831117_2015_维恩贝特_2015年年度报告_2016-04-18.pdf

公告编号：2016-010公告编号：2016-010第1 页，共 122 页证券代码：证券代码：831117 证券简称：维恩贝特证券简称：维恩贝特 主办券商：东北证券主办券商：东北证券 深圳维恩贝特科技股份有限公司深圳维恩贝特科技股份有限公司（Vive&Best Technology Co.,Ltd.）2015维恩贝特NEEQ:831117年度报告2 完成北京维恩贝特完成北京维恩贝特 49%股权收购股权收购 经公司第一届董事会第八次会议审议通过和 2014 年第三次临时股东大会审议批准，公司共出资人民币 245 万元收购北京维恩贝特另外 49%的股权。2015 年 2 月 10 日，公司完成了股权收购的工商变更登记手续，北京维恩贝特成为公司的全资子公司。公司股票转做市交易公司股票转做市交易 2015 年 3 月 6 日起，公司股票正式采取做市转让方式，做市商为东北证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、广发证券股份有限公司。2015 年 12 月 28 日，公司新增了光大证券股份有限公司、广州证券股份有限公司两家做市商。完成核心员工股权激励计划股票发行完成核心员工股权激励计划股票发行 2015 年 4 月 1 日，公司完成了 2014 年度的核心员工股权激励计划，为实施本次股权激励，公司共向 59 名核心员工发行股票156.40 万股。自 2015 年 4 月 3 日开始，本次发行的股票在全国中小企业股份转让系统正式挂牌并公开转让。第二次股票定向发行第二次股票定向发行 经 2015 年 4 月 26 日召开的第一届董事会第十一次会议审议通过，以及 2015 年 5 月14 日召开的 2015 年第二次临时股东大会审议批准，公司定向发行股票 450 万股，每股价格人民币 20.00 元，共募集资金人民币9,000 万元。签署“潍签署“潍 V”战略框架合作协议”战略框架合作协议 2015 年 8 月 8 日，公司与潍坊城市云网络科技有限公司共同签署了战略合作协议，以公司的电子支付平台软件为基础，共同构建城市级支付体系，参与智慧城市的建设。不断拓展和开发智慧城市支付应用业务场景和“互联网+创新”的增值服务。成立前海互联网金融服务子公司成立前海互联网金融服务子公司 2015 年 9 月 14 日,公司注册成立了全资子公司“深圳前海维恩贝特互联网金融信息服务有限公司”，公司看好互联网金融产业发展的前景，积极在互联网金融领域布局，拟通过子公司搭建互联网金融的业务平台，为互联网金融企业提供业务运营服务。公 司 年 度 大 事 记3 公司股票成为三板指数成分股公司股票成为三板指数成分股 2015 年 6 月 12 日，全国股份转让系统对三板成分指数（899001）和三板做市指数（899002）的样本股进行了调整，维恩贝特被选为两个指数的样本股，代表着三板市场对维恩贝特公司的认可。资本公积转增股本资本公积转增股本 2015 年 10 月 28 日，公司实施了权益分派方案，向截止 2015 年 10 月 28 日下午全国中小企业股份转让系统收市后在册的全体股东每 10 股转增 15 股，公司的总股本由5,336.40 万股增至 13,341.00 万股。4目录目录第一节声明与提示.7第二节公司概况.9第三节会计数据和财务指标摘要.11第四节管理层讨论与分析.13第五节重要事项.28第六节股本变动及股东情况.34第七节融资及分配情况.36第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.39第九节公司治理及内部控制.43第十节财务报告.50 5释义 释义项目释义项目 释义 释义（一）普通术语 （一）普通术语 公司、股份公司、维恩贝特 指 深圳维恩贝特科技股份有限公司 北京维恩贝特 指 公司子公司北京维恩贝特信息技术有限公司 上海维恩孛特 指 公司子公司上海维恩孛特信息技术有限公司 澳门维恩贝特 指 公司子公司澳门维恩贝特信息技术有限公司 前海维恩贝特 指 公司子公司深圳前海维恩贝特互联网金融信息服务有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌及公开转让行为 中兴财会计师事务所、会计师事务所、会计师指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、当期、本年度 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上期、上年度 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 报告期末、本年末 指 2015 年 12 月 31 日 上期末、上年末 指 2014 年 12 月 31 日 公司章程 指 深圳维恩贝特科技股份有限公司章程 股东大会 指 深圳维恩贝特科技股份有限公司股东大会 股东会 指 深圳市维恩贝特信息技术有限公司股东会 董事会 指 深圳维恩贝特科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳维恩贝特科技股份有限公司监事会 三会 指 