831186_2015_金鸿药业_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

1股份代码：831186 股份简称：金鸿药业 公告编号：2016-022 金鸿药业NEEQ:831186珠海金鸿药业股份有限公司（ZHUHAIKINHOOPHARMACEUTICALCO.,LTD.）年度报告2015 珠海金鸿药业股份有限公司 2015 年度报告2公 司 年 度 大 事 记 公 司 年 度 大 事 记 2015年3月18日公司完成2015年第一次股票定向发行工作，成功募集资金700 万元，引入广发证券及万联证券两家做市商。2015 年 9 月 16 日公司“头孢克肟分散片、头孢克洛干混剂、头孢拉定干混剂”（三个品种四个规格）进入儿科非专利药品直接挂网采购示范药品（化学药品和生物制品部分）目录。2015 年 3 月 25 日公司股票由协议转让方式变更为做市转让，报告期内新增三家做市商。2015 年 10 月 19 日公司完成 2015 年第二次股票定向发行工作，成功募集资金3,600 万元。增资后总股本为 3,280 万股，注册资本增至 3,280 万元。2015年5月27日公司完成2014年度权益分派实施，以公司总股本 3,100 万股为基数，向全体股东每 10 股派 1.5 元人民币。2015 年 10 月 22 日取得板蓝根软胶囊、乌鸡白凤软胶囊两项药品批准文号，2015 年 11 月 6 日取得五仁醇软胶囊、汉桃叶软胶囊两项药品批准文号。2015年5月6日公司产品穿心莲内酯软胶囊被国家食品药品监督管理总局认定为非处方药。2015 年 11 月 26 日完成 2015 年第一次权益分派方案，公司以总股本 3,280 万元为基数，向全体股东每 10 股转增 10股，转增后公司总股本为 6,560 万股，注册资本增至 6,560 万元。2015 年 8 月 19 日公司获“一种盐酸托烷司琼化合物及其制备方法及含有该化合物的药物组合物”发明专利证书，证书号：ZL201310302926.1 2015 年 12 月 9 日取得“头孢地尼片（50mg、100mg）”两个药物临床试验批件。珠海金鸿药业股份有限公司 2015 年度报告3目 录第一节 声明与提示.5第二节 公司概况.7第三节 会计数据和财务指标摘要.9第四节 管理层讨论与分析.11第五节 重要事项.20第六节 股本变动及股东情况.22第七节 融资及分配情况.25第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27第九节 公司治理及内部控制.30第十节 财务报告.37珠海金鸿药业股份有限公司 2015 年度报告4释义 释义 释义项目释义项目 释义 释义 本公司、股份公司、公司、金鸿药业 珠海金鸿药业股份有限公司 金鸿有限、有限公司 珠海金鸿药业有限公司 主办券商、银河证券 中国银河证券股份有限公司 股东大会 股份公司股东大会 董事会 股份公司董事会 监事会 股份公司监事会 三会 股东大会/股东会、董事会和监事会 高级管理人员 股份公司/有限公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 股份公司/有限公司董事、监事及高级管理人员 药监局、国家药监局 国家食品药品监督管理总局 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 珠海金鸿药业股份有限公司章程 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 广东精诚粤衡律师事务所 元，万元 人民币元，人民币万元 本报告期、本年度 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 报告期末 2015 年 12 月 31 日 珠海金鸿药业股份有限公司 2015 年度报告5第一节 声明与提示 声明 声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表 重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 产品类别较为集中的风险 公司目前主要从事头孢类抗生素药剂的研发、生产、销售业务。报告期内，该类产品构成公司收入和利润的主要来源。若该类药品的市场发生较大变动，将对公司的业务造成不利影响。针对该情况，公司已经通过自主研发、合作研发及技术引进的方式拓展公司产品线，并设立专业销售队伍负责公司新产品的市场推广工作。