831152_2015_昆工科技_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

昆明理工恒达科技股份有限公司 Kunming Hendera Science and Technology Co.,Ltd 2015昆工科技 NEEQ:831152 年度报告 第1 页，共 109 页 2015 年 1 月 30 日，公司申报的“省级工程技术研究中心”获得云南省科技厅批复认定。公司是云南省唯一一家获得该项认定的技术研究中心，是云南省湿法冶金电极材料领域研究发展的重要平台，在全省具有唯一性。报告期内，以公司为依托，联合昆明理工大学申报的“湿法冶金电极新材料创新团队”获得云南省科技厅的批复。是云南省乃至全国湿法冶金电极新材料领域重要的研究创新平台，将为湿法冶金电极新材料的研究、开发、推广应用提供理论支持和技术保障。报告期内，公司共计向国家专利总局递交了八项专利申请并获得受理，分别是：1、一种有色金属电积用梯度复合阳极的制备方法（发明专利）；2、一种有色金属电积用梯度复合阳极（实用新型）；3 一种有色金属电积用低银铅合金多元阳极材料及制备方法（发明专利）；4、有色金属电积用栅栏型铝棒铅合金阳极板（实用新型）；5、一种棒状双金属基复合阳极材料的制备方法（发明专利）；6、一种有色金属电积用栅栏型阳极板（实用新型）；7、有色金属电积用栅栏型铝棒铅合金阳极板及其制备方法（发明专利）。8、栅栏型阳极板外观设计 8 项。积极响应国家“一带一路”发展战略，公司2015 年 9 月在香港成立控股子公司，香港理工恒达实业投资有限公司，目的是与中国中铁股份有限公司下属的中铁资源环球有限公司合作，在非洲刚果（金）开展有关湿法炼铜所用阴阳极板产品的生产和旧板的修复等业务。根据预测，该项工作能够加强公司业务产业链的延伸，同时整合上下游产业资源。为公司积极开拓国际市场特别是非洲市场奠定了良好的基础。公司研发的新产品“栅栏型铝基铅合金复合材料惰性阳极板”在市场化运用上取得重大突破，公司新产品在 2015 年下半年共获取客户订单超过两千万元整。极大提振了公司在新产品研发和市场推广上的信心，显著提高公司产品的核心竞争力和盈利能力。报告期内，公司筹划非公开发行事宜，于 2015年八月非公开发行股票 700 万股，募集资金4200 万元整，为公司提供发展急需的流动资金，报告期内，公司变更股票转让方式，与 2015年下半年向广发证券股份有限公司、中原证券股份有限公司定向发行 150 万股股票，作为做市商库存股。公司股票转让方式于 2015年 12 月 2 日由协议转让变更为做市商转让。公 司 年 度 大 事 记 第2 页，共 109 页 昆明理工恒达科技股份有限公司 2015 年度报告 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.36 第3 页，共 109 页 昆明理工恒达科技股份有限公司 2015 年度报告 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 股转系统 全国中小企业股份转让系统有限公司 香港理工 香港理工恒达实业投资有限公司 晋宁理工 晋宁理工恒达科技有限公司 公司、本公司、昆工科技、本集团 昆明理工恒达科技股份有限公司 元、万元 人民币元、万元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 主办券商 申万宏源证券有限公司 高级管理人员 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 监事会 昆明理工恒达科技股份有限公司监事会 董事会 昆明理工恒达科技股份有限公司董事会 股东大会 昆明理工恒达科技股份有限公司股东大会 第4 页，共 109 页 昆明理工恒达科技股份有限公司 2015 年度报告 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见 审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见。审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 原材料价格波动的影响 由于银、铜、铅等金属材料近期受国际国内形势的大幅波动，对公司生产采购成本形成一定的影响，如果公司原材料中的银、铜、铅等金属材料的价格大幅上升，对公司未来的盈利能力产生负面影响。受宏观经济波动及有色金属行业影响的风险 公司目前主要产品为阴、阳极板，主要应用于有色金属冶炼行业。公司对有色金属冶炼行业的依赖程度较高。由于有色金属冶炼行业属于与宏观经济波动密切相关的周期性行业，未来有色金属冶炼行业的发展将会在很大程度上取决于外部环境的走势。若未来我国宏观经济发生重大波动，有色金属冶炼行业出现增速减缓或负增长的情形，将对公司的业绩增长产生一定程度的影响。