831354_2015_话机世界_2015年年度报告_2016-04-20.pdf

第1 页，共 108 页 话机世界通信集团股份有限公司（TELEPHONE WORLD GROUP CO.,LTD）2015话机世界 NEEQ:831354 年度报告 第2 页，共 108 页 2015 年 9 月第九届中国通信产业榜揭晓，公司荣获 2014-2015 年度“中国虚拟运营商 10强”称号。经过一年半的发展，目前已经发展50 万用户，公司虚商业务的除了有效用户在网率、ARPU 值等指标在诸多虚拟运营商之中名列前茅。2015 年 11 月 18 日，话机世界获得了工信部颁发的在全国范围内开展移动通信转售业务的牌照，经营范围由全省扩展到全国。2015 年 12 月话机世界移动 App 正式上线！话机世界 APP 是集通信数码产品购物O2O、充值（话费、流量）、移动生活服务的综合平台，承诺浙江省内2小时闪电送达。2015 年 6 月 24 日，经全国中小企业股份转让系统审批同意，公司股票交易方式由协议转让方式变更为做市转让方式，后续新增 4 家做市商，共计 7 家做市商提供报价服务。2015 年公司成功完成两轮定增，增加股本 680 万股，融资 6800 万元，为公司后续发展补充流动资金。公 司 年 度 大 事 记 话机世界通信集团股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 108 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.34 话机世界通信集团股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 108 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 话机世界 话机世界通信集团股份有限公司 三会 话机世界通信集团股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 报告期末 2015 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 人民币元、人民币万元、人民币亿元 移动通信转售业务 指从拥有移动网络的基础电信运营商购买移动通信服务，重新包装成自有品牌并销售给最终用户的移动通信服务业务 虚拟运营商 指获得移动通信转售业务资格，可以从事相关业务的民营通信服务商 T-WORLD 是苹果授权品牌，属于 Lifesytle 渠道 T1 客户，旗下门店遍布浙江省内 O2O 即 Online To Offline（在线离线/线上到线下），是指将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的平台 APP 指手机上的应用软件，或称手机客户端 话机世界通信集团股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 108 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济走势风险 公司所属行业受到国家宏观经济走势的直接影响，经济持续稳定增长、居民收入水平稳步提升，社会消费需求不断扩大，有利于行业的健康发展；一旦出现经济增速持续放缓，将会影响居民消费信心，抑制社会消费需求，而将对行业和公司的发展带来不利影响。市场竞争风险 公司主营移动通信数码产品销售，行业竞争较为激烈。报告期内，公司手机产品销售收入占主营业务收入的比重达到 78.84%，且销售毛利率呈现相对较低的趋势，2015 年度和 2014 年度手机产品毛利率分别为9.89%和 7.5%，综合毛利率分别为 14.67%和 14.04%，毛利率持续处于较低水平。如手机产品市场竞争持续升级，毛利率无法实现提升，将对公司营业利润造成较大影响。偿债风险 2015 年末和 2014 年末，公司资产负债率分别为 78.1%和 84.51%，从债务构成分析，流动负债中短期借款、应付票据、应付账款和预收账款等占比较大。2015年末和2014年末，公司流动比率分别为1.15和1.05。随着公司经营规模扩大，商品采购规模同步增长，负债总额随之增加。如果公司未来市场销售出现急剧下滑，可能导致经营性现金流量净额大幅下降，造成公司流动资金不足。商业模式市场风险 公司于 2014 年 5 月 4 日在全国首家发售 170 号码，标志着正式开始移动通信转售业务。国外成熟的电信话机世界通信集团股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 108 页 业市场，虚拟运营商已经是消费者普遍接受的商业模式，但在国内尚处于业务起步阶段。由于消费者固有的消费习惯，新的业务需要经历一段时期的市场培育期，公司仍需投入一定资源且短期盈利能力较弱。