831600_2015_润迪环保_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 证券代码：证券代码：831600 证券简称：证券简称：润迪环保润迪环保 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2015润迪环保 NEEQ:831600 辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司（Liaoning Rundi Automotive Environmental Protection Technology Co.,LTD.）年度报告 辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 2015 年度报告 2015 年 3 月 10 日，润迪环保正式与诸葛天下（北京）信息技术有限公司签约，入驻诸葛修车网正品基地，借助诸葛修车网平台，完善润迪环保汽车后市场的互联网运营模式，拓展销售渠道。2015 年 3 月 30 日，润迪环保签约中国石油，润迪环保车用尿素溶液进入中国石油“昆仑好客”便利店销售系统。2015 年 7 月 1 日，润迪环保发动机冷却液产品成为江铃汽车股份有限公司配套产品。2015 年 8 月 29 日，润迪环保与重庆小康动力有限公司正式签约，成为其润滑油系列产品的供应商。2015 年 9 月 19 日，润迪环保成为中国质量万里行正品汽配行业“001 号”公告单位，全力打造“我是正品”，以优异的品质塑造润迪品牌。2015 年 10 月 18 日，润迪环保成为长城汽车股份有限公司售后玻璃水产品供应商，供货比例 100%。公 司 年 度 大 事 记 辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 2015 年度报告 目录目录 释义释义 .1 1 第一节声明与提示第一节声明与提示 .4 4 第二节公司概况第二节公司概况 .6 6 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1010 第五节重要事项第五节重要事项 .1919 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .2222 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .2424 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制 .3030 第十节财务报告第十节财务报告 .3434 辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第 1 页 共 97 页 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、润迪环保 辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 恒生资本 辽宁恒生资本管理有限公司 西藏硅谷创投 西藏硅谷天使创业投资有限公司 主办券商 中泰证券股份有限公司 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 北京市海润律师事务所 元、万元 人民币元、人民币万元 乘用车 乘用车（Passenger Vehicle）是在设计和技术特性上主要用于载运乘客及其随身行李和/或临时物品的汽车，包括驾驶员在内最多不超过 9 个座位。乘用车细分为基本型乘用车（轿车）、多功能车（MPV）、运动型多用途车（SUV）、专用型乘用车和交叉型乘用车。商用车 商用车（Commercial Vehicle）是在设计和技术特性上主要用于运送人员和货物的汽车。商用车包括了所有载货汽车和 9 座以上的客车，分为客车、货车、半挂牵引车和货车非完整车辆，共五类。OEM 市场 作为初装车零部件直接向整车厂销售的市场 AM 市场 零售市场，包括汽车领域市场和非汽车领域市场，其中汽车领域市场为销售非原厂维修部件的汽车零部件售后服务市场。ERP 企业资源计划（Enterprise Resource Planning）,指建立在信息技术基础上，以系统化得管理思想为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台。辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第 2 页 共 97 页 调和工艺 按照油品的配方将基础油和添加剂按比例、顺序加入调和容器，用机械搅拌（或压缩空气搅拌）、泵抽送循环、管道静态混合等方法调和均匀，并按照产品标准采样分析合格后即为正式产品。一级配套供应商 直接向整车厂配套零部件产品并在供应链中起到枢纽作用，并在某些产品领域可以参与整车厂新车型协同开发的供应商。ISO/TS 16949 国际标准化组织制定的汽车行业质量体系要求，全名为质量管理体系-汽车行业生产件与相关服务件的组织实施 ISO9001 的特殊要求，适用于汽车组织形式。制动液 又称“刹车油”，在汽车液压制动系统和汽车离合器的液压操纵系统中用来传递压力，使汽车产生制动或离合器分离的一种特殊液体介质。