831335_2015_时空客_2015年年度报告_2016-04-26.pdf

公告编号：公告编号：20162016-025025 1 时空客时空客 NEEQ:831335 时空客集团股份有限公司 Shikongke Group Co.,Ltd.年度报告-2015-公告编号：公告编号：20162016-025025 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2015 年 1 月，公司子公司大连高新园区戏游科技有限责任公司增资至人民币 1500 万元，其中公司增资 500万元，2015 年 5 月增资至人民币 2500 万元；2、2015 年 3 月，公司收购大连圣鹏装饰工程有限公司 100%的股权使其成为公司的全资子公司；3、2015 年 3 月 16日，公司在全国中小企业股份转让系统披露 2014 年年度报告；4、2015 年 4 月，公司完成第一次股票定向发行，发行股数 618.16 万股，募集资金 1965.7488 万元人民币。股票定向发行后，注册资本为 3848.58万元；5、2015 年 6 月，公司收购大连腾龙文化传媒有限公司 100%的股权，使其成为公司的全资子公司；6、2015 年 6 月，公司收购大连万征广告有限公司 100%的股权，使其成为公司的全资子公司；7、2015 年 6 月 26日，公司股票停牌，筹备重大资产重组；8、2015 年 8 月 24日，公司在全国中小企业股份转让系统披露 2015 年半年度报告；9、2015 年 9 月，公司开展主题为“中秋月圆爱心分享”为大连阳光溢鸿儿童村送爱心活动；10、2015 年 10 月，公司完成第二次股票定向发行，发行股数 2020.20 万股，募集资金 6767.67万元人民币。股票定向发行后，注册资本为 5868.78万元；11、2015 年 10 月，公司设立控股子公司时空客支付科技（大连）有限公司；12、2015 年 11 月 23 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统恢复转让。公告编号：公告编号：20162016-025025 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股本变动及股东情股本变动及股东情况况.30 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.32 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.38 第十节第十节 财务报告财务报告.45 公告编号：公告编号：20162016-025025 4 释义释义 简称或术语简称或术语 含义含义 公司、本公司、（股票简称）指 时空客集团股份有限公司 董事会 指 时空客集团股份有限公司董事会 监事会 指 时空客集团股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 东兴证券股份有限公司 会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京大成律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法（2013修订）证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 时空客集团股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 总经理工作制度 指 时空客集团股份有限公司总经理工作制度 董事会议事规则 指 时空客集团股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 时空客集团股份有限公司监事会议事规则 关联交易管理办法 指 时空客集团股份有限公司关联交易管理办法 对外投资管理制度 指 时空客集团股份有限公司对外投资管理制度 对外担保管理制作 指 时空客集团股份有限公司对外担保管理制度 投资者关系管理制度 指 时空客集团股份有限公司投资者关系管理制度 信息披露管理制度 指 时空客集团股份有限公司信息披露管理制度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015年 1 月 1日至 2015年 12 月 31日 本期、本年 指 2015年度 上期、上年 指 2014年度 本期末、期末 指 2015年 12月 31 日 上期末 指 2014年 12月 31 日 期初 指 2015年 1 月 1日 时空客广告 指 时空客广告传媒（大连）有限公司、大连三贯装饰工程有限公司（截止 2015 年 8 月 27 日工商名称变更前）戏游科技 指 大连高新园区戏游科技有限责任公司 时空客支付 指 时空客支付科技（大连）有限公司 圣鹏装饰 指 大连圣鹏装饰工程有限公司 金色同年 指 沈阳金色同年传媒广告有限公司 宇霖文化 指 大连宇霖文化传媒有限公司 首创科技 指 大连首创科技有限公司 腾龙传媒 指 大连腾龙文化传媒有限公司 公告编号：公告编号：20162016-025025 5 万征广告 指 大连万征广告有限公司 青泥之恋 指 大连青泥之恋文化发展有限公司 公告编号：公告编号：20162016-025025 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 股权分散所带来的控制风险 公司实际控制人王恩权直接持有公司 6,456,000 股股份，占公司股份总数的 11.00%，另通过采取一致行动的方式控制公司 24,721,050 股股份，共同控制公司53.12%股份。