831479_2015_湘联股份_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

第1 页，共 102 页 湖南湘联节能科技股份有限公司（Hunan Shinilion Energy Saving Science and Technology Corp.,Ltd.）2015湘联股份 NEEQ:831479 年度报告 湖南湘联节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 102 页 报告期内，公司完成了两次定增，第一次是以每股 4.5 元的价格向长沙经济技术开发集团有限公司增发 444 万股，募集资金 1998 万元。第二次是以每股 5 元的价格向长沙君融管理咨询合伙企业增发 240 万股，募集资金1200 万元。经开集团是国有独资的投资平台，长沙君融代表的则是与公司长年合作的伙伴，这两次定增使得公司的治理结构得到进一步优化，同时也帮助公司在产业链上建立了更牢固，更清晰的合作愿景。完成全资子公司南京湘联节能科技有限公司的技改和搬迁。新厂房位于江苏句容，占地60 亩，产能覆盖新型节能门窗、一体化窗、建筑遮阳卷帘、中空内置百叶、大型机翼遮阳板、银行专用安全门等产品系列，使得公司向成套设备集成供应商迈进了一大步，提升了公司在华东地区的市场地位和品牌影响力，同时对于公司降低生产成本，提高市场响应速度也意义重大。报告期内，公司与产业链上的合作伙伴共同投资设立了广州湘联、新疆湘联、宁夏湘联三家以销售为导向的控股子公司，这些合作伙伴在各自区域范围内都有十年以上的销售经验，子公司的成立，使得公司的销售网络形成了以湖南公司总部为轴心，同时向东南和西北两翼延伸的格局，在国家一带一路以及十三五规划的大战略背景下，有利于公司抢占市场先机。报告期内，公司对位于长沙经济技术开发区盼盼路一号的工程研发中心和位于盼盼路十二号的生产基地进行了全面的技术改造升级，新建了中南地区最大的外遮阳、安防系列产品大型展厅，同时增加了数控钣金加工、中空内置百叶、自动化喷涂等多条生产线，技术升级改造涉及的生产面积超过 25000 平米。公 司 年 度 大 事 记 湖南湘联节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 102 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.35 湖南湘联节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 102 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、湘联股份 湖南湘联节能科技股份有限公司 湘联科技、控股股东 湖南湘联科技有限公司 南京湘联 南京湘联节能科技有限公司 新疆湘联 新疆湘联节能科技有限公司 广州湘联 广州湘联节能科技有限公司 宁夏湘联 宁夏湘联节能科技有限公司 证券法 中华人民共和国证券法（2005 年修订）公司章程 湖南湘联节能科技股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法（2013 年修订）业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）报告期 2015 年度 元/万元/亿元 人民币元/万元/亿元 卷帘门 以多关节活动的门片串联在一起，再固定在滑道内，以门上方卷轴为中心转动上下的门。建筑遮阳设施 通过合理控制太阳光线进入室内，对太阳光线中辐射热、有害光进行遮蔽；通过调节闭合幅度，控制省内外热交换，改善室内热环境并有效减少建筑空调能好实现建筑节能；通过过滤炫目日光，调节室内照度，创造舒适光环境的多功能建筑构件货设施。湖南湘联节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 102 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事、监事及公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否 (一)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 公司董事刘勇聪先生因个人原因未能出席，书面委托公司董事刘宗高先生代表其本人对本次会议全部议案投票。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 报告期内经营活动现金流量累计为负数的风险 2014 年，2015 年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-11,723,627.13 元、-7,623,071.37 元。这是由于公司成立初期资金投入较大，基础工作、业务建立、发展需要一定的过程，导致报告期内经营活动产生净额为负数，但是公司积极寻求通过对外融资来保证公司现金流的安全，报告期末公司现金及现金等价物余额为 24,841,918.21 元，2014 年为7,368,609.12 元，显示公司有能力控制该项风险。