831092_2015_乾元泽孚_2015年年度报告_2016-03-28.pdf

第1页，共101页主办券商：信达证券公告编号：2016-003山东乾元泽孚科技股份有限公司Shandong INLARIN Technology Co.,Ltd.2015乾元泽孚NEEQ:831092年度报告第2页，共101页1、2015 年，公司共进行了三次股票定向发行工作，共发行股份 6,540,000 股，募集资金25,104,000 元，以补充流动资金，为公司的进一步的发展壮大奠定了坚实的基础。2、2015 年，公司营业收入 40,301,008.66 元，比 2014 年增长了 100.44%，净利润 8,617,191.89元，比 2014 年增长了 11854.52%，取得了较大的成绩，为 2016 年的全面发展夯实了基础。3、2015 年 2 月，我公司编制的ZDB 预应力混凝土叠合板（图集号：L15GT58），被山东省住房和城乡建设厅认定为省级行业标准，充分彰显了公司在建筑产业化领域的专业性及技术性。4、2015 年 5 月，我公司“山东省建筑节能墙体材料工程实验室”被山东省发改委认定为省级创新平台，是政府部门对我公司专业性、技术性及整体实力的肯定，为公司更好地在建筑产业化领域不断地开拓创新奠定了坚实的基础。公 司 年 度 大 事 记山东乾元泽孚科技股份有限公司2015 年度报告第3页，共101页目录目录第一节声明与提示.5第二节公司概况.6第三节会计数据和财务指标摘要.8第四节管理层讨论与分析.10第五节重要事项.20第六节股本变动及股东情况.22第七节融资及分配情况.24第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25第九节公司治理及内部控制.29第十节财务报告.34山东乾元泽孚科技股份有限公司2015 年度报告第4页，共101页释义释义释义项目释义项目释义释义公司、股份公司、本公司山东乾元泽孚科技股份有限公司济阳分公司山东乾元泽孚科技股份有限公司济阳分公司子公司济南乾元云建新材料有限公司含弘嘉会山东含弘嘉会网络技术有限公司管理层山东乾元泽孚科技股份有限公司董事、监事、高级管理人员高级管理人员山东乾元泽孚科技股份有限公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书股东大会山东乾元泽孚科技股份有限公司股东大会股东会山东乾元泽孚科技股份有限公司股东会董事会山东乾元泽孚科技股份有限公司董事会监事会山东乾元泽孚科技股份有限公司监事会三会山东乾元泽孚科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会三会议事规则山东乾元泽孚科技股份有限公司股东大会议事规则、山东乾元泽孚科技股份有限公司董事会议事规则、山东乾元泽孚科技股份有限公司监事会议事规则公司章程山东乾元泽孚科技股份有限公司章程报告期、本期、本年度2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日上年期2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日元、万元人民币元、人民币万元主办券商、信达证券信达证券股份有限公司会计师中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）山东乾元泽孚科技股份有限公司2015 年度报告第5页，共101页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述新业务开展的风险本期增加了预制楼梯的生产与销售，同时增加了预制楼梯和钢结构的建筑安装、设计等新业务，以上业务均属于建筑产业化建筑体系产品，而公司在产品开发、生产管理及市场开拓等方面虽已经积累了较多的经验，但依然尚处成长初期，因此业务的发展具有一定的不确定性，存在新业务开展的风险。公司资产规模较小、营业收入较少的经营风险公司2015 年、2014 年总资产分别为 78,509,396.07 元、42,122,019.82 元，公司 2015 年、2014 年营业收入分别为 40,301,008.66 元、20,105,976.50 元，与同行业其他公司相比，公司总体资产规模和营业收入依然较小，面临较大的经营风险，可能影响公司抵御市场波动的能力。成本增加风险在建筑产业化行业，国家政策导向始终以全面推广为主，这一方面给建筑产业化行业的发展带来了巨大的机遇，另一方面也使该类企业的产品受到了节能、防火等要求的约束，即企业为确保达到相应的国家标准和行业标准，需加大技术、人力、原材料等相关资源的投入，企业成本也随之增加。