目前，公司非头孢类药剂产品穿心莲内酯软胶囊、洛索洛芬钠胶囊、盐酸托烷司琼片已经推出市场，销售额也在显著提升。乌鸡白凤等软胶囊也在积极筹备上市中。南新制药业务收入占比较大的风险 为充分利用产能，公司接受广州南新制药有限公司（以下简称“南新制药”）委托，为其生产头孢呋辛酯分散片。2013年、2014 年、2015 年的销售收入分别为 4,412.01 万元、3,153.37 万元和 1,717.52 万元，占公司同期收入比例分别为23.04%、14.99%、7.81%，毛利润分别为353.22万元、204.02万元、117.77 万元，毛利率分别为 8.01%、6.47%、6.86%，占同期公司毛利润比例分别为 5.03%、2.39%、1.2%。公司南新制药的业务收入占公司业务比重较高，若发生合作关系的解除的情况，将在短期内可能对公司的业绩产生不利影响。公司目前正在巩固已有产品的市场，同时加大新产品的研发公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了 2015 年度标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。珠海金鸿药业股份有限公司 2015 年度报告6和市场推广力度，未来将弥补该业务终止可能对公司业绩带来的影响。实际控制人控制风险公司实际控制人上官家族直接、间接合计持有公司 56.44%股份，且上官清担任董事长职务、黄金秀担任董事职务。上官家族能对公司的战略、生产经营、财务实施重大影响，如果实际控制人利用自身的表决权和影响力对重大经营、人事决策等施加不利影响，可能会给其他股东的利益带来一定的风险。新产品研发和市场风险公司近年通过自主研发和外部技术引进的方式加大了新产品的投入力度，由于药品行业存在产品开发周期长、环节多、投入大、审批严的特点，在研发到投入市场过程中存在不确定因素较多。未来公司产品若出现研发失败或市场拓展不顺，将给公司的成长性和盈利能力带来不利影响。公司将进一步加强研发投入前论证的科学性严谨性，并加强研发过程管理，巩固销售力量，保证公司新产品顺利推出市场。市场竞争加剧的风险由于目前头孢类抗生素药品的技术已经较为成熟，国内市场的产品仍集中于部分技术门槛较低的仿制药品。我国抗生素行业生产企业较多，同质化程度较高，规模较小，市场竞争的加剧可能导致公司相关产品价格波动，影响公司业绩。政策及监管风险 由于医药产品会影响到患者的生命安全，我国政府制定了严格的监管措施，其中包括对药品的审批，质量标准的监管等。如果某医药制造企业不能够达到政府监管部门的要求，会影响到其生产经营许可持续性。另外随着环境污染的关注越来越高，政府也针对医药企业的排污加强了监管，医药行业的成本也将受此影响提升。同时，政府对医院采购实行了更加严厉的招标措施，未来一定会对企业的单品单价的盈利能力造成一定的负面影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 珠海金鸿药业股份有限公司 2015 年度报告7第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 珠海金鸿药业股份有限公司 英文名称及缩写 ZHUHAI KINHOO PHARMACEUTICAL CO.,LTD.证券简称 金鸿药业 证券代码 831186 法定代表人 上官清 注册地址 珠海市金海岸生物工业区 办公地址 珠海市金海岸生物工业区 主办券商 中国银河证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 洪梅生、吴生保 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘立军 电话 0756-6320098 传真 0756-6292099 电子邮箱 K 公司网址 联系地址及邮政编码 珠海市金海岸生物工业区 519040 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司证券事务部 三、企业信息单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 10 月 8 日 行业（证监会规定的行业大类）C27 医药制造业 主要产品与服务项目 化学药品制剂制造（C2720）普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 65,600,000 控股股东 无 实际控制人 上官清、黄金秀、上官世萌 珠海金鸿药业股份有限公司 2015 年度报告8四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914404007740042759 是 注：公司根据珠海市商事主体“一照一码”登记实施办法的要求，于 2015 年 10 月 22 日换发了新的营业执照。