831581_2015_八佳电气_2015年年度报告_2016-03-31.pdf

第1 页，共 108 页洛阳八佳电气科技股份有限公司（Luoyang Bajia Electric Technology Co.,Ltd）2015八佳电气NEEQ:【831581】年度报告【831581】八佳电气 2015 年度报告 第2 页，共 108 页 2015 年 2 月，公司被洛阳高新区管委会评为“安全生产先进单位”并获得证书 2015 年 3 月，公司被洛阳市人民政府授予“2014 年度金融支持洛阳经济发展先进单位”并获得证书 2015 年 3 月，公司成功通过了董事、监事、高级管理人员换届选举 2015 年 4 月，公司通过 ISO 质量管理体系认证，获得质量管理体系认证证书（ISO9001），证书编号：04515Q20268R3M 2015 年 5 月，公司与有色金属共性技术河南省协同创新中心签署合作协议，成立功能材料产业基地 2015 年 6 月，公司与洛阳理工学院签署了“产、学、研”合作协议 2015 年 8 月，公司获得地号为 410304020001017 工业用地的土地证，证书编号：洛阳国用（2015）第 0401078。2015 年 11 月，公司获得地号为 410304020001019 工业用地的土地证，证书编号：洛阳国用（2015）第 04013117。2015 年 12 月 4 号，公司被洛阳市科学技术局认定为“洛阳市大型智能真空熔炼烧结装备工程技术研究中心”公司年度大事记【831581】八佳电气 2015 年度报告 第3 页，共 108 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.38【831581】八佳电气 2015 年度报告 第4 页，共 108 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、八佳电气、洛阳八佳 指 洛阳八佳电气科技股份有限公司 股东大会 指 洛阳八佳电气科技股份有限公司股东大会 董事会 指 洛阳八佳电气科技股份有限公司董事会 监事会 指 洛阳八佳电气科技股份有限公司监事会 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 最近一次经公司股东大会批准的现行有效的章程 三会议事规则 指 股份公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的行为 广文、律师 指 河南广文律师事务所 上会、会计师 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）电气 指 是电能的生产、传输、分配、使用和电工装备制造等学科或工程领域的统称。熔炼 指 将固态材料用加热炉溶化成液态并调质。烧结 指 粉末或压坯在低于主要组分熔点的温度下的热处理，目的在于通过颗粒间的冶金结合以提高其强度。真空 指 用来描述低于大气压力或大气质量密度的稀薄气体状态或基于该状态环境的通用属于。感应 指 由电或磁变化引起其它或自身电或磁发生变化的物理现象。电源柜 指 连接动力电到设备控制部分之间的电源转换组合装置。电控柜 指 开关电器及其相关控制、测量、保护和调节设备的组合，也包括这些器件及设备与相关内部连接、辅助装置、外壳和支撑结构的组合，一般用于消耗电能的设【831581】八佳电气 2015 年度报告 第5 页，共 108 页 备的控制。晶闸管 指 一种包括三个或过多的结，能从断态转入通态，或由通态转入断态的双稳态半导体器件。整流管 指 一种用于整流、并包括与它连接的安装及冷却附件（如有）的半导体二极管。氢保护 指 在给定条件下，可使金属氧化物还原的气氛。速凝 指 在一定条件下，液态材料转换成固态材料过程（与正常工艺相比时间缩短）气相沉积 指 在高温下，一种或几种气体化合物在空间发生化学反应并在衬底表面上沉积制备高性能材料的过程。合金 指 由两种或两种以上的金属或非金属经过一定方法所合成的具有金属特性的物质。复合材料 指 由两个或两个以上独立的物理相，包含粘结材料（基体）和粒料、纤维或片状材料所组成的一种固体材料。碳/碳复合材料 指 以碳（或石墨）纤维及其织物为增强材料，以碳（或石墨）为基体，通过加工处理和碳化处理制成的全碳质复合材料 高纯金属 指 指纯度非常高的金属,其杂质含量常以百万分之几来计 3D 打印 指 快速成型技术的一种，它是一种以数字模型文件为基础，运用粉末状金属或塑料等可粘合材料，通过逐层打印的方式来构造物体的技术 煅烧 指 在一定温度下，于空气或惰性气流中进行热处理 难熔金属 指 一般指熔点高于 1650并有一定储量的金属(钨、钽、钼、铌、铪、铬、钒、锆和钛)，也有将熔点高于锆熔点(1852)的金属称为难熔金属 光伏 指 光伏，是太阳能光伏发电系统的简称，是一种利用太阳电池半导体材料的光伏效应，将太阳光辐射能直接转换为电能的一种新型发电系统 【831581】八佳电气 2015 年度报告 第6 页，共 108 页 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 (一)豁免披露事项及理由【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、实际控制人不当控制的风险 公司共同实际控制人为曹俊英、刘锦成和袁宇杰，三人现合计持有公司 100%股份。