831544_2015_北超伺服_2015年年度报告_2016-04-10.pdf

公告公告编号：编号：20162016-008008 北京超同步伺服股份有限公司（Beijing CTB Servo Co.,Ltd.）2015北超伺服 NEEQ:831544 年度报告 北京超同步伺服股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 116 页 2015 年，公司继续加强与沈阳机床集团合作，共同开发 i5M8 概念机床，以多端变化、超强适应性，最大限度满足不同加工需求。公司自主研发的，具有行业领先水平的伺服刀塔、伺服刀库、直驱转台、电主轴等智能装备核心功能部件产品投入市场，并推广应用。2015 年 10 月 30 日，公司与北京科技大学联合成立“超同步智能装备协同创新中心”。就智能装备、工业机器人、新能源汽车等领域的关键控制技术及产品进行创新研发，并实现产业化。2015 年，公司先后与国内外著名机床企业及数控系统厂商签署战略合作协议，标志着北超伺服在打造智能装备垂直产业链的商业模式创新道路上迈出坚实的一步。公司承接的北京市重大科技成果高转矩精密伺服电机及驱动器开发与产业化项目，于2015 年 12 月，通过北京市科学技术委员会验收。2015 年 12 月 28 日，“超同步智能装备产业园”隆重举行奠基仪式。中国机床工具工业协会、北京市科委、密云区委、区政府的主要领导出席奠基仪式。公 司 年 度 大 事 记 北京超同步伺服股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 116 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.34 北京超同步伺服股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 116 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 北超伺服、股份公司、公司、本公司 指 北京超同步伺服股份有限公司 子公司、超同步科技 指 北京超同步科技有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京超同步伺服股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 大华会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 北京超同步伺服股份有限公司股东大会 董事会 指 北京超同步伺服股份有限公司董事会 监事会 指 北京超同步伺服股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 指 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 交流电机 指 将交流电的电能转变为机械能的一种设备。伺服系统 指 以物体的位移、角度、速度为控制量，组成的能够跟踪目标任意位置变化的自动化控制系统。伺服电机 指 又称执行电动机，在自动控制系统中，用作执行元件，把所收到的电信号转换成电动机轴上的角位移或角速度输出。伺服驱动器、控制器 指 用来控制伺服电机的一种控制器，其作用类似于变频器作用于普通交流马达，属于伺服系统的一部分。异步电机 指 电机转子转速不等于定子绕组产生的磁场的电磁转速的电机。同步电机 指 电机转子转速等于定子绕组产生的磁场的电磁转速的电机。数控机床 指 用指令控制刀具按给定的工作程序、运动速度和轨迹进行自动加工的机床。北京超同步伺服股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 116 页 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人项久鹏、主管会计工作负责人王雪梅及会计机构负责人（会计主管人员）王雪梅保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 北京超同步伺服股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 116 页【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 下游行业波动的风险 公司的产品广泛应用于数控机床、机械设备制造等行业，这些属于装备制造业，具有较强的周期性特征，与宏观经济的关联程度较高。当国家宏观政策的调整导致下游行业出现波动时，可能会减缓公司下游客户的需求。公司目前主要下游客户为数控机床领域，随着公司新产品的投入，在新能源汽车、工业机器人等领域的比重将得到提升，但仍然在一定程度上面临下游行业波动的风险。核心人才流失的风险 公司经过多年的发展，建立了一支由公司核心技术人员带头、创新能力强的技术研发队伍，并且公司的核心技术均是由公司的研发人员在多年的技术经验基础上获得，虽然公司的核心技术和制造工艺并不依赖某个研发人员，但公司的产品创新和业务经营目前仍然依赖于公司的人才队伍，并且相关人才的引进和培养是一个长期的过程，如果未来由于各种原因发生核心人才的流失，可能会对公司的业务产生不利影响。