831292_2015_汇智光华_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

1 汇智光华 NEEQ:831292 Bright Power（Beijing）Culture Media Co.,Ltd 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1 1、20152015年年1 1月月7 7日在全国中小企业股份转让系统日在全国中小企业股份转让系统有限有限责任责任 公司大厅公司大厅举行了举行了隆重的挂牌仪式。隆重的挂牌仪式。2 2、20152015 年年 6 6 月，公司完成首轮融资，通过定向发行股月，公司完成首轮融资，通过定向发行股票票 348.596 348.596 万股，发行价格万股，发行价格 14.2514.25 元元/股，共有三家做市商（海股，共有三家做市商（海通证券、中信证券、中山证券）、两家基金（鹰潭市淳银投资通证券、中信证券、中山证券）、两家基金（鹰潭市淳银投资有限合伙企业、东莞市宏典投资合伙企业）认购有限合伙企业、东莞市宏典投资合伙企业）认购 348.596 348.596 万万股，募集资金股，募集资金 4,9674,967 万元。万元。3 3、20152015 年年 7 7 月，根据公司整体战略发展的需要，变更了主月，根据公司整体战略发展的需要，变更了主 办券商，由海通证券变更为太平洋证券。办券商，由海通证券变更为太平洋证券。4 4、20152015 年年 1111 月月 1313 日，日，上海复星书刊发行产业有限公司完上海复星书刊发行产业有限公司完 成在上海市工商局股权变更的工商登记成在上海市工商局股权变更的工商登记，公司通过发行股份公司通过发行股份6 6,512512,427427 股，支股，支付现金付现金 28,211,53728,211,537 元，收购其向上海元，收购其向上海复行复行信息产业发展有限公司、秦立德、陈刚、於群所持有的上海复信息产业发展有限公司、秦立德、陈刚、於群所持有的上海复星书刊发行产业有限公司星书刊发行产业有限公司100%100%股份，股份，并于并于20152015年年1212月月2929日，日，公司公司取得了取得了全国中小企业股份股让系统 关于汇智光华（北京）全国中小企业股份股让系统 关于汇智光华（北京）文化传媒股份有限公司发行股份购买资产暨重大资产重组股文化传媒股份有限公司发行股份购买资产暨重大资产重组股份登记函份登记函。5 5、20152015 年年 1212 月月 1717 日，公司股票转让方式由协议转让变更日，公司股票转让方式由协议转让变更 为做市转让。为做市转让。公告编号：2016-3 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.7 第四节管理层讨论与分析.9 第五节重要事项.17 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及分配情况.22 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.34 公告编号：2016-4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、汇智光华 指 汇智光华（北京）文化传媒股份有限公司 空港逸臣 指 北京空港逸臣图书有限公司 汇智时代 指 北京汇智时代图书音像发行有限公司 南铁光华 指 厦门南铁光华文化传媒有限公司 广东时代 指 广东时代光华商贸有限公司 上海复星 指 上海复星书刊发行产业有限公司 股东大会 指 汇智光华（北京）文化传媒股份有限公司股东大会 董事会 指 汇智光华（北京）文化传媒股份有限公司董事会 监事会 指 汇智光华（北京）文化传媒股份有限公司监事会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的汇智光华（北京）文化传媒股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 太平洋证券、主办券商 指 太平洋证券股份有限公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2016-5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 简要描述重要风险事项 本期重大风险是否发生重大变化：否 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所对公司出具了无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 汇智光华（北京）文化传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Bright Power（Bejing）Culture Media Co.