831166_2015_纳地股份_2015年年度报告_2016-04-14.pdf

第1 页，共 96 页 苏州纳地金属制品股份有限公司（Suzhou Nadi Industry Co.,Ltd）2015纳地股份 NEEQ:831166 年度报告 第2 页，共 96 页 2015 年 1 月 13 日，公司召开第一次临时股东大会，审议通过关于苏州纳地金属制品股份有限公司股票定向发行方案的议案，公司向北京天星文昌投资中心（有限合伙）定向发行3,296,703股，募集资金5,999,999.46元，此次定向发行的股份于 2015 年 5 月 6 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2015 年 5 月，公司分别在天猫、京东注册旗舰店，公司以 O2O 商业模式拓展国内市场，吸引国内用户，从而在国内市场打造公司产品知名度，为扩大国内市场奠定基础。2015 年 5 月 28 日，公司召开第二次临时股东大会，审议通过关于变更公司股票转让方式为做市转让方式的议案，2015 年 6 月26 日起公司股票的转让方式由协议转让方式变更为做市转让方式。2015 年 8 月 18 日，公司召开 2015 年第三次临时股东大会，审议通过关于苏州纳地金属制品股份有限公司股票发行方案 的议案，公司向苏州市吴江创业投资有限公司和苏州市吴江创迅创业投资有限公司定向发行2,575,108 股，募集资金 6,000,000.00 元，此次定向发行的股份于2015年 10 月28日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2015 年 10 月 19 日，公司召开董事会，审议通过关于公司设立控股子公司苏州雅卓贸易有限公司的议案，新公司注册资本1,000,000.00 元，公司投资 600,000.00 元，占60%，本年度实际出资 300,000.00 元。根据公司章程规定，本次对外投资事项属于董事会决策权限，不需提交股东大会审议，新公司于 2015 年 10 月 30 日完成工商注册，取得营业执照。2015 年 11 月，公司提出申请，并获得了二项实用新型专利及一项外观新型专利。公 司 年 度 大 事 记 苏州纳地金属制品股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 96 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.18 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及分配情况.22 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节公司治理及内部控制.26 第十节财务报告.30 苏州纳地金属制品股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 96 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、纳地 苏州纳地金属制品股份有限公司 蔻蔻、全资子公司 加拿大蔻蔻户外休闲家具公司/COCO CASUAL FURNITURE INC.雅卓、控股子公司、新公司 苏州雅卓贸易有限公司 吴江大地 吴江市大地工艺金属制品有限公司 BEKA BEKA CASTING INC 苏亚金诚 江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)主办券商、东吴证券 东吴证券股份有限公司 剑桥人 江苏剑桥人律师事务所 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限公司 业务规则 2013 年 2 月 8 日起施行的全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）（2013 年 12 月 30 修改）公司法 中华人民共和国公司法（2013 年修订）公司章程 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 OEM 受托厂商按来样厂商之需求与授权，按照厂家特定的条件而生产。所有的设计图等都完全依照来样厂商的设计来进行制造加工，并以来样厂商品牌销售。ODM 一家厂商根据另一家厂商的委托和要求，设计和生产产品，并以委托厂商品牌销售。OBM 即代工厂经营自有品牌，或者说生产商自行创立产品品牌，生产、销售拥有自主品牌的产品。天星资本 北京天星文昌投资中心（有限合伙）吴江创投 苏州市吴江创业投资有限公司 吴江创迅 苏州市吴江创迅创业投资有限公司 苏州纳地金属制品股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 96 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中的风险 报告期内，公司前 5 大客户的销售收入占总销售收入的比重为 74.19%。虽然公司与这些客户形成了长期良好的合作关系，但若这些客户因自身原因或外部原因，减少或者取消与公司的合作，将对公司的生产经营造成较大的影响。原材料价格上涨的风险 公司产品主要为铝制家具，铝材料在产品成本中所占的比重达到 45%左右。目前相关材料价格在低位运行，不排除后续将有所提高。如果公司生产所需的原材料出现快速、大幅波动，将对公司的经营业绩造成不利的影响。全球经济波动风险 公司主要从事户外休闲家具的生产和销售。户外休闲家具的消费地区主要集中在北美、欧洲等经济发达地区。2013 年以来，公司主要销售市场美国经济持续复苏成为带动全球经济增长的主要力量。但未来全球经济的发展趋势仍有较大的不确定性，给公司的盈利带来一定的不确定性。