831305_2015_海希通讯_2015年年度报告_2016-03-31.pdf

1 海 希 通 讯 NEEQ:831305 上海海希工业通讯股份有限公司 Shanghai Hysea Industrial Communications Co.,Ltd 年度报告 2015 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 公司“13 海希债”，债券代码：118117，于 2015 年 2 月 16 日发 布2013 年中小企业私募债券兑付兑息暨摘牌公告(公告编号：2015-008)，并于 2015 年 3 月 4 日完成“13海希债”本金余额 4200 万元本息兑付工作。经公司第一届董事会第四次会议审议通过在香港设立全资子公司，2015 年 1 月15 日海希环球有限公司在香港成立，公司注册证明书编号：2191919。作为与境外企业合作沟通的平台与渠道，为公司从事相关业务搭建实施平台与渠道。公司股票于 2015 年 9 月 7 日起由协议转让方式变更为做市转让方式。做市商分别为光大证券股份有限公司和申万宏源证券有限公司。具体内容详见全国中小企业股份转让系统对外披露关于股票转让方式变更为做市转让的提示性公告（2015-037）。公司 2014 年年度利润分配方案经2015 年 7 月 6 日召开的 2015 年第二次临时股东大会审议通过。以公司 2014 年 12月 31 日总股本 5,000 万股为基数，向全体股东分派现金红利，每 10 股派发现金股利1.00 元（含税），共计派发现金股利 500 万元。2015 年半年度权益分派方案已获2015 年 12 月 11 日召开的 2015 年第五次临时股东大会审议通过，以公司现有总股本 5,000 万股为基数，向全体股东每 10 股派 1.50 元人民币现金，共计派发现金股利750 万元。3 目录目录 第一节声明与提示.错误！未定义书签。第二节公司概况.错误！未定义书签。第三节会计数据和财务指标摘要.错误！未定义书签。第五节重要事项.错误！未定义书签。第六节股本变动及股东情况.错误！未定义书签。第七节融资及分配情况.错误！未定义书签。第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.错误！未定义书签。第九节公司治理及内部控制.错误！未定义书签。第十节财务报告.错误！未定义书签。4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、海希股份 指 上海海希工业通讯股份有限公司 有限公司、海希有限 指 上海海希工业通讯设备有限公司 HBC、HBC 公司 指 德国 HBC-radiomatic GmbH 海希环球 指 海希环球有限公司 三一重工 指 三一重工股份有限公司 中联重科 指 中联重科股份有限公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、中信证券 指 中信证券股份有限公司 光大证券 指 光大证券股份有限公司 申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上会、上会事务所 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 指现行有效的中华人民共和国公司法 证券法 指 指现行有效的中华人民共和国证券法 业务规则（试行）指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 上海海希工业通讯股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股份有限公司股东大会议事规则、股份有限公司董事会议事规则、股份有限公司监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员、高管 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的统称 关联关系 指 公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 近两年 指 2014 年度、2015 年度 报告期、本年度 指 2015 年度 注：下述数据如无特殊说明，均为合并口径。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。上会会计师事务所（特殊普通合伙人）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否（1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 无（2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 无（3）豁免披露事项及理由 无 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、实际控制人不当控制的风险 股份公司设立后，公司制定了各项专门管理制度，确立了在公司重大事项决策过程中的关联股东、关联董事回避制度，公司治理进一步规范。