原材料价格波动的风险 公司的原材料包括钢材、铝材、铜线、电子元器件等，相关原材料的价格波动较为频繁，从而对公司产品成本的影响较大。由于公司从原材料采购到组织生产，再到形成产品需要一定的周期，在此期间如果原材料价格出现大幅波动，而公司产品价格不能作出适时调整，可能会影响公司的利润。租赁农村集体土地建工业厂房的风险 2007 年 11 月 30 日，北超伺服同密云县十里堡镇王各庄股份经济合作社签订了 土地租赁合同，租赁了王各庄村集体所有的农民就业基地 32.50 亩，租赁土地的目的是建厂房和研发基地，租赁期限自2008年1 月 1 日起至 2057 年 12 月 31 日止。根据 中华人民共和国土地管理法等法律法规规定，农村集体土地所有的土地使用权不得出让、转让或者出租用于非农业建设，公司租赁农村集体土地以建设工业厂房的情形可能会受到相关主管部门的行政处罚，并且可能会面临厂房被要求拆迁的风险，进而对公司的正常经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化 否 北京超同步伺服股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 116 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京超同步伺服股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing CTB Servo Co.,Ltd.证券简称 北超伺服 证券代码 831544 法定代表人 项久鹏 注册地址 北京市密云县十里堡镇王各庄村西 200 米 办公地址 北京市密云县十里堡镇王各庄村西 200 米 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张鸿彦、黄羽 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘珍 电话 010-8275 5608 传真 010-8275 5610 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市密云县十里堡镇王各庄村西 200 米/101500 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-19 行业（证监会规定的行业大类）C40 仪器仪表制造业 主要产品与服务项目 伺服电机、伺服驱动器、电主轴、伺服刀塔、伺服刀库、直驱转台、新能源汽车伺服控制系统、智能装备制造业伺服控制系统解决方案。普通股股票转让方式 做市 普通股总股本 69,496,000 控股股东 项久鹏 实际控制人 项久鹏、刘珍 北京超同步伺服股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 116 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9111022867876096X3 是 税务登记证号码 9111022867876096X3 是 组织机构代码 9111022867876096X3 是 北京超同步伺服股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 116 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 141,292,630.38 130,913,205.13 7.93%毛利率 49.14%46.91%-归属于挂牌公司股东的净利润 34,150,398.08 27,529,473.39 24.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 27,903,880.67 23,152,934.62 20.52%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.79%24.40%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.07%20.52%_ 基本每股收益 0.51 0.45 13.33%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 196,674,820.89 134,565,013.43 46.16%负债总计 28,192,476.47 29,713,067.09-5.12%归属于挂牌公司股东的净资产 168,482,344.42 104,851,946.34 60.