831262_2015_广建装饰_2015年年度报告_2016-05-26.pdf

重庆广建装饰股份有限公司 公告编号：2016-033 证券代码：证券代码：831262 831262 证券简称：广建装饰证券简称：广建装饰 主办券商：安信证券主办券商：安信证券 重庆广建装饰股份有限公司（Chongqing Guangjian Decoration Co.,Ltd.）2015广建装饰 NEEQ:831262 年度报告 重庆广建装饰股份有限公司 2015 年度报告 2015年12月25日，公司连续三年获得“中国建筑装饰行业百强企业”称号。2015 年 3 月 23 日公司获得重庆朝天门国际商贸城一组团一期工程室内外装饰中标通知，中标金额约25,000 万元。2015 年 12 月，公司获得“中国建筑幕墙行业百强企业”称号。2015 年度，公司共成功进行三次定向增发，增发股票 2,600 万股，共募集资金 14,800 万元。公司年度大事记 重庆广建装饰股份有限公司 2015 年度报告 目录 第一节声明与提示.2-3 第二节公司概况.4-5 第三节会计数据和财务指标摘要.6-9 第四节管理层讨论与分析.10-18 第五节重要事项.19-25 第六节股本变动及股东情况.26-27 第七节融资及分配情况.28-29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30-32 第九节公司治理及内部控制.33-37 第十节财务报告.38-118 重庆广建装饰股份有限公司 2015 年度报告 第 1 页 释义 释义项目 释义 审计机构、会计师、会计师事务所 指 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 重庆广建装饰股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期、本年度 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元，万元 指 人民币元，万元 监事会 指 重庆广建装饰股份有限公司监事会 董事会 指 重庆广建装饰股份有限公司董事会 股东大会 指 重庆广建装饰股份有限公司股东大会 三会 指 重庆广建装饰股份有限公司股东大会、董事会、监事会 博众节能 指 重庆博众节能科技有限公司 嘉特投资 指 重庆嘉特投资合伙企业（有限合伙）泰清投资 指 重庆泰清投资管理有限公司 广建有限 指 重庆广建装饰设计工程有限公司 本公司、公司、广建股份 指 重庆广建装饰股份有限公司 重庆广建装饰股份有限公司 2015 年度报告 第 2 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述及应对措施 工程质量的风险 风险描述：公司承接的建筑装饰工程多为政府公共事业工程、大型企业办公楼、购物中心、星级酒店及高端别墅等，投资规模大，社会效应广泛。虽然公司至今未发生过重大工程质量问题，随着公司规模的不断扩大和业务量的持续增加，如果因为管理不善等原因导致出现重大工程质量问题，将会对公司的业绩及声誉产生一定程度的负面影响。应对措施：加强对项目在设计、施工、材料等方面的管控，避免工程出现重大质量问题。股权质押的风险 风险描述：截至报告期末，共有股东持有的合计 3,492万股公司股份为公司、泰清投资及叶东的借款提供担保或反担保。如果公司、泰清投资及叶东无力偿还借款，质押的公司股份可能存在被拍卖的风险。应对措施：由于大股东的股权多是为公司融资提供的抵押，公司将通过业务发展，提高资金周转及融资能力，避免出现股权拍卖的风险。营业成本增加的风险 风险描述：公司从事建筑装饰工程施工业务需要的各种建筑装饰材料，除部分由客户直接提供外，其余材料需要公司自行采购；公司建筑装饰工程施工业务中的劳务人员采取劳务分包方式由劳务公司提供。如未来建筑装饰材料价格或人工成本出现大幅上升，将会增加公司的营业成本，影响公司的盈利能力。应对措施：1、加大项目中部件模块化的比重，提高模块部件的工厂化水平，减少对现场人工的依赖；2、加强预算报价水平，减少因报价失误而导致的成本增加。重庆广建装饰股份有限公司 2015 年度报告 第 3 页 资金短缺的风险 风险描述：2015 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-145,202,771.74 元。目前公司通过直接融资和增加经营性负债，尚能够保持营运资金基本满足业务发展需求，未来随着公司业务规模的快速扩大，将需要更多的资金来满足日常经营需求。此外，部分大型工程项目在项目承接及施工过程中，需要较大金额的资金垫付，对资本金或营运资金规模要求较高。如若未来公司经营活动产生的现金流量净额依然为负或者公司不能多渠道及时筹措资金，公司将面临资金短缺的风险。应对措施：1、加大应收账款催收，降低项目款项积压；2、通过资本市场进行融资；3、加强与银行等金融机构的合作，通过间接融资解决资金困难。应收账款回收的风险 风险描述：公司所处建筑装饰行业普遍具有应收账款余额较大且占期末总资产及当期营业收入的比例偏高的特点。