831350_2015_展浩电气_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

2015展浩电气 NEEQ:831350 包头市展浩电气股份有限公司（Baotou Zhanhao Electric Co.,LTD）年度报告 1 1、2015 年 1 月 1 日，公司与施耐德电气签署了 BM6 Plus 开关柜技术许可协议，建立了技术及商务合作伙伴关系，并获得商务部批准。展浩电气成为西部地区施耐德电气授权生产及销售 BM6 Plus 开关柜的生产厂家。2、2015 年 2 月，公司收购包头市汇电电能科技有限公司 100%股权，包头市汇电电能科技有限公司于 2015 年 2 月 9 日完成了工商变更登记，成为展浩电气的全资子公司。3、2015 年 7 月，公司完成了工商变更登记将旧有的经营范围做了调整，并换发了新的营业执照。4、公司在北京中关村核心地段投资设立的控股子公司北京数科云创信息技术有限公司，于 2015 年 11 月 10 日正式取得北京工商行政管理局海淀分局颁发的企业营业执照。公 司 年 度 大 事 记 2 目录 第一节声明与提示.4 第二节公司概况6 第三节主要会计数据和关键指标.7 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况26 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.32 3 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、展浩电气 指 包头市展浩电气股份有限公司 汇电电能 指 包头市汇电电能科技有限公司 数科云创 指 北京数科云创信息技术有限公司 主办券商、中信证券 指 中信证券股份有限公司 会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的包头市展浩电气股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共同和国证券法 股东大会议事规则 指 最近一次由股东大会会议通过的包头市展浩电气股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 最近一次由股东大会会议通过的包头市展浩电气股份有限公司董事会议事规则 关联交易管理制度 指 股份公司创立大会通过的包头市展浩电气股份有限公司关联交易管理制度 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 智能化 指 用标准的、开放型的现场总线技术将具有通讯能力的元器件(从站)与之连接，从而实现主站通过总线对开关、电网的远程测量、调节、控制、通讯。箱式变电站 指 将高压开关设备、配电变压器和低压配电装置，按一定接线方案组成的户外紧凑式配电设备。高压开关柜 指 用于电力系统发电、输电、配电、电能转换，起通断、控制或保护等作用，电压等级在 3.6kV550kV 的电器产品。4 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否（1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）无（2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）无（3）豁免披露事项及理由（如有）无 5 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款回收风险 随着市场形势的严峻，公司本期期末应收账款较上期增加 52.76%。虽然公司坏账准备计提比例合理，应收款项收回的可能性较大，但不排除应收款项存在坏账的可能性，形成应收款项不能收回的风险。核心技术人员流失和技术失密的风险 目前公司积累的一定的核心技术项目建设经验，一旦公司不能保持技术相对先进性或因核心技术人员和研发人员流失而造成技术失密，将对公司的市场竞争力产生不利影响。市场竞争的风险 目前国内输配电及控制设备制造行业的市场竞争正在加剧，竞争程度有所提升。过度的竞争环境将会使商品价格下滑，同时使市场对商品质量要求提高。如果业内企业不能紧跟行业发展的潮流，不能根据客户需求及时进行技术创新和业务模式创新，则存在因竞争优势减弱而导致市场份额下降的风险。资金融资风险 公司目前处于发展期，随着业务规模的不断扩张，资金需求量增幅较大；公司项目实施周期长，客户款项支付审批程序较为复杂，应收账款回收周期较长，也对资金的流动性有一定影响。作为中小企业，公司存在财务融资单一的问题和风险。技术升级与技术创新风险 我国的输配电及控制设备行业的企业的产品生产主要集中在低技术领域，行业内企业仍无法满足智能电网、特高压等高技术水平产品的市场需求，导致出现结构性供求矛盾。而在国家节能减排的压力下，以及国外发电设备加大对国内市场投入的情况下，技术成为市场竞争中一个至关重要的因素。公司作为变配电设备生产厂商，缺乏自主的核心技术。同时，在智能电网、特高压以及农村电网改造的需求下，行业存在着技术升级和技术创新的风险。