831430_2015_天易股份_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

第1 页，共 116 页 北京天易门窗幕墙股份有限公司（Beijing Tianyi Windows Door and curtain wall Co.,Ltd）2015天易股份NEEQ:831430 年度报告 2015 年 3 月，天易产品成功参展 ECOBUILD展会，本届展会于英国伦敦 ExCel 展览中心盛大开幕，重点展示了公司自主研发的天易系列高性能系统窗，系统窗各方面性能优越，尤其在节能方面表现突出，更加符合对建筑节能方面的要求。2015 年 6 月 6 日，天易门窗香河高性能门窗体验店盛大开业。此举将会进一步完善家装市场布局，通过线上及线下体验馆的模式开拓市场，打开门窗家装市场的良好局面。2015 年 6 月，经过多轮的商讨，公司确定了四家做市商，分别为:金元证券、中山 证券、世纪证券、中原证券。公司通过定向增发的方式为其提供做市库存股。经股转系统批准，公司于 2015 年 8 月 27 日开始做市转让，通过进行做市来完善公司股价的定价功能。2015 年公司进一步加大研发的力量，围绕节能环保等特性完善系统性门窗幕墙的功能。2015 全年共获得发明专利 2 项，实用新型专利 4 项。截至 2015 年底公司累计授权专利 42 项，其中发明专利 2 项；根据公司发展战略，完善全国的市场布局加强南方的市场开拓力度。2015 年 12 月初公司决定把江阴生产基地搬迁至常州武进绿色建筑产业示范区，2016 年 3 月正式投产。2015 年 12 月，天易股份与英国 Fleetwood Architectural Aluminium Limited 成功签订了战略合作协议，对我司开拓英国乃至欧洲市场具有标志性意义。公 司 年 度 大 事 记 北京天易门窗幕墙股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 第3 页，共 116 页 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.35 北京天易门窗幕墙股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 第4 页，共 116 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 天易股份、本公司、公司 指 北京天易门窗幕墙股份有限公司 天易有限 指 北京天易幕墙工程有限公司 香河天易 指 香河天易铝窗有限公司 英国天易 指 天易英国有限公司 澳洲天易 指 天易澳大利亚有限公司 阿联酋天易 指 天易阿联酋有限公司 深圳力合 指 深圳力合创赢股权投资基金合伙企业（有限合伙）天津力合 指 天津力合创赢股权投资基金合伙企业（有限合伙）深圳拓景 指 深圳市拓景股权投资合伙企业（有限合伙）常州力合 指 常州市力合清源创业投资合伙企业（有限合伙）河北金辉 指 河北金辉投资有限公司 股东大会 指 北京天易门窗幕墙股份有限公司股东大会 董事会 指 北京天易门窗幕墙股份有限公司董事会 监事会 指 北京天易门窗幕墙股份有限公司监事会 公司章程 指 北京天易门窗幕墙股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 北京天易门窗幕墙股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 第5 页，共 116 页 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。北京天易门窗幕墙股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 第6 页，共 116 页 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 房地产开发投资及房价变化的风险 建筑门窗、幕墙作为建筑物的重要组成部分，其市场需求规模与房地产新开工、施工、竣工面积相关性较高，而房地产行业景气程度主要受国家房地产开发投资政策和房价的影响。作为房地产行业的上游企业，公司仍存在房地产开发投资政策变化以及房价变化影响门窗、幕墙市场需求的风险。市场竞争风险 当前的门窗幕墙行业已经进入初步成熟期，市场竞争模式已由过去的“以量取胜”、“以价取胜”转向“以质取胜”，依靠品牌赢得市场信赖，凭借技术优势打造企业核心竞争力。考虑到市场需求变化和新技术革新的不确定性等因素，在未来门窗幕墙行业发展过程中，可能会出现新的规模大、技术先进、产品更符合市场需求的国内外竞争对手，对公司扩大市场份额产生不利的影响。应收账款回收风险 2013 年末、2014 年末、2015 年末，公司应收账款净额分别为 18,880.94 万元、18,252.88 万元和 16,121.17 万元，占流动资产的比例分别为 35.61%、28.50%和 23.75%。