报告期内关联交易频繁引发的风险 公司报告期内关联交易主要包括关联方资金往来及关联方担保。相比 2014 年交易情况更少。主要是关联方为子公司向银行贷款担保。因为公司资金需求较大，需要由关联方向公司提供资金支持或者提供担保向银行贷款，随着业务的顺利开展，公司将采取多种途径进行融资，以减少对关联方的资金依赖。应收账款大幅增加导致的回收风险 截止到 2013 年末、2014 年末、2015 年末，公司应收账款分别为 34,828,226.37 元、46,672,750.10 元、湖南湘联节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 102 页 49,746,019.31 元。2015 年比 2014 年应收款增长6.584%，2014 年比 2013 年应收款增长 34%，因此相比较而言，应收款增速放缓。可以认为公司采取的风险控制措施已初见成效，同时与公司合作的客户本身具有相当的规模与债务承担能力，可以认为产生坏账的可能性不大。税收优惠政策变动的风险 公司于 2013 年 10 月 15 日被湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局、湖南省地方税务局认定为高新技术企业，并获得编号为 GR201343000138 的高新技术企业证书，有效期三年。根据中华人民共和国企业所得税法、中华人民共和国企业所得税法实施条例、高新技术企业认定管理办法等相关规定，公司享受所得税税率减按 15%征收的税收优惠。由于高新技术企业资格每 3 年需重新认证，如果公司未来不能被继续认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受相关税收优惠，按 25%的税率缴纳企业所得税，所得税税率的提高可能对公司经营业绩产生不利影响。实际控制人控制不当的风险 报告期内，公司的实际控制人为陈为军，直接持有公司股份 30.00 万股，并间接通过公司控股股东湖南湘联科技有限公司持有公司 16,710,345 股股份，合计占公司挂牌前总股本的 46.16%。陈为军作为实际控制人如果通过控制湖南湘联科技有限公司行使表决权或采取其他方式对公司经营及财务决策、重大人事任免和利润分配等方面实施不利影响，可能会给公司及中小股东带来风险。公司内部控制与管理的风险 公司已拥有 1 家全资子公司和一家控股子公司，报告期内新增了新疆、宁夏、广州 3 家子公司，并与多家经销商签署合作协议。随着公司经营规模的扩大、经营区域的扩张，公司经营管理的复杂程度进一步提高，这对公司在供销组织、物流配送、资金管控、风险控制、人员管理等方面的管理模式和管理能力提出了更高的要求。若公司不能根据业务发展需要及时优化管理模式、提高管理能力，将可能面临内部控制和管理有效性不足的风险。公司所属行业处于初创期的风险 公司自成立以来一直致力于建筑遮阳卷帘、防护卷帘门、建筑节能产品的研发、生产和销售，其中建筑遮阳产品为公司目前主要产品，且被作为重点推广业务。建筑遮阳行业在我国处于初创期，行业基础薄弱，配套制度、产品标准缺乏，市场竞争秩序欠规范；同时，大众对遮阳产品尚缺乏全面了解，产品市场处在客户培育期，这将对公司的生产经营造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 湖南湘联节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 102 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 湖南湘联节能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hunan Shinilion Energy Saving Science and Technology Corp.,Ltd.证券简称 湘联股份 证券代码 831479 法定代表人 陈为军 注册地址 湖南省长沙经济技术开发区盼盼路 1 号 办公地址 湖南省长沙经济技术开发区盼盼路 1 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘智清、周睿、王虎 会计师事务所办公地址 北京海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘宗高 电话 0731-84069318 传真 0731-84069319 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 湖南省长沙经济技术开发区盼盼路 1 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 湖南湘联节能科技股份有限公司办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-12 行业（证监会规定的行业大类）建筑装饰和其他建筑业，E50 主要产品与服务项目 建筑遮阳卷帘、防护卷帘门和建筑节能产品三大类产品湖南湘联节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 102 页 的研发、生产、销售、安装服务。