831510_2015_特思达_2015年年度报告_2016-03-28.pdf

第1 页，共 82 页 江苏特思达电子科技股份有限公司（Jiangsu TSD Electronics Technology Co.,LTD.）2015特思达 NEEQ:831510 年度报告 第2 页，共 82 页 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 2 月,参加欧洲 ISE 展 2015 年 3 月,互动数字广告机进 入江苏省重点推广新技术新产品目录 2015 年，获得 2 项发明专利授权 2015 年 6 月,参加美国 Infocomm 展 2015 年 10 月，获得江苏省企业 研究生工作站授牌 2015 年 11 月,成为新兴产业标准化（苏州）协作平台成员单位 江苏特思达电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第3 页，共 82 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及分配情况.22 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.22 第九节公司治理及内部控制.26 第十节财务报告.32 江苏特思达电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第4 页，共 82 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、特思达 江苏特思达电子科技股份有限公司 有限公司、特思达有限 昆山特思达电子科技有限公司，股份公司前身 说明书 江苏特思达电子科技股份有限公司公开转让说明书 股东大会 江苏特思达电子科技股份有限公司股东大会 董事会 江苏特思达电子科技股份有限公司董事会 监事会 江苏特思达电子科技股份有限公司监事会 督导主办券商 华林证券股份有限公司 律师 京都律师事务所大连分所 会计师 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 江苏特思达电子科技股份有限公司公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则及相关文件 国科创投 昆山市国科创业投资有限公司 昆鹏创投 昆山市昆鹏创业投资合伙企业（有限合伙）特思达投资 昆山特思达投资中心（有限合伙）国发创投 苏州国发服务业创业投资企业（有限合伙）高新创投 昆山高新创业投资有限公司 报告期 2015 年度 元、万元 人民币元、人民币万元 江苏特思达电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第5 页，共 82 页 第一节 声明与提示【声明】本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属于虚假不实陈述。根据证券法的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 (一)豁免披露事项及理由【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司主要客户相对集中的风险 公司主要产品包括表面声波触摸屏系列产品、纯平面声波触摸屏系列产品和电容式触摸屏系列产品，报告期内主要客户为国内银行自助服务终端的制造厂商，而国内银行自助服务终端市场集中度较高，造成公司主要客户相对集中，随着国际市场的开拓，这一风险将逐渐弱化。实际控制人股权质押可能导致实际控制人发生变更的风险 2015 年 6 月 29 日，公司与招商银行昆山分行签署了最高额授信协议，约定特思达在该行办理综合授信业务，授信额度为 1000万元，授信期限自 2015 年 6 月 29 日至 2016 年 6 月 28 日。同时，公司实际控制人徐勇将其持有的公司 400 万股股份质押给招商银行，质押期限至 2016 年 8 月 3 日，并承担连带清偿责任。尽管公司无法偿还上述借款的可能性较小，但如果公司不能履行还款义务，将可能导致公司实际控制人的变更，在一定程度上影响公司管理层的稳定，并最终影响经营理念、方式和政策的一致性、连续性。应收账款管理风险 截至 2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值分别为 553.66 万元和 963.26 万元，占同期收入比重分别为24.06%和 30.18%，应收账款金额及占比均较大，如果出现不能按期收回或无法收回的情况，将对公司业绩和经营产生不利影响。江苏特思达电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第6 页，共 82 页 核心技术人才流动的风险 公司属于高新技术企业，业务开展对核心技术人才依赖性较高，包括研发、生产、营销、后期维护等各业务链环节均需相应核心人员有效的决策、执行和服务，所以拥有稳定、高素质的核心技术人才对公司的持续发展至关重要。目前行业内企业对技术人才争夺较为激烈，若公司业务流程中核心技术人员出现流失，将对公司经营稳定性带来一定风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏特思达电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第7 页，共 82 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏特思达电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu TSD Electronics Technology Co.,LTD.