实际控制人能对公司决策产生重大影响，并能够实际支配公司的经营决策。如果实际控制人通过行使表决权等方式对本公司的人事任免、生产和经营决策进行不当控制，将会损害公司及公司中小股东的利益。2、土地使用权尚未办理过户的风险 公司于 2012 年 9 月 3 日以 1000 万的价格向洛阳鸿泰半导体有限公司（以下简称“鸿泰公司”）购买了其拥有的位于洛阳高新区辛店工业园面积为 19124.73 平方米的土地使用权，公司已向鸿泰公司支付了全额土地转让金，该土地也已交付给公司使用。但是，由于鸿泰公司以上述土地使用权作抵押向民生银行借款，因此未及时【831581】八佳电气 2015 年度报告 第7 页，共 108 页 办理过户手续。截止本年报披露日，上述土地使用权过户手续尚在办理中，由于公司在该土地上新建的厂房已正式投产，并承担了大部分生产任务，若未来出现令该土地无法正常使用的事项，则有可能对公司的正常生产经营造成不利影响。3、政策风险 公司目前主要设备产品主要用于满足钕铁硼强磁体原料、钨钼制品坯件、光伏行业单晶硅和多晶硅、碳/碳复合材料等特种功能材料冶炼、烧结、热处理等的需求，未来公司主要的研发项目碳/碳复合材料、高纯金属、3D 打印用金属粉等也均属于新材料领域。目前新材料行业受到国家产业政策的扶持，国家已先后出台了产业结构调整指导目录（2011 年本）、新材料产业“十二五”发展规划、国务院关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见等扶持政策，后续配套政策亦将陆续出台，如果经济形势发生变化，存在扶持政策发生变化的风险。4、应收账款回收风险 公司 2015 年末应收账款净额分别为 7,235,903.46 元，占当期营业收入的比重分别为 52.15%。报告期期末公司应收账款绝大部分在合理信用期限内，且公司主要客户是大中型企业，实力较强，信用记录良好，但受制造业整体景气度不高影响，下游行业面临行业结构调整和市场调整，公司客户短期内资金压力较大，如若出现因现金流紧张不能及时支付货款的情形，将对公司现金流和资金周转产生一定的不利影响。5、施工厂房以及办公楼未办理施工许可证风险 2013 年 11 月，洛阳市高新区确定高新技术产业开发区新华路东侧地号为 410304020001019的地块用于公司与西北工业大学材料学院合作的摩擦材料项目，在 2014年 9 月土地摘牌后，市政府反复催促该项目尽快启动，公司于 2015 年 1 月在该地块上的厂房以及办公楼在没【831581】八佳电气 2015 年度报告 第8 页，共 108 页 有施工许可证的情况下开始动工，建设期间市领导、高新区纪委等多次关注和督促项目进度。公司于 2014 年12 月开始办理施工许可证。截止本年报披露日，上述建筑的施工许可证尚在办理中，公司在该土地上新建的厂房没有投入使用，若未来出现因未办理施工许可证而提前施工导致公司面临罚款，则可能对现金流和资金周转造成不利影响。6、市场培育风险 公司新研制的快速气相沉积炉、大型石墨煅烧炉、大型真空氢气烧结炉、高温石墨化炉等大型熔炼烧结设备，推向市场时间短，并未能在报告期内获得市场的反馈，所带来的收益并不能弥补由于受稀土行业不景气造成的销售业绩下滑。若未来市场培育速度缓慢造成销售额持续下滑，将对公司利润带来不利的影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 【831581】八佳电气 2015 年度报告 第9 页，共 108 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 洛阳八佳电气科技股份有限公司 英文名称及缩写 Luoyang Bajia Electric Technology Co.,Ltd 证券简称 八佳电气 证券代码 831581 法定代表人 曹俊英 注册地址 洛阳市高新开发区凌波路南段 办公地址 洛阳市高新开发区青城路附 3 号 主办券商 天风证券股份有限公司 主办券商办公地址 湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼 会计师事务所 上海上会会计师事务所有限公司 签字注册会计师姓名 张大龙、卞永军 会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号 20 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈洁瑜 电话 0379-60689363 传真 0379-60693806 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 