建筑遮阳卷帘系列产品具体包括发泡卷帘窗、挤压卷帘窗、百叶卷帘窗、内百叶、外百叶、中空玻璃内置百叶、翻板百叶、蜂巢帘、开合帘、遮阳蓬、天棚帘；防护卷帘门具体包括商铺卷帘门、工业卷帘门、工业提升门；建筑节能产品具体包括新型节能门窗、管状电机。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 36,840,000 控股股东 湖南湘联科技有限公司 实际控制人 陈为军 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 430000000087012 否 税务登记证号码 430121572229898 否 组织机构代码 57222989-8 否 湖南湘联节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 102 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 85,401,223.10 79,290,123.15 7.71%毛利率%47.11%42.22%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,466,515.92 4,734,601.57 36.58%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,377,383.40 4,093,468.48 6.94%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.81%17.49%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.03%15.12%-基本每股收益 0.20 0.16-二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 179,977,602.77 135,334,925.85 32.99%负债总计 108,588,821.63 104,258,601.29 4.15%归属于挂牌公司股东的净资产 67,582,037.34 29,442,691.23 129.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.08 0.98 112.24%资产负债率%60.33%77.04%-流动比率 1.26 0.98-利息保障倍数 2.50 2.53 湖南湘联节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 102 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-7,620,241.18-11,723,627.13-应收账款周转率 1.76 1.82-存货周转率 1.37 1.58-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%33.00%15.29%-营业收入增长率%7.70%31.97%-净利润增长率%36.57%-102.18%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 36,840,000 30,000,000 22.80%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,593,131.00 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-300,124.94 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 76,082.61 非经常性损益合计 2,369,088.67 所得税影响数 336,961.51 湖南湘联节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 102 页 少数股东权益影响额（税后）-57,005.36 非经常性损益净额 2,032,127.16 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 主营业务成本-48,530,822.14 45,711,234.95 管理费用-研发费-378,038.73 3,197,625.92 湖南湘联节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 102 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司专注于建筑遮阳卷帘、防护卷帘门、建筑遮阳产品的研发和创新，以及向下游客户提供遮阳节能产品的设计、施工、后续维护的一站式服务。公司具备较强的行业技术应用能力以及产品外观设计能力，能根据客户对建筑遮阳卷帘门窗、防护卷帘门的材质、尺寸、外形、性能的实际需求及建筑物的现场环境、色调等情况，提供完善的节能遮阳全套解决方案以及后续服务，并以此获得经营收入及利润。