831243_2015_晓鸣农牧_宁夏晓鸣农牧股份有限公司2015年年度报告_2016-04-10.pdf

第1 页，共 114 页 宁夏晓鸣农牧股份有限公司（Ningxia Xiaoming Agriculture&Animal Husbandry Co.,Ltd）2015晓鸣农牧 NEEQ:831243 年度报告 第2 页，共 114 页 2015 年 12 月，晓鸣农牧黄羊滩（闽宁）蛋种鸡养殖基地管理中心投入使用，该管理中心集防疫、隔离、展示、仓储、中转等功能为一体，大力提升运营管理功能和防疫承载能力。2015 年 11 月，晓鸣农牧董事长魏晓明先生作为论坛嘉宾受邀出席“2015 中国动物福利与畜禽产品质量安全论坛”分享晓鸣农牧动物福利实践和探索的经验。2015 年 10 月，晓鸣农牧全国巡回蛋鸡管理大讲堂走进中原。2015 年 10 月，全国畜牧总站、国家蛋鸡产业技术体系专家联合调研组莅临晓鸣农牧调研。2015 年 9 月，晓鸣农牧禽舍智慧养殖管理系统作为畜禽养殖节本增效农业物联网应用模式列入农业部 节本增效农业物联网应用模式推介汇编 2015。2015 年 8 月，晓鸣农牧荣获国家首批“动物疫病净化示范场”。2015 年 8 月，由中国畜牧兽医学会家畜生态学分会主办，宁夏晓鸣农牧股份有限公司承办，“2015 年家畜生态学分会八届第三次常务理事会暨首届家畜生态学科青年学者银川学术交流会”在宁夏银川胜利召开。2015 年 7 月，中国动物卫生与流行病学中心调研组莅临晓鸣农牧调研国家蛋鸡良种扩繁推广基地工作开展情况。公 司 年 度 大 事 记 宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 114 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.39 宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 114 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、晓鸣农牧 宁夏晓鸣农牧股份有限公司 兰考晓鸣 兰考晓鸣禽业有限公司 信永中和、会计师 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 宁夏晓鸣农牧股份有限公司章程 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 股东大会、董事会、监事会 管理层 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 总经理、副总经理、董事会秘书的统称 报告期，本年度内 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 祖代蛋种鸡 为获得最佳的杂交优势使原代鸡按照设计进行杂交生产的后代，经过育雏育成后，按照设计的品种间进行杂交，产蛋，用于孵化繁育父母代鸡的蛋种鸡。父母代蛋种鸡 祖代蛋种鸡繁育的后代，经过育雏育成后，按照设计的品系间进行杂交，产蛋，用于孵化繁育商品鸡的蛋种鸡。商品代蛋鸡 父母代蛋鸡繁育的后代，经过育雏育成后，按照选育标准挑选出健康母雏，用于生产商品鸡蛋的蛋鸡。雏鸡 孵化出壳后至 6 周龄的小鸡都被称为雏鸡。在销售合同中，如果不标注日龄或周龄，习惯上是指刚出壳后 1 日龄的小鸡。生物安全 在动物饲养过程中采取多种措施来保护畜禽免受病原体的侵袭，而建立的一道屏障，同时避免病原体扩散到健康畜禽。精细化制种 指对雏鸡产品生产的全环节、全流程实施严格的精细化管理和生物安全控制，通过对公司所有祖代各配套系和父母代公母鸡，经育雏、育成、产蛋各阶段的生长和生产情况进行优选和管理，从而达到对存栏蛋鸡的优秀生产性能和遗传潜力的保持及提升的过程，达到对种群优化的目的。“引、繁、推”指“引种”、“扩繁”、“推广”。动物福利 动物福利概念由五个基本要素组成：生理福利，即无饥渴之忧虑；环境福利，也就是要让动物有适当的居所；卫生福利，主要是减少动物的伤病；行为福利，应保证动物表达天性的自由；心理福利，即减少动物恐惧和焦虑的心情。生物安全体系 生物安全体系是现代畜禽养殖中为阻断病原体侵入畜禽体，保证畜禽养殖全程健康的一项系统工程。即从建场时就要开始考虑人、动物的宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 114 页 安全，为畜禽创造良好的生长和繁育条件，提高动物福利，减少应激，提高抗病力，从保障畜禽产品的质量安全。环境富集 对动物居所进行有益的改善，丰富利于其天性表达的设施配套。哨兵鸡“哨兵鸡”也称作“疫病监测鸡”,是专门针对拟监测疫病而设立的“活仪器”,一般指不携带拟监测疫病抗体的敏感鸡。疫病净化 是指在某一限定地区或养殖场内，根据特定疫病的流行病学调查结果和疫病监测结果，及时发现并淘汰各种形式的感染动物，使限定动物群中某种疫病逐渐被清除的疫病控制方法。