831214_2015_中晶股份_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

第1 页，共 79 页 NEEQ:831214 浙江中晶科技股份有限公司 ZhejiangZhongjing Technology Co.,Ltd 年度报告 2015年度报告 第2 页，共 79 页 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 上图：中晶股份新厂房效果图 新厂房占地新厂房占地5757亩，于亩，于20152015年启动建设，预计年启动建设，预计20162016年中旬完成扩产，并贡献产值。年中旬完成扩产，并贡献产值。上图：西安中晶厂区实景图。公司收购隆基股份（公司收购隆基股份（601012601012）控股子公司西安）控股子公司西安隆基晶益半导体材料有限公司隆基晶益半导体材料有限公司 100%100%股权。于股权。于20152015 年年 1212 月月 1818 日完成工商变更，并更名为日完成工商变更，并更名为西安中晶半导体材料有限公司。西安中晶半导体材料有限公司。上图：宁夏半导体厂区实景图 公司收购隆基股份（公司收购隆基股份（601012601012）全资子公司宁夏）全资子公司宁夏隆基半导体材料有限公司隆基半导体材料有限公司 100%100%股权，并于股权，并于20152015 年年 1212 月月 1616 日完成工商变更。日完成工商变更。交易方式由协议转让方式变更为做市转让方式。交易方式由协议转让方式变更为做市转让方式。公司做市定增公司做市定增 430430 万股，募集资金万股，募集资金 19351935 万元。万元。20152015 年年 1010 月月 3131 日通过国家高新技术企业复评，日通过国家高新技术企业复评，证书编号：证书编号：GF201533000060GF201533000060，有效期三年。，有效期三年。中晶股份 2015 年年报 第3 页，共 79 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.35 中晶股份 2015 年年报 第4 页，共 79 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 浙江中晶科技股份有限公司 主办券商 东吴证券股份有限公司 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 北京德恒（杭州）律师事务所 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 浙江中晶科技股份有限公司公司章程 元 人民币元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 中晶股份 2015 年年报 第5 页，共 79 页 第一节 声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了 2015 年度审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 供求失衡风险 半导体单晶硅制造行业终端市场主要应用于电子消费领域、计算机领域、通信基础设施领域以及汽车电子领域等，总体受市场格局变动、整机市场发展状况、产品技术升级等影响较大，存在供需波动。影响波动的因素主要有国内外经济发展状况，居民消费能力和水平以及全球化产业转移等，这些因素可能导致供大于求或供不应求的情况，进而影响公司的产品销量或销售价格。针对上述风险，公司采取“以销定产”的商业模式开展业务，公司根据合同约定和客户需求合理地安排生产计划。原材料价格波动风险 多晶硅是生产单晶硅的主要原料。目前国内半导体单晶硅行业的主要原材料多晶硅和设备依靠进口，受国外原料、设备和技术的限制。由于在多晶硅提纯过程中，我国企业尚没有完全掌握其核心提炼工艺，生产成本偏高和质量控制能力较差。因此，单晶硅制造企业对原材料多晶硅的需求基本依靠进口；虽国内有部 中晶股份 2015 年年报 第6 页，共 79 页 分厂家能够生产出半导体多晶硅，但是产品性能稳定性和纯度都还不够，暂不能实现进口替代。目前世界范围内 80%以上多晶硅的产量都是供给光伏产业用，半导体多晶硅品质要求高、占比小，不受国际贸易双反影响，供求关系稳定，但材料价格仍会受到光伏产业影响，在光伏产业爆发性增长时期，价格曾一度走高，而在光伏产业低谷时期，价格回归正常。总体来说，原材料多晶硅的价格波动将对公司产品的生产成本及毛利率水平造成影响。针对上述风险，一方面，公司将密切关注光伏产业的发展趋势，并合理预测产业波动周期，及时调整原材料库存量。另一方面，公司除与目前的多家供应商建立起紧密的合作伙伴关系外，还积极与日本、美国等多晶硅供应商开展起业务联络以拓展多晶硅供应渠道，防止多晶硅采购过于集中可能带来的风险；公司通过多家比对挑选出品质较优的原材料，以提高公司产品的性能和质量。