冷却液 又称“防冻液”，是内燃机循环冷却系统的冷却介质，具有防冻功能，主要由防冻剂、缓蚀剂、消泡剂、着色剂、防霉剂、缓冲剂等组成，具有冬季防冻，夏季防沸的效果。润滑 在相对运动的两个接触表面之间加入润滑剂，从而使两摩擦面之间形成润滑膜，将直接接触的表面分隔开来，变干摩擦为润滑剂分子间的内摩擦，达到减少摩擦、延长机械设备使用寿命等目的。润滑油基础油 分为矿物基础油、合成基础油和植物基础油三大类。矿物基础油为天然石油进行精制而成，应用广泛，用量很大；合成基础油通过化学方法合成，具有热氧化安定性好、耐低温等优点；植物基础油则具有可生物降解、降低环境污染等优点。车用尿素溶液 又称车用脱硝剂，是一种无色、透明、清澈的液体，作用于还原氮氧化合物，和汽车尾气中的氮氧化合物发生化学反应生成无毒的氮气和水，从而降低汽车尾气中有毒气体的排放，达到减少污染的目的。组分 混合物（包括溶液）中的各个成分 粘度 液体运动时分子间的阻力 辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第 3 页 共 97 页 国 IV 排放标准 国家第四阶段机动车污染物排放标准 析晶 当物体在处于非平衡态时，会析出另外的相，该相以晶体的形式被析出 相图 也成相态图，是用来表示相平衡系统的组成与一些参数（如温度、压力）之间关系的一种图 酯化反应 是一类有机化学反应，是醇跟羧酸或含氧无机酸生成酯和水的反应 辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第 4 页 共 97 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、受宏观经济波动及汽车行业影响的风险 公司主营业务为汽车精细化学品的研发、生产与销售，因此对汽车行业的依赖度较高。由于汽车行业属于与宏观经济波动密切相关的周期性行业，未来汽车行业的发展将会在很大程度上取决于外部环境的走势。若未来我国宏观经济发生重大波动、汽车行业出现增速减缓或负增长的情形，将对公司的业绩增长造成不同程度的影响。2、原材料采购价格波动的风险 公司生产所需的主要原材料以石油衍生品如乙二醇、润滑油基础油等为主，但不同原材料因加工程度不同导致其价格与石油价格的敏感程度不同。通常情况下，初级衍生品乙二醇与石油价格的联动趋势较强，深加工的制动液原料、基础油等与石油价格的联动趋势相对较弱。尽管公司在销售定价时会考虑原材料的价格因素，从而在一定程度上化解原材料价格波动给公司造成的经营风险，但未来若主要原材料的价格发生大幅波动，则仍将会对公司盈利能力产生不利影响。辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第 5 页 共 97 页 3、核心技术人员流失的风险 汽车精细化学品具有多品种、多批量、更新换代快的特点。因此，技术的创新与新产品的开发是公司核心竞争力的关键因素，核心技术人员是公司进行持续技术和产品服务创新的基础。随着行业的快速发展和竞争的加剧，行业对技术人才，尤其是核心技术人才的需求将增加，人力资源的竞争将加剧。如果公司在人才引进和培养方面落后于行业内其他公司，公司将面临核心技术人员不足甚至流失的风险，从而削弱公司已有的竞争优势，影响公司的竞争能力和持续发展。4、对外担保的风险 截至报告期末，公司对外担保余额尚有3,500万元，金额较大，若被担保人逾期不能偿还银行债务，则公司将面临承担连带保证责任风险，进而将会对公司的正常生产经营产生风险。5、董事、高级管理人员变动的风险 报告期内，公司董事周欣、肇恒玉、薛方明因个人原因辞去董事职务，改选公司高级管理人员王日旺、李其章、于海燕为董事；公司高级管理人员赵江离职；公司财务总监王日旺报告期内辞去财务总监职务，新聘请刘富辉为公司财务总监，王日旺仍担任公司董事、董事会秘书；报告期内公司董事、高级管理人员变动较大，存在公司管理层不稳定的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是，增加董事、高级管理人员变动的风险。辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第 6 页 共 97 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Liaoning Rundi Automotive Environmental Protection Technology Co.,LTD.证券简称 润迪环保 证券代码 831600 法定代表人 邹建波 注册地址 辽宁省辽阳市太子河区干渠路 86 号 办公地址 辽宁省辽阳市太子河区干渠路 86 号 主办券商 中泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 济南市经七路 86 号证券大厦 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邓小强、陈雪丽 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 二、联系方式 董事会秘书 盛一伟 电话 0419-2387588 传真 0419-2385599 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 辽宁省辽阳市太子河区干渠路 86 号 邮政编码：111000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告原件放置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-30 行业（证监会规定的行业大类）C36 汽车制造业 主要产品与服务项目 汽车精细化学品的研发、生产、销售，主要产品包括机动车制动液、发动机冷却液、润滑油和车用尿素溶液等。