农业物联网 一般应用是将大量的传感器节点构成监控网络，通过各种传感器采集信息，以帮助农民及时发现问题，并且准确地确定发生问题的位置，这样农业将逐渐地从以人力为中心、依赖于孤立机械的生产模式转向以信息和软件为中心的生产模式，从而大量使用各种自动化、智能化、远程控制的生产设备。ERP 系统 是指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台。免疫应答 指机体的免疫系统识别自己、排除异己、维持机体内外环境统一的一种生理功能。宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 114 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司法定代表人魏晓明、财务负责人孙灵芝及会计机构负责人徐海虹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了【XYZH/2016YCA20030】标准的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、禽业疫病的风险 疫病是制约我国畜禽养殖业发展的瓶颈，也是家禽养殖业中公认的最大风险。重大疫病一旦出现并大面积传播，将会给公司的生产经营带来较大的影响，表现为以下三个方面：一是自有蛋种鸡在养殖过程中发生疾病，导致自有鸡群的整体健康状况和生产性能大幅下降，病死鸡出现率增加，给公司直接带来经济损失；二是家禽养殖行业爆发大规模疫病，导致公司自有蛋鸡受行业爆发疫病的感染风险增大，公司防疫压力增大，在疫苗接种、紧急免疫隔离带建设等防疫措施上的投入，导致经营成本的提高；三是行业内重大疫病的发生和流行会影响公众对禽产品的需求量，对蛋种鸡生产企业的经营造成不利影响。在家禽养殖业中，应对疫病风险切实有效的措施就是加强生物安全建设，公司已通过畜禽规模化养殖场生物安全隔离区认证，具备良好的产品品质保证能力和持续的规模化供雏能力。2、市场和经营风险 我国的蛋鸡产品消费市场巨大，但市场价格受到供求关系等因素影响，波动较为频繁，公司无法保证产品销售价格不受市场价格波动的影响。如果市场上蛋鸡产品供应过剩，在一定时间内会使公司生产的雏宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 114 页 鸡产品价格下跌，企业利润下降。我国蛋鸡行业“小规模、大群体”的养殖模式仍占主导地位，当整个行业出现供应过剩时，小规模养殖主体比较效益下降，加速其退出市场，实力雄厚的规范化养殖企业可以利用其规模、市场和技术优势，长期抵御行业供应过剩带来的风险。公司现为首批国家蛋鸡良种扩繁推广基地、宁夏和河南两省区农业产业化重点龙头企业，国家蛋鸡产业技术体系银川试验站依托单位，产品行销国内 28 个省区、直辖市，具有良好的规模、市场和技术优势。3、重大疫情或自然灾害等不确定事件连续或极端发生 重大疫情爆发或自然灾害等不确定事件属突发性、不可控、低概率事件，一般采取预防性、应急性措施，通过加强基础设施建设，提高防范意识，制定应急预案，在最大程度上予以克服。公司通过基础生物安全、设施生物安全、运作生物安全防范重大疫情爆发的侵入，从而避免了系统性损失；通过高强度设施建设和安全生产管理手段，降低突发性事件对经营要件的影响；通过以产定销的商业模式及价格调控、种蛋转商、淘汰生产性能差的种鸡、强制换羽技术等生产营销技术手段，最大程度上克服因突发性事件所产生的市场风险。4、管理风险 公司近年来发展迅速，经营规模扩大，人员不断增加，对公司管理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司维持、稳定、健康发展的风险。5、财务风险 本年度公司流动比率为 0.61，速动比率为 0.34。流动比率较上年有所下降，速动比率有所提高，资产结构进一步优化，抗风险能力进一步提升，但同时我们注意到公司本年度有一年内到期的长期借款需要偿还，表明公司年度内有及时偿付的资金压力。本期重大风险是否发生重大变化：否 宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 114 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 宁夏晓鸣农牧股份有限公司 英文名称及缩写 Ningxia Xiaoming Agriculture&Animal Husbandry Co.,Ltd 证券简称 晓鸣农牧 证券代码 831243 法定代表人 魏晓明 注册地址 永宁县黄羊滩沿山公路 93 公里处向西 3 公里 办公地址 银川市金凤区双渠口南清化巷 142#主办券商 申万宏源证券 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李耀忠 常瑛 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 杜建峰 电话 0951-3066648 传真 0951-3066648 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 银川市金凤区双渠口南清化巷 142#公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-10-30 行业（证监会规定的行业大类）A03畜牧业 主要产品与服务项目 祖代、父母代种鸡养殖；父母代、商品代种雏（蛋）销售。宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 114 页 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 53,966,000 控股股东 魏晓明 实际控制人 魏晓明 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91640000574864668D 是 税务登记证号码 91640000574864668D 是 组织机构代码 91640000574864668D 是 注：按照“三证合一”相关规定，公司于 2015 年 11 月变更营业执照，并取得统一社会信用代码 91640000574864668D。宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 114 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 244,970,804.70 219,316,005.44 11.70%毛利率%29.38%26.05%-归属于挂牌公司股东的净利润 39,781,034.17 29,746,875.08 33.73%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 35,121,293.75 17,854,324.08 96.71%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.82%25.15%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.03%15.09%-基本每股收益 0.77 0.59 30.51%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 303,253,038.84 255,987,309.07 18.46%负债总计 94,148,089.60 122,820,972.00-23.35%归属于挂牌公司股东的净资产 209,104,949.24 133,166,337.07 57.03%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.87 5.33-27.39%资产负债率%31.05%47.98%-流动比率 0.61 0.73-利息保障倍数 8.60 4.83 宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 114 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 74,528,582.16 38,551,643.74-应收账款周转率 31.16 45.13-存货周转率 7.60 7.78-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%18.46%13.16%-营业收入增长率%11.70%69.65%-净利润增长率%33.73%137.81%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 53,966,000 25,000,000 115.86%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 4,704,800.00 非流动资产处置损益-45,059.58 非经常性损益合计 4,659,740.42 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 4,659,740.42 宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 114 页 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 无-宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 114 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 宁夏晓鸣农牧股份有限公司是处于蛋鸡养殖行业上游的“引、繁、推”一体化畜牧养殖企业，拥有蛋鸡标准化规模养殖基地 2 座，包含祖代场 2 座、父母代场 12 座；在全国范围内拥有现代化蛋鸡孵化场 4 座，具备年孵化健母雏 1.2 亿羽的能力；拥有国家蛋鸡产业技术体系银川综合试验站、国家家禽工程技术研究中心宁夏分中心、宁夏家禽工程技术研究中心、西北农林科技大学晓鸣禽业实验室四大科技支撑平台和“蛋种鸡精细化制种与健康饲养技术研发”的自治区级科技创新团队；拥有 5 项自主知识产权的实用新型专利；公司现为国家首批蛋鸡良种扩繁推广基地、国家禽白血病净化示范场，并通过“规模化养殖生物安全隔离区”省级考核，具备活禽出口资质，为国内外父母代、商品代蛋鸡养殖企业（场、户）提供具备国际先进遗传进展的高品质、高度净化的雏鸡产品和优质的配套服务。