831048_2015_天成股份_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

公告编号：2016-004 1 天成股份 NEEQ:831048 承德天成印刷科技股份有限公司 （CHENGDE TIANCHENG PRINTNG TECHNOLOGY Co.，LTD）年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 报告期内，公司与北京中科纳新印刷技术有限公司签署了战略框架并确定了战略合作关系，绿色制版技术专用版材 NP201 纳米版在天成股份进行试生产。NP201 纳米版材具有“非感光、无污染、低成本”的三大特点，完全摒弃了化学成像的预涂感光层，因此版材不再怕光、怕热；由于不需要曝光、冲洗等流程，因而杜绝了污染的产生；因省去了很多工艺环节，避免了相应材料消耗，使用纳米绿色版材的成本也大大降低。现生产的 201 纳米版材已经逐步投入到市场，并得到市场良好的反馈。报告期内，公司实施 2015 年度定向增发，本次发行股票 3,850,000 股，发行价格为 4 元/股，募集资金 1,540.00 万元，新增股东 9 人，发行完成后，公司股东人数为 12 人，公司总股本为2,385.00 万股。公司将通过本次定向发行，进一步扩大公司生产经营规模，优化资本结构、提高资产质量、增强偿债能力、加快新厂区及生产线项目建设，增强公司的市场竞争力和持续盈利能力，为公司未来发展奠定坚实基础。报告期内，公司和中国科学院化学所达成合作协议，中科院先导项目绿色纳米 NP301版材生产线引入天成，此生产线将引入行业多项空白技术，配量高端，设计速度 25 米/分钟，不仅是国内首条，而且是世界第一条。这项绿色版材生产技术将引发国内印刷版材行业的一次革命，作为未来行业新兴产业集群的组成部分，纳米绿色数字，NP301 版材的量产，将对天成股份的创新能力，行业竞争力，盈利能力产生积极深远的影响。目前主体工程已完成，正筹备举行和中科院的合作正式揭牌仪式。3 目目 录录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 会计数据和关键指标指标摘要 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本变动及股东情况 第七节 融资及分配情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、天成股份 指 承德天成印刷科技股份有限公司 畅达集团 指 河北畅达集团有限公司，公司控股股东 诚信地产 指 承德诚信房地产开发有限公司，公司第二大股东 盛合投资 指 承德盛合投资咨询中心，公司股东 报告期 指 2015 年度 PS 版 指 Presensitized Plate，预涂感光版 CTP 版 指 Computer To Plate，计算机直接制版 喷墨纳米版 指 纳米涂层喷墨打印制版 显影液 指 银盐胶片显影用的药液，主要成分为主要成分硫酸、硝酸及苯、甲醇、卤化银等 润版液 指 印刷时用于改变印版表面的张力，于非印纹部份形成水膜，稳定非印纹部份的亲水拒油特性，以得到良好的印刷效果，同时还能起到补充被破坏的亲水层、降低印版的表面温度等作用 网点 指 图像复制中最基本的单元，CTP 版材的网点质量会直接影响印刷品的网点质量，进而影响印刷复制的质量 显影宽容度 指 能够使版材某些性能（耐印力、着墨性能等）达到使用要求的显影时间的最高值与最低值之差 平版印刷、化学印刷 指 印刷图像与印刷版位于同一平面上，基于“油水不相混”的原理实现印刷 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 原材料价格波动风险 公司所生产的印刷版材以薄铝板为主要原材料，铝板占单位成本的 70%以上，铝价格的变化将直接影响到公司产品的成本变动，从而对公司的经营业绩造成影响。报告期内，公司凭借提高产品质量、加大营销投入等手段提高产品知名度，在原材料价格持续下降的情况下，维持产品销售价格稳定，毛利率有所提高。但如果未来原材料价格出现大幅上涨，而产成品市场价格粘性使得公司无法及时调整产品销售价格，将在一定程度上造成公司毛利率的波动，影响公司毛利率的稳定性。技术风险（一）关键技术失密的风险 虽然公司与关键技术研发人员签订了技术保密协议、竞业禁止协议，采取了针对技术研发人员的系列激励措施，但是如果出现技术研发人员大面积流失，将会对公司产品竞争带来不利影响。（二）技术人员流失的风险 随着行业竞争格局的不断变化，对技术人才的争夺必将日趋激烈，若公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成技术人员流失和核心技术泄露的风险。（三）新产品开发的风险 公司的主营产品为 UV-CTP 版材和热敏 CTP 在市场中获得了较高的认可度，但随着市场需公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。