未来，随着国家对建筑产业化材料性能要求的进一步提高，行业内的企业都将面临由此造成的成本风险。本期重大风险是否发生重大变化：否山东乾元泽孚科技股份有限公司2015 年度报告第6页，共101页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称山东乾元泽孚科技股份有限公司英文名称及缩写Shandong INLARIN Technology Co.,Ltd证券简称乾元泽孚证券代码831092法定代表人彭泓越注册地址济南市解放路 43 号 2003 室办公地址济南市解放路 43 号 2003 室主办券商信达证券主办券商办公地址北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼会计师事务所中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名姚庚春、陈海龙会计师事务所办公地址北京市西城区阜成门外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人王建萍电话0531-82398686传真0531-82398686电子邮箱公司网址http:/联系地址及邮政编码济南市解放路 43 号 2003 室公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地公司董事会办公室三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2014-08-29行业（证监会规定的行业大类）C30 非金属矿物制品业主要产品与服务项目轻钢结构轻质隔墙板镶嵌式节能建筑体系、预制整体建筑结构体系，建筑节能结构一体化，新农村整体节能房屋体系等产品的研发与销售，及生态能源的研发与应用普通股股票转让方式协议转让普通股总股本27,180,000山东乾元泽孚科技股份有限公司2015 年度报告第7页，共101页控股股东彭泓越实际控制人彭泓越四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号370000228056643否税务登记证号码370102785013791否组织机构代码785013791否山东乾元泽孚科技股份有限公司2015 年度报告第8页，共101页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%营业收入40,301,008.6620,105,976.50100.44毛利率%37.5027.71-归属于挂牌公司股东的净利润8,617,191.8972,083.1011,854.52归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润5,864,316.41-770,736.44860.87加 权 平 均 净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.940.35_加 权 平 均 净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.61-3.70-基本每股收益0.350.013,400.00二、偿债能力单位：元单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%资产总计78,509,396.0742,122,019.8286.39负债总计23,915,899.1321,249,714.7712.55归属于挂牌公司股东的净资产54,593,496.9420,872,305.05161.56归属于挂牌公司股东的每股净资产2.011.0199.01资产负债率(母公司)%26.8550.45-流动比率2.230.91-利息保障倍数10.321.15山东乾元泽孚科技股份有限公司2015 年度报告第9页，共101页三、营运情况单位：元单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-5,924,382.294,274,339.97-238.60应收账款周转率2.893.90-存货周转率5.886.76-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%总资产增长率%86.3913.66-营业收入增长率%100.44-22.02-净利润增长率%11,854.52-90.09-五、股本情况单位：股单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增 