新产品市场推广风险 公司于 2015 年新研发的智能配电监控系统，该产品虽然实现了对终端用户用电设备的远程监控及APP移动终端的实时数据共享，但能否成功进行大规模推广仍有待市场对智能化产品的深刻理解和认识，存在新产品市场推广情况低于预期的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 （详见第四节之三、风险因素之（二）报告期内新增的风险因素）6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 包头市展浩电气股份有限公司 英文名称及缩写 Baotou Zhanhao Electric Co.,Ltd 证券简称 展浩电气 证券代码 831350 法定代表人 楚敬毅 注册地址 内蒙古自治区包头市稀土高新区劳动路 15 号 办公地址 内蒙古自治区包头市滨河新区腾飞大街 49 号 主办券商 中信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 会计师事务所 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 高连勇、孟凡强 会计师事务所办公地址 北京西城区裕民路 18 号北环中心 25 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 姚小红 电话 0472-7109926 传真 0472-7109927 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址 内蒙古自治区包头市滨河新区腾飞大街 49 号 邮政编码 014060 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-11-14 行业（证监会规定的行业大类）电气机械及器材制造业 主要产品与服务项目 变配电及控制设备生产及相关技术服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）40,000,000 控股股东 楚敬毅 实际控制人 楚敬毅、宋燕 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 150208000005159 否 税务登记证号码 150240240524938 否 组织机构代码 24052493-8 否 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 46,834,651.73 32,541,328.89 43.92%毛利率%20.55%17.87%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,513,366.40 1,165,219.26 287.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,584,236.70 510,040.95 405.84%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.54%2.79%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.03%1.22%基本每股收益 0.11 0.03 266.67%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）74,530,918.68 72,770,916.18 2.42%负债总计（元）29,801,981.20 30,370,518.02-1.87%归属于挂牌公司股东的净资产（元）44,913,764.56 42,400,398.16 5.93%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.12 1.06 5.93%资产负债率%39.99 41.73-流动比率 1.31 1.22-利息保障倍数-69.40-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-3,993,085.72 15,227,887.88-应收账款周转率 3.13 2.58-存货周转率 4.30 3.89-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%2.42 8.76-营业收入增长率%43.92 23.89-净利润增长率%271.48-7.35-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）40,000,000 40,000,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-8 带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额（元金额（元）非流动资产处置损益 405,509.12 计入当期损益的政府补助 2,084,000.00 对外捐赠支出-50,000.