6 求的变化和对版材产品要求的不断提高，公司需要不断增加研发投入进行原有产品的优化和新产品的开发，目前公司与北京中科纳新印刷技术有限公司签署了战略框架并确定了战略合作关系，绿色制版技术专用版材 NP201 纳米版正在进行试生产，中科院先导项目绿色纳米 NP301 版材生产线也引入公司，由于版材产品研发兼具物理、化学、光学等多学科知识背景要求，产品研发过程存在诸多不确定因素；同时，新产品推出后能否获得客户认同和接受也存在一定的不确定性，因此，公司在新品开发过程中存在一定的风险。股东依赖的风险 公司目前正处在产能扩张、快速发展的阶段，新厂区建设投资和新生产线的构建需要大量资金投入，公司无法完全依靠自有资金积累投资建设新厂区和新生产线。为了加快新产品的市场拓展、突破产能瓶颈限制，公司向股东及其关联方拆借大量资金用于新厂区建设和日常经营开支，公司对股东的资金支持存在一定的依赖风险。财务风险（一）短期偿债风险报告期内，公司存在因资产负债率较高、债务结构不合理和现金流状况不佳等因素可能导致的短期偿债风险。（二）应收账款风险随着公司业务发展，应收账款规模将会进一步增加，虽然公司已按照会计准则要求建立了坏账准备政策，但如果公司不能对应收账款实施有效的管理或者主要客户不能按期偿还欠款，势必会造成公司资金占用，影响公司现金流，从而对公司的生产经营将产生不利影响。（三）存货余额较大带来存货管理风险一方面由于公司为保证不同客户需求、通过批量采购降低单位采购成本而维持一定的原材料库存储备，另一方面由于公司生产的版材规格较多，为保证能够及时满足经销商及客户的需求，公司需要持有一定量的库存商品。虽然公司存货余额较大主要是由行业特点和公司自身的经营模式所决定，但较大的存货余额在一定程度上也带来存货管理风险，存在存货变现风险和跌价风险；同时较大的存货也会占用较多的流动资金，造成流动资金压力。新增产能消化的风险 2015 年公司与北京中科纳新印刷技术有限公司签署了战略框架并确定了战略合作关系，绿色制版技术专用版材 NP201纳米版在天成股份进行试生产。此外，中科院先导项目绿色纳米 NP301 版材生产线引入天成，此生产线将引入行业多项空白技术，配量高端，设计速度 25 米/分钟，新增生产线将使得公司产能有较大的提高，按照新生产线的设计产能，新增生产线完全投产后公司产能将达到约 750 万/年。虽然，公司经过多年的市场开拓和积累形成了较完善的营销体系，与国内主要客户形成了良好的合作关系，市场占有率逐年增加，但是，如果未来公司在客户维护和市场拓展上无法与产能扩张保持同步提升、新研发版材短期内无法被市场广泛接受，将会造成公司新增产能无法及时消化的风险。公司治理风险 公司由承德天成印刷器材有限公司整体变更设立，股份公司 7 设立后，建立和健全了公司治理机制，完善了现代企业发展所需的内部控制制度。但是，由于股份公司成立的时间较短，公司管理层在各项管理、控制制度的运用及执行中尚缺乏实践经验，相关制度也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时，随着公司新厂房建成后，公司生产经营规模将迅速扩大、人员数量增加，将会对公司的供应链管理、生产管理以及市场营销等方面提出更高的要求；未来，公司组织架构和管理体系将日趋复杂、管理难度也随之加大。因此，随着公司规模的扩大，公司未来经营中存在因内部管理水平不适应业务发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 承德天成印刷科技股份有限公司 英文名称及缩写 CHENGDE TIANCHENG PRINTNG TECHNOLOGY Co.，LTD 证券简称 天成股份 证券代码 831048 法定代表人 王贵玉 注册地址 承德县下板城镇下板城村南 办公地址 河北省承德县下板城镇下板城村南 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州市工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 申利超、邹泉水 会计师事务所办公地址 北京市车公庄大街 9 号 B2 座 301 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 孙宏艳 电话 0314-3116600 传真 0314-3016202 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 河北省承德县下板城镇下板城村南板城新村对面 067400 公司指定信息披露平台的网址 http:/067400 公司年度报告备置地 董秘办公室 8 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 8 月 22 日 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 印刷版材（PS 