831486_2015_索尔科技_2015年年度报告_2016-03-20.pdf

第1页，共109页2015索尔科技NEEQ:831486江苏索尔新能源科技股份有限公司（JIANGSUSOUL NEW ENERGY TECHNOLOGY,INC.）年度报告第2页，共109页尊敬的各位投资者、各位朋友：大家好！在过去的一年里，虽然中国的资本市场经历了史无前例的磨砺，然而在这资本的寒冬之中，新三板给予索尔科技一股寒风中的暖流，给人希望。索尔科技在过去的一年中趁势而上，努力耕耘，拼搏进取，初步取得了欣喜的成绩，也得到了广大投资者更加热情的关注和支持。国企改革总体方案和十三五规划的出台,以及中央经济工作会议的供给侧改革,无一不令人充满期待。索尔科技正步入自创建以来最蓬勃的发展态势。在此通过这封信，衷心感谢这一年来支持陪伴索尔科技的所有的投资者和合作伙伴，谢谢你们不断的鞭策和信任！这一年，是索尔科技成长里程中至关重要的一年。继我们 2014 年研发的三元车用锂电模块系统运行一年多之后，市场的积累和反馈有了量和质的飞跃。我们得到了广大客户的肯定和好评，有幸成为 2015 年度全国前 10 大电动物流车企中 3 家优秀车厂的供应商；同时，公司积累了更为丰富的市场运行经验，改善了模块系统在电动车上的应用效果，2014 年基础上更新升级了产品模块，不断创新，为索尔科技的产品增加亮点。这一年，是索尔科技迈向资本市场的第一年。我们借助新三板这个平台，拓宽了融资渠道，不仅募集到了规模化量产的配套资金，同时也获得了资深投资者及合作伙伴的专业扶持与肯定。在商业模式、上下游合作伙伴的战略布局上，有了创新和拓展，增加了公司在市场上的竞争优势，逐步为公司未来扩展业务、进行行业资源整合奠定了扎实的基础。这一年，也是索尔科技员工的个人梦想与公司宏伟事业深度绑定的一年。我们深入运用精益生产的管理模式，不断改良生产工艺和制成流程，提升各个部门的工作效率，创新工作方法，使得整个生产效率提高了 4 倍多；在订单井喷式增长和完成生产的挑战中，团队成员发挥自觉自发提高效率的工作作风，在各个部门和相关岗位发扬创新、拼搏的精神，保质保量完成生产任务。这一切主要得益于，整个团队自创立至今，得力干将均跟随团队多年，工作忠诚，经验丰富；公司全年又不断吸收新鲜血液，从各个关键岗位布局，跟上团队发展需求。对团队从文化上熏陶，从股权上激励，让大家有物质财富也有精神归属。公司在今年实现了做市交易，股权交易流通所体现的价值，为团队员工将理想照进现实。致 投 资 者 信第3页，共109页进入 2016 年，我们满怀期待和信心，继续秉着坚韧执着的信念和创新精神，在这个炙手可热的市场，索尔的位置在哪里，未来的路将如何走得更远？永远如履薄冰，找准契机，清晰定位，扎实做好业务，这就是我们的回答。供给侧改革对企业提出了更高的要求，确保企业的竞争优势和长足发展，才能在资本市场中具备吸引投资者眼光的实力，为资本市场提供更为优秀的资源供投资者选择。各位尊敬的投资者、朋友们，2015 年的资本市场确是不平静的一年，新三板市场经历了一、二季度的火爆，也恢复了蜂拥之后的平静。在 A 股频出危机的时刻，我们也不断看到证监会和股权系统的利好消息，注册制、分层制度让我们看到希望。机遇与挑战并存。纵观市场变幻莫测，我们依旧持有对事业努力拼搏的初心。我们相信，索尔会一直默默耕耘。最后，祝愿广大投资者在新的一年里，幸福、美满！第4页，共109页根据中商情报网资料统计，全国物流车生产厂商 2015 年度产量排名前 10位中，索尔科技成为其中 3 位厂商的供应商。国内著名汽车厂商，上汽集团南京南汽专用车、东风特汽、华晨（大连）客车等公司选用索尔三元锂电模块系统，并上了工信部道路机动车辆生产企业及产品公告目录共计 18 款车型。2015 年 12 月 30 日，索尔科技的股票转让方式由协议转让变更为做市转让方式，做市商由国金证券、中泰证券、上海证券、开源证券、长江证券、国都证券 6 家证券机构组成。2015 年，市委副书记、市长朱立凡，市委常委、副市长徐仲高、副市长黄雪元、陈进华，市委常委、组织部长蔡炳锋等领导先后莅临公司视察和指导，为索尔科技的公司后续发展和资本运作提出指导意见。2015 年，公司获得了 TS16949 认证；索尔科技电动汽车恒温动力锂电池组及能源管理系统的研究与产业化获苏州市 2015 年度科技发展计划（重点产业创新）项目荣誉和江苏省高新技术产品认定证书。其余的荣誉项目如：国家千人计划工作站、市级科技工业支撑、工程技术研究中心的项目均已立项。2015 年，公司设立了 3 个全资子公司，将在不同地区开展电动汽车租赁服务，探索电池梯次使用的新的盈利模式，增强公司对电动车用锂电模块系统的研发和售后力量。