831496_2015_华燕房盟_2015年年度报告_2016-04-19.pdf

1 上海华燕房盟网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 3 3 月月 1111 日日华燕房盟股票转让方式变更为做市转让，海通证券、申万宏源证券、国泰君安证券、兴业证券初始做市商。报告期内，东方证券、世纪证券、天风证券后续加入为做市商。做市商交易首日，当日最高成交价 26.10 元，涨幅达 416%。3 3 月月 1818 日日华燕房盟入选“新三板成本指数样本股”。3 3 月月 2727 日日华燕房盟荣获由中国指数研究院颁发的“2015 中国房地产策划代理综合实力TOP10”。5 5 月月 5 5 日日华燕房盟正式发布“云燕安家”互联网房产 O2O 平台，率先开启“大平台、全覆盖”的互联网房产 3.0 时代。6 6 月月 1212 日日华燕房盟入选“新三板做市指数样本股”。7 7 月月 1616 日日华燕房盟总裁胡炯先生荣获由中国电子信息产业发展研究院颁发的“2015 年度中国房地产互联网行业领军人物奖”。同时，华燕房盟荣获“2015 年度中国房地产互联网行业领军企业奖”。8 8 月月 1111 日日华燕房盟荣获“2015 年中国房地产最佳 O2O 整合服务商”。9 9 月月 1111 日日华燕房盟荣获由中国指数研究院颁发的“2015 中国房地产策划代理公司品牌价值 TOP10”，品牌价值 22 亿 6700 万元。1111 月月 9 9 日日华燕房盟携手腾讯地图找房共同发布“云燕安家 2.0”，把“云燕安家”平台与腾讯原有的基于地图、街景的找房产品全面技术整合，与实时 3D 选房相互补充，为用户提供更全面、更透明化的房屋信息。1111 月月华燕房盟与中国电信号码百事通达成独家大数据战略合作，双方就用户数据透明化与多方定位展开基于技术层面的全面合作。1212 月月 1414 日日华燕房盟荣获“第一财经年度最受机构关注公司奖”。1212 月月华燕房盟与京东达成合作意向，成为京东 Joylink 智能家居联盟标准的制定方与京东微联产品主要合作商之一，双方计划以智慧生活为基础，共同推进“从房到家”生态圈的发展。1212 月月华燕房盟与全筑股份（证券代码：603030）达成战略合作，互助协力开拓家装及金融市场。1212 月月 2828 日日由上海现代服务业联合会、中国电信、华燕房盟等发起组织的“新金融大数据众筹平台”正式发布。1212 月月 3030 日日公司与恒生电子、网金社签订了合作框架协议，三方将依托各自优势，就互联网金融平台业务展开深入合作，并择机设立合资子公司。上海华燕房盟网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 主要会计数据和关键指标.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.22 第六节 股本、股东情况.26 第七节 融资情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节 公司治理及内部控制.38 第十节 财务报告.44 上海华燕房盟网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、华燕房盟 指 上海华燕房盟网络科技股份有限公司 华燕集团 指 上海华燕投资控股（集团）有限公司 曼衍投资 指 上海曼衍投资管理有限公司 熙鸿合伙企业 指 上海熙鸿投资管理合伙企业（有限合伙）公司股东大会 指 上海华燕房盟网络科技股份有限公司股东大会 公司董事会 指 上海华燕房盟网络科技股份有限公司董事会 公司监事会 指 上海华燕房盟网络科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 上海华燕房盟网络科技股份有限公司章程 主办券商 指 海通证券股份有限公司 律师事务所 指 上海市广发律师事务所 会计师事务所 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）O2O 指 Online To Offline 的缩写，将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台 房地产开发商、开发商 指 以房地产开发经营为主体的企业,它们通过实施开发过程而获得利润 恒生电子 指 恒生电子股份有限公司 网金社 指 浙江互联网金融资产交易中心股份有限公司 VR 指 Virtual Reality 的简称，即虚拟现实。综合利用计算机图形系统和各种现实及控制等接口设备，在计算机上生成的、可交互的三维环境中提供沉浸感觉的技术 AR 指 Augmented Reality 的简称，即增强现实，也被称之为混合现实。它通过电脑技术，将虚拟的信息应用到真实世界，真实的环境和虚拟的物体实时地叠加到了同一个画面或空间同时存在 上海华燕房盟网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声声 明明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事事 项项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 是 豁免披露事项及理由：为保护公司商业机密，在审计报告中隐去应收账款，预收账款，其他应收款，应付账款，预付账款，其他应付款，营业收入科目的前五名企业名称。