版、UV-CTP 版和热敏 CTP 版）的研发、生产、销售和相关技术支持服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 23,850,000 控股股东 河北畅达集团有限公司（51.89%）实际控制人 王贵玉 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 130821000000072 否 税务登记证号码 130821718371070 否 组织机构代码 71837107-0 否（公司因增资扩股，企业法人营业执照、税务登记证、组织机构代码于 2016 年 1 月 27日变更，统一社会信用代码为 91130800718371070F）9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 101,542,783.86 87,643,209.90 15.88%毛利率（%）11.99%11.07%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,608,674.58 1,220,789.03 113.60%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 549,369.73 1,220,789.03 54.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.80%3.74%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.22%-0.92%-基本每股收益 0.13 0.09 44.44%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 173,023,007.11 149,549,359.52 15.70%负债总计 111,312,837.75 105,847,864.74 5.16%归属于挂牌公司股东的净资产 61,710,169.36 43,701,494.78 41.21%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.09 2.19 41.10%资产负债率%64.33%70.78%-流动比率 1.03 0.84-利息保障倍数 1.91 3.60-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,385,288.77-29,530,987.67-应收账款周转率 2.94 3.43-存货周转率 2.07 1.98-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 15.70%8.86%-营业收入增长率 15.86%32.43%-净利润增长率 113.69%-59.60%-10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 23,850,000 20,000,000-计入权益的优先股数量 _ _-计入负债的优先股数量 _ _-带有转股条款的债券 _ _-期权数量 _ _-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 _ _ 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,745,739.80 所得税影响数 686,434.95 少数股东权益影响额（税后）_ 非经常性损益净额非经常性损益净额 2,059,304.85 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 _ _ _ _ _ 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司主要从事印刷版材研发、生产、销售和相关技术支持服务，属于信息化学品制造业。公司生产版材产品所依托的核心资源为各阶段化学试剂的配方、配比以及工艺流程控制技术，其中主要包括复合酸电解工艺、独特的常温封孔工艺、感光胶双涂布技术等，该等工艺和技术是公司在多年的生产实践和技术积累中所掌握的非专利核心技术，是公司产品优品率和性能稳定性的保障，属于公司的核心商业秘密。多年来，公司致力于为印刷企业提供高品质印刷版材产品和相关的技术支持服务，主要终端客户类型包括出版包装印刷企业、印刷技术服务企业等，如青岛日报报业集团、北京中科印刷有限公司等。公司商业模式可细分为采购模式、生产模式、销售模式和盈利模式。（一）采购模式 根据历史生产销售情况拟订全年采购计划报经总经理审批，然后由生产部和管理部结合公司经营和生产情况共同制定详细采购计划，再由总经理对详细采购计划进行审批后由供应部安排并具体实施采购；在原材料采购完成验收后，根据原材料供应商开具的发票申请财务部支付账款，财务部再集中支付货款，采购流程结束。