证券简称 特思达 证券代码 831510 法定代表人 徐勇 注册地址 昆山市城北玉城南路 185 号 办公地址 昆山市城北玉城南路 185 号 主办券商 华林证券股份有限公司 主办券商办公地址 西藏自治区拉萨市柳梧新区察古大道 1-1 号君泰国际 B 栋一层 3号 会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 丁春荣、陆新涛 会计师事务所办公地址 江苏省无锡市梁溪路 28 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 雷娟歌 电话 0512-55172626 传真 0512-55177095 电子邮箱 hrtsd- 公司网址 www.tsd- 联系地址及邮政编码 江苏省昆山市城北玉城南路 185 号 215316 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 江苏省昆山市城北玉城南路 185 号 江苏特思达电子科技股份有限公司 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-22 行业（证监会规定的行业大类）根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造业C39；根据国家统计局国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司所处行业为计算机外围设备制造 C3913。主要产品与服务项目 公司是融合中大尺寸触摸屏及相关产品研发、设计、生产、销江苏特思达电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第8 页，共 82 页 售、服务等全业务链条的触控整体解决方案提供商。公司主要产品包括表面声波触摸屏系列产品、纯平面表面声波触摸屏系列产品和电容式触摸屏系列产品 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 8,900,000 控股股东 徐勇 实际控制人 徐勇 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320583000142208 否 税务登记证号码 32058379230882X 否 组织机构代码 79230882-X 否 江苏特思达电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第9 页，共 82 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 31,919,655.02 23,008,527.33 38.73%毛利率%23.62%20.05%-归属于挂牌公司股东的净利润 72,058.25 -1,929,630.92 103.73%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -701,090.22 -2,893,885.40 -75.77%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.46%-23.58%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.52%-35.37%-基本每股收益 0.01 -0.24 -二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 25,480,550.61 16,950,237.08 50.33%负债总计 8,291,012.33 9,732,757.05 -14.81%归属于挂牌公司股东的净资产 17,189,538.28 7,217,480.03 138.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.93 0.90 114.08%资产负债率%32.54%57.42%-流动比率 2.69 1.39 -利息保障倍数 1.47 -8.27 -三、营运情况 单位单位：元元 本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额 -4,484,232.63 89,439.41 -应收账款周转率 4.21 3.30 -存货周转率 6.24 6.39 -江苏特思达电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第10 页，共 82 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%50.33%-11.17%-营业收入增长率%38.73%4.89%-净利润增长率%-103.73%-730.99%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 8,900,000 8,000,000 11.25%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 909,586.43 所得税影响数 136,437.96 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 773,148.47 江苏特思达电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第11 页，共 82 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司是一家触摸类显示产品及其系统解决方案的提供商，是集触摸显示产品的研发、生产、销售与配套服务为一体的国家高新技术企业。