2013 年至 2015 年应收账款整体呈下降趋势，主要原因是一方面公司加强了回款力度，另一方面目前公司的欠款客户信用良好，发生坏账的风险相对较小，但若应收账款无法及时收回，将对公司经营造成重大影响。大额票据结算风险 公司截止 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015 年12月31日的应付票据分别为1,268.55万元、2,188.12万元、2,824.25 万元。公司应付票据金额与公司净资产相比规模较小，且报告期内单笔应付票据金额较小，均不超过 600 万。但由于公司近年来业务规模不断扩大，总体票据规模呈逐年大幅增加趋势，公司存在大额票据结算的风险。原材料价格波动风险 受国际国内经济形势、国家宏观调控政策及市场供求变动等因素的影响，未来几年国内铝锭价格变动存在一定的不确定性。公司主要原材料铝型材价格与铝锭价格密切相关，存在因铝锭价格变化导致主要原材料铝型材价格波动，进而影响公司盈利水平的风险。税收政策变化的风险 公司目前已获得北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局联合批准颁发的高新技术企业证书，并享受 15%的企业所得税率优惠政策。若公司未来不能持续符合高新技术企业认定标准，将按照 25%的法定税率缴纳所得税，从而影响公司的利润水平。实际控制人控制风险 公司的实际控制人为公司董事长兼总经理陈助国，直接持有公司 41.17%的股份。公司实际控制人可以通过股东大会和董事会对本公司实施控制和重大影响，从而形成有利于实际控制人的决策，有可能损害公司及其他股东的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京天易门窗幕墙股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 第7 页，共 116 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京天易门窗幕墙股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Tianyi Windows Door and curtain wall Co.,Ltd 证券简称 天易股份 证券代码 831430 法定代表人 陈助国 注册地址 北京市通州区通胡大街 11 号-1 三层 C3 办公地址 北京市通州区通胡大街 11 号-1 三层 C3 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市浦东新区银城中路 168 号 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭健 姚林山 会计师事务所办公地址 北京市西城区北三环中路 29 号院茅台大厦 28 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 田勇 电话 010-52643506 传真 010-58216686 电子邮箱 公司网址 http:/ 北京市通州区通胡大街 11 号-1 三层 C3 101117 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 12 月 8 日 行业（证监会规定的行业大类）E50 建筑装饰和其他建筑业 主要产品与服务项目 节能门窗、幕墙的设计生产及安装 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 82,000,000 控股股东 陈助国 实际控制人 陈助国 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91110112769940093C 是 北京天易门窗幕墙股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 第8 页，共 116 页 税务登记证号码 91110112769940093C 是 组织机构代码 91110112769940093C 是 注：公司于 2015 年 12 月 24 日取得北京市工商行政管理局通州分局颁发的统一社会信用代码为 91110112769940093C 的营业执照。北京天易门窗幕墙股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 第9 页，共 116 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 363,862,297.72 483,469,301.40-24.74%毛利率 25.10%25.