831404_2015_宝丽兴源_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

1 俄会 2 公司年度大事记公司年度大事记 2015 年 1 月，公司质量管理体系符合 GB/T 19001-2008/ISO 9001：2008 标准，并取得了北京兴国环球认证有限公司颁发的 质量管理体系认证证书，证书有效期从 2015 年 1 月 7 日至 2018 年1 月 6 日。该证书为母子证书，包含母公司北京宝丽兴源技术服务股份有限公司及其全资子公司北京百瑞视光电技术有限公司。2015 年 6 月，公司获得中华人民共和国国家知识产权局颁发的一项实用新型专利证书，专利名称为“一种智能终端系统和显示设备”。公司将有效利用新专利技术为大客户提供创新服务，大大提高客户满意度和客户稳定性。2015 年 6 月，公司正式公告了员工股权激励方案，分别从两个持股平台向公司中层以上员工本着自愿和有偿的原则转让持股平台股权。有效提升了整个公司管理团队的主人翁意识，提高了团队凝聚力。详见 2015 年 6 月 4 日公司临时公告。2015 年 1 月，公司向中国青少年发展基金会慈善捐款现金 100 万元整，已取得合法发票。在履行社会责任方面又做出了新的努力。2015 年 3 月和 6 月，公司聘请外部专业培训机构对公司中层以上管理人员开展了组织效能提升工程一期和二期培训，有效提升了中层以上管理人员的管理技巧。2015 年 4 月，公司组织员工去北京市郊区开展了两天两夜的拓展训练，提升了团队合作水平，增进了员工彼此间的了解和信任。公告编号：2016-012 3 公司年度大事记公司年度大事记 2015 年 8 月 18 日，我公司取得中关村科技园区管理委员会颁发的中关村高新技术企业证书。有效期三年。享受国家对高新技术企业的人才与税收优惠政策。2015 年 8 月 18 日，我公司全资子公司北京百瑞视光电技术有限公司取得中关村科技园区管理委员会颁发的中关村高新技术企业证书。有效期三年。享受国家对高新技术企业的人才与税收优惠政策。2015 年 11 月 24 日，我公司取得国家高新技术企业证书。享受国家一系列税收优惠政策。2015 年 11 月 24 日，我公司全资子公司取得国家高新技术企业证书。享受国家一系列税收优惠政策。公告编号：2016-012 4 目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.28 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.37 第十节财务报告.41 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 3M 公司 指 3M 中国有限公司、明尼苏达矿业制造（上海）国际贸易有限公司、3M（天津）国际贸易有限公司、明尼苏达矿业制造科技贸易（上海）有限公司 百瑞视 指 北京百瑞视光电技术有限公司 太视资产 指 北京太视资产管理中心（有限合伙）天视资产 指 北京天视资产管理中心（有限合伙）公司章程 指 北京宝丽兴源技术服务股份有限公司公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 监事会 指 北京宝丽兴源技术服务股份有限公司监事会 董事会 指 北京宝丽兴源技术服务股份有限公司董事会 公告编号：2016-012 5 股东大会 指 北京宝丽兴源技术服务股份有限公司股东大会 安信证券 指 安信证券股份有限公司 公司/本公司/宝丽兴源 指 北京宝丽兴源技术服务股份有限公司 公告编号：2016-012 6 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 专业人才流失风险 公司所从事的咨询、规划、设计、制作、管理、运维，业务的发展与公司所拥有的专业人才数量和素质紧密相关。经过多年的发展，公司已拥有一支高素质、富有创新力的人才队伍。虽然公司为员工提供了多元化的发展平台及个性化的发展路径，努力实现企业和员工的共同成长，并已经建立了良好的人才稳定机制，但仍存在专业人才流失的风险，一旦核心业务人员和优秀管理人才流失，将给公司的经营发展带来不利影响。2015 年 6 月，公司正式公告了员工股权激励方案，分别从两个持股平台向公司中层以上员工本着自愿和有偿的原则转让持股平台股权。有效提升了整个公司管理团队的主人翁意识，提高了团队凝聚力。此项举措对于稳定专业人才团队起到了积极作用。实际控制人不当控制的风险 股东史春、崔贵森为一致行动人，两人分别持有公司 45.00%、45.00%的股份。两人分别持有北京太视资产管理中心（有限合伙）21.56%、24.66%的份额，是太视资产的实际控制人。两人分别持有北京天视资产管理中心（有限合伙）49.51%、48.10%的份额。史春担任太视资产和天视资产的普通合伙人，崔贵森担任太视资产和天视资产的有限合伙人，北京太视资公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。