公司股权较为分散，虽然目前实际控制人王恩权能够对公司经营进行实际有效的控制，但随着公司的增资扩股，可能导致公司股权和控制权进一步分散。公司治理的风险 公司虽然建立了股东会、董事会、监事会和高级管理层三会一层的公司治理结构，并制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制公告编号：公告编号：20162016-025025 7 度、对外担保管理制度、对外投资管理制度、董事会秘书工作制度、总经理工作细则等一系列内控制度，但因公司原董监高全部由公司发展初期股东选举产生，董事会、监事会成员力量较为薄弱，未能真正形成三会一层相互制衡的局面。同时，公司上述各项内控制度仍处在不断修订和完善的过程中，公司董监高对制度的理解和执行也处在不断学习和掌握的过程中，这些都将导致公司治理机制欠缺，内控制度不能有效执行的风险。受宏观经济形势影响较大的风险 2015 年国家宏观环境处于经济下行阶段，东北三省整体经济增速放缓严重，据国家统计局公布的 2015年前三季度的数据显示，辽宁 GDP 增速仅为 2.7%，全国 31 省排名垫底。受以上宏观因素影响，公司下游地产、建材等行业整体不景气，致使公司客户群体的广告需求呈下滑态势，公司广告业务的发展面临着严峻挑战。资金占用的风险 公司在 2015 年度存在关联方资金占用的情况，公司目前正处在整改阶段并制定了整改计划，占用资金将在关于资金占用整改情况公告公告之日起三个月内以货币资金方式归还至公司账户。如果公司不能彻底整改，严格杜绝此类问题的再次发生，将损害公司和其他股东利益，影响投资者投资信心，影响公司持续经营能力。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：公告编号：20162016-025025 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 时空客集团股份有限公司 英文名称及缩写 Shikongke Group Co.,Ltd.证券简称 时空客 证券代码 831335 法定代表人 王恩权 注册地址 辽宁省大连市高新技术产业园区黄浦路 541 号 8 层 0807-0810室 办公地址 辽宁省大连市高新技术产业园区黄浦路 541 号 8 层 0807-0810室 主办券商 东兴证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 6、12、15、16 层 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姜韬、吴华梅 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张海红 电话 86-411-39644499 18241168009 传真 86-411-39644477 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 辽宁省大连高新技术产业园区黄浦路 541号 8层 0807-0810室 116023 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014年 11月 13 日 行业（证监会规定的行业大类）L72 商务服务业 主要产品与服务项目 高速公路沿线单立柱广告牌、桥体广告牌、楼体广告牌、LED 显示屏广告、车载电视广告、公交候车亭、公告编号：公告编号：20162016-025025 9 公交站牌等户外广告发布与发布权出租；广告制作、广告制作服务、广告营销策划服务；互联网信息服务；互联网游戏平台、移动支付平台等。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 58,687,800 控股股东 王恩权 实际控制人 王恩权 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 912102005506050208 是 税务登记证号码 912102005506050208 是 组织机构代码 912102005506050208 是 2015年 10月 10 日公司已完成工商变更手续并领取了由大连市工商行政管理局核发的统一社会信用代码为 912102005506050208 的营业执照。