831081_2015_西驰电气_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

西安西驰电气股份有限公司 公告编号 2016-008 2015 年度报告 第1 页，共 119 页 2015NEEQ:831081 年度报告 西安西驰电气股份有限公司 公告编号 2016-008 2015 年度报告 第2 页，共 119 页 2015 年 3 月，公司三电平有源滤波器批量生产。该产品控制算法新颖精确、系统控制精度高，操作灵活，保护功能丰富，谐波治理效率高。产品采用全系列模块化设计，体积小、效率高、成本低、安装方便灵活。该产品批量生产标志着公司产品多元化步伐进一步加快，为公司有源滤波项目订单的持续增长打下了良好的基础。2015 年 6 月，为激励公司高管及核心人员为公司做出更大贡献，公司对长期在公司任职的监事、高级管理人员及核心员工进行股权激励，发行股票 190 万股，每股一元。相关公告刊载于全国股份转让系统公司指定信息披露平台（www.neeq.cc）。2015 年 12 月，公司进行 2015年第二次定向增发，发行股票 110 万股，每股 3.4元。至 2015 年 12 月 31 日，发行材料报全国中小企业股份转让系统审批。新增股份已于 2016年 2 月 29 日在全国股份转让系统挂牌并公开转让。2015 年 7 月，公司取得安全标准化体系审核，获得西安市安全生产标准化工作领导小组颁发 工矿企业商贸从业单位安全标准化证书，未来公司安全标准化工作将进入常态化推进模式。公 司 年 度 大 事 记 西安西驰电气股份有限公司 公告编号 2016-008 2015 年度报告 第3 页，共 119 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节公司治理及内部控制.27 第十节财务报告.31 西安西驰电气股份有限公司 公告编号 2016-008 2015 年度报告 第4 页，共 119 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 西安西驰电气股份有限公司 深圳西驰 深圳西驰电气技术有限公司 西驰传动 西安西驰电子传动与控制有限公司 西驰自动化 西安西驰自动化系统工程有限公司 西驰电能 西安西驰电能技术有限公司 西安双日 西安双日电气技术有限公司 成都西驰 成都西驰电气有限责任公司 西驰成套 西安西驰成套设备有限责任公司 湘财证券、主办券商 湘财证券股份有限公司 瑞华 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 西安西驰电气股份有限公司股东大会 董事会 西安西驰电气股份有限公司董事会 监事会 西安西驰电气股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会 证监会 中国证券监督管理委员会 股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 现行有效的中华人民共和国公司法 证券法 现行有效的中华人民共和国证券法 公司章程 现行有效的西安西驰电气股份有限公司章程 表格数据单位 除特别注明外均为人民币元 注：本报告除特别说明外所有数值均保留 2 位小数，若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。西安西驰电气股份有限公司 公告编号 2016-008 2015 年度报告 第5 页，共 119 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、人才资源风险 公司已建立了经验丰富且稳定的技术研发团队、营销团队和经营管理团队。很多技术或经验是多年积累形成的，这些是公司赖以生存和发展的基础和关键。核心技术团队、营销团队人员的流失将对本公司的生产经营造成较大的影响，如果在未来业务发展过程中，出现公司核心人员流失，将会对公司持续经营发展产生重大影响。2、税收优惠风险 公司作为国家高新技术企业，享受国家研发费加计扣除及所得税低税率优惠政策。报告期内公司因所得税税收优惠享受所得税减免。公司生产软件产品，享受国家退税政策。考虑到企业高新技术企业复审、企业研发经费变化、退税优惠政策持续性等因素，若未来期间国家相关税收优惠政策发生重大不利变动，会给公司的财务状况和现金流量造成一定影响。公司将努力增加研发力度，以保持高新技术企业条件，持续享受国家优惠政策。3、应收账款风险 报告期内应收账款继续增加，期末应收账款余额28,340,772.26 元，占比同期资产总额 23%（上年此比例为 25.74%）。近几年应收账款比例持续较高，同时潜在的坏账风险随之增大。公司现已增加清资人员，加大清欠力度，力争 2016 年清理常年积欠，并防止新的呆坏账发生。西安西驰电气股份有限公司 公告编号 2016-008 2015 年度报告 第6 页，共 119 页 本期重大风险是否发生重大变化：否 西安西驰电气股份有限公司 公告编号 2016-008 2015 年度报告 第7 页，共 119 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 西安西驰电气股份有限公司 英文名称及缩写 XIAN SPREAD ELECTRIC COMPANY LIMITED 证券简称 西驰电气 证券代码 831081 法定代表人 张宁 注册地址 西安市高新区草堂科技产业基地秦岭四路西二号 办公地址 西安市高新区草堂科技产业基地秦岭四路西二号 主办券商 湘财证券股份有限公司 主办券商办公地址 长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 潘要文 姚明军 