831177_2015_深冷能源_2015年年度报告_2016-04-12.pdf

河南心连心深冷能源股份有限公司 2015/1/1 深冷能源深冷能源 2015 年年报年年报 股票代码：股票代码：831177 2015 河南心连心深冷能源股份有限公司 Henan Xinlianxin Shengleng Energy Co.,Ltd 公司年度大事记公司年度大事记 6 月 荣膺郑州太古可乐“最佳供应商”获国家发明专利及实用新型专利 两次定向增发，募集资金 1.33 亿元 获河南省科学技术进步奖一等奖 全资子公司新疆深冷气体有限公司成立 上半年 10 月 8 月 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.9 第三节 会计数据和关键指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.28 第六节 股本变动及股东情况.30 第七节 融资及分配情况.32 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节 公司治理及内部控制.38 第十节 财务报告45 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、深冷能源 指 河南心连心深冷能源股份有限公司 有限公司 指 新乡市心连心气体有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、副总经理 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 2013 年 2 月 8 日起施行的 全国中小企业股份转让系统业务规则 试行 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其直接或间接控制的企业，以及可能导致公司利益转移的其他关系 深冷新能源 指 新乡市深冷新能源开发有限公司 心连心化工、化工集团 指 河南心连心化工有限公司（后改名为“河南心连心化工集团有限公司”）心连心化肥 指 河南心连心化肥有限公司 中原油田 指 中国石油化工股份有限公司中原油田分公司物资供应处 气体分公司 指 河南心连心深冷能源股份有限公司工业气体分公司 鼎盛人力 指 新乡市鼎盛人力资源开发有限公司 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、控制权发生变动的风险 截止报告期末公司控股股东为新乡市深冷新能源开发有限公司，持股比例为 26.46%，且其余单个股东持股比例未超过10%；同时，由于深冷新能源股权较为分散，且不存在通过公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。协议或其他方式控制公司的情况，故公司无实际控制人。由于股份公司成立已满一年，除担任公司董事、监事、高级管理人员的发起人股东转让股份受公司法限制，控股股东转让股份受业务规则限制外，其他发起人股东所持股份可自由转让，公司控制权存在发生变动的风险。2、公司生产经营受到上游原料废气供应制约的风险 公司主要从事以工业废气为原料生产高纯度二氧化碳产品的业务，鉴于原料废气的气体特性，公司需与上游气源供应厂家毗邻而建，通过预先建设管道来进行废气的输送，以保证原料供应的连续性和经济性。因此，类似于公司这种二氧化碳生产企业的一个生产基地一般仅能从一家或少数几家相邻的废气排放厂家取得原料废气。这种原料采购方式，导致公司的生产经营很大程度上受制于上游企业：首先，在既定地址建设生产基地固定投入较大，输气管道一旦架设完成，未来将无法改作其他用途；第二，若公司的需求不断扩大而上游企业的产能并未随之增长，公司可能面临原料废气无法满足市场需求的风险，很难在短期内提升销售规模；第三，若上游企业出现大幅度减产、停产等情况，公司的生产经营将因缺少原料废气而受到重大不利影响。3、税收政策的风险 公司利用河南心连心化肥有限公司排放的工业废气生产高纯度二氧化碳、甲烷及氢气，根据国家财税【2015】78 号规定，从7月1日起可享受增值税按70%即征即退税优惠政策。根据企业所得税法第 33 条、企业所得税法实施条例 第 99 条、财税【2008】47 号、财税【2008】117 号、国税函【2009】185 号，公司符合享受优惠政策条件，综合利用资源生产产品取得的收入减按 90%计入收入总额。公司于2013 年 6 月 26 日取得编号为 GR201341000005 的高新技术企业证书，根据国家税务总局国税函（2009）203 号国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知的规定，公司 2013-2015 年度企业所得税按 15%的优惠税率征收。4、重大客户依赖的风险 公司主要客户中国石油化工股份有限公司中原油田分公司物资供应处(“中原油田”)营业收入占公司营业总收入 44.11%，主要原因系中原油田自 2013 年起试验二氧化碳石油助采取得良好效果，随即开始大规模应用，2014 年起采购量大幅度增加。