截至 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款为464,528,183.31 元，占当期营业收入的比例为 89.19%，占期末总资产的比例为 65.59%。随着公司经营规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来呆坏账风险，影响公司现金流及利润情况。应对措施：1、加快已完工项目的结算工作，减少因结算时间过长导致的应收账款账龄增长；2、加大催收力度；3、加强对业主方实力的考察，降低因业主资金紧张造成的应收账款回收困难。重大会计差错的风险 风险描述：2015 年度，公司被供应商提起诉讼，被要求支付材料采购款，共计 4,982,051.43 元（共六起案件），公司根据被诉事项涉及的项目，补记 2014 年对应项目成本，调增了 2014 年主营业务成本 4,982,051.43 元，调增应付账款 4,982,051.43 元，调减了 2014 年盈余公积 498,205.14 元，调减未分配利润 4,483,846.29 元。应对措施：公司加强成本核算，及时与供应商核对账务，杜绝此类事项发生。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期重大风险变化情况 因 2015年公司定向增发股票后使公司所有者权益增加，期末资产负债率 67.13%较年初相比降低了 15.55%，降低了资产负债率过高的风险。2015 年度，公司被供应商提起诉讼，被要求支付材料采购款，共计 4,982,051.43 元（共六起案件），公司根据被诉事项涉及的项目，补记 2014 年对应项目成本，调增了 2014 年主营业务成本 4,982,051.43 元，调增应付账款 4,982,051.43 元，调减了 2014 年盈余公积498,205.14 元，调减未分配利润 4,483,846.29 元。重庆广建装饰股份有限公司 2015 年度报告 第 4 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 重庆广建装饰股份有限公司 英文名称及缩写 Chongqing Guangjian Decoration Co.,Ltd.证券简称 广建装饰 证券代码 831262 法定代表人 叶东 注册地址 重庆市江北区港安二路 16 号附 3 号 9-1 办公地址 重庆市江北区港安二路 16 号附 3 号 9-1 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 罗俊 杨欢 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区东大桥关东店北街 1 号国安大厦 12.13.15 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 程耕 电话 023-67891971 传真 023-67891971 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 重庆市江北区港安二路 16 号附 3 号 9-1，邮编 400020 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司证券部 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-11-04 行业（证监会规定的行业大类）E50-建筑装饰和其他建筑业 主要产品与服务项目 从事宾馆酒店、商业综合体、写字楼、住宅等建筑装饰工程的设计和施工服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本(股)77,000,000 控股股东 重庆泰清投资管理有限公司 实际控制人 叶东 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91500105621977797P 是 税务登记证号码 91500105621977797P 是 重庆广建装饰股份有限公司 2015 年度报告 第 5 页 组织机构代码 91500105621977797P 是 注：公司于 2015 年 11 月 9 日取得重庆市工商行政管理局颁发的“三证合一”的营业执照，统一社会信用代码为 91500105621977797P。原税务登记证、组织机构代码证由重庆市工商行政管理局收回。重庆广建装饰股份有限公司 2015 年度报告 第 6 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 520,801,199.75 481,463,872.37 8.17%毛利率 15.37%19.33%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,215,843.75 14,348,481.40-77.59%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,417,620.37 13,905,292.29-89.81%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.06%19.39%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.91%18.79%-基本每股收益 0.05 0.28-82.23%备注：上年同期和上年期末相关财务指标均使用追溯调整后的财务数据计算或披露。