服务项目主要为国内多家汽车厂提供油品初装及售后。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）70,000,000 控股股东 邹建波 实际控制人 邹建波 辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第 7 页 共 97 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 211000004005067 否 税务登记证号码 211011788753242 否 组织机构代码 78875324-2 否 辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第 8 页 共 97 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 120,296,342.37 139,473,818.40-13.75 毛利率%33.19 28.54 归属于挂牌公司股东的净利润 13,594,874.29 10,323,727.89 31.69 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,771,225.74 9,525,786.30 44.57 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.39 7.38 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.49 6.81 基本每股收益 0.20 0.16 25.00 二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 236,834,338.53 204,510,188.22 15.81 负债总计 53,153,334.02 58,090,934.17-8.50 归属于挂牌公司股东的净资产 183,346,235.21 145,001,360.92 26.44 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.62 2.25 16.44 资产负债率%（母公司）22.62 28.76 流动比率 2.77 1.97 利息保障倍数 5.39 2.84 三、营运情况 单位：元单位：元 辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第 9 页 共 97 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-16,447,783.68 30,374,251.35 应收账款周转率 2.70 2.82 存货周转率 1.06 1.84 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%15.81-5.57 营业收入增长率%-13.75 20.80 净利润增长率%29.54 44.66 五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 70,000,000 64,500,000 8.53 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-254,938.12 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）40,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入与支出 407.00 非经常性损益合计-214,531.12 所得税影响数-38,179.67 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额-176,351.45 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整对会计数据及财务指标的影响 无。辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第 10 页 共 97 页 第四节 理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 润迪环保所处细分行业为汽车零部件及配件制造业，公司主营产品为机动车制动液、发动机冷却液、车用润滑油、车用尿素溶液等环保型车用精细化学品，公司在拥有自有专利技术和知识产权的基础上，根据市场趋势和客户需求，通过自主研发，采用核心技术进行产品自主生产，并主要通过整车配套直销和售后维修经销的营销模式，向关键客户如一汽集团、东风股份、长安集团、长城汽车等国内主流汽车厂商及其他售后维修经销商销售车用精细化学品，并提供完善的售后服务与技术支持，从而获取相应的收益和利润。