产品应用领域广泛，主要应用于金融自助领域的 ATM 柜员机、金融 VTM 虚拟柜台，金融自助查询系统，零售餐饮的 POS 机、工控人机界面、互动广告传媒等。公司通过直销和分销两种模式开拓业务。国内市场采取直销模式，直接销售给系统集成商和终端客户，国际市场采取直销和分销两种模式。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，强化技术创新，完善和拓展销售渠道，合理配置资源，注重风险防控，不断提升核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。1、财务业绩情况 报告期内，公司经营业绩稳步增长。公司实现营业收入 31,919,655.02 元，同比增长 38.73%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 72,058.25 元，实现扭亏为盈。截至 2015 年末，公司总资产为 25,480,550.61 元，同比增长 50.33%；归属于挂牌公司股东的净资产为 17,189,538.28 元，同比增长 138.17%。2、业务拓展情况 报告期内，公司根据市场需求加快现有产品的技术升级和品质提升，销售渠道建设进一步完善和拓展。良好的产品品质巩固了原有客户资源的同时，也开发出了新客户，实现38.73%的业绩增长，特别是国外市场逐步扩大，与一些国际大公司的合作有序进行中。3、技术研发方面 以提升科技创新对产业发展贡献度为目标，加强研发技术队伍建设，引进创新型人才，加快产品与技术的推陈出新，不断研发适应市场需求的新产品使之尽快投放市场，优化并提升现有产品，并支持新业务领域的拓展。4、规范化经营方面 公司对产品研发和项目管理等方面的标准操作，同时不断完善各部门的工作流程和职江苏特思达电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第12 页，共 82 页 能，促进公司业务的规范管理，实行有效的人力资源管理，梳理公司人员结构，同时加强公司人才梯队建设，为公司持续发展奠定基础。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%营业收入 31,919,655.02 38.73%100.00%23,008,527.33 4.89%100.00%营业成本 24,378,916.14 32.53%76.38%18,394,967.07 7.11%79.95%毛利率%23.62%-20.05%-销售费用 2,932,112.28 41.70%9.19%2,069,262.82 75.32%8.99%管理费用 5,055,664.13 -17.41%15.84%6,121,361.57 -0.11%26.60%财务费用 118,193.78 -64.94%0.37%337,160.33 63.40%1.47%营业利润-1,032,329.22 -73.20%-3.23%-3,851,867.96 -214.22%-16.74%营业外收入 1,120,283.86 -23.06%3.51%1,456,073.78 81.02%6.33%营业外支出 4,455.56 -94.72%0.01%84,406.17 333.25%0.37%净利润 72,058.25 103.73%0.23%-1,929,630.92 -730.99%-8.39%项目重大变动原因项目重大变动原因:1、收入比去年同期增加了 891.11 万元，增加比率为 38.73%，增加的原因在于：（1）国内业务开发了恒银金融、湖南长城信息、北辰德、河北汇金等新客户，并实现了批量供货，四个客户报告期销售额合计为为 785.05 万元，占了收入总额的 24.59%。（2）在国际市场了加大了推广力度，国际销售收入由去年同期的 309.63 万元增加到了675.37 万元，实现了翻倍增长。2、成本比去年同期增加增加 32.53%，低于收入增长率，主要是：（1）收入增长，固定费用分摊率降低，成本降低；（2）国际销售毛利率较高，国际收入增长拉高销售毛利率。3、销售费用增加 86.28 万元，增加比率为 41.70%，主要在于：（1）销售人员增加，人工费用增加 36.66 万元，占增加额的 42.48%；（2）展会费用增加了 35.12 万元，占增加额的 40.70%，主要是报告期参加了美国 Infocomm展、荷兰 ISE 展、巴西数字标牌展等三个展会。4、管理费用减少 106.57 万元，减少比率为 17.41%的原因在于：（1）中介机构服务费减少了 100.08 万元，原因为 2014 年上新三板，中介机构费用高，2015 年只是正常的督导费、审计费及律师服务费。（2）研发费用减少了 18.26 万元，主要是 2014 年有委外研发费用。5、财务费用减少 64.94%的原因在于：报告期有定向增发股票 990 万元，资金相对较充分，银行贷款减少。6、营业利润比去年增加了 73.02%的原因在于：收入增加，销售毛利率上升，期间费用略有 下降。7、营业外收入减少 23.06%原因在于：报告期财政补贴低于去年同期，2014 年有新三板补贴江苏特思达电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第13 页，共 82 页 100 万元。8、营业外支出减少 94.72%，主要是报告期防洪保安基金比例下调。9、净利润增加了 103.73%的原因在于：收入大幅度增长，销售毛利率上升，期间费用略降。