831389_2015_万和过滤_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

第1 页，共 76 页 新乡市万和过滤技术股份公司（XINXIANG WANHE FILTER CO.，LTD）2015万和过滤 NEEQ:831389 年度报告 证券简称：万和过滤 证券代码：831389 公告编号：2016-010 第2 页，共 76 页 报告期内，公司提升了企业生产制造能力，于2015年7月份通过ISO14001环境体系认证（编号00115E21742R0M4100），同年 12 月份获取 D1D2 压力容器制造许可证（编号TS2241254-2019）。报告期内，公司进一步加强知识产权管理能力建设，大力推动自身专利的应用与产业化，2015 年度先后取得 4 项专利证书，1 项软件著作权证书，1 项市级科技进步奖，入选“河南省科技小巨人”培育企业备案名单，12 月份，“年产 10 万套高精度长寿命反冲洗过滤器滤芯”被认定为 2015 年度国家火炬计划立项项目（编号 2015GH061421）。公司于 2015 年 8 月 4 日在全国中小企业股份转让系统信息披露平台公布了股票定向发行情况报告书，完成向公司董事、监事、高级管理人员、核心员工、在册股东、具备做市业务资格的证券公司及合格机构投资者共 28 名特定对象合计发行股份 1000 万股，募集资金 1800 万元，本次发行有利于优化公司股权结构、治理结构，发行目的为补充公司流动资金并向做市商提供做市库存股。本次股票发行完成后，公司股本增加至 3000 万元人民币。2015 年8 月 24 日，公司股票转让方式将协议转让方式变更为做市转让方式。报告期内，公司加强技术研发能力建设，成功自主研发了“地热水回灌过滤装置”，该产品技术具有新颖性、先进性和独特性，填补了国内技术空白，并打破国际市场对我国市场的技术垄断。2015 年 8 月份该产品在中石化绿源地热能开发有限公司的回灌实验项目除气及过滤系统项目招标中成功中标，标的金额为 508 万元，同年 11 月份，该产品荣获第四届中国创新创业大赛河南赛区“企业组优秀奖”，对公司未来在地热水回灌领域市场的发展具有积极推动作用。公 司 年 度 大 事 记 新乡市万和过滤技术股份公司 2015 年度报告 第3 页，共 76 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.23 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 公司治理及内部控制.33 第十节 财务报告.36 新乡市万和过滤技术股份公司 2015 年度报告 第4 页，共 76 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、万和过滤 新乡市万和过滤技术股份公司 有限公司 新乡市万和滤清器有限公司 股东大会 新乡市万和过滤技术股份公司股东大会 董事会 新乡市万和过滤技术股份公司董事会 监事会 新乡市万和过滤技术股份公司监事会 报告期、本期、本年度 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 高级管理人员 指公司的总经理、副总经理、销售总监、财务总监、技术总监、生产总监、行管总监以及董事会秘书 公司章程 新乡市万和过滤技术股份公司章程 三会 新乡市万和过滤技术股份公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 新乡市万和过滤技术股份公司股东大会议事规则、新乡市万和过滤技术股份公司董事会议事规则、新乡市万和过滤技术股份公司监事会议事规则 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 中原证券股份有限公司 股转系统 全国中小企业股份转让系统 元、万元 人民币元、人民币万元 新乡市万和过滤技术股份公司 2015 年度报告 第5 页，共 76 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争风险 目前我国过滤与分离行业处于高速发展阶段，市场发展空间巨大，吸引了众多过滤设备制造企业涌入市场。过滤行业长期以来生产企业数量众多，企业规模普遍较小，资金实力薄弱，行业内生产企业之间在资金状况、设备情况、利润水平、成本情况等都存在十分明显的差异，市场竞争较为激烈。在这种情况下，若过滤分离产品价格上涨，企业很容易形成利润联盟不断的联合上调价格，但是当市场价格进入下降通道时，企业的心态就会发生分化，在利益面前各自为战，大幅降低价格促销，造成整个市场竞争秩序的混乱。2、应收账款回款风险 2015 年末和 2014 年末公司的应收账款账面余额分别为 3,183.83 万元和 1,976.06 万元，占流动资产的比重分别为 72.11%和 65.44%，占总资产的比重分别为 49.30%和 42.08%，应收账款余额较大主要是公司销售模式和客户特点影响所致。