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.42 1.59 52.20%资产负债率 14.33%22.08%-流动比率 4.48 2.52-利息保障倍数 253.20 351.08-三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 28,071,182.70 10,481,881.00 167.81%应收账款周转率 6.98 9.95-存货周转率 2.19 2.24-北京超同步伺服股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 116 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 46.16%29.40%-营业收入增长率 7.93%39.80%-净利润增长率 24.05%144.11%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 69,496,000 66,000,000 5.30%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 7,348,844.02 所得税影响数 1,102,326.61 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 6,246,517.41 注：非经常损益具体为计入当期损益的政府补助 3,815,251.90 元,处置可供出售金融资产取得的投资收益 2,700,000.00 元，无法支付的应付账款 757,944.08 元以及非流动资产处置损益 31,123.70 元。北京超同步伺服股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 116 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司立足于工业自动化装置制造业，主要从事伺服电机、驱动器及智能装备核心功能部件等工业控制产品的研发、生产、销售及服务。依据证监会行业分类指引，公司属于“仪器仪表制造业（C40）”。在中国制造 2025及十三五规划的大背景下，公司持之以恒专注于制造电机与驱动、驱动与控制完美结合的机电液一体化伺服系统，重点发展高端智能装备制造、工业机器人、新能源汽车三大领域，全面布局“一纵一横”产业发展战略，即：立足装备制造业，打造智能装备的纵向垂直产业链和立足工业机器人和新能源汽车等领域的自主研发、创新联动的横向拓展网络。垂直产业链以智能伺服控制系统为核心，开发机床关键功能部件，OEM 生产高档精密数控机床，推广智能装备生产线；横向拓展网络将为工业机器人和新能源汽车等自动化控制领域提供完美解决方案，最终实现对行业终端用户的专业化、系统化服务。公司设有专门研发部门来根据市场需求自主研发产品。当前公司具有实用新型专利 42 项，外观设计专利 89 项，软件著作权 20 项。伺服电机、伺服驱动器、电主轴、伺服刀塔、伺服刀库、直驱转台、新能源汽车伺服控制系统、智能装备制造业伺服控制系统解决方案是公司的主要产品。公司通过自有的销售部门直接销售给终端客户。公司的主要客户包括沈阳机床、宝鸡机床、汉川机床、山东普利森等国内知名企业。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度，国内外整体经济形势持续走低，公司下游以机床为主的制造业受此影响而景气度持续下行，竞争日趋激烈。公司在此大背景下依然持续地增大了研发投入和技术创新，开发出了国内领先的电主轴系列产品和智能装备的核心功能部件产品，并与沈阳机床集团、大连机床集团、山东普利森集团等国内大型装备制造企业建立了良好的战略合作关系。此外，公司自主研发的应用软件在 2015 年也开始对外进行了独立销售，为公司营收增长起到了积极的作用。截止 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额196,674,820.89 元，同比增长 46.16%；负债总额为 28,192,476.47 元，同比下降 5.12%；净资产总额为168,482,344.42 元，同比增长 60.69%。2015 年度公司营业收入 141,292,630.38 元，同比增长 7.93%；营北京超同步伺服股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 116 页 业成本 71,866,409.23 元，同比增长 3.39%；营业利润 35,589,327.54 元，同比增长 30.18%；净利润为34,150,398.08 元，同比增长 24.05%；公司经营活动产生的现金流量净额为 28,071,182.70 元，同比减少167.81%。总体上，公司财务状况趋好，经营业绩呈持续增长态势。1、公司增大了研发投入。报告期内，公司除加大对伺服电机和伺服驱动器等主导产品的研发、生产及销售外，还积极加大了对包括电主轴、直驱转台、伺服刀塔、伺服刀库等产品在内的新产品研发投入，拓展电主轴等机床核心功能部件新产品业务市场。由于 2015 年公司电主轴车间等逐步投产，公司增加了电主轴及功能部件产品的研发和技术人员，产品试制和研发领料相应增加，研发费用比上年增加9.86%。2、公司完成两次股票定向发行工作。