但因现阶段公司控股股东周彤持有公司 83.52%的股份，其配偶 LI TONG 担任公司董事长，公司存在实际控制人 LI TONG、周彤夫妇利用控制权对公司施加不当控制的风险。2、公司治理风险 股份公司设立后，公司建立三会治理机构、三会议事规则等规章制度。新的治理机构和规章制度对公司治理的要求比有限公司阶段进一步规范。由于股份公司设立至今时间较短，公司管理层的治6 理意识尚需要进一步提高，执行更加规范的治理机制尚需完善。因此，公司存在一定的治理风险。3、业务模式和供应商依赖风险 公司是德国 HBC 公司在中国国内市场的唯一指定经销商。公司进口德国 HBC 公司工业无线遥控设备，按德国 HBC 公司技术规范组装、调试、测试及检验，在国内市场销售。公司与德国 HBC公司的合作模式可能因全球宏观形势、行业发展以及国内竞争环境的变化，乃至德国 HBC 公司发展战略或管理层变更的影响而变化，对公司经营产生负面影响。公司业务模式存在对德国 HBC 公司的依赖风险。4、汇率波动风险 公司向德国 HBC 直接采购工业无线遥控设备时结算货币为欧元，销售收入结算货币为人民币。汇率波动风险可能对公司未来的经营业绩产生负面影响。5、HBC 商标许可使用风险 公司作为 HBC 在中国境内的唯一合作伙伴及经销商，与 HBC的合作内容包括销售、推广、HBC 定义的组装、HBC 定义的开发、维护及服务，公司以经销商身份使用 HBC 商标，而未单独签署商标许可使用协议。公司自设立以来，与 HBC 的合作已持续多年，双方合作关系良好，未因商标使用问题产生任何纠纷。2014 年 5月，HBC 再次出具商业声明函，声明双方的合作关系是长期的。但根据中华人民共和国商标法及有关规定，商标使用许可未经备案不得对抗善意第三人。公司未与 HBC 签署商标使用许可协议并在商标局进行商标使用许可备案，若 HBC 与其他第三方签署商标许可使用协议，可能对公司产生影响。本期重大风险是否发生重大变化 否 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海海希工业通讯股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Hysea Industrial Communications Co.,Ltd.证券简称 海希通讯 证券代码 831305 法定代表人 LI TONG 注册地址 上海市徐汇区田林路 388 号 1 幢 1026,1028-1033 室 办公地址 上海市松江区莘砖公路 518 号 15 幢 主办券商 中信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张健、陈大愚 会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 蔡娟莉 电话 021-54902525 传真 021-54902626 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市松江区莘砖公路 518 号 15 幢 201612 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 11 月 11 日 行业（证监会规定的行业大类）仪器仪表制造业（C40）主要产品与服务项目 进口工业无线遥控设备的二次开发、组装、销售及技术服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）50,000,000 控股股东 周彤 实际控制人 LI TONG 与周彤夫妇 8 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310104000192605 否 税务登记证号码 310104703481007 否 组织机构代码 70348100-7 否 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 132,390,482.62 181,277,649.85-26.97%毛利率%45.25 29.73-归属于挂牌公司股东的净利润 30,139,396.49 15,817,480.06 90.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 27,380,410.28 13,819,609.05 98.13%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.42 10.43-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.82 9.11 73.77%基本每股收益 0.60 0.31 71.43%二、偿债能力 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）197,550,641.82 262,898,904.79-24.86%负债总计（元）15,539,462.87 98,781,265.76-84.27%归属于挂牌公司股东的净资产（元）182,011,178.95 164,117,639.03 10.