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李秦霞 电话 029-89020808 传真 029-89020899 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 西安市高新区草堂科技产业基地秦岭四路西二号，710311 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-08-18 行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业(C38)主要产品与服务项目 电力电子产品、元器件及机电产品的开发、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 西安西驰电气股份有限公司 公告编号 2016-008 2015 年度报告 第8 页，共 119 页 普通股总股本 21,900,000 控股股东 无 实际控制人 张宁、宋涛、徐革平 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91610131729988586K 是（已三证合一）西安西驰电气股份有限公司 公告编号 2016-008 2015 年度报告 第9 页，共 119 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 82,313,014.00 92,610,590.44-11.12%毛利率%42.78%43.77%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,704,525.82 14,473,218.14-39.86%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,043,734.97 9,949,860.74-49.31%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.14%24.22%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.04%16.65%-基本每股收益 0.40 0.72-44.44%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 123,198,495.53 107,523,077.09 14.58%负债总计 38,248,113.55 37,903,931.50 0.91%归属于挂牌公司股东的净资产 82,104,279.68 67,331,145.57 21.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.75 3.37 11.28%资产负债率%31.05%35.25%-流动比率 2.34 2.08-利息保障倍数 285.65 231.63 西安西驰电气股份有限公司 公告编号 2016-008 2015 年度报告 第10 页，共 119 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 7,843,422.84 6,766,937.18 15.91 应收账款周转率 2.94 3.44-存货周转率 2.22 4.86-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%14.58%11.48%-营业收入增长率%-11.12%0.37%-净利润增长率%-34.21%47.39%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 21,900,000 20,000,000 9.50%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 4,488,008.61 所得税影响数 708,599.87 少数股东权益影响额（税后）118,617.89 非经常性损益净额 3,660,790.85 西安西驰电气股份有限公司 公告编号 2016-008 2015 年度报告 第11 页，共 119 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司目前所处行业为:电气机械和器材制造业-输配电及控制设备制造-变压器、整流器和电感器制造(C3821)，公司作为智能电气综合服务商，拥有相关知识产权及自主技术。主要从事电力电子产品研发、制造与销售，包括电动机软起动及变频调速装置、有缘滤波器、电力系统功率补偿装置、高低压成套设备和自动化系统集成等产品制造和服务，公司产品属于专用工业装备，用户包括众多行业的工业企业，如冶金行业、石化行业、建材行业、热电行业、建筑行业、水利行业等。用户的地域分布广、专业技术支持服务要求较高。公司收入来源于产品销售和售前、售中及售后服务。公司采取直销、代理商销售及配套商销售的模式。代理商、配套商销售占销售总收入的 80%以上，公司通过与代理商、配套商长期合作形成了比较稳定的战略关系，保证了市场份额的稳定和增长。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、2015 年度，公司实现营业收入 82,313,014 元，同比下降 11.12%。；公司净利润9,104,291.32 元，同比减少 34.21%。2、针对国家新增投资项目减少，制造业经营下滑等情况，公司从客户的实际需求出发，逐步从单一产品提供商向方案解决商方向发展，使公司核心产品逐步走向成熟，客户满意度得到较大的提升，在行业中的地位大幅的提高。3、控股子公司业务取得较大进展，实现了转亏为盈。