租赁营业场所风险 公司主营移动通信数码产品的销售，承租了众多营业场所开展零售业务，门店选址多为人口稠密、交通便利以及商业发达的城市核心地段，公司存在部分经营场所租赁到期后不能续租的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 话机世界通信集团股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 108 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 话机世界通信集团股份有限公司 英文名称及缩写 TELEPHONE WORLD GROUP CO.,LTD 证券简称 话机世界 证券代码 831354 法定代表人 赵伯祥 注册地址 杭州市拱墅区白马大厦 28A 室 办公地址 杭州市拱墅区白马大厦 28A 室 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 188 号 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 施其林、章磊 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 6-10 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 万晓斌 电话 0571-85812363 传真 0571-85828129 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州市拱墅区白马大厦 28A 室 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-11-12 行业（证监会规定的行业大类）零售业（F52)主要产品与服务项目 通信数码产品的销售与电信基础、增值业务服务 普通股股票转让方式 做市转让 话机世界通信集团股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 108 页 普通股总股本 74,000,000 控股股东 赵伯祥 实际控制人 赵伯祥 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91330000767957860F 是 税务登记证号码 91330000767957860F 是 组织机构代码 91330000767957860F 是 企业法人营业执照注册号、税务登记证号码和组织机构代码均已变更为统一社会信用代码。话机世界通信集团股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 108 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 3,622,453,674.01 2,619,038,079.52 38.31%毛利率%14.67%14.04%-归属于挂牌公司股东的净利润 30,614,033.83 2,618,623.43 1,069.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 27,334,252.46 448,601.96 5,993.21%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.84%1.21%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.57%0.21%-基本每股收益 0.42 0.04 950.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 1,428,462,252.21 1,383,367,101.23 3.26%负债总计 1,115,576,265.38 1,169,095,148.23-4.58%归属于挂牌公司股东的净资产 312,885,986.83 214,271,953.00 46.02%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.06 3.05 33.11%资产负债率%78.10%84.51%-流动比率 1.15 1.05-利息保障倍数 2.02 1.32 话机世界通信集团股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 108 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-50,961,249.68-130,916,090.92-应收账款周转率 45.74 68.69-存货周转率 4.17 3.64-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%3.26%36.40%-营业收入增长率%38.31%6.11%-净利润增长率%1,069.09%-89.29%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 74,000,000 70,200,000 5.41%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-22,819.24 