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 31,919,655.02 24,378,916.14 23,008,527.33 18,394,967.07 其他业务收入 -合计 31,919,655.02 24,378,916.14 23,008,527.33 18,394,967.07 按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%表面声波触摸屏系列产品 11,994,592.47 37.58%13,511,546.44 58.72%纯平面表面声波触摸屏系列产品 5,957,431.03 18.66%3,282,861.42 14.27%电容式触摸屏系列产品 13,967,631.52 43.76%6,214,119.47 27.01%合计 31,919,655.02 100.00%23,008,527.33 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因:1、表面声波触摸屏系列产品收入下降，而电容式触摸屏系列产品收入上升的原因在于：电容式触摸产品的用户体验比传统声波触摸屏更好，再者电容屏技术日趋成熟、成本日益降低，电容式触摸的市场需求也更大。2、纯平面表面声波触摸屏系列产品主要是出口的，出口销售额增加，对应的纯平面声波触摸屏系列收入也会增加。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 -4,484,232.63 89,439.41 投资活动产生的现金流量净额 -330,360.67 -342,384.80 筹资活动产生的现金流量净额 6,543,477.98 -759,243.32 现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为-4,484,232.63 元，经营活动现金流入 32,268,233.79 元，经营活动现金流出 36,752,466.42 元,经营活动流出大于流出，原因在于部分材料须现金购买，而国内销售主要客户销售收款均有账期，且账期相对较长。2、投资活动产生的现金流量净额-330,360.67 元，主要是固定资产购进。3、筹资活动产生的现金流量净额 6,543,477.98 元，主要是股权筹资 990.00 万元，借款筹资3,502,678.00 元，偿还借款 6,724,017.00 元，支付借款利息 135,183.02 元。江苏特思达电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第14 页，共 82 页 (4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 深圳证通电子股份有限公司 7,697,217.92 24.11%否 2 恒银金融科技股份有限公司 3,772,914.41 11.82%否 3 南京奥拓电子科技有限公司 3,550,641.06 11.12%否 4 湖南长城信息金融设备有限公司 3,346,798.78 10.49%否 5 江苏国光信息产业股份有限公司 2,321,581.22 7.27%否 合计 20,689,153.39 64.82%(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 深圳市凯显科技有限公司 3,122,850.73 13.66%否 2 东莞市威广骏电子科技有限公司 2,490,065.81 10.89%否 3 深圳天润达工业发展有限公司 1,591,543.42 6.96%否 4 昆山盛康金属制品有限公司 1,438,175.09 6.29%否 5 深圳市东方华瑞科技发展有限公司 1,183,888.89 5.18%否 合计 9,826,523.94 42.99%(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,824,040.61 3,006,609.29 研发投入占营业收入的比例%8.85%13.07%3 3、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例%占总资产的比重 金额 变动比例%占总资产的比重 货币资金 1,867,599.42 1,246.36%7.33%138,714.74-87.73%0.82%6.51%应收账款 9,632,642.51 73.98%37.80%5,536,648.57-34.25%32.66%5.14%存货 4,365,969.64 26.47%17.13%3,452,246.82 49.96%20.37%-3.23%固定资产 2,172,221.43-9.59%8.53%2,402,518.30-10.69%14.17%-5.65%短期借款 1,775,338.00-64.47%6.97%4,996,677.00-7.51%29.48%-22.51%资产总计 25,480,550.61 50.33%16,950,237.08-11.17%-江苏特思达电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第15 页，共 82 页 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金比去年同期增加 1,246.36%，主要是报告期末银行存款余额的增加，报告期股权融资 990 万元，报告期 9 月份新增银行借款 177.53 万元，融进的资金尚未完全用完。（2）应收账款比去年同期增加 409.60 万元，增加比率为 73.98%，主要是原因是:(1)报告期收入增加;且第四季度收入占总收入的 31.24%，占比相对较高。（2）国内客户收款均有账期，且主要大客户的账期短则 3 个月，长则半年以上了；（3）新增客户恒银金融、湖南长城信息、河北汇金、北辰德等新增客户报告期末应收账款合计为 428.91 万元，占应收账款总额的 44.32%。（3）短期借款比去年同期减少了 64.47%，主要原因为到期的借款已偿还完毕，报告期初短期借款 499.67 万元，本期新增借款 350.27 万元，本期偿还 672.40 万元，本期结余 177.53万元。