报告期内，公司的两个控股子公司（深圳西驰、西驰电能）均取得了良好的经营业绩，从上期的亏损转为本期的盈利，不仅为本期利润提供了支持，还为未来的营利增长奠定了坚实的基础。报告期内，公司控股子公司（西驰电能）三电平有源滤波器批量生产，本年营业收入4,838,444.47 元，实现利润 671,742.67 元。报告期内，公司主营业务收入、客户构成均未发生重大变化。1.1.主营业务分析主营业务分析 西安西驰电气股份有限公司 公告编号 2016-008 2015 年度报告 第12 页，共 119 页 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 82,313,014.00-11.12%-92,610,590.44 0.37%-营业成本 47,100,611.18-9.56%57.22%52,078,412.48 9.99%56.23%毛利率%42.78%-43.77%-管理费用 16,839,775.29-8.15%20.46%18,333,740.29 78.67%19.08%销售费用 11,806,091.82 14.39%14.34%10,320,483.25-12.24%11.14%财务费用-76,737.07-229.19%-0.09%59,399.51 53.37%0.06%营业利润 3,648,471.29-67.27%4.43%11,146,324.99-3.62%12.04%营业外收入 7,185,272.02 58.64%8.73%4,529,211.46 1510.55%4.89%营业外支出 23,366.68 912.99%0.03%2,306.71-60.39%0.00%净利润 9,104,291.32-34.21%11.06%13,838,968.07 47.39%14.98%项目重大变动原因:本报告期变动较大的项目为营业利润、财务费用、营业外收入、营业外支出及净利润。1、营业利润 本期营业利润比上年减少 67.27%。主要原因是营业收入减少 10,297,576.44 元，因为市场新建项目减少，企业固定资产投资缓慢，导致营业收入减少；本年内变更会计估计，因会计估计变更减少净利润 1,358,225.13 元,；管理费用中新增股份支付 1,463,475 元；收入降低，公司一些固定性费用无法压缩等因素造成。2、财务费用 报告期初货币资金 15,608,507.19 元，期末货币资金 24,679,408.79 元，本期存款利息收入 145,491.32 元，利息支出 40,295.67 元。扣除手续费后财务费用-76,737.07 元。3、营业外收入 报告期收到国家软件产品退税 2,673,896.73 元，上年收到软件退税 348,255.09 元，同比增长 667.80%；收到市政府及开发区各项补贴 439.00 万元，上年各项政府补贴 310.17 万元，同比增长 41.54%。4、营业外支出 固定资产处置损失 10,858.15 元，捐赠支出 6,000 元，其他支出 6,508.53 元。上年仅有固定资产处置损失 2,269.53 元，其他项目 37.18 元。5、净利润 本期净利润比上年减少 34.21%，减少 4，734，676.75 元。因利润总额减少 31.03%所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 82,313,014.00 47,100,611.18 92,610,590.44 52,078,412.48 其他业务收入-合计合计 82,313,014.00 47,100,611.18 92,610,590.44 52,078,412.48 按产品或区域分类分析：西安西驰电气股份有限公司 公告编号 2016-008 2015 年度报告 第13 页，共 119 页 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%软起动器 25,819,342.68 31.37%25,177,164.73 27.19%高压柜 CMV 12,501,590.08 15.19%22,586,495.78 24.39%PLC 1,456,900.00 1.77%6,258,112.77 6.76%CMC 柜(成套）2,519,557.28 3.06%10,437,569.20 11.27%调功器 366,907.77 0.45%195,088.84 0.21%伺服、维修 2,046,542.53 2.49%2,783,390.75 3.01%变频器 23,443,084.26 28.48%16,632,992.35 17.96%无负压供水控制设备 3,100,099.60 3.77%795,808.97 0.86%配件 570,301.88 0.69%534,741.82 0.58%变频器软件 V1.0 5,650,243.45 6.86%4,250,016.89 4.59%有源滤波器 4,838,444.47 5.88%2,959,208.34 3.20%收入构成变动的原因 以上占营业收入比例变动较大的是变频器、高压柜和成套柜。1、变频器：本年占比 28.48%，上年为 17.96%，增长 10.52%。变频市场容量相应大于其他产品市场，公司在本年度加大对变频市场的营销力度，变频器营业额增长较快。报告期变频器收入比上年增长 40.94%。2、高压柜和成套柜：高压柜、成套柜主要市场均为大型基建项目或工程，因国家宏观调控政策影响，我公司部分下游企业工程延期及去产能化严重，导致我公司配套的部分工程未能如期开工，或已开工项目无追加投资，影响高压柜和成套柜的销售。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 7,843,422.84 6,766,937.18 投资活动产生的现金流量净额-3,928,225.57-3,905,236.34 筹资活动产生的现金流量净额 5,089,704.33 2,745,000.