831226_2015_聚宝网络_2015年年度报告_2016-03-10.pdf

第1 页，共 100 页 第2 页，共 100 页 2015年1月30日 上海聚宝网络科技股份有限公司 召开临时股东大会，会议审议通过审议 关于审议公 司股票发行方案的议案、关于签署股份认购协议书的议案、关于修改公司章程的议案、关于公司申请股票在全国中小企业股份转让系统由协议转让变更为做市转让的议案、关于提请股东大会授权董事会全权办理本次股票发行及转让方式变更相关事宜的议案。2015 年 03 月 新增股本 300 万股，募集资金 6600万元，新增自然人股东 7 人，法人股东 6 人。2015 年 4 月 成立子公司上海小伊网络科技有限公司，成为聚宝社区生活服务平台的重要组成部分。公 司 年 度 大 事 记 第3 页，共 100 页 目录目录 2015 年 7 月宣布并购南京魔格信息科技有限公司，整合中高端社区智能快递柜服务业务，正式升级中高端社区服务传播平台。2015 年 12 月，聚宝旗下格格货栈智能快递柜成功落地全国 20 个主流城市，包括北京、上海、广州、深圳、南京、杭州、成都、武汉、合肥、天津、重庆、太原、石家庄、厦门、珠海、东莞、苏州、无锡、福州、长沙。公 司 年 度 大 事 记 上海聚宝网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 100 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.34 上海聚宝网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 100 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、聚宝 上海聚宝网络科技股份有限公司 有限公司、聚宝有限 公司前身“上海聚宝网络科技有限公司”股东大会 上海聚宝网络科技股份有限公司股东大会 董事会 上海聚宝网络科技股份有限公司董事会 监事会 上海聚宝网络科技股份有限公司监事会 魔格信息 南京魔格信息科技有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 最近一次由股东大会会议通过的上海聚宝网络科技股份有限公司章程 三会 股东（大）会、董事会、监事会 LCD Liquid Crystal Display 的简称，即液晶显示器 广告主 广告活动的发布者 楼宇广告 围绕着楼宇展开的一系列的广告活动。其中包括楼宇户外超大液晶屏、电梯等候区的楼宇液晶电视、电梯内部的框架广告等。媒体 传播信息的媒介，是人们借助并用来传递信息与获取信息的工具、渠道、载体、中介物或技术手段 广告发布 根据广告主的要求，选择特定的目标用户和区域，采用文字、图片或视频三种形式，将广告发布至用户的行为 广告媒体 用于向公众发布广告的传播载体 智能快递柜 是一个基于物联网的，能够将物品（快件）进行识别，暂存，监控和管理的设备。与 PC 服务器一起构成智能快递投递箱系统。PC 服务器能够对本系统的各个快递投递箱进行统一化管理(如快递投递箱的信息，快件的信息，用户的信息等)，并对各种信息进行整合分析处理。快递员将快件送达指定地点后，只需将其存入快递投递箱，系统便自动为用户发送一条短信，包括取件地址和验证码，用户在方便的时间到达该终端前输入验证码即可取出快件。该产品旨在为用户接收快件提供便利的时间和地点。聚宝乐派 对自有 LCD 互动屏的产品命名 格格货栈 对自有智能快递柜的产品命名 格格小区APP 对自有 APP 的产品命名 上海聚宝网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 100 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了 2015 年度标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 楼宇资源租赁风险 截至 2016 年 2 月 29 日，公司正在执行的社区数字化便民系统合作合同 共计 1078 份，其中，553 份 社区数字化便民系统合作合同所涉及的小区已成立业主委员会，525 份社区数字化便民系统合作合同所涉及的小区尚未成立业主委员会，公司部分社区数字化便民系统合作合同效力待定问题，增加了公司的经营风险。行业风险 公司的主营一块业务系楼宇数字互动多媒体资源的媒介广告发布服务，其主要客户为广告主及广告代理公司。广告行业作为一个国家和地区经济的晴雨表，其市场规模往往伴随着国民经济和消费能力的增长而扩大，国民经济的波动将直接影响广告行业，而使本公司经营受到影响。快递柜扩展风险 2015 年 10 月公司股东大会审议通过了以发行股份及支付现金方式购买魔格信息 100%的股权。公司将借此次资产重组将经营方向在现有业务领域和市场范围内进行拓展和延伸。本次资产重组后公司规模、员工数量、固定资产将进一步扩大和增加，公司需要大量的资金投入，同时也要提升现有的管理方式和管理体系以支持发展的速度。