上海华燕房盟网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 重大风险提示重大风险提示 1、管理风险。公司已经建立了较为完善的法人治理结构，拥有独立健全的公司运营体系，适合公司目前的经营规模和发展需要。随着公司的经营规模将快速扩大，在资源整合、技术研发和市场开拓等方面对公司提出了更高的要求，公司也迫切需要技术、管理和营销等方面的人才。如果公司管理水平及人力资源不能及时适应公司未来经营规模的快速扩大，将影响公司的运营能力和发展动力，公司会面临一定的管理风险。2、行业政策风险。政府政策调控对房地产及相关产业的影响风险，政府如出台新的相关政策，将可能对整个房地产行业产生影响。华燕房盟目前已经从单纯的新房交易，转为向从房到家的生态圈服务方向拓展。收入结构，也从纯粹的房产交易佣金收入，向电商收入、衍生服务及平台服务费收入转变，这使得企业对政策层面的风险抵抗能力大大提高，进一步降低了房地产行业不景气的直接影响。此外，公司也将及时准确理解国家这些政策对房地产流通服务领域的影响，采取积极有效的应对措施，避免公司业务的开展受到不利影响。3、技术和人才流失风险。作为互联网高科技房产企业，公司近年来取得了大量的研发成果，技术泄密和核心技术人员流失，可能将给公司生产经营带来一定影响。对此，公司长期一直以来采取模块化分组开发、系统自动整合的模式，大大降低了因员工流失导致公司技术泄露的可能性。同时技术人员均与公司签订保密协议，以防止公司的技术的外泄。另外，公司为核心技术人员提供了较好的工作环境、工资待遇、培训机会，为核心技术人员提供良好的职业发展前景，以减少核心技术人员的流失。4、行业竞争风险。互联网时代竞争加剧，行业的快速变化与发展将带来行业内外以及技术层面的激烈竞争，其都会对公司未来发展造成影响。华燕房盟将利用其在业内领先的整合营销手段（包括基于“云燕安家”平台的VR虚拟现实、H5楼书等技术），和强大的策划、渠道能力，与一线房地产开发商合作，大幅度提高获利能力。同时，公司将全面推进智慧生活系统及解决方案的普及，为用户带来更好的居住体验。5、执行力风险。“从房到家”商业模式的落地执行能力，也将对公司的成长造成一定影响。华燕房盟通过创新商业模式、招募行业专业人才，整合“云燕安家”平台和既有中介联盟资源，调整管理结构，切实执行，有效落地。本期重大风险未发生重大变化。随着公司平台产品及新增业务地不断丰富，本期新增了行业竞争风险及执行力风险。上海华燕房盟网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息一、基本信息 公司中文全称 上海华燕房盟网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai HuayanFangmeng Network Technology Co.,ltd 证券简称 华燕房盟 证券代码 831496 法定代表人 胡书芳 注册地址 上海市奉贤区环城东路 383 号 2 幢 14 楼 D05 室 办公地址 上海市延安西路 1326 号慧谷生物大厦 16 楼 主办券商 海通证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张浩芬、蒋文波 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 胡蓓莉 电话 021-52902165 传真 021-52580265 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市延安西路 1326 号慧谷生物大厦 16 楼/邮编 200052 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息三、企业信息 单位：股单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 12 月 16 日 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 提供将线上信息与线下业务高效整合的房地产流通服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 125,000,000 控股股东 上海华燕投资控股（集团）有限公司 实际控制人 胡书芳、胡书来 上海华燕房盟网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 四、注册情况四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310226000692621 否 税务登记证号码 310226781534741 否 组织机构代码 78153474-1 否 注：公司于 2016 年 2 月 24 日完成工商三证合一变更。