减 比增 减 比例例%普通股总股本27,180,00020,640,00031.69计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元单位：元项目项目金额金额非经常性损益合计3,670,500.64所得税影响数917,625.16少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额2,752,875.48山东乾元泽孚科技股份有限公司2015 年度报告第10页，共101页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一一)商业模式商业模式公司主营业务为节能保温预制建筑材料的研发、生产和销售，致力于建筑产业化领域的新材料研发，研发方向专注于预制建筑部品、节能建筑建材，同时培育工业化的生产。公司建筑部品业务目前主要采取直销方式，未来公司将采取直销与技术合作相结合的销售模式，在全国范围内进行节能建材产品的推广与销售。报告期内公司的商业模式较上年度没有发生重大变化，没有对公司经营情况造成影响。年度内变化统计：事项事项是或否是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾（一）报告期内公司总体经营情况回顾公司作为建筑产业化节能保温建筑材料研发与生产制造商，在报告期内继续保持了对本行业内先进技术的密切关注。结合实践经验和对行业业务模式的深刻理解，公司深入挖掘客户需求，将新技术应用于实践，抽象和定义出了新的行业应用产品。随着客户需求持续增长，以及公司技术研发实力的不断增强，公司经营规模进一步扩大。2015 年，公司在董事会的领导下，经全体员工的努力，积极克服困难，取得了较好的业绩。报告期内，公司实现营业收入 40,301,008.66 元，净利润 8,617,191.89 元，分别较去年增长 100.44%、11,854.52%。报告期内公司营业收入全部来源于主营业务收入。（二）报告期内业务、产品或服务有关经营计划的实现情况报告期内，公司取得了较好的经济效益，原有业务在产品品质和服务上受到客户及市场的一致好评和认可，知名度进一步提升，市场需求进一步扩大，同时根据市场需求，预制楼梯、建筑安装及设计、钢结构构件等新产品也大量投入市场，业务规模逐步扩大。主营业务收入实现增长的同时，产品的质量和稳定性也在不断提高。报告期内，公司根据国家政策及市场需求发展，针对住宅产业化建设不断开发主营业务，在对现有技术不断研发改进的同时，继续研发整体预制墙体、CS 体系等新产品。报告期内，公司主营业务无重大变化，主要面向国家大力发展的建筑产业化及新农村建设项目，市场容量大，客户资源丰富，为公司发展提供了良好的机遇。（三）报告期内行业发展、周期波动情况及对公司经营情况的影响山东乾元泽孚科技股份有限公司2015 年度报告第11页，共101页1、报告期内行业发展对公司经营情况的影响建筑产业化，是国家“十三五”力推的行业，是符合国家新农村及住宅产业化发展方向的新型节能建筑体系。我国建筑业转型升级已全面展开，住宅产业现代化已成为全行业重要的转型方向。截至 2015 年底，在全国先后批准建立的国家住宅产业化基地已达 70 家，综合试点城市已达十个，示范项目更是遍地开花，住宅产业化作为国家大力提倡的绿色建筑体系，正在全国范围内如火如荼的展开。济南市作为继深圳、沈阳之后的第三个国家住宅产业化综合试点城市，坚持把住宅产业化发展作为壮大实体经济、促进产业转型升级、培育新的经济增长点的重要抓手。到 2016年底，全市采用住宅产业化技术建设的项目面积占新建项目面积的比例不低于 30%，到 2018年底不低于 50%，打造千亿元产值实体产业，形成立足济南、服务周边、辐射全省的示范效应。由此可见，新型预制节能建筑材料市场前景十分广阔。公司密切关注国家政策及导向，不断加大研发投入，开发预制式系列建筑材料的新技术。公司在研发方面的持续投入确保了公司能不断创新并抓住行业发展机遇，行业的发展将为公司带来更大的市场空间。综上，本年度内行业的发展情况及行业的发展因素、行业法律法规等的变动只会对公司经营情况造成正面影响。2、报告期内行业周期波动对公司经营情况的影响建筑产业化绿色节能建材是国家重点鼓励、支持的领域，在国家积极鼓励支持新型战略行业发展的背景下，各省市纷纷出台相应的政策鼓励支持本地区建筑建材企业的发展，综合保温、节能、环保、防火等特性，预制节能建筑部件材料成为该行业发展趋向。