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）3.64 3.28 10.98%资产负债率%7.87 37.57-流动比率 10.14 4.17-利息保障倍数 25.03 3.64-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）95,294,145.35 55,949,250.69-应收账款周转率 3.05 4.17-存货周转率 2.11 1.89-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-24.86-3.42-营业收入增长率%-26.97-17.55-净利润增长率%90.54 88.51-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）50,000,000.00 50,000,000.00-计入权益的优先股数量（股）-10 计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）非流动资产处置损益-18,393.94 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)2,046,872.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,209,305.45 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,941.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,245,724.51 所得税影响数-486,738.30 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 2,758,986.21（七）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 无 注：本报告期内，公司对外披露过会计政策变更公告（公告编号：2015-015），系 公司根据财政部 2014 年颁布或修订的一系列企业会计准则进行调整，此调整对公司财务报告无重大影响，公司已按要求于 2014 年 7 月 1 日执行新的该等企业会计准则并发布经会计政策变更公告，并非公司会计政策发生实质性的变更。11 第四第四节节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 工业无线遥控设备细分行业，属于仪器仪表制造业、工业自动控制系统装置制造业子行业，其下游行业为工程机械及起重运输机械行业。公司主要从事进口工业无线遥控设备的二次开发、国内组装、国内销售、以及根据客户个性化要求为客户提供改造方案，提供配件及维修服务等业务。公司依托独立、完善的销售及服务体系、遍布全国的销售及服务网络，借助于德国 HBC 公司一流的产品、技术及品牌影响力等优势，公司进口、二次开发、国内组装及销售的德国 HBC 品牌工业无线遥控设备，赢得了包括工程机械、起重运输机械等主流厂商在内的国内用户的普遍认可和持续信赖，市场份额处于行业领先位置，为公司带来稳定的收入和现金流。公司通过与 HBC 公司的合作，深入了解最高端工业无线遥控设备的设计理念、关键技术以及 HBC公司生产管理、质量控制等方面的先进管理经验，利用公司的自主技术及贴近用户的优势，对德国 HBC公司无线遥控设备进行二次开发，更好地满足本土化的用户需求。公司所销售的德国 HBC 品牌工业无线遥控设备，下游客户除包括工程机械及起重机械生产厂商及终端用户外，拓展至港口机械、隧道工程等特殊行业客户提供服务需求，终端用户的需求主要来自用户既有设备增加无线遥控控制方式。公司设有销售中心，专门负责德国 HBC 品牌无线遥控设备的市场推广及产品销售工作。销售中心在全国各地建有 33 个服务网点，覆盖全国 26 个省、自治区或直辖市。经过市场验证、成熟的售后服务体系、遍布全国的销售及服务网络、以及专业化的技术服务队伍和服务能力，既是公司核心竞争力的体现。2015 年度工业无线遥控设备销售收 10,914.36 万元,占本年度营业收入 82.44%。公司与德国 HBC 公司之间的合作模式也是国内细分市场上最为成功的范例之一，其核心即优势互补、相互依赖及合作共赢。报告期内公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 12（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实际完成营业收入 13,239.05 万元，较去年同期下降 26.97%，实现净利润 3,013.94 万元，较去年同期上升 90.54%。