公告编号：公告编号：20162016-025025 10 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 34,988,259.72 22,052,418.24 58.66%毛利率 46.68%38.05%-归属于挂牌公司股东的净利润-184,725.77 176,269.90-204.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,055,327.08-772,948.99 295.28%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.22%0.42%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.58%-1.83%-基本每股收益-0.004 0.006-166.67%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 173,509,916.16 65,258,206.55 165.88%负债总计 25,072,300.33 19,843,547.00 26.35%归属于挂牌公司股东的净资产 131,789,473.78 45,392,492.19 190.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.25 1.41 59.57%资产负债率 14.45%30.41%流动比率 7.75 1.19 551.26%利息保障倍数 1.80 1.29 39.53%三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-62,748,210.06 5,074,581.89-应收账款周转率 3.92 4.88-存货周转率 162.86 170.32-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 165.88%30.50%-营业收入增长率 58.66%2.47%-净利润增长率 1,753.46%-69.42%-公告编号：公告编号：20162016-025025 11 五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 58,687,800 32,304,200-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 _ _-期权数量 _ _-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,309,260.79 所得税影响数 963,159.24 少数股东权益影响额（税后）475,500.24 非经常性损益净额非经常性损益净额 3,346,101.55 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 本年度无因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况。公告编号：公告编号：20162016-025025 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 按照国家统计局发布的国民经济行业分类 GB/T 4754-2011标准，公司所属行业为广告业。按照中国证监会 2012 年修订的上市公司行业分类指引，公司所处行业为商务服务行业。公司拥有户外广告发布媒体、互联网平台两大类关键性资源。公司的主要收入来源为户外广告、广告制作费、服务费、互联网信息服务、车载电视广告、游戏网站、移动支付等收入。整个业务按照类型一共分为以下三个板块：1.广告服务业务广告服务业务 广告服务业务采取户外媒体和互联网媒体双车道并行策略，其中户外媒体业务在提高公司现有资源利用率的同时，大力开拓户外媒体广告资源，实现线上线下、固有媒介和交通新媒介的双赢目标。目前公司拥有的关键资源包括高速单立柱、楼体大牌、LED 大屏、桥体大牌、公交站牌、候车亭、公交车载电视等多种样式媒体资源，能够满足不同企业的个性化需求。户外广告的客户类型主要是大中型客户群体，这类客户对于企业形象及主打产品的宣传企划非常重视，更愿意通过线下传统广告增强企业影响力。公司传统户外广告合作的客户主要有居然之家、方太电器、萃华金店、肯德基、中国移动和万达集团等知名企业和在大连本地较为有影响力的金玛集团、辽阳银行、一方集团、永壮铝业、维乐液压等大型企业。客户涵盖了地产、建材家居等各行业。公司拥有多种广告资源组成的广告平台，一方面不限于广告的单纯投放业务，增加了统筹品牌形象设计与塑造等增值服务，以一站式服务吸引客户，提高转化率；另一方面，冲破自有平台运营局限，扩大投放区域，锁定受众群体进行广告精准投放，不断探索高频曝光、跨屏推广等多重解决方案。2.