公司的商业模式较上年度未发生较大变化。2015 年，在原有传统销售渠道基础上与诸葛修车网达成战略合作，借助网络打造互联网营销平台，在全国范围内拓展网络销售渠道，增加服务网点，提高服务效率，作为上述传统销售模式的有效补充取得了良好的效果。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司紧盯年度经营目标，积极把握市场动态，精耕细作服务老客户，品牌营销开拓新客户。在全体员工的共同努力下，取得了新的进展，公司总体经营呈现稳健的发展态势。1、公司财务状况。报告期末，公司总资产为 236,834,338.53 元，同比去年增长 15.81%；负债总额 53,153,334.02 元，同比去年下降 8.50%；归属于挂牌公司股东的净利润为13,594,874.29 元，同比去年增长 31.69%；2015 年公司资产增加，负债减少，净利润有一定增长，公司财务状况整体向好发展。2、公司经营成果。报告期内，公司实现营业收入 120,296,342.37 元，较上年下降 13.75%；其中主营业务收入 114,489,111.13 元，占总营业收入的 95.17%，报告期内公司营业收入有一定下降，主要由于公司 2015 年加大了对客户的甄选，在保留优质客户的基础上有针对性的减少了利润率较低的客户，因此公司虽然营业收入有一定减少，但是报告期内公司产品净利润较上年同期增长。3、公司现金流量 辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第 11 页 共 97 页 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为-16,447,783.68 元，主要由于公司 2015 年加大了产品的备货量，为 2016 年与诸葛修车网开展进一步业务合作做准备，同时由于公司应收账款账龄较长，回款相对滞后，报告期内新增客户的回款有一定的回款期，由此导致公司经营活动现金流为负；投资活动产生的现金流量净额-4,647,081.27 元，主要由于公司受业务发展需要，以货币形式购入生产设备、土地等，为扩大公司经营规模，保证新产品的量产奠定了基础。筹资活动产生的现金流量净额 21,615,914.99 元，主要来自报告期内公司新增的辽阳银行交通支行银行借款。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 120,296,342.37-13.75-139,473,818.40 20.80-营业成本 80,367,855.20-19.36 66.81 99,668,062.82 23.38 71.46 毛利率%33.19 -28.54-管理费用 9,828,633.97-21.03 8.17 12,445,611.32 8.03 8.92 销售费用 9,199,167.33-5.27 7.65 9,710,596.23-5.87 6.96 财务费用 3,754,271.49-40.84 3.12 6,345,986.61 50.76 4.55 资产减值损失 160,363.57-48.13 0.13 309,167.03 80.20 0.22 营业利润 16,497,341.72 57.82 13.71 10,453,062.28 33.10 7.49 营业外收入 40,407.00-96.88 0.03 1,296,637.00 8.05 0.93 营业外支出 254,938.12-21.67 0.21 325,481.96-51.91 0.23 净利润 13,461,750.46 29.54 11.19 10,391,621.02 44.66 7.45 项目重大变动原因:1、本年度，财务费用发生额为 3,754,271.49 元，较上年度减少 2,591,715.12元，降幅为 40.84%，原因为公司本年度减少了银行贷款。上年银行贷款平均余额为 5,000 万元，本年银行贷款平均余额为 3,000 万元，贷款利息与上年相比减少了 1,481,912.23 元所致。2、本年度，管理费用发生额为 9,828,633.97 元，较上年度减少 2,616,977.35元，降幅为 21.03%，原因为公司本年度研发支出较上年度有一定减少，2014 年度研发支出为5,370,156.51元，2015年度为2,547,160.63元，同比下降2,822,995.88元；3.本年度，资产减值损失余额为 160,363.57 元，较上年度减少 148,803.46 元，降幅为 48.13%，原因为公司本年度收回部分上年度应收账款调减了对应的坏账损失；4、本年度，营业外收入发生额为 40,407 元，较上年度减少 1,256,230 元，降幅为 96.88%，原因为公司本年度未收到财政补贴。5、本年度，营业利润为 16,497,341.72 元，较上年度增加 6,044,279.44 元，增幅为 57.82%；净利润为 14,234,379.44 元，较上年度增加 3,070,129.44 元，增辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第 12 页 共 97 页 幅为 29.54%，原因为公司本年度加强内部控制建设，加强采购管理，控制成本费用支出。