多的农业产区调整自身产品结构，扩大蔬菜产品种植的比重，使低端蔬菜市场面临较为激烈的市场竞争。5、行业发展趋势 2015 年中央一号文件继续聚焦“三农”，完善强农惠农、土地流转政策，加大农业扶持力度。2015 年 3 月，国务院下发关于深化供销合作社综合改革的决定，从国家政策层面，把供销合作社作为政府做好“三农”工作的重要载体，切实在农业现代化建设中更好地发挥作用。市场要素资源正逐步向拥有新模式、新产品、新技术、新业态的大型农资企业集聚。同时农村信息化普及率持续提高，从终端需求看。随着农业现代化的日益发展和土地流转的日益加快，以种田种粮大户、专业合作社、家庭农场主为代表的“新农人”对综合农资解决方案以及农化服务的需求将增加，综合型现代化农业服务平台型公司将有望迎来发展机遇。随着网络营销的发展，蔬菜业也开始发展电商平台，通过网络渠道扩展蔬菜的销售模式，蔬菜业的发展必然会进入一个快速发展期。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、市场地位 公司是以农资连锁经营及技术服务、农产品种植加工为基础的全产业链现代化农业模式，优于同行业其他公司，但在规模上还有一定的差距。2、竞争优势（1）产业链协同优势 公司在农资产品连锁经营业务及相关农资技术服务业务的基础上，将产业链上移至高科技、高附加值肥料产品的生产加工业务，下移至绿色蔬菜的种植、加工与销售业务，并形成了三大业务相互支持，协同发展的业务模式。其中肥料生产业务的产品可通过农资连锁经营业务的销售网络进行销售；农资连锁经营业务和肥料生产业务可为绿色蔬菜业务提供更加优质的农资及农技服务；绿色蔬菜业务则通过自身较强的市场输出能力带动了农资连锁和肥料生产业务的发展。公司全产业链协同运作的业务模式促进了各项业务的共同发展，降低了公司的经营风险，较竞争对手具有更强的产业链协同优势。（2）核心技术优势 公司坚持以技术服务带动产品销售的理念，在农技服务、肥料生产和绿色蔬菜种植、检测等领域都具有一系列核心技术，如测土配方施肥技术、土壤改良技术、高科技肥料生产技术、滴灌技术、检测技术、冷链物流技术等，提高了公司的产品质量和服务水平，较竞争对手有较强的技术优势。（3）市场及品牌优势 公司位于有“中国蔬菜之乡”之称的山东寿光市。寿光蔬菜产业驰名中外，是我国日光温室蔬菜最大的产区。目前，寿光市日光温室蔬菜达到 3 万公顷，大拱棚 8 万个，小拱棚 12 万个，蔬菜种植面积已发展到 5.6 万公顷，蔬菜总产量达到 55 亿公斤，总收入 48亿元。寿光蔬菜产业巨大的农资需求量为公司农资流通业务带来广阔的市场空间。公司自设立以来高度重视品牌建设，注重诚信经营，始终以“让农民朋友快乐致富、让农民朋友用上放心农资、让城市居民吃上放心菜”为宗旨，在寿光当地形成了良好的品牌效应。公司“东方誉源”商标曾获山东省著名商标的荣誉，公司具备一定的市场及品牌优势。（4）农资连锁销售网络优势 公司农资流通采用“直营店+加盟店”的连锁经营模式，可实现低成本低投入下的快速扩张，从而形成具有一定规模的农资连锁销售网络体系，并通过农资连锁网络扩展公司山东东方誉源农资连锁股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 112 页 的品牌知名度。目前，公司已成功发展 92 家直营店和加盟店，初步完成了寿光市内销售网络的空间布局，为公司进一步向外开拓市场奠定了坚实的基础。3、竞争劣势（1）资金约束 农资流通行业为资金密集型行业，资金是制约行业发展的重要因素。公司仅依靠企业利润滚动积累和银行贷款，无法实现公司快速发展，制约了公司业务规模的扩张和盈利能力提升。（2）信息化水平有待提高 随着农资流通行业竞争的日益激烈，势必要求流通企业在产品采购、物流配送和销售等各方面必须具备高度自动化、实时的数据反馈、快速的业务调整和资源调配能力，并能对市场动态作出快速反应。虽然公司一直以来高度重视信息化建设，建立了日常的业务运作信息化操作平台，达到对业务信息的传递与共享，但仍无法全面实现对多家独立核算单位的集中化管理，难以适应未来公司快速发展的战略需要。(五五)持续经营评价持续经营评价 近年来，随着国家对“三农”支持力度加大，农民收入提高，农作物种植面积增加，对农资的需求将稳步增长，同时公司凭借上中下游的全产业化链条模式促进了各项业务的共同发展，降低了公司的经营风险，根据目前的经营模式，公司在未来几年内可以保持盈利能力的持续性和稳定性。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 目前，我国农业生产仍处于比较粗放的状态，农业产出对农资投入的依赖性非常高，农资投入仍是维持农业增产的核心因素。