报告期内，公司向 8 位核心员工定向发行了 49.6 万股，融资248.00 万元。该举措有利于公司管理团队、技术团队的稳定。同时，在报告期内公司向招商证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、东北证券股份有限公司、国海证券股份有限公司共定向发行股份 300万股作为做市股，共募集资金 2700 万元。3、公司股票交易方式变更为做市转让。2015 年 11 月 25 日，公司股票转让方式由协议转让变更为做市转让。招商证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、东北证券股份有限公司、国海证券股份有限公司为公司的做市商。4、公司同国内外知名企业签订了战略合作协议。报告期内，公司同宝鸡忠诚机床股份有限公司、山东普利森集团有限公司、汉川数控机床股份有限公司、西门子（中国）有限公司等国内外知名企业签订了战略合作协议。5、超同步智能装备产业园正式奠基。2015 年 12 月 28 日，超同步智能装备产业园在北京密云奠基。报告期内公司主营业务未发生重大变化。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 141,292,630.38 7.93%-130,913,205.13 39.80%营业成本 71,866,409.23 3.39%50.86%69,507,798.02 19.96%53.09%毛利率 49.14%-46.91%-管理费用 23,450,353.37 7.74%16.60%21,764,721.54 33.73%16.63%销售费用 11,837,524.73 6.84%8.38%11,079,738.05 51.20%8.46%财务费用 138,192.34 53.37%0.10%90,106.56-51.42%0.07%营业利润 35,589,327.54 30.18%25.19%27,339,511.92 134.84%20.88%营业外收入 4,653,069.28-19.63%3.29%5,789,351.78 232.06%4.42%营业外支出 4,225.26-99.34%0.00%640,482.64 518.99%0.49%净利润 34,150,398.08 24.05%24.17%27,529,473.39 144.11%21.03%项目重大变动原因:1、报告期内，财务费用本期发生额与上期发生额相比增长了 53.37%，主要原因为为补充流动资金需求，报告期内，公司通过银行获得短期贷款 7,000,000.00 元所致，2015 年银行贷款利息支出较上年增加了 66,744.26 元；北京超同步伺服股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 116 页 2、报告期内，营业利润本期发生额与上期发生额相比增长了 30.18%，主要原因为 2015年度公司在加强成本控制和费用管理的同时，通过公司自研软件进入新的销售领域实现销售收入 15,530,085.88 元。3、报告期内，营业外支出本期发生额与上期发生额相比下降了 99.34%，主要是 2014 年公司为建设新电主轴车间等新厂房拆除老库房产生固定资产处置损失，本期未发生相应事项，从而导致营业外支出下降。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 141,291,215.29 71,866,409.23 130,489,747.28 69,341,635.69 其他业务收入 1,415.09-423,457.85 166,162.33 合计合计 141,292,630.38 71,866,409.23 130,913,205.13 69,507,798.02 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 伺服系统 108,182,294.82 76.57%112,707,335.99 86.09%备品备件及维修 17,580,249.68 12.44%18,205,869.14 13.91%应用软件产品 15,530,085.88 10.99%-合计 141,292,630.38 100.00%130,913,205.13 100.00%收入构成变动的原因：报告期内，国内外整体经济形势持续走低，公司下游以机床为主的制造业受此影响景气度持续下行，公司销售订单增速放缓，导致公司伺服系统产品本期销售收入与上年相比减少 4,525,041.17 元，同比下降 4.01%，占营业收入的比例与上年相比下降了 9.52%。相比而言，公司软件产品实现销售收入 15,530,085.88 元，占营业收入比例10.99%。公司的产品销售多以伺服电机、伺服驱动器及备件组合成的伺服系统对外销售，价格亦为成套价格，销售过程中电机及驱动器不单独定价。尽管有客户在使用过程中会单独购买伺服电机或驱动器以配套其他制造商的电机或驱动器使用，但从整体上看对公司销售收入产品分类的影响较小。