利安达会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-012 7 产管理中心（有限合伙）为公司第三大股东，持有公司 9.2%的股份；北京天视资产管理中心（有限合伙）为公司的第四大股东，持有公司 0.80%的股份。且史春和崔贵森两位股东已签署一致行动人协议，因此，史春和崔贵森为公司的共同实际控制人，直接或间接控制公司 100.00%的股份，处于绝对控股地位。实际控制人可以利用其绝对控股的地位，通过行使表决权对本公司的董事选任、监事选任、经营方针、投资决策和股利分配等重大事项施加控制或重大影响，从而有可能影响甚至损害公司及公众股东的利益。共同控制可能带来的不确定风险重要风险事项名称 股东史春、崔贵森分别持有公司 45.00%、45.00%的股份，为公司的共同实际控制人。两人曾在历次股东（大）会、董事会上对公司的重大事件的表决意见都保持了一致，且已经签署了一致行动人协议，约定双方在公司召开股东大会审议有关公司经营发展的重大事项前须充分沟通协商，就双方行使何种表决权达成一致意见，并按照该一致意见在股东大会上对该等事项行使表决权。虽然一致行动人协议约定了史春、崔贵森两人在重大决策之前须达成一致意见，在向股东大会行使提案权和在相关股东大会上行使表决权时保持充分一致。但是如果史春、崔贵森不遵守一致行动人协议的约定，在股东大会表决时没有采取一致行动，而是出现了不同的表决意见，将影响公司共同控制权的稳定性。如果协议双方进行充分沟通协商后，对影响公司经营发展的重大事项行使何种表决权达不成一致意见，并在股东大会上对该等重大事项共同投弃权票，可能会导致股东大会审议的事项不能正常表决通过，从而影响公司的决策效率。对客户和供应商存在重大依赖的风险（一）客户集中度较高的风险。虽然公司与主要客户的合作关系良好，但是如果未来与主要客户的合作关系出现问题或者主要客户的财务状况出现恶化，可能导致公司的销售收入大幅下降或对应收账款的及时收回产生较大影响。针对此类风险，公司通过强化对主要客户的现场服务和增值服务，不断研发出行业领先技术成果，给主要客户提供创新型服务，大大提高客户合作满意度，有利于客户与本公司建立并保持长期、稳定的合作关系。这也是公司经营收入稳定来源的保证之一。同时公司也会选择优质客户作为重点服务对象。虽然目前客户集中度较高，但随着公司挂牌新三板后，知名度和社会影响力大幅提升，销售规模的上升和客户的多元化必将得到逐步改善，不存在单一客户依赖。例如：2015 年加大了肯德基、必胜客等大品牌客户的市场份额，以及今年上半年正在开发的北汽电动车、华为集团。公司主要服务连锁品牌的高端客户，这些高端客户也比较重视与供应商的长期合作关系，避免频繁更换合作伙伴给自身经营带来的影响。因此公司与主要客户的合作具有一定的稳定性。（二）供应商集中度较高的风险。虽然公司与主要供 公告编号：2016-012 8 应商的关系良好，但是如果未来与主要供应商的关系恶化或者主要供应商在生产经营或企业管理方面出现问题，可能会对公司产品和服务造成影响，甚至影响到公司的正常经营。公司与 3M 公司是长期合作伙伴，因此，公司向 3M 公司采购原材料较多，导致供应商集中度较高。公司与 3M 公司合作纪录良好，且相应材料在市场上可找到同类的替代产品，如美国产品艾利，韩国产品 LG,公司今年在个别项目上已经加大了与艾利公司的合作。因此，虽然供应商比较集中，但在可预见的未来，公司与供应商的合作能够保持稳定。此外，随着行业的发展和创新，公司逐渐增加了亚克力、LED、铝板/铝型材等新材料的使用量，从而减少对 3M 材料的依赖性。在标识设计制作服务行业，尤其是面向高端连锁客户的标识企业，都会有长期合作的主要材料供应商，属于长期的战略合作伙伴，以保证产品和服务的质量，共同对高端连锁客户提供产品质量和服务的承诺，因此，符合行业惯例。规模较小，抗风险能力相对较差的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 5532.32 万元，净资产为 3144.88 万元，报告期内营业收入累计为 4600.96 万元。2015 年公司总资产增加了 1470.57 万元，但是公司规模仍然很小，导致公司抵御市场风险的能力较弱。未来一年公司将继续着力于提高营业收入和公司盈利水平上下工夫，并考虑采用定增模式，不断扩大公司规模，提高总资产和净资产，进一步增强公司抵御市场风险的能力。或有负债的风险 借款人北京宝丽广告设计制作中心、共同借款人北京宝丽兴源技术服务股份有限公司与贷款人工行九龙山支行三方签署标准厂房按揭借款合同（补充合同），合同编号：02000037-2011 年（九龙）字 0068 号，约定借款人、共同借款人向工行九龙山支行偿付 667.00 万元整的贷款额度。虽然史春及崔贵森承诺若因制作中心未能按时偿还贷款，宝丽兴源被中国工商银行北京九龙山支行追索债务，史春及崔贵森应对宝丽兴源偿还的债务承担赔偿义务，并承担由此给宝丽兴源造成的所有损失。