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）4,391,152.99 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,708.08 非经常性损益合计 4,373,041.83 所得税影响数 1,093,260.46 话机世界通信集团股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 108 页 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 3,279,781.37 话机世界通信集团股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 108 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司属于通信服务行业，为用户提供移动通信终端产品和移动通信基础业务（移动转售）、电信运营商增值业务。公司自成立以来，坚持“服务创造价值”的经营理念，在行业内不断引领商业模式创新，从传统零售企业转型成为移动生活综合服务商，致力于为用户创造价值，是通信行业龙头企业之一。报告期间，公司继续加强线下门店服务专业化，提升公司管理水平，依托遍布于全省核心商圈的线下销售平台，提升用户体验、产品展示、新品发布等平台功能，为客户提供专业化服务；公司还利用天猫、京东等网上商城等线上渠道拓展销售，积极推进线上线下互联互通的 O2O 业务模式。公司进一步加强与众多国际国内知名数码产品制造商如苹果、三星和华为等企业以及中国移动、中国联通和中国电信三大基础电信运营商的战略合作关系，代理其基础运营商的销售业务稳居浙江省内第一位。报告期内中标浙江移动“自建自管他营”项目为公司带来了业务迅速发展。报告期内，公司移动通信转售业务发展速度较快，发展用户量超过 50 万，随着移动转售业务扩省发展新获工信部批准，相信虚拟运营商业务将成为公司新的利润增长点。报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 一、报告期经营业绩 报告期间，公司销售规模创历史新高，共计实现销售 3,622,453,674.01 元，同比增长38.31%，实现净利润 30,614,033.83 元，同比增长 1069.09%，毛利率进一步提升，各项费用所占比列有所下降，财务负债率从期初数 84.51%降低到期末数 78.10%，各项财务指标进一步好转。报告期间，公司虚拟运营商业务发展迅速，发展用户数突破了 50 万，走出浙江向全国发展的申请获得了工信部批复；报告期间，公司 APP 成功上线运营，省内 2 小时配送闪电配送开始实施。话机世界通信集团股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 108 页 二、报告期运营情况分析 报告期内，公司积极扩大市场占有率，加大对新业务发展投入，向移动生活综合服务商转型：（1）进一步扩大市场占有率 公司积极扩大市场占有率，以用户体验为核心，优化产品结构，规范服务标准，加深与基础运营商的合作，引入门店经营综合评估和绩效考核体系，强化竞争意识、服务意识与地推引流，充分挖掘线下的销售、体验和品牌推广功能，确保公司经营目标的完成；同时，公司应对移动互联时代商业发展趋势，合理配置有限资源，主动调整经营策略，对门店进行结构调整，关注门店经营质量和管理行为，及时关闭亏损和经营不善的门店，提升公司整体经营效益，实现了年度经营目标。（2）全面进驻移动营业厅 在获得了浙江移动在全国首家“自建自管他营”的营业厅招标项目后，迅速全面进驻中标营业厅开展业务，同时承接营业厅台席服务，迅速组建服务队伍，加强人员培训，提升了营业厅的服务质量。公司根据用户大数据分析，调整了品牌结构，将公司专业化运营与营业厅特点有机结合，销售额同比增长 150%，以进驻营业厅为契机，迅速扩大市场占有率，进一步巩固了公司在浙江通信行业的领导地位。（3）着力发展虚拟运营商业务 报告期内，公司持续投入各种资源，成立运营团队，搭建业务平台和服务平台，建立营销渠道，虚商业务的新增用户、营业收入和客户贡献值快速上升，截止报告期末，虚商业务用户发展量突破 50 万，收入总额超 4800 万。公司将继续针对不同细分市场用户推出更有竞争力的产品与服务，加快用户发展速度，整合产业链资源，加大与电信增值服务商合作，创新机制与体制，不断建立和完善以用户体验为核心的用户生态链。（4）APP 上线 2015 年 12 月话机世界移动 App 正式上线，预示公司将在转型移动生活服务商迈出重要一步，话机世界 APP 是集通信数码产品购物、移动充值（话费、流量）、移动生活服务的综合平台，承诺浙江省内 2 小时闪电送达。