洛阳市高新开发区青城路附 3 号 471003 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 12 月 30 日 行业（证监会规定的行业大类）C35 专业设备制造业（上市公司行业分类指引2012年修订版），C3516 冶金专用设备制造（国民经济行业分类GB/T 4754-2011）主要产品与服务项目 高温熔炼、烧结等新材料生产设备和大功率半导体元器件系列产品的研发、生产、销售及技术服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000【831581】八佳电气 2015 年度报告 第10 页，共 108 页 控股股东 曹俊英、刘锦成、袁宇杰 实际控制人 曹俊英、刘锦成、袁宇杰 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 410300110000633（1-1）否 税务登记证号码 410305171109895 否 组织机构代码 17110989-5 否【831581】八佳电气 2015 年度报告 第11 页，共 108 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 13,874,289.2 27,850,194.75-50.18%毛利率%32.56%26.61%5.95%归属于挂牌公司股东的净利润-935,281.64 383,153.36-344.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,350,608.31 -1,630,051.01-44.2%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.17%1.72%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-7.96%-7.31%-基本每股收益-0.047 0.03-257%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 84,365,425.66 87,523,895.30-3.61%负债总计 55,302,377.87 57,525,565.87-3.86%归属于挂牌公司股东的净资产 29,063,047.79 29,998,329.43-3.12%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.45 1.5-3.33%资产负债率%65.55%65.73%-流动比率 98.41%76.45%-利息保障倍数-【831581】八佳电气 2015 年度报告 第12 页，共 108 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-5,032,032.81 532,703.91-1,044.62%应收账款周转率 1.41 1.91-50%存货周转率 0.73 2.13-140%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-3.61%48.68%-营业收入增长率%-50.18%-21.05%-净利润增长率%-344.10%-65.34%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 20,000,000.00 20,000,000.00 0 计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量 -带有转股条款的债券 -期权数量 -六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 1,672,076.67 所得税影响数 256,750.00 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性损益净额 1,415,326.67【831581】八佳电气 2015 年度报告 第13 页，共 108 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 企业目前所属行业是冶金专用设备制造行业，主要从事高温真空熔炼、烧结等新材料生产设备和大功率半导体元 器件系列产品的研发、生产、销售及技术服务。其中熔炼烧结设备的销售收入占总收入的一半以上。公司的主要产品熔炼烧结设备为非标定制产品，公司采用“客户需求信息获取产品设计产品生产产品销售技术支持与服务”的商业模式。公司业务以市场需求为导向，一方面接受客户方面发起需求，另一方面主动调研论证市场需求。基于这种对熔炼、热处理专用设备领域客户生产加工需求的精准把握，公司通过与科研院所、高校以及与部分客户合作研发的方式，由技术部根据特定客户需求或市场调研拟定技术方案，依托公司在贵重金属冶炼、稀土合金熔炼速凝甩带、钨钼制品坯料烧结、复合材料热处理等领域积累的大量关键技术及经验，生产出各类具有自主知识产权、技术领先且解决行业实际难题的专用设备。