但仍不能排除史春及崔贵森未履行承诺可能给宝丽兴源造成的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-012 9 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京宝丽兴源技术服务股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Polyspring Technical Service Co.,Ltd 证券简称 宝丽兴源 证券代码 831404 法定代表人 史春 注册地址 北京市通州区中关村科技园区通州园金桥科技产业基地景盛南二街 25号 21 号楼 A 办公地址 北京市通州区中关村科技园区通州园金桥科技产业基地景盛南二街 25号 21 号楼 A 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭海兰、尹冬 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区八里庄西里 100 号 1 号楼东区 2008 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李思维 电话（010）60571936 传真（010）60571276 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市通州区中关村科技园区通州园金桥科技产业基地景盛南二街 25 号 21 号楼 A 公司指定信息披露平台的网址 101102 公司年度报告备置地 北京市通州区中关村科技园区通州园金桥科技产业基地景盛南二街 25 号 21 号楼 A 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 12 月 8 日 行业（证监会规定的行业大类）L72 商务服务业 主要产品与服务项目 标识应用的咨询、规划、设计、制作、项目管理、长期运维服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 25,000,000 控股股东 史春、崔贵森 实际控制人 史春、崔贵森 公告编号：2016-012 10 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91110112786178563K 是 税务登记证号码 91110112786178563K 是 组织机构代码 91110112786178563K 是 公司已于 2015 年 12 月成功办理“三证合一”，并领取换发新版营业执照，营业注册号由“110112009371738”变更为统一信用代码证号“91110112786178563K”。公告编号：2016-012 11 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 46,009,696.75 34,897,811.61 31.84%毛利率 38.14%31.70%20.31%归属于挂牌公司股东的净利润 4,219,506.10 1,290,782.56 226.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,086,504.78 1,275,179.26 298.89%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.38%5.19%177.07%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.34%5.19%234.10%基本每股收益 0.17 0.05 240.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 55,323,214.07 40,617,507.53 36.21%负债总计 23,874,377.03 13,388,176.59 78.32%归属于挂牌公司股东的净资产 31,448,837.04 27,229,330.94 15.50%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.26 1.09 15.41%资产负债率 43.15%32.96%30.93%流动比率 1.49 1.49 -利息保障倍数 15.05 0.00-三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,899,809.89 1,707,329.84 -445.56%应收账款周转率 7.74 12.41 -37.66%存货周转率 1.78 2.64 -32.47%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 36.21%95.33%-62.02%营业收入增长率 31.84%221.84%-85.65%净利润增长率 