如以上各环节处理不好则可能上海聚宝网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 100 页 引发一系列风险，进而对公司的品牌形象和经营业绩造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海聚宝网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 100 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海聚宝网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Jubao Network Technology Co.,Ltd 证券简称 聚宝网络 证券代码 831226 法定代表人 戴懿 注册地址 上海张江高科技园区郭守敬路 351 号 2 号楼 A641-11 室 办公地址 上海徐汇斜土路 2899 甲号 A 栋 1102 室 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京东城区朝内大街 188 号 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 田华/孙志杰 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李雯佳 电话 02161822222 传真 02161822291 电子邮箱 公司网址 http:/ 上海徐汇斜土路 2899 甲号 A 栋 1102 室，邮编 200030 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/公司年度报告备置地 公司董事会会议室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-10-24 行业（证监会规定的行业大类）按照中国证监会2012 年修订的上市公司行业分类指引，公司所处行业为商务服务业（L72）主要产品与服务项目 电子科技、计算机软硬件、网络技术专业领域内的技术开发、技术转让，广告设计、制作、代理、利用自有媒上海聚宝网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 100 页 体发布广告。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）23,000,000 控股股东 吴南斌 实际控制人 吴南斌 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310115001082281 否 税务登记证号码 310115677871617 否 组织机构代码 677871617 否 上海聚宝网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 100 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 85,815,987.14 83,135,758.56 3.20%毛利率 62.67%67.68%-归属于挂牌公司股东的净利润 21,911,728.03 31,511,573.82-30.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,696,051.74 26,640,319.53-26.06%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.99%38.04%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.77%32.16%-基本每股收益 0.97 1.58-38.60%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 197,147,654.11 113,009,933.07 74.45%负债总计 10,636,493.04 14,410,500.03-26.19%归属于挂牌公司股东的净资产 186,511,161.07 98,599,433.04 89.16%归属于挂牌公司股东的每股净资产 8.11 4.93 64.50%资产负债率 5.40%12.75%-流动比率 15.72 7.14-利息保障倍数-上海聚宝网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 100 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-45,433,005.41 9,264,306.85-应收账款周转率 1.70 3.06 44%存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 74.45%43.18%-营业收入增长率 3.20%17.51%-净利润增长率-30.46%34.92%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 23,000,000 20,000,000 15.