，Ltd 证券简称 汇智光华 证券代码 831292 法定代表人 胡圣云 注册地址 北京市海淀区东北旺西路 8 号中关村软件园 8 号楼 116 室 办公地址 北京市海淀区东北旺西路 8 号中关村软件园 8 号楼 116 室 主办券商 太平洋证券 主办券商办公地址 北京市西城区北展北街 9 号华远企业号 D 座 会计师事务所 北京兴华会计师事务所 签字注册会计师姓名 贾俊伟、卢丽丽 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 1608 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陆玉刚 电话 010-82896087 传真 010-65937533 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园8号楼116室 100085 公司指定信息披露平台的网址 http/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 11 月 6 日 行业（证监会规定的行业大类）F52 零售业 主要产品与服务项目 机场、高铁书店、便利店、旅游纪念品的零售、营销推广 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 20,524,687 控股股东 无 实际控制人 无 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9111010878023793X6 是 公告编号：2016-7 税务登记证号码 9111010878023793X6 是 组织机构代码 9111010878023793X6 是 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 241,299,520.56 217,419,595.64 10.98%毛利率 61.97%61.00%1.59%归属于挂牌公司股东的净利润 11,602,223.08 8,394,989.39 38.20%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,995,384.97 4,253,025.10 87.99%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.26%48.27%-76.67%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.76%24.45%-68.27%基本每股收益 0.91 0.80 13.55%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 322,808,672.57 115,780,685.46 178.81%负债总计 142,062,964.42 90,441,215.74 57.08%归属于挂牌公司股东的净资产 173,703,144.01 25,339,469.72 585.50%归属于挂牌公司股东的每股净资产 13.56 2.41 463.21%资产负债率 44.01%78.11%-43.66%流动比率 1.53 1.19 28.26%利息保障倍数 44.74 56.47 -20.77%三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-20,993,884.80-5,188,289.20 435.18%应收账款周转率 7.81 1.55 403.57%存货周转率 9.88 4.49 119.96%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 公告编号：2016-8 总资产增长率 178.81%65.46%173.16%营业收入增长率 10.98%33.55%-67.26%净利润增长率 39.18%91.56%-57.20%五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,524,687 10,526,300 94.98%-计入权益的优先股数量 _ _-计入负债的优先股数量 _ _-带有转股条款的债券 _ _-期权数量 _ _-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 _ _ 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,918,738.88 所得税影响数 1,229,684.72 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 3,689,054.16 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 _ _ _ _ _ 公告编号：2016-9 第四节 管理层讨论与分析 一、活动分析 （一（一）商业模式商业模式 公司以机场、高铁品牌连锁书店、旅游店、特产便利店为核心业务，主要从事图书、杂志、音像等出版物零售、综合百货、旅游产品零售和营销推广。