珠海金鸿药业股份有限公司 2015 年度报告9第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 营业收入 219,846,266.68210,340,001.05 4.52%毛利率 42.92%40.57%-归属于挂牌公司股东的净利润 19,682,421.6118,103,455.57 8.72%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,961,239.4916,780,599.68 1.07%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.85%24.82%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.46%23.01%-基本每股收益 0.310.30 3.33%二、偿债能力单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 224,871,793.91182,538,568.84 23.19%负债总计 87,695,165.25102,435,493.87-14.39%归属于挂牌公司股东的净资产 137,176,628.6680,103,074.97 71.25%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.092.67-21.72%资产负债率 39.00%56.12%-流动比率 1.410.82-利息保障倍数 19.0015.12-三、营运情况单位：元 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 21,024,935.7923,261,689.87-应收账款周转率 15.0616.59-存货周转率 3.783.38-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 23.19%14.57%-营业收入增长率 4.52%9.86%-净利润增长率 8.72%5.50%-珠海金鸿药业股份有限公司 2015 年度报告10五、股本情况单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 65,600,00030,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元 项目 金额 项目 金额 非流动资产处置损益-4,624.11计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,334,700.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出-126,920.46非经常性损益合计 非经常性损益合计 3,203,155.43所得税影响数-481,973.31少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 非经常性损益净额 2,721,182.12 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目 本期期末（本期）上年期末（去年同期）科目 本期期末（本期）上年期末（去年同期）调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 可供出售金融资产-300,000.00长期股权投资-300,000.00-递延收益-1,040,000.00其他非流动负债-1,040,000.00-注：1、长期股权投资：本公司根据修订后的长期股权投资准则，将原长期股权投资中按成本法核算的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的权益性投资纳入可供出售金融资产核算，并对年初数采用追溯调整法进行调整列报。