二、偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 708,181,873.11 484,372,241.99 46.21%负债总计 475,372,855.32 400,465,795.00 18.70%归属于挂牌公司股东的净资产 232,809,017.79 83,906,446.99 177.46%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.02 1.65 83.77%资产负债率 67.13%82.68%-流动比率 1.21 1.09-利息保障倍数 1.30 2.22-备注：上年同期和上年期末相关财务指标均使用追溯调整后的财务数据计算或披露。三、营运情况 重庆广建装饰股份有限公司 2015 年度报告 第 7 页 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额-145,202,771.74-1,489,987.72-应收账款周转率 1.21 1.56 存货周转率 54.75 28.07-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 46.21%46.60%-营业收入增长率 8.17%64.21%-净利润增长率-77.59%960.17%-备注：上年同期和上年期末相关财务指标均使用追溯调整后的财务数据计算或披露。五、股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 77,000,000 51,000,000 50.98%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目 金额 非流动资产处置损益-84,452.40 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）200,400.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,057,062.42 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-57,453.10 非经常性损益合计 2,115,556.92 所得税影响数 317,333.54 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 1,798,223.38 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目 本期期末（本期）上年期末（去年同期）调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 应付账款-175,148,667.20 180,130,718.63 流动负债 391,039,299.57 396,021,351.00 负债总额 395,483,743.57 400,465,795.00 重庆广建装饰股份有限公司 2015 年度报告 第 8 页 未分配利润-26,300,601.10 21,816,754.81 所有者权益 88,888,498.42 83,906,446.99 营业总成本 458,506,939.77 463,488,991.20 营业成本 383,434,900.15 388,416,951.58 营业利润 22,956,932.60 17,974,881.17 利润总额 23,478,331.55 18,496,280.12 净利润 19,330,532.83 14,348,481.40 盈余公积 3,017,402.41 2,519,197.27 基本每股收益 0.38 0.28 注：1、2015 年度，公司被供应商提起诉讼，被要求支付材料采购款，共计 4,982,051.43 元（共六起案件），公司根据被诉事项涉及的项目，补记 2014 年对应项目成本，调增了 2014 年主营业务成本 4,982,051.43 元，调增应付账款 4,982,051.43 元，调减了 2014 年盈余公积498,205.14 元，调减未分配利润 4,483,846.29 元。