互联网游戏平台互联网游戏平台 互联网游戏平台以“97971”游戏平台为核心资源，在经营策略上侧重于联运向独家代理的转移、手游项目开发、服务器后台和运行维护等方面。游戏平台项目的销售渠道目前主要通过网络推广来实现玩家的聚集，收入来源主要依靠游戏玩家充值之后，与游戏开发企业之间进行的分成。平台目前正着手开发手游项目，项目上线后，除投放到自身平台运营之外，也会投放到国内其他游戏平台，跟其他游戏平台的合作将更为紧密。“97971”自运营平台经过两年的研发推广，已经拥有六十多万注册会员，代理了多款国内一线游戏。公告编号：公告编号：20162016-025025 13 3.移动支付平台移动支付平台 移动支付平台的核心在于聚合支付技术。它把市场上包含支付宝、微信支付、百度钱包等多种第三方支付方式和银联 POS 机合理聚合在一起，为商家提供多元化多渠道的收单工具。时空客支付主要侧重于帮助商家利用移动互联网技术进行收单、核算、会员管理以及大数据广告营销等，提升商家管理效率与经营业绩。面对的客户群体包含所有体验式消费商家，例如餐饮、娱乐、药房、健身会所等。平台主要功能是让传统的收款方式转变为更为便捷的微信、支付宝、百度等第三方支付方式，可让商家更方便对账和二次营销、提升用户吸附率。时空客支付主要通过与银联及其他第三方支付渠道的流水分成来获取收益，以及收取入驻商家的运营模块使用费和平台广告费。时空客支付未来计划与银行机构合作，将业务延伸到互联网金融领域，如通过商家后台收入的大数据分析，为商家提供信用贷款等金融服务，实现公司跨领域的经营模式变革。三大业务版块互为依托，以户外广告为基石，游戏平台辅助线上资源开展，支付平台作为明星项目，形成具有特色的自媒体生态产业链，改变原有的资源获取方式，打造更具生命力的现代化企业运营模式。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 报告期内，公司管理层按照董事会年初制定的年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，丰富和优化现有主营产品，继续专注于主营业务的稳健发展；另一方面积极开拓新业务领域，努力向移动互联网运营模式转型，取得了较好的成效。报告期内，公司户外广告营业收入 2,042.24 万元，实现毛利润 692.67 万元，报纸广告收入、互联网信息服务收入及车载电视广告收入取得的营业收入占比 6.26%。上半年进行了两次收购，2015 年 3 月收购了大连圣鹏装饰工程有限公司 100%的股权，2015 年 6 月收购了大连腾龙文化传媒有限公司和大连万征广告有限公司 100%股权。通过对大连圣鹏、公告编号：公告编号：20162016-025025 14 大连腾龙文化的收购，现拥有的户外广告发布资源已在大连地区占领绝对优势。公司拥有高速公路单立柱广告牌数量约占到辽宁省地区的 30%左右，候车厅广告和公交站牌广告占到大连金州地区的 90%以上，车载电视广告和公交站牌广告资源数量占到了大连旅顺地区的 90%以上。公司“97971”游戏网络平台在 2015 年打下了良好的基础，市场渠道已经初步打开，发展前景较好。公司报告期内新增设了移动支付业务板块，组建了时空客支付科技（大连）有限公司，目前已拓展全省合作商户 300余家，市场前景较为光明。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 34,988,259.72 58.66%-22,052,418.24 2.47%-营业成本 18,654,504.24 36.56%53.32%13,660,534.22-5.67%61.95%毛利率 46.68%-38.05%-管理费用 9,331,934.15 23.34%26.67%7,565,843.08 60.14%34.31%销售费用 7,772,020.06-22.21%-财务费用 1,460,128.70 50.75%4.17%968,546.98 20.23%4.39%营业利润-2,435,441.30-204.78%-6.96%-799,077.70-240.80%3.62%营 业 外 收入 3,310,472.88 218.48%9.46%1,039,474.25 4,776.28%4.71%营 业 外 支出 49,968.41 22.64%0.14%40,743.00-89.92%0.18%净利润 619,747.66 1,753.46%1.77%33,437.26-69.42%0.15%项目重大变动原因：本期 营业收入 为 34,988,259.72 元，较上期 营业收 入 22,052,418.24 元增加 了12,935,841.48 元，增长率为 58.66%，主要原因有两个：1、戏游科技子公司的 97971 游戏平台在本期上线，实现了游戏网站收入 9,634,359.40 元，占公司全年收入的 27.54%；2、公司本期收购的子公司自够买日至期末实现了 3,222,071.94 元的收入。