公司为了更好的服务大客户，保证其气体供应，产品都优先供应给中原油田。报告期内公司前五大客户除中原油田外，其他单个客户的营业收入占营业总收入的比例均未超过 10%，公司在一定程度上存在对该重大客户的依赖。这主要是由于二氧化碳行业特点以及公司所选择的战略定位造成：首先，油田对二氧化碳的需求量较其他应用领域相比更为巨大、稳定和具有可持续性，因此其采购量大大超过其他客户；第二，公司考虑到行业的竞争格局以及自身的产能情况，选择优先保证对此类优质大客户的供应，自主放弃部分中小客户，对推进公司生产经营、提高盈利水平起到良好作 用。5、产品品种单一、销售区域集中的风险 公司的主要业务收入来源于高纯度液态二氧化碳，该产品营业收入占当期营业总收入的比重 84.19%。虽然甲烷和氢气的生产线已投入运营，但受市场行情影响，报告期内甲烷和氢气的营业收入占营业总收入的比重为 13.78%。公司产品品种相对单一，抵御市场风险能力较弱，液态二氧化碳生产、销售领域的任何异常波动都可能对公司的经营业绩产生较大的影响。二氧化碳产品储运成本较高，公司产品具有一定的销售半径。目前公司主要销售范围包括河南省、河北省、山东省和陕西省，其他区域尚不能有效覆盖。因此，公司存在现有销售区域较为集中的风险。下步公司将根据市场行情的变化，加大甲烷和氢气的市场开发力度，增加市场份额，分散经营风险提升公司竞争能力。2015 年 8 月份公司已在新疆昌吉州玛纳斯县包家店镇塔西河工业园区投资设立全资子公司新疆深冷气体有限公司，进一步扩大二氧化碳产能及销售区域，来增加公司的营业收入和利润，降低现有销售区域较为集中的风险 6、公司所使用的厂房未办理建设工程相关手续及权属证书 本年由于心连心化工集团将此部分土地出售给河南心连心化肥有限公司。公司与心连心化肥双方约定继续租用此部分土地。目前此部分土地的后续变更仍在进行中，我们择机将购回所用土地，并单独办理土地使用权证书。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河南心连心深冷能源股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Xinlianxin Shengleng Energy Co.,Ltd 证券简称 深冷能源 证券代码 831177 法定代表人 周永军 注册地址 河南新乡经济开发区（青龙路）办公地址 河南新乡经济开发区（青龙路）主办券商 申万宏源证劵有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李菊洁、杨根星 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东塔楼 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王晓文 电话 0373-5710789 传真 0373-5710777 电子邮箱 S 公司网址 http:/ 河南新乡经济开发区（青龙路）公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 河南心连心深冷能源股份有限公司 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 10 月 14 日 行业（证监会规定的行业大类）大气污染治理行业 主要产品与服务项目 二氧化碳（液化的）、甲烷（液化的）、氢（压缩的）及其他气体的生产、销售以及危险货物运输 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 73,000,000 控股股东 新乡市深冷新能源开发有限公司 实际控制人 无 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91410700766245597B（1-1）是 税务登记证号码 91410700766245597B（1-1）是 组织机构代码 91410700766245597B（1-1）是 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 117,724,600.24 102,029,101.42 15.38%毛利率 49.94%54.37%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,948,337.97 15,659,655.06 8.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,540,849.61 15,141,347.89 9.24%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.03%26.36%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.74%25.49%-基本每股收益 0.26 0.39-33.33%二、偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 246,047,040.50 164,346,524.76 49.71%负债总计 40,844,917.60 99,677,739.83-59.02%归属于挂牌公司股东的净资产 205,202,122.90 64,668,784.93 217.