2、涉及六项诉讼案件基本情况如下：序号 原告 诉讼事项 诉讼金额 涉及的工程项目 项目状态 账面应付账款余额 调整金额 案件进展程度 1 北京麦高建材有限公司 买卖合同纠纷诉讼案 772,067.40 龙岩万达 完工 -772,067.40 等二审开庭通知 2 四川洪坤建筑劳务有限公司 886,944.55 遂宁万达广场售楼处内装修工程 -886,944.55 江北法院判决移交遂宁船山区法院受理中 3 金华市婺城区佳柏厨具商行 2,942,859.26 金华万达 2,942,859.26 第一次开庭未开成,待通知开庭 4 云南轩鹏建材有限公司 240,000.00 昆明西山万达广场室内步行街内装施工一标段 -240,000.00 按调解书规定依次付款中 5 重庆帝尔照明器材有限责任公司 360,689.56 力帆中心 LFC 342,544.16 18,145.40 待法院下发判决书 6 重庆嘉威特节能玻璃有限公司 498,495.32 巴南万达甲外 376,460.50 122,034.82 按调解书规定依次付款中 合计 5,701,056.09 719,004.66 4,982,051.43 3、以上六项诉讼案件中，第 1-4 项为项目完工后，公司已按照合同条款支付完毕应付材料（劳务）款，故账面应付账款余额为零。但在与供应商结算时，对结算增量部分产生争议，经法院判决补记应付账款差额。第 5-6 项为项目完工后，结算过程中，对结算方量及价款产生争议，按法院判决补记应付账款差额。重庆广建装饰股份有限公司 2015 年度报告 第 9 页 4、根据股转公司发布的全国中小企业股份转让系统两网公司及退市公司信息披露暂行办法，“第七十条 公司尚未披露的诉讼或仲裁事项涉及的金额或 12 个月内累计金额占公司最近经审计的净资产值 10以上的，公司应当在知悉该事件后及时报告主办券商并披露”。虽然这 6 个起案件累计造成公司 2014 年度未分配利润调减 4,483,846.29 元，但单个案件对公司影响尺度有限，因此公司未单独作为重大诉讼进行披露，请投资者注意风险。重庆广建装饰股份有限公司 2015 年度报告 第 10 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式 公司属于建筑装饰行业，通过承接各类建筑装饰工程获取利润。公司主营业务为大型室内外建筑装饰装修工程的设计、施工。公司客户主要为政府部门、大型地产公司、大型企业、酒店管理公司等。公司根据收集到的项目信息选择投标项目，中标后签订工程合同。公司签订的合同通常为总价合同，约定合同总价、施工范围、施工期限、质量要求等。公司按照合同的要求，提供深化设计、材料采购、施工等服务，客户依据合同约定的阶段或进度向公司支付工程款，形成现金流。公司各项工程收入，扣除成本、费用、税费形成公司利润。1.关键资源、业务承接 公司目前同时具有建筑装饰工程设计专项甲级、建筑装修装饰工程专业承包壹级、建筑幕墙工程设计专项甲级、建筑幕墙工程专业承包壹级、建筑智能化工程专业承包壹级、消防设施工程专业承包壹级和机电设备安装工程专业承包壹级等多项资质，在行业竞争中处于领先地位。公司主营业务是大型室内外建筑装饰装修工程的设计、施工。主要从事国际国内高端星级酒店、豪华邮轮、住宅精装房、城市综合体大型商业设施、高端餐饮娱乐场所等公共建筑装饰工程的室内外设计与施工。公司经营部负责承揽工程项目的业务开发。经营部及时收集、掌握市场信息，对可承接的项目及建设单位、投标单位等作全面了解、跟踪，进行综合分析和可行性研究。此外，公司下设深圳、福建、银川等 7 家分公司，各分公司除负责该区域项目外，也承担所在地区业务拓展职能。公司在确定投标项目后由经营部协调公司各部门，按照招标文件要求准备投标文件进行投标。中标后公司与发包方或总包方签订工程施工合同，约定承包范围、合同金额、工期、付款方式等事项。2.采购模式 公司实行统一采购模式，采购部根据物资的状况、用量、采购频率、市场供需状况、交易习惯及价格稳定性等因素，选择最有利的采购方式办理采购业务，成本控制部对材料的用量和单价进行审核。在工程项目开展前期，采购部根据工程项目的材料总表挑选备选厂商做好采购工作安排，施工中根据现场材料需求计划下达具体采购指令。建筑装饰各个项目所需材料差异较大，同种材料也存在品牌、型号等差异。为实现采购的经济性，对需求量比较大的材料，公司选择长期合作的供应商，签订战略采购合同，约定优惠价格；对于需求量小、种类多的材料，采购部根据项目具体使用要求和计划进行灵活采购。3.施工模式 公司在承接业务后组建相应的项目管理团队负责现场施工管理工作，包括项目经理和施工员、质量员、预算员、材料员、安全员等。项目管理团队按照相关设计和施工规范组织现场施工，通过技术交底和安全交底等措施明确施工技术、质量、安全、节约等要求。公司项目施工劳务按照行业通行做法，采取劳务外包的方式进行。公司与劳务分包签订劳务分包合同，约定施工人员资质、施工质量、工期、工作秩序、付款及其他权利义务，保证项目质量和安全生产。项目管理团队对劳务分包的工作过程和结果进行监督检查。公司质量安全部、工程部、成本控制部等部门不定时对施工进度、质量和安全生产进行检查，发现问题及时出具整改意见，确保工程进度、施工质量等符合合同要求，防止施工安全事故发生。公司设有成本控制部，负责在合理的基础上控制工程项目总成本，提升工程利润空间。具体成本控制方式包括：编制项目预算并持续监督执行情况、参与工程项目劳务和材料的招标工作、审核项目所发生的费用、检查施工现场是否存在浪费材料、采购材料质量与报审材料品牌规格是否一致、审核施工班组人工费和工程量等。4.结算模式 公司根据合同的约定，按照项目进度收取工程款。