本期营业成本为 18,654,504.24 元，较上期 13,660,534.22 元增长了 36.56%，主要原因有以下几个：1、公司本期增加了 39,046,877.96 元的固定资产，导致本期计提折旧较上年增加近 200 万元；2、挂牌后，公司规范化及加强管理的需要对员工的工作提出了更高的要求，相应的员工的福利待遇也相应的有所提升，本期人力成本较上期增加了近 200 万元。销售费用为本期新增费用，为 7,772,020.06 元，原因是本期戏游科技子公司的 97971游戏平台上线运营，发生了 7,014,185.24 元的推广费，占销售费用的 90.25%。公告编号：公告编号：20162016-025025 15 本期财务费用为 1,460,128.70 元，较上期 968,546.98 元增长了 50.75%，主要原因是本期新增了 300万的融资租赁业务，同时本期银行贷款金额较上期大，相应利息支出增加。本期营业利润为-2,435,441.30 元，较上期-799,077.70 元减少了 204.78%，主要原因是本期营业收入增加的幅度小于营业成本及期间费用增加的幅度。本期营业外收入为 3,310,472.88 元，较上期 1,039,474.25 元增长了 218.48%，主要原因是：1、公司在本期取得了大连市高新园区财政局的新三版企业上市费用补贴专项经费 100万元和大连市财政局的企业上市补贴资金 60 万元，上年没有政府补贴；2、戏游科技子公司在本期取得了大连市高新园区财政局的移动互联网游戏公共服务平台专项资金 105 万元，与上年取得的移动互联网游戏公共服务平台政府补助资金 100 万元基本持平。本期净利润为 619,747.66 元，较上期 33,437.26 元增长了 1,753.46%，主要原因是本期营业外收入较上期增长了 218.48%。（2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 34,988,259.72 18,654,504.24 22,052,418.24 13,660,534.22 其他业务收入 合计合计 34,988,259.72 18,654,504.24 22,052,418.24 13,660,534.22 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 户外广告收入 20,422,381.45 58.37%12,129,281.19 55.00%报纸广告收入 73,103.78 0.21%2,022,684.36 9.17%广告制作费收入 488,224.95 1.40%3,795,895.20 17.21%服务费收入 1,240,446.67 3.54%954,743.86 4.33%互联网信息服务收入 913,303.28 2.61%3,051,669.01 13.84%车载电视广告收入 1,204,874.18 3.44%98,144.62 0.45%策划活动收入 1,011,566.01 2.89%-游戏网站 9,634,359.40 27.54%-合计合计 34,988,259.72 100.00%22,052,418.24 100.00%收入构成变动的原因 本期与上期相比，户外广告收入和服务费收入占比变化不大，报纸广告收入、广告制作费收入、互联网信息服务收入占比较上期分别减少了 8.96%、15.81%、11.23%，车载电视广告收入占比较上期增加 2.99%，本期新增了策划活动收入和游戏网站收入。报纸广告收入占比较上期减少 8.96%的原因：随着互联网尤其是移动互联网的发展，纸质媒介传递广告信息的功能越来越弱，公司顺应市场发展规律，大幅减少报纸广告业务。公告编号：公告编号：20162016-025025 16 广告制作费收入占比较上期减少 15.81%的原因：广告制作费不是公司的主要业务收入，一般是为客户提供户外广告业务或者是策划活动过程中发生的辅助业务收入。去年广告制作费金额较大的原因是承接了一单大额的广告制作业务。互联网信息服务收入占比较上期减少 11.23%的原因：随着移动互联网的兴起，更多的广告发布需求方在发布互联网广告时更倾向于选择移动互联网，公司本期互联网信息服务收入金额及收入占比都较去年大幅减少也是市场趋势所致。车载电视广告收入占比较上期增加 2.99%的原因：公司本期对车载电视进行了更换和升级，车载电视广告的画面及音响效果都较上期提高不少，得到了广大广告发布需求者的认可，因此本期的车载电视广告收入较上期明显增加。本期新增策划活动收入的原因：策划活动相对于户外广告收入而言，成本低，利润率高，收入增长空间大；而且为客户提供策划活动能在经济下行的时候提高公司户外广告资源在客户及潜在客户中的曝光率，提高公司户外广告资源的出租率；另外，公司根据客户实际情况一对一量身定制策划方案，能提高客户广告的精准性和针对性，增强客户广告宣传的效果，有利于加强客户与公司之间双赢与互信的关系，提高客户的忠诚度。基于以上几点，公司的营销战略在本期从提供固定形式的广告业务发展调整为按客户需求提供广告策划、服务、宣传相结合的业务链条。公司在本期承接了辽阳银行股份有限公司大连分行的开业策划活动和黑龙江金玛农业有限公司的活动策划。