831555_2015_天乐橡塑_2015年年度报告_2016-03-27.pdf

第1 页，共 89 页 证券代码：831555 证券简称：天乐橡塑 公告编号：2016-015 张家港天乐橡塑科技股份有限公司（ZhangjiagangTianle Rubber Plastic Technology Co.,ltd）2015天乐橡塑 NEEQ:831555 年度报告 第2 页，共 89 页 2015 年 2 月，公司取得 GB/T28001-2011/OHSAS18001:2007 职业健康安全管理体系认证证书和 ISO14001:2004 环境管理体系认证证书。2015 年度，公司获得批量认可且开始供货的新产品共十余个，新产品实现销售额500 余万元；参与两个车型的部分线束散件的同步开发，线束散件逐渐由同步制造转型到同步研发及制造。2016 年 2 月，本公司取得了由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局及江苏省地方税务局颁发的高新技术企业证书，证书颁发日期为 2015 年 10 月 10日，证书编号：GR201532001955，有效期三年。公 司 年 度 大 事 记 张家港天乐橡塑科技股份有限公司 2015 年年度报告 第3 页，共 89 页 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况 .2 28 8 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十节第十节 财务报告财务报告 .3737 备查文件目录备查文件目录 .8989 张家港天乐橡塑科技股份有限公司 2015 年年度报告 第4 页，共 89 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、天乐橡塑 张家港天乐橡塑科技股份有限公司 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 高级管理人员 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 现行有效的张家港天乐橡塑科技股份有限公司章程 南京证券、主办券商 南京证券股份有限公司 信永中和、会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）君泰、律师事务所 北京市君泰（南京）律师事务所，2016 年 2 月更名为北京天驰君泰（南京）律师事务所。AM 市场 售后维修市场，即汽车在使用过程中由于零部件损耗需要进行更换以及对汽车进行改装所形成的市场 OEM 市场 整车配套市场，即新车在出厂之前，各汽车零部件厂商为新车零部件进行配套的市场，包括了汽车的各种零部件 热流道 通过加热的办法来保证流道和浇口的塑料保持熔融状态 冷流道 通过某种介质（通常是油）来控制流道与浇口中橡胶胶料的温度，使其在进入模腔前始终保持在硫化温度以下，既具有良好的可塑性又不会引起硫化，在制品脱模时,主流道和分流道内的胶料依然留在模具内,然后在下一次注射时注入模腔内成为制品，达到提高产品质量性能、节约橡胶原材料和能源的一种机械装置。上海汽车 上海汽车集团股份有限公司 北汽福田 北汽福田汽车股份有限公司 上海大众 上海大众汽车有限公司和上海上汽大众汽车销售有限公司。张家港天乐橡塑科技股份有限公司 2015 年年度报告 第5 页，共 89 页 自 2015 年 12 月 7 日起，上海大众汽车有限公司更名为上汽大众汽车有限公司。李尔实业 上海李尔实业交通汽车部件有限公司 上海通用 上海通用汽车有限公司 报告期、本期、本年 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 张家港天乐橡塑科技股份有限公司 2015 年年度报告 第6 页，共 89 页 第一节 声明与提示【声明】【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 汽车行业周期性风险 汽车产业与宏观经济波动密切相关，其发展具有一定的周期性。宏观经济向好时，汽车消费活跃，汽车产业发展迅速；宏观经济下滑时，汽车消费放缓，汽车产业发展放慢。中国汽车产业长期向好，但周期性波动不可避免。当汽车行业出现周期性下滑时，公司作为专业的汽车橡胶、塑料产品供应商，凭借突出的产品开发能力、优质的产品质量、可靠的售后服务，以及与上海大众、李尔实业等知名汽车厂商的战略合作关系，最大限度地克服整个行业的不利影响，但发展速度和发展质量仍将不可避免地受到经济波动的不利影响。张家港天乐橡塑科技股份有限公司 2015 年年度报告 第7 页，共 89 页 市场风险（1）公司新产品开发不能适应整车厂产品更新的风险。为适应消费者的多样性需求，整车厂商只有不断地推陈出新，才有可能在激烈的市场竞争中保持不败。同时要求汽车零部件企业必须具备很强的新产品开发实力，以适应整车厂商的同步研发需求。