一般在施工期间，付款方按照进度支重庆广建装饰股份有限公司 2015 年度报告 第 11 页 付完成工程量 50-70%的进度款，至工程完工时支付至工程总额的 60-70%，竣工结算后支付至结算总价款的 95%，剩余约 5%为工程质量保证金，在工程质保（通常 1-3 年）期满后支付。5.销售渠道 通过与大型地产公司、高档酒店管理公司等积极合作，建立长期稳定的业务渠道；通过政府招标平台获取项目信息来源，通过招投标获得工程施工合同 报告期内，公司的商业模式未发生较大变化。年度内变化统计：事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾 2015 年度，公司共实现收入 520,801,199.75 元，比去年同期增长 8.17%，总资产708,181,873.11 元，比上年同期增长 46.21%，净利润 3,215,843.75 元，比上年同期下降77.59%。公司全年较去年相比营业收入实现增长，由于近年业务量的增加，未结算项目增多，虽然至今为止未有坏账出现，但受账龄影响导致 2015 年计提坏账准备金增加；同时报告期内项目毛利率有所下降，导致 2015 年利润下滑明显。公司将加大催收力度，加大资金回流，减少应收账款金额，保障公司资金安全，防止和杜绝坏账的发生；公司将加强项目管控能力，降费增效，在保证项目质量及安全的情况下，降低成本费用，提升项目毛利率。公司积极推进资本市场工作，并于 2015 年成功完成 3 次定向增发，为公司的业务发展奠定了坚实的资金基础，拓宽了融资渠道，提升品牌影响力，规范公司治理打造了更高的平台，为公司持续快速发展，奠定了坚实的基础。2015 年公司经营思路主要为：1、实行产业链一体化、提供个性化、定制化智能家居、智能办公解决方案。执行情况：公司在设计、施工过程中，尽量采取装饰部件的工厂化生产，在成本及功能上尽量为客户采用智能化产品。2、利用在重庆乃至西部地区的品牌、管理优势，加大项目实施力度，做大经营业绩。执行情况：公司 2015 年实现销售收入 5.2 亿，增长 8.17%。3、打造稳定客户群，注重新老客户的维护，为客户提供量身定做的服务，与知名企业建立战略合作伙伴关系，建立长期合作关系，从而获得稳定的工程机会。执行情况：公司在工程业绩上，除了获得原有客户的工程以外，也开拓了新的客户资源和工程。4、打造成熟完善的项目管理体系，包括项目团队建设，管理流程细化，项目事前核查，过程控制，事后检查等。执行情况:公司在项目管理上，通过引进先进地区及公司的管理经验，逐步完善管理流程的科学化。5、2015 年在执行公司战略上，通过多次考察，在整合企业资源上，积极寻找潜在并购对象，目前公司正与潜在并购对象进行评估、审计、谈判等工作，该项工作进展顺利。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 营业收入 520,801,199.75 8.17%-481,463,872.37 64.21%-重庆广建装饰股份有限公司 2015 年度报告 第 12 页 营业成本 440,773,591.71 13.48%84.63%388,416,951.58 61.06%80.67%毛利率 15.37%-19.33%-管理费用 22,900,769.94-11.71%4.40%25,939,054.58 49.38%5.39%销售费用 2,187,587.46-8.31%0.42%2,385,787.26 67.12%0.50%财务费用 16,649,503.84-18.79%3.20%20,502,520.79 76.91%4.26%营业利润 4,155,195.85-76.88%0.80%17,974,881.17 529.07%3.73%营业外收入 286,236.38-58.64%0.05%692,050.00 95.04%0.14%营业外支出 227,741.88 33.45%0.04%170,651.05 299.97%0.04%净利润 3,215,843.75-77.59%0.62%14,348,481.40 960.16%2.98%项目重大变动原因:1、营业外收入下降的原因是收到的政府补助减少。2、营业外支出增加的主要原因是由于处置固定资产损失增加所致。3、毛利率下降的原因主要是公司部分所承接项目中标总价降低、工程成本增加，造成整体毛利率有所下降。4、营业利润、净利润下降的主要原因是应收账款的坏账计提所致，本期计提坏账准备金额19,826,998.78 元。另外毛利率下降也是原因之一。（2）收入构成 单位：元 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 520,120,639.38 440,120,390.55 480,786,460.14 387,824,084.62 其他业务收入 680,560.37 653,201.16 677,412.23 592,866.96 合计 520,801,199.75 440,773,591.71 481,463,872.37 388,416,951.58 按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例 上期收入金额 占营业收入比例 工程施工收入 518,444,096.50 99.55%474,929,311.97 98.64%工程设计收入 1,676,542.88 0.32%5,857,148.17 1.22%其他业务收入 680,560.37 0.13%677,412.23 0.14%合计 520,801,199.75 100.00%481,463,872.37 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，公司的收入构成较上年同期无大的变化。