公司通过直销和分销（经销商）的模式开拓业务，收入来源为父母代、商品代蛋雏鸡及其副产品的销售。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年是我国蛋鸡行业快速调整的一年，受全国经济增速放缓影响，行业整体行情较为低迷，“供给充裕、需求不足”仍是行业呈现的主要矛盾，在行业低迷大环境下，公司找准市场发力点，发挥成本、效率和市场优势，积极落实经营发展战略，提升生产技术研发水平，精准布局市场资源，稳步扩大种鸡生产规模，把提质增效作为主要方向，通过“组织再生，流程再造，效益再增”，深化公司内部管控体系和管理流程建设，健全组织构架，进一步完善制度建设，同时深耕资本市场，拓展融资渠道，实现了企业经营业绩的显著提升。报告期内公司实现营业收入 24,497.08 万元，较上年同期增长 11.70%；实现营业利润3,513.89 万元,较上年同期增长 96.76%；实现归属于公司股东的净利润 3,978.10 万元,较上年同期增长 33.73%。报告期内，公司业务、产品或服务未发生重大变化，未对公司经营情况产生影响。1、深耕资本市场，开展资本运作 2015 年公司充分利用资本市场功能，不断通过定向发行股票吸引外部投资者，同时转宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 114 页 变交易方式，积极加入做市交易队伍，使得公司获得充足资金不断扩大生产规模，提高技术和研发水平，公司的市场竞争力和盈利能力不断提升。开展资本运作标志着公司正式进入了新一阶段的飞跃式发展，将为公司规模化发展、精耕资本市场和市值提升奠定坚实的基础。2、践行动物福利，把好禽产品质量安全源头关 公司始终倡导“释放天性，生活康乐”的动物福利理念，2015 年在蛋鸡福利式全网面高床平养模式的基础上，参照欧盟动物福利相关标准，富集养殖场蛋鸡饲养福利环境，增大蛋鸡活动空间，进一步提高鸡群的健康水平和免疫系统功能。在生产技术上优化并减少免疫和用药程序，为蛋鸡免疫系统“减负”，并严格践行新食品安全法，把好种鸡源头质量安全关，精心为客户生产每一只高质、净化的晓鸣雏鸡。公司雏鸡产品在质量安全上的溢价已被市场广泛接受。3、深化科技体系建设，提升产品品质 2015 年公司继续深化科技创新着力点，进一步完善公司研发中心的软硬件及配套设施建设，同时加强中心生产服务职能建设，为公司产品品质的不断提升保驾护航。2015 年公司在疫病净化技术方面取得了重大成就，荣获国家首批“禽白血病净化示范场”称号（全国仅 2 家），标志着公司生物安全体系日趋成熟和净化雏鸡产品在全国范围内品牌效力的进一步提升，同时公司在养殖现代化装备技术、现代农业物联网技术等方面均有重大突破，公司的禽舍智慧养殖管理系统还被列为农业部重点推介 116 个物联网模式在全国范围内推广。4、“组织再生，流程再造，效益再增”重塑高效的企业内部管理体系 2015 年公司提出“组织再生，流程再造，效益再增”的发展口号，旨在采取扁平化的管理手段，将增加管理层次改为增加管理幅度，优化管理手段，重塑高效而富有弹性的新型企业内部管理模式。同时公司 ERP 管理系统成功上线运行，将从供应链范围优化公司的资源配置，更科学的辅助公司扁平化的管理模式，满足公司社交化业务沟通与协同的需求。扁平化的管理体系将为公司的生产经营创造良好的条件，使得生产经营活动更富逻辑性和高效性，为提高企业生产效率和竞争能力奠定良好的基础。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 244,970,804.70 11.70%-219,316,005.44 69.65%-营业成本 172,991,658.52 6.66%70.62%162,191,642.34 63.40%73.95%毛利率%29.38%-26.05%-管理费用 12,910,185.31 2.57%5.27%12,586,729.07 32.93%5.74%销售费用 18,303,789.21-2.25%7.47%18,725,406.20 42.24%8.54%财务费用 5,231,238.38-32.72%2.14%7,775,029.02 395.76%3.55%营业利润 35,138,924.23 