4 4、投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 5 5、外部环境的分析外部环境的分析 （1）国家产业政策支持 近年来，国家工业和信息化部颁布了一系列政策大力支持新型显示器行业和计算机外部设备中的新型信息输入输出行业的发展；“电子信息制造业是国民经济的战略性、基础性、先导性产业，是加快工业转型升级及国民经济和社会信息化建设的技术支撑与物质基础，是保障国防建设和国家信息安全的重要基石。”；电子信息制造业“十二五”发展规划指出“十二五”时期是电子信息制造业调结构、转方式、增强产业核心竞争力、提升发展质量效益、由大变强的攻坚时期”。触摸显示设备产业属于电子信息制造业细分行业，从而能够得到相关的产业政策支持。（2）信息产业发展的推动 触摸显示设备产业是电子信息产业的一个细分行业，与电子信息产业发展息息相关，随着全球信息化的趋势不断深化，越来越多的信息传播、市场交易、工作、生活和娱乐都需要借助数字、化媒介和交互式信息输入输出设备。相对于传统的输入输出设备，触摸屏作为一种全新的输入输出一体化的人机交互终端，具有独特的优势，其简便、快捷、人性化的特性使得其具有更加广阔的市场前景。（3）人性化需求的促进 随着社会发展以及科学技术水平的不断提高，人们对产品的人性化要求越来越高。借助触摸技术将机器设备与人类触觉进行完美结合，形成各类人机交互的触摸产品，从而优化消费者体验、提升产品竞争力。人性化的产品设计需求推动了触摸技术不断更新和发展，同时也带来触摸显示设备的日新月异，触摸显示产业规模在不断扩大。（4）人力成本上升促进自助终端的需求增长 借助触摸显示产品的应用，可以实现不同功能的自助终端，一方面提高工作效率，同时也减少人力成本。目前，触摸显示产品在发达国家和地区已使用广泛，大街小巷、餐饮商店均可以看到触摸显示产品的身影。近年来，随着企业人力成本不断提高，从而使得企业采用江苏特思达电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第16 页，共 82 页 自助设备来代替人工，触控行业也由此迎来了高速发展。目前，随着中国大陆经济的快速发展，自助登机、POS 机、点菜机、自助售票、自助查询、银行自助等终端已快速发展和普及，未来触摸显示设备将广泛应用于这些领域。（5）行业发展趋势 触摸技术于 1991 年引入国内市场至今，触摸显示产品在中国现已得到广泛的应用，其应用领域已遍及金融自助、品牌零售、工业控制、广告传媒、医疗保健、教育行业、电影院线、大型商超、游戏娱乐、物联网、酒店行业、交通行业等领域。未来触摸显示行业的产品将更加多样化，应用的领域也更加广阔；触摸产品的设计将进一步向人性化的方向发展，同时随着人们对生活品质的提升，中大尺寸触控显示设备市场将迎来爆发性增长机会。6 6、竞争优势分析竞争优势分析 （1）产品技术优势 公司拥有成熟稳定的触摸屏技术，产品尺寸从 10.1 英寸至 55 英寸，其中主流 15.6 英寸至 42 英寸的应用最为广泛。产品具有性能可靠、分辨率高、清晰度强、透光性好、反应速度快和环境适应性好的特点。随着市场对触控显示设备的品质与性能的要求不断提高，公司将本着工匠精神，立足产品品质，满足人们更便捷、更直观、更人性化等个性化的需求。（2）市场优势 公司拥有完善的销售和服务体系，营销中心分为国内销售部和国际销售部。国内销售部主要采用直销的模式，国际销售部用直销和代理两种模式共同发力。目前，公司产品已销往美国、德国、英国、加拿大、荷兰、葡萄牙、巴西等多个国家和地区。为了提高公司的国际知名度和打开国际市场，公司在国际销售方面给予了较大的投入。公司积极参加境内外专业展会如荷兰，阿姆斯特丹的欧洲专业视听集成设备与技术展览会（ISE）、美国国际视听、信息通讯与技术展览会（Infocomm，巴西数字标牌展（BSE），中国国际金融（银行）技术暨设备展览会。公司参展的同时邀请客户参加展会并进行公司间互访，让客户实际体验公司的产品特点和性能，另外针对不同的客户及代理商，也给予相关的技术支持和产品知识培训，协助代理商开发和拓展新市场、新领域。（3）团队优势 公司拥有一支高素质、专业化的管理和技术团队，在触摸领域具有多年的专业技术和管理经验积累，特别是公司管理层，对触摸屏的技术应用领域和市场应用领域都具有资深的理解和认知。与此同时公司不断吸纳新人，提高技术创新能力，并通过多项人才激励政策和企业文化建立来凝聚人才，使公司具备不断技术创新的氛围和能力。（4）整合优势 特思达从 2006 年创立至今，一直专注于触摸应用领域，公司的管理层和技术团队对触摸屏的技术应用领域具有资深的理解和认知，研发出目前国内仅有的纯平声波技术，并基于此技术研发出系列产品，在国际市场上取得良好的市场反应，市场前景广阔。同时，基于对触摸领域的深刻理解和趋势分析，公司通过资源整合，在软件开发、硬件开发、产品结构功能设计、外观设计、技术分化、客户端定制等环节进行流程优化，能根据客户不同需求，在标准化产品原型的基础上，设计出满足客户个性化需求的产品，大大节约研发成本，提高研发效率，为客户提供价格适中，品质优良的产品，成为公司销售收入的重要支撑。7 7、持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、各项资产、人员、财务等完全独立，保持良好的公司独立性和自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要财江苏特思达电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第17 页，共 82 页 务、业务等经营指标健康，具备持续经营能力；经营管理层、业务骨干队伍稳定。公司和全体员工没有发生违法、违规行为，公司持续经营情况良好。