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 2,835,435.05 所得税影响数-619,758.76 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,215,676.29 上海聚宝网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 100 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 聚宝网络拥有超过 8 年媒体的发展历程，率先将移动互联技术应用到户外媒体上，是中高端社区互动广告媒体领导者，也是社区楼宇媒体领域领先上市企业，户外 100 强媒体企业，国家高新技术企业，致力于打造中国中高端社区服务传播平台。公司旗下拥有聚宝数字传媒、魔格信息、小伊网络科技三个全资子公司，产品包括聚宝 LCD 互动屏、格格货栈智能快递柜、格格小区微信服务号及 App。目前网络覆盖了北京、上海、广州、深圳、南京、杭州、成都、武汉、合肥、天津、重庆、太原、石家庄、厦门、珠海、东莞、苏州、无锡、福州、长沙等全国 20 多个主流城市，总部位于上海，研发中心位于南京。聚宝数字传媒是集广告发布与营销策划为一体的数字媒体公司，基于公司旗下 LCD 互动广告屏，社区智能快递柜和社区生活应用 APP 三大产品，专注于为客户提供中高端社区跨平台整合营销传播方案。魔格信息科技致力于智慧社区和智慧家庭的创建和改造，通过将互联网科技和社区家庭生活有机结合，让物联网智能硬件和移动互联网服务更好的服务于社区生活。小伊网络科技致力于打造基于智能快递柜基础上的社区电商、上门洗衣等 O2O 增值服务，为社区用户提供智慧社区便捷生活服务。公司拥有 10 多年媒体从业经验团队以及曾经服务于中兴通讯等通讯互联网企业的研发团队，与众多优质广告客户以及社区物业建立了长期稳定的合作关系。公司将打造以 LCD 互动广告屏，社区智能快递柜和社区生活应用 APP 为基础的中高端社区服务传播平台，为广告主提供品牌展示、互动体验营销、数字精准营销的整体解决方案，实现传统社区媒体传播方式向具备 DOOH(Digital Out Of Home)特点的社区服务传播平台的升级。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生了较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度公司营业收入为 85815987.14 元，同比 2014 年度增长 3.20%；实现净利润21911728.03 元，同比 2014 年度下降了 30.46%。净利润下降的主要原因：一是公司对比上上海聚宝网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 100 页 年度继续加大开发高端楼宇社区数量，增加了 300 万左右的新签楼宇租金成本；二是为了提升广告传播效率和广告投放的营销效果，公司更新了一批全新数字互动 LCD 屏 JOYPDA，加速由传统户外媒体向数字互动传播传媒转变，增加了 100 万左右相关的设备成本；三是公司上半年为了打造社区生活服务平台而设立了全资子公司，前期投入大约 300 万左右资金用于研发和运营；四是下半年新增了 300 万左右支出用于智能快递柜建设的人员扩充和城市办事处设立。2015 年 7 月公司通过发行股份及支付现金方式购买魔格信息 100%的股权。魔格信息团队在 2013 年开始了智能快递柜的研发，并申请了相关专利。格格货栈智能快递柜解决了物流最后 100 米痛点，解决物业代收管理的痛点，解决业主收包裹的痛点。格格货栈智能快递柜在提供快递代收服务基础上实现柜立面、取件屏保的广告投放和线下人群往线上转化，为广告主提供品牌展示+互动传播+体验营销的跨平台整合传播方案。格格货栈智能快递柜通过广告的收入、快递收入、以及提供增值服务来实现盈利。公司与魔格信息的重大资产重组后，可以实现公司业务领域的拓展和市场范围的延伸，增强公司在行业领域内的竞争力，同时也能使公司的媒体平台与移动互联网、物流网等新一代信息通信技术更好的结合，形成自有的特色和优势。2016 年公司从三个方面努力实现经营业绩的增长：一是公司提升数字互动屏的占比与数量，重点采用 SMS 互动模式，引起受众兴趣、搜索、行动、分享等一系列连锁效应，形成有效的跨屏传播，并运用互联网方式提升体验式数字营销的效果，增加广告收入；二是公司加速智能快递柜在核心城市覆盖规模，形成具有营销价值的传播网络，在城市覆盖、资源品质、覆盖人群、客户行业上与 LCD 互动屏形成有效补充，强化线上线下跨平台、互动体验营销的传播功能，获取用户数据并通过数据比对来清晰用户画像，为广告主提供精准数字营销服务，以此作为公司广告收入的新增长点；三是公司充分发挥被并购团队的研发技术优势，开展三四线城市的加盟商合，参与各地方和高校的智慧社区项目建设，实现软硬件的系统集成销售收入。