对外投资项目存在不确定性的风险 报告期内，公司相应“一路一带”建设的号召，坚持走出去的发展战略，公司与中铁资源环球有限公司在非洲刚果（金）开展的有关阴阳极板业务可能会受到当地地缘政治等方面因素的影响，对外投资可能会存在一定的风险。市场竞争的风险 目前公司在同行业中从技术研发和市场开拓等方面均具有较强的竞争优势，但是随着市场格局和大的市场环境的不断变化，可能会影响到公司在行业中的地位，随第5 页，共 109 页 昆明理工恒达科技股份有限公司 2015 年度报告 着市场竞争逐渐加剧，如果竞争对手采用恶意的价格战等手段的话，可能会对公司生产发展以及经验成果产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 第6 页，共 109 页 昆明理工恒达科技股份有限公司 2015 年度报告 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 昆明理工恒达科技股份有限公司 英文名称及缩写 Kunming Hendera Science and Technology Co.,Ltd 证券简称 昆工科技 证券代码 831152 法定代表人 郭忠诚 注册地址 昆明市高新区昌源北路 1299 号 办公地址 昆明市高新区昌源北路 1299 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李雪琴、左智勇 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路乙 19 号 B 座 2 层 208 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 彭玉珠 电话 0871-63838203 传真 0871-68352598 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 昆明市高新区昌源北路 1299 号 650106 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-09-24 行业（证监会规定的行业大类）制造业（C33）主要产品与服务项目 公司主要从事有色金属冶金电极材料、钛基涂层材料、冶金电极辅助材料及特种金属粉体材料研发、设计、制第7 页，共 109 页 昆明理工恒达科技股份有限公司 2015 年度报告 造、销售和技术服务等业务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 71,500,000 控股股东 郭忠诚 实际控制人 郭忠诚 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91530100719454513L 是 税务登记证号码 91530100719454513L 是 组织机构代码 91530100719454513L 是 第8 页，共 109 页 昆明理工恒达科技股份有限公司 2015 年度报告 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 119,816,247.82 100,383,533.92 19.36%毛利率%15.35%18.88%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,358,459.45 4,030,578.69 156.99%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,054,979.29 3,177,938.27 59.06%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.24%5.17%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.51%4.08%-基本每股收益 0.15 0.06 150.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 207,706,787.43 156,475,038.77 32.74%负债总计 66,396,405.18 73,493,117.86-9.66%归属于挂牌公司股东的净资产 141,310,382.25 82,981,920.91 70.