2、其他非流动负债：本公司根据修订后的企业会计准则第 30 号财务报表列报，根据列报要求将递延收益单独列报，并对年初数采用追溯调整法进行调整列报 珠海金鸿药业股份有限公司 2015 年度报告11第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 根据国民经济行业分类标准（GB/T 4754-2011）公司所属行业为化学药品制剂制造（分类代码为C2720）；依据中国证监会上市公司行业分类指引的规定，公司为医药制造业（分类代码为 C27）。公司目前主要从事药品的研发，生产和销售。公司主要产品为抗生素、抗病毒、解热镇痛、妇科、儿科等系列产品，代表产品有：头孢克肟分散片、头孢羟氨苄咀嚼片、头孢克洛分散片、头孢克洛干混悬剂、注射用头孢呋辛钠、注射用头孢曲松钠、穿心莲内酯软胶囊、洛索洛芬钠胶囊、板蓝根软胶囊、乌鸡白凤软胶囊、五仁醇软胶囊、汉桃叶软胶囊等。报告期内，公司开展主营业务的关键资源要素包括：1、技术及产品优势：公司拥有国家级的火炬计划重点高新技术企业、高新技术企业、省级工程技术中心、市级企业技术中心等荣誉称号。新药技术转让能力强，报告期内通过新药技术转让的方式获得了板蓝根软胶囊、乌鸡白凤软胶囊、五仁醇软胶囊、汉桃叶软胶囊四个药品生产批件，到报告期末企业有 3个可生产七个剂型的通过新版（2010 版）GMP 认证的生产车间，共有生产批件 40 个，发明专利授权 10项、外观设计专利授权 3 项。2、高效的营销体系：包括内贸、出口、委托三种营销方式和管理架构；自有产品国内销售模式：公司确立了“现款招商、一代二保”的销售策略。公司认为，通过真正意义上“所有权转移”的方式，经销商支付了现款以后将有更大的动力去推动其所代理的公司产品的市场推广与销售。公司对经销商采用“现款招商”的模式进行销售，要求经销商在取得货物同时或预先支付货款，除少量特殊情况外，一般不给予信用账期。出口产品销售模式：公司出口产品采用直接+间接出口的方式。间接出口即公司与外贸公司签订销售合同，产品生产并检验合格后销售给外贸公司，再由外贸公司出口销售至国外。受托生产产品销售模式：报告期内，公司受南新制药委托为其生产头孢呋辛酯分散片，并签订委托生产协议约定双方权利义务，公司在委托生产合同到期前与南新制药对后续合作进行谈判并签署新的协议。协议生效后，南新制药以订单的形式向公司发出生产任务，公司根据南新制药的订单组织生产，由双方检验并经南新方出具放行单，南新制药提取该批次产品；公司与南新制药的产品定价通过协商确定；公司以南新制药对产品检验放行并提货作为收入确认时点。3、报告期内，公司主要的营业收入和利润来源是药品在国内的销售。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项 是或否 事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 21,984.63 万元，同比增长 4.52%；净利润为 1,968.24 万元，同比增珠海金鸿药业股份有限公司 2015 年度报告12长 8.72%。（一）、资本运作 本年度共完成了两次定增，共募集资金 4,300 万元，完成了 2014 年度利润分配（每 10 股分红 1.5元），及每十股送十股的资本公积转增股本，将注册资本从 3,000 万元扩大到 6,560 万元。先后通过向券商定增融资及从二级市场直接买入，共引入了八家做市商。并通过参与国家、省市的各项培训及路演，宣传企业，加强企业宣传及投资者关系的管理。（二）、研究开发 报告期内，公司紧紧抓住 CFDA 在广东省局审评审批先行先试的大好时机，通过新药技术转让的方式，签定了复方丹参颗粒的新药技术转让合同，取得了板蓝根软胶囊、乌鸡白凤软胶囊、五仁醇软胶囊、汉桃叶软胶囊四张新药技术转让的生产批件，同时获得了“一种盐酸托烷司琼化合物及其制备方法及含有该化合物的药物组合物”发明专利证书及“包装盒（穿心莲内酯软胶囊）”外观设计专利证明。新药临床研究取得了阶段性的成绩，取得了头孢地尼片（50mg、100mg）两张临床批件。公司正在密切关注市场发展的新动向，寻找新的有市场前景和竞争力的品种，寻找新的发展商机。（三）、销售创新及市场开发 在如火如荼的移动互联网时代，我们对营销理论有了新的认识：产品分线经营，策略分段落实，多媒体推广实施。重新整合了销售资源：分为终端事业部、合作发展部及 VIP 事业部。公司在对连锁药店的开发和占有探索中逐步掌握了新的开发手段和方式，取得了新的突破。在品牌建设上，除了 CCTV 每周一次的硬广告外，我们推出了多期极具特色的产品动漫宣传片，业务员也发明和创造了各种丰富多彩的宣传手段和活动，都取得了良好的效果。