（3）现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-145,202,711.74-1,489,987.72 投资活动产生的现金流量净额-73,920.00-1,570,020.34 筹资活动产生的现金流量净额 149,353,130.94-7,596,873.46 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变化原因主要系 2015 年支付劳务、材料及履约保证金等费用增加，导致经营活动现金流出增加。2、投资活动产生的现金流量净额变化原因主要系 2015 年没有重大对外投资及购置大额固定资产。3、筹资活动产生的现金流量净额变化原因主要系 2015 年公司进行了定向增发股票，偿还了部分短期借款造成的同比筹资活动净现金流增加。重庆广建装饰股份有限公司 2015 年度报告 第 13 页（4）主要客户情况 单位：元 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 重庆朝天门国际商贸城股份有限公司 221,040,927.08 42.44%否 2 重庆珠江实业有限公司 49,242,735.14 9.46%否 3 重庆悦来投资集团有限公司 44,428,380.21 8.53%否 4 重庆铭雨实业发展（集团）有限公司 43,000,000.00 8.26%否 5 重庆市綦江区人民医院 34,596,069.28 6.64%否 合计 392,308,111.71 75.33%-（5）主要供应商情况 单位：元 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 重庆中宏建筑劳务有限公司 42,600,000.00 9.66%否 2 重庆巨力建筑劳务有限公司 12,112,036.62 2.75%否 3 成都三零盛安信息系统有限公司 10,154,821.61 2.30%否 4 四川艺德高劳务有限公司 8,841,922.30 2.01%否 5 重庆同庆建筑劳务有限公司 8,300,000.00 1.88%否 合计 82,008,780.53 18.60%-（6）研发支出 单位：元 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例 占总资产的比重 金额 变动比例 占总资产的比重 货币资金 5,997,596.67-12.84%0.85%6,881,157.47-54.78%1.42%-0.57%应收账款 464,528,183.31 16.65%65.59%398,210,446.89 82.01%82.21%-16.62%存货 8,746,513.85 18.93%1.24%7,354,632.67-63.09%1.52%-0.28%长期股权投资-固定资产 26,016,466.27-12.15%3.67%29,613,152.06-5.46%6.11%-2.44%在建-重庆广建装饰股份有限公司 2015 年度报告 第 14 页 工程 递延所得税资产 8,603,740.73 59.98%1.21%5,378,076.73 44.07%1.11%0.10%其他非流动资产 102,525,237.55 935.78%14.48%9,898,365.00 41.40%2.04%12.44%短期借款 68,196,791.15-19.36%9.63%84,566,011.46-19.99%17.46%-7.83%应付票据 5,091,263.00-75.90%0.72%21,123,319.88 428.08%4.36%-3.64%应付账款 295,241,523.93 63.90%41.69%180,130,718.63 102.30%37.19%4.50%其他应付款 35,836,428.73-59.01%5.06%87,417,643.89 268.54%18.05%-12.99%股本 77,000,000.00 50.98%10.87%51,000,000.00 0 10.53%0.34%资本公积 127,289,421.35 1575.35%17.97%7,597,764.20 192.53%1.57%16.40%资产总计 708,181,873.11 46.21%-484,372,241.99 46.60%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变化原因是 2015 年公司经营规模扩大，有大型项目开工进场，需垫付材料款以及支付老项目材料款和劳务款，因此造成货币资金减少。