证照编号：00000000201602240078；统一社会信用代码：913100007815347412。上海华燕房盟网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 第三节第三节 主要主要会计数据和会计数据和关键关键指标指标 一、盈利能力一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 481,824,982.69 200,768,838.85 139.99%毛利率 19.35%24.28%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,759,834.36 12,091,280.93 55.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,964,087.43 8,305,652.62 56.09%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.31%8.96%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.05%6.13%-基本每股收益 0.15 0.12 25.00%二、偿债能力二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 663,236,930.87 209,068,238.12 217.23%负债总计 381,810,599.77 62,075,495.57 515.07%归属于挂牌公司股东的净资产 281,426,331.10 149,004,283.01 88.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.25 1.48 52.03%资产负债率 57.57%29.69%-流动比率 1.46 2.74-46.72%利息保障倍数 22.55 16.12 39.89%三、营运情况三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,005,606.75 13,473,867.24-77.69%应收账款周转率 3.18 2.14 48.60%存货周转率-四、成长情况四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 217.23%14.15%-营业收入增长率 139.99%41.32%-净利润增长率 53.66%29.07%-上海华燕房盟网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 五、股本情况五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 125,000,000.00 101,000,000.00 23.76%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-29,449.87 计入当期损益的政府补助 5,978,300.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-16,843.82 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,932,006.31 所得税影响数 136,259.38 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 5,795,746.93 七七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无。上海华燕房盟网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析 （一（一）商业模式）商业模式 公司是中国领先的专注于线上信息服务与线下体验交易相结合、房地产流通领域的全网络营销整合服务商。公司以现代信息技术、移动互联网技术、3D/VR 虚拟现实技术和大数据技术为基础，建立了“云燕安家”平台，并通过此平台模式，以房产交易为入口，连接并重构了从“房”到“家”整个生态圈中的各方价值链。2015 年 5 月 5 日，华燕房盟首次发表了行业内第一款采用实时 3D 技术实现的在线选房平台“云燕安家”，同时支持移动端、WEB 端、PC 端和各种沉浸式 VR 显示设备，以最先进的虚拟现实图形技术改变了中国用户的选房体验，同时通过 VR/AR 技术，为设计师与用户带来全新的家装体验。10 月，华燕房盟与腾讯地图找房合作，把“云燕安家”平台与腾讯原有的基于地图、街景的找房产品全面技术整合，与实时 3D 选房相互补充，为用户提供更全面、更透明化的房屋信息。同月，华燕房盟与中国电信号码百事通达成行业内独家大数据战略合作，双方就用户数据透明化与用户定位展开基于技术层面的全面合作。12 月，华燕房盟与京东达成合作意向，成为京东 Joylink 智能家居联盟标准的制定方与京东微联产品主要合作商之一，双方计划以智慧生活为基础，共同推进“从房到家”生态圈的发展。