226.90%1.54%14,633.45%公告编号：2016-012 12 五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,000,000 25,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,019,998.45 非经常性损益合计非经常性损益合计 -1,019,998.45 所得税影响数-152,999.77 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -866,998.68 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-012 13 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 本公司为商务服务业的服务供应商。以连锁品牌形象推广，为客户提供专业整体解决方案、以提高顾客客流量为核心，提供高端连锁品牌形象整体咨询、设计规划、制作、项目管理、运维服务及，这种模式需要大量的研究及技术人才，涵盖市场营销、品牌管理、创意设计、设计制作等多个专业领域。公司基于对中高端连锁品牌客户的品牌建设和形象推广需求的深入了解，建立了多行业的专案团队，依托双面旋转灯箱、双面旋转灯箱（异型）、单面圆弧灯箱三项外观设计专利，一项双面旋转灯箱型材的实用新型专利和一项 2015 年刚取得专利证书的智能终端系统和显示设备的实用新型专利等行业先进技术，通过公司自有的销售网络体系，以直销的方式，为肯德基、必胜客、星巴克、新东方、链家地产、德克士、康师傅、康明斯、招商证券等连锁品牌客户提供品牌建设、形象推广等综合运维服务。公司目前设立了战略市场部，进行标识咨询、设计、规划业务的推广和营销，市场部根据以往年度的销售额与顾客年度计划来确定年度销售计划。在销售模式上，公司全部采用“直销模式”，通过直接销售，直接与客户建立了长期稳定的合作关系。公司以满足客户需求为导向，以服务质量为开拓市场的基础，以快速响应和为客户创造价值为准则，维护和扩大老客户销售，并积极发展新客户销售渠道，公司立足于北京，面向全国，逐步建立了完善的销售网络运维服务体系。目前已经设立了上海、深圳、长春、郑州、重庆、贵阳、西安、济南、哈尔滨、大连十个分支机构，各个办事机构在结合地域属性以及公司良好的口碑的基础上，及时跟进、走访现有与潜在客户，加强沟通，利用公司在咨询、规划、设计、研发、生产、项目管理、现场服务、物流、采购等各方面的技术力量，努力发现并满足客户长期服务需求。报告期内，公司商业模式较上年度有较大调整。2015 年公司签订并初步完成了商业标识综合管理系统的软件平台开发协议，旨在利用先进的信息化技术提高标识服务流程的精细化水平，为客户建立标识管理永久数据库及快速便捷的信息查询系统，增强服务客户粘合度，拓展企业未来发展空间。从上年的设计制作管理转型为以长期运维服务管理为中心，从原来的一次性交易为核心逐步转向为后期的长期运营服务，从原有的业务重新增的业务开拓模式，逐步转变为为客户提供永久的后期的，长期有粘合度的运维服务，成为更强有力的业务新增长点。2015 年我公司运维服务门店数量增加到 4800 家，比 2014 年增长 141%，服务类收入占总收入的18.30%。2015 年，是公司从传统标识行业以设计制作为主，逐步转型成为以创新型标识服务、咨询、规划、设计、项目管理、运维服务为导向为主的转型年，我们服务客户的重点在于能够长期稳定为客户提供创新、高效、优质服务的新型商业模式。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 公告编号：2016-012 14 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 （一）主要业务情况 工商核准的经营范围：技术推广；企业策划；企业管理咨询；经济贸易咨询；设计、制作、代理、发布广告；承办展览展示；会议服务；建筑物清洁服务；销售建筑材料、五金交电；技术进出口；货物进出口；代理进出口。【企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营】。公司主营业务是为连锁品牌客户提供品牌形象推广的整套标识设计制作服务。（二）公司的主要产品或服务及其用途 报告期内，公司的主要服务是为连锁品牌客户提供品牌形象推广的咨询、规划、设计、制作、项目管理、提供长期运维服务的整体解决方案。标识设计制作服务是指公司针对客户的不同需求所提供的品牌设计、研发、咨询、产品设计制作、安装交付以及维护保养等服务，以实现客户品牌形象和核心竞争力的提升。报告期内，公司为客户提供的主要产品是室内外标识产品，包括室外标识产品和室内标识产品与连锁品牌长期运维服务。（三）经营业绩情况 截止 2015 年度实现营业收入为 46,009,696.75 元，同比增长 31.84%；实现净利润为4,219,506.10 元，同比增长 226.90%；截止 2015 年 12 月 31 日公司账面总资产 55,323,214.07 元，净资产 31,448,837.04 元。