同时，公司也密切关注国内技术和工艺不断提升的供应商，寻求更多性价比更高的原材料。实际控制人不当控制风险 徐一俊持股 35.95%、徐伟持股 21.9%；双方共持股 57.85%；徐一俊、徐伟于 2014 年 1 月 31 日签署了一致行动协议，约定双方向股东大会提案及表决、公司高管提名及投票选举以及在中晶股份的其他有关重大决策中意思表示保持一致。徐一俊与徐伟为公司的共同实际控制人，对公司的经营管理活动有着重大的影响。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。针对上述风险，公司已通过建立了治理机制，并将进一步完善公司的治理机制，同时严格遵守各项规章制度，按照“三会”议事规则、关联方交易管理办法、对外投融资管理办法、对外担保管理办法治理公司。公司将落实董 事会、监事会的决策监督功能，提高内部控制的有效性，以降低公司发展中的风险。公司治理风险 股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短，各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要 在生产经营过程中逐步完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。针对上述风险，公司已经进一步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。公司制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、中晶股份 2015 年年报 第7 页，共 79 页 监事会议事规则，对三会召开程序进一步细化，对三会运作机制进一步规范；还制定了关联交易管理办法等内控制度，从而在制度基础上能够有效地保证公司经营业务的有效进行，保护资产的安全和完整，保证公司财务资料的真实、合法、完整。公司管理层进行了关于公司治理业务的相关的学习，对公司章程及相关规则、制度进行了深入研究，并承诺在实际运作中严格要求、切实履行。设备抵押风险 截至 2015 年 12 月 31 日，账面价值约为 3034.89 万元的机器设备作为公司短期借款反担保抵押物。如果公司不能及时偿还上述银行借款，将对公司的生产经营产生重大影响。针对上述风险，公司加强应收账款和存货管理，提高应收账款和存货周转率。大客户依赖风险 报告期内，公司前五名客户的销售额占当期营业收入的比重45.92%。公司存在大客户的依赖风险。如果上述客户的产品需求量进一步下滑或客户流失，而公司又没有足够的新增客户补充，公司营业收入可能出现下滑进而影响公司的经营业绩。针对上述风险，公司一方面继续拓展新客户，另一方面加大在新产品开发方面力度，不断提升产品创新能力，尽快研发出科技含量高，附加值高新产品。本期重大风险是否发生重大变化：有 删除原“税收政策变化风险”，原因：公司已于 2015 年 10 月 31 日复评获得编号为 GF201533000060 的高新技术企业证书，有效期三年。按照相关规定，根据企业所得税法及其实施条例，2015 年度、2016 年度、2017 年度按 15的税率征收企业所得税。不存在该风险。中晶股份 2015 年年报 第8 页，共 79 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江中晶科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Zhongjing Technology Co.,Ltd 证券简称 中晶股份 证券代码 831214 法定代表人 徐一俊 注册地址 浙江省长兴县经济开发区县前东街 1299 号 办公地址 浙江省长兴县经济开发区县前东街 1299 号 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 秦松涛、徐殷鹏 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李志萍 电话 0572-6508787 传真 0572-6508782 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省长兴县经济开发区县前东街 1299 号 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 浙江省长兴县经济开发区县前东街 1299 号 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-10-21 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 单晶硅及其制品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 54,600,000 控股股东 徐一俊、徐伟 实际控制人 徐一俊、徐伟 