12 月，公司与恒生电子股份有限公司（恒生电子）、浙江互联网金融资产交易中心股份有限公司（网金社）签订了合作框架协议，三方通过深度合作打通融资方与互联网端投资方之间通道，结合三方优势，设计适合互联网金融平台发行的优质金融产品，拓展、整合更多的互联网金融平台资源，不断提升交易规模。并择机设立合资子公司，深入合作，发挥强强效应。2016 年，华燕房盟将利用公司在业内领先的整合营销解决方案（包括基于“云燕安家”平台的 VR 虚拟现实、H5 楼书等技术），和强大的策划、渠道能力，与一线房地产开发商合作，大幅度提高获利能力。公司拥有关键资源：上海华燕房盟网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 1.通过与腾讯地图找房合作所换取的腾迅系平台特殊资源及用户导流手段；2.累积至今超过 500 万意向用户的公司大数据库及消费趋势分析；3.基于房产交易的平台衍生服务，如金融、家装、智慧生活、海外房产等；4.在业内居于领先水平的技术应用化能力与渠道推广能力，可将包括 3D/VR 在内的高科技技术快速应用化并变现，大幅度提高公司的核心竞争力与获利能力。目前，公司主要通过移动互联网吸引终端用户，搭建线上、线下有效整合平台，形成线上导流、客户确认，线下服务，支付交易的 O2O 服务模式同时为终端用户提供线上增值服务。公司于线上开拓业务，收入来源主要是电商服务费及佣金收入。目前公司金融平台、二手房及家装平台刚刚上线，预计也将为公司带来新的业务增长点。在已有的 14 项知识产权与 1 项发明专利的基础上，2015 年，公司另有十多项著作权与软件专利在陆续申请中。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 上海华燕房盟网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司业务收入继续保持高速增长，全年实现营业收入 481,824,982.69 元，较上年同期增长 139.99%，其中 O2O 房地产电子商务服务业务实现收入 403,954,910.64 元，占总收入的 83.84%，较上年同期增长 216.19%。在过去的一年里，公司成功地在保证收入、利润大幅度增长的前提下，顺利完成了结构与战略规划的调整。主要工作包括：搭建线上平台“云燕安家”，并正式进入运营阶段；与主要线上入口级平台展开了紧密的技术合作与资源合作；加强了先进技术的应用方案销售，尤其是针对 3D/VR、智慧生活、大数据等领域的技术成果，在营销方面的实际应用能力。1 1、主营业务分析、主营业务分析 （1 1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 481,824,982.69 139.99%100.00%200,768,838.85 41.32%100.00%营业成本 388,615,748.55 155.64%80.65%152,017,908.09 47.40%75.72%毛利率 19.35%-24.28%-管理费用 45,557,320.46 78.43%9.46%25,531,711.89 19.87%12.72%销售费用 8,020,526.52-1.66%-财务费用 1,503,638.75 7.91%0.31%1,393,449.16 11.71%0.69%营业利润 15,193,099.06 40.21%3.15%10,835,581.43 17.96%5.40%营业外收入 5,980,000.00 18.70%1.24%5,038,093.16 17.37%2.51%营业外支出 47,993.69 160.04%0.01%18,456.12-96.41%0.01%净利润 18,523,668.65 53.66%3.84%12,054,679.12 29.07%6.00%利润构成利润构成的的变动变动分析分析：1、营业收入：公司主营业务收入来源于基于移动互联网的平台信息服务业务、线上电商销售、顾问策划业务以及代理销售业务。最近两年公司营业收入持续快速增长，2014 年度营业收入较 2013 年度增加 41.32%、2015 年度增幅更是达到了 139.99%。主营业务收入增长主要得益于以下几个方面：第一、公司的互联网整合营销平台“云燕安家”在 2015 年正式上线，平台以微信、微网站、APP 和 Web 四端为呈现方式，结合大数据、3D VR等技术，整合多方独家资源，以丰富的表现形式，为开发商提供多层次、多方位、立体化的营销方式。平台通过各种有效渠道，提高包括电商在内的线上销售水平，线上销售额在 2015年度获得了大规模的增长；第二、“云燕安家”平台的顺利推进与实效，为业务拓展团队获取更多房源（包括独家房源）提供了丰富的工具、奠定了坚实基础，通过广泛应用“云燕安家”平台的资源，2015 年公司代理的楼盘较上年增加近 122%；第三、2015 年下半年相对宽上海华燕房盟网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 松的政策环境对房产销售有一定支持作用。