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,762,391.87 17,694,970.50-39.18%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,978,070.67 15,111,895.97-33.97%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.97%6.98%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.68%5.96%-基本每股收益 0.13 0.22-40.91%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 791,636,679.24 755,146,770.74 4.83%负债总计 512,152,906.28 492,438,964.17 4.00%归属于挂牌公司股东的净资产 279,483,772.96 262,707,806.57 6.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.41 3.28 3.79%资产负债率 64.70%65.21%-流动比率 1.33 1.30-利息保障倍数 1.82 2.75-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-58,429,986.36-45,640,267.37-应收账款周转率 2.12 2.60-存货周转率 0.67 1.02-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 4.83%22.58%-营业收入增长率-24.74%-6.70%-净利润增长率-39.18%-61.70%-北京天易门窗幕墙股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 第10 页，共 116 页 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 82,000,000 80,000,000 2.50%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0 0-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-385,496.21 计入当期损益的政府补助 1,365,394.30 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -28,455.75 非经常性损益合计非经常性损益合计 951,442.34 所得税影响数-167,121.14 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 784,321.20 北京天易门窗幕墙股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 第11 页，共 116 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 本公司专注于建筑节能领域，属于建筑行业的门窗幕墙工程分包商，提供建筑门窗幕墙的设计、生产及安装系统型服务，拥有专利总计 42 项，其中发明专利 2 项，拥有高效的营销团队及独立的研发团队，公司还拥有建筑幕墙专业承包壹级资质及建筑幕墙专业设计甲级资质，为大型的房地产开发商等提供了高品质、高节能等特性的建筑门窗幕墙设计、生产及安装等服务。公司通过参与甲方的招投标或者战略合作竞标获得订单。2014 年开始进入家装市场，调整原有的销售模式，尝试通过直销及分销结合的方式进行市场开拓，2015 年取得一定成果。收入来源是对于建筑门窗幕墙产品的销售。公司商业模式主要包括研发模式、采购模式、生产模式、销售模式及盈利模式，其中公司作为高新技术企业，根据自身的发展战略和技术实力，兼顾研发的高投入和不确定性等因素，制定了以自主研发为主，合作研发为辅的产品研发模式。公司的原材料采购主要由工程管控中心负责，工程管控中心根据研发部门的产品设计方案，确定原材料采购清单，集中进行相关的采购活动。公司按照订单制生产，依据订单的实际情况安排生产进度。由于公司处于建筑行业的上游，受建筑行业施工的季节性特点影响，公司的生产同样也带有季节波动性的特征，且基本集中在 5-11 月进行。在生产过程方面，公司的门窗与幕墙产品有所不同。门窗一般在工厂内加工成成品，加工自动化程度较高，能够实现大规模工业化生产。幕墙产品中，单元式幕墙的加工制作主要在工厂内完成，同样可以现代工业化生产；但是构件式幕墙成品化程度较低，通常只能在公司厂房内制作完成部件后，在现场逐件安装。公司主要向房地产开发商、工程客户销售门窗、幕墙产品，并根据客户的要求提供售前的产品设计、安装、以及售后的产品维护等。公司主要采取投标竞价、战略合作等方式获取订单。公司在销售过程中主要采用“成本+利润”的模式，通过议价竞争保证公司的产品以最合适的价格出售，并同长期合作的大客户达成产品供销的战略协议，销售价格在战略合作期间将保持稳定。