同时公司和 39 健康网达成了网络推广合作协议。头孢克肟分散片、头孢克洛干混剂、头孢拉定干混剂”（三个品种四个规格）进入妇儿用药示范目录。通过调整公司产品销售结构，增加公司直接销售比例，减少 OEM 在整个销售中所占的比重。（四）、硬件建设及车间认证 报告期内，完成了中药提取车间的建设工作并取得了省局的许可，取得了 GMP 认证证书；完成了 302车间的工艺方案设计（设计、消防、防雷、规划、人防等）以及设计方案的省药监局专家评审工作并顺利封顶；完成质管部实验室、通风改造工程；完成提取车间及原料药车间职业病三同时第一步工作（预评价报告），通过专家评审并拿到安监局相关批复。（五）、积极探索公司国际化发展战略 通过整合外部渠道开拓国际市场的方式，在着力抓好现有模式的基础上，积极开展国外注册，提高公司国际化水平。已获得埃塞俄比亚、科特迪瓦、乌干达和柬埔寨的 GMP 证书并在上述国家提交了产品注册文件，报告期内取得了玻利维亚的头孢噻肟钠及柬埔寨的注射用头孢他啶 2 个产品进口注册证书，6 个品种在进行注册前准备工作，19 个新增品种在申请注册中。聘请了第三方 GMP 审计机构对公司按照欧盟认证标准进行质量审计，完成了尼日利亚药品监管部门的现场 GMP 认证检查工作（曲松，ZMC)。报告期内，公司持有“国家火炬计划重点高新技术企业”、“高新技术企业”、“广东省工程技术中心”、“广东省守合同重信用企业”等一系列行业重要荣誉，对于提升公司的知名度、美誉度和社会影响力，带动公司发展作用明显。报告期内，公司业务、产品或服务未发生重大变化。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成单位：元）利润构成单位：元项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 营业收入 219,846,266.684.52%-210,340,001.059.86%-营业成本 125,495,849.000.40%57.08%125,001,689.643.07%59.43%珠海金鸿药业股份有限公司 2015 年度报告13毛利率 42.92%-40.57%-管理费用 34,765,081.0525.15%15.81%27,779,637.5815.68%13.21%销售费用 37,399,245.146.05%17.01%35,264,019.0928.18%16.77%财务费用 770,495.97-40.97%0.35%1,305,268.59340.71%0.62%营业利润 19,537,212.683.72%8.89%18,835,844.128.70%8.95%营业外收入 3,347,779.54112.38%1.52%1,576,301.05-30.79%0.75%营业外支出 144,624.11623.12%0.07%20,000.00-93.26%0.01%净利润 19,682,421.618.72%8.95%18,103,455.575.50%8.61%项目重大变动原因：营业外收入：同比增长 112.38%，主要原因为取得 2014 年挂牌新三板奖励 200 万元，详情见报表附注释 35.营业外收入。营业外支出：同比增长 623.12%，主要原因为公益捐赠增加至 14 万，详情见报表附注释 36.营业外支出。财务费用：同比减少 40.97%，主要原因为本年度资金较为充沛，银行贷款较少，所以利息支出减少。（2）收入构成单位：元（2）收入构成单位：元项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 189,098,728.96 94,880,618.45203,916,396.30 118,644,972.68其他业务收入 30,747,537.72 30,615,230.556,423,604.75 6,356,716.96合计 合计 219,846,266.68 125,495,849.00210,340,001.05 125,001,689.64 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例 上期收入金额 占营业收入比例 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例 上期收入金额 占营业收入比例 头孢粉针剂 32,324,295.4114.70%46,454,169.07 22.09%头孢片剂 114,251,645.3751.97%122,805,238.24 