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.81 1.62 73.87%资产负债率 16.60%60.65%-流动比率 4.21 0.80-利息保障倍数 8.87 8.09-三、营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 17,824,607.11 15,164,569.81-应收账款周转率 2.63 2.83-存货周转率 33.06 38.39-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 49.71%103.24%-营业收入增长率 15.38%111.20%-净利润增长率 8.23%148.70%-五、股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 73,000,000 40,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目 金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）539,400.00 其他营业外收入和支出-41,027.97-非经常性损益合计 498,372.03 所得税影响数-90,883.67 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 407,488.36 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式 本公司是处于化工行业大气治理类的二氧化碳运营商，拥有稳定的气源、平稳的生产系统、高端的研发团队，通过收集上游生产过程中排放的废气，通过压缩、净化、液化、提纯以及储存等工序，形成高纯度液态二氧化碳，甲烷、氢气等产品并通过槽罐车运输并销售给中原油田、可口可乐、百事可乐、青岛啤酒等客户，从而获取收入、利润及现金流。报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化。年度内变化统计：事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾 2015 年公司在外部环境不理想、竞争进一步加剧的情况下，公司根据董事会年初制定的战略规划和经营计划，凭借出色的团队合作、稳定的生产工艺、高品质的产品质量，主要围绕异地布局、本地二氧化碳生产系统优化、新技术研发、资本市场及基础管理等开展工作，克服了诸多困难，取得了较好的经营业绩。全年实现营业收入 11772.46 万元，较 2014 年度增长了 15.38%，净利润1694.83 万元，较 2014 年度增长了 8.23%；截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资产 24604.70 万元，公司净资产 20520.21 万元，基本完成了 2015 年度经营计划。根据发展规划，公司于 2015 年 8 月份在新疆昌吉州玛纳斯县包家店镇塔西河工业园区投资设立全资子公司新疆深冷气体有限公司，迈出了异地布局的第一步，截止到目前主体土建、建筑、结构和外部管道已经完成安装，项目预期于 2016 年 5 月投料试车。新疆项目持续建设的同时，公司积极优化新乡本部生产工艺，一是在研发投入方面，公司根据技术开发的进度和实际需要，逐步提高研发费用，为技术开发提供充足的资金保证。二是在制度建设方面，公司先后制定了多项技术创新的相关管理制度，为公司技术创新提供了制度基础。三是在技术人才方面，公司采用外聘、兼职等方式吸引业内权威专家加入科研队伍，建立起精干、高效、适用的科研队伍，促进公司科研开发能力的不断提高。与此同时，公司以杜邦安全为切入点，提高全员安全意识，制定杜邦会议制度与杜邦推进激励办法，推进现场目视化管理，完善安全管理规定，各项安全管理水平有明显提高。以学习、实践为目的，资本市场运作初见成效。2015 年，经过反复论证，在集团的指导下，通过参加资本市场路演、行业协会等多种方法，一方面借助审计事务所、建立内部控制制度，对公司安全、生产、销售、运输及投资决策等环节进行有效性审计；二是通过完善投资者关系管理、信息披露等制度，提高公司与资本市场的融合度。以文化教育为手段，团队建设工作开始起步。2015 年以来，深冷能源公司通过组织全员素质拓 展、企业文化系列活动、五周年教育活动等一系列措施，克服员工岗位差异大、文化差异大、员工结构差异大等困难，极大提高了员工素质；通过班组建设、QC 管理，提高团队创新能力，在节能降耗、技改技革等方面取得较好成绩。2015 年国际局势风云多变，国内发展进入新常态。面对复杂严峻的经济形势，紧密围绕年度发展战略与经营目标，上下同欲、团结拼搏、务实开拓、克难攻坚，准确把握尾气回收处理这一环保行业发展态势和市场机会，加大市场开发力度，加强成本管控，稳步推进各项工作有效实施。