96.76%14.34%17,859,154.65 216.86%8.14%营业外收入 4,704,800.00-61.58%1.92%12,245,456.00 78.18%5.58%营业外支出 45,059.58-87.23%0.02%352,905.00-0.16%宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 114 页 净利润 39,781,034.17 33.73%16.24%29,746,875.08 137.81%13.56%项目重大变动原因:1、报告期公司营业收入和营业利润较上期有较大增长，主要原因为：本年度青六区投产，商品代雏鸡生产能力较上年度有较大提高，产能增加单位生产成本降低。2、报告期公司营业成本占营业收入比例较上期下降，主要得益于本年度大宗原材料（玉米、豆粕等）价格的下降以及产能增加单位成本降低。3、报告期管理费用较上年度增加，主要原因是工资奖金上涨及研发投入增加所致。4、报告期公司销售费用较上年度下降，主要原因是吉林孵化场投产以及新疆孵化场扩建后运输半径缩小使得运输费用下降以及油价下降所致。5、报告期财务费用较上年下降，主要原因是本年度银行借款减少，利息支出减少；6、营业外收入较上年减少，主要是上年度收到了行业低迷期时政府补贴，本年度无此项补贴。营业外支出较上年减少 87.23%，主要是上年度有捐赠支出，本年无直接对外捐赠。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 244,970,804.70 172,991,658.52 219,263,175.25 162,140,695.75 其他业务收入 0.00 0.00 52,830.19 50,819.80 合计合计 244,970,804.70 172,991,658.52 219,316,005.44 162,191,515.55 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%父母代雏鸡 2,976,093.00 1.22%5,022,239.60 2.29%商品代雏鸡 207,050,768.39 84.52%186,293,509.63 84.94%副产品 34,943,943.31 14.26%27,947,426.02 12.74%其他业务收入 0 0.00%52,830.19 0.03%收入构成变动的原因 1、报告期内父母代雏鸡占营业收入的比例较上年降低，主要原因是本年度外销减少所致。2、报告期内副产品占营业收入的比例较上年增加，主要原因一方面是报告期内规模增大，副产品蛋及鸡粪的产量增加,另一方面副产品价格较上年略有上升。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 74,528,582.16 38,551,643.74 投资活动产生的现金流量净额-65,233,785.31-31,722,483.72 筹资活动产生的现金流量净额-355,538.28-9,767,659.13 现金流量分析：1、报告期公司经营活动产生的现金流量净额较上年度增长 93.32%，主要是因为主营业宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 114 页 务收入增加以及大宗原材料价格较低经营活动产生的现金流出减少所致；同时将生产性生物资产的投入 1,877.33 万元分类至投资活动，上年度未分类调整。2、报告期公司投资活动产生的现金流量净额较上年度增长 105.64%，主要是公司本年度在建工程项目（青四区、青五区等）增加，投入增多；同时本年将生产性生物资产的把投入分类至投资活动，投资增加 1,877.33 万元。3、报告期公司筹资活动产生的现金流量净额较上年度增长 96.36%,主要是报告期内公司通过定向增发募集资金 3684.4 万元,有效了改善了公司的资本结构。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 正大集团 12,974,719.60 5.30%否 2 周凤林 12,670,432.19 5.17%否 3 贾云伟 4,296,490.50 1.75%否 4 孙高平 2,852,713.00 1.16%否 5 曹转荣 2,630,740.00 1.07%否 合计 35,425,095.29 14.46%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 银川鑫红羽饲料有限公司 25,940,203.10 19.33%否 2 季文杲 24,849,531.00 18.52%否 3 梅里亚动物保健有限公司 11,303,185.00 8.42%否 4 银川科瑞贸易有限公司 3,861,832.00 2.88%否 5 宁夏大北农科技实业有限公司 3,801,295.20 2.83%否 合计 69,756,046.30 