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动变动 比例比例%占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 3,622,453,674.01 38.31%-2,619,038,079.52 6.11%-营业成本 3,091,125,804.53 37.30%85.33%2,251,292,834.41 6.62%85.96%毛利率%14.67%-14.04%-管理费用 58,336,374.03 16.28%1.61%50,168,526.32 18.21%1.92%销售费用 362,546,512.25 39.94%10.01%259,074,838.96 8.44%9.89%财务费用 49,324,829.80 16.23%1.36%42,435,631.21 52.98%1.62%营业利润 39,452,877.81 369.29%1.09%8,406,961.69-75.77%0.32%营业外收入 4,805,032.25 263.77%0.13%1,320,893.90-41.55%0.05%话机世界通信集团股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 108 页 营业外支出 4,749,269.24 127.04%0.13%2,091,794.36-4.29%0.08%净利润 30,614,033.83 1,069.09%0.85%2,618,623.43-89.29%0.10%项目重大变动原因:1、营业收入：2015 年 1-12 月发生数为 3,622,453,674.01 元，较上年同期增加 38.31%，主要原因为公司业务扩大，增加销售收入。2、营业成本：2015 年 1-12 月发生数为 3,091,125,804.53 元，较上年同期增加 37.3%，主要原因为公司销售收入增加，营业成本相应增加。3、销售费用：2015 年 1-12 月发生数为 362,546,512.25 元，较上年同期增加 39.94%，主要因公司报告期内业务扩大和员工人数增加，导致租金和人工成本增加。4、营业外收入：2015 年 1-12 月发生数为 4,805,032.25 元，较上年同期增加 263.77%，主要原因为报告期内获得政府补助增加和 2014 年水利基金减免归入收入。5、营业外支出：2015 年 1-12 月发生数为 4,749,269.24 元，较上年同期增加 127.04%，主要原因为销售增加，水利基金相应增加，以及 2014 年水利基金减免原冲减支出，现归入收入。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 3,597,680,083.89 3,090,968,568.37 2,599,183,291.85 2,247,573,595.18 其他业务收入 24,773,590.12 157,236.16 19,854,787.67 3,719,239.23 合计合计 3,622,453,674.01 3,091,125,804.53 2,619,038,079.52 2,251,292,834.41 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%手机 2,836,466,206.64 78.84%2,118,275,746.07 81.50%代理运营商收入 101,030,038.73 2.81%83,517,316.05 3.21%配件 95,400,671.94 2.65%79,503,509.93 3.06%数码 512,174,718.69 14.23%314,500,978.65 12.10%转售 48,430,941.81 1.35%-其他 4,177,506.08 0.12%3,385,741.15 0.13%收入构成变动的原因 报告期内，手机产品销售收入增长 33.9%，代理运营商收入增长 20.97%，配件产品销售收入增长 20%，数码产品销售收入增长 62.85%，转售业务销售收入增长 100%，主要原因为公司积极拓展销售渠道，调整商品结构，与运营商进行深度合作，报告期内手机及代理运营商业务大幅增长；大力发展移动通信转售业务，报告期末发展用户量超过 50 万，同时公司转售业务用户和运营质量在诸多虚拟运营商之中名列前茅。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 话机世界通信集团股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 108 页 经营活动产生的现金流量净额-50,961,249.68-130,916,090.92 投资活动产生的现金流量净额-19,937,739.05-33,751,565.05 筹资活动产生的现金流量净额 78,606,409.44 149,417,345.90 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：销售商品、提供劳务收到的现金 2015 年 1-12月发生数为 3,986,679,159.18 元，较上年同期增加 24.25%，主要因公司报告期内销售收入增长，销售收到的现金增加；收到的税费返还 2015 年 1-12 