公司的客户主要是大中型国有企业、上市公司，支付结算周期较长，公司给予客户一定的信用周期，致使期末应收账款余额较高。虽然公司期末应收账款账龄一年以内的比例达91.52%，且客户主要为国有企业及上市公司，不能收回的风险较小，但由于应收账款金额较大，占用公司较多营运资金，如果发生大额呆坏账，将会对公司的正常经营产生一定影响。3、公司生产经营用地及厂房尚公司目前的办公及生产所使用的厂房由新乡市新乡市万和过滤技术股份公司 2015 年度报告 第6 页，共 76 页 未最终取得相关权属证书的风险 过滤工业园有限公司统一建造，公司以购买方式取得。生产经营用地是从新乡县大召营镇人民政府租赁取得，公司生产经营用地、厂房尚未最终取得国有土地使用权和房屋产权证书，公司存在不能最终取得土地及厂房权属证书而搬迁生产经营场所的风险。4、公司治理风险 有限公司阶段，公司管理层对公司治理的意识相对薄弱，未制定规范的公司治理制度，如未制定关联交易、对外投资等决策和执行制度，公司治理在有限公司阶段存在董事会与股东会职责划分不清等不规范之处。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但股份公司成立时间短，各项管理制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。5、技术和人才流失风险 从总体上看，我国过滤技术基础仍然薄弱，过滤设备机械制造业尚处于发展阶段，在过滤设备制造上，我国目前还以仿制为主，低端产品生产能力过剩。这导致我国过滤产业高端产品欠缺，高性能、高效能产品多依赖于进口。对于过滤产品来说，生产高精度、高技术含量产品的企业具有较强的定价能力，而一般的过滤产品生产企业本身定价能力相对较弱，现阶段我国过滤产品制造企业多集中在中低端产品的领域竞争，品牌影响力普遍较差。公司的快速发展和较高的盈利能力源于公司拥有一批开拓创新、专业资深的核心技术人才。通过多年的研发和积累，公司掌握了过滤工艺设计、滤材的研制和焊接夹具设计等核心技术，积累了丰富的行业应用经验。公司的核心技术人员和技术优势是公司持续发展和创新的重要源泉和基础。如果公司核心技术人员离职或因其他原因造成技术泄密，将削弱本公司的核心竞争力，从而对公司的竞争优势和盈利能力造成一定影响。6、实际控制人不当控制风险 自然人许黎是公司的控股股东、实际控制人，持有公司股份 18,560,000.00 股，占股本总额的61.87%，足以对股东大会、董事会的决议产生重大影响，同时，许黎为公司董事长，若未来控股股东、实际控制人利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东利益带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：是，公司为非关联方新乡市东风过滤技术有限公司400.00 万元借款提供的担保已随着借款于 2015 年 7月 4 日到期而解除。公司上期存在的对外担保风险本期已不存在；由于 2015 年公司完成了定向增发股票新乡市万和过滤技术股份公司 2015 年度报告 第7 页，共 76 页 募集资金 1800 万元，融资后营运资金充足，且目前公司盈利创收能力显著增强，品牌影响力不断扩大，大客户能够按照信用周期及时回款。公司上期存在的营运资金不足风险本期明显降低。新乡市万和过滤技术股份公司 2015 年度报告 第8 页，共 76 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 新乡市万和过滤技术股份公司 英文名称及缩写 XINXIANG WANHE FILTER CO.，LTD 证券简称 万和过滤 证券代码 831389 法定代表人 许黎 注册地址 新乡市大召营镇过滤工业园西排 1 号厂房 办公地址 新乡市大召营镇过滤工业园西排 1 号厂房 主办券商 中原证券股份有限公司 主办券商办公地址 郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡建新、赵海珍 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王伟 电话 0373-5471308 传真 0373-5471588 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 新乡市大召营镇过滤工业园西排 1 号厂房 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-02 行业（证监会规定的行业大类）C34-通用设备制造业 主要产品与服务项目 研发、制造工业流体用滤芯、过滤器及过滤设备，并提供相应的技术服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 