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-182,651.33 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-8,646.87 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,248,210.92 所得税影响数-319,081.22 少数股东权益影响额（税后）4,225.02 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,933,354.72 备注：备注：2015 年 2 月 9 日公司投资 200 万元收购了包头市汇电电能科技有限公司 100%股权，使其成为全资子公司；该合并属于同一控制下企业合并，并据此对上期报表进行了重述，致使上期报表数据有所变动。详细情况如下：单位：元 科 目 本期期末 上期期末 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 货币资金 12,938,149.38 13,017,041.14 其他应收款 482,100.77 1,063,633.37 固定资产 4,744,657.76 5,288,457.98 在建工程 10,103,325.80 无形资产 253,938.67 2,522,190.13 应付账款 12,798,909.3 12,799,589.30 应交税费 388,009.08 368,809.59 其他应付款 6,682.48 15,151,032.13 资本公积 2,126,947.35 4,126,947.35 未分配利润 1,641,131.22-1,908,897.10 营业税金及附加 381,981.54 387,481.54 管理费用 4,598,858.68 5,217,643.02 财务费用 3,220.33 3,445.86 营业外支出 45,111.69 75,111.69 所得税费用 308,533.91 312,283.91 9 归属于母公司所有者净利润 1,823,479.13 1,165,219.26 基本每股收益 0.05 0.03 稀释每股收益 0.05 0.03 收到其他与经营活动有关的现金 10,364,894.44 11,523,245.62 支付给职工以及为职工支付的现金 3,897,772.55 4,075,372.55 支付的各项税费 1,487,491.19 1,863,114.13 支付其他与经营活动有关的现金 3,695,088.92 3,726,800.74 经营活动现金流入小计 49,941,595.45 51,099,946.63 经营活动现金流出小计 35,287,123.99 35,872,058.75 经营活动产生的现金流量净额 14,654,471.46 15,227,887.88 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 -505,207.00 投资活动现金流出小计 -505,207.00 投资活动产生的现金流量净额 927,100.00 421,893.00 现金及现金等价物净增加额 11,559,971.46 11,628,180.88 期初现金及现金等价物余额 1,928,177.92 1,938,860.26 期末现金及现金等价物余额 13,488,149.38 13,567,041.14 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 报告期之内，公司不存在因会计政策变更及会计差错更正追溯调整或重述的情况。10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 本公司属于电气机械及器材制造业，主要从事智能中低压配电及控制设备的生产、销售及输变电工程施工服务。目前，公司主要面向包头市及周边地区的电力系统、市政建设、工矿企业、事业单位、房地产开发商等客户，依托“诚信为本，产品至上”的企业原则、先进的增值服务理念、严格的作业管理、稳定的产品质量，提供箱式变电站、配电箱（柜）等产品和电气安装及外网施工服务。优质的 10KV 及以下变配电及控制设备产品和涵盖强化能源管理的全方位用电方案为公司产品及服务的关键资源要素。公司严格地执行 ISO9001-2008 国际质量管理体系，并自主开发了专业信息管理系统来规范各个流程，极大的提高了企业管理的水平和能力。公司主要采用生产、销售、售后技术支持相结合的商业模式，以直销方式为主。订单主要通过参与客户招投标的方式获得；公司中标后根据客户要求制定技术方案，采购原材料、组织生产、调试安装设备最终协助用户完成验收及送电。公司产品采用优质优价的定价原则，并以全过程服务客户、实现客户最终用电方案满意度为目标。公司主要收入来源于销售变电站和配电柜、箱产品及提供输变电工程施工服务。报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 11 2015 年公司实现营业收入 46,834,651.73 元，比去年同期增长 43.92%；总资产为 74,530,918.68元，比去年同期增长 2.42%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 4,513,366.40 元，比去年同期增长287.34%。