2015 年 6 月 29 日，公司定向发行股票 300 万股，在全国中小企业股份转让系统公开转让。2015 年 12 月 22 日，公司定向发行股票 330万股，在全国中小企业股份转让系统公开转让。公 司 年 度 大 事 记江苏索尔新能源科技股份有限公司2015 年度报告第5页，共109页目录目录第一节声明与提示.7第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析.12第五节重要事项.23第六节股本变动及股东情况.24第七节融资及分配情况.28第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29第九节公司治理及内部控制.34第十节财务报告.39江苏索尔新能源科技股份有限公司2015 年度报告第6页，共109页释义释义释义项目释义项目释义释义公司、本公司、股份公司、索尔科技江苏索尔新能源科技股份有限公司恒源投资江苏国泰国际集团恒源投资发展有限公司鑫鑫投资张家港保税区鑫鑫投资管理企业（有限合伙）股东大会江苏索尔新能源科技股份有限公司股东大会董事会江苏索尔新能源科技股份有限公司董事会监事会江苏索尔新能源科技股份有限公司监事会股东会江苏索尔新能源科技股份有限公司股东会主办券商、国金证券国金证券股份有限公司律师万商天勤（上海）律师事务所会计师北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统全国中小企业股份转让系统全国股份转让系统公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司元、万元人民币元、人民币万元证监会、中国证监会中国证券监督管理委员会公司法中华人民共和国公司法证券法中华人民共和国证券法公司章程江苏索尔新能源科技股份有限公司章程江苏索尔新能源科技股份有限公司2015 年度报告第7页，共109页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述核心技术人员流失及核心技术失密的风险新技术、新工艺和新产品的开发和改进是公司赢得市场的关键。公司的核心技术系由公司研发团队通过长期实验研究、生产实践和经验总结而形成的。稳定的研发团队是公司保持核心竞争力的基础。随着市场竞争的加剧，行业内企业对核心技术人才的争夺将日趋激烈。为有效保护核心技术，公司建立健全了相关的管理制度并严格执行，并与核心技术人员签订了技术保密协议，严格约定技术人员的技术保密责任，并对核心技术人员实施股权激励政策。此外，公司还申请专利权、商标等相关知识产权保护措施。但上述措施并不能完全保证技术不外泄，一旦核心技术失密，将会对公司的业务发展造成不利影响。受政府政策影响的风险2014 年国家对新能源电动汽车加大推广力度，各地区执行全国统一的新能源汽车和配套基础设施的行业标准和国家标准，大力完成新能源汽车在政府扶持下的任务指标。如果后期政策扶持变化，行业会受到波动和影响，会对公司业务发展造成一定程度的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否江苏索尔新能源科技股份有限公司2015 年度报告第8页，共109页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称江苏索尔新能源科技股份有限公司英文名称及缩写JIANGSU SOUL NEW ENERGY TECHNOLOGY,INC.证券简称索尔科技证券代码831486法定代表人季伟源注册地址江苏省张家港新能源产业园横泾村办公地址江苏省张家港新能源产业园横泾村光明路 12 号主办券商国金证券主办券商办公地址四川省成都市青羊区东城根上街 95 号会计师事务所北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名马海福、曾德文会计师事务所办公地址北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人季千雅电话0512-56739650传真0512-56739600电子邮箱Ophelia.Jeesoul-公司网址www.soul-联系地址及邮政编码江苏省张家港新能源产业园横泾村光明路 12 号公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地江苏索尔新能源科技股份有限公司董事会办公室三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2014-12-09行业（证监会规定的行业大类）制造业主要产品与服务项目电动汽车动力锂电池系统普通股股票转让方式做市转让江苏索尔新能源科技股份有限公司2015 