本报告期末公司的总资产为 19,755.06 万元，同期相比下降 24.86%,净资产为 18,201.12 万元，较本期年初增长了 10.90%，尽管公司主营业务收入受下游工程机械行业影响有所下降，但总体来说，顺利完成了年初制定的经营目标。2015年公司面临工程机械行业需求不断下滑的严峻形势，公司在适应变化中不断调整，利用资源的沉淀，加大对冶金等行业改造项目的开发，为客户提供一站式、全面解决方案；结合市场需求，向隧道工程、港口机械等特殊行业拓展新客户。同时积极调整和优化内部组织结构，强化内部管理，进一步规范、完善采购、营销流程,同时密切关注欧元汇率趋势，降低进口采购成本；强化质量、成本和服务意识，从提高劳动效率，控制财务费用着手，落实提前兑付13海希债（债券代码：118117）4,200万元中小企业私募债，以及有效合理备货，提高资金使用效率，提升公司主营业务毛利率，报告期内利润稳步增长。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 132,390,482.62-26.97%100.00%181,277,649.85-17.55%100.00%营业成本 72,487,314.58 -43.09%54.75%127,379,052.91-21.67%70.27%毛利率 45.25%-29.73%-管理费用 18,091,229.41-20.90%13.67%22,870,857.78-37.90%12.62%销售费用 6,669,575.89 7.94%5.04%6,179,186.64-18.19%3.41%财务费用 697,858.22 -88.23%0.53%5,928,291.21 43.17%3.27%资产减值损失 163,606.11-51.30%0.12%335,919.96 23.30%0.19%营业利润 33,475,185.69 87.05%25.29%17,896,174.47 129.87%9.87%营业外收入 2,054,813.00 128.72%1.55%898,404.08-27.13%0.50%营业外支出 18,393.94 -67.23%0.01%56,130.40-43.46%0.03%所得税费用 5,372,208.26 83.92%4.05%2,920,968.09 453.13%1.61%净利润 30,139,396.49 90.54%22.77%15,817,480.06 88.51%8.73%项目重大变动原因：1、本期营业成本较上期下降 43.09%，由于主营业务受下游行业经济下滑的影响，主营收入比同期下降 26.97%，营业成本相应下降；公司境外采购用欧元结算，报告期内欧元汇率处于下降中，公司采购成本随之下降；由于生产计划调整，生产人员略有调整减少，人员工费支出下降。2、管理费用较上期下降 20.90%，主要原因为主营业务下降，公司削减人员，相应人员工资、办公费等人力成本支出减少，同期根据公司的业务状况，研发费用的支出与同期相比略有减少。3、本期毛利率较上期上升 15.52%，主要受益于报告期内欧元汇率下降，外币采购比例约占 85.13%，13 本年公司降低了境外采购商品价格，同 时 报关时涉及的税费均相应下降；以及原公司主营业务主要依赖于工程机械行业龙头企业三一重工和中联重科，但毛利率较低。由于工程机械行业需求疲软，报告期内公司加大对冶金等行业改造项目的开发，为终端客户提供一站式服务需求、全面解决方案；同时抓住市场需求拓展港口机械、隧道工程等特殊行业的产品销售和技术服务，盈利幅度有所提高。4、本期财务费用较上期下降 88.23%，主要 是 2015 年 2 月提前赎回公司发行“13 海希债”4200 万元，年利率 9.5%，本期支付“13 海希债”利息 75.37 万元，比同期减少支出 478.96 万元；以及报告期内支付短期银行贷款利息 72.43 万元，比同期减少支出 84.12 万元。5、本期资产减值损失较上期下降 51.30%，主要是期末应收账款余额中，账龄在 1-2 年的余额较去年相比增加，但一年以内账龄的余额较去年末出现较大幅度下降，导致本期资产减值损失下降。6、本期营业利润较上期增长 87.05%，主要原因除上述毛利率上升和财务费用支出大幅减少 523.04万元外，公司采取减员增效措施，压缩管理费用支出所致。7、本期营业外收入较上期增加 128.723%，主要是公司 2014 年 11 月在新三版挂牌，2015 年公司收到上海漕河泾新兴技术开发区科技创业中心专项补贴经费补贴 100 万元，以及徐汇财政局补贴 103 万元。8、本期营业外支出较上期下降 67.23%，主要系固定资产处置损失比上期减少。9、本期所得税费用支出较上期增加 83.92%，主要是营业利润增长，计提的所得税增加。10、本期净利润 30,139,396.49 元,较上期增长 90.54%，主要原因系采购成本略有下降，以及严格控制期间费用所致。报告期内仅管理费用和财务费用与同期相比减少支出约 1,000 万元。