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 85,815,987.14 3.20%-83,135,758.56 17.51%-营业成本 32,033,853.34 19.22%37.33%26,869,381.75 12.74%32.32%毛利率%62.67%-67.68%-管理费用 10,913,190.77 20.25%12.72%9,075,767.62 70.63%10.92%销售费用 16,980,923.99 54.86%19.79%10,965,522.38 20.04%13.19%财务费用-1,118,248.17 224.30%-1.30%-344,820.81-12.15%-0.41%营业利润 23,118,062.61-28.72%26.94%32,431,337.15 7.18%39.01%营业外收入 2,835,435.05-54.95%3.30%6,293,436.15 554.65%7.57%营业外支出-净利润 21,911,728.03-30.46%25.53%31,511,573.82 34.92%37.90%项目重大变动原因:上海聚宝网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 100 页 1.公司销售费用 16,980,923.99 元，较上年同期增长了 54.86%，主要是系职工人数增加导致薪酬增加和新增城市导致办公费用增加。2.公司财务费用-1,118,248.17 元，较上年同期增长了 224.30%，主要是上半年定增发行股票，增加了货币资金 6600 万，导致银行利息收入增加。3.公司营业外收入 2,835,435.05 元，较上年同期下降了 54.95%，主要是去年有获得新三板挂牌补贴；地方税收补贴力度随着年限增加而递减。4.公司净利润 21,911,728.03 元，较上年同期下降了 30.46%，主要是由于 LCD 互动屏增加导致楼宇租金成本增加；为快递柜的布局做了人员和城市扩展准备。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 85,815,987.14 32,033,853.34 83,135,758.56 26,869,381.75 其他业务收入-合计合计 85,815,987.14 32,033,853.34 83,135,758.56 26,869,381.75 按产品分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 广告代理客户 47,207,796.94 55.01%69,738,339.06 83.88%直接投放客户 38,608,190.20 44.99%13,397,419.50 16.12%收入构成变动的原因 公司今年增加了与直接客户签约的数量。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-45,433,005.41 9,264,306.85 投资活动产生的现金流量净额 22,815,094.13 4,254,354.80 筹资活动产生的现金流量净额 66,000,000.00-现金流量分析：公司与魔格信息在没有完成全部股份、资产交割前，与其之间的往来款全部计入了支付的其他与经营活动有关的现金中，共计 42,258,974.18 元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一名 19,450,733.35 22.67%否 2 第二名 9,433,962.26 10.99%否 上海聚宝网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 100 页 3 第三名 6,194,716.98 7.22%否 4 第四名 4,915,471.70 5.73%否 5 第五名 4,717,947.17 5.50%否 合计 69,061,751.31 52.10%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一名 12,623,765.00 54.15%否 2 第二名 1,650,600.00 7.08%否 3 第三名 1,552,000.00 6.66%否 4 第四名 1,449,760.00 6.22%否 5 第五名 1,008,000.00 4.32%否 合计 18,284,125.00 78.43%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,534,817.60 4,329,329.02 研发投入占营业收入的比例 6.45%5.21%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 55,128,540.86-3.92%27.96%57,376,640.40 9.57%50.77%-22.81%应收账款 61,036,080.19 53.07%30.96%39,875,409.22 176.76%35.28%-4.32%存货 25,755.65-长期股权投资-固定资产 18,157,544.63 117.39%9.21%8,352,392.56 12.69%7.39%1.82%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 197,147,654.11 74.45%-113,009,933.07 43.18%-资产负债项目重大变动原因：本期应收账款比上期增加的主要原因系下半年广告投放比重较大，广告回款延后到 2016年。