年度报告第9页，共109页普通股总股本33,000,000控股股东季伟源实际控制人季伟源四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号91320500562989498A是税务登记证号码91320500562989498A是组织机构代码91320500562989498A是江苏索尔新能源科技股份有限公司2015 年度报告第10页，共109页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例%增减比例%营业收入186,026,557.7512,914,057.581,340.50%毛利率%38.35%23.91%-归属于挂牌公司股东的净利润41,490,881.52-1,077,549.503,950.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润39,776,563.55-1,769,280.022,348.18%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）76.36%-9.61%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）73.21%-15.77%-基本每股收益1.93-0.092,239.22%二、偿债能力单位：元单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例%增减比例%资产总计184,930,356.2230,128,010.49513.82%负债总计63,441,431.7914,783,967.58329.12%归属于挂牌公司股东的净资产121,488,924.4315,344,042.91691.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产3.681.14222.94%资产负债率%34.31%49.07%-流动比率2.520.52-利息保障倍数45.74-1.24江苏索尔新能源科技股份有限公司2015 年度报告第11页，共109页三、营运情况单位：元单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例%增减比例%经营活动产生的现金流量净额-32,491,634.842,075,686.38-应收账款周转率3.556.70-存货周转率8.312.62-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例%增减比例%总资产增长率%531.82%-5.22%-营业收入增长率%1,340.50%111.55%-净利润增长率%3,949.77%51.59%-五、股本情况单位：股单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例%增减比例%普通股总股本33,000,00013,500,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元单位：元项目项目金额金额非经常性损益合计2,020,256.43所得税影响数305,938.46少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额1,714,317.97江苏索尔新能源科技股份有限公司2015 年度报告第12页，共109页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式索尔科技是一家主要致力于汽车动力锂电池（PACK）和电源管理系统（BMS）研发、生产、制造和服务的高科技企业。报告期内，索尔科技的商业模式较 2014 年得到延伸和完善。索尔科尔的主要收入来源是产品销售、技术方案订制和售后服务。商业模式主要有三个方面：1、主要生产和销售拥有自主品牌、自主专利的电动车用锂电池模块系统，产品经过 1 年多市场的推广和深入，取得了一定范围内优质客户的认可。目前索尔锁定电动物流车市场，2015年已成为国内前 10 大电动物流车生产厂商中 3 家厂商的主要供应商，并深得客户赞许。目前已经公告的客户有，国宏汽车、吉姆西、南汽专用车、黄海汽车，以及东风特汽、大连华晨客车等。