报告期内，公司在继续深耕伺服系统的同时，根据新产品的研制情况逐步推广公司新研发的伺服刀塔、伺服刀库、直驱转台等功能部件，以及以高档数控机床成套设备为主的智能装备产品。鉴于此，为了能够更合理地反映公司产品的实际销售情况，公司对收入结构中的产品分类进行了调整，特此说明。报告期内，公司备品备件及维修收入无重大变化。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 28,071,182.70 10,481,881.00 北京超同步伺服股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 116 页 投资活动产生的现金流量净额-11,413,339.66-2,308,617.52 筹资活动产生的现金流量净额 34,320,454.27-2,000,000.00 现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 167.81%，主要原因为 2015年，公司销售收入与上年相比增长了 10,379,425.25 元且销售回款率大幅增长，如公司特价促销产品和售后备品备件销售均以现金方式回款；公司通过享受软件产品增值税即征即退等优惠政策获得政府现金补助 3,815,251.90 元；公司通过加强存货管理减少现金流出 4,225,362.63元；公司通过加强供应商付款管理减少现金流出 7,395,292.29 元；通过上述开源节流的管理措施，确保了公司净利润的稳步增长。2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 394.38%，主要原因为 2015年公司新建电主轴车间、员工运动场等土建工程后续支出 4,998,465.40 元，同时，公司购建设备类固定资产支出 11,559,344.26 元。3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 1816.02%，主要原因系公司向核心员工和做市商定向增发股票融资 29,480,000.00 元及 2015 年通过银行获得短期贷款 7,000,000.00 元。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 沈阳机床集团设计研究院上海分公司 18,072,649.57 12.79%否 2 宁波高新区金色琥珀电子科技有限公司 12,908,952.99 9.14%否 3 无锡市佳昊自动化设备有限公司 7,751,747.01 5.49%否 4 上海正为自动化设备有限公司 2,728,205.13 1.93%否 5 大庆世佳石油设备股份有限公司 2,684,083.76 1.90%否 合计 44,145,638.46 31.25%-报告期内，公司营业收入为 141,292,630.38 元，较上期增长了 7.93%。报告期末，公司应收账款账面净额 27,350,811.65 元，较上期增长为了 108.10%。报告期内，公司依据企业会计准则商品销售收入，同时满足商品销售收入的 5 个条件进行收入确认和成本结转，与客户结算则是以合同约定的条款进行开票和回款。因此，报告期内的主要客户应收账款具有联动可比性，较稳定。应收账款期末余额增长主要系销售收入增长影响。(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 辽宁万兴达特种漆包线集团有限公司 4,186,645.71 7.13%否 2 泊头市营利五金制造有限公司 3,928,810.26 6.69%否 北京超同步伺服股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 116 页 3 北京晶川电子有限责任公司 3,488,581.20 5.94%否 4 航天新长征电动汽车技术有限公司 2,804,626.28 4.78%否 5 北京科汇丰电子有限公司 2,473,420.09 4.21%否 合计 16,882,083.54 28.75%-(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 13,215,358.99 12,029,045.60 研发投入占营业收入的比例 9.35%9.19%研发支出分析：2015 年公司实际投入研发 13,215,358.99 元，占公司收入的 9.35%。其中母公司研发费用投入 8,878,090.64 元，占母公司收入的 7.08%；符号高新技术企业认定办法的要求，可以按照相关规定享受所得税优惠政策。