汇率风险 2014 年 3 月 15 日，人民银行对外宣布，自 2014 年 3月 17 日起，银行间即期外汇市场人民币兑美元日交易价浮动幅度由 1%扩大至 2%，未来人民币汇率波动将更加市场化、更有弹性。报告期内，公司营业收入中外销收入的占比超过 90%，外销的结算货币全部为美元，汇率波动将对公司的盈利造成一定影响。苏州纳地金属制品股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 96 页 出口退税风险 公司属于增值税一般纳税人，出口产品实行免抵退的退税政策。报告期内，公司的产品适用的增值税退税率为 15%。由于公司的外销收入比例较大，且出口退税率较高，如果国家下调相关产品的出口退税率，将会增加公司的产品成本，影响公司的盈利水平。本期重大风险是否发生重大变化：否 苏州纳地金属制品股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 96 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州纳地金属制品股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Nadi Industry Co.,Ltd 证券简称 纳地股份 证券代码 831166 法定代表人 秦俭 注册地址 江苏省吴江市平望镇中鲈生态科技工业园内 办公地址 江苏省吴江市平望镇中鲈生态科技工业园内 主办券商 东吴证券股份有限公司 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 于志强 杨力 会计师事务所办公地址 南京市中山北路 105-6 号中环国际广场 22-23 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王益勤 电话 0512-63150917 传真 0512-63648873 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省吴江市平望镇中鲈生态科技工业园内 215221 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 本公司董秘办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-09-25 行业（证监会规定的行业大类）家具制造业 主要产品与服务项目 高档户外铸铝家具 普通股股票转让方式 做市转让 苏州纳地金属制品股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 96 页 普通股总股本 35,471,811 控股股东 秦俭 实际控制人 秦俭 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9132050078836196XU 是 税务登记证号码 32058478836196X 否 组织机构代码 78836196X 否 公司于 2015 年 10 月 26 日变更营业执照，取得社会统一信用代码，但至今未进行税务登记变更及组织机构代码变更。苏州纳地金属制品股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 96 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 60,569,797.49 53,511,030.71 13.19%毛利率 27.05%23.95%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,425,074.36 3,441,133.69 28.59%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,441,978.18 1,744,111.19 97.35%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.69%12.12%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.60%6.14%-基本每股收益 0.13 0.12 8.33%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 82,399,724.01 66,403,855.96 24.09%负债总计 35,247,999.30 35,697,058.99-1.26%归属于挂牌公司股东的净资产 46,959,726.53 30,706,796.97 52.93%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.32 1.04 27.61%资产负债率 42.78%53.76%-流动比率 1.50 1.10-利息保障倍数 3.99 3.05 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 苏州纳地金属制品股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 96 页 经营活动产生的现金流量净额-2,768,064.01-137,287.50-应收账款周转率 3.76 5.38-存货周转率 2.58 2.55-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 24.09%14.27%-营业收入增长率 13.19%40.15%-净利润增长率 28.36%60.17%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 35,471,811 29,600,000 19.84%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 1,899.83 计入当期损益的政府补助 1,328,900.00 其他营业外收入或支出-19,778.69 非经常性损益合计 1,311,021.14 所得税影响数 327,924.96 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 983,096.18 苏州纳地金属制品股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 96 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主要从事铝制户外休闲家具的设计、生产和销售。