（2）市场开拓风险。在汽车零部件 OEM 市场，由于对汽车产品品质的严格要求，汽车零部件企业需要通过严格的认证后才能与整车制造厂确定正式的合作关系。一般而言，从项目开发到批量生产大概需要 2-3 年时间。不具备一定管理水平、制造水平及综合实力的企业一般很难通过认证。AM 市场一般不强制要求认证，但是 AM 市场的经销商在选择供货商时一般认为通过 OEM 市场认证的供货商更值得信赖。因此，企业在 AM 市场的占有率与其在 OEM 市场的占有率具有一定的关联性。汽车零部件供应商认证制度的存在及严格执行，使得该行业在客观上形成了较高的进入壁垒，有效减缓了已经通过认证的供应商的压力，同时也为零部件企业开拓市场及发展新客户增加了难度。因此，公司未来新市场及客户的开拓具有较大的不确定性。客户及供应商集中度较高的风险 客户及供应商的集中度依然很高。报告期内，公司前五大客户销售额占公司营业收入的比例为94.99%，客户集中度较高；公司前五大供应商采购额占比为 79.71%，供应商集中度较高。本期重大风险是否发生重大变化：否 张家港天乐橡塑科技股份有限公司 2015 年年度报告 第8 页，共 89 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 张家港天乐橡塑科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZhangjiagangTianle Rubber Plastic Technology Co.,ltd 证券简称 天乐橡塑 证券代码 831555 法定代表人 李斌 注册地址 杨舍镇乘航村河东路 办公地址 杨舍镇乘航村河东路 主办券商 南京证券股份有限公司 主办券商办公地址 南京市玄武区大钟亭 8 号 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 石柱、刘国栋 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张静娟 电话 0512-58113780-8008 传真 0512-58985203 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 杨舍镇乘航河东路；215600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-19 行业（证监会规定的行业大类）C36 汽车制造业 主要产品与服务项目 汽车用橡胶、塑料产品的开发、生产和销售?普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）12,000,000 控股股东 李斌 实际控制人 李斌 四、注册情况 张家港天乐橡塑科技股份有限公司 2015 年年度报告 第9 页，共 89 页 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320582000112140 否 税务登记证号码 32058266329138X 否 组织机构代码 66329138-X 否 张家港天乐橡塑科技股份有限公司 2015 年年度报告 第10 页，共 89 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 57,641,419.80 59,526,770.06-3.17%毛利率 42.29%39.59%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,910,992.53 10,189,048.81 16.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,562,508.50 9,551,665.10 10.58%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）47.12%71.60%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）41.78%67.12%-基本每股收益 0.99 0.85 16.47%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 42,872,243.55 27,913,944.31 53.59%负债总计 11,636,136.44 8,588,829.73 35.48%归属于挂牌公司股东的净资产 31,236,107.11 19,325,114.58 61.