月发生数为 99,180.95元，主要因水利基金返还；收到其他与经营活动有关的现金 2015 年 1-12 月发生数为324,095,304.68 元，较上年同期增加 137.02%，主要因公司报告期内收到往来款增加；购买商品、接受劳务支付的现金 2015 年 1-12 月发生数为 3,645,849,457.93 元，较上年同期增加 20.97%，主要因公司报告期内销售规模扩大，用以商品采购的现金增加；支付给职工以及为职工支付的现金 2015 年 1-12 月发生数为 197,653,580.68 元，较上年同期增加 43.4%，主要因公司销售增加，薪酬增加，给付职工激励增加；支付的各项税费 2015 年 1-12 月发生数为 65,087,309.62 元，较上年同期增加 73.57%，主要因公司报告期内销售规模扩大，利润总额增加，支付的各项税费增加；支付其他与经营活动有关的现金 2015 年 1-12 月发生数为 453,244,546.26 元，较上年同期增加 57.90%，主要因公司报告期支付门店租赁费、装修费、移动押金和其他往来款增加。2、投资活动产生的现金流量净额：处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2015 年 1-12 月发生数为 9,051.14 元，较上年同期减少 83.90%，主要因公司报告期内处置资产减少；购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 2015年 1-12 月发生数为 19,946,790.19 元，较上年同期减少 30.76%，主要因公司报告期内固定资产、无形资产和门店基装修投入减少；取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 2015 年 1-12 月发生数为 0 元，较上年同期减少 100%，主要因公司报告期内未发生子公司收购行为。3、筹资活动产生的现金流量净额：吸收投资收到的现金 2015 年 1-12 月发生数为68,000,000.00 元，较上年同期增加 100%，主要因为报告期内获得外部投资，增加公司资本；取得借款收到的现金 2015 年 1-12 月发生数为 1,079,830,000.00 元，较上年同期增加 24.62%，主要因为报告期内扩大融资，借款增加；偿还债务支付的现金 2015 年1-12 月发生数为 1,020,880,000.00 元，较上年同期增加 47.27%，主要因公司报告期内偿还银行借款金额增加；分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2015 年 1-12 月发生数为 38,752,252.43 元，较上年同期增加 60.6%，主要因公司报告期内银行借款利息支出金额增加。4、经营活动产生的现金流量净额与公司净利润差异为 81,575,283.51 元，主要原因为运营商和商超客户跨期收入未开票结算，应收账款期末余额增加 71,311,800.37 元所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国移动通讯集团浙江有限公司温州分公司 42,547,485.47 1.18%否 2 浙江银泰百货有限公司 39,954,963.08 1.11%否 话机世界通信集团股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 108 页 3 网易（杭州）网络有限公司 38,574,786.32 1.07%否 4 杭州优买科技有限公司 31,723,333.33 0.88%否 5 浙江上百贸易有限公司 20,260,423.05 0.56%否 合计 173,060,991.25 4.80%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国移动通信集团终端有限公司浙江分公司 1,131,428,116.84 37.01%否 2 苹果电脑贸易（上海）有限公司 613,712,683.91 20.08%否 3 杭州太力无线通信设备有限公司 165,324,246.19 5.41%否 4 天翼电信终端有限公司浙江分公司 143,469,031.62 4.69%否 5 三星(中国)投资有限公司 139,894,708.41 4.58%否 合计 2,193,828,786.97 71.77%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 260,557,133.58-2.88%18.24%268,292,064.74 60.12%19.39%-1.15%应收账款 114,848,902.78 163.80%8.04%43,537,102.41 33.05%3.15%4.89%存货 724,355,392.93-4.50%50.71%758,501,964.89 58.41%54.83%-4.12%长期股权投资-固定资产 113,772,597.19-6.55%7.96%121,752,850.59 