其中，国外销售比例为 90%以上，国外销售中约 70%是以 OEM/ODM 的方式进行销售，约 30%是通过 OBM 方式进行。OEM/ODM 方面，通过多年来为欧美高端户外家具经销商及厂商进行定制生产积累了丰富的经验，形成了设计、打样、采购、生产等一系列分工明确、配合默契的生产经营流程，在保持产品个性化特色的基础上实现一定程度的标准化生产，从而很好地控制了产品成本，生产出的铸铝、型材类户外家具受到客户欢迎，使企业获得了稳定的利润空间。OBM方面，公司利用代工生产积累的设计、生产经验和业内知名度，自行开发设计蔻蔻品牌的铝制户外休闲家具，并进行大批量生产，以普通中产阶级家庭能够接受的价格通过北美中端市场的家具连锁店、超市网上商店等渠道进行销售。虽然 OBM 产品售价不及OEM/ODM 产品，但大批量生产降低了成本，因此毛利率水平相当。为了开拓国内市场，公司 2015 年在天猫、京东上开设网上旗舰店，直接面对消费群体，提高产品销售毛利率。报告期内，公司产品毛利水平稳步攀升，2014 年毛利率为 23.95%，2015 年毛利率达到 27.05%。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司主营业务收入全部来自于户外休闲家具的生产和销售。其中，国外销售比例达到 90%以上，2015 年全年销售达到 60,569,797.49 元，比 2014 年增加7,058,766.78 元，增长 13.19%。2015 年实现净利润 4,417,072.54 元，比 2014 年增加975,938.85 元，增长 28.36%。2015 年，公司进一步走向国内市场，于 2015 年 5 月在天猫和京东开设网上旗舰店，面向国内用户，从而在国内市场打造公司产品知名度，为扩大国内市场奠定基础。2015 年，为提高公司产品的新颖性，公司开发部门研究开发并申请成功了二项实用新型专利“一种吊篮结构”和“一种吊篮支架结构”及一项外观专利“儿童吊篮”。另外，还有 8 项实用新型专利正在申请中，由此为公司扩大销售奠定了坚实的基础。苏州纳地金属制品股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 96 页 1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 60,569,797.49 13.19%-53,511,030.71 40.15%-营业成本 44,188,388.41 8.59%72.95%40,694,528.55 39.96%76.05%毛利率 27.05%-23.95%-管理费用 6,846,775.94 8.38%11.30%6,317,463.79 67.15%11.81%销售费用 4,013,894.89 60.82%6.63%2,495,840.74 48.57%4.66%财务费用 240,624.56-87.12%0.40%1,867,547.75-19.78%3.49%营业利润 4,635,651.09 178.10%7.65%1,666,915.47-15.53%3.12%营业外收入 1,342,523.30-41.19%2.22%2,282,910.00 496.32%4.27%营业外支出 31,502.16 56.26%0.05%20,160.00-32.80%0.04%净利润 4,417,072.54 28.36%7.29%3,441,133.69 60.17%6.43%项目重大变动原因:（1）本年度销售费用增长 60.32%，主要是因为销售收入增加同期销售费用也增加，同时，公司增设天猫，京东网上旗舰店，先期投入的展览费用和人工工资费用在当期体现。（2）本年度财务费用减少 87.12%，主要是因为今年人民币大幅贬值，引起汇兑损益产生收益 1,668,992.15 元，导致财务费用大幅减少。（3）本年度营业利润增长 178.10%，主要系受本期业务规模扩大和人民币大幅贬值的影响。（4）本年度营业外收入下降 41.19%，主要系公司上年新三板挂牌、收到大额政府补助所致。（5）本年度营业外支出增长 56.26%，主要系本期新增捐赠支出。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 60,569,797.49 44,188,388.41 53,466,917.89 40,650,415.73 其他业务收入-44,112.82 44,112.82 合计合计 60,569,797.49 44,188,388.41 53,511,030.71 40,694,528.55 按产品或区域分类分析：按产品分类：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 户外休闲家具 60,569,797.49 100.00%53,511,030.71 100.00%合计 60,569,797.49 100.00%53,511,030.71 100.00%苏州纳地金属制品股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 96 页 按区域分类：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 北美 56,505,669.83 93.29%49,978,403.49 93.40%中国 1,134,569.17 1.87%2,086,379.39 3.90%欧洲 890,439.19 1.47%999,098.91 1.87%其他地区 2,039,119.30 3.37%447,148.92 0.83%合计 60,569,797.49 100.00%53,511,030.71 100.00%收入构成变动的原因 本年度收入构成无明显变动。