2、汽车租赁。2015 年，索尔科技设立了 3 家全资子公司，分别在江苏苏州、江苏东台和江苏张家港，主要用于电动汽车的租赁。通过汽车租赁这个模式，一方面增加了索尔科技的营收，探索汽车租赁的长久赢利模式；另一方面，索尔科技可以在第一线搜集到电动汽车在客户端使用的数据和情况，以便于不断改善电池模块和电动车在客户端使用的客户体验，提高产品的使用性能等等。还有为以后电动车电池梯次使用做准备。3、储能业务储备。由于国家规定在电动车上使用的电池模块电量在规定比例以下就要强制替换，索尔科技可以梯级使用替换下来的电池模块来做储能项目。原先在索尔科技的业务涉足范围内，有一定的储能业务积累。储能业务，可以作为索尔科技的商业模式来增加索尔的收入增长点和市场空间。报告期内，公司主要的商业模式较上年度没有发生重大变化。2015 年，公司在运行使用索尔锂电模块系统一年多的时间里，解决客户痛点，延续了 2014 年索尔科技安全性高、能量密度大、性价比高的特点，使广大用户可以更好的在寒区、热区使用电动车，并实现了更长的续航里程。目前公司已同多家大型汽车制造企业展开合作，获得广大客户的一致好评。年度内变化统计：事项事项是或否是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否江苏索尔新能源科技股份有限公司2015 年度报告第13页，共109页收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾(一)财务运营状况报告期内，公司营业收入 186,026,557.75 元，同比上年上涨 1340.50%；净利润41490881.52 元，同比上年上涨了 3950.48%；本报告期末，公司总资产为 184930356.22元，较期初上升了 513.82%，净资产为 121488924.43 元，分别较期初实现了 691.77%的增长。报告期内，公司经营活动产生的现金净流量-32,491,634.84 元，投资活动产生的现金净流量-8,596,527.24 元，筹资活动产生的现金净流量 50,572,263.96 元。经营活动产生的净流量为负数的主要原因是公司产品销售和生产经营规模扩大，经营所需的流动资金增加，包括应收账款的增加和存货的增加等，投资活动生产的净流量为负数的主要原因是由于本期购入的固定资产增加。（二）业务运营状况1、业务拓展情况公司近年来一直致力于主营业务的开拓，即电动车用锂电模块系统的市场拓展。报告期内，索尔科技通过 2014 年和 2015 年第一季度的市场铺垫和运行，2015 年全年已与多家优秀的整车制造厂签署战略合作协议和订单合同，在业务上有了显著的提高，在市场上产生了突破性的影响力，实现了继公司成立以来第一个业绩大幅增长年。2015 年，是索尔发展历史中非常重要的里程碑式的一年。2015 年我们形成大批量供货的客户有 4 家。自 2016 年第一季度开始，新增 2 家大批量稳定供货客户。2015 年完成订单 18600 万元左右，并荣幸成为 2015 年度全国前 10大电动物流车制造商中 3 家厂商的供应商。2、研发情况报告期内，公司研发部门根据客户需求和痛点，结合公司业务模式，确定了三元模块的标准化开发，实现了产品升级，解决了锂电模块产品使用的安全性问题，运用液冷技术和制热技术，解决了锂电模块使用的恒温控制，标准模块化设计可以面对多个客户需求，实现规模化量产，和有效成本控制，并有效提升用户使用体验。报告期内，新增申请专利 29 项，授权专利 33 项。江苏索尔新能源科技股份有限公司2015 年度报告第14页，共109页1.主营业务分析1.主营业务分析(1)利润构成(1)利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例%变动比例%占营业收入的比重%占营业收入的比重%金额金额变动比例%变动比例%占营业收入的比重%占营业收入的比重%营业收入186,026,557.751,340.50%-12,914,057.58111.55%-营业成本114,683,037.601,067.18%61.65%9,825,634.2082.45%76.08%毛利率%38.35%-23.91%-管理费用15,052,037.89249.30%8.09%4,309,250.8520.25%33.37%销售费用2,506,425.77534.71%1.35%394,893.72181.17%3.06%财务费用1,105,117.1158.10%0.59%698,984.79-35.96%5.41%营业利润46,761,802.512,002.77%25.14%-2,457,567.82-40.53%-19.03%营业外收入2,022,603.93119.02%1.09%923,480.00-37.48%7.15%营业外支出2,347.50166.92%0.00%879.480.00%0.01%净利润41,490,881.523,949.77%22.03%-1,077,750.38-51.59%-8.35%项目重大变动原因:营业收入较上年同期增长了 