2、营业成本：2015 年度营业成本较上年同期增长 155.64%，主要原因为：一、公司为打造“云燕安家”平台、贯彻“从房到家”理念，在整体布局上做了较大投入；二、公司为通过技术合作获取垄断资源而做出了对应的投入；三、公司针对二手房联盟合作领域展开的布局需要大量的投入；四、公司在衍生服务领域展开的布局需要一定的投入；五、“云燕安家”平台的推广营销投入；六、收入的增长导致相应成本的增加。3、管理费用：随着公司业务规模的不断增长和业务类型的不断丰富，公司引进了大量富有经验、跨行业的综合高级管理人才，因此，管理人员及管理成本相应地增长。4、销售费用：随着公司平台业务的建设，需要专业的人员对平台业务产品进行推广和营销。因此，在今年公司的组织架构中相应成立了业务拓展部门，其费用计入销售费用。5、营业利润：2015 年度营业利润较上年同期增长了 40.21%，主要原因是公司营业收入显著增长，从而导致利润提升。6、营业外支出：2015 年较上年同比增长 160.04%，主要是由于处置固定资产导致的。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 481,270,582.69 388,147,456.97 200,214,438.85 151,549,629.67 其他业务收入 554,400.00 468,291.58 554,400.00 468,278.42 合计合计 481,824,982.69 388,615,748.55 200,768,838.85 152,017,908.09 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收收入比例入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收收入入比例比例 O2O 房地产电子商务服务 403,954,910.64 83.84%127,757,200.60 63.63%传统线下代理服务 77,315,672.05 16.05%72,457,238.25 36.09%其他 554,400.00 0.11%554,400.00 0.28%合计 481,824,982.69 100.00%200,768,838.85 100.00%上海华燕房盟网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 收入构成收入构成的的变动变动分析分析：公司以互联网技术手段为基础，通过“云燕安家”平台进行线上营销，其中的电商模式成为2015 年线上营销的发展重点，故导致 O2O 房地产电子商务服务收入大幅增长。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,005,606.75 13,473,867.24 投资活动产生的现金流量净额-72,782,500.04-11,322,430.08 筹资活动产生的现金流量净额 315,876,682.17 7,951,445.84 现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：主要是由两方面原因形成。第一、公司为打造“云燕安家”平台、贯彻“从房到家”理念，在技术研发应用、产业规模等方面做了大量投入，影响了经营活动的现金流量；第二、公司为整个产业链上下游业务所做的布局成本费用较多，从而影响到了现金流；第三、“云燕安家”平台对外推广对现金流也有一定影响。2、净利润与经营活动现金流量净额差异：主要是由于经营性应收项目的增加额（下半年公司的销售业绩突飞猛进，导致期末应收账款余额大幅增长）大于经营性应付项目的增加额（由于如薪资、业务用款等日常费用的付款账期较短）导致的。3、投资活动产生的现金流量净额：首先，主要是公司根据“云燕安家”平台建设和运营的需要，加大了对互联网技术应用和互联网产品的开发与投资。同时针对 3D/VR 与大数据及智慧家居项目的投入，也导致研发支出及固定资产投入的相应增长。其次，公司报告期内的对外（上海极元金融信息服务(集团)股份有限公司）投资也导致了投资活动现金流出的增加。4、筹资活动产生的现金流量净额：主要是公司年内引入了外部投资者的投资资金所致。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 11,815,415.44 2.46%否 2 第二名 10,289,168.78 2.14%否 3 第三名 10,041,016.86 2.09%否 4 第四名 9,576,094.31 1.99%否 5 第五名 8,467,768.81 1.76%否 上海华燕房盟网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 16 合计合计 50,189,464.2050,189,464.20 10.44%10.44%-（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 15,645,754.09 4.03%否 2 第二名 7,500,000.00 1.93%否 3 第三名 6,000,000.00 1.55%否 4 第四名 