再通过直销的销售模式将产品销售给客户，并对客户提供高质量的技术服务。同时，公司对原有设备进行升级改造换代，以提高设备的生产效率和可靠性，通过向老客户提供设备产品个性化升级服务，使设备适用于更加复杂、严格的工艺要求。从而获得收入、利润和现金流。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，2015年公司营业收入为1,387万元，较去年同期下降50.18%。其中，1、公司高新技术产品熔炼烧结设备中的主要产品真空速凝炉受下游市场需求饱和严重影响，销售量【831581】八佳电气 2015 年度报告 第14 页，共 108 页 持续下滑，实现收入932.3万元，较去年同期下降57.8%。公司新研制的产品所带来的收益不能迅速弥补真空速凝炉销售业绩下滑。2、公司新研发的熔炼烧结设备产品合同履行周期较去年同期长，有1100万元的销售合同延迟至下一个报告期内履行。报告期内，销售费用较去年增长128.87%，主要因为2015年销售的设备以新研发设备为主，在验收之后一年的质保期内，发生的售后服务费用比去年同期高，因此导致本期销售费用增加。营业外收入、营业外支出较去年同期变动幅度较大，主要是因为2014年本公司与洛阳高新区孙旗屯乡人民政府签订了两份洛阳高新区开发建设征收补偿协议书，因市政规划变更本公司原厂区需要搬迁。2015年3月公司搬迁完毕，因搬迁造成房屋建筑物和土地使用权账面价值合计6,997,292.95元的损失，该损失转入了营业外支出。同时将公司收到的搬迁补偿款中的对应金额转入营业外收入，因此营业外收入及营业外支出较去年同期变化较大。报告期内，为了加快新市场的培育，摆脱受钕铁硼永磁体市场需求下滑对销售额的持续影响，公司依托中频加热技术以及电阻加热技术优势不断加快新设备产品的研发以及扩大涉及的行业范围，成功研发出快速气相沉积炉，大型石墨煅烧炉，大型高温热处理炉，熔盐电解炉等新材料生产设备并推向市场，标志着公司产品覆盖行业从钕铁硼永磁体行业成功扩大至碳/碳复合材料行业，难熔金属行业，高纯金属行业和光伏行业。报告期内，公司继续扩大产品类别，依托对设备产品的研发和生产优势，公司投入设备，资金和人力在新材料产品研发生产上面。首批鉻锆铜已经试生产成功，凭着成本优势，得到了客户的青睐，成功推向市场。报告期内，公司继续加大研发以及技术创新投入。研发投入181.4万元，占营业收入的13%。公司对现有的设备进行升级换代研发，成功研发出二代真空速凝炉，除了对生产效率和可靠性有所提高，减少了人力投入，同时根据客户要求，公司研发生产出与二代真空速凝炉自动化对接的多工位氢破炉，进而推出了对客户真空速凝炉的升级改造服务，突破了受下游市场需求饱和影响的瓶颈。报告期内，公司与多所院校以及研究院签订了合作意向协议，开展产学研合作，将科研成果产业化。5月，与有色金属共性技术河南省协同创新中心签署合作协议，成立功能材料产业基地；6月，与洛阳理工学院签署了“产、学、研”合作协议。9月，基于双方在镁锂合金等新材料项目上取得的阶段性成功，公司技术研发人员与河南科技大学材料学院王广欣教授（千人计划学者）团队组成了由40余名科技人员构成的强大科研队伍，共同开展研发高纯金属熔炼设备项目。【831581】八佳电气 2015 年度报告 第15 页，共 108 页 报告期内，公司取得了地号分别为410304020001017和410304020001019两块工业用地的土地证，共计69534.1平方米。同时，在土地地号为410304020001019的上的厂房和办公楼已经完成大部分的建设工程。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例（%）占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重（%）金额金额 变动比例变动比例（%）占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重（%）营业收入 13,874,289.2-50.18-27,850,194.75-21.05-营业成本 9,356,514.32-54.22 67.44 20,439,995.47-23.05 73.39 毛利率%32.56%-26.61%-管理费用 5,098,689.16-34.74 36.75 7,812,927.06 12.45 28.05 销售费用 1,374,188.25 128.87 9.90 600,410.36 57.49 2.16 财务费用-239,604.11-1218.73-1.73 21,417.51-1828.75 0.08 营业利润-2,332,201.88 21.66-16.81-1,916,998.81-272.99-6.88 营业外收入 8,202,852.95 254.46 59.12 2,314,200.00 2760.57 8.31 营业外支出 7,037,442.95 15688.87 50.72 44,572.19-0.16 净利润-935,281.64-344.10-6.74 383,153.36-65.34 1.38 项目重大变动原因:1、报告期内，2015年公司营业收入变动比例较去年同期有所下降，主要因为1、公司高新技术产品熔炼烧结设备中的主要产品真空速凝炉受下游市场需求饱和严重影响，销售量持续下滑，公司新研制的产品所带来的收益不能迅速弥补真空速凝炉销售业绩下滑。