1340.5%，上年度生产的锂电池组产品主要应用于部分样车和小批量订单，还有少量其它产品，营收较低；经过近几年的客户开拓，本报告期内所生产的锂电池组产品主要均应用于新能源电动汽车上，客户数量增加，销售额上升。同时，随着销售收入的大幅增长，对应的营业成本较上年同期也增长了 1067.18%。管理费用同比增加了 1074 万，研发费用比去年同期新增了 865 万。销售费用同比增加了 166 万，运输费比去年同期新增了 53 万。财务费用同比增加了 40.7 万，主要原因银行借款是上年度 9 月底新增借入，计息日期为 3 个月，报告期年度计息日期为一整年，比上年度同期新增借款利息 41万，另外报告期内新增授信支付担保费 21 万。营业外收入新增 109 万，主要为新增政府补贴款 109 万。(2)收入构成(2)收入构成单位：元单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期收入金额上期收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入177,709,691.88110,468,311.4012,519,382.149,538,557.24其他业务收入8,316,865.874,214,726.20394,675.44287,076.96合计合计186,026,557.75114,683,037.6012,914,057.589,825,634.20江苏索尔新能源科技股份有限公司2015 年度报告第15页，共109页按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目类别/项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%电源及配件233,348.400.13%1,801,542.5114.39%锂电池组177,476,343.4899.87%10,717,839.6385.61%收入构成变动的原因：上年度公司的产品分为两大类，电源、配件和锂电池组。主要产品是锂电池组，应用在汽车、电动工具、POS 机等产品上。报告期内，主要产品电动汽车锂电池模块系统的销售增加迅速，由上期的 85.61%提升到 99.87%，呈直线上升。主要原因是，上年度生产的锂电池组产品主要应用于电动车样车小批量订单以及电动工具、POS 机电池，营业收入较低。本报告期内所生产的锂电池组产品基本均为新能源电动汽车上。(3)现金流量状况(3)现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-32,491,634.842,075,686.38投资活动产生的现金流量净额-8,596,527.24-2,138,946.30筹资活动产生的现金流量净额50,572,263.96278,204.84现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动的主要原因是公司产品销售和生产经营规模扩大，经营所需的流动资金增加，包括应收账款的增加和存货的增加等，投资活动产生的现金流量净额变动的主要原因是由于本期购入的固定资产增加。筹资活动产生的现金流量净额变动的主要原因是公司两次定向增发股份收到股东投资款。（4）主要客户情况（4）主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1客户一102,631,739.6055.17%否2客户二31,306,050.9416.83%否3客户三24,284,027.1813.05%否4客户四20,174,853.3710.85%否5客户五2,177,511.711.17%否合计180,574,182.79-江苏索尔新能源科技股份有限公司2015 年度报告第16页，共109页（5）主要供应商情况单位：元（5）主要供应商情况单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系1供应商一74,847,827.2549.90%否2供应商二14,736,820.519.82%否3供应商三4,907,958.153.27%否4供应商四4,641,484.303.09%否5供应商五3,494,271.192.33%否合计102,628,361.40-（6）研发支出单位：元（6）研发支出单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额9,433,577.60784,831.07研发投入占营业收入的比例%5.07%6.08%2.