报告期内，公司商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 由于面临着行业困境及企业自身的周期性问题，报告期天易股份实现营业收入 36,386.23 万元，较上年减少 11,960.70 万元，下降 24.74%，综合毛利率上升 0.1%，销售费用、管理费用及财务费用总和较上年减少 2,051.17 万元，减少 21.95%，实现净利润 1,076.24 万元，较上年减少 693.26 万元，下降 39.18%，报告期无论是营业收入还是利润指标均未能完成既定目标。自 2014 年公司决定用三年的时间进行业务、管理及经营机制三方面的转型，2015 年是天易股份北京天易门窗幕墙股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 第12 页，共 116 页 转型的重要一年，虽然报告期内未完成既定的业绩指标，但是公司做了大量的转型铺垫工作，并取得一定的成绩。2015 年公司主要围绕着调结构、降费用、提效率的经营方针，进行了如下工作：1、国内业务承接方面，公司仅与大型上市国有房地产企业签订战略合作协议，并进行深入的工程合作，合同执行方面，不再以实现产值为前提，一旦预见到回款风险，就主动控制施工量甚至暂时停工，订单转化为产值的比例较往年下降；2、家装业务及国际业务开展顺利，营业收入结构开始优化。门窗家装业务于 2014 年正式启动，2015 年通过线上互联网+与线下体验店结合的方式，全年签订订单 1045 万元，比 2014 年全年增加72.44%。公司于 2014 年完成国际市场布局，2015 年进一步加强对澳洲市场及英国市场的深耕，2015年全年签订订单 1367 万元人民币，比 2014 年全年增加 134.07%。3、根据公司的经营方针，公司进一步降低费用，三费总和比 2014 年下降 21.95%，通过转变管理机制及减员增效手段，管理费用及销售费用都有大幅下降，但是由于行业原因财务费用略有上升。4、根据公司的战略，报告期公司进一步加大了研发的力度，加强了研发人员素质并投入了较多的研发精力，已经获得 2 个发明专利及 4 个实用新型专利的授权，并于报告期又新申请了 4 个实用新型专利及 2 个发明专利。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 363,862,297.72-24.74%-483,469,301.40-6.70%-营业成本 272,550,855.14-24.83%74.90%362,592,396.48-3.46%75.00%毛利率 25.10%-25.00%-管理费用 40,655,998.02-23.06%11.17%52,839,764.19 11.85%10.93%销售费用 12,141,035.41-52.37%3.34%25,491,844.22 32.49%5.27%财务费用 20,132,320.82 33.24%5.53%15,109,406.36 91.72%3.13%营业利润 13,998,084.37-29.50%3.85%19,855,717.82-63.83%4.11%营 业 外 收入 1,398,928.21-58.13%0.38%3,341,154.73 168.41%0.69%营 业 外 支出 447,485.87 57.09%0.12%284,866.88 499.44%0.06%净利润 10,762,391.87-39.18%2.96%17,694,970.50-61.70%3.66%项目重大变动原因：1、销售费用较上年减少 1335.08 万元，下降 52.37%，主要系本期公司进行一系列内部管理体制改革，减员增效致费用有较大幅度的下降。2、财务费用较上年度增加 502.29 万元，增长 33.24%，主要是因为本期公司筹资结构变化，本期公司筹资活动取得的款项中与其他金融机构合作债权融资规模增加，虽然公司资金缺口有所缩小，但财务费用仍增加较多。3、营业外收入较上年减少 194.22 万元，下降 58.13%，主要系本期政府补助金额减少所致。4、营业外支出较上年度增加 16.26 万元，增长 57.09%，主要是本期处置非流动资产损失增加。5、净利润较上年减少较多，主要是：为应对竞争加剧的市场环境，公司业务调整，控制工程业务规模承接优质工程，收入规模下降所致；财务费用增加较多。