深圳维恩贝特科技股份有限公司董事会、监事会、股东会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 财务报告 指 若非特别指明，指最近两年审计报告及报表附注 元、万元 指 若非特别指明，指人民币元、万元 IBM 指 IBM（International Business Machines Corporation），国际商业机器公司，或万国商业机器公司的简称，是全球最大的信息技术和业务解决方案公司 TATA 指 印度 TATA 集团附属子公司 Tata Consultancy Services Limited，其在中国的机构为北京金迅融技术有限公司 JAVA 指 一种可以撰写跨平台应用软件的面向对象的程序设计语言 Oracle 指 甲骨文公司，全称甲骨文股份有限公司，是全球最大的企业软件公司 （二）专业术语（二）专业术语 互联网金融 指 指以依托于移动支付、云计算、社交网络以及搜索引擎、App 等互联网工具,实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融,是传统金融行业与互联网精神相结合 的新兴领域 IT 指 Information Technology，信息技术 6IT 解决方案 指 由专业化的 IT 企业为金融企业提供满足其渠道、业务、管理等需求的应用软件开发及相应技术服务 直销银行 指 是互联网时代应运而生的一种新型银行运作模式,这一经营模式下,银行没有营业网点,不发放实体银行卡,客户主要通过电脑、电子邮件、手机、电话等远程渠道获取银行产品和服务,因没有网点经营费用,直销银行可以为银行客户提供更有竞争力的存贷款价 格及更低的手续费率 CMMI 指 CMMI（Capability Maturity Model Integration，即能力成熟度模型集成），是 SEI 组织（美国卡耐基-梅隆大学软件工程研究所）推出的衡量软件开发管理水平的重要参考模型，是国际上衡量软件企业能力成熟度和项目管理水平的权威标准，被公认为软件企业走向国际市场的通行证 JAVA 指 一种可以撰写跨平台应用软件的面向对象的程序设计语言 云计算 指 基于互联网的商业计算模型,通过网络以按需、易扩展的 方式获得所需计算服务,这种服务可以是 IT、软件或互联 网相关,也可以是其他服务,也即意味着计算能力可以作 为一种商品通过互联网进行流通 大数据 指 所涉及的资料量规模巨大到无法透过目前主流软件工具,在合理时间内达到撷取、管理、处理并整理成为帮助企业 经营决策更积极目的的资讯 SOA 指 Service-Oriented Architecture,即面向服务的体系结构,是 一个组件模型 7第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、客户集中度较高的风险 报告期内，公司来自前五大客户的收入为 8,674.06 万元，占当期营业收入的比重为 61.84%。因此，一旦宏观经济出现波动，或各大客户对软件和信息技术支出减少，则可能影响客户对公司产品和服务的需求，从而对公司的业务规模形成一定的冲击，影响公司经营和财务状况的稳定性。2、应收账款回收的风险 报告期末，公司应收账款余额（已扣除坏账准备）为 6,316.12 万元，较上年同期的 5,497.25 万元增长 14.90%。尽管公司的主要客户为大型金融机构，信用有一定的保障，但大型金融机构支付款项的流程较多，审核程序繁琐，导致应收账款回款周期相对较长。由于不确定因素的存在，金融机构有可能违约或因不及时付款而致使公司的应收账款存在不能回收的风险。83、核心技术人才流失风险 技术人才是软件企业的核心竞争力之一，其中核心技术人员在关键技术的设计、研发及应用各个环节起着至关重要的作用。公司产品多应用于专业性要求较高的金融和泛金融领域，核心技术及应用技术掌握需要较长时间的积累，成熟的专业技术人员相对稀缺，公司通过长期积累和不断投入培养了较为成熟的技术队伍。因此，专业技术人员尤其是核心技术人员一旦流失，将给公司带来一定的经营风险。4、公司治理风险 股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间较短，公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，对公司治理也会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。5、国家宏观经济波动和宏观政策变化的风险 公司目前主要客户集中于金融行业，金融行业的市场指数和相关政策对公司影响较大。近年来，我国金融行业发展势头较好，为本公司持续发展提供了有利条件。但是，如果宏观经济发生重大的波动和调整，或者金融领域受政策影响出现较大调整，都将会对公司业绩带来一定的不利影响。6、税收政策变动的风险 公司属于软件企业，根据 关于将铁路运输业和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知（财税2013106 号）规定，公司的技术转让、技术开发和与之相关的技术咨询、技术服务合同经报备税务机关后免征增值税。当营改增的范围扩大到金融行业后，公司由于开具增值税专用发票所带来的增值税及其附加将会增加，若增加的税负无法得到有效化解，则会对公司业绩造成一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：是，增加了第 6 条税收政策变动的风险。