行业内高技术含量和高附加值的产品较少，高端领域竞争并不激烈。公司自业务转型以来一直专注于预制节能建筑材料的研发与生产，经过多年的技术积累，已经拥有了 50 余项专利技术。公司一直致力于预制节能建筑材料的研发、生产、销售，不断提升生产工艺和技术，确保产品的可靠性、实用性，及在降低使用能耗等方面做出了不懈的努力。因此行业内的周期波动对公司影响不大。（四）报告期内公司商业模式的变化情况及对公司经营情况的影响公司的商业模式为直接销售。作为新型预制建材的研发与生产商，公司不断关注国家行业政策的变化，致力于国家新农村及住宅产业化的建设，公司有专业的设计人才，根据客户的个性化需要，设计出客户满意的住房。直销模式售后服务较为完善，提升了客户满意度。公司在本报告期内公司一直致力于新型预制建筑材料的研发，应用方向专注于预制整体装配式结构建筑体系，轻钢结构轻质隔墙板镶嵌式节能建筑体系、新农村整体节能房屋预制结构建筑体系等。本年度公司的商业模式较公开转让说明书所披露的内容无变化，没有对公司经营情况造成影响。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重重%金额金额变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重重%营业收入40,301,008.66100.44-20,105,976.50-22.02-营业成本25,189,067.3673.3062.5014,534,776.15-32.8872.29山东乾元泽孚科技股份有限公司2015 年度报告第12页，共101页毛利率%37.50-27.71-管理费用4,152,269.470.1710.304,145,176.55303.5320.62销售费用353,529.39-50.850.88719,242.38-48.053.58财务费用1,234,655.74-7.093.061,328,894.0932.056.61营业利润8,114,587.83934.9520.13-971,869.14-199.77-营业外收入3,670,500.64210.429.111,182,420.0098,386.585.88营业外支出-100.00-44,000.705,072.420.22所得税费用3,167,896.583253.447.8694,467.06-61.790.47净利润8,617,191.8911,854.5221.3872,083.10-90.090.36项目重大变动原因:1、营业收入：本期营业收入较上期增加 100.44%，主要原因是：一是 2015 年济南市政府强制推行装配式建筑，要求建筑装配率必须达到 25%，市场规模巨大；二是原有业务在产品品质和服务上受到客户及市场的一致好评和认可，知名度进一步提升，市场需求稳步提升；三是根据市场需求，预制楼梯、建筑安装及设计、钢结构构件等新产品也大量投入市场，基于公司已取得的业内较高认可度，新产品的销售取得了较好的市场效果，业务量持续增长，此部分产品本期收入 2700 万元，故本期收入大幅增加。2、营业成本：本期营业成本较上期增加 73.30%，主要原因是：本期增加了新产品预制楼梯、钢结构构件、建筑安装及设计的成本，原材料、人工和制造费用较上期也有增加，故导致营业成本大幅提升。3、毛利率：本期毛利率较上期增加 35.33%，主要原因是：本期公司的业务结构有所变化，减少了水泥、钢材等收益较低的商贸型收入，增加了预制楼梯、建筑安装及设计、钢结构构件等收入，此部分产品在前期研发投入较高的基础上，技术已趋于成熟完善，且公司产品已达到了工业化、规模化生产水平，成本的增长率73.30%远低于营业收入的高增长率100.44%，因为公司加强了企业内部成本的控制，如通过加强材料的采购成本和消耗控制，完善工艺技术、形成高度工业化的生产，建立规范的管理及成本控制制度等有效措施，实际使得成本相对降低，故毛利率增长较大。4、管理费用：本期管理费用较上期增加 0.17%，与上期相比基本无变化。5、销售费用：本期销售费用较上期减少 50.85%，主要原因是：住宅产业化为济南市政府推广项目，企业无需投入过多销售人员，同时以网络销售作为辅助渠道，从而减少了销售人员的人工成本；销售环节产生的运费大部分由客户承担，故运费减少，从而降低了销售费用。6、资产减值损失：本期资产减值损失较上期增加 214.54%，主要原因是：应收账款增加所致坏账准备增加。