30,000,000 控股股东 许黎 新乡市万和过滤技术股份公司 2015 年度报告 第9 页，共 76 页 实际控制人 许黎 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91410700719123132N 是 税务登记证号码 91410700719123132N 是 组织机构代码 91410700719123132N 是 新乡市万和过滤技术股份公司 2015 年度报告 第10 页，共 76 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 51,491,037.48 39,209,365.57 31.32%毛利率%34.05%28.54%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,015,311.09 1,206,528.44 315.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,211,306.33 1,180,913.12 171.93%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.53%5.45%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.30%5.34%-基本每股收益 0.20 0.06 233.33%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 64,586,568.15 46,963,165.47 37.53%负债总计 18,798,348.50 23,727,256.91-20.77%归属于挂牌公司股东的净资产 45,788,219.65 23,235,908.56 97.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.53 1.16 31.90%资产负债率%29.11%50.52%-流动比率 2.35 1.27-利息保障倍数 17.15 4.40 新乡市万和过滤技术股份公司 2015 年度报告 第11 页，共 76 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-6,931,568.30 816,284.61-应收账款周转率 2.00 2.43-存货周转率 4.49 5.12-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%37.53%10.23%-营业收入增长率%31.32%2.81%-净利润增长率%315.68%85.27%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 30,000,000 20,000,000 50.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 3,554.24 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,605,000.00 债务重组损益-83,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 9,909.99 新乡市万和过滤技术股份公司 2015 年度报告 第12 页，共 76 页 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 586,894.31 非经常性损益合计 2,122,358.54 所得税影响数-318,353.78 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,804,004.76 新乡市万和过滤技术股份公司 2015 年度报告 第13 页，共 76 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是处于 C34-通用设备制造业中的工业流体用滤芯、过滤器及过滤设备产品及服务供应商，具备独立自主研发能力及行业竞争力的专业技术核心团队，依托专家型营销模式，为制冷、煤机、风电、地热能、煤化工、水处理、电力、天然气等行业提供高质量的过滤产品，在制冷和煤机两大细分市场居于优势地位，并在新能源及节能环保领域异军突起，业绩逐年提升。公司以专家型技术团队服务主机厂家，并设有销售部、电商事业部及商冷事业部，采用以直销为主、经销商销售为辅，传统营销和网络销售相结合的销售模式，满足各细分市场的需求，收入来源主要为产品销售业务收入。