58.38%头孢颗粒剂 3,997,154.711.82%3,838,799.91 1.83%头孢干混悬剂 30,966,074.7214.09%28,446,890.10 13.52%软胶囊剂 7,559,558.753.44%2,371,298.98 1.13%合计 189,098,728.9686.02%203,916,396.30 96.95%收入构成变动的原因 头孢粉针剂产品本年销售减少 1,413 万元，原因为粉针制剂产品盈利能力较弱，公司调整产品结构，增加盈利能力较强产品的投入；头孢片剂产品收入减少 855 万元的主要原因为南新制药加工的头孢呋辛酯分散片同比减少 1,436 万元，同时自营产品销售增加 581 万元。胶囊剂等同比增加 519 万元，增加主要原因为本年度新增洛索洛芬钠胶囊，创收 286 万元，同时穿心莲内酯软胶囊正处于发展阶段，创收 470 万元。（3）现金流量状况单位：元 项目 本期金额 上期金额 （3）现金流量状况单位：元 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 21,024,935.7923,261,689.87投资活动产生的现金流量净额-27,074,540.51-25,471,095.56筹资活动产生的现金流量净额 33,977,526.949,169,323.43现金流量分析：筹资活动产生的现金流量净额同比增加 2,480 万元，原因为 2015 年 1 月和 2015 年 8 月，本公司完成两次定向增发，吸收投资 4,300 万元。所筹资金使公司资产负债结构更趋稳健，银行存款增加，同时贷款和利息支出减少，财务费用同比减少40.97%，资产负债率由 56.12%降至 39%，流动比率由 0.82 升至 1.41。珠海金鸿药业股份有限公司 2015 年度报告14（4）主要客户情况单位：元）主要客户情况单位：元序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 广州南新制药有限公司 17,175,214.967.81%否 2 华药国际医药有限公司 5,558,286.322.53%否 3 石药集团中诺药业（石家庄）有限公司 5,773,128.212.63%否 4 四川阿莫锋药业有限公司 3,135,728.751.43%否 5 浙江省医药保健品进出口有限责任公司 2,578,123.501.17%否 合计 合计 34,220,481.7415.57%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况单位：元）主要供应商情况单位：元序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 中国医药健康产业股份有限公司 13,824,786.3611.53%否 2 广东福卡斯药业有限公司 11,556,820.359.64%否 3 珠海横琴新区鸿安贸易有限公司 9,009,401.807.51%否 4 焦作健康元生物制品有限公司 7,632,478.636.36%否 5 齐鲁安替制药有限公司 7,625,490.586.36%否 合计 合计 49,648,977.7241.40%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出单位：元）研发支出单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 40,897,822.45 22,924,654.80研发投入占营业收入的比例 18.60%10.90%注：依据企业会计准则第 6 号无形资产及相关指南和解释，我司内部研究开发按研究阶段和开发阶段两个部分并按项目分别核算，2015 年研发总投入 40,897,822.45 元，其中费用化支出 14,103,959.47 元，报表日开发支出期末余额 13,201,186.23 元，目前我司开发支出资本化的主要有两类，第一类为外购生产批件进行研究开发，此类有复方丹参颗粒，该项目已完成工艺交接工作及注册申报资料的提交；第二类为取得临床批件进行研究开发，具体开发项目详见报表附注注释 11。