2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占总资产占总资产 比重的增减比重的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 63,952,315.07 392.93%32.52%12,974,017.76 90.77%9.64%22.88%应收账款 27,350,811.65 108.10%13.91%13,143,120.82-0.12%9.77%4.14%存货 30,768,123.96-12.07%15.64%34,993,486.59 29.94%26.00%-10.36%长期股权投资-固定资产 68,346,636.21 80.80%34.75%37,801,428.24-1.30%28.09%6.66%在建工程 2,459,479.72-87.44%1.25%19,588,114.72-14.56%-13.31%短期借款 6,000,000.00 500.00%3.05%1,000,000.00-66.67%0.74%2.31%长期借款-资产总计 196,674,820.89 46.16%-134,565,013.43 29.40%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额较期初余额增加 392.93%，主要原因系公司销售收入收到的现金增加以及公司向核心员工和做市商定向增发股票融资 29,480,000.00 元和通过银行获得短期贷款 7,000,000.00 元。2、应收账款期末余额较期初余额增加 108.10%，主要主要系应收宁波高新区金色琥珀电子科技有限公司货款、应收江苏中兴西田数控科技有限公司货款增加所致，其中宁波高新区金色琥珀电子科技有限公司 2015 年期末应收账款余额 8,584,475.00 元 2014 年期末预收账款余额为 67,950.00 元，江苏中兴西田数控科技有限公司 2015 年期末应收账款余额为1,697,776.00 元，2014 年期末应收账款余额为 0.00 元。3、固定资产期末余额较期初余额增加 80.80%，主要是公司 2015 年在建工程转入固定资产所致，其中在建工程之自动化生产线转入固定资产 13,316,239.32元，新建厂房及附属设施转入固定资产7,759,357.39 元。北京超同步伺服股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 116 页 4、在建工程期末余额较期初余额减少 87.44%，主要原因系公司购入的自动化生产线安装调试完毕转入固定资产以及公司扩建的经营用厂房转入固定资产所致，其中，自动化生产线转入固定资产 13,316,239.32元，新建厂房及附属设施转入固定资产7,759,357.39 元。5、短期借款期末余额较期初余额增加 500.00%，主要原因系报告期间公司通过银行获得短期贷款 7,000,000.00 元所致。6、总资产增加了46.16%，主要是系公司货币资金增长了 392.93%，达 63,952,315.07 元；以及应收账款增长了 108.10%，达 27,350,811.65 元所致。3.投资状况投资状况分析分析(1)主要控股子公司、参股公司主要控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，北京超同步伺服股份有限公司拥有一家全资子公司即北京超同步科技有限公司，一家间接参股公司即江苏中兴西田数控科技有限公司。2015 年 9 月 1 日，北京超同步科技有限公司与宁波哲琪投资管理有限公司签订 股权转让协议，将 3%的股权以 510 万元的价格转让给宁波哲琪投资管理有限公司。1、北京超同步科技有限公司 北京超同步科技有限公司成立于 2000 年 11 月 7 日，住所为北京市海淀区学清路16 号学知轩 1215 室(住宅)，注册资本为 1,200.00 万元，法定代表人为项久鹏，经营范围为“技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；计算机技术培训；销售机械设备、电子产品、器件和元件；计算机系统服务、计算机维修；经济贸易咨询；货物进出口、技术进出口、代理进出口”。经营期限自 2000 年 11 月 07 日至 2020 年 11 月 06日，现企业法人营业执照注册号为 110108001747627。超同步科技的主要业务为销售北超伺服的产品，2015 年共完成销售收入 6818.91 万元，实现净利润 110.83 万元。2、江苏中兴西田数控科技有限公司 江苏中兴西田数控科技有限公司成立于 2011 年 9 月 18 日，住所在溧阳市中关村科技产业园上上路 28 号，公司注册资本、实收资本均为 8,000.00 万元、法定代表人为张忠良，公司类型为中外合资的有限责任公司，经营范围为“精密锻压设备、折弯剪切设备、自动冲压线周边自动化生产线、数控伺服精密冲压机械、钣金设备、冷挤压设备、1000 吨及以上多工位镦锻成型机、压力（35-42MPa）低速大扭矩马达、精度高于 0.02 毫米（含 0.02 毫米）精密冲压模具、精度高于 0.05 毫米（含 0.05 毫米）精密型腔模具和模具标准件设计与制造，机械零部件加工，伺服驱动装置及控制系统软件的研发，并提供前述产品相关的技术及售后服务，销售自产产品。”2011 年 9 月 18 日至 2031 年 9 月 17 日为公司营业期限。现企业法人营业执照注册号为320481400004219。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2015 年制造业继续处于下行通道，经济仍在筑底，下行压力较为显著。