公司通过舒适而富有文化气息的机场、高铁连锁店、丰富而有针对性的文化产品，为商旅人士提供轻松快乐的旅行购物体验，满足出行者多样化的知识与文化需要，成为中国最有市场竞争力的机场高铁旅行零售和营销服务商，中国旅行零售新三板“第一股”，在市场开拓、规范管理及员工队伍建设等方面采取有效措施，加之国家对实体书店的扶持政策的落实，公司覆盖全国机场、高铁站的店面数量已经达到 266 家，并仍在快速增长，已经成为市场领先的“轻商旅”文化产品服务提供商。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司上下紧密团结，围绕公司发展战略及经营目标，通过规范内部管理流程，提高管理水平，充分利用 ERP 管理软件，加强对现有店面的管理，同时开拓新的机场、高铁项目，努力增强店面盈利能力，实现了经营业绩的稳步增长。报告期内，一、实现营业收入 24,130 万元，比去年同期增长 10.98%；二、总资产达到 32,281 万元，比去年同期增长 178.81%；三、实现归属于挂牌公司股东的净利润 1,160 万元，比去年同期增长 38.20%，报告期内，公司在市场开拓、规范管理、店面布局、货品调整及员工队伍建设等方面采取有效措施，加之国家对实体书店的扶持政策的落实，公司顺利完成年初制定的各项计划指标。在市场开拓方面，公司积极研究市场发展趋势，准确把握市场需求，在稳定现有店面的基础上，积极开拓新市场，促进业绩的平稳持续增长。同时不断完善各部门的工作流程和职能，促进公司业务的规范管理。在员工队伍建设及结构调整方面，公司实行有效的人力资源管理，实现绩效考核制度，梳理公司人员结构，同时加强公司人才梯队建设，确保公司的战斗力。报告期内，公司的主营业务及服务并未发生重大变化和调整，核心团队和关键管理人员未发生变化。报告期内公司充分利用在全国中小企业股份转让系统挂牌的优势，通过资本化的运作，在 2015 年 6月份完成首轮融资，公司通过此次发行，优化公司股权结构，本次发行的目的是做市并募集资金，资金用途是补充流动资金，从而增强公司在机场项目、高铁项目书店、便利店的综合竞争力，推动公司快速发展，本次发行共发行股票 348.596 万股,发行价格 14.25 元/股，募集资金 4,967 万元，为公司的发展奠定的坚实的基础。2015 年 11 月成功并购了上海复星书刊发行产业有限公司 100%的股份，上海复星书刊发行产业有限公司是行业内的领先企业之一，2014 年我国民航旅客吞吐量约 8.3 亿人，其中上海浦东机场的民航旅客吞吐量为 5,168 万，位居全国第三，上海虹桥的旅客吞吐量为 3,797 万，位居全国第四，两者合计 8,965 万，公告编号：2016-10 位居全国第一，占到全国民航旅客吞吐量的 10.78%。上海复星书刊发行产业有限公司在浦东机场和虹桥机场长期耕耘，在行业内具有明显的区位优势，同时该公司连年盈利，体现了较好的市场运营能力和企业管理能力。通过并购及在并购过程中积累的丰富经验，公司将向一流的新商旅服务平台目标迈进，同时为股东创造持续稳定的业绩回报。2015 年 12 月 17 日，公司股票转让方式由协议转让变更做市转让，中信证券、海通证券、中山证券为公司股票转让做市商。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 241,299,520.56 10.98%100.00%217,419,595.64 33.55%100.00%营业成本 91,762,755.86 6.93%38.03%85,817,204.38 39.09%39.47%毛利率 61.97%61.00%管理费用 13,683,965.37 32.20%5.67%10,350,876.16-17.64%4.76%销售费用 122,352,311.07 8.11%50.71%113,172,484.35 33.00%52.05%财务费用 584,435.16 67.82%0.24%348,259.11 28.39%0.16%营业利润 10,872,228.71 86.70%4.51%5,823,502.16 428.45%2.68%营业外收入 5,040,780.54-8.91%2.09%5,533,971.80 20.50%2.55%营业外支出 122,041.66 975.00%0.05%11,352.75 984.56%0.01%净利润 11,684,439.13 39.18%4.84%8,394,989.39 91.56%3.86%项目重大变动原因：报告期营业收入较上期增加2,387.99万元,增长10.98%,主要系优化了零售店面和新增了部分零售店面和新并购上海复星书刊发行产业有限公司合并报表 2,078 万元所致。报告期营业成本较上年增加 594.56万元,增长6.93%,主要系上海复星书刊发行产业公司合并报表657 万元增加以及原股份销售成本下降63万元所致。