本期新增的游戏网站收入为戏游科技子公司 97971 游戏平台于今年上线后的运营收入。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 -62,748,210.06 5,074,581.89 投资活动产生的现金流量净额-40,156,983.25-10,254,626.48 筹资活动产生的现金流量净额 101,656,108.25 6,407,950.45 现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量净额为-62,748,210.06元，较上期 5,074,581.89元减少了1,336.52%,主要原因是控股股东王恩权在期末占用了公司 66,077,000.00元的资金。本期投资活动产生的现金流量净额为-40,156,983.25元，较上期-10,254,626.48元减少了 291.60%，主要原因是 1、本期支付现金净额 18,958,100.00元收购 3家子公司；2、本期建造完工高速单立柱广告牌、公交车站候车亭、公交站牌、桥墩广告牌等户外广告资源10,696,000.00元，在建其他户外广告资源 660,000.00 元，公司研发 97971游戏平台二期、购置房屋车辆电子设备办公设备等支付 10,001,943.47 元。本期筹资活动产生的现金流量净额为 101,656,108.25 元，较上期 6,407,950.45元增长了公告编号：公告编号：20162016-025025 17 1,486.41%，主要原因是 1、本期增发股票筹资 86,581,707.36元；2、本期新增了3,000,000.00元的融资租赁；3、本期银行借款金额也比上期大。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 大连万鸽广告有限公司 2,641,509.43 7.55%否 2 大连中益企业有限公司 2,075,471.70 5.93%否 3 黑龙江金玛农业有限公司 1,282,688.68 3.67%否 4 辽阳银行股份有限公司大连分行 1,102,339.62 3.15%否 5 大连恒亿文化传媒有限公司 943,396.23 2.69%否 合计合计 8,045,405.66 22.99%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度年度采购占采购占比比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 于鹏 3,230,000.00 9.33%否 2 金州区站前街道新双鑫广告设计制作中心 2,750,000.00 7.94%否 3 上海锦书信息科技服务有限公司 2,725,000.00 7.87%否 4 张鑫 2,700,000.00 7.80%否 5 上海凰岭信息科技有限公司 2,000,000.00 5.77%否 合计合计 13,405,000.00 38.70%-（6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,630,809.26 1,004,953.08 研发投入占营业收入的比例 4.66%4.56%2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 本年期末本年期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 占 总 资 产占 总 资 产比 重 的 增比 重 的 增减减 货币资金 8,807,856.55-12.42%5.08%10,056,941.61 1113.09%15.41%-10.33%应收账款 13,118,184.07 189.15%7.56%4,536,846.33 3.04%6.95%0.61%存货 145,674.17 74.64%0.08%83,414.11 8.33%0.13%-0.05%长期股权投资 固定资产 57,333,044.60 97.14%33.04%29,082,245.88-2.39%44.56%-11.52%在建工程 660,000.00 157.81%0.38%256,000.00-0.39%-0.01%短期借款 2,850,000.00-51.28%1.64%5,850,000.00-16.43%8.96%-7.32%长期借款 12,750,000.00-7.35%-资产总计 173,509,916.16 165.88%100.00%65,258,206.55 30.50%100.00%0.00%资产负债项目重大变动原因：本期应收账款为 13,118,184.07 元，较上期 4,536,846.33 增长了 189.15%，主要原因公告编号：公告编号：20162016-025025 18 是：经济下行情况下，为了稳定老客户、开发新客户及提高公司资源的出租率，公司为客户提高了较上期宽松的应收款回收政策，导致本期应收账款较上期大幅度增长。