报告期内促使销售收入和净利润大幅增加及其他相关重大事项主要包括以下几方面：1、公司抓住了国务院大力倡导的棚户区改造工程机遇，新增大量供电外网施工和设备安装工程，从而确保了营业收入与净利润的大幅增加。2、公司通过自主研发新增智能化变配电设备及智能配电监控系统，该产品实现了对终端用户用电设备的远程监控及 APP 移动终端的实时数据共享，通过设备的自动预警系统，准确判断事故原因，大大降低了维修成本。由于设备的智能化走在了市场前列，使公司在整体经济低迷、市场竞争激烈的情况下仍然扩大了市场占有率，提升了利润空间。3、为了规避风险、开展多元化发展，公司在 2015 年控股新设成立了北京数科云创信息技术有限公司，从而使公司步入互联网+、云计算的大数据行列，为公司的升级转型奠定了基础。1、主营业务分析主营业务分析 （1）利润构利润构成成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 46,834,651.73 43.92%100.00%32,541,328.89 23.89%100.00%营业成本 37,209,315.28 39.22%79.45%26,727,593.83 19.91%82.13%毛利率 20.55%15.00%-17.87%19.13%-营业税金及附加 855,827.17 120.87%1.83%387,481.54 82.98%1.19%管理费用 5,121,329.84 -1.85%10.93%5,217,643.02 87.38%16.03%销售费用 482,111.87 30.53%1.03%369,359.24 22.2%1.14%财务费用 -65,100.83 -1,989.25%-0.14%3,445.86 -99.13%0.01%资产减值损失 334,873.74 135.76%0.72%142,037.68 2.88%0.44%投资收益 -100%927,100.00 5.83%2.85%营业利润 2,896,294.66 366.49%6.18%620,867.72 -38.93%1.91%营业外收入 2,489,509.53 167.19%5.32%931,747.14 78.5%2.86%营业外支出 58,647.28 -21.92%0.13%75,111.69 150.37%0.23%所得税费用 998,617.59 219.78%2.13%312,283.91 24.45%0.96%净利润 4,328,539.32 271.48%9.24%1,165,219.26 -7.35%3.58%项目重大变动原因：1、营业收入较上年增长 43.92%，主要是由于公司产品新增智能化功能，提高了客户的使用效率、降低了使用成本，从而变电站和配电柜、箱收入规模有所扩大；同时公司抓住了国务院为改善居民生活居住条件而大力开展棚户区改造工程的机遇，使本期施工收入较上年同期增长 171.45%。2、营业成本较上年增长 39.22%，主要是由于公司本期营业收入规模较上期明显增加；此外，公司施工业务的毛利率较变电站和配电柜、箱销售业务毛利率高，导致营业成本的增长幅度低于营业收入。3、营业税金及附加较上年增长 120.87%，主要是因为公司本期施工业务收入较上期增加 171.45%，导致缴纳的营业税同比大幅增加。4、销售费用较上期增长 30.53%，主要是由于本期公司营业收入增加导致与之相关的人员奖金、运杂 12 费和安装服务费增加。5、财务费用较上期降低 1,989.25%，主要是由于本年没有银行借款，因此没有利息支出产生；同时本期的利息收入较上期大幅增长。6、资产减值损失较上期增长 135.76%，主要是因为随着营业收入规模的扩大，公司期末应收款项较期初增长 52.76%，由此本期提取的坏账准备大幅增加。7、投资收益较上期减少 100.00%，主要是因为公司投资的内蒙古银行股份公司本年度没有派发股利，而上期公司收到了 927,100 元的股利。8、营业利润较上期增长 366.49%，主要是因为公司本期收入规模扩大且由于收入结构的变动，毛利率由上期的 17.51%增长到本期的 20.71%。9、营业外收入较上期增长 167.19%主要由于是公司本期获得的全国中小企业股份转让系统挂牌补助金额大幅增长达 225.30%；同时，公司本期固定资产处置产生 405,509.12 元的利得。10、所得税费用较上期增长 219.78%，主要是由于本期营业收入大幅增长、毛利率提高，同时期间费用有所降低导致营业利润大幅上升；此外，本期营业外收支净额较上期大幅增长，上述因素导致本期利润总额较上期大幅增长 260.55%，相应所得税费用有所增加。11、净利润较上期增长 271.48%，主要是由于本期营业收入大幅增长、毛利率提高，同时期间费用有所降低导致营业利润大幅上升；此外，本期营业外收支净额较上期大幅增长，上述因素导致本期利润总额较上期大幅增长 260.55%；本期公司所得税适用税率也由之前的 25%降低到 15%；上述因素共同导致本期净利润大幅增长。