本期营业收入增长，主要来源于公司 2014 年公司是从 4 月才开始进行的资产重组，原宝丽广告标识服务业务的客户全部由本公司和百瑞视承接，因此两年相比较,2015 年业绩比去年同期有较大增幅。本期净利润同比增加 226.90%，毛利率增长 35%，是由于今年与去年同期相比，公司新客户业务增多、产量增大，新业务中对客户的增值服务比重有较大,增长利润水平相对较高，在营业收入显著提高的同时固定成本增幅相对较小。负债增长主要是短期借款本期增加了 700 万元，主要用于企业运营资金。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 46,009,696.75 31.84%-34,897,811.61 221.84%-营业成本 28,462,086.92 19.41%61.86%23,834,837.87 161.34%68.30%毛利率 38.14%30.32%31.70%67.82%管理费用 6,716,820.46 4.83%14.60%6,407,307.72 1,404.96%18.36%销售费用 4,024,765.99 60.73%8.75%2,504,099.16 2,563.24%7.18%财务费用 360,822.12 7,336.06%0.78%4,852.33-129.63%0.01%营业利润 5,960,469.10 248.31%12.95%1,711,261.83-0.67%4.90%营业外收入 38,979.55 87.36%0.08%20,804.40-0.06%营业外支出 1,020,000.00-2.22%0.00-0.00%净利润 4,219,506.10 226.90%9.17%1,290,782.56 1.54%3.70%项目重大变动原因：公告编号：2016-012 15 1 1、营业收入:本期是公司业务转型期，增加了技术服务的服务项目，490.56 万元，其他收入类型收入平稳，从而使公司的整体收入较去年同期有小幅上涨。2 2、毛利率:营业收入的结构比例发生变化，营业成本并未随之增加，故毛利率有所上涨。3 3、销售费用：主要系技术服务这一服务项目属于业务推广期，还需要业务员对公司的这一服务项目进行宣讲，增加了这部分业务的市场营销力度，故公司销售费用有所上涨。4 4、财务费用：主要系本年较去年同期增加了银行贷款 700 万，财务费用较去年同期上涨了 0.78%，主要系银行贷款利息的增加。5 5、营业利润：较去年同期上涨了 248.31%，主要是毛利率有所提高，收入增长及销售产品的结构变化，导致营业成本增长幅度小于收入增长幅度造成。公司今年的工作重心在于调整销售产品的模式及降低原有服务的成本，使得营业利润有所增加。6 6、营业外收入：主要系本期营业收入有所增加，材料耗损量也随业务量的增加而增加，营业外收入主要系废料收入，故随之增加。7 7、营业外支出：主要系本期我公司为百年职校进行公益捐款 102 万，故营业外支出增加。8 8、净利润：主要系净利润较去年同期上涨了 9.17%，本期我公司收入结构的调整，使得成本增长的幅度小于收入增长的幅度所致，使得公司获得更多利润空间。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 46,009,696.75 28,462,086.92 34,897,811.61 23,834,837.87 其他业务收入-合计合计 46,009,696.75 28,462,086.92 34,897,811.61 23,834,837.87 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 设计制作收入 32,632,712.37 70.93%29,548,121.44 84.67%运维收入 8,420,100.00 18.30%5,252,700.00 15.05%销售收入 51,224.14 0.11%96,990.17 0.28%技术服务收入 4,905,660.24 10.66%-合计 46,009,696.75 100.00%34,897,811.61 100.00%收入构成变动的原因 本期公司收入结构发生调整，逐渐从设计制作转变为运维和技术服务型合作方式，故本年增加了技术服务收入比例上涨，设计制作收入比例降低。设计制作收入比例变动原因：公司原有客户的新开店数量逐步减少，导致一次交易的收入比例降低。运维收入比例变动原因：公司原有客户的后续维护保养的需求量增大，导致这部分收入上涨.技术服务费收入比例变动原因：公司在努力拓展新的业务模式，在原有业务模式上增加了技术服务团队的业务能力，逐步为公司带来了新的业务增长点。