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额增长 1，076，485.66 元，增长 15.91%本年度净利润 9,104,291.32 元，经营活动产生的现金流量净额 7,843,422.84 元，主要原因为应收账款（扣除计提坏账准备因素）比上年增加 2,740,066.88 元，预收账款减少 1,804,927.99 元，存货增加 5,291,954.51 元等因素造成。2、投资活动产生的现金流量净额与上年基本持平 3、筹资活动产生的现金流量净额增长 2,344,704.33 元，增长 85.42%报告期内进行两次定向增发股票，2015 年 7 月，公司收到定向增发款 190.00 万元，新增股票已挂牌转让；2015 年 12 月，公司收到股票定向增发款 374.00 万元，相关手续在 2016 年 2 月办理，故筹资活动现金流比上年增长 85.42%，上年无定增。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 西安西驰电气股份有限公司 公告编号 2016-008 2015 年度报告 第14 页，共 119 页 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 甘肃*电气有限责任公司 2,048,089.00 2.49%否 2 邯郸市*自动化有限公司 2,002,202.00 2.43%否 3*科技（厦门）有限公司 1,417,100.39 1.72%否 4 邯郸市佳利电气科技有限公司 1,317,900.00 1.60%否 5 合肥三益江海智能科技有限公司 1,293,247.50 1.57%否 合计 8,078,538.89 9.81%-主要客户中邯郸市佳利电气科技有限公司、合肥三益江海智能科技有限公司为应收款前两名，其他客户欠款较少。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 湖北台基半导体股份有限公司 2,732,020.00 4.98%否 2 株洲南车时代电气股份有限公司电 2,458,880.00 4.49%否 3 西安派瑞功率半导体变流技术有限公司 1,086,400.00 1.98%否 4 常州瑞华电力电子器件有限公司 890,850.00 1.63%否 5 徐州汉通电子科技有限公司 876,520.00 1.60%否 合计 8,044,670.00 14.68%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,425,965.14 7,519,273.10 研发投入占营业收入的比例%9.02%8.12%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 24,679,408.79 58.12%20.03%15,608,507.19 56.00%14.52%4.68%应收账款 28,340,772.26 2.41%23.00%27,674,782.18 6.00%25.74%-1.74%存货 23,884,941.05 28.46%19.39%18,592,986.54 24.00%17.29%1.85%长期股权投资 135,675.96-46.46%0.11%253,414.65-21.00%0.23%-0.12%固定资产 26,198,154.86-7.15%21.26%28,216,090.80 1.00%26.24%-5.21%在建工程-0.00%西安西驰电气股份有限公司 公告编号 2016-008 2015 年度报告 第15 页，共 119 页 短期借款-100.00%0.00%510,000.00-10.00%0.47%-0.47%长期借款-0.00%资产总计 123,198,495.53 14.58%-107,523,077.09 11.48%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 货币资金增加 58.12%，原因为：报告期内两次发行股票收到股权认购款 564.00 万元；经营活动现金流量净额 7,843,422.84 元。2、存货 本年变频器型号增加，备货增加；有源滤波器批量生产，原材料及产成品均增加。报告期存货增 5,291,954.51 元，同比增长 28.46%。存货风险增加。3、长期股权投资 公司参股公司厦门汉川自动化科技有限公司报告期亏损 294,346.73 元，按照参股比例 40%权益法计算，长期股权投资减少 117,738.69 元。4、短期借款 深圳西驰上年末有短期借款 51.00 万元，报告期内归还。公司报告期末无短期借款。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 1、控股子公司深圳西驰电气技术有限公司主要生产高低压变频器，报告期内营业收入 18,999,893 元，利润总额 685,190 元，净利润 449,629 元。2、报告期内向控股子公司西安西驰电能技术有限公司追加投资 80.00 万元。至报告期末公司在西安西驰电能技术有限公司投资情况为：认缴出资 658.52 万元，实缴 125.00 万元，持股比例 65.2%。3、报告期内收购控股子公司西安西驰成套设备有限责任公司 36%股权，收购款10.00 万元，收购后该公司成为全资子公司，至报告期末，相关手续正在办理中。其他控股子公司收入及利润对公司影响均不足 5%。