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-2,768,064.01-137,287.50 投资活动产生的现金流量净额-3,668,081.75-2,832,275.22 筹资活动产生的现金流量净额 9,887,543.30 3,433,303.70 现金流量分析：（1）本年度公司经营活动产生的现金流量净额-2,768,064.01 元，主要原因是因为公司业务量增加，应收账款相应增加，公司的旺季为 11 月至次年 5 月，在 11、12 月出货的应收账款达 13,432,928.06 元，较去年同期增加 3,622,067.49 元，部分未能收回所致。（2）本年度投资活动产生的现金流量净额-3,668,081.75 元，主要原因是公司本年度投资建造厂房共计 7,490,000 元。（3）筹资活动产生的现金流量净额 9,887,543.30 元，主要原因是公司本年度进行 2 次定向增发。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 ELITE PRODUCTS INC 14,379,964.20 23.74%否 2 Litex Industries Inc.13,876,278.42 22.91%否 3 JMH Trading,dba World Source L.P.7,517,983.85 12.41%否 4 Beka Casting Inc 5,197,704.70 8.58%否 5 CAST CLASSICS 3,964,790.02 6.55%否 合计 44,936,721.19 74.19%-注：公司此五大客户中有四个客户是在应收账款前五位，由于这五大客户是公司的主要销售来源，销售金额共计 44,936,721.19 元，占比为 74.19%，但此四大客户的应收苏州纳地金属制品股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 96 页 账款余额合计为 13,246,963.23 元，占销售金额的 29.48%，且应收账款账龄均在一年以内，该五大客户长期与公司友好合作，且不存在任何关联关系。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 吴江市九帆铝业有限公司 4,011,424.16 13.77%否 2 吴江市新申铝业科技发展有限公司 1,901,651.74 6.53%否 3 吴江八都南港铝铁制品厂 1,535,247.86 5.50%否 4 上海金象铝业有限公司 1,474,440.20 5.07%否 5 吴江市永坚铝业有限公司 1,382,784.27 4.75%否 合计 10,524,311.76 35.62%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,404,287.93 2,204,827.43 研发投入占营业收入的比例 3.97%4.12%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 货币资金 8,009,110.60 166.76%9.78%3,002,349.58 23.82%4.52%5.27%应收账款 18,812,553.64 40.11%22.96%13,426,922.64 107.26%20.22%2.74%存货 17,710,032.40 7.39%21.62%16,491,887.03 4.00%24.84%-3.22%长期股权投资-固定资产 21,896,795.33-1.42%26.73%22,213,159.85-3.76%33.45%-6.73%在建工程 1,901,105.19 2,799.68%2.32%65,562.68-0.99%1.33%短期借款 28,000,000.00-34.18%28,000,000.00 12.00%42.17%-7.99%长期借款-资产总计 82,399,724.01 24.09%-66,403,855.96 14.27%-9.11%资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金同比增长 166.76%，主要是新增股东投入。（2）应收账款同比增加 40.11%，主要是临近年末月份出货金额较大所致。（3）在建工程同比增长 2,799.68%，主要是今年启动新厂房的建造，在建工程投入加大。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 （1）公司拥有一家全资子公司：加拿大蔻蔻户外休闲家具公司/COCO CASUAL 苏州纳地金属制品股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 96 页 FURNITURE INC.。公司持股比例为 100%，投资总额为 50 万美元，经营期限 50 年，主要经营业务：铝、铁、木制工艺家具，花园装饰品的进出口贸易。