2015 年，公司已经逐步实现从核心部件制造商向成套系统集成商、解决方案提供商的升级。公共建筑和既有建筑节能改造以及金融行业客户群体已日趋成熟，加上原有的房地产行业客户，通过完整的产品链加混合客户群，保障了公司业绩的增长，降低了经济环境因素对的公司业绩的不利影响。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入 8540.12 万元，同比增长 7.71%，利润总额和净利润分别为740.07 万元、618.47 万元。截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 17,997.76 万元，净资产为 7,138.88 万元。1、经营管理 公司管理从增产增效，降低成本的角度出发，稳步推动了机制的创新。一是梳理了管理架构。根据战略转型及经营管理需要，构建了管理中心和事业部制，强化了管理、服务、监控职能。二是积极推进人才制度改革。围绕新的管理架构，对重要管理岗位采取内外招聘的办法，加强人才梯队建设，对外引进了中高端管理人才，对内全面开展竞聘上岗，同时对调整后的绩效考核制度做出了完善，使公司员工的收入预期与公司发展和谐统一，确保公司的良性发展。2、市场拓展 公司通过坚持创新带动销售的模式，2015 年充分把公司的销售、服务纳入到互联网+思维，投巨资建立了公司搜索端、自媒体端、移动营销端、门户平台的全互联网营销平台，利用互联网把市场前端与产品服务高效衔接，拓宽了公司的销售网络。另一方面，持续保持在湖南湘联节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 102 页 房地产行业、金融领域、工业制造领域客户群中的优势地位，同时向对安防有特殊要求的客户进行业务延展。通过与行业中成熟业务团队的合作，以点带面，在关键地区设立分、子公司、办事处，快速开展陌生市场的业务。3、技术研发 报告期内，公司共投入 394.84 万元用于研发，占公司销售收入的 6%。报告期内申请了4 项发明专利，9 项实用新型专利。中空玻璃百叶系列产品开发完成了内置遮阳手动单/双手柄控制系统、内置遮阳电动控制系统等系列产品，并通过检测与试验；一体化遮阳窗系列产品开发完成可通用卷帘隔热罩壳系统、断桥隔热铝合金一体化遮阳窗 95 系列、铝木复合一体化遮阳窗系列；大型户外遮阳板系统开发形成了户外遮阳板：固定式户外遮阳板；固定翻转户外遮阳板、升降翻转户外遮阳板三大系列。4、品牌建设 与电机和控制系统行业顶尖品牌杜亚、法国尚飞签订战略合作协议，在推进供应链资源的整合的同时，大大提升了湘联品牌价值。公司坚持“科技创新、追求卓越”的研发理念走在时代的前沿，不懈的以技术创新建筑遮阳行业的发展，特别是产品“智能化”“个性化”定位，满足了人们日益增长的多样化、个性化需求。建立了线上与线下互补的营销体系，并打造了全网营销平台，实施品牌规划和品牌的形象建设，使得产品快速准确的投入市场并深得用户的喜爱。公司定期参加了行业内较大型的国内外展会、举办行业年会，使得公司品牌影响力不断攀升。报告期内，公司获得了湖南省著名商标称号,公司品牌形象获得大幅提升。5、战略布局 在战略布局上，针对经济新常态，公司把“强化战略驱动，加快商业模式转型”摆在突出位置，全面制定了公司总体战略规划。突出生产基地与分公司的联动，通过强化产品、服务、后台三大“支撑点”，构建了湖南、北京、南京、新疆、广州、宁夏子公司为核心的营销网络。在商业模式转型上，逐步向公共建筑和既有建筑节能改造以及金融行业客户延伸，形成了多元化的客户群体，保证了公司业务的稳步增长。报告期内，公司也完成了产品布局，将南京、长沙三大生产基地规划重整，新增多条全自动生产线，配套设备全面提升。公司生产产能和品质迅速提高，为公司发展打好坚实基础。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单单位：元位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 85,401,223.10 7.71%-79,290,123.15 31.97%-营业成本 45,168,035.75-1.40%52.89%45,810,834.83 22.72%57.78%毛利率%47.11%-42.22%-管理费用 18,692,200.46 39.75%21.88%13,375,126.93 37.71%13.31%销售费用 8,196,940.22-15.67%9.60%9,720,414.69-1.51%12.26%财务费用 4,857,707.86 22.18%5.69%3,975,828.99 18.51%5.01%湖南湘联节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 102 页 营业利润 5,031,566.33 6.75%5.89%4,713,393.48-5.94%营业外收入 2,689,795.48 208.17%3.15%872,817.11 39.97%1.10%营业外支出 320,706.81 223.49%0.38%99,139.23 24.43%0.13%净利润 6,184,726.39 26.46%7.24%4,890,519.17-5.97%项目重大变动原因:1.