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 委托理财表 购买时间 赎回时间 金额 项目 2015.1 2015.4 5,000,000.00 委托银行购买固定收益短期理财产品 2015.1 2015.2 2,000,000.00 委托银行购买固定收益短期理财产品 2015.1 2015.3 2,000,000.00 委托银行购买固定收益短期理财产品 2015.5 2015.8 4,000,000.00 委托银行购买固定收益短期理财产品 2015.5 2016.2 1,000,000.00 委托银行购买固定收益短期理财产品 2015.6 2015.12 6,000,000.00 委托银行购买固定收益短期理财产品 2015.9 2016.3 3,000,000.00 委托湘财证券购买金禾 3 号基金理财产品 2015.11 2015.12 3,000,000.00 委托银行购买固定收益短期理财产品 2015.12.31余额 4,000,000.00 西安西驰电气股份有限公司 公告编号 2016-008 2015 年度报告 第16 页，共 119 页 根据公司章程第第一百零四条 董事会审议对外投资、收购出售资产、对外担保、关联交易等事项，应建立严格的审查和决策程序。重大投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报股东大会批准。董事会权限如下：对外投资、收购出售资产事项。董事会运用公司资产作出的单笔或一个会计年度内购买、出售重大资产事项，不超过公司最近一期经审计总资产的 50%；超过 50%的，应由董事会审议通过后提请股东大会审议。低于 5的，由董事长决定。公司于 2016 年 4 月 22 日召开的第一届董事会第十三次会议审议通过了 关于追认公司2015 年 11 月之前购买理财产品的议案的议案。公司 2015 年 11 月 24 日召开第一届董事会第十次会议决议，单笔购买理财产品金额或连续十二个月内累计购买理财产品涉及的金额不超过人民币 2000 万元（含 2000 万元）,可循环使用。公司董事会授予总经理在上述额度内审批，并由公司管理层负责具体实施。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 软起动器、变频器、有源滤波器均属保护和节能产品，列于国家重点高新技术产品名录，是近年来国家支持的产业之一。我国在电机电网系统保护、提高电机系统效率、加强系统节能管理等方面有着巨大需求；国内电力电子行业快速发展，也带动了国内用户对节能技术和节能产品认识的提高。软起动器、变频器、有源滤波器产品的保护和节能功能越来越受到用户的认可，市场推广难度相比发展初期大大降低。近几年内软起动器、变频器、有缘滤波器行业将迎来新一轮高速增长期，也为公司未来业务增长提供助推动力。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、研发和技术优势 电气机械和器材制造业属于高新技术行业，公司多年的高速发展证明：研发和技术实力是在行业中取得领先的关键。目前公司已建成了包括软起动器、变频器、有源滤波器软硬件技术研发在内的综合性电力电子技术平台，有高素质、有经验、敬业勤勉的技术研发团队，为公司各项产品的技术创新性、质量可靠性提供了有力支撑。2、人才优势 公司已建立了经验丰富且稳定的技术研发团队、营销团队和经营管理团队。报告期内通过股权激励，使核心人员均拥有员工和股东双重身份，有利于团队稳定和公司的长远发展。优秀的人才团队是公司的宝贵资源，是公司未来发展的有力保障。3、服务销售优势 公司从单一的产品提供商向方案解决商发展，现已在各省会城市建立起 30 余个设计服务团队，配合营销团队对所辖区域进行售前售中售后服务。4、资金优势 报告期内，公司收到两次定向增发款共计 564.00 万元，期末货币资金余额24,679,408.79 元，充足的资金保证了公司日常流动资金使用，也为公司研发投入和新产品开发奠定了基础。(五五)持续经营评价持续经营评价 随着国家对于节能产品的日益重视，对节能环保型电力设备更新改造力度将不断加大，旺盛的市场需求将有力推动节能环保型电力设备更新改造业务的发展，更有利于公司核心业务的持续经营，未来公司业务会有更广阔的发展空间。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。西安西驰电气股份有限公司 公告编号 2016-008 2015 年度报告 第17 页，共 119 页 电力电子行业的技术密集型、资金密集型的特点均已具备。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 国内电力电子设备制造行业已经渡过起步期，电力电子应用市场迅速扩大，同时国内企业迅速成长，大多数电力电子设备制造企业由于高增长率在行业中将继续发展。选择软起动器、变频器、有源滤波器等等节能环保产品作为电机、电网节能技术及提高电能质量的产品，是未来必然的发展方向。在低压软起动器、变频器、有源滤波器市场起步阶段，外资品牌占据了绝对优势的地位。但自 2000 年以来，国产品牌厂商通过自主创新，凭借成本优势和本土化的服务优势逐渐崛起，扩大了国产品牌的市场份额。目前高压市场及高端市场仍被 ABB、罗克韦尔、施耐德、西门子等国际品牌占有。低压、低端市场则主要为国产品牌，而众多国产品牌以价格和服务作为竞争利器，产品毛利率有所下降，市场步入规模化竞争时代。经过 12 年的发展，西驰电气已经树立了品牌效应和规模效应，公司的行业地位和区域市场的地位逐年提高，公司经营业绩和盈利能力稳步增长。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、公司未来在增加企业盈利能力的同时，积极参与资本市场活动最终实现产品市场与资本市场共赢。2、加大核心产品的研发力度，增加项目研发力量、提高技术服务、加强管控、控制成本、使软起动器、变频器、有缘滤波器成为西驰电气三大核心产品。