北京天易门窗幕墙股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 第13 页，共 116 页（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 362,278,870.69 272,341,041.97 478,222,321.91 358,949,187.30 其他业务收入 1,583,427.03 209,813.17 5,246,979.49 3,643,209.18 合计合计 363,862,297.72 272,550,855.14 483,469,301.40 362,592,396.48 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 门窗 302,531,322.71 83.14%295,511,797.21 61.12%幕墙 59,747,547.98 16.42%182,710,524.70 37.79%收入构成变动的原因 本期收入构成变动，主要是自 2014 年下半年以来幕墙行业回款拖延现象普遍，毛利降低，公司减少承接幕墙业务所致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-58,429,986.36-45,640,267.37 投资活动产生的现金流量净额-2,859,909.19-28,923,045.86 筹资活动产生的现金流量净额 61,734,598.71 71,934,258.19 现金流量分析：1、2015 年度公司实现净利润 1076.24 万元，实现经营活动现金流量净额-5843 万元，造成两者差额较大原因主要是为应对严重的宏观经济形势，2015 年度，公司进一步加强应收账款管理，在收入下滑的情况下，仍取得了不错的销售回款业绩，2015 年末应收账款较上年下降了 11.68%，但由于客户延迟已完工工程的结算，工程垫款增加造成流动资金占用仍较上年有所增长是经营活动现金流量与净利润的差额形成的主要原因。2、经营活动产生的现金流量净额较上年减少 28.02%，主要系本期用于融资支付银行受限现金增加了4902 万元所致；3、投资活动产生的现金流量净额较上年减少 90.11%，是因为公司现有固定资产已满足生产经营需要，同时受市场环境影响，本期未在固定资产购建方面有较多投入。4、筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 14.18%，主要系公司经营战略调整，合理控制经营、投资规模，从而减少了筹资需求。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 万科企业股份集团有限公司 75,983,319.68 20.88%否 2 大连万达集团股份有限公司 37,870,862.75 10.41%否 3 石家庄市中恒宏誉房地产开发有限公司 21,123,192.01 5.81%否 4 山西双明珠琳房地产开发有限公司 12,568,756.77 3.45%否 5 招商局地产控股股份有限公司 11,581,858.29 3.18%否 北京天易门窗幕墙股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 第14 页，共 116 页 合计合计 159,127,989.50 43.73%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 山东华建铝业集团有限公司 21,816,645.44 11.05%否 2 佛山坚美铝业有限公司 14,853,484.38 7.52%否 3 广东坚朗五金制品股份有限公司 12,952,319.56 6.56%否 4 西安市中威建材有限公司 10,029,722.02 5.08%否 5 金筑铝业（天津）有限公司 6,102,815.64 3.09%否 合计合计 65,754,987.03 33.30%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 13,394,491.66 18,610,507.62 研发投入占营业收入的比例 3.68%3.85%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占 总 资 产总 资 产比 重比 重 的 增的 增减减 货币资金 59,855,768.97 267.22%7.56%16,299,633.36 36.82%2.16%5.40%应收票据 1,331,136.44-0.17%0.00-0.17%应收账款 161,211,788.47-11.68%20.36%182,528,862.27-3.33%24.17%-3.81%预付账款 23,591,397.83 95.83%2.98%12,046,822.48-19.82%1.60%1.38%其他应收款 6,827,166.86-42.25%0.86%11,822,220.16-6.84%1.57%-0.71%存货 407,225,411.57-0.29%51.44%408,397,267.20 35.38%54.08%-2.64%其他流动资产 18,774,408.96 100.76%5.37%9,351,681.56-1.24%4.13%长期股权投资-固定资产 77,370,640.09-1.58%9.77%78,616,422.57 43.42%10.41%-0.64%在建工程 158,062.46-76.75%0.02%679,890.48-94.95%0.09%-0.07%北京天易门窗幕墙股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 