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.60 1.61 61.49%资产负债率 27.14%30.77%-流动比率 2.91 2.28-利息保障倍数 3,733.70 36.08 三、营运情况 单位：元单位：元 张家港天乐橡塑科技股份有限公司 2015 年年度报告 第11 页，共 89 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,615,418.93 9,569,772.84-应收账款周转率 4.98 7.26-存货周转率 6.23 10.03-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 53.59%22.16%-营业收入增长率-3.17%31.04%-净利润增长率 16.90%120.07%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期上年期末末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,000,000 12,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,554,800.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 31,651.80 非经常性损益合计 1,586,451.80 所得税影响数 237,967.77 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,348,484.03 张家港天乐橡塑科技股份有限公司 2015 年年度报告 第12 页，共 89 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司专注于汽车用橡胶、塑料产品的开发、生产及销售，主要客户为品牌汽车厂商及知名汽车零部件厂商。公司的核心技术应用于各种产品的开发和生产过程中，以快速和准确的方式，提供满足客户要求的高品质产品与优质服务，实现企业价值与客户价值共同成长。（一）产品开发模式 目前公司产品开发主要是以客户需求为主导的开发的模式，同时，正在由工艺过程开发向同步设计开发转变，配合客户完成开发设计，样件试制，开发测试，批量制造等过程，设计及制造出完全符合客户功能要求的产品。（二）采购模式 公司主要采取“以销定采”的采购模式，采购主要基于公司产品生产和销售的需要。一般公司会根据生产的实际情况，对原材料采购进行一定量的储备，以达到满足及时生产所需的目的。公司采购部根据销售订单和生产部生产计划以及现有库存情况制定采购计划，根据采购计划与相应的供应商签订采购合同、订单。公司生产所需原材料主要为橡胶、塑料等，原材料供应充足，不存在依赖个别原材料供应商的情形。公司经营所需的能源主要为电力，从公用电网购买，供应充足。（三）生产模式 公司实行“以销定产”的生产模式，根据客户的订单，组织生产。公司设立采购部、生产部、工程部、质保部等生产管理部门，并设立硫化车间、注塑车间、修剪车间等生产车间，保证大部分产品的开发设计，到最后的成品包装出库，均在公司工厂车间独立完成，公司产品质量得到了有效保证。另外，2015 年开始公司有部分产品注塑工序和点胶工序委托第三方加工，上述工序对产品成本的影响较小。（四）销售模式 公司产品销售采取直销模式，一般与客户签订框架性协议，规定在一定时期内销售产品的品种、型号、数量及价格，在客户实际需要时，客户向公司下达订单。在实际过程中，由于汽车市场整体情况的波动以及最终消费者偏好的变化，客户可能会调整汽车生产计划。因此，客户最终采购的产品种类、数量可能会跟签订的框架性协议存在一定的差异。公司重视售后服务管理，定期回访客户，了解客户的最新需求及偏好，为客户提供最优质的全方位服务。张家港天乐橡塑科技股份有限公司 2015 年年度报告 第13 页，共 89 页 报告期内，公司除部分产品注塑工序和点胶工序委托第三方加工外，其他商业模式没有发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 是(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 57,641,419.80 元，比上年同期略有下降；实现净利润 11,910,992.53元，比上年同期增长 16.90%。2015 年宏观经济增速放缓，汽车整车市场持续低迷，导致报告期内营业收入及营业利润较 2014 年度有所下降。因公司 2015 年度适用 15%的企业所得税优惠税率及政府补助增加，所以净利润较 2014 年度有较大增长。报告期内，公司经营情况具体如下：1、市场开拓方面 报告期内，公司进一步加大了新产品开发及市场推广的力度。2015 年上半年，车身零件的配套已经实现了突破，包括门内护板，门内护套，轮罩底部护板在内的零件已经完成了采购定点和样件制造；下半年，公司已完成上海汽车和北汽福田发动机线束散件的设计定点，积极参与客户的平台化战略，如参与初期材料选型，验收标准拟定，结构设计评估，测试台架搭建等。2、研发 报告期内，公司加大了对研发的投入，本年度研发支出为 311.43 万元。