7、营业外收入：本期营业外收入较上期增加 210.42%，主要原因是：本期营业外收入包括2015 年度收政府补贴款 130 万元，中小微企业融资费用财政补贴款 27.05 万元，省级基本建设投资资金 60 万元，新三板上市补贴 150 万元，共 367 万元；上期为 118 万元，增加 249万元，故本期较上期增长率较高。8、营业外支出：本期营业外支出较上期减少 100%，主要原因是：本期无营业外支出，故较上期相比增长率低。9、所得税费用：本期所得税费用较上期增加 3253.44%，主要原因是：利润总额大幅增加所致。10、净利润：本期净利润较上期增加 11854.52%，主要原因是：基于上述原因导致。(2)收入构成收入构成单位：元单位：元山东乾元泽孚科技股份有限公司2015 年度报告第13页，共101页项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期收入金额上期收入金额上期成本金上期成本金额额主营业务收入40,274,277.0425,189,067.3620,043,104.2814,534,776.15其他业务收入26,731.62-62,872.22-合计合计40,301,008.6625,189,067.3620,105,976.5014,534,776.15按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额占营业收入比占营业收入比例例%水泥-3,376,076.9316.79轻钢5,269,770.1213.087,321,228.5436.41钢结构构件8,419,771.3020.89-钢材-1,628,829.458.10墙板及生产线7,980,726.6319.806,634,841.9433.00其它-1,082,127.425.38预制楼梯4,599,013.5511.41-建筑安装11,372,920.0028.22-设计费2,632,075.446.53-废品收入26,731.620.0762,872.220.32合计40,301,008.66100.0020,105,976.50100.00收入构成变动的原因本期收入减少了水泥、钢材等收益较低的商贸型收入，随着公司预制建筑材料品种在2014 年的基础上不断趋于完善，本期增加了预制楼梯、建筑安装及设计、钢结构构件等收入，并取得了良好的市场预期，此部分收入为 2700 万元，其中钢结构构件 842万元，预制楼梯 460 万元，由构件和楼梯衍生出的建筑安装、设计费等收入也随之增加，本期建筑安装收入 1137 万元，设计费收入 263 万元，使得产品更加多元化地满足市场需求，从而扩大市场规模，而随着市场需求的进一步扩大，后期收入构成还会有不断地变化。(3)现金流量状况现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-5,924,382.294,274,339.97投资活动产生的现金流量净额-3,210,974.89-8,155,793.21筹资活动产生的现金流量净额19,839,522.673,171,831.40现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上期减少 238.60%，主要原因是：本期经营活动流出包括购买商品、支付人员工资、支付税费等，共 4596 万元，比上期增加 2235 万元；本期收到的现金 4004 万元，包括收回货款 3037 万元，收回上期项目保证金 596 万元，营业外收入（政府补贴款）367 万元，比上期增加 1215 万元，现金收入与支出的差额为-592 万元，以上原因致经营活动产生的现金净流量较上期减少。山东乾元泽孚科技股份有限公司2015 年度报告第14页，共101页2、投资活动产生的现金流量净额较上期减少 60.63%，主要原因是：本期固定资产增加321 万元，其中包括购入 163 万元，在建工程转入 158 万元；上期固定资产投入 816 万元，本期较上期减少 495 万元，故投资活动产生的现金流量净额减少。3、筹资活动产出的现金净流量金额较上期增加 525.49%，主要原因是：本期发生三次股票定向增发，共筹集资金 2510.40 万元，银行贷款 1580 万元，现金净流入 4090 万元；本期还上期贷款及利息 2106 万元，现金净流出 2106 万元，以上原因致筹资活动产生的现金净流量增加。