资产负债结构分析2.资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占总资产比重的增减占总资产比重的增减金额金额变动比例%变动比例%占总资产的比重占总资产的比重金额金额变动比例%变动比例%占总资产的比重占总资产的比重货币资金15,959,468.94985.37%8.63%1,470,411.2516.64%4.88%3.75%应收账款97,254,992.916,466.91%52.59%2,164,817.0444.32%7.19%45.40%存货24,263,688.771,433.74%13.12%3,181,809.83-24.83%10.56%2.56%长期股权投资-固定资产25,128,844.80456.18%13.59%18,421,195.39-4.84%61.14%-47.55%在建工程-短期借款10,000,000.000.00%5.41%10,000,000.00-33.19%-27.78%长期借款-资产总计184,930,356.22513.82%-30,128,010.49-1.94%-资产负债项目重大变动原因：报告期内货币资金、应收账款、存货跟去年同期相比都有较大幅度的增长，主要原因为公司产品销售和生产经营规模扩大，经营所需的流动资金都随之有了大幅度的增长。具体原因如下：报告期内，货币资金变动比例为 985.37%，主要是公司产品销售增长带来现金收入；应收账款较去年上升 6466.91%，主要原因是公司销售大幅增长，带来一定比例的应收账款；存货，较上年度相比上升 1433.74%，主要是订单的增加造成产品存货增加；固定资产较上江苏索尔新能源科技股份有限公司2015 年度报告第17页，共109页年增幅 456.18%，主要是新购机器设备。3.投资状况分析3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况(1)主要控股子公司、参股公司情况公司的全资控股子公司，江苏索尔新能源科技股份有限公司收购张家港保税区索尔达科技有限公司 100%的股权，于 2013 年 8 月成立，主要业务范围主要为锂电池PACK，2014 年销售额 2939384.55 元，2015 年销售额为 0 元。公司的全资控股子公司，张家港市索尔电动汽车销售服务有限公司，于 2015 年11 月成立，主要经营范围为电动汽车、汽车零配件、电气产品销售；电动汽车租赁服务。公司的全资控股子公司，东台索尔动力科技有限公司，于 2015 年 12 月成立，主要经营范围为锂电池组件（危险化学品、剧毒化学品、监控化学品除外）研发、销售，电动汽车销售、租赁。公司的全资控股子公司，苏州索尔电动汽车销售服务有限公司，于 2015 年 12 月成立，主要经营范围为电动汽车、汽车零配件、电气产品销售，电动汽车租赁服务。以上 3 家在 2015 年成立的全资子公司，正进行筹划和拓展。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况无（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析1、行业发展的不利因素：1.1 GDP 增速持续放缓当前公司产品主要聚焦电动汽车，因此对新能源车行业的依赖程度较高。而新能源汽车是一个与宏观经济发展情况紧密相关的行业，因此宏观经济的走势间接影响到我公司的发展。随着 GDP 增速常态化，可能会对新能源车需求增长形成一定的影响。1.2 新能源汽车目前快速发展，主要受国家大力扶持政策的驱动因素较大，因此，各级政府及主管部门的政策变化，会对新能源汽车发展影响较大。2、行业发展的有利因素：2.1 国家对新能源汽车推广的持续重视根据国务院办公厅关于加快新能源汽车推广应用的指导意见，为全面贯彻落实国务院关于印发节能与新能源汽车产业发展规划（20122020 年）的通知（国发201222 号），加快新能源汽车的推广应用，有效缓解能源和环境压力，促进汽车产业转型升级，国家出台了各项推动新能源汽车的鼓励补贴政策，对整车制造厂、终端消费者进行生产和消费补贴，全面推进新能源汽车的发展。