报告期销售费用较上期增加 917.98 万元,增长 8.11%,主要系增加新并购上海复星书刊发行产业有限公司合并报表 1046 万元以及部分项目的租金减少 128 万元以及所致。报告期管理费用较上期增加 333.31 万元,增长 32.20%,主要系公司增加了内部基础管理的投入 230 万元以及新增加并购上海复星书刊发行产业有限公司合并报表 102 万元所致。报告期财务费用较上年同期增加 23.62 万元,增长 67.82%,主要系公司本年增加 500 万银行贷款并于当年还清而产生的银行贷款利息所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 241,299,520.56 91,762,755.86 217,419,595.64 85,817,204.38 其他业务收入 合计合计 241,299,520.56 91,762,755.86 217,419,595.64 85,817,204.38 按产品或区域分类分析 ：单位单位：元元 公告编号：2016-11 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 出版物收入 154,047,589.08 63.84%149,393,420.46 68.71%综合百货收入 32,897,396.19 13.63%25,268,279.28 11.62%推广服务收入 37,960,964.11 15.73%41,492,619.96 19.08%场地费收入 7,703,035.94 3.19%1,265,275.94 0.58%管理费收入 8,690,535.24 3.60%0.00%合计 241,299,520.56 100.00%217,419,595.64 100.00%收入构成变动的原因 2015 年并购上海复星书刊发行产业有限公司，合并报表从 2015 年 11 月 13 日计算，使得本期收入金额比上期收入金额均有一定的增幅，但增幅总额不大，增减比例均未超过 10%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-20,993,884.80-5,188,289.20 投资活动产生的现金流量净额 37,442,133.11-1,974,091.81 筹资活动产生的现金流量净额 48,912,105.58 7,350,249.94 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额减少 1,580.56 万元，降低 304.64%，主要系增加了供应商货款支付 1,436万元所致。投资活动产生的现金流量净额增加3,941.62万元,增长1996.68%,主要是取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-3,838 万元所致。筹资活动产生的现金流量净额增加 4,156.19 万元,增长 565.45%,主要是年度内完成了首轮融资，通过定向发行 348.596 万股，发行价格 14.25 元/股，共三家做市商（海通证券、中信证券、中山证券）、两家基金（鹰潭市淳银投资有限合伙企业、东莞市宏典投资合伙企业）认购 348.596 万股，募集资金 4,967万元所致。现金及现金等价物增加额增加 6,517.25 万元,增长 34690.40%,主要是经营现金流、投资现金流、筹资现金流均增加所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 _ 惊喜汇智（上海）文化传媒有限公司 4,768,840.75 1.94%否 _ 华道书报刊发行（上海）有限公司 2,429,245.32 0.99%否 _ 青年文摘杂志社 1,933,962.32 0.79%否 _ 广州现代资讯传播有限公司 1,923,432.12 0.78%否 _ 维新大视野文化发展(北京)有限公司 1,415,094.36 0.58%否 合计合计 12,470,574.87 5.08%注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关 公告编号：2016-12 联关系联关系 1 中信出版集团股份有限公司 2,571,066.65 1.94%否 2 天津华文天下图书发行有限公司 2,230,774.00 0.99%否 3 北京时尚迅达书刊发行有限公司 1,818,220.25 0.79%否 4 成都琦派泓商贸有限公司 1,299,351.16 0.78%否 5 北京国铁传媒投资有限公司 763,828.36 0.58%否 合计合计 8,683,240.42 5.08%注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例 _ _ 2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 货币资金 68,365,173.05 2,175.18%21.18%3,004,819.16 6.67%2.60%716.03%应收账款 