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.98 1.32 50.00%资产负债率%31.97%46.97%-流动比率 1.55 1.22-利息保障倍数 8.54 2.02 第9 页，共 109 页 昆明理工恒达科技股份有限公司 2015 年度报告 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 25,840,417.82 30,588,891.01-应收账款周转率 3.19 2.74-存货周转率 3.44 2.39-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%32.74%-5.34%-营业收入增长率%19.35%4.29%-净利润增长率%157.00%-21.96%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 71,500,000 63,000,000 13.49%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 6,611,195.52 所得税影响数 1,307,715.36 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性损益净额 5,303,480.16 第10 页，共 109 页 昆明理工恒达科技股份有限公司 2015 年度报告 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主要以阴极板、和阳极板为主要商品，以研发、生产、销售为主线的运作方式，以客户订单为导向组织产品的生产，对客户进行直接销售，提供相应的产品和服务，并依靠自身技术积累和创新提供稳定的产品质量，从而持续获取收入、利润以及现金流，随着公司新产品的推出，公司在经营模式上从传统的模式逐步转变为新型的经验模式，包括探索新产品技术的股权合作，公司免费提供产品使用等新型的经营模式。具体生产经营过程中的模式具体可分为：（一）公司的采购模式 公司所需物料主要包括铅、银、锡、铜及不锈钢等金属。金属原材料的采购金额占公司材料采购总金额的 80%以上。对于上述占比较大的原材料，公司采用计划采购模式，即根据生产订单及预测相结合的方式滚动确定采购数量。公司通过对供应商的信誉、产品品质、价格、交期、服务以及结算周期等方面进行全面审核和评价，选择符合公司标准的合格供应商。同时，公司定期对原有供应商进行评估和调整，优化供应商结构。在原材料采购数量上，坚持以销定产、以产定需科学合理确定原材料库存。（二）公司生产模式 公司实行“以销定产”的经营方针，每年根据上年销售情况和本年接单情况制定本年度销售计划，根据销售计划安排生产计划，每月的生产计划根据上月生产销售情况和下月销售计划作适当调整，基本做到按计划均衡生产。（三）公司销售模式 目前公司的客户主要为有色金属生产企业。公司采取“以定单生产”，对于新客户，公司首先与客户就产品技术方案进行沟通，在达成合作意向的基础上，由公司有关部门对技术方案进行论证确定，并在此基础上确定商务合同。客户需在签订商务合同后在商定的期限内支付一定比例的预付款，公司据此安排备货生产和交货。对于老客户，公司在售后定期跟踪，收集客户在产品使用过程中反馈的信息，由公司技术部门对客户进行技术指导，或根据客户需求，更新新产品。（四）公司的研发模式 公司首先在市场调研的基础上，开展国内外相关技术资料查询分析，选择确定研发方向，明确未来 3-5 年的产品定位，设立研发项目，提出具体技术目标，制定研究方案和实施计划，经公司组织论证审议（必要时聘请外部专家），下达任务书后，方能实施研发项目。与此同时，根据客户在产品应用过程中提出的技术问题，进行技术攻关和技术服务，解决客户的实际需要，为客户提升生产技术水平。（五）公司盈利模式 公司主要以销售阳极板、阴极板及金属粉末为主要利润来源。公司的盈利模式是在准确理解客户需求的基础上，提供个性化产品和服务，创造价值。公司根据不同客户的特殊工艺条件要求，有针对性地进行技术攻关、工艺改进和产品设计，为客户解决技术难题，提供产品和服务，创造价值，让客户体验新技术、新产品带来的使用价值和经济价值，为客户降低成本；以良好的产品质量和售后服务赢得客户信赖，从而增加产品订第11 页，共 109 页 昆明理工恒达科技股份有限公司 2015 年度报告 单。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司共实现销售商收入 119,816,247.82 元，同比增长 19.36%；利润总额和净利润分别为 12,636,312.68 元和 10,358,459.45 元，同比增长 147%和-157%；截至 2015年 12 月 31 日，公司总资产为 207,706,787.43 元，净资产 141,310,382.25 元，同比增长 32.74%和 70.29%。报告期内，公司在新产品研发上取得了积极的成果，公司新产品技术栅栏型铝基铅合金复合阳极制备技术取得重大突破，实现了产业化生产效果，在报告期内为公司经营业绩提升和利润提升奠定了坚实的基础。在市场营销方面，公司居于新产品技术的市场推广，积极与老客户开展新产品的推广和营销，向老客户提供产品试用等营销手段，通过老客户的产品试用体验来获取老客户的循环订单，新产品逐步打开市场，并在报告期内获得了良好的市场开局。报告期内分别与深圳市中金岭南有色金属股份有限公司，湖南轩华锌业有限公司，云南金鼎锌业有限公司等大型企业签订大额新产品使用合同，对公司报告期及后期业务发展起到了良好的支持，在市场上起到了以点带面的功效。