9第二节公司概况 一、基本信息公司中文全称 深圳维恩贝特科技股份有限公司 英文名称及缩写 Vive&Best Technology Co.,Ltd.证券简称 维恩贝特 证券代码 831117 法定代表人 陈兵 注册地址 广东省深圳市福田保税区红棉道 8 号英达利科技数码园 C 栋 401CD 办公地址 广东省深圳市福田保税区红棉道 8 号英达利科技数码园 C 栋 401CD 主办券商 东北证券股份有限公司 主办券商办公地址 吉林省长春市自由大路 1138 号 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王凤岐、刘宝舟 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界广场写字楼 A 座 24 层 二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人 谢明 电话 0755-88321104 传真 0755-88321105 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省深圳市福田保税区红棉道 8 号英达利科技数码园 C 栋401CD，邮政编码：518038 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 广东省深圳市福田保税区红棉道 8 号英达利科技数码园 C 栋401CD 三、企业信息股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-08-21 行业（证监会规定的行业大类）软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 银行核心应用系统、移动互联网支付平台、企业资金管理系统及互联网金融解决方案提供商，信息技术咨询服务、企业 IT 服务提供商 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）133,410,000 控股股东 陈兵 实际控制人 陈兵 四、注册情况项目 号码 报告期内是否变更 10企业法人营业执照注册号 440301104065486 否 税务登记证号码 440300689443740 否 组织机构代码 68944374-0 否 11第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 营业收入 140,272,012.26 99,261,323.02 41.32%毛利率%30.23%32.14%-归属于挂牌公司股东的净利润 28,698,287.43 20,773,296.03 38.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,236,167.35 19,152,407.11 36.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.67%32.75%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.64%31.19%-基本每股收益 0.23 0.44-47.73%二、偿债能力 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计（元）235,027,556.63 91,536,980.31 156.76%负债总计（元）38,574,158.28 15,145,281.33 154.69%归属于挂牌公司股东的净资产（元）194,575,414.56 73,820,309.43 163.58%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.46 1.57-7.01%资产负债率%16.41%16.55%-流动比率 5.43 5.66-利息保障倍数 59.77 168.00-三、营运情况 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）27,886,861.84 2,630,469.22 960.15%应收账款周转率 2.37 2.18 8.72%存货周转率-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率%156.76%35.73%-营业收入增长率%41.32%61.66%-净利润增长率%44.79%97.46%-12五、股本情况 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本（股）133,410,000 47,300,000 182.05%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益项目 金额（元）项目 金额（元）政府补助 1,088,200.00 投资收益 1,808,411.86 非经常性损益合计 非经常性损益合计 2,896,611.86 所得税影响数 