5,982,500.00 1.54%否 5 第五名 5,880,000.00 1.51%否 合计合计 41,008,254.0941,008,254.09 10.56%10.56%-（6 6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 49,206,042.89 10,670,034.46 研发投入占营业收入的比例 10.21%5.31%2 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 275,353,433.87 841.58%41.52%29,243,725.09 52.78%13.99%27.53%应收账款 202,574,878.17 102.09%30.54%100,237,661.41 14.51%47.94%-17.40%存货-长期股权投资-固定资产 6,230,199.87 128.41%0.94%2,727,694.21-3.69%1.30%-0.37%在建工程-短期借款 45,000,000.00 800.00%6.78%5,000,000.00-75.00%2.39%4.39%长期借款-资产总计 663,236,930.87 217.23%100.00%209,068,238.12 14.15%100.00%-资产负债资产负债科目科目的的变动变动分析分析：1、货币资金：由于公司发展前景良好，吸引了大量外部投资者的关注。尤其是下半年公司进行了新一轮的定向增发，由于新增股份正在中登结算中心办理股份登记，定增款项暂计入货币资金，导致期末该科目有较大幅度的增长。2、应收账款：主要原因是公司营业收入显著增长，相应地应收款项也同比大幅增长。上海华燕房盟网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 17 3、固定资产：随着公司业务规模的不断增长，相应的固定资产的投入也同比有所增长。4、短期贷款：由于公司业务快速发展，为确保流动资金的充裕，故向银行新增贷款导致短期借款大幅上升。3 3、投资状况分析、投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、报告期内，对公司净利润影响达到 10%以上的全资子公司：上海房盟信息技术有限公司。1）上海房盟信息技术有限公司设立于 2011 年 7 月 29 日，公司持有其 99%股权，公司全资子公司上海绒宝资产管理有限公司持有其 1%股权。上海房盟信息技术有限公司的经营范围为信息技术、计算机领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；电子商务（不得从事增值电信、金融业务），计算机网络工程施工和维护，计算机系统集成；接受金融机构委托、从事金融业务流程外包服务；投资咨询，企业营销策划，企业形象策划，投资管理，电脑图文制作；设计、制作各类广告；销售计算机软硬件、通讯器材。2015 年度，实现营业收入：25,312.23 万元，净利润：2,455.19 万元。2、报告期内，公司新设全资子公司包括：加拿大华燕房盟网络有限公司、上海房盟投资管理有限公司、上海云屏投资管理有限公司，另受让上海玺燕资产管理有限公司 60%的股权从而成为公司全资子公司。1）加拿大华燕房盟网络有限公司，注册资本为加拿大元 100.00 元，投资总额为加拿大元500 万元。经营范围为以“云燕安家海外房产网”网站业务开拓、投资咨询、市场及品牌推广为主营业务，为加拿大开发商开发的楼盘项目提供网站广告发布、中国国内营销团队负责营销等服务；和当地的经纪公司合作推广和销售二手房源以及房屋租赁业务；通过推广网站和品牌建立和加拿大当地的移民、留学、财税顾问、旅游社等机构合作，为华燕的中国客户提供在加拿大的留学、移民、旅游、投资、置业安家等全方位配套服务。2）上海房盟投资管理有限公司，注册资本为人民币 500 万元，经营范围为投资管理，资产管理，企业管理，实业管理，投资咨询，接受金融机构委托从事业务流程外包，接受金融机构委托从事信息技术外包，接受金融机构委托从事知识流程外包，财务咨询（不得从事代理记账），商务信息咨询，房地产经纪，物业管理，市场营销策划，企业形象策划，文化艺术交流策划。3）上海云屏投资管理有限公司，注册资本为人民币 500 万元，经营范围为投资管理，实业投资，投资咨询，房地产经纪，物业管理，市场营销策划，电子商务（不得从事增值电信、上海华燕房盟网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 18 金融业务），接受金融机构委托从事业务流程外包，接受金融机构委托从事信息技术外包，接受金融机构委托从事知识流程外包，健康管理咨询（不得从事诊疗活动、心里咨询），广告设计、制作，票务代理，网络科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务。4）上海玺燕资产管理有限公司，注册资本为 1000 万元，经营范围为资产管理、实业投资、投资管理、投资咨询、企业管理咨询、商务信息咨询（以上咨询除经纪），财务咨询（不得从事代理记账），会议及展览服务。