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 114,489,111.13 76,012,521.27 129,659,263.30 92,023,485.45 其他业务收入 5,807,231.24 4,355,333.93 9,814,555.10 7,644,577.37 合计合计 120,296,342.37 80,367,855.20 139,473,818.40 99,668,062.82 按产品分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例%风窗玻璃清洗剂 3,541,165.72 2.94 3,564,770.28 2.56 冷却液 43,552,194.80 36.20 45,908,733.42 32.92 润滑油 45,521,191.64 37.84 52,298,995.12 37.50 制动液 11,864,302.77 9.86 17,070,054.39 12.24 车用尿素 10,010,256.20 8.32 10,816,710.09 7.76 外加工 251,753.32 0.21 331,674.37 0.24 材料销售 5,555,477.92 4.62 9,482,880.73 6.80 收入构成变动的原因 1、本年度，仅有冷却液占收入的比例有小幅增长，主要由于公司该产品销售金额相对稳定，在收入总体下降的基础上占比相对提升；2、本年度，制动液收入占比减少，主要由于公司对产品结构进行了调整，减少了制动液产品的销售量。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-16,447,783.68 30,374,251.35 投资活动产生的现金流量净额-4,647,081.27-959,098.44 筹资活动产生的现金流量净额 21,615,914.99-43,668,997.24 现金流量分析：1、公司本年度经营活动产生的现金流量为负，同期净利润为 13,461,750.46元主要由于公司应收账款账龄较长，回款相对滞后，报告期内新增客户的回款有一定的回款期；同时报告期内公司又加大了对原材料等产品的采购，支付现金较多，由此导致公司净利润虽然为正，但是经营活动现金流为负；2、本年度，投资活动产生的现金流量净额与上年相比有较大波动，原因为公司本年度进行部分设备改造，增加了三条全自动灌装流水线。3、本年度，筹资活动产生的现金流量净额较上年度相比转为正数，原因为公司本年度内进行了股票发行，增加股本 550 万股。辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第 13 页 共 97 页(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 长城汽车股份有限公司天津哈弗分公司 11,602,769.94 9.65%否 2 重庆长安汽车股份有限公司 9,283,061.83 7.72%否 3 绵阳新晨动力机械有限公司 8,146,440.18 6.77%否 4 一汽解放青岛汽车有限公司 6,075,754.98 5.05%否 5 长城汽车股份有限公司 6,019,871.96 5.00%否 合计 41,127,898.89 34.19%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采年度采购占比购占比 是否存是否存在关联在关联关系关系 1 大连中基石油化工有限公司 14,881,220.26 18.52%否 2 北京观升化工有限公司 12,932,930.84 16.09%否 3 中国石油东北化工销售辽阳分公司 9,346,615.38 11.63%否 4 天音化工商贸有限公司 7,017,748.71 8.73%否 5 张家港保税区金通化工有限公司 5,270,515.38 6.56%否 合计 49,449,630.57 61.53%-(6)(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,547,160.63 5,370,156.51 研发投入占营业收入的比例%2.12 3.85 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占 总 资占 总 资产 比 重产 比 重的增减的增减%金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总占总资产资产的比的比重重 货币资金 597,706.22 679.72 0.25 76,656.18-99.47 0.04 0.21 辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第 14 页 共 97 页 应收账款 42,102,016.56-10.46 17.78 47,019,257.69 10.73 22.99-5.26 存货 