本期固定资产比上期增加的主要原因系公司今年新增了 LCD 互动广告屏的数量。3.3.投资状况投资状况分析分析 上海聚宝网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 100 页 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 子公司：1.上海聚宝数字传媒有限公司，持股比例 100%，营业收入 60,652,601.88 元，净利润 204,095.26 元。2.上海小伊网络科技有限公司，持股比例 100%，营业收入 1,289,807.03 元，净利润-966,934.55 元。报告期内新增一家子公司系2015年4月新设全资子公司上海小依网络技术有限公司。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财、委托贷款、衍生品投资情况。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 宏观环境：一、户外广告行业 1、统计数据显示，中国广告行业伴随着国民经济的发展取得了快速的增长，市场空间巨大，已经成为中国增长最快的行业之一，同时随着科技的不断进步，新媒体及先进技术已融入户外广告，广告主开始意识到户外广告的独特优势，因此中国的户外广告市场近几年始终保持着较高的年复合增长率，成为中国发展最快的产业之一，虽然以互联网、移动互联网为主的新媒体对传统媒体有很大的冲击，但主要影响的是纸媒和电视媒体，户外媒体依然是广告市场中最具稳定性和成长性的市场。2、从细分市场情况看，商业楼宇电子屏广告市场份额继续保持市场领先地位，主要得益于以 BAT 为代表的各大互联网企业持续布局 O2O，众多互联网创业型企业和垂直领域电商也通过在楼宇和其他户外电子屏展开广告宣传，大批量用户经由广告屏幕由线下流向线上，实现户外广告屏幕与移动互联网的连接,广告主因此对精准营销的效果愈加重视，通过依托数字媒体和无线终端技术的精准传播、互动体验营销、数字营销等新型传播形式，逐渐成为未来户外广告行业的重要增长点，同时广告投放效果评估也成为广告公司之间竞争的又一重要指标。建立和运用大数据平台，对接云技术，迅速提高数据的反馈效率和准确性，为广告主提供更科学地广告投放建议与投放效果分析成为各广告公司的全新课题。二、中国网购市场与快递行业发展 中国电子商务在不到 20 年的时间实现爆发性增长，快速融入各个行业及大众生活，消费习惯的改变，网购市场的蓬勃发展，催动快递行业快速发展，过去十年我国递行业的业务量 CAGR 达到 53%，2014 年中国快递业务量达到 140 亿件，2015 年达到 206 亿件，增幅达 48%。物流行业比拼速度，除了在交通工具上排兵布阵，物流终端的建设，也最终影响物流行业的竞争格局。2015 年 11 月 23 日，国务院印发关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见，指出强化消费基础设施网络支撑，要加快网络提速降费，在城市社区和村镇布局建设共同配送末端网点。在国策政策引导与市场发展的驱动力下，公司快速扩张智能快递柜覆盖网络，把握中高端社区用户流量入口，积极探索与发展产品全新组合后的精准传播、互动体验营销、数字营销模式，为广告主提供一站式的中高端社区跨平台互动体验营销解决方案，同时强化增值服务配套，为社区用户打造便捷的社区信息服务平台。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1.媒体资源优势：上海聚宝网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 100 页 在户外媒体服务中，丰富稳定的媒介资源是户外媒体运营商成功的关键因素。公司与各主要城市以中、高端社区为主的媒体供应商建立了稳定密切的合作关系，LCD 产品的网络已覆盖北京、上海、广州、深圳、南京、杭州、武汉、成都等一、二线城市总计近 2000 个中高端社区，近 20,000 多个媒体终端设备。2015 年下半年公司根据全新产品结构，重新规划城市发展布局：LCD 仍然牢牢占据 8 大城市最优质的社区楼宇资源，并保持每年 10%的稳健增长，确保阵地资源高品质。智能快递柜的拓展以城市综合成长性、快递业务量与广告主最优先选择投放城市作为综合评判标准，共甄选出国内 20 多个主流城市；阵地选择以楼盘售价与城市楼盘均价基本持平的中档楼盘为主；媒体数量上一线城市的资源占资源总数的 3035%，发展重心以二三四线城市的拓展和加盟为主。