2、应收账款增长的主要原因为：a、公司营业收入增长导致应收账款余额较大；b、应收工程进度款确认时点和实际收到工程进度款时点的差异；c、项目结算特点导致项目决算前应收账款余额逐渐累积；d、应收账款的收款时间较长。3、存货变化原因主要系 2015 年未完工尚未结算款增加，导致存货增加。4、递延所得税资产的增加主要是因为坏账准备计提的增加导致。5、其他非流动资产的增加主要是因为银川宁夏华城国际广场房产（面积 4,083.48 平方米）、珠江太阳城房产（面积 3,222.66 平方米）及内江万达广场项目房产（面积 69.03 平方米）均系公司承接上述项目的装修工程，甲方用房屋冲抵应付本公司的工程款取得的房产。公司为了减少再次转让环节税赋，上述房产仅与甲方签订了商品房购销合同，尚未在房交所办理备案登记。6、短期借款变化原因主要是公司偿还了部分借款，减少短期借款，调整了融资结构。7、应付票据的减少主要是因为商业承兑汇票到期兑付后，新开具票据数量减少所致。8、应付账款的增加主要是因为新开工项目的增加，项目所购材料及人工费用增加所致。9、其他应付款的减少是因为公司用自有资金偿还了部分非经营负债。10、股本的增加是因为公司在 2015 年度进行了 3 次定向增发，共增加股本 2,600 万股。11、资本公积的增加是因为公司进行定向增发的资本溢价所致，公司 2015 年进行了三次增发，增加股本 2,600 万股，募集资金 14,800 万元。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 公司拥有一家全资子公司重庆博众节能科技有限公司，负责建筑幕墙及节能门窗生产项目的建设与运营。2014 年 4 月 17 日，博众节能经重庆市铜梁县工商行政管理局登记设立。博众节能系由公司全额出资设立，公司认缴的出资额为 3,000.00 万元。由于公司建设单元重庆广建装饰股份有限公司 2015 年度报告 第 15 页 体幕墙及节能门窗生产项目暂未启动，因此 2015 年博众节能未进行生产经营。(2)委托理财及衍生品投资情况-(三)外部环境的分析 建筑装饰行业是一个古老而又新兴的行业，与土木建筑业、设备安装业并列为建筑业三大支柱。传统的建筑装饰主要包括木、油、瓦、电、水等工作，通过现场施工使建筑物具备一定的功能性、装饰性，满足业主基本的使用要求。随着行业的发展和人们生活品质的提高，建筑装饰逐渐发展成为集建筑学、美学、光学、声学、环保生态、智能控制等多学科为一体的综合技术，具有丰富的技术含量和艺术内涵。我国建筑装饰行业起步于上世纪八十年代，得益于我国城镇化的发展及房地产市场的繁荣，我国建筑装饰行业迅速发展。进入新世纪，随着我国不断承办大型国际赛事、会议，各地会展业、酒店业和旅游行业快速发展，建筑装饰行业也随之迎来了飞速发展的黄金时期。2015 年是建筑业发展比较困难、外部环境较为复杂的一年。国家对地产市场实施了严厉的调控政策，房地产投资大幅下降，新开工面积、竣工面积、房地产企业土地购置面积、土地成交价款全面下滑。从建筑装饰装修行业分析，由于既有建筑的改造型工程、存量建筑的节能减排装修改造、一带一路带来的国际工程市场的机遇等发展迅速，装饰装修行业仍然保持了较好的增长。这一切，对广建来说既是挑战、也是机遇。广建一方面加大对国家重点投入项目的业务开拓，同时也在装饰装修工程的技术含量如节能、智能化等方面进行发展。(四)竞争优势分析 1、资质和品牌优势 目前我国对从事建筑装饰工程的承包、设计和设备安装等业务均有相应的资质要求，主要资质证书的颁发均由住建部及各地主管部门负责审核，资质的审查和管理非常严格，要求申报企业在规模、经营业绩、人员构成等方面必须达到资质所要求的标准才能给予颁发。公司目前同时具有建筑装饰工程设计专项甲级、建筑装修装饰工程专业承包壹级、建筑幕墙工程设计专项甲级、建筑幕墙工程专业承包壹级、建筑智能化工程专业承包壹级、消防设施工程专业承包壹级和机电设备安装工程专业承包壹级等多项资质，在行业竞争中处于领先地位。经过 20 多年的发展，建筑装饰行业内的品牌效应非常明显。公司长期注重品牌建设，不断通过诚信经营、提高服务水平、保证工程质量打造公司品牌，在广大客户中逐渐树立起了“广建”品牌，提升了“广建”品牌的影响力。2、管理优势 公司目前执行“ISO9001:2008 工程建设施工组织质量管理体系标准”、“ISO14001：2004 环境管理体系”和“GB/T28001-2001 职业健康安全管理体系标准”，打造一流的项目施工管理体系；同时，公司注重信息技术在业务管理中的应用，为经重庆市经济和信息化委员会认证的计算机信息系统集成企业（市叁级），“广建工程管理系统 V1.0”和“广建股份知识代码管理系统”已取得计算机软件著作权。3、人才优势 广建股份一贯坚持“以人文本”的管理理念，积极引进和培养各类管理人才和专业技术人才，具有一批素质能力强的高层管理团队和执行力强的中层管理人员、以及专业的一线人员。4、业务拓展优势 由于建筑装饰行业的特点，只要在一个地区、城市或在某个细分领域完成了标志性的工程，市场的知名度和品牌就能得到建立。近年来公司业务拓展顺利，业务覆盖区域不断扩大，服务行业也在不断增加。公司立足于重庆，先后在成都、昆明、西宁、银川、深圳、泉州、贵阳等地设立了分支机构，形成覆盖西部和东南部的