因此可以预见，未来新能源汽车的销量江苏索尔新能源科技股份有限公司2015 年度报告第18页，共109页将会持续上升，电动车锂电池模块会随之快速增长。2015 年,我国新能源汽车生产 340471 辆,销售 331092 辆,同比分别增长 3.3 倍和 3.4倍。其中纯电动汽车产销分别完成 254633 辆和 247482 辆,同比分别增长 4.2 倍和 4.5倍（中商情报网）。2.2 行业上下游组团形成行业资源趋势目前，中国新能源汽车产业上下游日趋完整，发展前景正在逐渐明朗。在产业链上游，培育形成以动力电池产业、车用电机等一批骨干零部件企业。在产业下游，中国正在逐步吸引大批企业进入基础设施建设、服务领域等。整个产业的上下游，都在集中研发，抱团形成总包的趋势日渐明显。这加速了新能源车行业的发展，确保了锂电模块市场的应用。有利于索尔科技在一个行业发展均衡、目标设置明确的经济政策环境下，研发、生产、制造锂电池模块系统。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析索尔科技生产的车用锂电池模块系统处于产业链中下游。索尔科技的核心优势体现在如下三个方面：第一，技术优势：模块优势索尔科技为了提高市场占有率，抢占市场先机，运用了积累多年的 PACK 技术，突破了目前 PACK 主要的一致性差、安全级别不高、低温充电差、高温散热不佳的缺陷。公司贴近客户需求，了解客户应用时产生的问题和消费痛点，设计研发了运用特殊注胶工艺和液冷技术的恒温控制系统和安全防护系统的车用锂电池模块系统，为客户解决了寒区启动难，高温散热难的问题。一方面，特殊的注胶工艺，确保其可靠的安全性；另一方面，电池恒温工作系统，运用液冷技术使电池可以降温到合适的工作温度，同时可以加温到合适的温度，确保在寒区正常使用。独特的电池组件结构设计由于电池组件由成千颗电芯构成，放电位置通常集中在某一端，因此每颗电芯排列的位置、电流走向、热传导等因素各有差异，在长期的充放电循环中，单颗电芯的使用寿命难以保持一致，单颗电芯的折损率会对降低整个电池组件的效率和使用寿命。公司在电芯排列及电路设计方面具有独特优势，能够提高电池使用过程中各颗电芯使用功效的一致性，从而提高整个电池组件的使用寿命。电源管理系统电源管理系统的功能、复杂程度、研发难度是锂电模块系统中重要的研发课题。公司经过多年的研发和积累，掌握了电池充放电保护、电池参数智能管理、温度调节、数据传输、电池安全保护监控以及多电芯平衡技术，超多节电芯构成的电池组件的电池管理系统方面有技术优势。江苏索尔新能源科技股份有限公司2015 年度报告第19页，共109页技术及团队优势自公司成立至今，引进了 20 多名软件、硬件、机构设计、锂电工程师等技术人才，通过多年的研发，突破了许多行业重大技术难题，形成了自己锂电PACK和管理系统（BMS）的核心技术，目前公司已取得约 40 项技术专利。同时，公司的研发瞄准解决行业难题和客户痛点，取得了许多技术突破，在产品设计中加入了搜集产品使用数据的功能，为产品升级、改良提供了依据。第二，市场积累优势基于多年的产品市场应用经验，2010 年公司成立以来，我司的产品已被国内外用户应用在高尔夫球车、小型卡车等电动车产品上；经过 2014 年、2015 年两年大批量的使用在电动物流车之后，客户的使用体验反响好，累积的市场反馈不断改进了索尔科技的技术，在客户充放电、热寒区启动等方面解决了客户的痛点。同时，2015 年报告期内，公司又逐步完善了销售和服务体系，确保客户在使用中后续的服务。第三，报告期内，企业形象提升，知名度提高，吸引了更多优秀人才，也提升公司团队的凝聚力，内控管理能力得到有效提升。2015 年，索尔科技在业绩提升的同时，砺练了团队管理水平，提高了团队的凝聚力和内控能力。一，通过团队管理和激励，员工荣誉感提升，团队的贡献更为显著。在2015 年下半年，索尔订单大幅上升带给各个部门，包括生产、采购、品质等压力。但是面对压力和责任，各个部门相关工作岗位的员工主动积极地加班，大家干劲十足，敢于承担部门责任。员工能看到每一份耕耘背后带来的是这个团队的共赢。企业的发展和后劲也吸引了更多的人才。二，报告期内，为提高产能利用率，公司全面引进了精益生产的管理咨询的团队，采用精益生产一个流的指导方针，提高生产节拍和生产效率，将原来一台车的 PACK 组装时间提升了 3 倍多，并且还在不断改良生产线配置和生产工艺；同时公司内部开展了午间协调会和晨会制度，不断强化各个岗位的工作职责。