但高端智能装备和以机器人、新能源汽车为代表的智能制造对行业拉动很大。在中国制造2025技术路线图和十三五规划的整体推动下，中国传统制造业向智能装备制造即工业 4.0 时代迈进的步伐逐渐加快，智能制造已成为行业主流，而智能制造首先要求运动控制部件伺服的智能化和网络化。北京超同步伺服股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 116 页 2015 年伺服行业竞争激烈，无自主研发和技术升级能力的中小企业相继被淘汰，未来伺服发展的总趋势是，智能化、数字化、网络化和高性价比。国产伺服的产品未来几年将迅速发展，将逐步缩小与进口产品的差距。公司于 2015 年先后投入伺服电机部件加工自动化生产线，并建设 5,000 平方米现代化电主轴组装车间，全面提升了自身工厂生产设备的自动化和智能化水平，提高生产效率和产品质量，降低了生产成本，为满足日益增长的市场需求打下了基础；同时公司与北京科技大学联合成立“超同步智能装备协同创新中心”，与沈阳机床、宝鸡机床、汉川机床、西门子等著名机床企业和数控系统厂商建立了长期战略合作伙伴关系，进一步增强了新产品的研发能力，并迅速提升了公司在智能制造领域的整体占比。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 北超伺服目前具有明显的市场竞争优势，主要表现如下：1、丰富的市场资源 多年来一直坚持直销模式，可以直接面对客户，拥有了庞大的机械设备制造业的客户群体。由于直接服务于终端用户，还与机械设备的最终使用者建立了良好的间接客户关系。也就是说，公司不但拥有制造设备的 OEM 用户，还拥有更为庞大的使用设备的用户群，这部分用户由于体验了公司优质的产品性能及良好的售后服务，不仅与我们建立了长期的服务关系，还为公司在行业里树立了良好口碑。2、完善的销售服务网络及多样的销售渠道。公司在全国设立了近 30 个办事处，采用传统销售方式与现代销售方式相结合，不断开拓新用户，从事产品销售和服务工作，办事处按片区划分为东北、西北、华北、华东、华中、西南、华南、山东 8 个区域。借助于目前的快速交通网络和通信网络，可以充分体现销售和服务的高效率。3、拥有完全自主的知识产权 北超伺服的所有产品均具有自主的知识产权，拥有多项专利和软件著作权。目前公司及子公司共拥有实用新型专利 42 项，外观专利 89 项，软件著作权 20 项。4、丰富的产品系列和差异化产品定制 公司是是行业内产品系列最为丰富的公司，有全系列的伺服电机和驱动器产品，以及电主轴、直驱转台、伺服刀塔、伺服刀库等智能装备领域的核心功能部件产品，可以满足各个行业客户群的需要。公司的每一款产品不但具有自己的品牌特点，还可以为不同需求的客户提供差异化的设计和非标定制，满足用户的特殊需求，帮助用户提升产品性能，增强竞争力。5、优秀的人力资源队伍 经过多年的发展，公司培养了一批专业化的机械、电机、驱动、控制等方面的人才，以及从事市场营销、生产管理、技术服务等方面的优秀人力资源队伍。6、良好的品牌形象 超同步品牌在业内具有良好的品牌形象，客户的认知度较高，特别是在机床等下游行业具有很高的品牌价值。(五五)持续经营评价持续经营评价 北超伺服在未来的经营中具有可持续发展性，具体表现在如下方面：1、政策利好。北京超同步伺服股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 116 页 目前，中国制造 2025发展战略已经明确，伺服驱动产品作为智能制造的重要组成部分，有国家重大专项、软件退税、节能补贴等优惠政策支持，从政策层面积极促进伺服产业的进步升级和持续发展。2、行业需求旺盛。随着中国高端智能化战略发展方向的明确，快速产出拥有自主知识产权的核心技术及产品，迅速占领中高端市场，是企业适应新常态变化的需要。伺服产品作为精密运动控制的关键部件，节能环保设备的技术突破，工业机器人、新能源汽车、风力发电、光伏产业等的核心控制，将以其独特的优势成为众多产业快速转型升级的首选。3、公司拥有一支稳定的研发技术队伍。北超伺服技术研发中心是北京市属研发机构，下设基础研发中心和应用技术中心，核心研发人员均为本科或硕士学历，目前已有四名核心研发人员在公司工作 4 年以上，并且是公司股东。综合而言，公司研发技术队伍较为稳定，可以保证核心技术研发的持续性。公司于 2015 年 10 月，与北京科技大学联合组建了由 100 名教授、专家、工程师组成的“超同步智能装备协同创新中心”，中心重点就智能装备、工业机器人和新能源汽车三大核心领域的关键技术进行协同创新研发，并进行产业化推广。4、具有坚实的生产制造基础。公司现有生产建筑 22,000m2，生产设备百余台套，一条完整的伺服电机生产线，一条完整的驱动器生产线，相应检验、检测设备齐全，技术类职工工作稳定，全部产能可达到目前产量的 3 倍。新投入的电主轴车间，属目前国内规模最大，设施最为完善，具有年产 10,000 台电主轴的生产能力。2016 年起，公司与北京高技术创业服务中心共同开发建设“超同步智能装备产业园”，产业园将逐步投入建设精密数控机床功能部件生产线、机器人伺服电机生产线、新能