报告期内，公司依托专家型营销模式，与煤机、工业冷冻、商业制冷等行业中很多知名设备集成商建立了合作关系，树立了细分市场中的品牌影响力；在保持传统优势细分市场优势的同时，瞄准清洁能源及新能源、战略新兴产业等前瞻性的细分行业，跨行业复制专家型营销模式，目前公司在风电、地热能等为代表的新能源细分行业中取得较大突破。随着公司品牌影响力的提升，公司备件市场中的业绩逐年提升。报告期内，公司商业模式未发生变化。公司的商业模式符合所处细分行业的特点及公司现有规模，使公司在报告期内能够保持稳定收入规模及业绩水平。公司通过此商业模式的运作，在细分行业内已逐步形成了一定的市场影响力和知名度，并将在未来一定时期内继续推动公司的发展，实现收入规模及业绩的高水平增长。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实际完成营业收入 5,149.10 万元，较去年同期实现了 31.32%的增长，实现净利润 501.53 万元，较去年同期上升了 315.68%。本报告期末，公司总资产为 6,458.66万元，净资产为 4,578.82 万元，较本年年初分别实现了 37.53%和 97.06%的增长。2015 年是公司发展卓有成效的一年，公司各项业务快速增长，圆满完成公司年初制定的各项经营目标。本年度公司主要经营计划完成情况如下：1、销售市场拓展：2015 年，公司在销售方面的成果可以概括为“保持核心、刺激进步”，围绕新能源细分市场的开拓卓有成效，围绕客户需求开发更多的定制化过滤产品。新乡市万和过滤技术股份公司 2015 年度报告 第14 页，共 76 页 保持核心：（1）公司继续保持在煤机设备行业中的高端定位，在行业低迷大环境下，细分行业销售收入稳步上升；（2）工业冷冻、商业制冷行业围绕客户需求研发更多过滤产品，在约克、浙江飞跃、美的、格力等公司的销售额继续提升，本年度在对浙江飞跃、雪人股份销售的产品的研发上取得了较大进展。刺激进步：（1）国家出台的一系列相关扶持政策加快了风电市场的发展。公司利用在液压领域产品技术优势和公司的品牌优势，所研发的风电齿轮箱用过滤器成功替代原装进口滤芯进入了风电市场，并取得了较好的销售业绩。（2）2015 年，公司继续加大在地热水技术上的研发投入，成为中国地热水供暖利用龙头企业中石化绿源地热能开发有限公司的供应商，全年中标金额 508 万元。公司所研发的过滤装置已经获得了专利，客户现场使用效果良好。2、技术创新与产品研发：报告期内公司在研发管理方面积极寻求创新，建立了多层次、高效率、可拓展的快速研发体系，加强企业知识产权管理能力建设，大力推动专利的运用与产业化，成功自主研发了地热水回灌装置技术，“年产 10 万套高精度长寿命反冲洗过滤器滤芯”被认定为 2015 年度国家火炬计划产业化示范项目。报告期内公司获得 4 项专利证书、1 项软件著作权、1 项市级科技进步奖，入选“河南省科技小巨人”培育企业备案名单，为公司提升竞争能力和拓展新市场奠定了良好的基础。3、生产制造能力提升：报告期内，公司提升了企业生产制造能力，先后取得了 ISO14001 环境管理体系证书和压力容器制造许可证书，并引进加工中心、多工位数控车床、环缝自动焊接工作台等关键设备，全面提升了自动化生产效率和加工品质。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 51,491,037.48 31.32%-39,209,365.57 2.81%-营业成本 33,959,254.84 21.21%65.95%28,017,063.57-7.02%71.46%毛利率%34.05%-28.54%-管理费用 9,113,447.18 39.26%17.70%6,544,338.92 35.80%16.69%销售费用 3,511,239.70 47.26%6.82%2,384,384.80 42.88%6.08%财务费用 340,870.59-11.89%0.66%386,881.20-24.20%0.99%营业利润 3,526,809.71 173.10%6.85%1,291,401.68 57.18%3.29%营业外收入 2,327,990.04 3,047.91%4.52%73,953.52-62.58%0.19%营业外支出 215,541.49 391.90%0.42%43,817.85-53.37%0.11%净利润 5,015,311.09 315.68%9.74%1,206,528.44 85.27%3.08%项目重大变动原因:新乡市万和过滤技术股份公司 2015 年度报告 第15 页，共 76 页 1、本期营业收入较上期增加 31.32%的主要原因为：公司本年度大力开发了风电、地热、天然气行业市场客户，并取得大额的订单。电商事业部经过一年时间的运营，销售业绩明显提升。公司大力开拓国际市场，本年度外贸订单成倍增长。2、本期管理费用较上期增加 39.26%的主要原因为：本年度职工薪酬和研发费用增加。管理层增加研发预算，批准设立研发项目增至 7 个，研发费用较 2014 年度大额增加；公司为适应市场环境，为企业的高速增长匹配人才，本年度研发与管理人员较上年度平均人数增加 14 人，并对人均工资进行了上调，导致本年度管理人员职工薪酬增加。