中晶股份 2015 年年报 第9 页，共 79 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330522000046140 否 税务登记证号码 330522550515703 否 组织机构代码 55051570-3 否 中晶股份 2015 年年报 第10 页，共 79 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 45,634,076.62 59,621,344.88-23.46 毛利率%28.77 44.14 归属于挂牌公司股东的净利润 3,627,971.31 10,286,892.57-64.73 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,628,177.70 9,816,207.99-83.41 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.89 20.79 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.20 19.84 基本每股收益 0.07 0.20-65.00 二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 135,189,892.20 91,516,054.38 47.72 负债总计 60,858,841.67 17,536,975.16 247.03 归属于挂牌公司股东的净资产 74,331,050.53 73,979,079.22 0.48 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.36 1.35 0.84 资产负债率%45.02 19.16 流动比率 2.19 3.30 利息保障倍数 3.46 11.28 中晶股份 2015 年年报 第11 页，共 79 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 4,164,106.21 -1,396,766.96 应收账款周转率 2.88 5.44 存货周转率 1.65 2.15 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%47.72 41.46 营业收入增长率%-23.46 89.47 净利润增长率%-64.73 2,133.50 五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 54,600,000 54,600,000 0 计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0 0-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 2,305,424.26 所得税影响数 352,904.75 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 1,952,519.51 中晶股份 2015 年年报 第12 页，共 79 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司专业从事单晶硅及其制品的研发、生产和销售；主要产品为 36 英寸半导体硅片，产品定位于中高端分立器件以及集成电路用硅片市场，公司属于制造业中的化学原料和化学制品制造业，具体可归类为信息化学品制造(C2664)。公司经过多年的技术研发和经验积累，拥有完整的半导体硅研磨片生产制造工艺和调试检测技术，核心技术主要体现在拉晶工艺，目前，公司拥有自主研发技术 7 项，主要包括：高精度重掺杂技术、连续投料技术、快速退火技术等，并且获得了 17 项发明专利，3 项实用新型专利。公司通过客户的供应商认证，从前期的产品小样试用、小批量稳定性论证，到后续的生产现场考核评估和合格供方批量采购，最终纳入客户的合格供应商名单，产成品直销给客户，实现销售收入和利润，公司与客户建立起长期、稳定的合作关系。2.报告期内公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司加大市场开发力度并进一步完善产品结构，积极应对下游客户市场竞争格局变化及产品毛利率下滑影响，降低了对大客户的市场依赖度，提高了市场抗风险能力。报告期内公司实现营业收入 4563.4万元，同比减少 23.46%；净利润 362.8 万元，同比减少 64.73%。利润减少的主要原因是公司原有大客户受宏观经济影响，需求大幅减少；下游芯片制造产业投资新增产能逐步得到释放，而随着全球经济增长放缓分立器件和市场需求趋于疲软，市场竞争导致行业毛利水平下降明显，单晶硅材料作为半导体产业链上游产业，产品销售毛利率同步下降。