（2 2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 46,816,354.72 37,120,635.08 32,391,328.89 26,719,193.83 其他业务收入 18,297.01 88,680.20 150,000.00 8,400.00 合计合计 46,834,651.73 37,209,315.28 32,541,328.89 26,727,593.83 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%变电站 2,919,004.32 6.23%2,426,991.40 7.46%配电柜、箱 21,225,637.40 45.32%21,612,293.49 66.41%安装施工 22,671,713.00 48.41%8,352,044.00 25.67%其他 18,297.01 0.04%150,000.00 0.46%收入构成变动的原因 1、变电站收入本期占营业收入的比例为 6.23%，较上期有所降低，这主要是因为公司本期施工业收入较上期大幅增长 171.45%，导致变电站收入占比被动降低；从绝对额看，变电站较上期增长 20.27%，这主要是因为公司产品新增智能化功能，提高了客户的使用效率、降低了使用成本，使客户对公司产品的接受度提高；同时公司施工业务大幅增长，带动了变电站的销售。2、配电柜、箱收入本期占营业收入的比例为 45.32%，较上期大幅降低，这主要是因为在配电柜、箱收入本期基本保持稳定的情况下，公司变电站和安装施工收入大幅增长，导致配电柜、箱收入占比被动降低。3、安装施工收入本期占营业收入的比例为 48.41%，较上期大幅增长；同时绝对额较上期大幅增长171.45%，这主要是因为公司本期加大了设备安装和供电外网施工的市场开拓力度，同时抓住了国务院为了改善居民生活居住条件而大力开展的棚户区改造工程的机遇。13 （3 3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 收到其他与经营活动有关的现金 4,368,008.96 11,523,245.62 购买商品、接受劳务支付的现金 39,052,456.81 26,206,771.33 支付的各项税费 3,858,353.67 1,863,114.13 经营活动产生的现金流量净额-3,993,085.72 15,227,887.88 取得投资收益收到的现金 927,100.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 592,271.85 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,356,751.82 505,207.00 投资活动产生的现金流量净额-764,479.97 421,893.00 偿还债务支付的现金 4,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 21,600.00 支付其他与筹资活动有关的现金 2,115,000.00 筹资活动产生的现金流量净额-2,115,000.00-4,021,600.00 现金流量分析：1、收到其他与经营活动有关的现金本期较上期降低 62.09%主要是因为 2014 年公司挂牌前关联方归还欠公司的款项较多，2015 年公司无该类的收款发生。2、购买商品、接受劳务支付的现金本期较上期增长达 49.02%主要是因为本期销售量增加后，为了销售能按时完成，公司购进了更多的原材料；同时为了保证 2016 年的销售需求、保持合理库存，公司增加了存货采购及储存量。3、支付的各项税费本期较上期增长达 107.09%主要是因为本期营业收入大幅增长导致公司缴纳的营业税费和增值税大幅增长。4、经营活动产生的现金流量净额较上期降低达 126.22%，变动的主要原因是：（1）为了保证 2016 年的销售需求、保持合理库存，公司增加了存货采购及储存量。（2）2014 年公司挂牌前关联方归还欠公司的款项较多，2015 年公司无该类的收款发生。（3）因为本期营业收入大幅增长导致公司缴纳的流转税大幅增长。5、取得投资收益收到的现金本期较上期降低 100%主要是因为公司投资的内蒙古银行股份公司本年度没有派发股利，而上期公司收到了 927,100 元的股利。6、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本期较上期增加主要是因为公司本年度处置了部分机动车辆、收到了处置价款，而上期没有处置固定资产等长期资产。7、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期较上期增长 168.55%主要是因为本期营业收入大幅增加，公司为了保证满足本期及以后期间的市场需求而新购置了部分机器设备和运输工具；同时公司去年构建的固定资产主要是抵债产生、公司没有发生现金流出。8、投资活动产生的现金流量净额本期较上期降低答 281.20%原因主要有：（1）公司投资的内蒙古银行股份公司今年没有派发现金股利。（2）公司本期营业收入大幅增加，公司为了保证满足本期及以后期间的市场需求而新购置了部分机器设备和运输工具；同时公司去年构建的固定资产主要是抵债产生、公司没有发生现金流出。