（2）报告期内,公司投资设立了一家控股子公司：苏州雅卓贸易有限公司。公司持股比例为 60%，投资总额为 100 万元人民币，经营期限为长期，主要经营家具、办公用品、文体用品、纸制品、装潢材料、建筑材料、陶瓷制品、皮革制品、电子产品、花木、工艺品、塑料制品销售；工艺礼品设计；展览展示服务；建筑装潢工程；环保工程；室内装潢设计；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司主要市场是美国，根据美国最专业户外家具 Casual Living 杂志的调研报告，研究表明美国整体零售业消费能力已开始逐渐恢复，在 2015 年的第四季度，消费者信心指数大幅度地急剧增长，消费者普遍较看好目前的经济状况，他们期盼并预计着商业环境会在未来六个月内得到改善，而非恶化。与此同时，根据美国劳工统计局统计，30 年期抵押贷款利率维持在 4%的水平线以下，而失业率将继续其下行趋势，在 2015 年 8 月和 9月双双创出 5.1的佳绩。种种迹象表明目前的经济因素使消费者信心激增，而他们对户外家具的需求力以及购买力也将持续增加。房屋建筑商与建筑师纷纷表示人们对户外空间与户外娱乐的需求量在不断增大。同样，景观设计师与室内设计师也在他们的项目中纷纷加重对户外空间（包括户外谈话，娱乐，餐饮）的关注。考虑到上述所提到的种种因素，表明美国户外家具市场发展将比两年前更加乐观。改革开放以来，中国经济已取得巨大的发展。消费力已处于世界前列。近些年来，国外的休闲理念和户外生活方式逐步被国人接纳。人们越来越崇尚自由、休闲的生活方式，“休闲”已成为家居市场的新标签。从家居风格的变化不难看出，户外家具等休闲类产品将成为市场的新宠。人们开始懂得打造一个舒适的户外生活空间，因此市场上正兴起一种“户外家具”。“户外家具”作为一个家具领域，亦逐渐走进了国人的生活。户外家具市场从最初的专业需求，如星级宾馆酒店，餐饮，高档会所，休闲场所，住宅小区等，逐渐扩大到大众需求，如别墅花园，屋顶平台，阳台等，并且大众市场的发展还在不断的加速。从产品方面看，无论是国际闻名品牌，还是国内专业户外家具生产企业，都将目光瞄准了国内市场，随着国家开发西部战略的实施，中国市场正在成为全球各大户外用品厂商注目的焦点。虽然欧洲家具经历了世界金融危机的严重打击，至今欧元区经济不振。但是经济的逐渐回暖以及家具为必需品的特性，让世界家具贸易很快从 2009 年的低谷中脱离出来，并于 2011 年恢复到金融危机之前的水平，贸易额重新回归 1,170 亿美元。尔后，世界家具贸易保持着小幅增长态势。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司主要为欧美高端户外休闲家具专卖店提供多品种、小批量个性化产品的设计、生产服务，拥有较强的设计开发和生产能力，通过生产经营各流程的长期磨合，具备快速响应客户需求、及时供货的能力。公司个性化产品具有鲜明的手工艺特色，在产品成本控制方面也卓有成效，使公司产品具有较强的市场竞争力。同时，公司主要面向质量要求较高的北美市场进行销售，避开了门槛不高、竞争相对激烈的欧洲市场。苏州纳地金属制品股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 96 页 行业内大型企业基本都是从事大批量产品的生产、销售，主要客户是欧美大型超市，面向普通消费者，与公司产品定位有着明显的不同，并不形成直接的竞争。中小型厂家中也有与公司类似的企业，但其设计、生产能力相对不足，主要是针对中低端市场。综上，公司在北美高端户外休闲家具专卖店这一细分市场有较强的竞争力，拥有稳定的市场份额，且建立了与之相适应的生产经营组织模式。同时，公司依靠在高端市场积累的经验和品牌影响力，积极发展自有品牌户外休闲家具，在中端市场也已站稳脚跟，特别是在 2015 年获得资本市场的青睐，成功的进行了两轮融资。使得公司有条件与户外品牌BEKA 及其销售团队合作，利用其经过 30 多年在北美户外家具市场的耕耘所取得的遍及几乎所有的高档户外精品店的销售渠道和良好的市场口碑和品牌影响力，为公司进一步扩展市场份额做好了充足的准备。另外，公司于 2015 年为加大在美国营销力度，开始在美国建立营销中心和研发中心，营销中心负责产品营销、仓储、货运管理和售后服务等；研发中心负责搜集市场流行资讯和开发计划且与国内开发团队无缝对接，快速开发出符合市场需求的产品，为公司业务快速成长提供保障。(五五)持续经营评价持续经营评价 本年度公司经营情况保持健康持续成长，经营业绩稳定，资产负债结构合理，公司具有持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险 二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、客户集中的风险 报告期内，公司前 5 大客户的销售收入占总销售收入的比重为 74.19%。虽然公司与这些客户形成了长期良好的合作关系，但若这些客户因自身原因或外部原因，减少或者取消与公司的合作，将对公司的生产经营造成较大的影响。应对措施：公司与主要客户签订了销售框架协议，且具有多年合作关系，同时还积极开拓新的客户，以降低客户变化带来的风险。同时公司持续进行研发投入，根据市场需求及时更新产品，以满足客户定制化需求，保持在市场上的竞争地位；在维护老客户关系的同时，将通过技术创新、市场扩展等方式积极开拓新的客户，以降低客户变化带来的风险。同时，随着公司自有品牌推广力度的加大，公司自有品牌销售客户比例的增大，将逐步降低过份依赖 ODM/OEM 大客户的风险。2、原材料价格上涨的风险 公司产品主要为铝制家具，铝材料在产品成本中所占的比重达到 45%左右。目前相关材料价格在低位运行，不排除后续将有所提高。如果公司生产所需的原材料出现快速、大幅波动，将对公司的经营业绩造成不利的影响。应对措施：公司主要采取以销定产的经营模式，以主要原材料价格为基础，按照相应的价格确定销售订单的报价，以达到回避原材料价格波动的风险。