为改善公司经营业绩，做好长期战略规划，全面提升公司的盈利能力和抗风险能力：一方面公司进行了新厂的规划和建设，已完成新厂年产 1800 万片 36 英寸 CZ 单晶硅片的厂房及配套基础建设工程；另一方面，公司通过行业兼并成功收购隆基股份旗下两家子公司 100%的股权，迅速提升了产能规模和市场占有率，产品成本结构得到优化，产品类别和客户分布更趋合理，产品市场竞争能力得到了极大的增强已具备较显著的行业影响力。中晶股份 2015 年年报 第13 页，共 79 页 1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 45,634,076.62-23.46-59,621,344.88 89.47-营业成本 32,504,744.16 -2.40 71.23 33,304,982.04 45.32 55.86 毛利率%28.77-44.14-管理费用 7,902,008.30 -18.10 17.32 9,648,273.92 44.25 16.18 销售费用 1,876,110.61 -36.93 4.11 2,974,571.76 223.45 4.99 财务费用 861,297.96 -56.72 1.89 1,989,924.22 23.23 3.34 营业利润 2,225,814.52 -80.27 4.88 11,283,203.19 7,907.60 18.92 营业外收入 2,592,200.00 368.12 5.68 553,746.56 25.43 0.93 营业外支出 286,775.74 379.37 0.63 59,823.35 -93.00 0.10 净利润 3,627,971.31 -64.73 7.95 10,286,892.57 2,133.50 17.25 项目重大变动原因:营业收入变动主要原因有：市场销售价格下降引起；销售费用下降的主要原因是：主营业务收入从上年的 5926.39 万元下降到今年的 4517.18 万元，同比下降23.78%，由于销售服务费与主营业务收入相关，故引起销售服务费下降，同比上年度下降 109.85 万元；财务费用变动主要原因有：企业取得信用贷款和科技贷款，借款利率降低，加权平均借款金额同比降低；营业利润变动主要原因有：市场销售价格降低；营业外收入变动主要原因有：当年取得新三板挂牌等各项政府补助；营业外支出变动主要原因有：发生 2 次生产意外停电损失。净利润变动的主要原因有：营业收入下降 23.46%营业成本下降 2.40%引起净利润下降 15.37%；期间费用下降27.19%引起净利润上升 1.19%；营业外收支净额上升 366.76%引起净利润上升 4.22%；综上，净利润率由上年的 17.25%下降到本年的 7.95%，下降 9.30%。净利润变动影响分析净利润变动影响分析：项目 本年发生额 上年发生额 变动金额 变动比例 影响比例 营业收入 45,634,076.62 59,621,344.88-13,987,268.26-23.46%-营业成本 32,504,744.16 33,304,982.04-800,237.88-2.40%-15.37%期间费用 10,639,416.87 14,612,769.90-3,973,353.03-27.19%1.19%营业外收支净额 2,305,424.26 493,923.21 1,811,501.05 366.76%4.22%净利润 3,627,971.31 10,286,892.57-6,658,921.26-64.73%-9.30%销售费用明细销售费用明细 项目 本年发生额 上年发生额 销售服务费 1,062,074.61 2,071,100.45 业务招待费 236,876.44 396,456.93 职工薪酬 222,488.77 273,152.32 中晶股份 2015 年年报 第14 页，共 79 页 差旅费 129,954.00 59,305.29 快递费 124,745.64 94,912.04 制作费 90,000.00 运输费 5,861.86 55,796.60 办公费 1,932.79 汽车费 1,426.50 22,362.28 其他 750.00 235.85 装卸费 1,250.00 合计 1,876,110.61 2,974,571.76 管理费用明细管理费用明细 项目 本年发生额 上年发生额 研发支出 2,904,349.90 4,054,023.47 职工薪酬 2,507,499.89 2,136,261.96 折旧费 868,827.64 862,211.49 聘请中介机构费用等 370,235.03 1,561,142.53 房租费用 182,500.46 248,851.33 差旅费 152,866.10 49,627.40 业务招待费 138,325.64 63,087.55 咨询费 128,000.00 税金 111,921.36 18,075.46 上交的各种专项费用 97,522.13 230,358.46 其他 439,960.15 