公司引进了部分专业人才，扩大了研发团队，增强了研发力量，为公司的长远发展奠定了坚实基础。（1）本年度引进了各类专业人才，包括产品设计、模具设计及制造、材料应用、设备管理、项目管理等，开发人员配置更加趋于合理；（2）测试能力不断加强，建立了产品全性能测试体系，包括外形尺寸，材料特性，功能验证，同时测试结果也得到客户的广泛认可，未来计划申请客户认可实验室；（3）完成自主设计开发的线束散件 10 余件，其客户包括上汽通用，上海汽车，北汽福田等。3、生产方面 报告期内，公司严格按照 TS16949 质量标准，不断完善产品质量管理标准，确保公司的质量管理体系有效运行和持续改进。同时，公司积极推动生产技术革新，逐步提高生产自动化程度，包括塑料针阀热张家港天乐橡塑科技股份有限公司 2015 年年度报告 第14 页，共 89 页 流道，橡胶冷流道，辅助三轴机械手等技术的应用，提高了产品质量和生产效率，增强了公司的竞争力。4、员工队伍建设 报告期内，公司根据人才储备制度组织了多次招聘，扩大了公司的员工队伍，同时也组织安排了与岗位相匹配的各项内部、外部培训，提高了员工整体素质，保证了员工队伍的稳定。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 57,641,419.80-3.17%-59,526,770.06 31.04%-营业成本 33,265,213.21-7.49%57.71%35,960,443.25 11.19%60.41%毛利率 42.29%-39.59%-管理费用 9,515,591.45 16.74%16.51%8,151,096.82 73.79%13.69%销售费用 1,542,745.40 2.16%2.68%1,510,113.99 20.98%2.54%财务费用-9,732.48-102.52%-0.02%386,345.48-22.66%0.65%营业利润 12,485,828.99-3.95%21.66%12,998,707.93 107.01%21.84%营业外收入 1,588,988.04 75.22%2.76%906,837.61 15,057.13%1.52%营业外支出 2,536.24-97.48%0.00%100,477.90 273.87%0.17%净利润 11,910,992.53 16.90%20.66%10,189,048.81 120.07%17.12%项目重大变动原因:1）管理费用 2015 年度公司管理费用为 9,515,591.45 元，较上年同期增加 16.74%，主要系本年度研发费用增长及中介费下降等综合因素所致。公司 2015 年度加大研发投入，研发费用较上期增加 302.86 万元。2014 年度因存在股改及挂牌申报等行为，中介机构费用较大。2）财务费用 2015 年度公司财务费用为-9,732.48 元，较上年同期减少 102.52%，主要系本年度 1至 11 月无银行贷款，仅 12 月新增贷款 300 万元，致贷款利息支出较上期减少了 38.98 万元。3）营业外收入 2015 年度公司营业外收入为 1,588,988.04 元，较上年同期增加 75.22%，主要系本年度收到剩余新三板挂牌奖励款 110 万元，2014 年度工业经济和信息化专项资金扶持金 45万元，致使政府补助较上期增加所致。张家港天乐橡塑科技股份有限公司 2015 年年度报告 第15 页，共 89 页 4）营业外支出 2015 年度公司营业外支出为 2,536.24 元，较上年同期减少 97.48%，主要系本年度无固定资产处置损失和防洪保证金支出所致。5）净利润 2015 年度公司净利润为 11,910,992.53 元，较上年同期增加 16.90%，主要系 2015 年度产品综合毛利率较上年同期增加 2.7 个百分点，公司取得高新技术企业证书从 2015 年开始适用 15%的企业所得税优惠税率及政府补助较上期增加所致。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 57,641,419.80 33,265,213.21 59,019,770.06 35,960,443.25 其他业务收入-507,000.00-合计合计 57,641,419.80 33,265,213.21 59,526,770.06 35,960,443.25 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期本期收入金额收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 原装附件 16,070,401.57 27.88%24,900,553.23 41.83%线束护套 29,031,386.60 50.37%21,547,829.71 36.20%内饰件 8,122,099.16 14.09%9,981,479.16 16.77%其他 4,417,532.47 7.66%2,589,907.96 4.35%合计 57,641,419.80 100.00%59,019,770.06 99.15%收入构成变动的原因 2015 年度，原装附件和内饰件受宏观经济增速放缓及汽车整车市场持续低迷的影响，订单量有所减少，所以收入金额减少，收入占比下降。