2、资产负债结构分析 单位：元 2、资产负债结构分析 单位：元 本年期末 上年期末 本年期末 上年期末 项目项目 金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产的比重 占总资产比重的增减金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产的比重 占总资产比重的增减 货币资金 52,852,348.25 87.89%23.50%28,129,065.3340.40%15.41%8.09%应收账款 13,078,536.17-9.54%5.82%14,458,209.8125.82%7.92%-2.10%存货 30,221,272.84-15.66%13.44%35,832,257.28-8.55%19.63%-6.19%长期股权投资-固定资产 62,900,275.64 15.92%27.97%54,263,710.04-2.19%29.73%-1.76%在建工程 2,506,361.08-66.06%1.11%7,384,778.11143.55%4.05%-2.94%珠海金鸿药业股份有限公司 2015 年度报告15短期借款 6,900,000.00-15.34%3.07%8,150,000.00178.63%4.46%-1.39%长期借款 13,065,000.00-23.81%5.81%17,148,200.00102.82%9.39%-3.58%资产总计 224,871,793.91 23.19%-182,538,568.8414.57%-资产负债项目重大变动原因：货币资金：增加 87.89%，原因为本年两次增发筹集资金 4,300 万元，所筹资金使公司资产负债结构更趋稳健，银行存款同比增加 2,472 万元，同时贷款和利息支出减少，财务费用同比减少 40.97%，资产负债率由 56.12%降至 39%，流动比率由 0.82 升至 1.41。在建工程：减少 66.06%，原因为提取车间（4 车间）、消防水池等多个项目完工转入固定资产，详见附注注释 9.在建工程3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 无（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）外部环境的分析 （三）外部环境的分析 我司属于医药制造业，大行业属于健康产业，国家围绕促进战略性新兴产业及健康服务业发展，出台了多项产业政策，扶持医药产业的发展。当前，我国医药产业面临的形势是：全球经济疲弱导致出口低迷，中国经济增长降速导致财政投入增幅下降，控费与反商业贿赂等因素使医院终端增长乏力，零售终端竞争激烈导致增长动力不足。2015 年全国医药行业基本面运行平稳，医药行业主要经济指标继续保持增长，但增幅持续放缓。2015 年我国医药外贸发展继续保持中低速增长态势。2016 年中国医药经济发展趋势：有利与不利因素并存，总体不利因素偏多，且形势更复杂。目前招标改革、低价药政策实施、出口回暖及基层医疗增长都是利好因素，但宏观医药经济环境欠佳，医保控费和反商业贿赂、药品注册分类新政、药品的一致性评价、史上最严的药品临床核查风暴、处方药网售解禁等让几家欢喜几家愁。加上社会化办医、药品管理法修订、药品审评提效等对医药经济的利好短期难以呈现，2016 年医药经济运行环境依然偏冷。首先是经济增速会进一步下调；其次是药品终端分化加速，医院、零售两大终端增幅下降，第三终端则增幅上升。此外，医药出口可望好转，但增幅不会太高，未来互联网经济会越来越活跃。我国未来医药经济增长将从高速档到中高速，医药行业呈现出互联网产业化、产业互联网化，医药互联网经济是未来产业经济的新动力。同时，自主创新、大健康的兴起和资本跨界的渗透都要求加快产业升级的进度。（四）竞争优势分析 （四）竞争优势分析 公司有以下竞争优势：1、完备的产品体系 形成了抗生素、抗病毒、解热镇痛、妇科、儿科等系列产品。经过多年的发展，公司目前产品已覆盖第一代至第三代抗生素并取得了 33 个药品注册批件，并且有五个品种 10 个规格的头孢产品目前获得了临床批件；非头孢的生产批件有 7 个，包括有五个天然植物药产品及二个非头孢产品，完备的产品系列有利于公司扩大收入来源及稳定性，为公司未来的业绩成长铺垫了基础，同时也有利于公司在产品推广过程中提升对客户的议价能力。2、拥有部分特色产品 公司目前拥有头孢羟氨苄咀嚼片、头孢克肟分散片和头孢克洛分散片三项特色产品，拥有上述产品相关药品批件，并拥有“一种头孢羟氨苄咀嚼片及其制备方法”、“一种头孢克肟口腔崩解片及珠海金鸿药业股份有限公司 2015 年度报告16其制备方法”和“一种头孢克洛口腔崩解片及其制备方法”的专利，其中头孢羟氨苄咀嚼片为全国头孢羟氨类产品独家咀嚼片剂型，并提出上述三项产品标准，由广东省药品检验所审核，国家食品药品监督管理局发布，目前均属于国家标准。