第15 页，共 116 页 其他非流动资产 1,800,000.00-0.23%-0.23%短期借款 180,137,236.69 36.39%22.76%132,077,315.88 48.40%17.49%5.27%应付票据 8,242,539.79-62.33%1.04%21,881,208.13 72.49%2.90%-1.86%应付职工薪酬 4,791,187.67 30.08%0.61%6,852,541.79 29.06%0.91%-0.30%长期借款 0.00 0.00%-资产总计 791,636,679.24 4.83%-755,146,770.74 22.58%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较去年年末增加 4355.61 万元，增长 267.22%，主要系本期增加一笔 2400 万定期存单本期回款较好，银行存款增加。2、应收票据较去年增加 133.41 万元，主要系本期客户采用票据结算增加所致。3、在建工程较去年年末减少 52.18 万元，减少 76.75%，主要系本期有 4 个在建工程完工决算转入固定资产所致 4、预付账款较去年末增加 1154.46 万元，增长 95.83%，主要系本期预付材料款增加所致。5、其他应收款较去年末减少 499.51 万元，减少 42.25%，主要系本期加大到期保证金催款力度，应收单位往来减少经营性借支备用金减少。6、其他流动资产较去年末增加 942.27 万元，增长 100.76%，主要系尚未转移的抵工程款的房产增加所致。7、其他非流动资产较去年增加 180 万元，主要系香河子公司东厂区建设前期投入的款项。8、短期借款较去年增加 4805.99 万元，增长 36.39%，主要系本期增加债权融资规模所致。9、应付票据较去年减少 1363.87 万元，减少 62.33%，主要系本期减少对供应商票据结算所致。10、应付职工薪酬较去年减少 206.14 万元，减少 30.08%，主要系本期公司采取减员增效措施，人工费用降低所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 北京天易门窗幕墙股份有限公司目前有 4 个控股子公司如下表，另决定成立 1 家子公司但尚未实缴出资，参见以下说明：子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例(%)取得方式 直接 间接 香河天易 河北 河北 门窗、幕墙生产及销售 100.00 投资设立 英国天易 英国 英国 门窗、幕墙销售 100.00 投资设立 阿联酋天易 阿 拉 伯 联合酋长国 阿拉伯联合酋长国 门窗、幕墙销售 100.00 投资设立 澳洲天易 澳大利亚 澳大利亚 门窗、幕墙销售 100.00 投资设北京天易门窗幕墙股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 第16 页，共 116 页 立 说明：根据公司第一届董事会第七次会议决议，本公司与李皆鹏、张宇霆、马克炎、王光辉、周铮共同设立北京天易门窗幕墙维护工程有限公司，注册资本 500.00 万元，本公司持股 51%，截止 2015年 12 月 31 日，本公司尚未实缴出资。香河天易铝窗有限公司的净利润对公司净利润影响达 10%以上，其简况如下：公司名称：香河天易铝窗有限公司 注册号：131024000007035 住所：香河经济技术开发区夏安公路南侧 法定代表人：陈助国 注册资本：500 万人民币 股权结构：北京天易门窗幕墙股份有限公司 100%控股 经营范围：生产销售：铝合金门窗、玻璃幕墙；货物进出口。成立日期：2010 年 4 月 29 日 2015 年营业收入：87,076,442.15 元 2015 年净利润：-2,857,555.46 元 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 经过新一轮的经济调整，根据国家统计局数据显示，2015 年全年国内生产总值 67.67 万亿，比上年增长 6.9%。虽然 GDP 创 1990 年以来新低，但是从经济的内部结构来看发生了较大变化。第三产业所占比重持续上升，金融业与房地产业贡献增加，相反工业与建筑业贡献减少，在经济新常态下的供给侧改革初见成效。然而从近期来看，供给侧改革的化解产能过剩、降低企业成本、消化地产库存和防范金融风险四个歼灭战的实施推进任重而道远。由于政策落地需要时间而且首先改革重点主要围绕大型产能过剩的国企，民营企业势必会经历一个更痛苦的转型时期，有相当一批中小型、传统产业的实体陷入困境。2016 年针对目前的国内国外经济环境，继续维持宽松的货币政策和灵活的财政政策，促进供需两侧的改革。加大国企改革和制度改革，消除产能过剩，清理僵尸企业，国民融合继续加深市场化。鼓励双创，支持战略性新兴产业大力发展，为经济增长打造新引擎。