（二）生产模式 公司自主生产主要按照“结合库存、以销定产”的原则进行生产，在取得客户订单后，由销售部负责与客户签订销售合同，生产部和管理部根据合同和库存情况制定生产计划，安排生产任务。（三）销售模式 公司采用直销加代理的模式，在客户较为集中的地区设立办事处直接以点对点的方式为区域内客户提供长期的配套销售服务，对于客户不集中或新开拓的市场，公司通过寻找当地代理商负责销售。出口方面，公司通过与进出口代理公司合作，根据海外客户订单与进出口代理公司签订代理协议，由代理公司报关出口。（四）盈利模式 公司目前的主营产品的销售采取传统的盈利模式，即通过对印刷版材的研发、生产和销售实现盈利。公司作为一家专业的印刷版材制造商，结合市场需求及行业发展趋势，不断改进工艺，提升公司产品的技术含量和性能，持续增加客户群体，提高销售收入，扩大市场份额，实现盈利最大化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 12 1、经营计划的实现情况 2015 年，公司共完成了版材生产 610 万，销售收入 1.02 亿元，实现利税 600 万元。在行业竞争最为激烈的一年使公司销售收入突破了 1 亿元，市场开拓取得了较大进展，实现了产品上线销售，为公司下一步市场拓展打下了较好基础。2、新技术研究方面 报告期内，继 UV-CTP 版材后的主要产品热敏 CTP 版逐渐稳定，会成为公司的又一主打产品，公司生产上的品质控制能力和技术水平有所提高，纳米喷墨版材也有所突破，公司作为专业印刷版材制造企业，2015年健全丰富了产品系列，形成了 UV-CTP，热敏 CTP，纳米喷墨版，PS 版较完整的印刷版材产品系列，又一步稳固了在全国行业的竞争力和影响力。3、业务拓展方面 2015 年，公司销售布局得到了进一步扩展，形成了以华北大区为核心，华南，东北，华东四个销售大区格局分布，产品线上销售进展顺利，和中国印刷电商巨头广东飓风网合作推进较快。4、规范化管理方面 公司坚定推进标准化建设，以产品为核心的标准化建设和落实为重点，财务、办公室等各项工作标准化也稳步推进，坚持以降低成本为核心的精细化管理。5、人才培养方面 公司重点抓好团队建设，重点岗位培育储蓄干部，注重年轻人的提拔任用和培养，加强全员培训，先后邀请业内知名企业及科研机构等工程技术人员来公司讲课交流，同时组织公司生产骨干人员走出去学习交流，取得了很好的效果。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 101,542,783.86 15.86%-87,643,209.90 32.40%-营业成本 89,362,245.43 14.66%88.00%77,935,159.68 40.30%88.92%毛利率 11.99%-11.07%-管理费用 5,503,424.02 9.84%5.42%5,010,186.97 114.82%5.72%销售费用 2,589,283.57 18.85%2.55%2,178,619.95 11.57%2.49%财务费用 3,564,634.06 19.34%3.51%2,987,041.00 40.12%3.41%营业利润 439,117.27 286.48%0.43%-235,469.07-106.14%-0.26%营业外收入 2,745,739.80 34.76%2.70%2,037,463.25 2.30%2.32%营业外支出 0.00 100.00%0.00%112,011.47 460.85%0.13%净利润 2,608,674.58 113.69%2.57%1,220,789.03-59.64%1.39%项目重大变动原因：营业收入及成本费用变动较大原因为：新生产线磨合成熟，基本达产达效，生产产量较上年增加近 200 万平方米，公司根据生产情况加大销售力度，合理规划市场布局，营业收入及成本费用同比上升。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 99,918,179.64 88,299,233.47 84,860,388.35 75,273,507.79 13 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 其他业务收入 1,624,604.22 1,063,011.96 2,782,821.55 2,661,651.89 合计合计 101,542,783.86 89,362,245.43 87,643,209.90 77,935,159.68 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 PS 版 6,025,185.93 5.93%5,209,822.16 5.94%UV-CTP 67,443,876.61 66.42%57,275,659.27 65.35%CTP-热敏版 26,449,117.10 26.05%22,374,906.92 25.53%合计合计 