9、偿还债务支付的现金本期较上期降低达 100.00%主要是因为本期期初没有银行借款，年内也未从银行等获得借款，故不需偿还银行债务。10、分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期较上期减少达 100%主要是因为上期有银行借款产生利息支出；而本期没有银行借款，不产生利息支出；同时公司本期和上期都没有分配现金股利。14 11、支付的其他与筹资活动有关的现金本期较上期增长主要是因为本期公司以同一控制下控股合并的形式，购买了包头市汇电电能科技有限公司 100%的股权，因此支付给公司股东宋燕 200 万元的并购款。12、筹资活动产生的现金流量净额本期较上期增长达 47.41%主要是因为 2015 年没有偿还银行借款，同时通过支付现金取得了同一控制下的公司股权。13、经营活动产生的现金流量净额与净利润存在差异的原因主要有：（1）为了扩大产品市场占有率、提高销量，公司对部分客户的信用政策有所变动，导致本期期末，经营性应收项目较上期大幅增加 7,61.72 万元，直接减少了经营活动产生的现金。（2）为了保证 2016 年的销售需求、保持合理库存，公司增加了存货采购及储存量，期末存货较上期增加 135.54 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额(元元)年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 包钢集团工业与民用建筑工程有限公司 12,564,102.56 26.83%否 2 包头市福清渔港置业有限公司 6,445,566.13 13.76%否 3 中国二冶集团有限公司 3,965,811.97 8.47%否 4 包头轻工职业技术学院 4,000,000.00 8.54%否 5 包头城建集团股份有限公司 2,000,000.00 4.27%否 合计合计 28,975,480.66 61.87%（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额(元元)年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 包头市太阳满都拉电缆有限公司 3,419,109.62 12.49%否 2 内蒙古恒泰机电配套科技有限公司 1,739,194.36 6.35%否 3 包头市泰开电气有限公司 1,452,735.04 5.31%否 4 石家庄普安机电设备贸易有限公司 1,131,856.41 4.13%否 5 浙江广天变压器有限公司 1,130,769.23 4.13%否 合计合计 8,873,664.66 32.41%（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,335,246.08 610,436.59 研发投入占营业收入的比例 2.85%1.88%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重占总资产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 6,809,475.45 -47.69%9.14%13,017,041.14 557.06%17.89%-8.75%应收票据 1,300,000.00 136.36%1.74%550,000.00 0.76%0.98%应收账款 16,906,898.87 52.76%22.68%11,067,896.66 -13.14%15.21%7.47%15 存货 9,323,878.32 17.01%12.51%7,968,443.22 37.86%10.95%1.56%其他流动资产 197,554.66 0.27%0.27%长期股权投资-固定资产 14,962,304.17 182.92%20.08%5,288,457.98 44.36%7.27%12.81%在建工程 60,848.00 -99.40%0.08%10,103,325.80 426.47%13.88%-13.80%短期借款-应付票据 -100%1,000,000.00 1.37%-1.37%应付账款 13,636,327.84 6.54%18.30%12,799,589.30 22.71%17.59%0.71%应付职工薪酬 34,382.75 44.61%0.05%23,777.00 0.03%0.02%应交税费 89,430.09-75.75%0.12%368,809.59 49.57%0.51%-0.39%长期借款-资产总计 74,530,918.68 2.42%-72,770,916.18 8.76%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年期末减少 47.69%的原因主要有：（1）公司本年增加存货采购和储存量、收到的关联方还款较少、缴纳的流转税额大幅增加等原因导致经营活动收到的现金流量净额为-3,993,085.72 元；（2）公司投资的内蒙古银行股份公司今年没有派发现金股利和购置了部分机器设备、运输工具等原因导致本年投资活动产生的现金流净额为-764,479.97 元。