（2 2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 130,845,576.82 71,833,849.05 180,262,177.10 127,196,427.79 其他业务收入 1,544,905.80 653,465.53 1,015,472.75 182,625.12 合计合计 132,390,482.62 72,487,314.58 181,277,649.85 127,379,052.91 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 工业无线遥控设备 109,143,646.42 82.44%153,486,289.10 84.67%维修及备件 21,701,930.40 16.39%26,775,888.00 14.77%其他业务 1,544,905.80 1.17%1,015,472.75 0.56%合计 132,390,482.62 100.00%181,277,649.85 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，公司工业无线遥控设备同比上期下降 2.23 个百分点，主要是因下游工程机械行业需求持续疲软的影响所致；由于整体市场不景气，下游企业资金紧缺，相对购买新设备，客户更愿意维修原有设备以节省开支，故维修及备件的收入同比上升 1.62 个百分点。报告期内收入构成结构未发生重大变化 14（3 3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 95,294,145.35 55,949,250.69 投资活动产生的现金流量净额 27,092,111.26-12,540,101.94 筹资活动产生的现金流量净额-95,142,397.19-23,683,189.256 现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流净额较上期增加 70.32%，主要系货款及时回笼，到期应收票据兑现，压缩库存量合理降低境外采购总量，货款支出减少。2、本期投资活动产生的现金流净额较上期增加 316.04%，主要系全部收回投资上海银行赢家易精灵GKF12001 期理财产品 3,600 万元，同时因投资上海摩威环境科技股份有限公司而支出 999.999 万元所致。3、本期筹资活动产生的现金流净额较上期减少 301.73%，主要系提前赎回“13 海希债”本金 4,200 万元和利息 241.67 万元、归还上海银行到期短期借款本息 3,822.62 万元、分配股利支出 1,250 万元（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国铁建重工集团有限公司 9,529,465.23 7.20%否 2 湖南中联重科智能技术有限公司 5,587,394.49 4.22%否 3 株洲天桥起重机股份有限公司 5,331,008.55 4.03%否 4 三一汽车制造有限公司 4,782,706.23 3.61%否 5 中铁工程装备集团有限公司 3,554,957.34 2.69%否 合计合计 28,785,531.84 21.75%-注：公司目前董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在前五大客户中占有权益，公司与前五大客户不存在关联关系。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 HBC radiomatic GmbH 16,706,096.38 39.73%否 2 深圳市久科电子技术有限公司 5,162,957.93 12.28%否 3 南京欧佩自动化科技有限公司 754,000.00 1.79%否 4 厦门唯恩电气有限公司 544,579.73 1.30%否 5 青海峪源电气有限公司 472,940.00 1.12%否 合计合计 23,640,574.04 56.22%-（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,360,481.75 7,984,085.87 研发投入占营业收入的比例 4.80%4.40%注：公司报告期内研发费投入 6,360,481.75，经上海汇顺税务师事务所有限公司出具专项鉴证报告【会税事专字（2016）第 1 号】。15 2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位单位：元：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 49,155,386.87 112.13%24.88%23,172,831.46 549.34%8.82%16.06%应收票据 18,577,162.02-59.64%9.40%46,027,377.29-10.64%17.51%-8.11%应收账款 40,233,777.23-13.65%20.37%46,596,127.30 15.37%17.72%2.65%预付账款 497,730.98 186.52%0.25%173,714.64-83.84%0.07%0.18%存货 48,297,089.27-37.38%24.45%77,125,865.97-32.69%29.34%-4.89%其他流动资金 