1、主营业务分析（1）利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 营业收入 117,724,600.24 15.38%-102,029,101.42 111.20%-营业成本 58,928,597.14 26.59%50.06%46,552,299.16 104.21%45.63%毛利率 49.94%-54.37%-管理费用 22,377,395.12 19.21%19.01%18,772,037.00 159.71%18.40%销售费用 24,630,326.45 14.59%20.92%21,493,705.15 61.27%21.07%财务费用 662,184.05-69.57%0.56%2,176,284.70 173.29%2.13%营业利润 11,059,292.12 2.87%9.39%10,750,429.15 223.12%10.54%营业外收入 7,589,603.19 27.36%6.45%5,959,076.67 68.97%5.84%营业外支出 107,519.08 1,411.95%0.09%7,111.29-1,345.92%0.01%净利润 16,948,337.97 8.23%14.40%15,659,655.06 148.70%15.35%项目重大变动原因：1、2015 年度财务费用 66.22 万元，比去年同期降低了 151.41 万元，降幅 69.57%，主要原因是公司增发资金补充流动资金，利息支出减少所致。2、2015 年度营业外支出 10.75 万元，比去年同期增加了 10.04 万元，增幅 1411.95%，主要原因是 2014年度营业外支出金额相对较小。（2）收入构成 单位：元 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 115,342,381.21 57,154,087.68 100,125,447.66 44,932,249.66 其他业务收入 2,382,219.03 1,774,509.46 1,903,653.76 1,620,049.50 合计 117,724,600.24 58,928,597.14 102,029,101.42 46,552,299.16 按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例 上期收入金额 占营业收入比例 合成气体 115,342,381.21 97.98%100,125,447.66 98.13%收入构成变动的原因 报告期内，公司收入构成比重基本无变化。（3）现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 17,824,607.11 15,164,569.81 投资活动产生的现金流量净额-36,124,128.67-23,198,475.49 筹资活动产生的现金流量净额 85,481,956.69 18,244,438.28 现金流量分析：1、2015 年度公司经营活动产生的现金流量净额 1782.46 万元，比去年同期增加 266 万元，主要是公司加强客户管理，加大了货款回收力度，回收了 2014 年度部分货款所致。2、2015 年度公司投资活动产生的现金流量净额-3612.41 万元，比去年同期增加 1292.56 万元，主要是公司在新疆投建全资子公司所致。3、2015 年度公司筹资活动产生的现金流量净额 8548.20 万元，比去年同期增加 6723.76 万元，主要原因是公司 2015 年 5 月份进行了定向增发，募集资金 11786.80 万元所致。（4）主要客户情况 单位：元 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 中国石油化工股份有限公司中原油田分公司物资供应处 51,925,102.07 44.11%否 2 湖北九头风天然气有限公司 8,745,042.12 7.43%否 3 河南科益气体股份有限公司 4,252,645.30 3.61%否 4 郑州三德物资有限公司 2,837,058.55 2.41%否 5 河北英都气化有限公司 2,608,019.23 2.21%否 合计 70,367,867.27 59.77%-（5）主要供应商情况 单位：元 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 河南心连心化肥有限公司二分公司 34,126,440.31 37.24%是 2 广东合能燃气有限公司 8,690,060.18 9.48%否 3 刘志斌 3,228,736.42 3.52%否 4 王永忠 2,997,570.43 3.27%否 5 刘照凯 2,929,151.93 3.20%否 合计 51,971,959.28 56.71%-（6）研发支出 单位：元 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 6,174,206.14 