424,634.27 合计 7,902,008.30 9,648,273.92 (2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 45,171,792.47 32,104,723.05 59,263,860.97 32,975,337.91 其他业务收入 462,284.15 400,021.11 357,483.91 329,644.13 合计合计 45,634,076.62 32,504,744.16 59,621,344.88 33,304,982.04 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%3 寸研磨片 13,315,971.68 29.18 24,468,953.31 41.04 4 寸研磨片 26,729,938.46 58.45 26,790,702.98 44.93 中晶股份 2015 年年报 第15 页，共 79 页 5 寸研磨片 5,180,787.73 11.35 7,353,948.27 12.33 其他硅片 0 0 240,000.00 0.4 太阳能硅片 0 0 410,256.41 0.69 合计 45,171,792.47 98.99 59263860.97 99.40 3 寸研磨片占营业收入比重下降 11.98%，4 寸研磨片占营业收入比重上升 13.64%，公司产品结构不断优化，市场开发工作取得积极成果。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 4,164,106.21 -1,396,766.96 投资活动产生的现金流量净额-32,084,451.36 -648,792.58 筹资活动产生的现金流量净额 31,389,013.35 20,059,830.76 现金流量分析：经营活动现金流净额变动，主要原因是本年营业收入下降，导致销售商品、提供劳务收到的现金也下降；收到的其他与经营活动有关的现金增加，主要是政府补助收入的增加；由于本年营业收入的下降，购买商品、接受劳务支付的现金，支付的各项税费，支付的其他与经营活动有关的现金也同时减少；由于人工成本不断上涨，本年支付给职工以及为职工支付的现金同比去年增加 135.55 万元，平均每月增加 11 万元左右。投资活动现金流量净额变动，主要原因有当年公司购置工业用地新建厂房和办公楼，进行固定资产投资；预付股权投资款，收购隆基股份下属 2 家子公司；筹资活动现金流量净额变动，主要原因有公司当年新增长期借款 2900 万元，补充公司经营资金需要。项目项目 本期发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 一、经营活动产生的现金流量：一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 31,743509.47 56,776,161.19 收到的税费返还-69614.59 收到其他与经营活动有关的现金 3,203,473.52 315,527.98 经营活动现金流入小计经营活动现金流入小计 34,946,982.99 57,161,303.76 购买商品、接受劳务支付的现金 12,300,842.84 38,307,141.06 支付给职工以及为职工支付的现金 9,807,378.56 8,451,913.98 支付的各项税费 3,804,678.10 4,285,358.09 支付其他与经营活动有关的现金 4,869,977.28 7,513,657.59 经营活动现金流出小计经营活动现金流出小计 30,782,876.78 58,558,070.72 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 4,164,106.21-1,396,766.96 (4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 杭州晶地半导体有限公司 6,500,790.61 14.39%否 2 广东百圳君耀电子有限公司 4,320,426.01 9.57%否 中晶股份 2015 年年报 第16 页，共 79 页 3 深圳深爱半导体股份有限公司 3,764,213.79 8.33%否 4 济南卓微电子有限公司 3,266,746.12 7.23%否 5 苏州固锝电子股份有限公司 2,888,538.42 6.40%否 合计 20,740,714.95 45.92%(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海矽乐光电科技有限公司 5,060,861.45 16.84%否 2 宁夏隆基半导体材料有限公司 3,097,634.69 10.31%是 3 MEITOKU TRADING CO,LTD.2,987,607.56 9.94%否 4 江苏乐园新材料集团有限公司 