6.41%8.80%-0.84%在建工程 962,264.16 100.00%0.07%-0.07%短期借款 576,070,000.00 11.40%40.33%517,120,000.00 50.39%37.38%2.95%长期借款-资产总计 1,428,462,252.21 3.26%-1,383,367,101.23 36.40%-1.80%资产负债项目重大变动原因：1、应收款项2015年12月31日期末数为114,848,902.78元，较上年末增加163.8%，主要原因是期末运营商和商超客户跨期收入未开票结算，应收结算款增加；2、在建工程 2015 年 12 月 31 日期末数为 962,264.16 元，较上年末增加 100%，主话机世界通信集团股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 108 页 要原因是公司基建产生的前期设计费用。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 序号 公司名称 营业收入（元）净利润（元）1 杭州话机世界数码连锁有限公司 9,535,168.06 3,723,598.81 2 宁波佳联通讯设备有限公司 234,522,397.64 7,375,281.78 3 话机世界通信集团宁波有限公司 160,014,586.37 4,333,748.78(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 （1）宏观环境 自 2013 年以来，中国宏观经济整体运行平稳，新一届政府注重经济增长的质量和效益，不断推动经济结构转型升级；中共十八届三中全会召开为中国经济持续健康发展产生积极影响。（2）行业发展 移动通信行业迅速发展，消费持续增长，市场潜力巨大。通信行业继续快速发展，FDD 4G 牌照的发放，标志着中国的通信网络已经达到世界领先水平，与之相关的产业将借力发展。中国通信行业对民营资本进一步开放，电信行业的活力被完全激发；随着中国 4G 时代的全面到来，智能手机应用市场空间进一步扩大，2015 年手机销售量达到 3.9 亿部，同比保持稳定态势，预计 2016 年将继续保持稳定；（3）周期波动 移动通信终端产品市场周期与推出新品周期同步，与用户群体消费习惯也有一定关联，通常三季度厂家为配合“十一”，“双十一”、春节等节日消费旺季，会集中推出较多新品，提升市场活跃，激起用户换机需求。（4）市场竞争现状 公司所处经济发达的浙江，移动通信数码产品消费市场庞大但竞争激烈。公司专业从事移动通信终端销售，扎根浙江本土，网点覆盖了浙江 11 个地市核心商圈，具有良好的品牌口碑和供应链整合能力、庞大的客户群体和丰富的运营商合作渠道等优势，在省内市场确立了竞争优势地位。虽然经济发达地区的电商分流对实体门店形成一定的冲击，但是公司凭借网点众多的优势，线上线下结合推动 O2O 联动的销售和服务模式，依旧稳居市场龙头地位，竞争优势明显。移动通信转售业务是在国家电信行业对民营资本开放的历史背景下诞生，市场全新且发展空间巨大，经营模式创新程度较高。在行业发展初期，各类型企业凭借自身原有的渠道资源和业务理念，重点专注于细分市场，形成差异化竞争，以占领细分市场份额为发展初期的目标。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）竞争优势 品牌效应 公司在浙江省内拥有绝对的竞争优势和良好的用户口碑,一直占据行业龙头地位，话机世界通信集团股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 108 页 获得“浙江省知名商号”、“浙江省服务业百强企业”、“浙江省服务名牌”、“中国服务业 500 强”和“浙商全国 500 强”等荣誉。供应链资源 公司与众多国际国内知名数码产品制造商如苹果、三星和华为等结成紧密的战略合作关系，拥有通畅的直供渠道。公司是中国三大运营商重要战略合作伙伴，代理电信运营商业务规模浙江市场排名第一。线下规模 公司拥有各种类型的线下门店，集中在浙江省内所有经济发达地区的核心商圈，在主要的商业区、大型购物中心、百货商场等布局了各类实体门店，网点布局优势明显，竞争对手参与竞争将面临较高成本的局面。移动通信转售业务 开展移动通信转售业务，延伸了公司对于移动通信服务的范畴，使之成为公司新业务发展方向。(2)竞争劣势 分布局限 公司业务基本集中在浙江省内，在区域内竞争优势明显，但在全国其他区域内公司销售网点尚未布局，限制了公司业务增长和品牌推广，目前公司通过网上商城和虚拟运营商业务持续发展，已经实现跨区域发展客户，不断通过移动互联网和建立自己销售渠道，扩大用户地域范围。业务受到资源限制 近年来随着公司经营规模不断扩大，发展所需资金制约了企业。目前，公司主要的融资方式为银行贷款，融资规模有限且成本相对较高。新业务的持续投入 公司在主营零售行业内的管理水平相对领先。但随着公司的经营转型，业务发展逐渐涉足运营商及移动互联网行业，在人员储备、IT 投入、业务创新及资金上都需要大量的投入，也对公司的管理提出了更高的要求。