2、公司新研发的熔炼烧结设备产品合同履行周期较去年同期长，有1100万元的销售收入延迟至下一个报告期内履行。2、营业成本较去年同期下降54.22%，主要原因：1.营业收入下降50.18%，营业成本等比例下降。2.2015年销售的部分产品系产品所用材料中的钢材等价格下降，导致产品生产成本有所下降。3、管理费用较去年同期下降34.74%，主要因为2014年新三板挂牌费用导致管理费用高，而2015年没有此类费用，因此相对去年管理费用有所下降；4、销售费用较去年增长128.87%，主要因为2015年销售的设备以新研发设备为主，在验收之后一年的质保期内，发生的售后服务费用比去年同期高，因此导致本期销售费用增加。；5、财务费用较去年同期下降1218.73%，为-23.9万元，主要是因为本年度利息收入为24.4【831581】八佳电气 2015 年度报告 第16 页，共 108 页 万元，相对于去年同期利息收入增加1134%。6、营业外收入、营业外支出较去年同期变动幅度较大，主要是因为2014年本公司与洛阳高新区孙旗屯乡人民政府签订了两份洛阳高新区开发建设征收补偿协议书，因市政规划变更本公司原厂区需要搬迁。2015年3月公司搬迁完毕，因搬迁造成房屋建筑物和土地使用权账面价值合计6,997,292.95元的损失，该损失转入了营业外支出。同时将公司收到的搬迁补偿款中的对应金额转入营业外收入，因此营业外收入及营业外支出较去年同期变化较大。7、净利润较去年同期相比下降344.1%，主要是因为真空速凝炉销售受钕铁硼行业下滑严重影响导致营业收入与去年相比降幅较大。且由于搬迁造成的房屋建筑物和土地使用权账面价值损失导致营业外支出远高于去年同期。其中,营业收入同比下降50.18%。公司费用情况如下：1.管理费用下降34.74%；2.销售费用上升128.87%；3.财务费用下降1218.73%；4.营业外支出上升15688.87%；(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 13,596,075.53 9,356,514.32 27,809,254.45 20,439,995.47 其他业务收入 278,213.67-40,940.3-合计合计 13,874,289.2 9,356,514.32 27,850,194.75 20,439,995.47 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例（%）上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例（%）熔炼烧结类设备 9,323,076.92 68.57 22,089,042.78 79.43 半导体电子元器件等 4,272,998.61 31.43 5,720,211.67 20.57 合计合计 13,596,075.53 27,809,254.45 收入构成变动的原因 报告期内，公司熔炼烧结类设备收入总额变动较大，主要是因为 1、公司高新技术产品熔炼烧结设备中的主要产品真空速凝炉受下游市场需求饱和严重影响，销售量持续下滑。公司新研制的产品所带来的收益不能迅速弥补真空速凝炉销售业绩下滑。2、公司新研发的熔炼烧结设备产品合同履行周期较去年同期长，有 1100 万元的销售合同延迟至下一个报告期内履行。报告期内，公司熔炼烧结类设备销售收入由主要产品真空速凝炉所在的行业不景气【831581】八佳电气 2015 年度报告 第17 页，共 108 页 下滑了 58%，而半导体电子元器件等产品销售收入较去年同期变化不大，从而半导体电子元器件等产品的销售收入占营业收入的比例有 10.86%的上升。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-5,032,032.81 532,703.91 投资活动产生的现金流量净额 6,991,462.27-7,624,179.21 筹资活动产生的现金流量净额-1,650,000.00 4,845,792.56 现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金净流入较上年同期减少 1044.62%，主要是 2014 年公司收到与收益相关的政府补助增加，而 2015 没有无相关收入。投资活动产生的现金净流出较上年同期下降 191.7%，主要是 2014 年度公司受让国有土使用权支付土地出让金30,444,860.00 元，减去因公司搬迁收到的补助款项 23,462,049.79 元后导致净流出增加，而 2015 年无此类事项。筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 134.05%，主要是 2014年公司收到股东增资款 15,000,000.00 元，而 2015 年无此类事项。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 东莞市嘉达磁电制品有限公司 2,188,034.19 16.09%否否 2 长治市晋通荧光磁材有限公司 1,709,401.71 12.57%否否 3 洛阳爱科麦钨钼制品有限公司 1,656,649.57 12.18%否否 4 盂县宏一磁业有限公司 893,162.39 6.57%否否 5 航天睿特碳材料有限公司 675,213.68 4.97%否否 合计 7,122,461.54 52.39%(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 江苏东方四通科技股份有限公司 820,512.82 9.98%否否 2 洛阳爱科麦钨钼制品有限公司 831,277.31 10.11%否否 3 洛阳金赞达商贸有限公司 242,624.08 2.95%否否 4 洛阳冠宝商贸有限公司 794,173.90 9.66%否否【831581】八佳电气 2015 年度报告 第18 页，共 108 页 5 洛阳鼎鼎钨钼材料有限公司 427,350.43 5.20%否否 合计 3,115,938.54 37.89%(6)(6)研发研发支出支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,814,500.93 2,535,399.07 研发投入占营业收入的比例（%）13.08 9.1 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减（%）金额金额 变 动 比 例变 动 比 例（%）占总资产占总资产的 比 重的 比 重（）（）金额金额 变 动 比 例变 动 比 例（%）占总资产占总资产的 比 重的 比 重（）（）货币资金 1,623,464.14 23.55 1.93 1,314,034.68-63.09 1.5 0.43 应收账款 7,235,903.46-38.71 8.59 11,805,588.11-1.73 13.49-4.90 存货 14,872,489.43 37.02 17.63 10,854,271.04 30.6 12.4 5.23 长期股权投资-固定资产 12,156,196.47-33.16 14.41 18,186,661.97 32.73 20.78-6.39 在建工程 2,661,860.2 593.92 3.16 383,595.43-0.44 2.72 短期借款-长期借款-资产总计 84,365,425.66-3.61%-87,523,895.3 48.68%-资产负债项目重大变动原因：1.本期应收账款较去年同期下降 38.71%，主要有两个方面原因，第一，2015 年营业收入较去年有所下降；第二，公司在催回前期应收款项上付出较大努力。2.存货较去年同期增加 37.02%，主要因为客户宁波江丰电子材料股份有限公司与我公司签订的 533 万设备未按合同约定付进度款，致使设备生产工期延长，截至报告期期末，该设备已完成 90%。3.固定资产较上年同期减少 33.16%，主要因为公司政策性搬迁，部分固定资产做了固定资产清理。4.在建工程较去年同期增加 593.92%，主要因为在 2014 年 9 月 26 日和 2014 年 12 月 9 日洛阳市公共资源交易中心举办的国有建设用地使用权挂牌出让活动中，本公司分别竞得编号为 LYTD-2014-49 和 LYTD-2014-71 的两块国有建设用地使用权，截至报告期期末，该项目上正在建设办公楼与生产厂房。【831581】八佳电气 2015 年度报告 第19 页，共 108 页 3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要控股子公司主要控股子公司、参股公司情况参股公司情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 目前，我国大多数材料产业，尤其是新材料产业的发展表现出高端材料需求不断扩大、中低端材料产能过剩的趋势。而我国冶金专用设备制造商多数为向中小型材料生产企业提供中低端设备的企业，行业竞争激烈，生存空间不断被压缩。在这种情况下，冶金专用设备制造企业必须通过加大产品研发方面的投入，优化工艺，依靠先进的设计理念和技术方案加速自身技术升级转型，不断推出高技术含量的熔炼烧结设备，满足市场需求，避开竞争红海。公司所处市场地位公司所处市场地位 从全国范围看，有一定规模、能够生产大型、复杂状态下工作的高温熔炼与烧结设备的制造厂仅有10余家。