51.98%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,264,582.18 4,578,633.11 研发投入占营业收入的比例%2.15%2.09%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 114 页 货币资金 10,736,997.80 513.56%3.54%1,749,958.15-62.68%0.68%2.80%应收账款 9,406,932.96 48.88%3.10%6,318,619.30 85.77%2.47%0.58%存货 21,240,293.46-12.57%7.00%24,294,094.51 39.59%9.49%-2.74%长 期 股 权 投资-固定资产 187,491,788.67 7.95%61.83%173,680,084.88 15.39%67.85%-7.02%在建工程 15,390,683.32 402.30%5.08%3,064,041.70-61.75%1.20%5.54%短期借款 10,000,000.00-54.55%3.30%22,000,000.00-31.25%8.59%-5.35%长期借款 10,600,000.00-82.24%3.50%59,700,000.00 182.94%23.32%-19.88%资产总计 303,253,038.84 18.46%-255,987,309.07 13.16%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期货币资金较上年度增加，主要原因是公司报告期内预收帐款增加及经营性支付减少所致。2、报告期应收账款较上年度增加，主要原因为公司年度销售额增加、以及客户结构调整所致。3、报告期存货较上年度减少，主要原因是大宗原材料降价（玉米、豆粕等）以及种蛋单位成本降低所致。4、报告期固定资产、在建工程较上年度增加，固定资产增加是由于报告期内青四区项目建设已完成并投入使用；在建工程增加是因为报告期末青五区项目等建设尚未完成。5、短期借款较上年减少,主要是本年度公司经营现金流较为充裕,偿还了1200万元借款;长期借款较上年减少较大，是因为一年内到期的长期借款 3360 万元重分类计入流动负债所致。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 兰考晓鸣禽业有限公司为股份公司全资子公司，2014 年 8 月 4 日成立，营业执照（注册号：410225000039257），住所为兰考县产业集聚区迎宾路北段西侧，法定代表人为石玉鑫，注册资本为 100 万元，经营范围为：海兰褐祖代、父母代种鸡养殖，海兰褐父母代、商品代种雏（蛋）销售，商品蛋鸡、育成鸡养殖，商品蛋、育成鸡销售。公司于 2015 年 7 月 11 日、2015 年 9 月 4 日的董事会决议中同意增加对子公司的投资400 万元、500 万元，两次增资后该公司股本总额为 1000 万元。截止 2015 年 12 月 31日，资本金已经全部投资到位，该公司实收资本 1000 万元。报告期内，兰考晓鸣已完成注册登记、基本业务资质办理等，主要开展育成鸡项目的建设工作，尚未形成收入和利润。报告期内处于在建工程阶段，2015 年 12 月 31 日兰考晓鸣禽业有限公司的资产总额为 988.84 万元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财、委托贷款、衍生品投资情况。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境和行业发展对经营的影响 1.1 宏观环境分析 我国宏观经济形势的增长已由过去的快速增长转入供销式增长的新常态，当前，我国畜牧业在以往长足发展的基础上，步入了以“换档、转型、升级”为主要特征的新常宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 114 页 态或新阶段。产业扩张速度平稳下降，部分品种、部分阶段出现了回调现象，市场供不足需已成为历史。从改革开放之初到“十二五”初期，肉蛋乳等长线畜产品一直处于供不应求或紧平衡状态。随着禽蛋、生猪产能先后实现充足供应，鲜乳和牛羊肉则成为相对短线产品，价格一路攀升。但到了“十二五”中后期，这一局面也发生了根本性变化，这既与国内或区域内畜产品生产长期较快增长有关，亦与国内消费需求增长放缓等相关。总体看，畜牧业年平均增长速度已从 7%-10%降至 3%左右，进入了新常态的发展阶段，表现为以下几个特征：1.1.1 产业转型日趋加快，规模化、集约化、合作化与专业化迅猛发育发展，正成为商品生产主体。近五年来，随着发展新阶段的到来，特别是市场的倒逼，使得整个畜牧生产呈现快速转型之态，即生产方式由大部分兼营兼业向专业化转变，以迅速提高生产的效率和水平；组织方式由分散、独立向协同、合作转变，各类合作社、产业联盟如雨后春笋般涌现；经营方式加快由粗放式向集约化转变，科技与管理得到高度重视，节能、环保已融入企业文化之中；整个产业正摆脱传统落后状态，向着优质、高产、高效、绿色、环保的现代产业华丽转身，这是一个长期过程。