在营销模式上，公司在传统订单式供货销售的基础上积极创新，除了提供产品以外，公司积极探索产品免费使用等营销模式，还探索准备对新产品股权合作等方面的营销创新。在公司生产基地建设方面，晋宁子公司基地建设投入使用，公司生产能力得到了极大的提高，保证了订单的顺利交付，提高了客户满意度。报告期内，公司还积极开拓国际市场，与中铁资源环球有限公司在非洲刚果（金）开展有关阴阳极板业务合作，积极开拓非洲市场，结合近年来国内企业投资非洲的经验来看，本次投资对公司“走出去”具有重大的里程碑意义。同时，本次对外投资，预计三年能够收回投资成本，后续每年预计能够给公司贡献人民币两百万左右的利润来源。对公司后续业绩提升能够产生积极影响。2014 年公司科技部门及全体员工的努力下，公司成功完成云南省冶金电极材料工程技术研究中心、湿法冶金电极材料云南省创新团队以及昆明市博士后工作扶持站三个平台的认定和挂牌工作，报告期内，上述三个平台对公司提高产品研发能力，提高行业知名度起到了积极的效果。报告期内，公司人员稳定，产品研发成果丰硕，市场开拓积极，公司管理人员稳定，对公司在报告期内取得良好的业绩创造了条件，同时也为公司未来发展提供了人才的保障。公司通过各项激励措施积极引进人才，为公司在规范治理，强化管理等方面创造了更好的基础和条件。1.1.主营业务分析主营业务分析 第12 页，共 109 页 昆明理工恒达科技股份有限公司 2015 年度报告(1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营占营业收业收入的入的比重比重%营业收入 119,816,247.82 19.36%-100,383,533.92 4.29%-营业成本 101,425,384.69 26.69%84.65%80,059,010.63 4.11%79.57%毛利率%15.35%-18.88%-管理费用 6,150,034.51-23.69%5.13%8,058,810.21 31.81%8.03%销售费用 3,826,879.03 2.30%3.19%3,740,782.24 25.25%3.73%财务费用 1,670,704.11-64.88%1.39%4,757,375.74-17.53%4.74%营业利润 6,025,117.16 46.27%5.03%4,119,238.02 63.73%4.10%营业外收入 7,042,033.07 539.84%5.88%1,100,595.41-72.00%1.10%营业外支出 430,837.55 341.93%0.36%97,489.03 19,397.81%0.10%净利润 10,358,459.45 157.00%8.65%4,030,578.69-21.96%4.02%项目重大变动原因:报告期内，管理费用减少主要原因是主要由于上期企业支付挂牌新三板上市中介费比本期支付的中介费大。报告期内，财务费用下降，系报告期内公司非公开发行股票融资补充流动资金，减少银行融资以及本公司的子公司晋宁理工恒达科技有限公司创建基建项目，故将对外借款发生的用于基建项目的费用资本化计入在建工程所致。报告期内，营业利润上升，系公司加强内部管理，降低管理费用和财务费用，以及销售新产品利润率比传统产品利润率提高所致。报告期内，营业外收入大幅增加，系公司收到云南省有关项目补助费用，以及公司挂牌新三板获得政府扶持资金在报告期内到账所致。报告期内，营业外支出增加，系固定资产处置与盘亏损失所致。报告期内，净利润大幅增加，系公司经营净利润增加以及收到政府相关项目补助资金所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 118,237,782.60 101,284,813.29 98,696,423.27 80,059,010.63 其他业务收入 1,578,465.22 140,571.40 1,687,110.65-合计合计 119,816,247.82 101,425,384.69 100,383,533.92 80,059,010.63 按产品或区域分类分析：单位：元 第13 页，共 109 页 昆明理工恒达科技股份有限公司 2015 年度报告 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例%阴极板 12,539,679.20 10.47%30,496,035.52 30.90%阳极板 73,162,999.34 61.06%66,549,419.48 67.42%表面处理 149,381.54 0.13%155,326.12 0.16%粉体 318,244.45 0.27%423,911.92 0.43%其他 32,067,478.07 27.12%1,071,730.23 1.09%合计 118,237,782.60 98.68%98,696,423.27 100.00%收入构成变动的原因 阳极板增加的主要原因在于公司本年有新型阳极板产品投入生产并得到市场认可；阴极板减少的主要原因在于市场竞争激烈，阴极板利润率大幅下降，公司受新产品生产影响，逐步减少传统产品的销售比重；其他类型的收入大幅增加主要是由于金属价格的波动，采购量的多少影响采购的成本，故公司采购量增加，然后将部分多余材料售出。