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、公司主要客户相对集中的风险 公司主要产品包括表面声波触摸屏系列产品、纯平面声波触摸屏系列产品和电容式触摸屏系列产品，报告期内主要客户为国内银行自助服务终端的制造厂商，而国内银行自助服务终端市场集中度较高，造成公司主要客户相对集中，随着国际市场的开拓，这一风险将逐渐弱化。风险管理机制：公司积极拓展销售渠道，同时开发产品行业应用的广度和深度，降低公司对主要客户依赖程度。2、实际控制人股权质押可能导致实际控制人发生变更的风险 2015 年 6 月 29 日，公司与招商银行昆山分行签署了最高额授信协议，约定特思达在该行办理综合授信业务，授信额度为 1000 万元，授信期限自 2015 年 6 月 29 日至 2016年 6 月 28 日。同时，公司实际控制人徐勇将其持有的公司 400 万股股份质押给招商银行，质押期限至 2016 年 8 月 3 日，并承担连带清偿责任。尽管公司无法偿还上述借款的可能性较小，但如果公司不能履行还款义务，将可能导致公司实际控制人的变更，在一定程度上影响公司管理层的稳定，并最终影响经营理念、方式和政策的一致性、连续性。风险管理机制：公司将进一步完善法人治理结构，加强董事会、监事会的决策监督职能；逐步建立、严格执行公司章程及各项规章制度，提高公司决策的科学性和合理性，以避免实际控制人对公司的不当控制带来的风险。3、应收账款管理风险 截至 2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值分别为 553.66万元和 963.26 万元，占同期收入比重分别为 24.06%和 30.18%，应收账款金额及占比均较大，如果出现不能按期收回或无法收回的情况，将对公司业绩和经营产生不利影响。风险管理机制：公司已加强应收账款管理，将应收账款回收工作责任落实到人，由财务部负责应收账款管理，并督促业务人员催收款项，业务人员负责客户的具体催款工作，并将回款情况纳入员工的绩效考核中。另外，公司将加强与客户的沟通，及时了解客户的资金情况，逐步实现严格按照合同约定收款，实现应收账款的及时收取。4、核心技术人才流动的风险 公司业务对核心技术人才依赖性较高，包括研发、生产、营销、技术支持等各业务链环节均需相应核心人员有效的决策、执行和服务，所以拥有稳定、高素质的核心技术人才对公司的持续发展至关重要。目前行业内企业对技术人才争夺较为激烈，若公司业务流程中核心技术人员出现流失，将对公司经营稳定性带来一定风险。风险管理机制：公司已开始完善薪酬制度提高核心人才满意度，充分关注核心人才的需求，实现人才职业发展与企业发展互动，同时制定接班人计划来对抗核心人才流失。（二）（二）报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 江苏特思达电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第18 页，共 82 页 三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-江苏特思达电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第19 页，共 82 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 二-（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重大事项详情（一（一）报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 正德科技 触摸屏销售 26,829.06 否 徐勇、陈川慧 为特思达担保向招商银行贷款 1,775,338.00 否 总计总计 -1,802,167.06-江苏特思达电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第20 页，共 82 页 第六节 股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数-4,177,600 4,177,600 46.94%其中：控股股东、实际控制人-512,800 512,800 5.76%董事、监事、高管-240,800 240,800 2.71%核心员工-有限售条件股份 有限售股份总数 8,000,000 100%-3,277,600 4,722,400 53.06%其中：控股股东、实际控制人 4,812,800 60.16%-812,800 4,000,000 40.56%董事、监事、高管 963,200 12.04%-240,800 722,400 8.12%核心员工-普通股总股本 8,000,000-900,000 8,900,000-普通股股东人数 11(二二)普通股普通股前十名股东情况前十名股东情况 单位：股 序号序号 股东名称股东名称 期初持股数期初持股数 持股变动持股变动 期末持股数期末持股数 期末持期末持 股比例股比例%期末持有限期末持有限售股份数量售股份数量 期末持有无限期末持有无限售股份数量售股份数量 1 徐勇 4,812,800 -300,000 4,512,800 50.71%4,000,000 512,800 2 鲁守勇 963,200-963,200 10.82%722,400 240,800 3 国科创投 800,000-800,000 8.99%-800,000 4 昆鹏创投 800,000-800,000 8.99%-800,000 5 特思达投资 560,000-560,000 6.29%-560,000 6 国发创投-450,000 450,000 5.06%-450,000 7 高新创投-450,000 450,000