3、本期销售费用较上期增加 47.26%的主要原因为：为了扩大销售规模，占领国内外市场，公司壮大了电商队伍，增加了网络服务费和广告、宣传参展费、差旅费等费用的投入；因本年度收入较上年度增加 31.32%，并且增加了一些地区较远的客户，运费也在本年度有所增加；客户的开发也相应增加了差旅费、业务费。4、本期营业利润较上期增加 173.1%的主要原因为：公司本年度营业收入大幅增加，规模效益导致毛利率水平上升，公司在生产上着力进行工艺改良，注重产品降本增效，制定了严格的成本管理措施。报告期内大宗原材料价格略有下降。随着公司品牌实力的增强，产品价格竞争力上升。这些都是本年度营业利润较上期增加的原因。5、本期营业外收入较上期增加 3047.91%的主要原因为：公司本年度取得了 160.50 万元的政府补助，还有一些罚款收入和一些无需支付的款项转入。6、本期营业外支出较上期增加 391.9%的主要原因为：本报告期营业外支出项目较多，有对外捐赠、税收滞纳金、债务重组损失及其他支出。7、本期净利润较上期增加 315.68%的主要原因为：本期营业收入大幅增长 1,228.17 万元、毛利率有所上升及获得政府补助收入 160.50 万元。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 51,222,905.63 33,884,134.00 39,126,913.19 28,017,063.57 其他业务收入 268,131.85 75,120.84 82,452.38-合计合计 51,491,037.48 33,959,254.84 39,209,365.57 28,017,063.57 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%一、主营业务收入小计 51,222,905.63 99.48%39,126,913.19 99.79%滤芯 36,659,480.82 71.20%30,360,127.66 77.43%过滤器 5,639,446.55 10.95%3,362,663.15 8.58%过滤设备 8,424,740.86 16.36%4,115,587.32 10.50%其他 499,237.40 0.97%1,288,535.06 3.28%二、其他业务收入小计 268,131.85 0.52%82,452.38 0.21%废料收入 116,969.45 0.23%76,042.12 0.19%维修费收入 3,017.10 0.01%6,410.26 0.02%租赁收入 148,145.30 0.28%-合计 51,491,037.48 100.00%39,209,365.57 100.00%新乡市万和过滤技术股份公司 2015 年度报告 第16 页，共 76 页 收入构成变动的原因 本期公司收入构成、各产品所占总收入的比例相较上期无明显变化。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-6,931,568.30 816,284.61 投资活动产生的现金流量净额-4,471,800.02-3,348,427.00 筹资活动产生的现金流量净额 13,004,675.06 2,885,392.43 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本期较上期大幅减少的主要原因为：因公司 2015年度收入产值的增加，相应的增加了成本、费用支出，公司为开拓市场，给长期合作的客户均有一定的信用周期和额度，故期末应收账款余额大幅增加，现金流回收过缓，从而经营活动现金流出大于流入而导致本期经营活动产生的现金流量净额较上期大幅减少。2、投资活动产生的现金流量净额本期较上期增加流出 112.34 万元的主要原因为：2015 年增加了加工中心新设备的投入，增加了新厂房压力容器探伤室、净化间及新厂房辅助工程的投入。3、筹资活动产生的现金流量净额较上期大幅增加的主要原因为：因 2015 年度定向增发股票募集资金 1800 万元，取得了建行 180 万元、中行 200 万元的短期借款，因而导致 2015 年度筹资活动产生的现金流量净额较去年大幅度增加。