3、加强组织建设，重视人才培养，促进企业文化建设，提升企业凝聚力。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司将加强组织建设和企业文化建设，提升凝聚力；加大核心产品的研发力度，使软起动器，变频器，有缘滤波器成为西驰电气三大核心产品；提升售前及售后服务质量，使公司从单一产品制造厂家发展为电气方案解决商。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、人才资源风险 公司已建立了经验丰富且稳定的技术研发团队、营销团队和经营管理团队。很多技术或经验是多年积累形成的，这些是公司赖以生存和发展的基础和关键。核心技术团队、营销团队人员的流失将对本公司的生产经营造成较大的影响，如果在未来业务发展过程中，出现公司核心人员流失，将会对公司持续经营发展产生重大影响。2、税收优惠风险 公司作为国家高新技术企业，享受国家研发费加计扣除及所得税低税率优惠政策。报告期内公司因所得税税收优惠享受所得税减免。公司生产软件产品，享受国家退税政策。考虑到企业高新技术企业复审、企业研发经费变化、退税优惠政策持续性等因素，西安西驰电气股份有限公司 公告编号 2016-008 2015 年度报告 第18 页，共 119 页 若未来期间国家相关税收优惠政策发生重大不利变动，会给公司的财务状况和现金流量造成一定影响。公司将努力增加研发力度，以保持高新技术企业条件，持续享受国家优惠政策。3、应收账款风险 报告期内应收账款继续增加，期末应收账款余额 28,340,772.26 元，占比同期资产总额 23%（上年此比例为 25.74%）。近几年应收账款比例持续较高，同时潜在的坏账风险随之增大。公司现已增加清资人员，加大清欠力度，力争 2016 年清理常年积欠，并防止新的呆坏账发生。4、非经常性损益占利润比重过高风险 作为高新技术企业和新三板挂牌企业，报告期内获得地方政府下拨研发或其他财政补助金额共计 439.00 万元，非经常性损益影响报告期内净利润总额 40.21%。考虑到国家政策、地方政府补助持续性等因素，若未来期间公司获取的政府补助发生重大不利变动，将会给公司的财务状况和现金流量造成一定影响。未来营业收入和利润增加，该比例将逐渐降低。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 存货增长过快风险 2015 年末存货 23,884,941.05 元，上年 18,592,986.54 元，年末存货增加5,291,954.51 元，增长 28.46%。存货过多，不但积压资金、占用仓储成本，还将会有物品过时、损坏等风险。2016 年公司清理不合理原材料、调整生产调度工作，保证合理库存，将会使存货达到正常水平。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 西安西驰电气股份有限公司 公告编号 2016-008 2015 年度报告 第19 页，共 119 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 五、二、（一）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五、二、（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 是 五、二、（三）是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 是 五、二、（四）是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 是 五、二、（五）是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)股东及其关联方占用或转移公司资金、资产股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 单位：元 占用者占用者 占用形式占用形式 （资金、（资金、资产、资源）资产、资源）期初余额期初余额 期末余额期末余额 是 否 无是 否 无偿占用偿占用 是 否是 否 履 行履 行必 要 决 策必 要 决 策程序程序 徐革平 资金 0 0 是 是 总计总计 -占用原因、归还及整改情况：报告期内公司董事、副总经理徐革平因公出差，借公司差旅费 0.45 万元，已报销归还。报告期末无借款。借款、报销程序符合公司差旅费相关规定。(二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位单位：元元 西安西驰电气股份有限公司 公告编号 2016-008 2015 年度报告 第20 页，共 119 页 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力 1,200,000.00 422,649.64 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 1,200,000.00 218,800.00 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计总计 2,400,000.00 641,449.64 报告期内无偶发性关联交易情况(三三)收购、收购、出售资产出售资产事项事项 2015 年 11 月 24 日公司召开第一届董事会第十一次会议，审议通过了 受让西安西驰成套设备有限责任公司 36%股权的决议。基本情况为：收购方：西安西驰电气股份有限公司；交易对方：李向京、王艳、张孝杰、汪杰四位自然人；交易标的：西安西驰成套设备有限责任公司 36%股权；交易事项：西安西驰电气股份有限公司以现金 10.00万元，收购