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司自成立后一直专注于移动终端产品销售，建立广泛的用户群体，拥有完善供应链体系，占据浙江市场的领导地位；持续深化运营商合作，分享客户资源，深耕营业厅销售和服务业务；坚持新业务发展，推进移动通信转售业务发展，扩大用户发展规模；APP 应用推广，集掌上营业厅、会员中心、一站式数码产品购物平台和增值服务多种功能为一体，增强客户黏性，依托线下网点优势推广 O2O 销售模式。公司在继续确保实体门店竞争优势、提升效益的基础上，大力发展新业务，培育新的利润增长点。(六六)自愿披露自愿披露 截至公告日，公司的移动通信转售业务放号量突破 70 万户，用户在网率达到 80%以上。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 （1）移动通信数码产品销售规模逐年上升，增长幅度增大 话机世界通信集团股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 108 页 移动通信经历了第一代到目前第四代（4G），其特点是移动互联网大发展，通信行业变革成为主旋律。包括宽带中国战略、4G 移动网络规模建设（未来 5G）、移动转售和接入网市场开放、铁塔公司成立、互联网+、工业互联网以及最近提出的提速降费等，一系列重大事件和技术的演进有望推动通信产业链进入新一轮的繁荣期。（2）丰富的推广渠道助力移动通信数码产品的行业发展 移动互联网改变了传统的商业模式，突破了零售行业的时空限制。线上线下随时随地互动，产品流通渠道更为通畅，随着科技逐渐融入生活，移动通信数码产品及其衍生产品越来越占据了人们生活的方方面面，通信类产品成为更新换代最快的电子消费品。（3）电信改革为整个产业带来了发展所需源源不断的动力 国家电信行业向民营资本开放，诞生了中国数十家的虚拟运营商，打破了传统电信行业的垄断局面，也为参与的民营企业带来转型升级的机遇，各种类型的企业可以充分利用资源优势，整合行业优势提升自身参与市场竞争的实力。智能手机和移动 4G 技术的普及带来电信行业的飞跃，也将为公司所在行业带来更多的市场机遇和盈利空间；（4）移动互联网广泛应用为行业带来广阔的发展空间 随着技术日臻成熟，移动通信终端设备借助互联网的技术已经不仅仅只是一台通信工具，更是一个功能强大的信息交流平台，手机功能不断升级，智能手机和 4G 技术市场潜力巨大，通信相关的衍生产品和服务也融入了我们的生活，市场空间巨大。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司定位于移动生活综合服务商，将全面转型为 O2O 模式的移动互联网化，重新规划以用户体验为核心的运营模式、流程设计、组织架构、人员管理，全面推行线下门店与线上互动和融合，通过线下门店数字化改造与体验、线上交易与客服的流程服务、社会化传播与用户社区体验分享、基于运营服务的大数据管理，定制和直供自主品牌等为主的个性化产品、省内 2 小时快速反应的线下门店配送体系和标准、打造公司合伙人团队。实现公司经营战略、流程和模式的全面转型。2015 年具体落地措施为：（1）O2O 业务发展 继续推动并优化 O2O 战略，将线下实体门店与话机世界 APP 结合在了一起，线上推广和交易，线下体验和服务（配送），通过整合资源和战略合作，实现引流和流量变现，借助实体门店网点进行地推，全面推行浙江省内线下“2 小时闪电送”。（2）虚拟运营商业务 作为公司未来主要的新增业务方向，公司将围绕产品、渠道、系统建设、用户服务及转售政策等 5 个方面持续加大对虚拟运营商的发展投入。将通过快速发展用户量以及商业模式创新，搭建多层次渠道，对接多业务内容应用平台，实施个性化资费计划、业务捆绑、跨界融合等市场策略。（3）合作业务（进驻营业厅）深化与基础运营商的合作，全部承接移动营业厅综合业务，并按此模式继续扩大与中国电信和中国联通线上线下营业厅业务合作，继续扩大公司市场份额；（4）个人金融业务（3C 个人分期）3C 个人分期贷款的金融服务已发展成为个人金融服务行业重要的一部分，公司同第三方消费金融公司合作，共同在金融产品上设计适应性产品，以线下 2 小时闪电配服务以及产品组合设计方面提升用户体验，并通过线上 O2O 的便捷入口，和线下门店联合推广。个人金融服务提升公司用户体验，将成为公司提供移动生活服务的重要组成部分。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 话机世界通信集团股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 108 页 2016 年经营计划：销售规模稳步增长；移动通信转售业务用户发展量突破 200 万户，营业收入突破 2 亿元；直接融资 1.5 亿元。（说明：该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异）(四四)不确定性因素不确定性因素 公司目前处于业务转型阶段，从移动通信数码产品零售商转变成为移动综合服务商，对公司而言，移动通信互联网产业是一个新兴的领域，各种业