99,918,179.64 98.40%84,860,388.35 96.82%收入构成变动的原因 无 （3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 7,385,288.77-29,530,987.67 投资活动产生的现金流量净额-2,299,492.43-452,384.48 筹资活动产生的现金流量净额 12,587,804.31 22,100,867.33 现金流量分析：现金流量同比发生变化的原因:一是 NP301 生产线辅助设施的投入减少投资活动现金流量 229 万元,上年定向增发募集资金 2100 万元,本年度定向增发 1540 万元,同比筹资活动现金流量净额减少 950 万元.（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市克伦特印刷设备有限公司 12,474,156.82 12.48%否 2 廊坊市墨达印刷物资有限公司 10,980,756.55 10.99%否 3 天津市承津达进出口有限公司 8,500,000.00 8.51%否 4 北京伊林世佳图文设计制作有限责任公司 7,254,946.64 7.26%否 5 东莞市联众印刷器材有限公司 1,984,777.89 1.99%否 合计合计 41,194,637.87 41.23%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 长城建设集团有限公司 29,848,283.15 25.23%否 2 镇江鼎胜铝业股份有限公司 27,760,996.57 23.47%否 3 华北铝业有限公司 14,715,368.49 12.43%否 4 洛阳龙鼎铝业有限公司 13,016,772.67 11.00%否 5 江阴博威合金材料有限公司 9,653,645.49 8.16%否 合计合计 94,995,066.37 80.29%-14 （6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 _ _ 研发投入占营业收入的比例 _ _ 2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 25,942,481.78 148.16%14.99%10,453,881.13-20.73%7.00%7.99%应收账款 41,297,244.05 48.55%23.87%27,800,211.78 19.66%18.60%5.27%存货 40,354,425.77-12.10%23.32%45,909,857.99 39.64%30.70%-7.38%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 45,250,416.27-5.64%26.15%47,956,473.76 787.72%32.00%-5.85%在建工程 1,779,661.19 100.00%1.02%0.00 0.00%0.00%1.02%短期借款 33,000,000.00 0.00%19.07%33,000,000.00 13.79%22.10%-3.03%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 173,023,007.11 15.70%100%149,549,359.52 8.86%100%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动比例较大的原因为 2015 年底定向增发 1540 万元，因申报资料正在审核中，根据规定未取得股转中心批复函的不得支付定增资金，因此造成货币资金余额与上年同期相比变动较大。2、应收账款与同期相比变动较大的原因为：一是 2015 年新生产线磨合成熟，产量增加；二是公司加大销售力度，开拓市场份额，增加几个较大供应商和直接客户；是造成应收账款同比增加的主要原因。3、在建工程增加的原因是与中科院合作，中科院投入 NP301 生产线，公司投入的辅助设施建设。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 首先，从近年来印刷版材行业发展的轨迹来看，PS 版在未来几年将逐步退出市场，UV-CTP 版材、热敏 CTP 版材将成为今后版材行业的主流。目前，国内生产的 CTP 版几乎包括了所有的类型，热敏版、光敏版、UV 版、喷墨版、多种的免处理版等所有类型，其中，热敏 CTP 版约占生产总量的 6070%、UV-CTP 版约占 25%左右、光敏和其他 CTP 版等不到 10%。未来几年，我国 CTP 版材市场将形成多种类型并存 15 发展的局面，UV-CTP 版和热敏 CTP 版将占据着绝大部分的 CTP 板材市场。其次，我国印刷行业仍处于快速发展的阶段。近两年，印刷业正努力实现从印刷大国向印刷强国迈进，绿色印刷和数字化印刷工程已列为新闻出版业“十二五”时期的重大项目。