434,491.78 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 非经常性损益净额 2,462,120.08 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目 本期期末（本期）上年期末（去年同期）科目 本期期末（本期）上年期末（去年同期）调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 （自动添行）13第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司主营业务是为金融机构提供信息技术软件开发和服务，主要是为国有银行、股份制银行、港澳银行等金融机构提供专业的业务咨询、软件设计、软件开发、软件测试和软件维护服务，同时也为零售、消费、制造、教育等行业的客户在电子商务、互联网金融领域提供软件产品、应用解决方案、系统建设和IT 系统运营。公司通过直销及渠道两种模式开拓业务，收入来源主要是“顾问咨询+解决方案+开发及维护服务收费”模式，另外，公司也会从国内外软件承包商通过项目分包的方式获取最终用户的部分软件外包业务。公司为金融客户提供核心业务系统、需求测试一体化的咨询服务，商业模式为采取直接销售的方式获取合同，通过为客户提供系统集成、软件开发、项目实施方案，获取技术咨询的相关收益。公司为金融客户提供的核心业务系统、分行特色系统及移动支付账务系统的软件总集成服务，商业模式为通过“解决方案+升级改造+系统维护”的方式来获取相应收入，通过客户指定资源和公开投标等直接销售的方式获取业务合同。公司为金融客户提供的 IT 外包服务，其商业模式为按照长期合作的服务模式，向客户提供符合资格的技术服务人员，并根据实际服务的工时定期向客户收取服务费用。公司作为国家高新技术企业，通过对客户需求梳理、业务架构设计和技术开发等研发流程，完成了银行核心系统、移动支付平台、消费金融平台、电子账户平台等产品的研发，以及拥有基于 SOA 技术架构，采用组件化设计、信息总线和标准统一的应用开发框架等技术方法。公司也会通过销售软件产品，以及附加的客户化开发等高质量服务，在为用户创造价值的同时，实现自身的利润。公司未来将充分利用维恩贝特在行业领先的专业技术优势，帮助客户在未来核心业务系统建设时，获得理念先进、风险可控、实施快捷的解决方案，收费模式同时从“顾问咨询+解决方案+服务收费”模式逐步向“解决方案+服务+云增值服务”模式转变。公司正在努力开拓新的商业模式，将互联网金融相关的软件应用平台以租赁方式为客户提供持续服务，挖掘客户的深层次需求，前置化技术研发，创建与客户共同成长的新型服务模式。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。14年度内变化统计：事项 是或否 事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾 1、公司报告期内经营状况(二)报告期内经营情况回顾 1、公司报告期内经营状况 本报告期内，公司总体经营情况较上年有较大提升，实现营业收入 14,027.20 万元，同比增长 41.32%；实现归属于挂牌公司股东的净利润为 2,869.83 万元，同比增长 38.15%。公司营业收入和利润增长主要得益于公司加强了营销能力建设，除保持原有客户的收入增长之外，还积极拓展国内及港澳地区新的客户领域，使得业务规模出现明显提升。截至报告期末，公司总资产为 23,502.76 万元，较上年同期增长了 156.76%；归属于挂牌公司股东的净资产为 19,457.54 万元，较期初增长了 163.58%。总资产和净资产的大幅增长主要是由于报告期内公司经营业绩的增长，以及公司本年度的股票溢价发行。截至报告期末，公司现金及现金等价物余额为 14,509.99 万元，经营活动产生的现金流量净额为2,788.69 万元，比上年同期增长 960.15%，主要是公司本年度业务规模增长，以及公司加大了对应收账款的催收力度，加快资金回笼。2、公司报告期内有关经营计划的执行情况 2、公司报告期内有关经营计划的执行情况 报告期内，公司根据年初设定的战略规划和目标，已按计划完成了如下工作：市场开拓方面，公司在银行领域客户数量稳定增长，技术开发合约数量增长较快，销售市场已经从深圳、北京、上海、澳门、香港扩展到包括云南、贵州、江西、福建、河南、河北等十余个省市。公司客户主要集中在发达地区，以中大型金融客户群体为主，使得业务收入在持续增长的同时，还为公司带来了持续稳定的收入保障。研发投入方面，为了进一步增强核心技术与产品的竞争能力，公司继续加大对新产品的研发投入，重点仍然放在互联网创新应用领域，例如移动支付平台、互联网核心交易系统、电子账户和个人征信系统等方面。目前，多项研发成果有的已经投产使用，有的正处于试用阶段。从市场反馈和使用效果来看，我们15认为研发的方向基本符合市场需求。团队管理方面，公司招聘了一批素质高、经验丰富的人才，形成新老结合的人员结构。公司继续注重员工福利和团队建设，定期组织员工参加体育运动、旅游、团队拓展、各类培训等活动，增强公司的凝聚力。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。