44,710,359.03 161.18%13.85%17,118,913.35 171.66%14.79%-6.33%存货 27,756,539.48 31.50%8.60%21,107,955.12 23.33%18.23%-52.84%长期股权投资 -100.00%0.00%260,000.00 0.22%-100.00%固定资产 5,355,496.58 110.22%1.66%2,547,625.19 66.07%2.20%-24.60%在建工程 0.00%0.00%短期借款-100.00%0.00%54,400.00 0.05%-100.00%长期借款-0.00%-0.00%资产总计 322,808,672.57 178.81%100.00%115,780,685.46 65.46%100.00%0.00%资产负债项目重大变动原因：报告期内公司流动资产同比上升 100.05%:货币资金期末较期初增加6,536万元,增长2175.18%,主要系资本性融资4,967余万元剩余部分以及新并购上海复星书刊发行产业有限公司增加 3,029 余万元合并所致。应收账款期末较期初增加 2,759.14 万元,增长 161.18%,主要系增加批销量、增加推广市场的开拓，针对部分客户实施了暂时延长收款期的销售政策扩大市场销售，以及新并购上海复星书刊发行产业有限公司 728 万元合并所致。预付账款期末较期初减少 651.97 万元，减少 38.59%，主要系公司调整了供应商结构，减少了需要预付款进货的供应商，改为供货以后按照账期付款或者按照实销实结的方式付款所致。其他应收款期末较期初增加 1,409.62 万元，增加 34.20%，主要系本年度尝试扩大市场而增加的投标保证金 190 余万以及新并购上海复星书刊发行产业有限公司 1,245 万元合并所致。存货期末较期初增加664.86 万元,增长31.50%,主要系提高非代销品的采购量增加了存货核算以及部 公告编号：2016-13 分买断书籍的增加所致。报告期内公司非流动资产同比增长 1245.31%:固定资产期末较期初增加 280.79 万元,增长 110.22%,主要系新增加固定资产 180 万元和并购上海复星书刊发行产业有限公司 100 万合并所致。无形资产期末较期初增加 57.32 万元,增长 100%,主要系上海久远公司批销零售管理系统软件所致。商誉期末较期初增加9,207.47 万元,增长100%,主要系并购上海复星书刊发行产业有限公司所产生的商誉以及上海复星书刊发行产业有限公司原报表中所含商誉 365 万所致。长期待摊费用期末较期初增加304.09万元,增长87.42%,主要系公司新项目装修和老项目改造的支出增加 304 万元所致。递延所得税资产期末较期初增加 91.78 万元,增长 54.75%,主要系因坏账准备增加以及新并购上海复星书刊发行产业有限公司合并报表所致。报告期内公司流动负债同比上升 55.97%:短期借款期末较期初减少 5.44 万元,减少 100%,主要系公司偿还贷款所致。应付职工薪酬期末较期初增加 119.75 万元,增长 80.13%,主要系增加当年绩效工资的计提所致。应交税费期末较期初增加 273.62 万元，增长 38.89%，主要系百货应税品销量增加以及新并购上海复星书刊发行产业有限公司合并报表 224 万所致。其他应付款期末较期初增加 3,229.62 万元,增长 245.51%,主要系并购上海复星书刊发行产业有限公司需要支付并购款 2,821 万元以及新并购上海复星书刊发行产业有限公司合并报表 862 万和期初其他应付减少 454 万元所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 全资子公司名称 主要经营范围 注册地 持股比例(%)广东时代光华商贸有限公司 批发零售 广东省广州市 100.00 厦门南铁光华文化有限公司 批发零售 福建省厦门市 100.00 北京汇智时代图书音像发行有限公司 批发零售 北京市顺义区 100.00 北京空港逸臣图书有限公司 零售、出租 北京市顺义区 100.00 北京汇智光华书刊发行有限公司 图书批发 北京市朝阳区 100.00 上海复星书刊发行产业有限公司 批发、零售 上海市闸北区 100.00 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 随着网上书店和移动阅读终端设备的发展，实体书店受到了一定的冲击。但是落户于机场和高铁站的书店却日渐兴起。机场书店、高铁书店经过了一段时间的发展，近年来发展势头越来越强劲。虽然在机场、高铁大规模开展连锁书店业务的企业数量不多，但几家主要市场经营者之间的竞争较为激烈。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）销售网络优势 通过多年的市场开拓，公司已设立 6 家全资子公司、44 家分公司，在 14 个机场和 69 个高铁站开设266 余家书店、旅游纪念品店、特产便利店。完善的销售网络使得公司在竞争激烈的机场、高铁站零售领域形成了竞争优势，为公司的持续发展和业绩的稳定增长奠定了基础。