根据以上的外部环境分析判断，公司短时间内还处于艰难的转型期，但是还会继续坚持调结构、降费用的战略，专注于建筑节能领域，加强公司治理结构，提高公司运营效率。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析及劣势分析及劣势分析 1、产品优势：公司产品主要为断桥铝合金、绿木复合门窗、塑钢门窗以及框架式幕墙、单元体式幕墙，使用欧洲先进的 KLAES 设计、生产管理软件，具有领先的设计技术和加工工艺，是建筑门窗幕墙行业节能标准的主要参编单位，获得了绿色环保、节能节水建材产品推荐书，与意大利吉斯集团合作开发72 系列节能高性能门窗系统，其 K 值可达 1.0w/（m2k）。公司经过多年的技术积累，形成了系统化的产品体系。目前拥有平开系统、推拉系统、阳光房系统和针对国际市场开发的澳洲系统、中东系统、美洲系统共计六大系统 50 余款产品。2、市场布局 公司拥有国际先进水平的门窗幕墙生产线，在业内率先实现流水线作业和数字化生产，年生产北京天易门窗幕墙股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 第17 页，共 116 页 能力达 320 万平米，现已在河北香河、江苏江阴及陕西西安建立了三个大型生产基地，辐射全国市场，并同时拥有英国天易、阿联酋天易及澳洲天易三个海外子公司，分别针对欧洲市场、中东市场及澳洲美洲市场进行开拓。2014 年 7 月于北京市建立了天易门窗家装体验馆，标志着天易股份正式进入门窗的家装市场，并先后在西安、太原、无锡建立线下体验店，目前已组织优秀的销售团队针对北京、廊坊及西安市场进行重点开拓。3、管理优势 公司全面推行 6S 管理体系，全面质量管理、全员设备管理，建立了 ERP 系统和 OA 系统。工程管控中心推行以“项目管理”为核心，现场施工管理全面实行项目经理责任制的管理模式。全面实施现场 6S 管理，按照质量三体系（ISO9001、GBT28001、GBT14001）要求，打造标准、高效的施工管理团队。现场施工及车间生产管理都严格执行 6S 标准，项目办公室、成品库、材料库、车间流水线等都进行严格要求，各类标识清楚，产品码放有序，为施工管理、成本控制打下良好基础。公司于 2013 年就上线 ERP 系统，整个业务流程都以 ERP 系统为依托，从销售订单签订，到设计加工，再到运输安装环环相扣，可以做到生产流程的精细化管理。4、竞争劣势 门窗、幕墙行业属于资金密集型行业，资金实力直接影响公司的生产规模和效益。公司自成立以来，主要依靠内部积累、银行借款、私募股权融资等方式筹集资金，但仍不能完全满足公司规模快速增长的需求。随着公司经营规模的快速扩大、新产品的不断推出以及海外市场的开拓，资金已经成为制约公司发展的主要瓶颈。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。二、未来展望 （一（一）行业发展趋势行业发展趋势 公司所处行业是建筑外装饰行业，根据国家统计局数据显示 2015 年建筑业贡献下滑(从 0.71%降至 0.42%)，主要原因为房地产由于老龄化与高库存，销售并未能有效传导至开工，基建虽然刺激政策颇多但效果并未有效释放。行业整体目前都面临着毛利下降及资金不充裕的困境，但是在节能环保绿色建筑大趋势下，节能门窗幕墙为建筑装饰行业的发展提供了新的发展空间和新的要求，新型节能产品的广泛应用为建筑装饰行业提供了一个新的增长机遇。根据国家新型城镇化报告 2015显示，我国 2015年的城镇化率为 56.1%，较 2014 年有所增长，随着供给侧改革加强土地确权及流转的趋势下，我国的城镇化率还会进一步增长，新城镇居民的住宅需求、配套的基础设施建设及商业环境的需求都给门窗幕墙行业提供了良好的市场环境，给公司提供了比较大的市场空间。其次根据工信部发布的促进绿色建材生产和应用行动方案中强调，进一步加大新建绿色建筑的比例以及绿色建材使用比例，结合天易股份自身的高品质、高节能的门窗幕墙特点，加之公司还在不断的加大研发投入，公司产品系列全部满足绿色建筑的需求，绿色建筑的普遍应用会给公司提供很大的市场机会。北京天易门窗幕墙股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 第18 页，共 116 页（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司致力于打造国内铝门窗第一，幕墙一流的企业，秉持承担责任、信守承诺的经营理念，将世界领先技术和自身多项专利融于各种产品中，并不断创新改造，始终以振兴民族门窗幕墙品牌为己任，以改善人类工作居住环境为宗旨。随着国家经济结构性调整，公司保持建筑门窗工程的承接量，同时加大对国际市场及家装零售市场的拓展，争取今年形成工程板块、国际板块及家装板块的三足鼎立，保证公司高速度持续性的发展。公司会以目前香河、西安及江阴三个生产基地为支点辐射全国的优质工程项目，并同时在三地开展门窗家装市场改善性需求的市场开拓，并以香河生产基地为国际市场的主加工中心，围绕英国、阿联酋比及澳大利亚三个