1、主营业务分析（1）利润构成1、主营业务分析（1）利润构成单位：元项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例 占营业收入 的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入 的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 营业收入 140,272,012.26 41.32%-99,261,323.02 61.66%-营业成本 97,868,017.68 45.29%69.77%67,362,702.84 54.19%67.86%毛利率 30.23%-32.14%-管理费用 11,575,736.06 27.58%8.25%9,073,443.57 48.71%9.13%销售费用 2,404,859.16 41.75%1.71%1,696,555.72 37.60%1.71%财务费用 151,444.37 3.47%0.11%146,372.17 49.90%0.15%营业利润 29,809,844.09 42.31%21.25%20,947,078.51 114.97%21.10%营业外收入 1,148,926.50-8.62%0.82%1,257,330.79 5.23%1.22%营业外支出-净利润 28,451,767.59 44.79%20.28%19,649,756.12 97.46%19.79%项目重大变动原因：1、营业收入变动原因分析：1、营业收入变动原因分析：公司本报告期的营业收入为 14,027.20 万元，较上年同期增长 41.32%。公司营业收入增长的主要原因：一是公司继续做好存量客户的服务，通过技术开发带动技术服务的模式，使得存量客户技术服务的收入进一步增长，其中前五大客户中的交通银行和平安银行收入较上年分别增长了 19.64%和 59.39%；二是继续拓展新的客户，在本年度内，邮政储蓄银行、苏州银行、微众银行等相继成为了公司的客户；三是渠道软件开发在本报告期内得到继续扩张，开始推广到云南、贵州、江西、福建、河南、河北等十余个省市；四是公司软件产品的销售收入较上年有较大幅度增长，主要销售了具有知识产权的互联网电商平台软件、第三方支付平台软件、电子支付平台软件等。2、营业成本变动原因分析：2、营业成本变动原因分析：16公司本报告期的营业成本为 9,786.80 万元，较上年同期增长 45.29%。公司营业成本出现较大增长的主要原因：一是技术团队规模增长，以及国内人力成本不断上升引起技术人员在薪酬、社保、住房公积金等方面的支出增加；二是公司签订的客户合约向全国各省市扩展，导致技术团队因异地项目的差旅成本大幅上升；三是部分项目工作外包给其它协作厂商，导致外包支出增长。3、管理费用变动原因分析：3、管理费用变动原因分析：公司本年度的管理费用为 1,157.57 万元，较上年同期增长 27.58%。公司管理费用增长的主要原因：一是管理团队规模增长以及国内人力成本不断上升引起薪酬、社保、住房公积金等方面的支出增加；二是为了提高员工福利和促进团队建设，公司增加了在员工福利、商业保险方面的支出；三是公司增加租用新的办公场地，以及市场单价上涨，引起公司在房租、水电等方面的支出增长。4、销售费用变动原因分析：4、销售费用变动原因分析：公司本年度的销售费用为 240.49 万元，较上年同期增长 41.75%。公司销售费用增长的主要原因是销售团队规模增长，以及国内人力成本不断上升引起薪酬、社保、住房公积金等方面的支出增加，以及客户数量增长、客户范围向全国各省市扩展引起的业务招待费、差旅费、通讯费等增加。（2）收入构成 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额（2）收入构成 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 139,782,569.29 97,540,043.53 98,861,141.54 67,020,023.20 其他业务收入 489,442.97 327,974.15 400,181.48 342,679.64 合计 合计 140,272,012.26 97,868,017.68 99,261,323.02 67,362,702.84 按产品或区域分类分析：类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%软件服务收入 88,391,735.67 63.01 66,537,033.29 67.04 软件开发收入 45,053,226.71 32.12 31,567,548.25 31.80 软件销售收入 6,337,606.91 4.52 756,560.00 0.76 其它业务收入 489,442.97 0.35 400,181.48 0.40 合计合计 140,272,012.26 100.00 99,261,323.02 100.00 收入构成变动的原因 在报告期内，公司营业收入的构成比例较上年同期变动尚未达到或超过 10%，因此并未出现较大的变化，比例的波动属于正常的经营活动引致。公司其它业务收入的 489,442.97 元是投资性房地产的租金收入。