(4)主要客户情况主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关是否存在关联关系联关系1山东济大钢结构建筑工程有限公司7,626,085.4718.92%否2济南明西建筑劳务有限公司6,540,256.4516.23%否3济南西殿建筑工程有限公司6,948,718.0017.24%否4山东卓文节能工程有限公司3,602,576.078.94%否5承德乾源节能科技有限公司3,222,222.228.00%否合计27,939,858.2169.33%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况主要供应商情况单位：元单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关是否存在关联关系联关系1济南三熙建筑工程有限公司6,435,600.0016.35%否2济南钢冶物资有限公司4,273,504.2310.86%否3上海昶坤实业有限公司1,721,763.354.37%否4济南国源金属材料有限公司1,225,462.703.11%否5淄博市淄川区宝山水泥厂854,700.852.17%否合计14,511,031.1336.86%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)研发支出研发支出单位：元单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额1,364,614.671,321,301.97研发投入占营业收入的比例%3.396.572.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占总资产比重的占总资产比重的增减增减%金额金额变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重金额金额变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重山东乾元泽孚科技股份有限公司2015 年度报告第15页，共101页货币资金14,230,898.32303.5218.133,526,732.83-16.758.37116.61应收账款20,497,585.31240.6626.116,017,002.8440.4814.2882.84存货6,690,591.18255.748.521,880,747.98-22.364.4691.03预付款项11,759,509.55540.3014.981,811,105.98-70.884.30248.37其他应收款39,407.21-99.340.056,004,812.8028.4014.26-99.65长期股权投资-固定资产19,032,064.5414.5024.2416,622,117.7380.4139.46-38.57在建工程-无形资产5,989,634.89-3.097.626,180,328.573.2014.67-48.06短期借款15,800,000.00-20.2020.1219,800,000.0027.7447.01-57.20应付账款5,117,462.10408.051,007,266.04243.43预收账款680,000.00应交税费2,318,437.03424.00442,448.73-3.24长期借款-资产总计78,509,396.0786.3-42,122,019.8213.66-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期货币资金较上期增加 303.52%，主要原因是：公司本期营业收入增长，且本期发生三次股票定向增发，共筹集资金 25,104,000 元。2、应收账款：本期应收账款较上期增加 240.66%，期末应收账款主要为济南西殿建筑工程有限公司 728 万元，济南明西建筑劳务有限公司 379.70 万元，山东济大钢结构建筑工程有限公司 281 万元，承德乾源节能科技有限公司 237 万元，应收账款增幅较大原因，一是随着营业收入的增长，应收账款相应程递增趋势；二是建筑行业产品服务期较长，回款周期相应随之较长，以上客户应收账款账龄为 1 年，都在账龄期内，部分客户如济南西殿建筑工程有限公司、济南明西建筑劳务有限公司是在本期第四季度形成的合同，故期末应收账款金额较大，导致本期比上期增幅较大。3、预付账款：本期预付账款较上期增加 540.30%，主要原因是：根据 2016 年预计订单情况，水泥、混凝土、钢材的需求量较大，为节约生产成本，故进行批量采购，主要为济南嘉翼裕丰节能技术有限公司、济南百通钢材销售有限公司、济南银鹏建筑材料有限公司商品混凝土分公司等的原材料供应商的预付款项 1176 万元，较上期增加 995 万元，故导致本期预付账款增幅较大。