从城市覆盖、资源品质、受众锁定上确保两者的互补性，迎合经济发展趋势和广告主越来越注重三四线城市推广的诉求。截止 2015 年底智能快递柜销售网络已铺设至全国 20个城市的 2000 多个中高端社区，2000 多个快递柜终端设备。2.品牌知名度及客户资源优势：公司以其极具经验的管理及执行团队，对媒体市场强大的跟踪查询能力、与媒体供应商良好的合作关系以及优质全方位的系统服务，在户外媒体行业社区领域获得客户的广泛认同，“聚宝”已成为行业内具有较大知名度的品牌，下半年随着主要来自于中兴通讯、百度、苏宁易购等互联网行业的魔格管理团队的加入,加强了公司的互联网基因，使公司品牌更具竞争力，在已与众多优质传统行业客户建立了长期稳定的合作关系的基础上，拓宽了更多互联网行业客户的合作空间，报告期内公司主要的收入皆来自于直销客户，同时也达成了与互联网、电商客户的合作，稳定且可发展的客户资源为公司进一步发展、扩大公司经营规模提供极有利的条件，近年来公司销售规模逐步扩大，市场份额进一步提升，在同行业公司中销售规模居前列。3.独特的服务模式优势：目前，大多数户外媒体公司主要采用平面传媒的形式为主，而公司采用 LCD 电子屏为载体提供数字化的互动传媒，平面、平面音频、平面+视频、内页点击查询、内容预存、实时信息叠加、事件倒计时等特有的媒体形式，同时通过后台交互，通过 LCD 电子屏载体为社区业主提供物业公告、天气预报、股票信息、周边服务等功能型便民服务，使媒体关注度到达率更为出众；自主开发并拥有软件著作权的后台监控监播系统，及时了解每个终端的运行状态和播放内容，后台受众对内容点击的统计以及实时互动数据的呈现，解决了户外媒体难于监控监播和衡量效果的问题，给公司带来了在户外媒体行业独特的竞争优势。格格货栈与格格小区 App 产品的加入，使公司产品的传播场景不再局限于社区电梯等候厅的 LCD 跨屏互动，产品出色的线上用户获取能力以及高粘性用户特点为公司的媒体传播强化了线上下整合传播能力以及一对一精准传播的有效性。目前已知的大多快递柜运营公司的柜体安装与社区的室内或者架空层，而公司的智能快递柜 90%以上安装在社区的出入口与主干道，加装户外广告专用的照明灯光，确保柜贴广告的关注度与高到达率达到最佳，同时在媒体传播方式上除柜贴平面广告外，操作界面广告实现与 LCD 电子屏相同的互动传播方式，同时开发了新品派样、增值服务等功能，全面支持互动体验营销，使得快递柜的广告价值发挥到最大化。完成并购后，公司成功突破传统户外媒体传播边界，在策略上坚持主攻中高端市场，整合原有的聚宝 LCD 互动屏传播途径以及格格货栈的新流量入口，致力提供社区数字全媒体资源整合、解决方案及全面执行的一站式专业媒体广告服务，与其他广告传媒形成错位竞争。(五五)持续经营评价持续经营评价 上海聚宝网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 100 页 本年度公司经营情况仍然保持快速健康成长，公司经营业绩稳定，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 随着互联网对传统行业的渗透，传统应用和服务都应该被互联网改变，越来越多的新兴广告平台和广告传播方式在不断冲击传统广告投放模式，这里面有新的机遇，也意味着基于这种机遇能产生新的格局。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司在立足传统户外广告的基础上，将积极发展智能快递柜业务与线上用户数量，结合移动互联网技术，为广告主创造价值，为用户提供社区便利生活方式，为公司的发展寻找新的增长点。在未来，本公司的战略思想为稳健发展现有的线下互动媒体广告市场份额，加大在中高端社区细分精准投放市场的媒体覆盖，继续保持公司经营收入快速发展，同时迎合移动互联爆炸式发展的趋势，大力发展移动互联网新媒体，加快向互联网+企业升级的步伐。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2016 年公司将继续保持对数字化互动屏与智能快递柜的投入,加大现有资源的覆盖总量，重点扩张智能快递柜的覆盖规模，计划在 2016 内建设覆盖中国最主要的 20 多个一二线城市的 20000 左右个中高端社区，推进格格小区线上用户引流，估计年内将积累千万级的快递柜用户，把握中高端社区用户流量入口，打造中国最大的中高端社区服务传播平台。(四四)不确定性因素不确定性因素 暂没有对公司经营产生重大影响的不确定性因素。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1.楼宇资源租赁风险 公司通过签订社区数字化便民系统合作合同的方式，取得在相应的小区物业共用部位安装播放物业信息、天气预报、商业广告等其他各类商品信息的便民系统的权利。依据物业管理条例第五十五条的规定，利用物业共用部位、共用设施设备进行经营的，应当在征得相关业主、业主大会、物业服务企业的同意后，按照规定办理有关手续。