我国印刷企业已实现从传统的、有污染的化工胶片晒版印刷到数字化传输的重大转变，印刷渠道更便捷，印刷出错率大大降低。未来几年，提高印刷质量、缩短印刷时间、提高印刷效率已成为行业共识。印刷速度快、交货周期短、印刷效率高的企业可能占有更多的市场，这就为计算机直接制版系统提供更大的空间，为 CTP 版材行业快速发展提供有力保证。但目前我国经济增长放缓，行业产能过剩 40%，企业生产经营困难，一部分规模小、技术资金实力弱的企业在激烈的市场竞争中跟不上行业发展的步伐，逐渐被市场淘汰。，国内在产的 CTP 版材生产线由最高峰时期的近百条下降到八十余条，十几个品牌的产品已在市场消失。我国印刷版材行业在经历了近几年的快速发展后，面临着残酷激烈的行业洗牌，大企业凭借技术和资金优势产量不断增加；小型企业凭借区位优势和成本优势不断打价格战，给公司带来了巨大的压力。公司要凭借自己的核心技术，抓住产业转型的机遇扩大生产能力，从而迈上新的发展台阶。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司经过多年的发展和积累，一直专注于印刷版材的研发、生产、销售和相关技术支持服务，形成了公司特有的优势。（1）技术优势 从印刷版材的应用来看，印刷过程中版材的稳定性和耐印率是衡量版材质量的重要指标。公司所主要生产的 UV-CTP 版材性能稳定、耐印率高，较市场中同类产品具有出色的印刷表现。在保证产品质量和性能方面，公司技术上的竞争优势主要体现在以下两个方面：首先，公司所从事印刷版材行业是信息化学品制造业的细分行业，印刷版材生产各阶段化学试剂的配方、配比以及工艺流程控制是公司产品市场竞争的核心技术，公司在长期的生产实践中掌握了主要产品的生产工艺和核心技术，主要包括复合酸电解工艺、独特的常温封孔工艺、感光胶双涂布技术等。另外，印刷版材在生产各阶段对技术研发人员的技术水平有较高的要求和一定的依赖性。经过多年发展，公司培养了多位技术人才和大批熟练技术员工，他们在工艺改进、技术设备改造方面积累了宝贵的经验，是公司持续发展的重要资源。（2）稳定的客户资源优势 在产品营销方面，公司具有十多年的印刷版材销售经验，在全国各大城市均设有公司办事处，以便于与客户更好的沟通与服务，积累了丰富稳定的优质客户资源。另外，公司在天津设有涉外办事处，有 16 相关的专业人员从事出口事宜及相关的沟通服务工作，形成了稳定的海外销售渠道和客户资源。（3）品牌优势 在品牌效应方面，公司生产的“天成”牌 PS 版、UV-CTP 版，在公司管理层和生产技术人员的共同努力下，已经在国内外市场拥有了较高的品牌知名度，受到了客户的认可与好评，“天成”牌印刷版材已经成为了印刷界的知名品牌。（4）先入优势 公司从事印刷版材研发、生产多年，拥有丰富的经验，主要管理人员均具有多年的从事印刷版材生产、销售、管理的经验，对行业的理解和认识深刻，对印刷行业的发展趋势具有独到的见解，能够在实际的生产运营管理中准确把握住市场机遇。同时，经过多年的发展，公司市场开拓和业务布局已经相对稳定，对新进入的竞争者具有较强的先入优势。（5）地理优势 印刷版材行业的地域性较为明显，其影响行业的最主要因素为物流成本和人工成本。公司地处东北和华北枢纽地带，毗邻京津，依靠北京交通和物流的优势，把货物起运到北京物流中心，再源源不断地把货物运到全国各地。另外，我国的印刷市场主要集中在环渤海经济圈、珠三角和长三角地区，这三个区域集中了全国 80%以上的印刷企业，因此，公司在充分发挥北京地区交通物流优势的基础上，在东北和华北区域布置了全方位、多渠道的销售网络，公司一半以上的销售在这个区域；在华东区域，公司除了选派最重要的销售经理负责华东外，还发展了多个战略合作伙伴；在华南、华中等地均发展了多名实力雄厚的代理商负责公司版材在当地的销售。（五（五）持续经营持续经营评价评价 印刷行业在国内市场具有广阔的发展空间，从“十一五”期间每年年均近 20%的增长率不难看出，它远高于同期国民经济的增长率，未来我国版材行业将在行业整合过程中进一步快速发展。报告期内，公司深化各项管理，以产品为核心，切实加强和改进了诸多环节的工作，注重细节上的问题，公司主要产品之一热敏 CTP 版实现了规模化生产和销售。进一步加大了营销力度，坚持抓好四大区域内销市场不动摇，即东北市场、华北市场、华东市场和华南市场。各大区域由公司主要领导风具体负责，目标明确、具体，营销策略明晰，牢牢控制和抢占市场份额。公司有计划地推进人才培养，重点岗位培育储备干部，注重年轻人的提拔任用和培养，加强全员培训和团队素质建设，注重管理人员的能力提升。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管 17 理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。（六（六）自愿披露（如有自愿披露（如有）二、未来展望 （一（一）行业发展趋势行业发展趋势 目前，我国胶印版材行业已经进入行业转型期，传统产品产销量的逐渐下降与高端产品的快速进入市场并存。