93,599,073.59 59.38 39.52 58,725,395.57 18.80 28.72 10.69 长期股权投资-固定资产 77,840,383.36-8.06 32.87 84,668,703.93 27.70 41.40-8.62 在建工程 640,923.20 118.87 0.27 292,827.58-94.00 0.14 0.13 短期借款 30,000,000.00-12.63 30,000,000.00-57.14 14.67-2.04 长期借款-资产总计 236,834,338.53 15.81-204,510,188.22-5.57-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金与上年同比增加了 679.72%，主要是公司本年度进行股票发行资金增加所致。2、报告期内，应收账款与上年同比减少了 10.46%，主要由于公司本年度销售收入较上年相比略有减少，对应的应收账款随之减少；3、报告期内，存货与上年同比增加了 59.38%，主要是公司本年度业务量增加，为保证经营业务的顺利进行，增加原材料的采购，同时由于部分客户较远，公司已发出、客户未确认结算的商品也在存货科目列报。4、报告期内，在建工程与上年同比增加了 118.87%，主要是公司本年度进行库房改造施工所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 1.控股子公司诸葛天下（北京）网络发展有限公司。辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司与诸葛天下（北京）信息技术股份有限公司共同出资设立控股子公司诸葛天下（北京）网络发展有限公司，注册资本为人民币 1,000,000.00 元，其中公司出资人民币 600,000.00 元，占注册资本的 60.00%，诸葛天下（北京）信息技术股份有限公司出资人民币 400,000.00元，占注册资本的 40.00%。报告期内公司未实现收入，净利润为-115,061.65 元。2.控股子公司北京爱德博路环保科技有限公司 辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司与王领铄、李业民共同出资设立控股子公司北京爱德博路环保科技有限公司，注册资本为人民币 5,000,000.00 万元，其中公司出资人民币 3,500,000.00 元，占注册资本的 70.00%，王领铄出资人民币 1,000,000 元，占注册资本的 20.00%,李业民出资人民币 500,000 元，占注册资本的 10.00%。报告期内公司实缴 5 万元，未实现收入，净利润为-64,020.14元。3、全资子公司北京携创投资管理有限公司。辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第 15 页 共 97 页 辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司于 2015 年 5 月 26 日经北京市工商行政管理局批准设立全资子公司北京携创投资管理有限公司(设立时名称为北京路博润迪投资管理有限公司，后更名为北京携创投资管理有限公司)，注册资本 500 万元，于 2045 年 4 月 2 日前缴足。截至报告期末，公司尚未出资，该公司亦未开始生产经营。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 随着我国成为世界最大的汽车产销大国以后，汽车后市场的发展就越来越受到国家相关部委以及业界的广泛关注，随着汽车产业的逐渐成熟，整车销售的利润空间随着市场的竞争形势逐渐下滑，经销商盈利的关注方向和社会投资群体主体认知的转变，都将关注焦点逐步向汽车后市场转移和倾斜。中国汽车后市场巨大的市场空间和巨大商机正在涌动，对于行业来说，正在逐步形成新的产业链条和新的行业形式。我国汽车后市场潜力无限。虽然国内汽车后市场服务企业在数量上占有绝对优势，但是长期以来，中国汽车市场的重心一直在整车销售上，对于汽车后市场的关注和投入不够，造成我国汽车后市场的发展明显落后于汽车制造业。随着国内汽车市场的逐渐成熟，汽车产业链越来越长，中国汽车后市场的高速发展期即将到来。预计未来几年我国汽车售后服务占汽车经销商净利润的比重将逐渐上升，汽车后市场空间广阔，有望迎来发展的“黄金时期”。目前市场的润滑油、制动液、冷却液、车用尿素等产品主要来自于外资品牌、合资品牌、国家国字号品牌及民营企业品牌。外资和合资品牌、国字号品牌长期以来一直占领着高端市场，因为费用成本高，所以售价比较高。正规民营企业品牌主要占领着中端市场，这部分受众群体比较多，因其不输于高端产品的品质，相对亲民的性价比，因此获得了更多的市场份额。随着公司启动互联网的运营模式，补充传统销售渠道的短板，未来将给公司带来较大的盈利增长点。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 一、公司主要的竞争优势表现在以下几方面：（一）在市场营销方面，有为国内多条汽车生产线供货的优势、渠道市场的品牌效应优势。(客户资源优势)从 2006 年建厂至今，我公司已成为中国第一汽车股份、东风股份、北汽集团、广汽集团、长安集团、长城汽车等国内主流汽车整车厂的配套商，目前为国内 40 余家汽车整车和主机厂提供服务。