线束护套因增加了新品，新品已批量供货，所以收入金额增加，收入占比上升。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,615,418.93 9,569,772.84 投资活动产生的现金流量净额-2,517,642.69-2,248,426.41 筹资活动产生的现金流量净额 3,000,000.00-4,862,527.45 张家港天乐橡塑科技股份有限公司 2015 年年度报告 第16 页，共 89 页 现金流量分析：1）经营活动产生的现金流量净额 2015 年度公司经营活动产生的现金流量净额为 6,615,418.93 元，较上年同期减少30.87%，主要系公司 2014 年初收回临时拆借资金 400.00 万元所致。2015 年度公司经营活动产生的现金流量净额与本年度净利润差异较大，主要系 2015 年度主要客户李尔实业业务量增长致使应收账款余额增加 490.09 万元所致。2）筹资活动产生的现金流量净额 2015 年度公司筹资活动产生的现金流量净额为 3,000,000.00 元，较上年同期增加161.70%，主要系本年度 12 月增加了银行贷款 300 万元，上年度偿还了所有借款，期末借款余额为 0 所致。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海李尔实业交通汽车部件有限公司 22,137,944.20 38.41%否 2 上海上汽大众汽车销售有限公司 16,086,777.21 27.91%否 3 上海大众汽车有限公司 12,997,055.57 22.55%否 4 德尔福派克电气系统有限公司烟台分公司 2,476,366.00 4.30%否 5 昆山沪光汽车电器有限公司 1,050,684.00 1.82%否 合计 54,748,826.98 94.99%-注：上海大众汽车有限公司已于 2015 年 12 月 7 日更名为上汽大众汽车有限公司。(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 日照瑞特汽车零部件有限公司 6,705,252.99 29.25%否 2 南通普力马弹性体技术有限公司 5,862,384.06 25.57%否 3 和承特种橡胶（太仓）有限公司 3,329,003.50 14.52%否 4 苏州旭光聚合物有限公司 1,419,827.35 6.19%否 5 张家港市康旭聚合体有限公司 959,099.57 4.18%否 合计 18,275,567.47 79.71%-注：日照瑞特汽车零部件有限公司，原名五莲县瑞特机械有限公司。(6)研发支出研发支出 张家港天乐橡塑科技股份有限公司 2015 年年度报告 第17 页，共 89 页 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,114,345.96 85,712.61 研发投入占营业收入的比例%5.40%0.14%注：2014 年度公司大部分研发费用未在管理费用中单独设置科目归集，所以金额较小。2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 10,413,143.56 214.09%24.29%3,315,367.32 287.06%11.88%12.41%应收账款 13,595,828.42 62.34%31.71%8,375,139.29 16.15%30.00%1.71%存货 5,508,327.77 7.76%12.85%5,111,781.72 150.61%18.31%-5.46%长期股权投资-固定资产 7,050,515.79-10.64%16.45%7,890,048.75 12.43%28.27%-11.82%在建工程-短期借款 3,000,000.00-7.00%-100.00%-7.00%长期借款-资产总计 42,872,243.55 53.59%100.00%27,913,944.31 22.16%100.00%-资产负债项目重大变动原因：1）货币资金 2015 年末公司货币资金余额较为 10,413,143.56 元，较上年年末增加 709.78 万元，其中：本期经营活动收到现金净流量 661.54 万元，投资活动现金净流量-251.76 万元，筹资活动现金净流量 300.00 万元。2）应收账款 2015 年末公司应收账款账面价值为 13,595,828.42 元，较上年年末增加 522.07 万元，主要系本公司主要客户上海李尔实业交通汽车部件有限公司本年业务量增长较大，该客户销售收入本年增长 380.01 万元（不含税），应收账款余额本年增长为 490.09 万元。