另外广泛的销售网络优势使公 公告编号：2016-14 司的经营产生了规模效应，公司大规模的采购使得公司能够以较低的价格进行产品采购。（2）管理优势 公司经过多年的发展，已经建立起一支经验丰富、职权配置合理的管理团队。公司主要高级管理人员均具有多年图书、杂志、综合百货、营销推广等方面的经验，对图书、杂志、综合百货等零售业务、营销推广业务较为熟悉，并对行业的未来发展趋势有较为深刻的理解，能够带领公司健康、快速发展，通过并购上海复星书刊发行产业有限公司这个同行业的优质企业，使得管理优势更加凸显，实现了强强联合、优势互补，在融合中发展，在发展中融合，形成了强有力的管理团队。（五（五）持续经营持续经营评价评价 图书、杂志和音像等出版物零售是机场高铁站零售的重要组成部分。我国目前整个书报刊、电子音像等零售市场是 700 亿元，机场、高铁站的零售仅仅占到其中 8 亿-10 亿元。参照全球标准，机场零售应该占整个市场的 5%才是比较合理的，也就是应该达到 35 亿元的规模，因此机场、高铁站书店具有很大潜力.公司通过并购重组优质的同行业的企业，一方面扩大公司经营规模，另一方面提高了公司盈利水平。继续保持在全国机场、高铁店面连锁店的领先水平。（六（六）自愿披露（如有自愿披露（如有）金融相关行业的公司应当自觉披露相关监管数据。二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 国家在十三五规划中，继续加快机场、高铁的建设步伐，新建机场竣工项目在不断增加，高铁线路在飞速延伸，在交通枢纽设立书店、旅游纪念品店、特色便利店已成为必然的趋势，以最大限度地满足旅客的需求，成为机场、高铁连锁店的快速发展旅行纪念品、特产便利店、势不可挡的趋势，随着优胜劣汰，形成连锁规模的企业逐渐呈现出来，兼并、重组是未来行业发展的趋势。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司大力发展文化产业项目、以公司遍布在全国机场、高铁的店面为基础平台、打通文化产业链，为作者提供多样化、个性化营销推广方案，文化服务，通过策划定制文化创意产品，内容提供、作家或培训师、讲师的经纪服务，提高公司的产品力和服务能力，从而带动公司的品牌价值提升，通过并购、重组下游企业，扩大公司的店面数量，提高市场占有率，同时利用公司的店面网络资源，大力开展 O2O 业务，实现线上线下资源共享，提高公司的品牌价值，吸引更多投资者关注我们的企业、关注我们的未来。公司加强与国内外知名连锁企业的合作，通过成立合资、合作企业，学习国外先进的管理经验、培养我们的优秀管理人员，提高公司整体的管理水平。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 2016 年公司工作目标是：一方面，夯实基础管理、融合协同发展，加强公司的内部管理，优化组织机构，注重协同管理，提升协同价值。另一方面，继续提高公司的经营能力、扩大经营规模、优化店面布局、提高店面盈利水平，在图书、音像、杂志等方面加大营销 公告编号：2016-15 推广的力度，同时根据客户的需求，对现有店面的结构实行升级改造，公司力争实现 2016年全年预算计划。（四（四）不确定性因素不确定性因素 无 三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、一、技术创新的风险技术创新的风险 随着互联网技术的发展，基于互联网技术的电子商务也在迅猛发展，网上书城作为电子商务的先锋以其价格优势和品种优势对实体书店形成了一定的冲击。另外随着通讯技术的进步，在以数字技术和互联网传播为代表的信息时代，出现了移动阅读终端。虽然从目前来看，数字阅读受制于阅读习惯、终端数量等因素，短期内对传统出版物的替代作用并不十分明显。但是从长远来看，以数字化内容、数字化生产和网络化传播为主要特征的新媒体，在未来的市场竞争中将会越来越多地受到数字出版媒体的冲击。公司采取的风险防范措施：公司将坚持“体验式消费理念”，不断形成机场高铁站书店的独特空间和环境特色，提高品牌知名度，更加注重消费者的参与、体验与感受，满足消费者需求，实现真正的读者关怀，以减少技术创新给公司业务造成的影响，使公司发展成为市场领先的“轻商旅”文化产品服务提供商。二、二、政策政策变动变动风险风险 根据财政部、国家税务总局关于延续宣传文化增值税和营业税优惠政策的通知，自 2013 年 1 月 1日起至 2017 年 12 月 31 日，免征图书批发、零售环节增值税。如果未来公司享受的税收优惠政策发生变动，会对公司的业绩造成一定影响。公司采取的风险防范措施：公司在充分利用现有政策优惠的基础上，利用优惠政策积极开拓业务，提高主营业务利润率，降低税收优惠政策的变动风险。三、三、政府补助依赖性风险政府补助依赖性风险 公司报告期内收到的政府补助收入是非经常性损益的主要来源。2015 年公司纳入非经常性损益的政府补助收入为 413 万元，公司业绩对政府补贴存在较大的依赖，而且政府补助具有相当的波动性。由于获得政府补助的不可预期性，若未来公司所获得的政府补助有较大波动，将会对公司的业绩造成一定影响。