2、应收票据较上年期末增长 136.36%主要是因为本年期末有大额应收票据未承兑。3、应收账款较上年期末增长达 52.76%主要是因为本期公司营业收入较上期大幅增长；同时为了扩大产品市场占有率、提高销量，公司对部分客户的信用政策有所变动。4、公司本期期末存货中的“工程施工”较上期期末增长达 338.99%主要是因为公司本期获得的施工项目订单金额大幅增长，导致期末未完工的施工项目较上年同期大幅增长。5、其他流动资产较上年期末增长主要是因为公司确认适用西部大开发税收优惠，所得税税率由原来的 25%降低到 15%，本年度按 25%预缴的所得税部分可备抵以后期间的所得税。6、固定资产较上期期末增长达 182.92%主要是因为汇电电能的厂房本年完成建设转入固定资产；同时公司为了支持扩大的收入规模，本年新购置了部分固定资产。7、在建工程较上年期末减少 99.40%主要是因为上年度的建工程在本年完工转入固定资产。8、应付票据较上年期末减少 100.00%主要是因为公司本年度没有新增的通过承兑汇票对外付款的情况发生；同时上年期末的应付票据也已经兑付。9、应付账款较上期期末增长达 6.54%，但其中账龄为 1-2 年的款项较上期减少达 82.94%的原因是1,564,238.35 元的款项账龄变为 2-3 年，其他部分款项本年度已经偿还。10、应付职工薪酬较上年期末增长 44.61%主要是因为本年度计提的职工教育经费没有全部支出。11、应交税费较上年期末降低 75.75%主要是因为公司确认适用西部大开发税收优惠，所得税税率由原来的 25%降低到 15%，本年度预缴的所得税超过了全年应交所得税，导致年末无所得税未缴金额。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、2015 年 2 月 9 日以 200 万元收购包头市汇电电能科技有限公司 100%股权，使其成为全资子公司，该公司截至本期期末注册资本已全部实缴到位。2、2015 年 11 月 10 日投资设立北京数科云创信息技术有限公司，公司注册资本 1000 万元，本公司持股51%，少数股东持股 49%。本公司 12 月 2 日完成首次注资 100 万元，少数股东截至本期期末还未实际出 16 资；但根据双方约定，在公司成立起的一年内，即使出资未到位，双方仍按约定的股权比例承担数科云创的盈亏。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 根据国家电网公司和南方电网公司 2016 年工作会议的数据显示：国家电网公司 2015 年完成电网投资4,521亿元，增长17.1%；2016年计划完成电网投资4,390亿元，较上年原计划同比增长4.5%。南方电网完成 2015 年第一、二批中央农网改造升级投资 59.5 亿元，完成率 100%；2016 年计划固定资产投资 960 亿元。电网投资额持续加码，直接拉动了输配电设备市场的发展，电力设备制造企业的业绩也随之水涨船高。同时，得益于招标政策的调整，输配电设备制造业的竞争和赢利状况也有所改善。（来源：中国电力报）未来，新型城镇化建设、轨道交通投资、大量新能源并网将为输配电市场带来新的增长点。另外，输配电设备的使用寿命一般为 10-15 年，我国于 20 世纪 90 年代开始引进户外输配电及控制设备，到目前为止，早期引进的设备已经接近或超过使用寿命。输配电设备将进入更新换代周期，产品升级换代的需求旺盛，并逐步增长，也将刺激输配电市场的巨大需求。中投顾问能源行业研究员宋智晨 9 月 1 日接受记者采访时说，老化输配电系统和设备的替换、升级将带来新的市场机遇，另外还包括新能源发电设施等，以便满足日益增长的电力需求，进一步推动输配电设备市场发展。（来源：中国输配电设备网）（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （一）竞争优势 1、资源与品牌优势 展浩电气在行业内发展经营十八年，具有较强的资源和市场整合能力，在电力系统、市政建设、工矿企业、房地产开发行业积累了众多优质客户，与世界500强企业施耐德电气建立了紧密的合作伙伴关系和沟通渠道。同时，公司专注于变配电设备领域的研究，先进的增值服务理念、严格的作业管理、和稳定的产品质量，在行业内树立起良好口碑及品牌形象。2、技术与服务团队优势 公司拥有一支强大的产品研发和运营支撑团队，其中核心成员全部具有5年以上变配电设备产品开发和运营经验，同时拥有一支专业的售后服务团队，建立了完善的售后服务体系，实现24小时随时响应的、涵盖各产品所有使用环节的完备的处理办法，成为公司打造区域竞争优势的重要资源。3、智能远程管理优势 现在大部分配电设备需要人工现场维护，公司通过智能化升级，自主研发新增智能配电监控系统，实现了对终端用户用电设备的远程监控及 APP 移动终端的实时数据共享，及时获得变配电设备的事故预警信息，准确判断事故原因，改善了因需要人工现场维护耗费人力的状况，大大降低了维修、维护成本。（二）竞争劣势 包头位于内蒙古自治区西部，受地域经济发展水平的制约，公司在吸引高端管理、财务、运营人才方面与沿海发达地区相比存在劣势。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司在变配电设备领域经过十多年的发展，在技术创