4、本期公司经营活动产生的现金流量与净利润存在重大差异的主要原因为：期末应收账款及存货余额较期初明显增大，占用较多经营现金流量，从而造成经营活动产生的现金流量净额有所下降所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京天地玛珂电液控制系统有限公司 12,688,812.02 24.64%否 2 神华宁夏煤业集团有限责任公司 3,319,727.23 6.45%否 3 上海前路国际贸易有限公司 2,703,363.26 5.25%否 4 中石化绿源地热能开发有限公司山东分公司 1,939,309.39 3.77%否 5 约克（无锡）空调冷冻设备有限公司 1,188,956.35 2.31%否 合计 21,840,168.25 42.42%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 新乡市黄河不锈钢金属材料有限公司 5,458,053.06 14.82%否 2 新乡市久益机械设备有限公司 4,041,325.26 10.97%否 新乡市万和过滤技术股份公司 2015 年度报告 第17 页，共 76 页 3 深州市华益金属网贸易有限公司 3,283,113.54 8.91%否 4 新乡正源净化科技有限公司 3,128,972.39 8.49%否 5 新乡市环宇液压有限公司 1,584,802.16 4.30%否 合计 17,496,266.41 47.49%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,228,038.26 2,294,835.86 研发投入占营业收入的比例%6.27%5.85%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,683,291.18 148.00%4.15%1,081,984.44 48.47%2.30%1.85%应收账款 29,958,591.86 60.48%46.39%18,667,597.78 57.27%39.75%6.64%存货 8,636,933.59 33.30%13.37%6,479,473.56 45.37%13.80%-0.43%长期股权投资-固定资产 17,382,851.55 21.21%26.91%14,340,986.40 82.22%30.54%-3.63%在建工程-短期借款 2,800,000.00-44.00%4.34%5,000,000.00-28.57%10.65%-6.31%长期借款-资产总计 64,586,568.15 37.53%-46,963,165.47 10.23%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，公司货币资金期末余额较上期末增加 148%的主要原因为：11 月末公司取得短期借款 200 万元，12 月份货款到账较多且贷款尚未完全使用所致。2、应收账款期末账面价值较上期末增加 60.48%的主要原因为：公司整体销售额增加，因为给长期合作的客户均有一定的信用周期和额度，本期期末发货且在信用周期内的销售款额度大导致客户应收账款大幅增加所致。3、存货期末余额较上期末增加 33.30%的主要原因为：根据 2015 年整体销售规模及在手订单以及对产品销售市场的预测，以及考虑年底公司对新产品和常销产品备货所致。4、短期借款期末余额较上期末减少 44.00%的主要原因为：报告期内公司偿还了 100万元的信用借款和 400 万元的保证借款，又增加了中行的 200 万元和建行的 80 万元保证借款所致。5、总资产期末余额较上期末增加 37.53%的主要原因为：报告期内公司定向增发股票募集资金 1800 万元、当期实现净利润 501.53 万元。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无。新乡市万和过滤技术股份公司 2015 年度报告 第18 页，共 76 页 (2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内委托理财具体情况如下：报告期内，公司滚动购买了乾元-日日鑫高开放式理财产品、乾元-日鑫月溢开放式理财产品、博时裕富沪深 300 指数（A 类）基金。其中日日鑫高、日鑫月溢开放式理财产品为保本型短期理财产品，每日理财余额不固定，公司根据自身资金使用情况随时增减。短期持有博时裕富沪深 300 指数基金。所产生的收益全部计入投资收益核算。报告期公司获得投资收益金额为 9909.99 元。截止 2015 年 12 月 31 日，上述理财产品、基金已全部赎回。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 工业过滤产品广泛应用于各工业门类的液压系统、润滑系统、水净化系统、空气净化等系统中，几乎所有的工业门类都是过滤产业的下游产业。2015 年，工业经济增长速度继续下行，全年全部工业增加值 22.90 万亿元，比上年增长 5.9%；规模以上工业企业利润总额比上年下降 2.3%，为多年来首次下降。制造业 PMI 指数继续呈下降趋势，仅有4 个月超过荣枯线；全年工业品 PPI 和生产资料 PPI 环比继续下滑。2015 年，工业升级与结构调整成效显著，在 41 个工业大类行业中，29 个行业利润总额比上年增长，12 个行业下降。因此，2015 年整体工业经济形势对工业过滤产业而言，机遇与挑战依然并存。