1,567,870.09 5.22%否 5 南通路博石英材料股份有限公司 1,405,611.28 4.68%否 合计 14,119,585.07 46.97%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,904,349.90 4,054,023.47 研发投入占营业收入的比例%6.36 6.80 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 22,515,646.40 18.00 16.65 19,081,516.12 1,648.65 20.85-4.20 应收账款 18,964,829.17 49.61 14.03 12,675,886.28 36.98 13.85 0.18 存货 21,327,184.42 18.19 15.78 18,044,488.44 39.24 19.72-3.94 长期股权投资 0 0.00 0.00 0 0.00 0.00 0.00 固定资产 30,348,935.37 -8.41 22.45 33,137,189.79 -6.63 36.21-13.76 在建工程 14,256,062.96-10.55 0 0 0.00 10.55 短期借款 11,000,000.00 0.00 8.14 11,000,000.00 22.22 12.02-3.88 长期借款 29,000,000.00 -21.45 0 0 0.00 21.45 资产总计 135,189,892.20 47.72-91,516,054.38 41.46-资产负债项目重大变动原因：2015 年度公司新增长期借款 2900 万元，购置工业用地新建厂房和办公楼，截止年末，在建工程发生额为1425.61 万元，应收账款同比增长 49.61%，主要原因是客户开发工作取得积极进展，相应销售还未完全形 中晶股份 2015 年年报 第17 页，共 79 页 成回款，导致应收账款变动较大。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 1、西安隆基晶益半导体材料有限公司 住所：西安市航天基地航天中路 388 号办公楼一层 注册号：610138100003073 类型：有限责任公司 成立时间：2013 年 9 月 4 日 注册资本：1463.7 万元 经营范围：一般经营项目：半导体材料、电子元器件、半导体设备生产及销售；货物与技术的进出口业务。（以上经营范围除国家规定的专控及前置许可项目，法律法规有规定的，从其规定）2、宁夏隆基半导体材料有限公司 住所：中宁县新堡镇团结南路 注册号：640521000001349 类型：有限责任公司 成立时间：2015 年 8 月 11 日 注册资本：5000 万元 经营范围：半导体材料、电子元器件、半导体设备、计算机软硬件开发、生产、销售(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 半导体行业存在三大产业分支：一是以集成电路为核心的微电子产业，二是以半导体分立器件为主导的电力电子产业，三是以光电子器件为主轴的光电子产业。半导体分立器件作为介于电子整机行业以及上游原材料行业之间的中间产品，是半导体行业的基础及核心领域之一，直拉单晶硅材料为半导体分立器件制造的最主要基础材料。国内分立器件产业规模大。我国分立器件市场各应用领域均保持着平稳的增长速度，其中消费电子、网络通信、计算机与外设领域的增长速度超过整体市场的平均水平，呈现良好的发展态势。随着节能环保、新能源、新能源汽车等先导性、支柱性产业的快速发展，光伏、智能电网、汽车电子以及 LED 照明等热点应用领域逐渐成长为半导体分立器件的新兴市场。虽然半导体行业整体发展平稳增长，但受宏观经济影响，市场需求趋于疲软，行业竞争加剧，行业毛利率下降明显。在半导体分立器件用单晶硅研磨片细分领域中，公司产能已经进入行业前列；公司于 2015 年 11 月 13 日召开的第一届董事会第九次会议及 2015 年 12 月 1 日召开的 2015 年度第一次临时股东大会会议审议通过了重大资产重组的相关议案，公司以发行股份及支付现金的方式购买西安隆基晶益半导体材料有限公司和宁夏隆基半导体材料有限公司 100%股权，通过本次行业兼并重组达到扩张业务、整合技术优势、整合行业人才的目的，更进一步增强了公司在半导体行业的竞争优势。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司专注于 3-6 英寸研磨硅片研发、生产和销售，经过 6 年的发展，积累了丰富的客户资源，进一步提升了客户开发能力与服务经验，已经形成了稳定的客户群、较高的市场占有率和良好的品牌影响力。中晶股份 2015 年年报 第18 页，共 79 页 在规模发展方面，公司2015 年完成了新厂年产1800 万片 36英寸 CZ 单晶硅片的厂房及配套基础建设工程，通过行业兼并重组以 100%股权收购的宁夏半导体和西安中晶目前产能已处于产业领先地位。