6,219,117.47 研发投入占营业收入的比例 5.24%6.10%2、资产负债结构分析 单位：元 本年期末 上年期末 项目 金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产的比重 占总资产比重的增减 货币资金 80,175,745.13 345.59%32.59%17,993,310.00 276.21%10.95%21.64%应收账款 34,432,057.31-31.55%13.99%50,298,825.00 181.18%30.61%-16.61%存货 1,981,840.43 25.20%0.81%1,582,918.01-46.77%0.51%0.30%长期股权投资-固定资产 90,622,328.89 8.17%36.83%83,779,158.46 106.45%50.98%-14.15%在建工程 3,275,578.75 1,109.38%1.33%270,847.30 15.89%0.16%1.17%短期借款 4,000,000.00-89.87%1.63%39,500,000.00 229.17%24.03%-22.40%长期借款-资产总计 246,047,040.50 49.71%-164,346,524.76 103.24%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2015 年度公司货币资金期末金额比年初增加 345.59%，主要原因是公司 2015 年 5月份进行了定向增发，募集资金 11786.8 万元用于补充流动资金所致。2、应收账款：2015 年度公司应收账款期末金额比年初减少 31.55%，主要原因是公司加强客户管理，加大了货款回收力度，货款回收较快。3、存货：2015 年度公司存货期末金额比年初增加 25.2%，主要原因是公司产能扩大，增加的备品备件所致。4、在建工程：2015 年度公司在建工程期末金额比年初增加 1109.38%，主要原因是公司年初基本无在建工程，且本年在新疆投建液体二氧化碳项目所致。5、短期借款：2015 年度公司短期借款期末金额比年初减少 89.97%，主要原因是公司 2015 年度进行了定向增发，募集资金补充了流动资金所致。3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 新疆深冷气体有限公司 公司成立于 2015 年 8 月 20 日，注册资本为 2000.00 万元，注册地址为新疆昌吉州玛纳斯县包家店镇塔西河工业园区，法定代表人周永军，经营范围为气瓶配件的批发与零售。（2）委托理财及衍生品投资情况-（三）外部环境的分析 机遇：1、2014-2015 年节能减排低碳发展行动方案的颁布，各地节能减排提到日程，相关领域专家对尾气下游应用及产品深度加工的研究随之提速。二氧化碳下游研究及工业化应用加速。2、国家对食品安全管控的重视和食品企业的检查力度的加大，以及食品安全问题的治理，食 品级二氧化碳的应用比重增加，同时推动此行业规范化运营，加快市场整合速度。3、国家对环保的整治力度加大，焦炉煤气应用企业环保任务加大，将陆续对原有工艺改造进行补碳，为二氧化碳下游的应用开拓新模式。4、规模化、低成本转化利用是目前二氧化碳化工和生物利用技术的研究重点。二氧化碳合成能源化学品、工具塑料、碳酸酯等方面已经进入工业示范阶段。未来CO2用于化工领域的消费占比将呈增长趋势。5、CO2驱油技术已在冀东、中原、大庆、胜利、红河、草舍等油田规模化应用，近几年CO2用于油田驱油及煤田灭火增速明显，将一直会是二氧化碳大规模应用的领域。挑战：1、国家节能减排环保力度的加强，各项整治方案接连出台，尾气排放企业或自建或合资筹建回收装置，进行综合利用，市场竞争格局加剧。2、产品全链条较短，工艺简单，投资不大，行业集中度低，产品销售半径较小，行业管理规范性较差，国家专项扶持力度小，产品当地规模化、长周期、稳定发展支撑条件有限。3、国际油价低位运行，二氧化碳用于油田三采规模化程度逐渐萎缩，项目启动进程放缓，驱油应用容量未来是保持现状或收缩的同时，将会触发产品市场化操作加剧。4、钢铁铸造行业遭遇寒冬，持续低迷，未来几年将成为常态，气体市场空间逐渐萎缩，二氧化碳焊接应用比例急剧下降，2015 年占比下滑至 56.10%，未来几年将继续下滑。5、河南周边产能增加，市场环境将更加恶劣，利润将越来越小，未来的竞争将是生产企业间成本的竞争以及销售策略灵活性的竞争。（四）竞争优势分析 （1）资源优势 公司所处豫北地区工业中心，着陆平原，高速公路交织，交通极其便利，且与上游气源供应厂家毗邻而建，通过预先建设管道来进行废气的输送，成本低，生产连续性较强；公司拥有三套二氧化碳生产线、2 个 1500 方球罐，3 万吨/月的运输能力，是当前中原地区最大的液体二氧化碳生产、存储、运输于一体的综合性供应商。（2）、市场地位优势 公司主导产品为高纯度液体二氧化碳、液化天然气、和氢气，拥有可口可乐、百事可乐、青岛啤酒、金星啤酒等诸多高端食品客户，工业客户辐射油田、煤矿、焊接、化工等行业。