从区域分布上看，主要集中在工业制造传统强省，其中河南1家、辽宁4家、湖南3家、上海2家、陕西2家、四川1家。其中初具规模的主要生产企业有：隶属于中国机械工业集团公司的沈阳真空技术研究所、爱发科中北真空（沈阳）有限公司、锦州电炉有限公司、湖南顶立科技有限公司、洛阳八佳电气科技股份有限公司。从河南省的范围看，主要的高温熔炼与烧结设备生产厂有20余家，大多数企业为中小企业，设备容量、工艺水平普遍较低，研发能力落后，自主知识产权产品的研发投入不足，技术水平低，生产上无法形成规模效益，难以开展持续研发和产品的更新换代。能够生产大型（设备容量在1吨以上）、真空保护状态下工作的高温熔炼与烧结设备的只有洛阳八佳电气科技股份有限公司。多年来，公司一直坚持遵循技术领先的原则，不断提高企业自主创新能力，及时掌握市场的发展动态，完成了各类新产品研制和新技术的应用，实现了科技成果转化。凭借技术优势和清晰的研发思路，公司不断向纵深产业链渗透，产品线不断丰富，目前公司设备类产品已经覆盖钕铁硼永磁体行业、碳/碳复合材料行业、难熔金属行业、高纯金属行业和光伏行业。并且，新材料类产品已经成功投产，实现设备和材料两类产品同时研发生产，借着行业内较强的设备研发生产技术优势，通过设备的自主的改造升级以达到提高生产效率，降低成本的效果，产品具有较强的竞争优势。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 【831581】八佳电气 2015 年度报告 第20 页，共 108 页 1、公司竞争优势（1 1）行业经验丰富行业经验丰富 公司在硅整流器件领域发展已超过20年，在高温熔炼和烧结设备制造领域有超过9年经验，从对行业动态和发展趋势的把握，到对供应链和客户资源的管理，都具有丰富的经验。（2 2）研发实力较强研发实力较强 目前，公司有超过 20 人的研发队伍，占公司总人数 16%。同时公司通过与多所院校以及研究院签订了合作，构成超过 100 人的强大科研人员队伍，根据特定客户需求或市场调研拟定技术方案共同研制新的设备产品。报告期内，公司成功研制出 9 种大型真空熔炼烧结设备，并成功推向市场。（3 3）生产成本较低生产成本较低 公司地处河南西部城市洛阳，生产成本（如人力成本）和运营成本（如土地、厂房折旧）较低，是企业降低产品成品、提高产品竞争力的有利条件。同时公司掌握和控制关键零部件到成套设备的生产，在过程中减少由于多次采购导致的成本增加，进一步降低设备以及新材料产品的生产成本。（4 4）产业链完备产业链完备 公司所处洛阳地区长期以来以重工业、加工制造业为主，对公司现阶段的设备制造和将来的新材料研发业务提供了稳定的供应链体系，同时也提供了广阔的市场。2 2、竞争劣势竞争劣势（1 1）管理模式落后管理模式落后 由于公司创业者和中高层骨干大多来自当地国有企业，管理模式属粗放型管理，对于现代企业的先进管理模式仍需学习和适应。（2 2）信息渠道狭窄信息渠道狭窄 相对于沿海地区企业，公司获取外部市场最新信息，特别是国际贸易信息的渠道狭窄，对公司开拓海外市场造成了不便。（3 3）吸引先进人才困难吸引先进人才困难 由于洛阳当地优质高等教育资源贫乏，对科研水平的提高和先进科技人才的培养造成了不利影响，同时相比一线发达城市在吸收先进人才方面存在一定的劣势。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的资源，所属行业并未发生重大变化。本年度【831581】八佳电气 2015 年度报告 第21 页，共 108 页 公司主要产品市场占有率稳定且持续研制新产品来扩大行业覆盖面，经营业绩虽有所下降，但资产负债结构合理，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1 1、实际控制人不当控制的风险实际控制人不当控制的风险 公司共同实际控制人为曹俊英、刘锦成和袁宇杰，三人现合计持有公司 100%股份。实际控制人能对公司决策产生重大影响，并能够实际支配公司的经营决策。如果实际控制人通过行使表决权等方式对本公司的人事任免、生产和经营决策进行不当控制，将会损害公司及公司中小股东的利益。应对措施应对措施：公司不断完善法人治理结构。建立健全了“三会一层”法人治理结构，严格按照公司法、公司章程和三会议事规则议决公司重大事项，保证决策程序的正当性。公司健全权益保护制度。公司章程规定了累积投票权制度、纠纷解决机制、关联股东和董事表决权回避制度等。同时，公司建立了投资者关系管理制度、信息披露管理制度等投资者保护制度，公司发生的重大事项能够及时公开并接受社会监督。以上制度的建立能有效防范因实际控制人不当控制给公司利益造成损害的风险。2 2、土地使用权尚未办理过户的风险土地使用权尚未办理过户的风险 公司于 2012 年 9 月 3 日以 1000 万的价格向洛阳鸿泰半导体有限公司（以下简称“鸿泰公司”）购买了其拥有的位于洛阳高新区辛店工业园面积为 19124.73 平方米的土地使用权，公司已向鸿泰公司支付了全额土地转让金，该土地也已交付给公司使用。但是，由于鸿泰公司以上述土地使用权作抵押向民生银行借款，因此未及