随着市场的逐步开发，公司产品结构趋于完善，目前已具备超低阻值 TVS 芯片用全系列硅片产品、中阻FR/HER/SF/STD/硅堆/放电管/功率三极管系列芯片用硅片产品和超高阻可控硅芯片用硅片产品。并购完成后，宁夏公司采用的 MCZ 单晶生产工艺更进一步补充和优化了产品结构，大大提高了公司产品的适用性，产品质量竞争能力进一步得到提升。公司技术中心将积极投入研发，整合浙江公司 CZ 工艺的技术优势和宁夏公司 MCZ 工艺的技术优势，更好地提升单晶的品质，满足客户对硅片产品的潜在需求。通过兼并重组，公司业务得到快速扩张，行业影响力大大增强，供应链整合和议价能力提升以及宁夏公司所实施的工业用电电价优惠政策，优化了成本结构，产品成本控制能力的加强也进一步提升了公司产品的市场价格竞争能力。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司在 2015 年完成并购前，产品主要满足高端客户市场需求；并购完成后，并结合公司已规划实施的搬迁扩产项目的计划投产，有利于公司进一步扩大生产和销售规模，增加市场占有率，并根据下游客户的需求选择最合适的上游供应商；宁夏公司和西安公司可借助浙江公司在生产管理和客户渠道上的优势，提高产能利用率；在技术和资源上也可实现整合。这将有利于全面提升公司的盈利能力和抗风险能力，实现规模与业绩的同步增长。二二、未来展望未来展望（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 1.宏观经济层面或行业环境层面的发展趋势：展望 2016 年，全球半导体市场仍保持增长势头，当前以移动互联网、三网融合、物联网、云计算、节能环保、高端装备为代表的战略性新兴产业快速发展，将成为继计算机、网络通信、消费电子之后，推动半导体分立器件和集成电路产业发展的新动力，我国半导体分立器件和集成电路市场也会继续成为全球最有活力和发展前景的市场区域。2.公司的行业地位或区域市场地位的变动趋势：公司于 2015 年 12 月份通过行业兼并重组方案实施，迅速提升了产能规模和市场占有率，产品成本结构得到优化，产品类别和客户分布更趋合理，公司市场竞争能力得到了极大的增强已具备较显著的行业影响力。3、上述变化对公司未来经营业绩和盈利能力的影响，将提高公司经营业绩及盈利水平。（二（二）公司发展战略公司发展战略 1、企业发展：公司完成行业兼并重组后拥有全资子公司宁夏隆基半导体材料有限公司和西安中晶半导体材料有限公司，为整合和发挥各企业优势，中晶股份成立了技术、采购、营销、人力资源以及财务五个职能中心以开展浙江中晶、西安中晶和宁夏半导体技术、资源共享和优化工作，通过一体化运作来增强企业的竞争力和行业影响力。2、合理有序扩张资本规模，根据企业战略发展需要，合理有序吸收外部资本。3、加强产业链上下游战略合作，根据自身发展做强、做大的企业定位，和产业链知名企业、有市场竞争力企业强化合作关系。（三（三）经营计划经营计划或目标或目标 1.经营计划及目标：2016 年，半导体单晶硅硅片市场预计将会继续呈现稳步增长态势，公司作为目前 中晶股份 2015 年年报 第19 页，共 79 页 国内最大的单晶硅晶棒和硅片生产企业，发展前景良好。根据市场环境、公司长远发展目标与现状，公司预计 2016 年营业总收入可达 2 亿元。公司将始终坚持“追求技术创新、成就完美品质”的经营方针，推动公司持续快速发展，全面完成 2016 年经营目标。2.经营计划涉及的投资资金的来源、成本及使用情况：经营计划涉及的资金主要包括支付重大资产重组收购尾款、浙江中晶新厂搬迁扩产固定资产投入等，资金来源包括但不限于自有资金、银行借款、设备融资租赁和发行股票募集资金等其他方式。（四（四）不确定性因素不确定性因素 报告期内，未发生对公司未来发展战略或经营计划有重大影响的不确定因素。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、供求失衡风险 半导体单晶硅制造行业终端市场主要应用于电子消费领域、计算机领域、通信基础设施领域以及汽车电 子领域等，总体受市场格局变动、整机市场发展状况、产品技术升级等影响较大，存在供需波动。影响波动的因素主要有国内外经济发展状况，居民消费能力和水平以及全球化产业转移等，这些因素可能导致供大于求或供不应求的情况，进而影响公司的产品销量或销售价格。针对上述风险，公司采取“以销定产”的商业模式开展业务，公司根据合同约定和客户需求合理地安排生产计划。二、原材料价格波动风险 多晶硅是生产单晶硅的主要原料。目前国内半导体单晶硅行业的主要原材料多晶硅和设备依靠进口，受国外原料、设备和技术的限制。由于在多晶硅提纯过程中，我国企业尚没有完全掌握其核心提炼工艺，生产成本偏高和质量控制能力较差。因此，单晶硅制造企业对原材料多晶硅的需求基本依靠进口；虽国内有部分厂家能够生产出半导体多晶硅，但是产品性能稳定性和纯度都还不够，暂不能实现进口替代。目前世界范围内 80%以上多晶硅的产量