营业收入较上年同期增长 7.71%，主要为公司改善产品结构，大力推广公共安全产品导致防护卷帘门系列产品销售大幅增长；2.销售费用减少主要为工资减少 64.39 万元，主要原因为销售人员减少及改变提成政策原因导致；广告宣传费减少 31.45 万元，主要原因是 2014 年参加北京博奥方达展会 11.78万，万耀企业 16.60 万，广州遮阳门窗 8 万而 2015 年公司未参加以上展会原因导致；3.管理费用较上年增加主要是人工成本增加 98.7 万元，主要受人力成本上升影响和社保基数提高原因导致；公司加大产品研发力度导致研发费用增加 74.84 万元，其中内置遮阳百叶中空玻璃系列投入 123.08 万元，一体化遮阳窗系列投入 133.98 万元，大型户外遮阳板系列投入 137.77 万元；租赁费 102.84 万元较上年增加 98.86 万元主要是公司租赁生产厂房原因导致增加，公司盼盼路 1 号厂房已经不能满足公司经营需要，故 2015 年租赁厂房用于生产经营，；4.财务费用增加主要是公司为补充流动资金新增贷款导致利息增加，2015 年末较年初增加短期借款 1,094 万元，另 2014 年公司新增短期借款 4,000 万元分别为 9 月新增 2,500万元和 12 月新增 1,500 万元，因此 4,000 万元利息 2014 年只发生 4 个月和半个月，而 2015年全年发生导致利息增加；5.营业外收入增加主要为长沙经开区财政局上市补助款 150 万元。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 85,087,477.40 45,086,081.83 79,010,740.50 45,711,234.95 其他业务收入 313,745.70 81,953.92 279,382.65 99,599.88 合计合计 85,401,223.10 45,168,035.75 79,290,123.15 45,810,834.83 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%建筑遮阳卷帘 38,958,998.79 45.61%43,968,334.83 55.45%建筑节能产品 15,805,277.15 18.50%29,296,334.04 36.94%防护卷帘门 30,323,201.46 35.50%5,746,071.63 7.24%合计 85,087,477.40 99.61%79,010,740.50 99.64%收入构成变动的原因 1.2015 年公司继续加大产品升级力度及产品结构调整，公司在国家推动新型城镇化契机，抓住各金融机构加大网点建设机会，大力推动公共安全产品销售；2.受国家对房地产行业限制发展，公司建筑遮阳卷帘销售较上年有所下降。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 湖南湘联节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 102 页 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-7,620,241.18-11,723,627.13 投资活动产生的现金流量净额-15,021,574.73-5,069,069.76 筹资活动产生的现金流量净额 40,114,768.12 18,807,454.99 现金流量分析：1.经营性现金流量较上年有所改善，但大型工程项目仍需公司垫资，应收账款有所增长；经营性现金流量净额与净利润的差异较大，主要是由于应收账款增加和存货的增加导致。2.投资活动现金流量净额比上年减少近 1000 万元，主要为公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加 1000 多万元，主要用于办公楼的装修、购买机器设备与电子设备等；3.筹资活动流入 4012 万元，其中吸收投资所收到现金 3443 万元，短期借款净流入1094 万元，支付利息及其他与筹资活动有关的现金 525 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 当代置业（湖南）有限公司 7,629,067.06 8.93%否 2 西安科畅节能科技有限公司 2,903,076.58 3.40%否 3 贵州吉湘贸易有限公司 2,855,491.46 3.34%否 4 广西晟力装饰工程有限公司 2,760,280.40 3.23%否 5 长沙鑫特科技有限公司 2,712,443.60 3.18%否 合计 18,860,359.10 22.08%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 湘南龙丰铝业有限公司 8,663,777.15 11.75%否 2 长沙武文钢材有限公司 4,343,589.81 5.89%否 3 长沙彩佳丽粉末涂料有限公司 4,034,341.44 