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无控股子公司和参股公司。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资情况。张家港天乐橡塑科技股份有限公司 2015 年年度报告 第18 页，共 89 页 (三三)外部环境的分析外部环境的分析 目前我国已经成为全球汽车生产和消费大国，国家也制定了多项法律法规和发展规划，鼓励发展汽车工业。汽车零部件行业作为汽车整车行业的上游行业，是汽车工业发展的基础，其上游行业主要是钢材、石油、有色金属、天胶、布料及其他材料行业，下游行业主要是整车装配行业和维修服务行业。汽车零部件行业的发展状况主要取决于下游整车市场和服务维修市场的发展，近年来，随着整车消费市场和服务维修市场的迅猛发展，我国的汽车零部件行业发展迅速，且发展趋势良好，不断转型升级，向专业化方向转变。目前，我国汽车零部件产业已经形成了环渤海地区、长三角地区、珠三角地区、湖北地区、中西部地区五大板块，整个行业呈现快速增长趋势。我国巨大的整车消费市场和汽车保有量的大幅提升正吸引越来越多的国际汽车零部件巨头进入中国。这使得长期依附于整车企业，资金、技术、管理和研发等明显处于劣势的我国汽车零部件产业面临着一场前所未有的严峻挑战。全球化采购、同步化研发、模块化供货和中性化发展，成为我国汽车零部件产业发展面临的四大主要瓶颈。随着国民经济的发展，居民生活水平的不断提高和消费观念的改变，加之国家汽车产业发展政策的引导和鼓励，未来国内汽车零部件行业将会得到巨大的发展空间。由于汽车零部件行业特有的认证制度，在增加新企业进入该行业难度的同时，也增加了行业内企业开拓新市场、新客户的难度。随着整车制造厂商对零部件企业同步研发能力以及系统化供货能力要求越来越高，未来优质的汽车零部件企业将会得到更多的发展空间，市场集中度将会逐步得到提高。目前的政策及市场环境不会对公司正常生产经营产生重大不利影响。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 当前国际社会正面临着新一轮汽车产业转移的新趋势。为了打破不平衡的竞争格局，跨国汽车公司的供应链开始松动，供应商体系正在发生变化，正由本土、区域生产转变为全球生产，逐步形成了一批新的汽车产业集群。随着环保、福利和社会保障体系的负担越来越重，欧美国家在汽车橡塑零件上减少了投入。尽管欧美和日韩企业的技术已经十分成熟，但他们面临着高额的工程和模具成本，以及高昂的研发和创新费用，同时，他们还缺乏足够的工程技术人员。与此同时，包括中国在内的亚洲国家，来自劳动力成本方面的优势却越来越明显。张家港天乐橡塑科技股份有限公司 2015 年年度报告 第19 页，共 89 页 依托长三角技术产业链的支持，公司规模得以迅速发展。公司拥有稳定的有行业工作经验的团队，完整的产品开发、生产、质量管理及物流产业链，拥有现代化的生产车间，购置了多台先进的机器设备，用于产品研发和生产，并逐步实现自动化生产，大大提高了产品的生产效率，能够在满足客户质量要求的条件下大批量生产，以满足客户的长期需求。采用的先进设备保证了产品质量的稳定，降低了产品单位成本。公司的主要产品为汽车线束产品，服务于行业内较有名气的线束厂商，由于有特殊的技术要求及产品质量要求，在行业内已经有了一定的知名度及品牌优势，再加上公司目前是上汽大众的零部件供应商，相比较其他新进汽车零部件行业的企业或者行业内其他为中小品牌汽车厂商做 OEM 配套的企业而言，公司在产品的研发、制造、质量管理能力上已经得到了客户的认可，所以开拓新客户及市场方面具有一定的竞争优势。1、技术研发优势 本公司取得了由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局及江苏省地方税务局颁发的高新技术企业证书。为提高核心竞争力，公司逐年加强研发资金投入，在公司主营业务上继续加大研发力度，促使产品形成系列化。2015 年公司投资 300 多万元用于科技项目的研发。目前，公司已获得实用新型专利6 项，2016 年，公司计划申报实用新型专利 8 项。2、产品质量优势 公司 2010 年通过了 ISO/TS16949 标准质量体系认证，2015 年，公司取得GB/T28001-2011/OHSAS18001:2007 职业健康安全管理体系认证证书和 ISO14001:2004环境管理体系认证证书，为公司产品的质量保证奠定了坚实的基础。3、其它可挖掘的优势 公司交通运输便利，生产及检测设备已更新换代提高生产效率、产品质量，坚持诚实守信原则，管理制度现代化，内部运行机制灵活等优势，使其与同行业企业相比具备较强的竞争力。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要张家港天乐橡塑科技股份有限公司 2015 年年度报告 第20 页，共 89 页 财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 汽产业发展水平是衡量一个国家工业化水平、经济实力和科技创新能力的重要标志。