3、报告期内，公司出资人民币 680 万元认购上海极元金融信息服务(集团)股份有限公司 100万股股份，占比 1.62%。1）上海极元金融信息服务(集团)股份有限公司，注册资本为人民币 61,807,976.00 元，经营范围为以服务外包的形式从事银行等金融机构的后台业务服务，数据处理服务，金融信息领域内的技术开发，投资管理，电子商务（除增值电信、金融业务），投资咨询，企业管理咨询，商务信息咨询（以上均不得从事经纪），财务咨询（不得从事代理记帐），计算机软硬件、网络技术的研发、设计，系统集成，上述专业领域内的技术开发、技术培训、技术转让、技术服务，市场信息咨询与调查（除社会调查、社会调研、民意调查、民意测验等），展览展示服务，会务服务，各类广告的设计、制作，计算机软硬件的销售（除计算机信息系统安全专用产品）。（2 2）委托理财及衍生）委托理财及衍生品投资情况品投资情况 报告期内公司认购民生银行理财产品，获得投资收益 72,205.47 元。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 2015 年，尤其是 2015 年下半年，整个政策面较为宽松，使得房产行业有一个上升的趋势。但总体来说，我们对进入“白银十年”之后的政策层面持较为保守的预估，同时，国家也将加强对于互联网金融方面的监管，这些都可能对整个房产销售市场和衍生市场带来一定的影响。我们认为这些影响将对传统注重线下、策略过于激进的房产企业较为不利，但是，对于那些以线上平台、高科技手段进行精准营销的企业、以及一直以来自觉注重监管的互联网金融企业是重大利好。随着一线与部分二线城市存量房交易比例的进一步上升，目标城市的二手房市场将成为行业内主要的争夺焦点。房产企业纷纷布局二手房，能否寻找到一个有效、有利的商业模式，是在二手房竞争中取得优势的关键所在。上海华燕房盟网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 19 （四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司在同行中具有明显领先的技术敏感度，在新技术应用化方面具有极强的前瞻性，对未来技术和商业模式的发展方向把握较为准确，能够活用技术团队的各种研究成果并将之快速变现。此外，公司的线下团队 20 年的销售经验和渠道资源，能够帮助线上平台更好地落地、完成整个交易过程。线上与线下两方面资源带来的优势，保证了公司能够通过“云燕安家”平台获得大量收益。公司“从房到家”的商业模式在行业中也处于领先地位，尤其针对二手房领域的联盟建设、以及通过联盟展开的衍生服务推进，通过多年以来建立的“房盟中国”联盟，以轻量化的方式建设平台、以服务和系统黏着合作成员，通过联盟会员销售平台产品获利，具有创新意义与领先优势。公司的人才团队是竞争获胜的重要保证。从房产代理、金融服务、互联网技术、3D VR图形研究、到家装平台，公司网罗了一大批具有丰富经验的、跨行业的综合性人才与资深团队，为公司的发展提供了强有力的支持，使得“云燕安家“平台能够在短时间内完成上线和多次迭代，使得公司业绩得以快速上升。简单地讲，“比互联网公司更懂房产”、“比房产公司更懂互联网”是公司得以制胜的重要保证。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司目前战略目标与商业模式清晰，现金流充足、经营正常、团队合作紧密、与开发商和联盟中介维持良好的关系、对外合作进展顺利，近期不存在影响公司持续经营的重大事件。二、未来展望二、未来展望 公司将继续贯彻“从房到家”的战略目标与商业模式，并在此基础上加大对“云燕安家”平台的打造与投入。公司将全面推进“云燕安家”三大类十一项线上营销策略，以大数据、精准推广为核心、以线上营销为基础，在 2016 年度里获得更多的收益。在技术方面，公司将进一步加强对 VR/AR 应用方面的投入，并计划投资相关技术企业，以便在不影响公司整体盈利的基础上，进一步建立自身的技术壁垒，从而在技术应用和完整营销层面继续获取较高收益。公司同时计划与微软、HTC 等系统硬件开发企业建立紧密合作联系，以保持长期的技术与硬件设备的领先优势，同时为客户提供更加完善的解决方案。公司预计在 2016 年度中，整合了 VR/AR 技术手段的营销方案将变现较为可观的收入，利润率也将有较大水平的提高。上海华燕房盟网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 20 此外，公司将通过加大对智慧生活等领域的投入与投资，完成对“从房到家”最后 100米的建设，为最终取得家庭入口打下有效基础。公司预计，2015 年所布局的行业，包括金融、家装等，都将在 2016 年开始逐步获得收益，而基于互联网和“从房到家”的平台增值服务收益，也将从 2016 年开始逐步体现，并期待在不久的将来有爆发性的成长。三、风险因素三、风险因素 （一）持续到本年度的（一）持续到本年度的风险因素风险因素 1、管理风险。公司已经建立了较为完善的法人治理结构，拥有独立健全的公司运营体系，适合公司目前的经营规模和发展需要。随着公司的经营规模将快速扩大，在资源整合、技术研发和市场开拓等方面对公司提出了更高的要求，公司也迫切需