5.47%否 4 长沙市湘江橡塑五金制品厂 3,082,118.90 4.18%否 5 力同铝业（无锡）有限公司 2,203,850.13 2.98%否 合计 22,327,677.43 30.27%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 湖南湘联节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 102 页 研发投入金额 3,946,027.68 3,197,625.92 研发投入占营业收入的比例%4.62%4.03%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 29,510,694.21 129.32%16.40%12,868,609.12 30.60%9.51%6.89%应收账款 49,746,019.31 6.58%27.64%46,672,750.10 34.33%34.49%-6.85%存货 34,996,866.77 13.02%19.45%30,964,456.82 1.12%22.88%-3.43%固定资产 23,377,892.37-0.10%12.99%23,401,474.98-0.90%17.29%-4.30%在建工程 3,293,394.97 232.94%1.83%989,173.61-短期借款 67,940,000.00 19.19%37.75%57,000,000.00 64.74%42.12%-4.37%资产总计 179,977,602.77 32.99%-135,334,925.85 15.29%-资产负债项目重大变动原因：1.货币资金增加主要为增资原因导致，其中期末存在抵押、质押、冻结等对使用有限制款项 4,668,776.00 元；2.在建工程增加主要是公司办公楼装修原因导致，因装修年末未竣工暂未转固；长期摊销费用按照 5 年摊销。3.短期借款增加主要为湖南湘联节能科技股份有限公司增加交通银行 1000 万元流动资金借款。4、发出商品计提跌价准备的原因是公司与鄂尔多斯大兴房地产开发有限公司签订的合同中：大兴傲城项目 81.62 万元，商都项目 10.8 万元，在合同实施过程中，由于鄂尔多斯房地产项目的不景气，施工方一直未履行合同，加上公司发货产品均为定制产品，很难用于其他项目，处于会计谨慎性原则考虑，对以上两个项目全额计提存货跌价准备。5、期末账龄超过 1 年的重要预收账款，是因为 2011 年 5 月公司与无锡锡山栖霞建设有限公司签订合同，合同标的物为遮阳卷帘及安装，合同金额 226.366 万元，2011 年 9月公司收到无锡锡山栖霞建设有限公司预付款 200 万元，由于对方项目设计方案的多次变更，合同暂未执行，预计 2016 年对方会开工建设。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 南京湘联节能科技有限公司，为本公司全资子公司，注册资本 500 万元。截止2015 年 12 月 31 日，南京湘联节能科技有限公司总资产 46,036,695.28 元，净资产-437,026.46 元，2015 年度营业收入 20,737,894.31 元，净利润-1,610,232.6 元。北京京湘联科技有限公司为本公司控股公司，控股比例 60%，注册资本 700 万元。截至 2015 年 12 月 31 日，北京京湘联科技有限公司总资产 16,149,268.87 元，净资产 4,279,216.76 元，2015 年度营业收入 7,854,104.11 元，净利润 195,133.42 元。报告期内，第二届董事会第四次会议表决通过关于成立销售子公司的议案。2015年 6 月，新疆湘联节能科技有限公司成立，注册资金 300 万，2015 年 8 月，广州湘联节能科技有限公司成立，注册资金 201 万，2015 年 10 月，宁夏湘联节能科技有限公司成立，注册资金 300 万。三家销售子公司均由湘联股份控股 51%，由当地的销售湖南湘联节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 102 页 伙伴占股 49%。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 我国建筑能耗在全国总能耗占据了很大部分。国家从“节能减排”的国家战略出发，针对建筑能耗出台了一系列的举措，其中如何做好建筑隔热保温就是尤为重要的一环。在建筑隔热保温的技术手段中，建筑外遮阳因为全国普及度不高，技术潜力巨大，国家的日益重视，因而非常具有发展价值。随着今年来国家及地方政策的相继出台，建筑外遮阳技术将迎来高速发展的机遇。报告期内，国家出台了 GA38-2015银行营业场所风险等级和防护级别的规定“4.2.2 门、窗要求 4.2.2.1 银行营业场所与外界相通的出入口应安装防盗安全门，门体强度应不低于 GB17565-2007 规定的乙级，防盗锁应符合 GA/T73-2015 中 B 级的要求，供客户进出的出入口门体采用其他材质（旋转门、普通玻璃门等）达不到以上标准的，应加装卷帘门，门体上应加装防盗锁。