4、其他应收款：本期其他应收款较上期减少 99.34%，主要原因是：上期青岛正成宏达投资咨询有限公司、山东国鲁矿业有限公司的项目保证金共 600 万，金额较大，本期已全部收回，且本期其他应收款包括项目保证金、社保、住房公积金，金额较少。5、存货：本期存货较上期增加 255.74%，主要原因是：本期订单量增加，在订单未结算前为客户生产的产品都作为企业存货，根据客户需求进行发货。6、固定资产：本期固定资产较上期增加 14.50%，主要原因是：因扩大产量需要，新增大量生产设备，主要为预制楼梯模具、叠合板台模、减震墙台模等设备用于批量生产预制楼梯及叠合板等产品。7、无形资产：本期无形资产较上期较少 3.09%，主要原因是：本期无形资产摊销所致。8、短期借款：本期短期借款较上期减少 20.20%，主要原因是：本期短期借款共 1580万元，其中 3 月 12 日威海商行贷款 500 万元，10 月 9 日农行贷款 580 万元，12 月 8 日齐鲁银行贷款 500 万元；还款共 1980 万元，其中 3 月 24 日还交行贷款 800 万元，8 月31 日还农行贷款 680 万元，12 月 1 日还齐鲁银行贷款 500 万元；本期减少短期借款 400山东乾元泽孚科技股份有限公司2015 年度报告第16页，共101页万元，故短期借款较上期有所下降。9、应付账款：本期应付账款较上期增加 408.05%，主要原因是：本期销售规模大幅提升导致生产所需的水泥、钢材、设备及人工费大幅增加，主要应付账款单位为济南三熙建筑工程有限公司、山东水泥厂有限公司、济南佳邦物资有限公司，账龄 1 年，合同未执行完毕，故本期应收账款增幅较大。10、预收账款：本期预收账款 68 万元，上期无此项。本期预收账款主要为与霍林郭勒市嘉晋新型建材有限公司签订的设备承揽合同的预付款和进度款，上期类似的预收账款在当期合同完成后既已转成收入，故上期无此项，本期此合同还未最终完成，故形成预收账款。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况我公司于 2015 年 4 月 15 日召开第一届董事会第七次会议，会议通过关于注销分公司，设立全资子公司的议案（按公司章程规定本议案无需经过股东大会审议），并于 4 月 15 日公告（公告编号：2015-017），对外投资 100 万元设立全资子公司济南乾元云建新材料有限公司，该公司工商注册资本 100 万元，报告期内投资 30 万元。子公司 2015 年营业收入 1,348.90 万元，收入来源为预制建筑材料的生产、销售与安装，其中预制楼梯的销售收入 346 万元，楼梯的建筑安装收入 1003 万元，占公司总收入 33.47%；净利润 279.89 万元，占公司净利润 32.48%。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况无(三三)外部环境的分析外部环境的分析国务院关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见 作为中央城市工作会议配套文件和“十三五”乃至未来一段时间中国城市发展的路线图，意见提出大力推广装配式建筑，力争用 10 年左右时间，使装配式建筑占新建建筑的比例达到 30%，积极稳妥推广钢结构建筑。政策力推下建筑产业化迎来发展良机：制定装配式建筑设计、施工和验收规范；完善部品部件标准，实现建筑部品部件工厂化生产；建设国家级装配式建筑生产基地。上述措施到位有望解决行业标准缺乏问题，并通过国家级基地形成示范效应，提高地方政府推广积极性和全社会认可度。多因素促建筑产业化加快推进：建筑产业化具有工期短、空间节省、工人依赖少、绿色环保等诸多优势，符合未来发展趋势；我国人口红利逐渐消失，人力成本的上升和预制安装技术的进步正加速建筑产业化进程。此外，大型企业试点项目的成功和市场开拓加强加快了社会及使用者信心。截至 2015 年底，在全国先后批准建立的国家住宅产业化基地已达 70 家，综合试点城市已达十个，示范项目更是遍地开花；沈阳、上海、北京都从规划设计、国土出让、财政补贴、税收优惠等方面出台管理规定和激励政策。建筑产业化正在加速推进中。济南市作为继深圳、沈阳之后的第三个国家住宅产业化综合试点城市，坚持把住宅产业化发展作为壮大实体经济、促进产业转型升级、培育新的经济增长点的重要抓手。