公司成立了稽查部，全面核查各个部门的关键指标和数据，杜绝资源浪费，提高工作效率。三，公司有了公开市值，提升了在客户、供应商心目中的形象，提高了公共信用度。整个公司的议价能力也得到提升，为公司营造了新的优势。（五）持续经营评价（五）持续经营评价报告期内，公司新开发了客户，尤其是在电动物流车、电动大巴、电动环卫车等电动汽车领域取得了可喜的进展，主要得益于：1.内部核心技术人员团队稳定，在多年累积研发和市场开拓的基础上，抢占市场先机；2.内部激励政策等管理制度更加完善，尤其是对研发、市场这两大部门进行绩效考核和激励，合理规划部门职责，工作效率得以提升、各项费用控制良好。经营团队的稳定及科学管理保证了公司具有较好的持续经营能力。3.市场运营效率得到提升，在客户使用的现场了解客户端使用电池模块的特点和痛点，为深入解决客户使用难题，为公司的完善产品、提升服务提供了依据，得到了客户的认可；江苏索尔新能源科技股份有限公司2015 年度报告第20页，共109页4.国家出台的各项激励新能源汽车发展的政策确保了市场的最大驱动力，随着各个试点省市积极推进新能源汽车工作的展开，外部环境给公司的持续经营创造了良好的条件。二、未来展望（自愿披露）(一)行业发展趋势(一)行业发展趋势国家政策扶持：2015 年 5 月 8 日，国务院发布中国制造 2025，要求继续支持电动汽车，形成从关键零部件到整车的完整工业体系和创新体系。国家补贴：2015 年 4 月 29 日，财政部、科技部、工信部和国家发改委联合发布 关于 2016-2020年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知。确保每年对新能源汽车的补贴，虽然补贴逐年下降，但是销量的指标还是逐渐上涨的，市场即将进入相对成熟发展的轨道。2015年,我国新能源汽车生产340471辆,销售331092辆,同比分别增长3.3倍和3.4倍。其中纯电动汽车产销分别完成 254633 辆和 247482 辆,同比分别增长 4.2 倍和 4.5 倍（中商情报网）。目前的市场形势可喜，对 2016 年的业绩发展有着铺垫和深远的影响。（二）公司发展战略（二）公司发展战略2015 年，公司本着“让客户体验价值，做受人尊敬的企业”为指导方针，聚焦新能源电动物流车为目标市场，积极开拓客户，打造管理团队，提升综合管理水平。2016年，立足 2015 年公司治理的基础，公司将继续以解决客户痛点为着手点，深化产品革新，加大研发力度，巩固和完善电动车用模块的功能；同时，整合行业上下游资源，充分利用资本市场的资源，为公司发展增添更多的竞争优势，为实现“聚焦电动物流汽车行业，打造动力电池明星企业”的目标继续奋斗。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标为深化公司“聚焦电动物流汽车行业，打造动力电池明星企业”的发展战略，公司拟从以下方面提升经营管理，更好地实现公司的目标：一、巩固和开拓市场巩固 2015 年开拓的市场，落实 2015 年上了公告并小批供样的客户在 2016 年实现大批量供货；为完成 2016 年的订单，2016 年将参与自主设计并投入使用新的自动生产线，将不断提升生产效率，完善品质管理，确保产品品质优异；提升研发实力，升级模块功能，确保产品在市场的竞争力。江苏索尔新能源科技股份有限公司2015 年度报告第21页，共109页二、提升和规范公司的治理水平完善和规范三会一层治理机制制度（监事会、董事会、股东大会、高级管理层），对公司重大管理议案进行决策和讨论。如，对关联交易、公司日常经营管理的重大事项、涉及大金额的交易事项、财务预决算制度、税务方面等方面建立更为严格的监管机制。索尔在 2015 年全面更新了 ERP 系统的功能和使用规范。2016 年，公司将继续规范内部运作，从销售合同的评估、销售订单的下达、采购订单的下达、生产指令的下达、仓库原物料、半成品、成品库存管理、出货管理、客户信息管理等等，都会有更加全面和细致的规范，做到产、供、销三块的数据一致性；同时，票据、合同也会继续得到律师、券商、会计师的专业的辅导，有利于企业落实有效的成本核算，规避经营风险，提升财务管理规范，从而更好地监督企业内部运营。在日常经营管理中，2016 年会更加注重风险管理。所有的采购合同、销售合同、及相关的公司协议，都会进行严格的内部审批。根据公司管理制度，部分合同审核，须经过董事会和股东大会的审批。二、提高团队的凝聚力和内控能力2016 年，公司将进一步提升团队的人员素质，提高团队的凝聚力和内控能力。通过公司活动和深化企业文化，提升员工荣誉感；结合股权激励等方案，激