本期存货为 145,674.17 元，较上期 83,414.11 元增长了 74.64%，主要原因是戏游科技子公司在本期购置了一批工装做为低值易耗品核算。导致存货期末金额较上期末大比例增长。本期固定资产为57,333,044.60元，较上期 29,082,245.88 元增长了97.14%，主要原因是：1.本期购建高速单立柱广告牌、公交车站候车亭、公交站牌、桥墩广告牌等户外广告资源10,696,000.00 元；2 本期收购子公司增加固定资产 17,812,881.43 元；3、本期直接购买固定资产 10,537,996.53元。本期在建工程为 660,000.00 元，较上期 256,000.00 元增长了 157.81%，主要原因是期末时二十高中检车线户外围挡工程 45万尚未完工。本期的短期借款为 2,850,000.00 元，较上期的 5,850,000.00 元减少了 51.28%，原因是上期到期的 3,000,000.00 元贷款在本期续做为两年期贷款，而 3,000,000.00 元存单质押的2,850,000.00元贷款为 1 年期贷款。本期长期借款为 12,750,000.00 元，上期为 0 元,原因是本期新增的 5,000,000.00 元保证借款及 4,750,000.00 元的质押借款以及上期到期本期续做的 3,000,000.00元借款均为 2 两年期贷款，上期的所有银行借款均为 1 年期贷款。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 子公司名称子公司名称 主要主要经经 营地营地 注册地注册地 业务性质业务性质 持股比例持股比例%取得取得 方式方式 直接直接 间接间接 大连高新园区戏游科技有限责任公司 大连 辽宁省大连市高新技术产业园区 互联网游戏 40.00 设立 大连万征广告有限公司 大连 辽宁省大连市金州区 广告传媒业 100.00 收购 大连腾龙文化传媒有限公司 大连 辽宁省大连市金州区 广告传媒业 100.00 收购 大连圣鹏装饰工程有限公司 大连 辽宁省大连市金州区 装饰、装修 100.00 收购 时空客广告传媒（大连）有限公司 大连 辽宁省大连市中山区 广告传媒业 100.00 设立 时空客支付科技（大连）有限公司 大连 辽宁省大连市甘井子区 聚合支付服务平台 80.00 设立 戏游互动科技（北京）有限公司 北京 北京市海淀区 互联网文化业务 100.00 设立 （2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 公告编号：公告编号：20162016-025025 19 无（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 1、宏观环境 2015 年国家宏观环境处于经济下行阶段，东北三省整体经济增速放缓严重，据国家统计局公布的 2015 年前三季度的数据显示，辽宁 GDP 增速仅为 2.7%，全国 31 省排名垫底。受以上宏观因素影响，公司下游地产、建材等行业整体不景气，致使公司客户群体的广告需求呈下滑态势，公司广告业务的发展面临着严峻挑战。如果宏观经济继续下行，可能会带来公司广告客户持续减少的风险。2、行业发展 整个传统广告行业的发展受限于经济下行的影响进入了缓慢发展时期，与经济紧密相连的广告市场，也不可避免的迎来了减速调整，根据 CTR（央视市场研究股份有限公司）媒介智讯最新发布的数据，2015 年前三季度的中国广告市场规模出现了 3.5%的同比缩减，投资与工业类行业的广告投放乏力，在全媒体环境下，房地产的广告花费同比降幅达26.2%，而传统媒体作为投放重点，降幅落至 28.6%，其中，传统广告市场（电视、电台、报纸、杂志、传统户外）的降速达到了惊人的 7.3%；同时，户外广告面临着从靠资源拉动增长向价值型增长方式的转变，重点向为客户提升户外广告的传播价值等方面转变；再次，户外广告已经进入用技术提高互动、提高转化率的时代，对户外传统广告的技术升级提出了迫切的改进需求。上述行业状况的变动使得户外广告企业面临着提高附加服务意识，挖掘客户价值，融合新技术等新的要求。公司鉴于此种背景，已经快速组建专门的营销策划团队，转变经营模式，吸取新技术，针对性地为广告主进行整体广告策划，从产品包装设计到推广落地进行一站式服务，积极获取市场份额，目前已相继与本地辽阳大连分行、金玛农业集团等大中型企业签署了战略合作。3、周期波动及市场竞争现状 广告行业的淡旺季周期波动不明显，主要是因为接触行业纷杂，每个行业的客户周期波动都有规律可循，且公司针对各个行业都可提供广告宣传服务，故市场周期波动不明显。城市户外广告属于稀缺性资源，且不可复制，户外广告继续以展现面积大、视觉效果震撼、充分吸引受众等特点持续领跑，为客户实现无可替代的商业价值回报，网络广告形式还不能取代传统的户外广告模式，户外广告仍在广告市场竞争格局中占据不可取代的位置。城市的户外广告资源分割现状加剧，移动设施、媒体应用程序及互联网在机场和地