3、全球经济波动风险 公司主要从事户外休闲家具的生产和销售。户外休闲家具的消费地区主要集中在北美、欧洲等经济发达地区。2013 年以来，公司主要销售市场美国经济持续复苏成为带动全球经济增长的主要力量。但未来全球经济的发展趋势仍有较大的不确定性，给公司的盈利带来一定的不确定性。应对措施：在保持北美业务发展的良好势头下积极拓展国内的销售市场。苏州纳地金属制品股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 96 页 4、汇率风险 2014 年 3 月 15 日，人民银行对外宣布，自 2014 年 3 月 17 日起，银行间即期外汇市场人民币兑美元日交易价浮动幅度由 1%扩大至 2%，未来人民币汇率波动将更加市场化、更有弹性。报告期内，公司营业收入中外销收入的占比超过 90%，外销的结算货币全部为美元，汇率波动将对公司的盈利造成一定影响。应对措施：公司自签订外销销售订单至收汇之日期间相对较短，汇率波动风险相对可控。未来，随着业务规模的扩大，公司考虑通过办理远期结汇来锁定汇率变动可能对公司带来的不利影响。5、出口退税风险 公司属于增值税一般纳税人，出口产品实行免抵退的退税政策。报告期内，公司的产品适用的增值税退税率为 15%。由于公司的外销收入比例较大，且出口退税率较高，如果国家下调相关产品的出口退税率，将会增加公司的产品成本，影响公司的盈利水平。应对措施：公司计划通过产品市场拓展能力、设计研发能力、产品质量控制水平、公司管理能力等核心竞争力的提高来降低出口退税率的下降可能给公司带来的不利影响。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 -三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-苏州纳地金属制品股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 96 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五、二（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五、二（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位单位：元元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）7,000,000.00 5,000,000.00 5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计总计 7,000,000.00 5,000,000.00 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 总计总计 -0.00-苏州纳地金属制品股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 96 页 2015年5月7日召开的2014年年度股东大会上审议通过关于2015年公司与关联方交易预算的议案，同意吴江市大地工艺金属制品有限公司将公司自有厂房（吴房权证松陵字第 01010536 号）、土地（吴国用 2002 字 01007001）提供给本公司做抵押物向宁波银行借款，额度不超过 700 万元。2015 年度，公司实际使用借款额度为 500 万元。(二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、承诺人：公司创始人股东。承诺事项：关联交易承诺。履行情况：未违反，正在履行。2、承诺人：公司全体高级管理人员。承诺事项：高级管理人员兼职情况承诺。履行情况：未违反，正在履行。3、承诺人：公司创始人股东、董事、监事、高级管理人员。承诺事项：避免同业竞争的承诺。履行情况：未违反，正在履行。4、承诺人：董事、监事、高级管理人员。承诺事项：关于诚信状况的声明与承诺。履行情况：未违反，正在履行。5、承诺人：董事、监事、高级管理人员。承诺事项：无对外投资冲突的承诺。履行情况：未违反，正在履行。6、承诺人：公司董事长秦俭。承诺事项：秦俭以公司业绩对天星资本、吴江创投、吴江创迅的承诺。履行情况：未违反，正在履行。（详见公司 2014-003 公告及 2015-023 公告）苏州纳地金属制品股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 96 页 第六节 股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数-14,771,811 14,771,811 41.64%其中：控股股东、实际控制人-1,025,000 1,025,000 2.89%董事、监事、高管-1,025,000 1,025,000 2.89%核心员工-有限售条件股份 有限售股份总数 29,600,000 100.00%-8,900,000 20,700,000 58.36%其中：控股股东、实际控制人 25,300,000 85.47%-6,325,000 18,975,000 53.49%董事、监事、高管 27,600,000 93.24%-6,900,000 20,700,000 58.36%核心员工-普通股总股本 29,600,000-5,871,811 35,471,811-普通股股东人数 37(二二)普通股普通股前十名股东情况前十名股东情况 单位：股 序序号号 股东名称股东名称 期初持股数期初持股数 持股变动持股变动 期末持股数期末持股数 期末持期末持 股比例股比例%期末持有限期末持有限售股份数售股份数量量 期末持有无限售股期末持有无限售股份数份数量量 1 秦俭 25,300