公司产品省内遍布新乡周围达 30 多个县（地）市等地，省外销至河北、湖北、江苏、山东等区域（属调剂市场），在市场上享有较大的影响力和竞争力，并享有一定的话语权。其中对新乡、长垣、焦作、郑州市场具有较强的控制能力，目标市场占有率均在 90%以上，有力地保障了产销平衡。（3）、技术优势 公司坚持以市场需求为导向，充分发挥区域地缘优势，积极探索国内领先气体净化技术，研发高附加值产品，培养出了一批在高技术领域极具创新精神的高层次人才，探索出一条以自我创新为主，整合优势资源的新途径，主要内容如下：1、双塔精馏法生产高纯液体二氧化碳项目研发 目前液体二氧化碳行业一般采用压缩、一次脱硫、水解、二次脱硫、三次脱硫、脱烃、预冷、干燥、液化和单塔精馏技术生产高纯二氧化碳（满足可乐要求），该项技术流程复杂、运行成本高，公司自主要研发的双塔精馏技术，利用精馏原理一次性除去原料气中硫、烃、醇、水等组分，产品各项参数达到国家标准要求，是二氧化碳行业的革命性进步。2、特高含水油藏二氧化碳驱油尾气“零排放”回收技术 公司与中石化中原油田分公司积极合作，积极配合二氧化碳驱油封存项目，驱油后 50%二氧化碳得以永久封存，50%以驱油尾气的形式穿透地层。公司结合自身特长，采用低温精馏的办法将驱油尾气回收后生产三种产品：轻质原油回收用于炼油、液体二氧化碳回收用于再次回注，富甲烷气回收用于并入天然气管网，实现驱油尾气的零排放回收。3、低浓度二氧化碳原料气装置不凝气余压回收技术 公司利用河南心连心化肥有限公司的工业废气建成了年产 45 万吨国内单套二氧化碳生产能力，装置运行过程中产生大量不凝性气体，为充分利用尾气的压力，利用多级透平膨胀制冷技术将尾气的压力能转化成原料气压力能，充分利用能量，降低消耗。（五）持续经营评价 本年公司经营继续保持了持续稳定的发展态势，公司生产规模进一步扩大，市场占有率稳定增长，新客户销售持续向好，技术研发能力增强，管理团队、核心员工稳定。资产负债率较低，经营现金流持续稳定健康，具备持续经营能力和进一步发展做大做强的内动力。目前不存在影响公司持续经营的重大不利风险 （六（六）自愿披露（如有自愿披露（如有）二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 随着经济下行，钢铁、能源、化工、装备等与气体相关行业陆续进入低迷期。单纯以氧、氩、氮、二氧化碳等大宗工业气体运营为主的气体企业受影响明显，未来气体行业发展会呈现出以下几个特点：-1、单一依赖某一大宗气体已无法应对目前市场需求，以市场为导向，以技术为支撑，提供多元化产品综合服务是未来发展需要。2、抱团取暖、寻求企业间全方位的合作共赢趋势将加速，随着市场整合，将加速大型气体集团出现，这也是政府安全监管的需要，行业的准入门槛会不断提高。3、行业技术升级，气体产品技术含量增加，针对优势产业的高、精、尖特殊稀有气体产品成为行业新的经济增长点。4、气体运输、储运模式近期内没有大的变化，国家对危险品储备运输的严格要求，气体产品进入消费端的交易方式不会出现颠覆性改变，行业触网率较低互联网技术对行业冲击不大。（二（二）公司发展战略公司发展战略 -（三（三）经营计划经营计划或目标或目标 -（四（四）不确定性因素不确定性因素 -三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素 一、控制权发生变动的风险 截止报告期末公司控股股东为新乡市深冷新能源开发有限公司，持股比例为 26.46%，且其余单个股东持股比例未超过 10%；同时，由于深冷新能源股权较为分散，且不存在通过协议或其他方式控制公司的情况，故公司无实际控制人。由于股份公司成立已满一年，除担任公司董事、监事、高级管理人员的发起人股东转让股份受公司法限制，控股股东转让股份受业务规则限制外，其他发起人股东所持股份可自由转让，公司控制权存在发生变动的风险。应对措施：登陆新三板市场后，公司大股东积极发挥作用，领导董事会科学决策，监督公司建 立了三会管理、信息披露等较为完善的治理机制，三会正常运转，全体股东、董事、监事均可自由行使表决权。目前，公司经营层勤勉尽责能够按董事会和股东大会决定完成战略目标，各方对公司2015 年度工作比较满意，短期不存在控制权变动风险。公司经营层将继续团结在三会领导下，保持公司快速健康稳定发展，为广大股东创造更大价值。二、产品品种单一、销售区域集中的风险 公司的主要业务收入来源于高纯度液态二氧化碳，该产品营业收入占当期营业总收入的比重84.19%。虽然甲烷和氢气的生产线已投入运营，但受市场行情影响，报告期内甲烷和氢气的营业收入占营业总收入的比重为 13.78%。公司产品品种相对单一，抵御市场风险能力较弱，液态二氧化碳生产、销售领域的任何异常波动都可能对公司的经营业绩产生较大的影响。二氧化碳产品储运成本较高，公司产品具有一定的销售半径。目前公司主要销售范围包括河南省、河北省、山东省和陕西省，其他区域尚不能有效覆盖。因此，公司存在现有销售区域较为集中的风险。改进措施：下步公司将根据市场行情的变化，加大甲烷和氢气的市场开发力度，增加市场份额，分散经营风险，提升公司竞争能力。2015 年 8 月份公司已在新疆昌吉州玛纳斯县包家店镇塔西河工业园区投资设立全资子公司新疆深冷气体有限公司，进一步扩大二氧化碳产能及销售区域，来增加公司的营业收入和利润，降低现有销售区域较为集中的风险。