到 2016 年底，全市采用住宅产业化技术建设的项目面积占新建项目面积的比例不低于30%，到 2018 年底不低于 50%，打造千亿元产值实体产业，形成立足济南、服务周边、辐射全省的示范效应。由此可见，新型预制节能建筑材料市场前景十分广阔。山东乾元泽孚科技股份有限公司2015 年度报告第17页，共101页公司密切关注国家政策及导向，不断加大研发投入，开发预制式系列建筑材料的新技术。公司在研发方面的持续投入确保了公司能不断创新并抓住行业发展机遇，行业的发展将为公司带来更大的市场空间。综上，本年度内行业的发展情况及行业的发展因素、行业法律法规等的变动只会对公司经营情况造成正面影响。(四四)竞争优势分析竞争优势分析（1）客户资源和品牌优势：公司通过发展与积累，产品质量可靠，得到客户的一致认可和好评，给客户留下良好的信誉，积累了稳定的客户资源。这进一步提升了公司品牌和企业形象，有利于公司发展国内建筑产业化市场和增强竞争力。（2）技术优势：公司专注于技术的不断创新，定期邀请国内建筑行业的顶级专家给公司技术人员进行培训，已通过济南市住建委及山东省住建委组织的建筑产业化技术认证，并和国内知名高校山东建筑大学建立了一定的合作关系，在第一时间接受最先进的建筑产业化开发技术和开发理念。公司为山东省、济南市两级政府认定的建筑产业化生产基地，同时，2015 年 2 月，我公司编制的ZDB 预应力混凝土叠合板（图集号：L15GT58），被山东省住房和城乡建设厅认定为省级行业标准，5 月我公司“山东省建筑节能墙体材料工程实验室”被山东省发改委认定为省级创新平台，以上事实充分彰显了公司在建筑产业化领域的专业性、技术性及整体实力。公司开发团队年轻富有朝气，思维开阔活跃，具有较强的研发与创新实力。（3）管理优势：公司通过近几年的调整优化，已建成完善的管理体系。随着公司内控制度的完善，工作效率有效提高，显著提高公司的运营能力。(五五)持续经营评价持续经营评价报告期内，公司实现业务收入同期翻番的良好业绩，净利润增长率达到 11854.52%，取得了较大的成绩，同时，我公司不断积极优化产品结构、客户结构、技术结构等，并取得了阶段性的进展，有利于提升公司持续经营能力。报告期内，公司不存在影响持续经营能力的重大风险。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势十二届全国人大四次会议，国务院总理李克强政府工作报告讲话：“三是加强城市规划建设管理。增强城市规划的科学性、权威性、公开性，促进“多规合一”。开工建设城市地下综合管廊 2000 公里以上。积极推广绿色建筑和建材，大力发展钢结构和装配式建筑，提高建筑工程标准和质量。打造智慧城市，改善人居环境，使人民群众生活得更安心、更省心、更舒心。”“十三五”期间，中国政府继续以前所未有的力度力推“绿色建筑”。中国财政部和住房城乡建设部联合发文关于加快推动我国绿色建筑发展的实施意见，系中国首次以正式文件形式提出未来绿色建筑发展目标。宣布将通过政府财政补贴等方式全面提速中国绿色建筑发展，力争到 2020 年绿色建筑占新建建筑比重超过 30。此举向外界表明，发展绿色建筑正成为中国加快经济结构调整和谋求经济增长的新突破口。截至 2015年底，在全国先后批准建立的国家住宅产业化基地已达 70 家，综合试点城市已达十个，示范项目更是遍地开花，住宅产业化作为国家大力提倡的绿色建筑体系，正在全国范围内如火如荼的展开。山东乾元泽孚科技股份有限公司2015 年度报告第18页，共101页到 2016 年底，济南市全市采用住宅产业化技术建设的项目面积占新建项目面积的比例不低于 30%，到 2018 年底不低于 50%，打造千亿元产值实体产业，形成立足济南、服务周边、辐射全省的示范效应。(二二)公司发展战略公司发展战略1、在生产经营方面持续开展精益生产管理，严格管控产品，提高客户信任度。2、市场方面，提高服务能力，坚持开发行业大客户。3、技术方面，持续投入新应用、新产品开发，成为行业标杆。(三三)经营计划或目标经营计划或目标公司预计在 2016 年利用自身优势不断扩大研发能力和生产能力，成为行业中的领军企业。公司也准备利用资本优势，做大做强。公司 2016 年经营稳步增长，主要经营计划为增加产品新品种，包括市场需求量较大的产品，同时加大产品研发力度和质量控制力度，使公司的产品能满足更多客户的需求和行业发展趋势，在维护老客户的基础上不断引进新的客户。除此以外，公司会引进专业的技术人才和销售人才，加大人员储备力度，加大培训和辅导力度，以确保上述经营计划和目标能顺利实现。注：披露的该经营计划对公司的经营工作起着指导作用，但并不构成对投资者的业绩承诺，提醒