我国汽车产业经过改革开放 30 多年的快速发展，已经成为国民经济重要的支柱产业。我国汽车产业市场潜力大、产业关联度高、带动就业面广、资金积累能力强，为促进国民经济快速发展作出了重大贡献，汽车产业已经成为当前和未来一段时间我国国民经济保增长、扩内需、调结构不可或缺的重要产业。公司作为汽车零部件制造商有广阔的发展空间。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将继续专注于自己的主营业务，在行业内做成专业水准，积极寻求与客户同步开发的合作机会，以满足客户对拥有先进的技术、高质量的配套能力供应商的需求，进一步扩大市场空间。1、在全世界范围内专注于线束护套的国际公司有 2 个，都已经在国内设立合资厂，厦门罗宾和嘉兴摩天，分别为美系和日系汽车供货。我公司技术来源于德国，因此我们的目标是在主营业务上继续强化，牢牢把德系汽车的份额控制在我们手上，把产品做到专业化，系列化和极致化。2、2016 年，公司在研的线束护套项目有 30 多个，新材料及新工艺使用项目 1 个，以上项目将使用在大众、通用、上汽、福田等整车上。以上项目在 2017 年批量投产后，销售额将有所增长。3、2015 年以来中国在新能源汽车政策上春风徐徐，公司产品同样适用于新能源汽车，公司目前积极在开发做新能源电池及充电桩的客户，以寻求在新能源领域有一席之地，同步发展。3、未来公司将在资本市场上有所作为。介于公司同德国同行业公司建立了合作，在技术、生产、管理理念上得到了不少的提升空间，在这基础上，公司计划在适当的时机选择一定规模的行业内的国外公司进行更深层次的接触与交流，做好整合行业内优质张家港天乐橡塑科技股份有限公司 2015 年年度报告 第21 页，共 89 页 资源的准备，来提高公司的竞争力，以完成公司长期发展战略。4、公司将继续重视人才储备，充分发挥公司在创新、研发、生产方面的整体优势，为客户提供优质的产品，满意的服务。(三三)经营计划或目标经营计划或目标 2016 年，公司预计销售收入和净利润将有所增长，围绕前述目标，公司重点要做好以下各方面工作：1、积极引进技术研发及管理人才，以应对公司长期发展的人才需要。进一步完善人力资源管理制度，有针对性地对质量工程人员、销售人员及其他员工进行岗位培训，提高员工管理素质，保持企业活力，使员工尽快适应公司发展。2、2015 年公司已与交通银行股份有限公司张家港分行签订 房地产买卖协议书，拟购买位于张家港市凤凰镇凤凰大道南侧江苏巨库钢材城内的部分资产，包括房屋 2 项（建筑面积共 18806.01 m2）和土地使用权 1 项（面积 49866 m2）。公司计划 2016年完成上述土地和房产的过户手续，并规划利用自有资金和银行贷款筹资建造约 14000平方米的厂房用于研发和生产。3、公司力争 2016 年获得上汽大众认可的实验室资质。获得该实验室资质后每年可以节省第三方试验费用约 100 万元以上。4、公司部分线束护套产品将于近期通过代理商向印度出口，公司期望今后将有更多产品向国际市场输出。5、目前汽车后市场处于爆发阶段，公司已经具备研发和生产制造能力，计划继续增加新产品的研发投入，调整汽车附件产品的销售模式，拟在汽车后市场内利用现有的品牌及平台优势，针对各品牌的整车研发一系列附件产品投向市场。6、公司目前已与德国的 2家公司签订了合作意向，力求在 2016 年获得新客户 BMW的配套资格。同时积极寻求收购德国同行的机会，利用德国同行在汽车零部件的先进的技术、管理理念和制造能力来扩大公司在国内市场的空间。上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够风险意识，并且应当理解经营计划和业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 汽车产业与宏观经济波动密切相关，宏观经济下滑时，汽车消费放缓，公司的经营张家港天乐橡塑科技股份有限公司 2015 年年度报告 第22 页，共 89 页 业绩会受到一定程度的影响。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、汽车行业周期性风险 汽车产业与宏观经济波动密切相关，其发展具有一定的周期性。宏观经济向好时，汽车消费活跃，汽车产业发展迅速；宏观经济下滑时，汽车消费放缓，汽车产业发展放慢。中国汽车产业长期向好，但周期性波动不可避免。当汽车行业出现周期性下滑时，公司作为专业的汽车橡胶、塑料产品供应商，凭借突出的产品开发能力、优质的产品质量、可靠的售后服务，以及与上汽大众、李尔实业等知名汽车厂商的战略合作关系，最大限度地克服整个行业的不利影响，但发展速度和发展质量仍将不可避免地受到经济波动的不利影响。汽车行业周期性风险不可避免，针对上述风险，公司将在维护现有客户的基础上，不断研发