本报告期材料销售比上年增加 106.54%。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 25,840,417.82 30,588,891.01 投资活动产生的现金流量净额 -37,348,933.10 -2,799,339.86 筹资活动产生的现金流量净额 32,144,145.23-34,394,202.31 现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上一年减少，主要原因：一是职工人数增加，职工薪酬相对上一年增加；二是由于公司推广新产品，发展新客户，支付的保证金增加；三是支付的往来款增加。报告期内投资活动产生的现金流量净额变动，主要原因是：随着晋宁生产基地的工程进度，资金投入逐步增加。报告期内筹资活动产生的现金流量净额变动，主要原因在于本年两次股票定向增发收到资金影响。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司丹霞冶炼厂 15,696,564.03 13.28%否 2 云南金鼎锌业有限公司 13,076,068.39 11.06%否 3 上海轩钜国际贸易有限公司 12,983,103.98 10.98%否 4 江西铜业集团公司 10,985,675.22 9.29%否 5 亚太电极技术有限公司 10,336,000.00 8.74%否 合计 63,077,411.62 53.35%-第14 页，共 109 页 昆明理工恒达科技股份有限公司 2015 年度报告 (5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 蒙自矿冶有限责任公司 23,684,033.00 21.56%否 2 上海斯尼特实业公司 21,533,270.22 19.60%否 3 上海瑞昭贸易有限公司 18,788,723.02 17.10%否 4 云南锦怡泰金属资源有限公司 7,948,784.42 7.23%否 5 云南金鼎锌业有限公司 7,049,535.60 6.42%否 合计 79,004,346.26 71.91%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 19,429,812.37 11,170,020.48 研发投入占营业收入的比例%16.22%11.13%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占 总 资占 总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总占总资产资产的比的比重重 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总占总资产资产的比的比重重 货 币资金 27,686,741.61 303.35%13.33%6,864,181.49-49.04%4.38%8.95%应 收账款 31,892,104.37-12.60%15.35%36,489,957.42 2.45%23.32%-7.97%存货 28,296,529.75-7.60%13.62%30,622,847.76-15.76%19.57%-5.95%长 期股 权投资-固 定资产 20,761,773.82 2.31%10.00%20,292,932.85 0.72%12.96%-2.96%在 建工程 24,353,923.70 106.83%11.73%11,774,999.18 568.30%7.52%4.21%短 期借款 45,000,000.00-4.26%21.67%47,000,000.00-42.95%30.03%-8.36%长 期-第15 页，共 109 页 昆明理工恒达科技股份有限公司 2015 年度报告 借款 资 产总计 207,706,787.43 32.74%-156,475,038.77-5.34%-资产负债项目重大变动原因：报告期内，货币资金增加 303.35%，系 12 月份收到银行借款 10,000,000 元和收到客户回款原因所致。报告期内，在建工程变动系 25 万片/年有色金属电积用极板产业化项目建设增加原因所致。报告期内，总资产较上一期增加，系货币资金、在建工程、研发支出转无形资产增加等原因综合所致。报告期内，应收账款减少，系收回还款。