1.1.2 国内畜牧产业北移趋势明显，比较优势变化与资本注意力的转移加快了这一进程。在新环保法、畜禽规模养殖污染防治条例以及中央关于加快生态文明建设的意见相继出台后，畜牧养殖业开始向土地、环境、饲料及用工更具优势的地区转移。1.1.3 产业发展越发具备理性与韧性，无序竞争逐渐减少，产业自愈能力日益增强。多年来，“猪周期”往复不断，规律性难以把握；蛋禽生产在三年一周期的基础上甚至每年都有二三次波动；奶业的抢奶、拒收也多次上演，许多散小户快速退出。但与此同时，那些长期从事养殖业并有一定市场把控力的企业家和准备大举进入现代农业、食品产业的资本，从产业大势着眼，继续在优势产区布局产业基地，有效弥补了散小户的退出。这是市场优胜劣汰的结果，也是产业在波动、调控的往复博弈中逐渐成熟的过程。1.2 行业未来发展分析 中国是目前国际上最大的鸡蛋生产国，蛋鸡产业属于我国畜牧业的支柱产业，鸡蛋是城乡居民蛋白质摄入的重要来源。蛋鸡产业发展要在我国现代畜牧业建设的总体框架下，正在走以布局区域化、养殖规模化、生产标准化、经营产业化、饲养生态化、服务社会化为基本特征的现代畜牧业生产体系。蛋鸡养殖格局也一直在发生变化，传统主产区养殖总量在不断减少的同时，规模有所提高；非传统主产区总量和规模都在大幅提高。规模养殖量在 50 万只以上的养殖在全国各个区域均有出现。预计“十三五”末，全国蛋类产量达到 3050 万吨，年均增加 26 万吨，产业正进入趋于平稳发展时期。1.2.1 标准化规模养殖将进一步推进。从我国蛋鸡行业的发展形势来看，由于农业部积极推进畜禽标准化规模养殖和发展生态化养殖，发布实施全国蛋鸡遗传改良计划（2012-2020）、国务院颁布畜禽规模养殖污染防治条例等，确保畜禽良种化、养殖设施化、生产规范化、防疫制度化、粪污无害化，才能达到标准化规模养殖条件，才能适应农业的现代化和可持续发展的新常态。1.2.2 行业准入门槛将进一步提高。随着居民对生物安全与食品安全要求的不断提高，养殖环境将成为蛋鸡行业未来发展路上的巨大局限，并且随着养殖户对养殖用药的深入了解，提升对养殖用药的掌控能力是企业未来的发展方向。消费者对食品安全的要求越来越高，这就要求企业提供可靠性较强的产品。当企业资本积累到一定程度时，必然要进行生产规模、标准化和质量的提升，提供的产品也就更有保障，更能满足消费者需求。1.2.3 行业洗牌加速。一是成本的增加使得小企业经营越来越艰难，养殖场（户）从 7000万户下降至 5000 多万户，导致养殖行业洗牌速度加快，尤其是近两年受全行业突发事件的影响，小的养殖场（户）加速退出养殖业。二是许多大企业纷纷跨界养殖业，加之宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 114 页 外来资本的不断涌入，资本的瓶颈使得“没钱不要涉足养殖业”已成必然。1.2.4 网络信息技术将成为未来经营的主要方式。养殖业“互联网+”、金融生态圈、智慧养殖等一系列运用网络信息技术参与企业经营运作已初现端倪，电商将是大势所趋。1.2.5 金融资本将进一步对行业发挥作用。蛋鸡保险能够为蛋鸡行业起到保驾护航的作用，融资租赁能够提升养殖和加工装备的现代化，鸡蛋期货能帮助蛋鸡企业规避一定的市场风险等诸如此类的金融资本将对行业进一步发挥作用。晓鸣农牧作为全国蛋鸡行业的主力军之一，主动适应新常态，紧跟行业形势，立足资本市场，促进企业发展。2、周期性波动对经营的影响 蛋鸡行业的周期性波动主要受制于鸡蛋的供求关系。蛋鸡行业依旧呈现三年一个周期的变化规律，供求关系是影响盈利的基础，盈利与否是补栏和淘汰的动因，而蛋价是最直观的指标，因我国蛋鸡养殖处于“小规模大群体”向“适度规模和规模化”养殖的过度初期，因此养殖小散主体依旧是三年一个周期的主要推手并由鲜蛋供需平衡及蛋鸡生物学周期特性决定的。公司管理层均具备 10 年以上的从业经验和专业背景，能够根据市场规律和行业大数据分析预判市场需求量和行业周期性变化规律，并结合当年特殊事件等偶然因素，积极做好生产计划排期和市场提前量计划，以获得利润最大化，同时公司雏鸡产品多年的品牌价值效应能够有力的抵消了一部分因周期性波动造成的不利影响。3、市场竞争对经营的影响 未来行业商品蛋鸡的竞争会是以集团化为核心的整个产业链的竞争。晓鸣农牧的雏鸡产品在行业内美誉度高，鉴于品质和品牌优势占据国内大部分商品蛋鸡规模化养殖的高端市场，单只雏鸡售价高于市场平均水平，而且这些规模化养殖客户对种源品质、技术沉淀和净化程度要求较高，因此同类竞争产品的进入门槛相对较高。报告期内总体市场情况平稳，但局部市场的竞争压力有所增加。4、已知趋势、重大事件对公司的影响 报告期内，蛋鸡行业整体发展平稳，未出现例如 H7N9 事件等类似的全行业重大事件。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司竞争优势 1.1