2015 年，行业竞争态势未发生明显变化，外资竞争对手依然以规模庞大的 PALL、HYDAC、STAUFF 等为代表，本土过滤企业依然缺乏行业领袖，呈小而散的行业格局。基于对我国工业经济发展周期、趋势的研判，公司顺势而为，加大研发力度，实施产品升级战略；积极布局前瞻性工业门类，实施结构优化战略，2015 年成功抵御住了经济增速换挡、工业结构调整的冲击，实现了销售和利润的逆势增长。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 报告期内，公司总体竞争优势得到了增强，具体如下：1、客户资源优势：品牌客户继续增加，公司品牌力得到提升。公司采用专家型营销模式，高举高打，成为若干细分行业中品牌企业的配套商，如工业冷冻领域的大冷股份、烟台冰轮，商业制冷领域的约克、格力等，真空泵领域的浙江飞跃，地热能领域的中石化绿源，煤机领域的煤科院、郑煤机等等。2016 年，公司成功进入雪人股份、国电电力。2、技术及研发优势：有显著提升。公司重视技术投入，过滤设备的研发水平已达到国内行业领先水平。目前，公司已取得 4 项国内领先的科技成果，1 项发明专利，18 项新型专利，1 项软件著作权。报告期内，公司入选“河南省科技小巨人”培育企业名单，“年产 10 万套高精度长寿命反冲洗过滤器滤芯”项目被列为“2015 年国家火炬计划”立项项目，并取得特种设备（压力容器）制造许可证。3、人才优势：公司经过十余年的积累，组建了经验丰富的经营管理团队，培养了一批高素质的技术研发人才，技术团队占公司总人数的 16.7%。公司有研究员高级工程师 1 人、高级工程师 2 人、工程师 1 人、助理工程师 45 人，一半以上工程师有该行业三年（部分达十年）以上工作经历。公司核心骨干均为在滤清器行业深耕多年、有丰富经验的行业专家，且公司中高层管理人员凝聚力强，所学专业门类齐全，其中包括机械制造与自动化、机电一体化工程、电子信息工程、专业计算机软件工程、电子信息与技术、医学等，为公司制造优质的高端过滤产品以及产品的多领域延展提供了可靠的保障。新乡市万和过滤技术股份公司 2015 年度报告 第19 页，共 76 页 4、产品提供能力具备比较优势：一方面，公司具备多介质、全系统过滤产品的原创设计能力；另一方面，生产设施与检测实验设备齐全、先进，这意味着公司的设计方案能够在厂内进行事先验证，意味着高、难的环节和工序可以保留在公司内部完成。5、电子商务销售能力快速提升：公司于 2013 年开始组建电子商务部门，人员的互联网引流能力、销售谈判能力得到快速提升。报告期内，公司电商部门的销售收入在公司销售收入中的占比已经接近20%，已经初步具备独立运作与发展的能力。(五五)持续经营评价持续经营评价 1、公司主要客户的行业地位决定了中短期内公司持续经营的基本面不会发生变化。公司的市场可以分为主机厂和备件市场等两类。能否进入主机厂、并成为其主要供应商对备件市场的开发和维护有相当大的影响力。公司在技术方面与多数同行相比具有明显优势，因此一直与公司主要服务的细分市场中的主机厂客户保持了紧密的合作关系，如大冷股份、烟台冰轮、珠海格力、重庆美的、神华宁煤、北京天玛、郑煤机、无锡约克、浙江开山等均为公司的客户，这些企业规模大、实力雄厚，经营具有很强的可持续性。因此，中短期内，公司持续经营的基本面不会发生变化。2、公司订单式为主的生产模式大大降低了公司产销脱节的风险,公司的主营产品过滤设备、滤芯为非标产品，一般采用订单式生产模式，只需要对少量常见的产品预备库存，大大降低了公司产销脱节的风险。3、治理结构完善、文化开放，有效规避了股权集中带来的重大决策失当的风险,根据上市公司的要求，公司建立了健全的治理结构；公司文化开放，倡导群策群治、民主集中的决策模式，有效规避了股权集中带来的重大决策失当的风险。4、结构调整工作显现成效,近两年，公司持续推动“产品结构调整、行业结构调整”的战略部署，设备研发与生产能力得到增强，所服务的细分行业不再局限于煤机和制冷，在天然气、电力、煤化工、水处理等行业均有了一定的资源积累。“两调”工作的持续推进，一方面进一步打开了公司的成长空间，另一方面增强了抵御某细分行业经营不景气的抗风险能力。5、经营数据持续利好,报告期内，公司营业收入快速增长、毛利水平与净利润水平显著提升，资产负债率较低，新业务拓展成效显著。6、重视风险控制,主机厂客户采用滚动付款方式是过滤行业的惯例。2015 年，公司将客户应收账款授信工作置于非常重要的位置，通过综合授信、账期授信、应收账款总额授信等多种方式，加强对应收账款的风险管控。2015 年公司定向增发融资 1800 万元，大大增强了公司的资金实力、降低了经营风险，并为公司的快速扩张提供了资金支持。公司具备持续经营能力，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 过滤与分离产品，是新兴现代工业发展必须和有待继续深入发展的主要元素。广泛应用于化工、机械、冶金、制药、