卷帘门门体强度应不低于 GB17565-2007 规定的乙级，防盗锁应符合 GA/T73-2015 中的 B 级的要求。”文件对门窗的要求中，首次将卷帘门纳入文件，给银行防盗卷帘门类产品带来了巨大的商机和市场空间。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、行业影响力提升 湘联品牌通过十多年的经营积累，具有非常好的行业口碑及商誉，并获得政府相关部门的认可，具有非常重要的行业地位和品牌影响力。2、产品结构完善 公司通过生产基地的重新规划，生产设备的全面提升，公司已完成了产品结构布局。湘联的产品能满足客户不同需求，提供全方面的解决方案，实现一站式采购。3、技术实力强劲 公司拥有一批拥有丰富从业经验的技术研发队伍，行业技术权威。报告期内，主编了国家公安部行业标准卷帘门安全技术条件、地方标准湖南省既有建筑节能改造导则、既有建筑节能改造图集以及参编建设部行标卷帘门窗电动卷帘开门机 建筑遮阳硬卷帘 建筑一体化遮阳窗 建筑外遮阳工程施工及验收规程 建筑遮阳通用技术要求等多个行业标准的制定。作为建筑门窗制作与安装-电动门篇参编单位，为行业培训教材编写工作作出了积极贡献，得到中国建筑金属结构协会自动门电动门分会表彰。4、完善的营销网络 公司把“强化战略驱动，加快商业模式转型”摆在突出位置，突出生产基地与分公司的联动，营销工作以湖南、北京、南京、新疆、广州、宁夏六大核心区域为中心，集中当地优势团队，深入挖潜市场，实现了差异化经营。(五五)持续经营评价持续经营评价 国家为了贯彻“节能减排”的国策，国家及地方政府部门出台相应政策支持和促进建筑物隔热保温措施，这为公司未来带来极大发展机遇，将有利于公司核心业务持续经营。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制、等各项重大内部控制体系运行良好；各项经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司没有发生违法、违规行为。湖南湘联节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 102 页 因此公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、报告期内经营活动现金流量累计为负数的风险 2014 年，2015 年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-11,723,627.13 元、-7,623,071.37 元。这是由于公司成立初期资金投入较大，基础工作、业务建立、发展需要一定的过程，导致报告期内经营活动产生净额为负数，但是公司积极寻求通过外融资来保证公司现金流的安全，报告期末公司现金及现金等价物余额为24,841,918.21元，2014 年为 7,368,609.12 元，显示公司有能力控制该项风险。应对措施：加大对客户的信用情况考察，减少资金风险。加大公司催款力度，组建专门的催款小组，责任到人。2、报告期内关联交易频繁引发的风险 公司报告期内关联交易主要包括关联方资金往来及关联方担保。相比 2014 年交易情况更少。主要是关联方为子公司向银行贷款担保。因为公司资金需求较大，需要由关联方向公司提供资金支持或者提供担保向银行贷款，随着业务的顺利开展，公司将采取多种途径进行融资，以减少对关联方的资金依赖。应对措施：公司开展多途径进行融资，减少对关联方的资金依赖。3、应收账款大幅增加导致的回收风险 截止到 2013 年末、2014 年末、2015 年末，公司应收账款分别为 34,828,226.37 元、46,672,750.10 元、49,746,019.31 元。2015 年比 2014 年应收款增长 6.584%，2014 年比 2013 年应收款增长 34%，因此相比较而言，应收款增速放缓。可以认为公司采取的风险控制措施已初见成效，同时与公司合作的客户本身具有相当的规模与债务承担能力，可以认为产生坏账的可能性不大。应对措施：加强内部牵制和监控制度。对 2 年以上的应收账款重点跟踪。催缴无果的客户，启动法律程序。合同签订过程进行把控，把风险降到最低。诉讼解决。4、税收优惠政策变动的风险 公司于 2013 年 10 月 15 日被湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局、湖南省地方税务局认定为高新技术企业，并获得编号为 GR201343000138 的高新技术企业证书，有效期三年。根据中华人民共和国企业所得税法、中华人民共和国企业所得税法实施条例、高新技术企业认定管理办法等相关规定，公司享受所得税税率减按 15%征收的税收优惠。由于高新技术企业资格每 3 年需重新认证，如果公司未来不能被继续认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享湖南湘联节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 102 页 受相关税收优惠，按 25%的税率缴纳企业所得税，所得税税率的提高可能对公司经营业绩产生不利影响。应对措施：高新技术