从国内市场消费量的角度说，2010 年到 2012 年,胶印版材总消费量变化不大，但 PS 版和 CTP 版两种版材的消费比例却出现了很大变化。CTP 制版技术作为印前新技术的代表已经被越来越广泛的采用，整个胶印版材行业转型升级正在被快速地推进。我国印刷版材行业目前正经历着一个激烈的优胜劣汰的产业集中过程，一部分规模小、技术资金实力弱的企业在激烈的市场竞争中跟不上行业发展的步伐，逐渐被市场淘汰。目前国内在产的 CTP 版材生产线由最高峰时期的近百条下降到八十余条，十几个品牌的产品已在市场消失。而另一方面，一部分企业由于具有自己的核心技术，资金实力雄厚，抓住了产业转型的机遇扩大生产能力，从而迈上了新的发展台阶。未来几年，随着市场竞争的加剧，印刷版材行业的市场集中度趋势会愈加明显。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司计划在五年内将天成股份打造成业内知名、极具生存能力、创新能力、市场营销能力的现代企业，培养出一支结构合理、勤奋敬业、素质较高的生产、技术、销售管理团队，市场销售实现布局合理、网络健全、运做良好的稳定局面，公司整体管理水平得到全面提升。公司目前已基本完成新厂区搬迁和技改扩能一期项目，厂区由现在占地 14 亩发展成占地约 100 亩的现代化新厂区，并引进先进的生产技术装备，力争在新厂区完全建成达产后实现年销售额 4 亿元的目标。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 未来 5 年，公司产能将大幅提升，使公司产品品牌在国内外更具影响力；在产品结构调整方面，公司将实现产品结构转型，届时公司产品结构将以 UV-CTP 和热敏 CTP 为主、以传统 PS 版作为有效补充，生产技术和产量将大幅提高。销售方面，重点布局国内四大市场区域，针对华北、东北两大优势市场继续深耕，进一步扩大公司的市场占有率；在华南地区，借助当地优势的经销商和长期合作伙伴的销售网络，进一步扩大公司产品的市无 18 场影响力，特别是公司的热敏 CTP 版将重点在该地区推广；针对于华东市场，该区域内印刷业较发达，印刷版材需求量大，但同时竞争也十分激烈，公司将加大在地区的营销推广力度，探索多样化的销售模式，以期稳定和扩大华南市场占有规模。同事，继续与北京中科纳新印刷技术有限公司开展战略合作关系，推进绿色制版技术专用版材NP201 纳米版生产。（四（四）不确定性因素不确定性因素 由中科院先导项目绿色纳米 NP301 版材生产线已经引入公司，由于版材产品研发兼具物理、化学、光学等多学科知识背景要求，产品研发过程存在诸多不确定因素，存在短期内无法达到预期效果的可能性。二、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、原材料价格波动风险 公司所生产的印刷版材以薄铝板为主要原材料，铝板占单位成本的 70%以上，铝价格的变化将直接影响到公司产品的成本变动，从而对公司的经营业绩造成影响。报告期内，公司凭借提高产品质量、加大营销投入等手段提高产品知名度，在原材料价格持续下降的情况下，维持产品销售价格稳定，毛利率有所提高。但如果未来原材料价格出现大幅上涨，而产成品市场价格粘性使得公司无法及时调整产品销售价格，将在一定程度上造成公司毛利率的波动，影响公司毛利率的稳定性。2、技术风险（1）关键技术失密的风险 虽然公司与关键技术研发人员签订了技术保密协议、竞业禁止协议，采取了针对技术研发人员的系列激励措施，但是如果出现技术研发人员大面积流失，将会对公司产品竞争带来不利影响。（2）技术人员流失的风险 随着行业竞争格局的不断变化，对技术人才的争夺必将日趋激烈，若公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成技术人员流失和核心技术泄露的风险。（3）新产品开发的风险 公司的主营产品为 UV-CTP 版材和热敏 CTP 在市场中获得了较高的认可度，但随着市场需求的变化和 19 对版材产品要求的不断提高，公司需要不断增加研发投入进行原有产品的优化和新产品的开发，目前公司与北京中科纳新印刷技术有限公司签署了战略框架并确定了战略合作关系，绿色制版技术专用版材 NP201纳米版正在进行试生产，中科院先导项目绿色纳米 NP301 版材生产线也引入公司，由于版材产品研发兼具物理、化学、光学等多学科知识背景要求，产品研发过程存在诸多不确定因素；同时，新产品推出后能否获得客户认同和接受也存在一定的不确定性，因此，公司在新品开发过程中存在一定的风险。3、股东依赖的风险 公司目前正处在产能扩张、快速发展的阶段，新厂区建设投资和新生产线的构建需要大量资金投入，公司无法完全依靠自有资金积累投资建设新厂区和新生产线。为了加快新产品的市场拓展、突破产能瓶颈限制，公司向股东及其关联方拆借大量资金用于新厂区建设和日常经营开支，公司对股东的资金支持存在一定的依赖风险。4、财务风险（1）短期偿债风险报告期内，公司存在因资产负债率较