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 公司 2014 年 3 月投资设立全资控股子公司，晋宁理工恒达科技有限公司，并于 2014年 3 月 10 日完成工商注册登记等手续，注册号：530122100019262，晋宁子公司主要是经营范围为：有色金属电极用惰性阳极板和阴极板；金属粉末研制、开发生产及技术服务；片状银粉、铜粉、银包铜粉以及其他有色金属研制、开发与生产；金属材料的销售；有色金属冶炼技术咨询；货物进出口服务；自有房屋租赁等。注册资本为 3000 万元人民币，公司以货币现金、专利技术和设备作为出资来源。报告期内，晋宁理工恒达科技有限公司实现营业收入 3831.09 万元，实现利润 101.15万元，截止至 2015 年 12 月 31 日，该公司总资产 6453.65 万元，总负债 3330.92 万元，净资产 3122.73 万元。报告期内，公司在香港设立控股子公司香港理工恒达实业投资有限公司，注册资本800 万元港币，公司出资 600 万元，占注册资本的 75%，公司经营范围为：货物进出口业务，电极材料的研发、生产与销售及技术服务，金属粉末的研发、生产与及技术服务，银粉、铜粉、银包铜粉及气体有色金属产品的研制、开发与生产，金属材料的销售，有色金属冶炼技术咨询，材料表面处理现产品开发、生产、销售及技术咨询等。主要是与中铁资源环球有限公司在非洲刚果（金）设立公司，开展有关阴阳极板业务合作，积极开展国际市场。由于非洲刚果（金）设立公司需要办理相关的手续，故公司于 2016 年2 月注资香港理工。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、产业政策方面 2015 年是“十二五”收官之年，2016 年是国家“十三五”开局之年。根据“十二五”国家战略性新兴产业发展规划、有色金属工业“十二五”发展规划等宏观产业发展政策文件，公司所处行业为国家鼓励发展的高新技术产业中的新材料产业。有色金属是国民经济、国防工业、科学技术发展及居民日常生活必不可少的基础材料。工业、农业、国防和科学技术现代化都离不开有色金属。当今有色金属已成为决定一个国家经济、科学技术、国防建设等发展的重要物质基础，是提升国家综合实力和保障国家安全的关键性战略资源。而有色金属的冶炼过程离不开新材料技术的研发和运用，它是冶金第16 页，共 109 页 昆明理工恒达科技股份有限公司 2015 年度报告 行业降低能耗、降低成本的必然选择。从大的产业政策和环境来看，公司从事的行业在国民经济中具有基础性的地位，稳定性强。2、从行业方面来看 有色金属冶金和加工工业在所有国家中都是极为重要的基础工业，在发达国家的工业部门中依然占据主导地位，其货物装载和输出量、就业人口数、人员收入等指标继续保持着大工业的地位，全球有色金属产量和消费量在 20 世纪中后期以及 21 世纪初期一直保持基本稳定的增长。本世纪初，随着全球经济一体化的加速，发展中国家的经济呈现快速发展态势，中国的经济发展速度长期保持在高位最为突出，特别是庞大的基础设施建设对各种金属制品不断增长的巨大需求，促使世界有色金属矿产业得到前所未有的发展，并产生持续推动作用。3、周期性波动 任何行业都有周期性波动的特征，主要是因为国家政策对行业的引导以及行业下游需求量等因素决定，有色金属冶金行业因上一轮的经济危机而受到一定程度的影响，基础设施等领域投资减弱导致行业出现周期性波动，但是随着全球经济的回暖和我国近年来对基础设施投资的不断加到，整个行业出现周期性反弹，目前市场对有色金属需求逐年提升，加上国家通过政策等方面的引导和规范，使有色金属冶金行业得到稳步的和长期健康的发展。随着近年来全球性经济发展乏力，有色金属行业受到整体国内外形式的影响，处于波动期的低谷阶段。4、市场竞争状况 目前公司所属行业的竞争处于比较激烈的状况，从产品结构来看，绝大多数企业集中在传统铅基合金阳极板和铝阴极板制造方面，从规模上来说，整个行业并没有一家超大型的制造企业；从产品研发来看，绝大多数企业在技术研发投入上偏于谨慎，加上市场中的某些竞争者常用价格战的形式参与市场竞争，使得行业中的竞争更加激烈。有色金属受产能过剩的影响，国内大型冶炼企业需求不足。不过，不管从产品技术研发还是从企业生产能力等方面来说，公司处于行业中具有核心竞争优势的市场参与者，具有较强的竞争优势，同时随着公司新产品技术的推出，从客户角度考虑客户利益，新产品新技术在节约客户生产成本，节能降耗，提高产量等方面都处于市场竞争对手前列，新产品新技术赢得了市场的认可。目前国内主要的竞争者如下：1，云南大泽电极科技股份有限公司，该公司主要以生产传统铅基合金阳极板和铝阴极板为主；2，昆明鑫宇冶化科技发展有限公司，该公司主要以生产传统铅基合金阳极板和铝阴极板为主；3，沈阳新利兴有色合金制造有限公司，该公司主要以生产传统铅基合金阳极板和铝阴极板为主；4，湖南普兰科电极制造有限公司，该公司主要以生产传统铅基合金阳极板和铝阴极板为主；5，浙江三门三友冶化技术开发有限公司，该公司主要以生产不锈钢阴极板制造和冶金配套设备制造为主；6，沈阳恒达新材料有限公司；该公司主要以主要生产传统铅基合金阳极板为主。