17（3）现金流量状况 项目 本期金额 上期金额（3）现金流量状况 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 27,886,861.84 2,630,469.22 投资活动产生的现金流量净额-16,567,993.16 19,506,543.08 筹资活动产生的现金流量净额 105,972,202.38 1,969,842.94 现金流量分析：1、经营活动现金流变动原因分析：1、经营活动现金流变动原因分析：公司本年度经营活动产生的现金流量净额为 2,788.69 万元，较上年同期增长 960.15%，现金流的增加主要得益于业务规模的增长，以及公司加大了对应收账款的催收力度，使得现金回流增加。2、投资活动现金流变动原因分析：2、投资活动现金流变动原因分析：公司本年度投资活动产生的现金流量净额为-1,656.80 万元，较上年同期减少 184.94%。投资活动现金流变化的主要原因有：一是公司由于战略性目的，向 3 家公司总共投资了 1,822 万元（投资详情请参见本报告第五节相关描述）；二是公司利用暂时闲置资金购买理财产品收入 180.84 万元；三是公司本年度购置固定资产支付了 15.64 万元现金。3、筹资活动现金流变动原因分析：3、筹资活动现金流变动原因分析：公司本年度筹资活动产生的现金流量净额为 10,597.22 万元，较上年同期增长 5279.73%。本年度筹资活动现金流量变化的主要原因有：一是实施员工股权激励股票发行和对外股权融资收到了 9,406.64 万元现金；二是上海子公司本年度增资收到少数股东投入现金 98 万元；三是本年度获得政府贴息贷款 2,000万元；四是支付银行贷款本息合计 542.77 万元；五是经 2014 年第三次临时股东大会审议批准，公司出资245 万元现金收购了北京维恩贝特少数股东的 49%股权（收购详情请参见本报告第五节相关描述）；六是支付本年度股票定向发行费用和贷款担保费合计 119.65 万元。（4）主要客户情况 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比（%）是否存在 关联关系（4）主要客户情况 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比（%）是否存在 关联关系 1 交通银行股份有限公司 45,247,554.82 32.26 否 2 平安银行股份有限公司 21,145,589.49 15.07 否 3 百硕同兴科技（北京）有限公司 10,711,844.02 7.64 否 4 深圳市证通电子股份有限公司 4,855,676.87 3.46 否 5 大丰银行股份有限公司（澳门）4,779,934.94 3.41 否 18合计 合计 86,740,600.14 61.84-（5）主要供应商情况 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比（%）是否存在 关联关系（5）主要供应商情况 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比（%）是否存在 关联关系 1 博苗有限公司（澳门）2,723,435.06 32.75 否 2 深圳市紫川软件有限公司 1,947,088.70 23.42 否 3 深圳市艾捷森科技开发有限公司 1,782,854.91 21.44 否 4 北京益佳特科技有限公司 823,987.08 9.91 否 5 花亮江（北京）网络科技有限公司 550,000.00 6.61 否 合计 合计 7,827,365.75 94.13-（6）研发支出 项目 本期金额 上期金额（6）研发支出 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 27,635,809.07 12,445,030.01 研发投入占营业收入的比例 19.70%12.54%注：本年度，公司加大了研发力度，研发的重点主要是交易类系统平台、互联网金融类新应用等 10 余个项目，上述研发费用经注册会计师事务所审计，并出具了研究开发费用加计扣除专项审计报告。目前公司的研发费在成本中核算，未进行资本化。2、资产负债结构分析2、资产负债结构分析 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产 的比重 金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产 的比重 货币资金 145,099,881.74 425.05%61.74%27,635,576.61 682.53%30.19%31.55%应收账款 63,161,213.96 14.90%26.87%54,972,546.17 54.22%60.06%-33.19%存货-长期股权投资-固定资产 517,041.69-20.62%0.22%651,314.49-1.86%0.71%-0.49%在建工程-短期借款 20,000,000.00 308.16%8.51%4,900,000.00 49.03%5.35%3.16%长期借款-资产总计 235,027,556.63 156.76%-91,536,980.31 35.73%-资产负债项目重大变动原因：191、货币资金变动原因分析：1、货币资金变动原因分析：截止报告期末，公司货币资金余额为 14,509.99 万元，较上年同期增长 425.05%。