同时加强与科研院所的协作，适时引入高附加气体产品。三、公司生产经营受到上游原料废气供应制约的风险 二氧化碳生产企业的生产基地一般仅能从一家或少数几家相邻的废气排放厂家取得原料废气。这种原料采购方式，导致二氧化碳行业的生产经营很大程度上受限于上游企业。若公司的需求不断扩大而上游企业的产能并未随之增长，公司可能面临原料废气无法满足市场需求的风险，很难在短期内提升销售规模；上游企业出现大幅度减产、停产等情况，公司的生产经营将因缺少原料废气而受到重大不利影响。应对措施：公司与心连心化肥签订了 20 年的长期供气协议，一方面约定了气源的成本，另一方面保证了气源的稳定足量供应。心连心化肥生产经营状况稳定，目前共有三条尿素生产线的气源可供选择，在可预见的未来能够保证公司气源的充足稳定。四、税收政策的风险 公司利用河南心连心化肥有限公司排放的工业废气生产高纯度二氧化碳产品、氢气及甲烷，根据国家财税【2015】78 号规定，从 7 月 1 日起可享受增值税按 70%即征即退税收优惠政策。根据企业所得税法第 33 条、企业所得税法实施条例第 99 条、财税【2008】47 号、财税【2008】117 号、国税函【2009】185 号，公司符合享受优惠政策条件，综合利用资源生产产品取得的收入减按 90%计入收入总额。应对措施：公司充分利用目前的税收优惠政策，不断加快自身的发展速度，扩大收入规模，同时降低生产经营的成本和费用，增强盈利能力，提升公司整体实力。公司将严格参照各项税收优惠政策的具体规定，保证产品质量、研发、生产、管理、经营等各方面持续满足税收优惠政策的条件。提前考虑因国家税收优惠政策取消带来的风险，积极开发新的优势产品，降低税收优惠在利润中的比重，进而提高风险应对能力。五、重大客户依赖的风险 公司主要客户中国石油化工股份有限公司中原油田分公司物资供应处(“中原油田”)营业收入占公司营业总收入 44.11%，报告期内公司前五大客户除中原油田外，其他单个客户的营业收入占营业总收入的比例均未超过 10%，公司在一定程度上存在对该重大客户的依赖。应对措施：未来随着行业格局的变化和公司产能的进一步扩大，公司正在几个区域进行调研，积极寻找合作机会，力争在其他地区实现二氧化碳的生产销售，以降低对重大客户的依赖程度。六、公司所使用的厂房未办理建设工程相关手续及权属证书 本年由于心连心化工集团将此部分土地出售给河南心连心化肥有限公司。公司与心连心化肥双方 约定继续租用此部分土地。目前双方此部分土地的后续变更仍在进行中，我们择机将购回所用土地，并单独办理土地使用权证书。应对措施：择机购回所用土地，并进行土地等相关证件的办理工作。（二）报告期内新增的风险因素 本期公司无重大新增风险。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五、二、（四）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五、二、（九）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 五、二、（十）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情（三）（三）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 单位单位：元：元 占用者占用者 占用形式占用形式 （资金、（资金、资产、资资产、资源）源）期初余额期初余额 期末余额期末余额 是否无偿占用是否无偿占用 是否是否履行履行必要必要决策决策 程序程序 河南神州重型封头有限公司 资源 698,096.30 757,492.50 是 是 新乡市玉源化工有限公司 资源 16,614.00 3,855.00 是 是 合计-714,710.30 761,347.50-占用原因、归还及整改情况：上述资金占用的原因均是销售气体形成的正常应收账款，期末有余额的原因主要是滚动付款形成的。（四）报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位：元 日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 1 购买原材料、燃料、动力 55,000,000.00 34,126,440.31 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 810,000.00 1,421,938.19 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 1,750,000.00 2,372,398.70 总计 57,560,000.00 37,920,777.20 偶发性关联交易事项 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 河南神州重型封头有限公司 倒贷，保证公司资金流 10,000,000.00 是 化工集团、新乡市深冷新能源开发有限公司、周永军 倒贷，保证公司资金流