凭借上述优势，公司头孢羟氨苄咀嚼片、头孢克肟分散片和头孢克洛分散片三项产品近年的毛利率远高于市场同类产品 30%左右的毛利率水平，为公司贡献了大部分利润，并通过“以点带面”的效应提升了公司市场影响力并对公司其他产品的推广销售起到拉动作用。同时“头孢克肟分散片、头孢克洛干混剂、头孢拉定干混剂”（三个品种四个规格）进入妇儿用药示范目录。3、创新的销售模式 针对公司主要的自有产品国内市场，公司确立了“现款招商、一代二保”的销售策略。公司认为，通过真正意义上“所有权转移”的方式，经销商支付了现款以后将有更大的压力和动机去推动其所代理的公司产品的市场推广与销售。“一代”是指以省或地市县等为单位仅选择一家优质代理商，并在内部严格执行严格的监控制度，防止地区间产品窜货，保护市场和经销商的权益，增强经销商对公司的认可度和依赖性；“二保”是指“保证金”和“保姆式”服务，为加强市场管理，督促经销商维护公司产品的市场秩序，公司对经销商收取保证金，加大其违规成本；“保姆式”服务是指公司通过提供产品培训、学术支持、协助做好物价备案、医保维护、制定销售计划等向客户提供增值服务，以维护客户关系，增强客户粘性。公司通过该种销售模式，实现公司与代理商之间关系的良性循环并加强了公司的产品推广力度，提高了公司产品的回款速度，降低了公司的财务风险。4、销售渠道覆盖广泛 公司近年加大了对销售的投入力度，扩充了销售人员团队的规模，根据客户性质不同，成立了临床事业部、合作发展部及 VIP 事业部，并通过 820 培训等方式提高销售人员业务能力。公司目前拥有三百人（含销售管理人员及后台支持人员）以上的销售队伍，拥有千余个经销商，产品已覆盖全国除港澳台之外的省、直辖市、自治区，公司广泛的市场覆盖为产品销售规模的增长奠定了基础。5、充足的后续产品储备 公司高度重视新产品的开发和市场推广工作，目前公司处于研发或技术引进阶段的产品共 26项，其中 14 项已进入在临床研究阶段，并且有 1 项产品已与技术转让方签订协议，正在办理技术转让相关手续。公司后续新产品的陆续推出能够有效增加公司的利润增长点，提高公司整体收益率水平和公司的竞争实力。（五）持续经营评价 （五）持续经营评价 报告期内，公司人员、机构、业务、资产、财务等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主营业务突出，公司的主营产品头孢类产品保持稳定增长趋势，转型升级的天然植物药类产品将迎来新的业务增长点，主要财务等各项指标健康；公司无违法、违规行为发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 根据国民经济行业分类标准（GB/T 4754-2011）公司所属行业为化学药品制剂制造（分类代码为 C2720）；分局中国证监会上市公司行业分类指引的规定，公司为医药制造类企业（分类代码为 C27）。近几年来医药行业进入调整期，从行业总体销售和利润增长方面出现一定的增幅回落至 12%，但从长期来看，医药行业仍是销售增长最为稳定的行业之一。2015 年公司面临行业整顿的外部环境，医药政策变化将对制药企业带来重要影响：通缩迫近，医药行业也不能独善其身幸免殃及，进入换档期，由高速转为中速；人口红利渐去，外部面临医保控费，药品降价，内部面临血性竞争；行业政策变化多珠海金鸿药业股份有限公司 2015 年度报告17样，医疗市场改革、药价放开、招标采购、拟放开互联网售药、新版 GMP/GMP 实施；洗牌开始！“依法治国”严惩处方药临床商业贿赂，药品生产质量安全管理力度将会继续加大；基本药物制度实施，严格的药物临床评价政策，低价药作为该制度的有力补充；民生的需求，国家将继续加大对医药卫生事业的投入。2016 年将面临的药品分类新政，药品一致性评价的实施等，医药行业又面临着大洗牌。受 2011 年抗菌药使用的专项整治和抗生素在规范化用药制度的影响下，我国整体的抗感染药物市场规模的增长受到明显影响，与整体医药行业市场的稳定增长呈现出明显的反差。在抗菌类药物的专项整治和规范化使用约一年后，其用药量出现反弹并稳定在正常水平，临床上抗生素的需求结构也将会向更加合理的方向发展。目前中国环境污染问题较为突出，人口较多，二胎政策的放开，且即将进入老龄化社会，头孢类抗生素在未来将会有可观的需求总量。在世界经济尤其欧美等发达国家经济和国内经济持续温和复苏的过程中，国内医药制造业将有很大增长潜力。本公司主要药品品种具有较强竞争优势，市场覆盖正快速扩大，销售增长远远大于行业增幅，成为本公司快速发展的坚实基础。（二）公