货币资金增长的主要原因：一是业务规模的增长，以及公司加大了对应收账款的催收力度，使得经营活动产生的现金流量净额为 2,788.69 万元；二是实施股权激励和股票发行收到了 9,406.64 万元现金；三是本年度获得政府贴息贷款 2,000 万元。2、应收账款变动原因分析：2、应收账款变动原因分析：截止报告期末，公司应收账款余额为 6,316.12 万元，较上年同期增长 14.19%。应收账款增加的主要原因是业务规模增长，以及银行客户的付款审批流程较长，银行在完成任务、确认金额、同意开具发票直至付款，一般需要三至六个月的时间。3、短期借款变动原因分析：3、短期借款变动原因分析：截止报告期末，公司短期借款余额为 2,000 万元，较上年同期增长 308.16%，主要是本年度公司除归还了平安银行的 490 万元政府贴息贷款之外，还获得了上海浦东发展银行的政府贴息贷款 1,000 万元，以及广东华兴银行的政府贴息贷款 1,000 万元。3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 公司共有北京维恩贝特、上海维恩孛特、澳门维恩贝特、深圳前海维恩贝特等 4 家子公司，公司和北京维恩贝特、上海维恩孛特、澳门维恩贝特的业务性质基本类似，主要是按地域进行业务分工，当出现跨区域项目时，出于人力资源和相关成本的考虑，公司与各子公司之间也会采用分包的形式进行合作，分包的定价原则遵循市场标准，在合并报表时，这部分内部交易金额全部相互抵消，不存在未实现的内部交易。公司和前海维恩贝特的业务性质存在差异，前海维恩贝特主要从事互联网金融软件应用平台的运营，便于公司分业管理。1、北京维恩贝特 1、北京维恩贝特 北京维恩贝特成立于 2012 年 11 月 29 日，截至期初的实收资本为 500 万元，其中公司出资 255 万元，占 51%的股权，魏然、刘益、谢明合计出资 245 万元，占 49%的股权。2015 年 1 月 9 日，公司根据 2014 年 12 月 24 日第三次临时股东大会决议，支付现金 245 万元收购了魏然、刘益、谢明合计持有的北京维恩贝特另外 49%的股权；2015 年 2 月 10 日，公司完成了该项收20购的工商变更登记手续，至此，北京维恩贝特正式成为公司的全资子公司。根据中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对北京维恩贝特年度财务报告的审计，截止报告期末，北京维恩贝特总资产为 851.00 万元，负债总额为 141.43 万元，净资产为 709.57 万元，年度实现营业收入 1,939.98 万元，实现净利润 418.37 万元。2、上海维恩孛特 上2、上海维恩孛特 上海维恩孛特成立于 2013 年 12 月 19 日，截至期初的实收资本为 300 万元，其中公司出资 153 万元，占 51%的股权，陈文渊、吴杨斌、王永春、王东合计持有另外 49%的股权。2015 年 1 月 26 日，王东将其持有的 2%股权全部转让给陈文渊，2015 年 2 月 10 日，上海市工商局浦东新区分局核准了该股权变更事项。2015 年 5 月 8 日，上海维恩孛特股东大会通过决议，同意上海维恩孛特现金增资 200 万元，由全体股东以货币按股权比例出资，其中公司现金出资 102 万元。根据中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对上海维恩孛特年度财务报告的审计，截止报告期末，上海维恩孛特总资产为 493.08 万元，负债总额为 112.68 万元，净资产为 380.40 万元，年度实现营业收入 1,572.28 万元，实现净利润-51.39 万元。3、澳门维恩贝特 3、澳门维恩贝特 澳门维恩贝特成立于 2013 年 10 月 6 日，截止本期初的实收资本为 10 万元澳门币，其中公司出资9.9 万元澳门币，占 99%股权，公司股东陈兵出资 0.1 万元澳门币，占 1%的股权。根据中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对澳门维恩贝特年度财务报告的审计，截止报告期末，澳门维恩贝特总资产为 412.96 万元，负债总额为 272.96 万元，净资产为 140.00 万元，本年度实现营业收入 324.73 万元，实现净利润 52.69 万元。4、前海维恩贝特 4、前海维恩贝特 2015 年 8 月 12 日，公司第一届董事会第十四次会议审议通过，公司出资 500 万元成立全资子公司前海维恩贝特，经营范围为：互联网金融应用软件的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术推广；网络运行维护；数据处理服务；提供金融中介服务、接受金融机构委托从事金融外包服务。（以上各项涉及法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。根据中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对前海维恩贝特年