公司采取的风险防范措施：公司积极开拓新店面，并拓展更多的业务模式，提高主营业务收入的持续性，提高主营业务利润，从而逐渐降低对政府补助的依赖。四、四、流动性风险流动性风险 2015 年底，公司负债总额为 14,206 万元，占期末资产总额的比例为 44.01%。公司负债总额较大，资产负债率 2015 年比 2014 年有一定下降，公司仍面临一定的偿债压力。公司采取的风险防范措施：制定了切实可行的发展战略及经营目标，合理控制公司的扩张速度，并购优质企业，力争使公司扩张速度与公司负债增长速度相匹配。五、五、店面租金价格上涨风险店面租金价格上涨风险 公司租赁机场、高铁站的店面而支付租金构成公司费用的主要部分，2014 年影响损益的租金分别为8,415 万元，2015 年影响损益的租金为 8,493 万元，根据租赁合同的约定，店面租金会根据客流量等因素定期调整，随着机场、高铁站客流量的快速增加，公司承担的租金将面临不断上涨的风险。公告编号：2016-16 公司采取的风险防范措施：首先，充分利用有限的店面空间，增加上架的商品种类，提高商品出样率来带动销售；其次，采用多种方式提高服务水平，如采购部通过充分市场调研将高畅销度的书目上架销售，以及安排采购专员、图书作者对首都机场等重点店面的服务员进行培训，以服务水平的提高带动销售增长；最后，通过与机场、高铁租赁方的洽谈，减免部分店面租金，尽量将租金水平锁定在相对较低的水平。六、六、管理风险管理风险 近年来，公司处于快速发展阶段，市场规模逐年扩大。目前公司已经拥有全资 6 家子公司，44 家分公司。公司规模的快速扩大，将对公司在资源整合、市场营销、物流配送等方面对公司管理层提出更高的要求。如果公司管理层的业务素质、管理水平及管理团队规模不能适应公司规模的迅速扩张的需要，将对公司的发展形成制约。公司采取的风险防范措施：加强公司管理团队建设、引进优秀管理人才，提高公司的管理水平，完善公司各项管理制度，以适应公司业务日益增长的需求。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：无保留 董事会就非标准审计意见的说明：_ 公告编号：2016-17 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 如有：例“第五节二（二）”；如无：“-”是否存在对外担保事项 否 _ 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否 _ 是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否 _ 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否 _ 是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否 _ 是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否 _ 是否存在股权激励事项 否 _ 是否存在已披露的承诺事项 否 _ 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否 _ 是否存在被调查处罚的事项 否 _ 是否存在重大资产重组的事项 是 第五节 二（十二）是否存在媒体普遍质疑的事项 否 _ 是否存在自愿披露的重要事项 否 _ 二、重要事项详情 （一）重大诉讼、仲裁事项（一）重大诉讼、仲裁事项 单位单位：元元 重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 涉及涉及金额金额 占期末净资产比例占期末净资产比例 是否是否结案结案 临时公告临时公告披露时披露时间间 总计 -案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：无 （二）（二）公司发生的公司发生的对外对外担保事项：担保事项：单位单位：元元 担保对象担保对象 担保金额担保金额 担保期限担保期限 担保类型担保类型 （保证（保证、抵、抵押、押、质押质押）责任责任类型类型（一般或者（一般或者连带连带）是否履行是否履行必要必要决策决策程序程序 是否是否关关联担保联担保 总计 -对外担保对外担保分类分类汇总：汇总：单位单位：元元 项目项目汇总汇总 余额余额 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司 公告编号：2016-18 的担保）公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额 公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 公司 2015 年无对外担保 （三）（三）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 单位单位：元：元 占用者占用者 占用形式