5、行业趋势 从目前市场格局来看，具有较强的技术研发能力的企业逐渐占据市场的竞争优势，传统的铅基合金阳极板和铝阴极板逐渐已经表现出需要更新换代的情况，是客户的需求，也是市场的需求，新产品、新技术，节能降耗型产品将会逐渐替代传统的产品，将成为未来市场发展的主要方向，公司逐年加大对新产品和新技术的研发，也是看清了行业市场的发展趋势，使公司在新产品开发和运用上占据更强的竞争优势。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 第17 页，共 109 页 昆明理工恒达科技股份有限公司 2015 年度报告 1、技术创新优势 公司由一批具有技术背景和创业精神的科技人员创办，始终以技术创新为公司发展的先导和源泉，公司先后承担并完成了国家发展与改革委员会高技术产业化项目、国家“863 计划”项目、国家自然科学基金项目、国家科技部科技型中小企业创新基金项目、国家财政部科技成果转化基金项目，云南省科技计划项目等 30 多项；累计申请国家专利 30 余件，其中已经获得发明专利授权的有 19 项，已经获得受理的发明专利 11 项，已经获得受理的国际专利 2 项；获省部级科技奖励 4 项；获国家重点新产品 2 项。公司取得的创新成果在同行业中名列前茅，整体技术水平处于国内外领先地位。公司在持续技术创新和新产品推广应用的带动下，经营业绩连年增长，自 2010 年起，先后被认定为：国家级高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业、中国留学人员创业园百家最具成长性企业、云南省创新型试点企业、云南省成长型中小企业、国家创新型城市昆明市知识产权试点示范单位、云南省百户知识产权试点示范工作优秀试点企业等荣誉。2013 年公司获准建设“云南省冶金电极材料工程技术研究中心”，该中心针对有色金属电积(锌、铜、镍、锰等)过程中电能消耗和生产成本高、阳极使用寿命短、阴极产品质量不稳定等问题，专业研究开发低能耗、低成本、环境友好型阳极材料、特种阴、阳极板制造技术。依托该中心，公司将继续保持冶金电极材料新产品、新工艺和新技术方面的领先地位和创新优势，把冶金电极材料工程技术研究中心打造成行业品牌，将公司建成集研究开发、中试生产、产业化技术集成和成果辐射于一体的创新基地，将云南省建成国内重要的冶金电极材料研发和产业化示范基地。公司研发的新产品，栅栏型铝基铅合金复合阳极制备技术已经实现产业化生产，报告期内获取大额订单，从节能降耗，提高产能，节约成本等方面得到了市场的广泛认同，也为公司创造了良好的经济效益。该技术是我公司研发的重点技术之一，在同行业中目前具有不可替代性，有较强的市场竞争力。2、人才优势 公司创始人及核心技术人员郭忠诚系原昆明理工大学冶金系教授、博士生导师，云南省冶金电极材料工程技术研究中心主任，湿法冶金电极新材料云南省创新团队首席教授；公司的其他技术人员大多取得相关专业的硕士及以上学位，或者取得了相关行业的高级工程师资格，公司的研发队伍的知识结构和年龄结构较为合理。此外，昆明理工大学是公司国有股第一大股东，借助学校的研究、教学和人才优势资源，公司目前已形成了产学研相结合的模式，可不断地为公司提供所需的新知识、新技术和人才资源，形成可持续发展的技术和人才保障。公司与昆明理工大学的合作关系，为公司利用高校的研发平台、教学条件和人才储备等资源创造了条件，从而形成一支高校与公司有机融合的研发团队。因此，与同行业其他企业相比，公司的人才优势明显。3、品牌优势 公司是最早从事新型电极材料研发和成果产业化转化的企业之一，建有阴、阳极板制造生产线，可将自主研发的新型电极材料直接进行产业化制造。公司还能根据客户生产工艺要求，帮助客户进行阴、阳极产品全套设计和技术咨询，为客户提供产品现场安装、调试指导、生产操作培训等全套服务，形成公司特有的新技术研发、新产品制造、产品销售和技术服务的完整业务模式。以技术领先和优质服务为核心，以为客户创造价值为理念，公司在行业内一直处于技术和市场竞争的领先地位，产品市场辐射效果好，销量逐年翻番，树立了良好的“理工恒达”品牌形像，提升了品牌效应，使公司赢得良好的客户资源，行业地位优势显著。目前的客户不仅包括国内的龙头企业，如：江西铜业、云南铜业、安徽铜陵、紫金矿第18 页，共 109 页 昆明理工恒达科技股份有限公司 2015 年度报告 业、中金岭南、株冶集团、西部矿业、豫光金铅等上市公司。同时，公司产品还出口到赞比亚、刚果金、越南、缅甸、伊朗、朝鲜、哈萨克斯坦等国家（通过国内的贸易商采购后出口）。4、公司产学研结合创新模式优势 昆明理工大学作为公司第一大国有股东，是我国有色金属冶金工业人才培养的摇篮和知识创新的基地，目前昆明理工大学设有国家级有色金属冶金重点学科、一级博士学位授权点和博士后流动站，国家发改委、科技部和教育部也分别在昆明理工大学设立了重点实验室和工程中心。因此，在有色金属冶金方面，昆明理工大学具有良好的研究和教学条件、丰富的技术和人才储备。以昆明理工大学的技术研究和公司的产品产业化为依托，公司与昆明理工大学建立了特殊的“产、学、研”合作机制，在该合作机制下，经过多年的研