公司与物业服务企业签订的社区数字化便民系统合作合同存在下列情形：部分小区未成立业主委员会，公司难以逐一获得各个业主的同意；部分小区在公司与物业服务企业签订社区数字化便民系统合作合同后才成立业主委员会，导致公司与物业服务企业签订社区数字化便民系统合作合同时未得到业主大会或业主委员会认可；部分小区已成立业主委员会，但公司与物业服务企业签订社区数字化便民系统合作合同时未经业主委员会确认。上述合同由于未获得业主、业主大会或业主委员会的同意而处于效力待定的状态。为解决社区数字化便民系统合作合同效力待定问题，聚宝网络采取以下方式积上海聚宝网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 100 页 极规范合同的签署：小区业主委员会、物业服务企业共同与聚宝网络签订社区数字化便民系统合作合同；小区业主委员会单独授权物业服务企业与聚宝网络签订社区数字化便民系统合作合同；小区业主委员会单独出具确认函确认已签订社区数字化便民系统合作合同效力；业主委员会在其和物业服务企业签订的物业管理合同授权物业服务企业有权与聚宝网络签订社区数字化便民系统合作合同。2.公司经营管理风险 随着公司快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，对公司治理将会提出更高的要求，公司需要不断完善和调整现有的管理组织架构、管理人员的素质和数量。如果公司管理层素质和管理水平不能适应公司规模扩张的需要，人力组织模式和经营管理制度未能随着本公司规模的扩大而及时调整、完善，将影响本公司的经营效率和发展潜力，削弱本公司的市场竞争力。公司存在规模迅速扩张导致的经营管理风险。针对上述风险，公司的主要对策是：进一步优化公司管理体制，严格按照现代企业制度建立完善的内部管理体系，制定合理、有效的激励机制，系统性地提高公司管理水平，降低管理成本。在运营各方面建立起一整套管理体系，并将严格按照管理体系制度运行，提升公司执行力。此外，公司在规范法人治理结构、规范关联交易决策、重大投资与经营决策、建立健全内控制度、激励与约束机制等方面都做了制度安排，对稳固和提高公司的管理水平起到了积极的制度保障作用。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 -四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-上海聚宝网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 100 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 是（一）是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 是（二）是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 是（三）是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-(一一)收购、收购、出售资产出售资产事项事项 交易对方为郑伟杰、徐兴龙及南京兴卓软件有限公司（以下简称兴卓软件）、深圳市深商兴业创业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称深商创投）、深圳市高桐创新投资管理企业(有限合伙)（以下简称高桐创投），交易对方均为符合投资者适当性管理细则规定的合格投资者。本次发行股份购买资产的交易标的为郑伟杰、徐兴龙及兴卓软件、深商创投、高桐创投分别持有的魔格信息 50.40%、21.60%、8.00%、16.00%、4.00%的股权，即魔格信息合计 100.00%的股权。公司和郑伟杰、徐兴龙及兴卓软件、深商创投、高桐创投同意以万隆（上海）资产评估有限公司于 2015 年 7 月 21 日出具的 上海聚宝网络科技股份有限公司拟股权收购涉及南京魔格信息科技有限公司股东全部权益评估报告（万隆评报字（2015）第 1310号）对标的资产的评估结果作为定价依据，魔格信息审计及评估基准日为 2015 年 6 月30 日，通过收益法进行评估，评估净资产为 13,099.00 万元。经公司与交易对方友好协商，公司向交易对方以发行股份及支付现金的方式购买其合计持有的魔格信息 100.00%股权，购买标的资产的交易价格确定为 10,000.00 万元，其中以发行股份方式购买魔格信息 86.00%股权，即股份对价 8,599.99 万元，本次发行股份价格为 57.60 元/股；以现金方式购买魔格信息剩余 14.00%股权，即现金对价 1,400.01 万元。本次交易完成后，交易对方成为公司股东，公司将持有魔格信息 100.00%的股权。上海聚宝网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 100 页 (二二)企业合并事项企业合并事项 公司以发行股份及支付现金方式购买郑伟杰、徐兴龙及兴卓软件、深商创投、高桐创投合计持有的南京魔格信息科技有限公司 100%的股权，购买标的资产的交易价格确