（二）公司在产品技术上的优势（省级企业技术中心、国家高新技术企业）公司拥有从事行业三十余年的专家、研究员、高工等组成的研发团队，对产品进行持续开发研制。公司研发中心为省级企业技术中心，拥有近千平米的研发实验室，实验及检验设备近百台（套），完全满足公司实验开发及日常检验工作的需要。公司目前正在进行国家级 CNAS 实验室认证。公司自主研发的制动液（DOT5.1）产品，获得省科技成果证书和省级新产品奖，成为目前国内唯一可生产满足高速车用制动液的生产厂家。公司与一汽集团技术中心联合研制开发的重负荷型发动机冷却液及其浓缩液，特别适用于铝制水箱，获得一汽集团科技创新奖。自主研发的新一代节能环辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第 16 页 共 97 页 保型发动机冷却液，采用全新 OAT 技术，配方中不含传统的亚硝酸盐、磷酸盐等物质，不会对环境造成污染，现已广泛应用到各主机厂生产线及其售后产品。公司满足柴油发动机国排放标准的车用尿素溶液产品已广泛应用到一汽集团、东风股份、福田戴姆勒、陕重汽等国内重型柴油机生产线，并与中国石油“昆仑好客”便利店合作，进入中石油加油站销售系统。低温型尿素溶液产品已获得两项国家发明专利。（三）在产品质量上的优势 公司拥有美国 HP 气相、液相色谱仪、CCS、发射光谱仪、红外光谱仪等先进的检测仪器，可满足产品生产过程中和出厂的检验要求。公司按照 ISO/TS16949：2009 质量管理体系要求，严格履行产品生产过程和出厂检验程序，保证产品出厂合格率 100%。公司为各汽车厂供货多年，无一例质量投诉事件发生，产品质量事故率为零。（四）在产品价格上的优势 我公司主要原材料来自于中石油辽阳公司，中石油抚顺公司等，运输取材方便快捷。引进目前国际上最先进的意大利 PRESS 外循环反应系统，采用自制工艺完成原料制备，具有产能大，产量高，纯度高，收率高等优点，确保产品质量的可靠性和稳定性。每吨降低成本可达 20%，凸显出明显的优势，极具市场竞争力。（五）在行业地位上的优势（1）公司为制动液国家新标准 GB12981-2012 的参与制定单位。（2）公司为发动机冷却液国家标准 GB29743-2013 参与制定单位。（3）公司为中国标准化协会轻负荷型发动机冷却液和重负荷型发动机冷却液两项行业标准的参与制定单位。（4）车用尿素溶液产品首批获得中国内燃机协会 CGT 标识认证。(五五)持续经营评价持续经营评价 一、公司主营业务依托中国汽车产业的可持续发展。在过去 10 年间，中国的汽车产业每年以平均 10-20%的速度进行增长，已成为国民经济的重要增长点，是中国经济领域的朝阳和支柱产业。而且近五年间，汽车的消费更向私有化、家庭化倾斜，所以中国汽车产业无论是产量、销量和保有量，都进入了“黄金时代”。汽车走入家庭时代的到来，导致汽车制造行业的价格竞争异常激烈，利润空间随着市场的竞争形势逐渐下滑。经销商盈利的关注方向和社会投资群体主体认知的转变，都将关注焦点逐步向汽车后市场转移和倾斜。所以汽车后市场领域的巨大商机必将带动行业的持续创造性发展。二、公司的服务主体为汽车主机整车厂，随着公司多年的经营发展，陆续淘汰了业绩不好、经营不良、市场小众的主机厂，保留了如一汽集团、东风股份、长安集团、北汽集团、广汽集团、陕重汽、长城汽车等行业内领先、市场占有率高、业绩良好的车企，保证公司的经营业绩随着主机厂的业绩提升而不断发展。公司未来的发展定位会更倾向于合资车企，如一汽大众、福特等。除汽车整车厂的主营业务外，汽车保有量带来的产品销售量，也保证了企业流动资金的稳定，而且这部分销售收入全部为“先款后货”的原则。三、公司产品的精确定位“汽车环保、化工”，与国家产业政策息息相关，并且都为高附加值产品，保证公司的盈利水平。四、公司在本年度归还银行贷款 3,000 万元，没有影响公司的正常经营。期末，银行贷款余额为 3,000 万元，由公司自有土地、房产及机器设备进行抵押。辽宁润迪汽车环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第 17 页 共 97 页 本年度公司负债总额为 5,712 万元，资产负债率为 23.18%，保持较低的负债水平，同时净利润增长 85.47%，公司的盈利能力增强。五、公司主要经营管理（技术）人员，工龄全部都在 5 年以上，人员结构稳定，对企业忠诚度高。而且已建立了“阶梯式”人才培养储备方案，不会带来因为重要岗位人员流动而带来的风险和损失。综上所述，公司具备持续经营的能力。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 报告期内的风险因素：（一）受宏观经济波动及汽车行业影响的风险 公司主营业务为汽车精细化学品的研发、生产与销售，因此对汽车行业的依赖程度较高。由于汽车行业属于与宏观经济波动密切相关的周期性行业，未来汽车行业的发展将会在很大程度上取决于外部环境的走势。若未来我国宏观经济发生重大波动、汽车行业出现增速减缓或负增长的情形，将对公司的业绩增长造成不同程度的影响。应对措施：公司加大技术研发力度，努力研制高附加值产品；公司进一步开拓新客户，开拓新的销售模式，抵御国家宏观经济环境波动带来的经营风险。（二）原材料采购价格波动的风险