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-5,899,809.89 1,707,329.84 投资活动产生的现金流量净额-1,041,023.97-20,256,687.80 筹资活动产生的现金流量净额 6,645,664.91 20,167,028.01 现金流量分析：公告编号：2016-012 16 1 1、经营活动产生的现金流量较去年同期下降了 445.55%，主要为存货量的增加，使得应付账款金额随之增加，员工薪金支出增加，年底四季度业务量增大，且未到结款期导致应收账款的幅度 2 2、投资活动产生的现金流量减少，主要系本期构建的固定资产较去年同期相比减少。3 3、筹资活动产生的现金流量减少主要系去年同期是公司增加注册资本金 2000 万，今年的主要构成为公司贷款 700 万元。4 4、净利润与经营活动产生的现金流量差额较大的原因：为本期新固定资产折旧较去年增加 422,268.39元，主要系公司房屋去年同期 5 月开始计提折旧，本期新购进车辆及办公设备，本期固定资产折旧增加,。存货与去年同期增加 4,462,519.54 主要系本期年末新签订客户的备货量增加,新项目 16 年店面升级改造需加大备货量。未完成经营性应收项目减少原因在于四季度本年与去年同期相比新增技术服务项目收入确认，在账期未收款 520 万，2015 年四季度新客户标识设计制作收入相比去年同期大幅增加近 300 万，在账期未收款。详见报表附注第 31 项(3)现金流量表补充资料（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 郑州德克士食品开发有限公司 4,218,797.16 9.17%否 2 百胜餐饮（沈阳）有限公司 2,771,244.08 6.02%否 3 天津德克士食品开发有限公司 2,721,855.63 5.92%否 4 北京链家房地产经纪有限公司 2,370,295.97 5.15%否 5 西安德克士食品开发有限公司 2,083,016.97 4.53%否 合计合计 14,165,209.81 30.79%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 北京一帛商贸有限公司 3,758,854.74 10.91%否 2 北京远东嘉创楼宇智能科技发展有限公司 3,415,094.34 9.91%否 3 北京力迈金科科技有限公司 2,641,509.43 7.67%否 4 上海萨榜贸易有限公司 1,141,829.67 3.31%否 5 济南展峰广告传媒有限公司 1,116,603.00 3.24%否 合计合计 12,073,891.18 35.05%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,954,831.37-研发投入占营业收入的比例 6.42%-研发支出构成：研发工资支出 639,561.94 机器设备折旧 141,444.48 材料投入 2,173,824.95 合计 2,954,831.37 2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 占总资产占总资产金额金额 变动变动 占总资占总资占占 总 资总 资 公告编号：2016-012 17 比例比例 的的比重比重 比例比例 产的产的比比重重 产 比 重产 比 重的增减的增减 货币资金 3,473,642.22-7.83%6.28%3,768,811.17 75.20%9.28%-3.00%应收账款 9,693,748.42 340.62%17.52%2,200,029.59-35.78%5.42%12.11%预付款项 831,130.60 159.78%1.50%319,940.06 67.26%0.79%0.71%存货 20,541,485.48 80.40%37.13%11,386,400.22 70.10%28.03%9.10%长期股权投资 -固定资产 19,423,727.86-4.93%35.11%20,431,424.54 1,710.76%50.30%-15.19%在建工程 -短期借款 7,000,000.00-12.65%-12.65%应付账款 10,712,158.35 78.97%19.36%5,985,372.54 205.97%14.74%4.63%长期借款-资产总计 55,323,214.07 36.21%-40,617,507.53 95.33%-资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：本期应收账款增加 7,493,718.83 元，主要系四季度新增了技术服务费收入，且确认收入后，客户还未到结账期,故应收账款金额。2、存货：本期存货增加 91,55,085.26 元，主要原因为 2016 年度新签订业务合同，新项目量大，按照开店的周期性，为确保新签订项目按时完成，需提前备货故存货量加大。3、预付账款：因年底备货大多为画面材料，必须先支付预付款才给发货，导致预付账款金额大幅增加，年前货物在途，未入库。