公司位于有“中国蔬菜之乡”之称的山东寿光市。寿光蔬菜产业驰名中外，是我国日光温室蔬菜最大的产区。巨大的农资需求量为公司农资流通和肥料生产业务带来广阔的市场空间。我国蔬菜产量自 2004 年至今稳步增长，蔬菜种植面积持续增加。随着我国人民生活水平的提高和对食品安全问题的重视，有机、绿色、无公害蔬菜的需求将持续快速增长，我国蔬菜种植业将保持良好的增长趋势。部分大型农资流通企业为提高产品和服务质量，开始向产业链上游即农资产品生产业务扩展，以增强自身的竞争优势并降低公司经营风险，公司将产业链上移至高科技、高附加值的有机肥、掺混肥、大量元素水溶肥产品生产，丰富了公司的农资产品线，提升了公司的服务质量，使公司较一般农资流通行业具有更强的竞争优势。公司蔬菜业务主营绿色蔬菜产品，具有较高的技术壁垒和经营资质壁垒,且公司采用“基地+农户”的蔬菜生产模式，保证了蔬菜的产品质量和供应渠道，因此公司绿色蔬菜业务较其他蔬菜生产厂商具有较为明显的竞争优势。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、肥料生产面向全国，走向世界。公司将继续坚持“名优产品求生存，以诚实守信求发展”的理念，秉承“让农民朋友快乐致富”的宗旨，狠抓产品质量和服务，注重品牌建设，加大宣传营销力度，客户群体面向全国，加快海外项目投资与合作，让公司的优势产品和技术走出国门，面向世界。2、蔬菜产销一体化。依托公司自有种植基地优势，继续加强与合作社、示范户的合作，不断引导推广绿色种植理念，为广大农户提供放心农资和绿色种植、丰产方案，严把绿山东东方誉源农资连锁股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 112 页 色蔬菜种植关和质量关；继续强化对公司蔬菜加工车间标准化、程序化、生态化加工模式，尝试通过互联网销售平台将种植、加工、销售公开展示，并充分发挥公司自有冷链物流配送体系的优势，第一时间将公司绿色、新鲜、优质果蔬配送到全国各地。3、搭建网络信息平台，实现互联网+三农的发展模式。互联网+农村：加速“硬件”配置，结合现有农资连锁及服务站，建设农村电子商务配套设施，完善乡村物流配送体系。互联网+农业：加快“软件”升级，上线种好地农资电商信息化平台及线上病虫害智能诊断系统，提供线上专家诊断，田间种植指导，农资销售配送，农产品回收，农村金融服务等，实现全链条的农业问题综合一体化解决方案。互联网+农民：加速农民人才培养，解决农民共享信息化红利的“最后一公里”问题，帮助农民了解、运用、玩转互联网。为农民提供互联网技术培训，系统运用指导，提高农民对新技术的掌握及运用能力，真正让农民轻松种好地。4、大数据策略。依托公司直营店和加盟店的优势，结合线上平台（线上病虫害智能诊断系统、微信平台、手机 APP 客户端），能够快速对客户（农户）信息进行分析，不断的积累客户信息，做到“比用户更了解用户自己”，对客户进行筛选、分级，从而对客户进行有针对的宣传营销，提供客户需要的产品和服务。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 我国农业服务业的发展远远滞后于其他产业，不能满足日益增长的需求。为此，公司依托中国蔬菜之乡的地域优势，整合作为中国蔬菜窗口的有利资源，通过平台为农民朋友提供全国最前沿的农业信息，最先进的种植技术，最优质的农资产品，实现一对多的农业服务模式，将技术送入千家万户，让专家面对面解决农民实际种植中遇到的难题。公司未来的经营计划主要从以下几个方面实施：1、利用平台提供农业服务的同时，采用 O2O 的发展模式，为家庭农场定制农场生产整体解决方案，保障农产品质量与安全。完善种植技术数据库，通过免费技术服务，吸纳用户。通过线下农资店的推广，进一步完善平台功能和用户体验，将农资店逐步转化为服务站。以点带面，通过蔬菜之乡的窗口优势，向全国进行推广。2、依托公司自有种植基地优势，继续加强与合作社、示范户的合作，不断引导推广绿色种植理念，为广大农户提供放心农资和绿色种植、丰产方案，严把绿色蔬菜种植关和质量关；强化对公司蔬菜加工车间标准化、程序化、生态化加工模式，加速拓展互联网营销渠道，充分发挥公司自有冷链物流配送体系的优势，第一时间将公司绿色、新鲜、优质果蔬配送到全国各地。3、人才的培养与引进，从始至终公司都将其视为一个长期的人员战略来进行规划，努力发掘人才，培养人才，留住人才，为公司的发展配给并储备优秀人才。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、政策风险