0-100.00%0 36,000,000.00 66.67%13.69%-13.69%可供出售金融资产 9,999,996.76 100%5.06%-5.06%长期股权投资-固定资产 29,547,483.63-9.23%14.96%32,553,741.29-8.87%12.38%2.58%在建工程-短期借款-37,501,148.20 9.57%14.26%-14.26%其他应付款 1,760,953.82 30.77%0.89%1,346,610.94 8.60%0.51%0.38%应付债券-100.00%-43,662,500.00-40%16.61%-16.61%长期借款-资产总计资产总计 197,550,641.82-24.86%100.00%262,898,904.79-3.42%100.00%-资产负债项目重大变动原因：1、本期货币资金余额较上期增加 112.13%，主要原因为报告期内采购总量下降，货款支出减少；及时回笼了销售款，到期应收票据兑现；同时赎回期初上海银行赢家易精灵 GKF12001 期理财产品 3,600万元所致；2、期末应收票据余额较上期末减少 59.64%，主要系期末应收票据兑现及时；3、预付账款余额较上期增加 186.52%，增加总额 324,016.24 元，系期末预付的货物款项增加所致；4、本期存货较上期减少 37.38%，因营业收入的下降，采购总量相应减少，同时合理降低存量库存总量；5、本期末其他流动资产余额为 0，系赎回期初上海银行赢家易精灵 GKF12001 期理财产品 3,600 万元所致；6、可供出售金融资产 9,999,996.76 元，上期末余额为 0，本期增加的可供出售金融资产系公司参股上海摩威环境科技股份有限公司 0.89%股份；7、短期借款较上期比减少 100%，根据公司年度计划需求，以及报告期内经营业务资金的回笼和到期应收票据兑现，公司自有资金能满足经营需求，将银行借款全部归还；16 8、其他应付款较上期增加 30.77%，增加金额 414,342.88 元，主要是收到的保证金增加；9、应付债券期末余额为 0，上期末余额为尚未到期的“13 海希债”，公司根据现金流状况提前兑付“13 海希债”全部本息。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司名称 主要 经营地 注册地 业务性质 持股比例(%)取得方式 子公司 参股 上海派司尼科技发展有限公司 上海 上海 研发、制造 100.00 购买 上海瑞烜企业管理咨询有限公司 上海 上海 研发和技术咨询 100.00 设立 海希环球有限公司 香港 香港 贸易、咨询 100.00 设立 上海摩威环境科技股份有限公司 上海 上海 研发、制造 0.89 购买 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 项目项目 投资金额（元）投资金额（元）投资期限投资期限 预计收益（元）预计收益（元）上海银行赢家易精灵人民币理财产品【注】36,000,000.00 开放式理财产品，无固定投资期限 1,209,305.45 总计总计 36,000,000.00-1,209,305.45【注】：赢家易精灵人民币对公开放式理财产品（GKF12001 期），经上海银行理财产品内部评级为低风险产品，理财产品存续期内，除投资封闭期及国家法定节假日和休息日之外的工作日为产品交易日，即开放本理财产品的申购、赎回的产品开放期。实际理财 365/天理财产品存续期间，每日计算收益。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 国内工业无线遥控设备，目前市场需求主要来自以下三个方面：（1）工程机械行业部分产品标准配置无线遥控设备的市场需求；（2）起重运输机械部分产品按用户要求选择配置无线遥控设备的市场需求；（3）终端用户的工程机械或起重运输机械设备增加无线遥控设备配置的市场需求。国内工业无线遥控设备高端市场以欧美品牌为主，其中德国 HBC 品牌在国内高端市场份额优势明显。随着工业无线控制技术的不断发展及成熟，工业无线遥控设备已经广泛地应用到工业诸多领域，尤其是对操作人员产生伤害的工作环境（高温、有毒、污染、腐蚀、辐射等）和其他条件受限的工况环境，对机械设备的运行采用远程遥控方式，显得非常重要，公司在行业中多年来一直居于国内中、高端市场份额领先位置。公司主要客户群体为工程机械、起重运输机械生产企业及终端用户工程机械以及起重运输机械行17 业，行业发展与国内宏观经济及固定资产投资增速密切相关。由于受到市场经济低迷、固定资产投资增速下降，工程机械行业经济受到冲击需求疲软，公司在报告期内业务受下游工程机械行业和起重机行业低迷趋势制约，尤其是受国内工程机械行业近几年来需求不断下降，公司主营收入出现下滑。如果工程机械行业的需求低迷趋势不能持续有效地改善，将对公司的业绩产生不利影响。但是公司经过十多年来的发展，产品在国内中高端及高端市场具有明显的市场份额优势和竞争力。公司利用资源的沉淀，通过对市场的洞察和完善的营销服务，拓展新领域，开发新客户，为来年在新领域的进一步扩展奠定了坚实的基础。