4、应付账款：本期应付账款增加，四季度备货量增加导致应付供应商账款额增加。技术服务类收入，的供货商大多为到结款账期时间点。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 主要控股子公司为北京百瑞视光电技术有限公司，控股比例为 100%，是公司唯一全资子公司。本年度百瑞视营业收入为 45,721,870.37 元，净利润为 3,503,072.55 元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、行业概况 公司的主要业务为标识行业服务。根据中国证监会 2012 年颁发的上市公司行业分类指引，公司属于“L72 商务服务业”。根据国家统计局 2011 年修订的国民经济行业分类（GB/T4754-2011）分类标准，本公司属于“L72 商务服务业”之“L7299 其他未列明商务服务业”。2、行业监管部门及监管体制 标识行业的主管部门是工商行政管理总局，并由中国广告协会标识委员会执行自律管理职能。标识制作企业在提供设计制作服务过程中，会涉及中华人民共和国劳动法、中华人民共和国劳动合同法、中华人民共和国广告法、广告管理条例 等相关法律法规。另外，公司所属的标识行业属于现代服务业，是市场经济高速发展以及社会化分工发展到一定阶段的产物。标识行业具有“新技术、新设备、新材料”和“高工艺、高服务、高附加值”以及“低 公告编号：2016-012 18 耗能、低物耗、低污染”的特点，在服务生产、引导消费、推动经济增长等方面发挥了十分重要的作用，国家制定了相关的产业政策予以规范和支持，包括国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要、国务院关于加快发展服务业的若干意见、关于加快发展服务业的若干政策措施的实施意见、关于金融支持服务业加快发展的若干意见、文化产业振兴规划等。（二）所处行业的市场情况及行业壁垒 1、市场情况 标识行业作为商务服务业的细分行业，主要是指在制作业基础上结合精细金属加工、建筑装饰、电子信息等相关行业，为不同类型客户提供专业的产品和服务。由于我国经济飞速发展和市场竞争逐步加剧，国内各种组织对标识产生了迫切的需求。标识行业的发展与中国经济增长、社会固定资产投资、全社会消费品零售有密切联系。2015 年在经济形势增长放缓的大趋势下，连锁餐饮标识行业标识类投资总额从 2014 年的 50%上涨到 60%，由于市场的萎缩大型连锁品牌开始缩减开店计划项目成本的控制也呈现收缩态势，小型连锁品牌的创立势头加强但前期资金投入与运营经验都很缺乏，这个机遇有利于公司应对全新的市场模式，应用公司多年发展积累的经验打造全新的服务模式，针对新老客户的不同需求，将宝丽目前所提供的服务标准化，在一定期限内，将标准化的服务以固定的模式提供给客户，同时，长期服务可以联合其他服务供应商调配产业资源，升级全产业链的服务系统。2、市场规模 中国标识行业在经历了产业导入阶段和产业缓慢成长阶段之后，目前已经进入了高速成长阶段，随着企业对品牌关注度的的提高，市场对标识行业的需求不断增加。行业的客户类型也由原来的大中型企业，逐步扩大到中小型企业。根据工商总局数据统计，我国中小企业已经超过 1400 万家，占全国企业总数的 90%。随着中小企业对标识重要性的认知度提高，标识行业的市场规模也将大幅增加。据国际数据经验 GDP 中万分之二的增长点是由是标识行业创造的。根据中国与美国对标识行业的需求对比和中国户外广告投入分析，中国广告业协会-标识委员会预测中国标识行业年产值将达到 1000 亿。3、行业壁垒 标识行业的低端客户市场，进入门槛低，所需要的投资比较少，退出屏障小，参与竞争者众多，市场同质化程度高，竞争非常激烈。相对而言，中高端客户市场对于市场参与者的要求显著提高，介入难度明显加大，其进入壁垒主要体现在以下 几个方面：（1）专业人才 标识行业属知识密集、技术密集、人才密集型产业。在设计制作的各个环节，包括品牌设计、研发、咨询、工艺标准化制定，对委托的每个标识施工工程项目提供量身设计制作并安装交付以及售后服务等均需要较高技术的人才，特别是具有丰 富的工作经验和业务能力，深谙客户需求，熟悉设计制作环节的各项业务，又对标识行业具有一定认识的高端人才。（2）资金规模 随着企业对品牌形象的日益重视，标识的需求数量和质量也不断增加和提高。为了应对不同客户的不同需求，行业参与者必须加大采购和研发投入，同时大客户对于标识的投入加大，也需要标识服务企业加大自身的投入。此外，为了降低成本以应对竞争，公司也要加大投入以实现规模效应。因此资金实力成为限制标识企业发展的重要因素。（3）品牌与客户认同 在标识行业，与中高端客户建立长期战略合作的门槛比较高。中高端客户要求标识设计制作企业有健全的服务网点、高效的运营系统、丰富的行业经验、良好的品牌声誉、高水平的服务团队以及系统的服务支持。特别是世界 500 强及国内著名的公司，要求更加苛刻。一般的标识企业不具备上述条件或者没有与中高端客户合作的经验，因而很难得到这类客户的认同。公告编号：2016-01