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、公司在行业中的竞争地位 相对国内市场其他竞争对手，公司在销售渠道及服务网络、专业化技术服务队伍建设、售后服务水平以及市场份额等方面，具有综合竞争优势。2、公司的优势分析（1）市场份额优势 公司国内组装、国内销售的德国 HBC 公司的工业无线遥控设备，在国内中高端及高端市场具有明显的市场份额优势，尤其在高端市场。国内工业无线遥控设备中高端市场主要包括：（1）作为产品标准配置的混凝土泵车；（2）作为用户选择配置的起重运输机械；（3）其他特殊领域（港口机械起重设备、核电站常规岛起重设备、大型盾构隧道掘进机等）；（4）大中型工业企业起重运输机械增加配置无线遥控装置。公司主要客户为中国铁建重工集团有限公司、中联重科股份有限公司、株洲天桥起重机股份有限公司和三一汽车制造有限公司。（2）市场资源优势 经过十多年的发展，公司积累了大量的客户，建立了长期、稳定、良好的合作关系。公司产品及服务覆盖三一重工股份有限公司、中联重科股份有限公司、徐工集团工程机械股份有限公司、中国铁建重工集团有限公司、中铁隧道装备制造有限公司、科尼公司（KONE CRANES）、安博公 司（ABUS CRANES）、德马格公司（DEMAG CRANES）、株洲天桥起重机股份有限公司等国内外业内主流厂商。业内主流客户对公司服务能力及服务水平的普遍认可与持续信赖，是公司未来持续发展及业务拓展的重要资源。（3）销售渠道、服务网络和专业服务优势 经过市场验证并不断完善，公司成熟的销售及服务体系、遍布全国的销售渠道及服务网络已成为公司与德国 HBC 公司优势互补、长期稳定合作关系的重要前提，也是公司市场竞争中的核心优势之一。公司报告期内经营业绩呈上升趋势，净利润和净资产与同期相比分别增长 90.54%、10.90%；报告18 期内，公司每股收益 0.60 元，同比增长 71.43%。依托公司成熟的服务体系及遍布全国的服务网络，公司在专业化技术服务队伍的建设、服务的及时性以及专业服务的覆盖深度及广度等方面，具有综合竞争优势。3、公司经营劣势分析：公司自有品牌的缺失，公司所销售的产品，全部是国内组装的德国 HBC 公司工业无线遥控设备。虽然公司在工业无线遥控设备及控制器已经有较好的技术基础和技术积累，但报告期内没有来自公司自有品牌的工业无线遥控设备或控制器的销售收入。由于自有品牌的缺失，导致公司经营对德国 HBC 公司品牌、技术及产品存在一定的依赖，不利于公司的长远发展。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司主要经营指标正常，经营利润保持增长。近几年公司所属行业由于宏观经济周期影响有很大起伏，2015年下游行业工程机械需求依然低迷，导致公司营业收入出现明显下降。公司依托原有销售及服务网络，积极持续拓展新的业务领域，抵消了下游工程机械行业景气低迷的负面影响，总的来说，报告期内，公司净利润有较大的增幅。公司管理层、核心技术人员稳定，内部管理体系运行顺畅，未发生重大经营、财务风险事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险，公司具备持续经营能力。二、未来展望（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 工业无线遥控设备细分行业，属于仪器仪表制造业、工业自动控制系统装置制造业子行业，其下游行业为工程机械及起重运输机械行业。其中，工程机械行业应用无线遥控设备的产品主要有混凝土泵车、盾构隧道掘进机及其他；起重运输机械行业应用无线遥控设备的产品主要包括工业起重机、履带起重机、随车起重机、汽车起重机及其他。工程机械以及起重运输机械行业，行业发展与国内宏观经济及固定资产投资增速密切相关。过去 10年国内经济及固定资产投资一直保持较高的增长速度，促进了国内工程机械及起重运输机械行业的快速发展。随着工业无线控制技术的不断发展及成熟，工业无线遥控设备已经广泛地应用到工业诸多领域，尤其是对操作人员产生伤害的工作环境（高温、有毒、污染、腐蚀、辐射等）和其他条件受限的工况环境，对机械设备的运行采用远程遥控方式，显得非常重要。基于安全生产、以及降低成本的考虑，导致工业无线遥控设备作为工程机械及起重运输机械产品用户选择配置市场需求的增长。此外，随着国内劳动率成本不断上升及用工难等压力，导致工程机械及起重运输机械终端客户设备增加工业无线遥控设备配置需求的增长。工业无线遥控设备的应用范围将不断拓展，行业发展前景较好。19 公司在行业中多年来一直居于国内中、高端市场领先位置，公司将不断开拓市场空间，加大客户覆盖的广度和深度，在和客户建立营销合作的基础上，通过对客户的增长服务，增强客户与公司的粘性，提升公司盈利，促进公司业绩增长。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司在夯实工业无线遥控系统业务基础的同时，把握市场脉搏，洞察先机，加大对起重机械、工程机械电控系统解决方和起重机安全监控管理系统等行业的开发，通过行业上下游的联动，构建产业协同效应，助力主营业务持续稳步式增长，实现规模化的突破。（三