831284_2015_迈科智能_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-008 第1 页，共 126 页 珠海迈科智能科技股份有限公司（Zhuhai Gotech Intelligent Technology Co.,Ltd.）2015 迈科智能 NEEQ:831284 公 司 全 称 （中 英 文）年度报告 珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 126 页 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 1 月 23 日，公司发布股票发行认购公告，对 40 余名核心员工定向发行 200 万股，发行价格 8 元/股，募集资金 1600 万元。2015 年 4 月 20日，公司完成股份登记工作。-公司公告 2015 年 4 月 8 日，公司公布2014 年度权益分派实施公告，以 2014 年12 月 31 日的总股本 12000 万股为基数，向全体股东每 10 股派 4 元人民币现金（含税）。实施利润分配后，剩余未平分配利润结转至下一年度。本次权益分派权益登记日为 2015 年 4 月 9 日，除权除息日为 2015 年 4 月 10 日。-公司公告 2015 年 5 月 25 日，公司发布股票发行认购公告，实际发行 750 万股，发行价格为 20 元/股，募集资金 15000 万元。截至 2015 年 7 月 24 日，公司已完成股份登记工作。-公司公告 2015 年 7 月 1 日，公司发布股票发行认购公告，实际发行 200 万股，发行价格为 24 元/股，募集资金 4800 万元。截至 2015 年 9 月 16 日，公司已完成股份登记工作。-公司公告 2015 年 10 月 16 日，公司发布关于股票转让方式变更为做市转让方式的提示性公告，自 2015 年 10 月 20 日起由协议转让方式变更为做市转让方式。-公司公告 珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 126 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.43 珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 126 页 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、迈科智能 珠海迈科智能科技股份有限公司 三会 股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监 管理层 公司董事、监事、高级管理人员 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 珠海迈科智能科技股份有限公司章程 报告期、本报告期、报告年度 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、万元 珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 126 页 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 国家政策影响的风险 近年来国家广电总局对机顶盒、数字电视市场的监管趋于严厉，其相关支持政策、发展规划、技术路线、运营模式及实施安排等都决定着行业需求的变化，行业受国家政策影响比较大。尽管目前国家出台的一系列政策性文件对行业发展具有推动作用，但政策变化及实施进度对行业发展带来的影响是行业内企业难以掌控的。国外市场占比较高的风险 公司 80%以上的产品销售集中在海外市场，随着国际市场竞争进入白热化状态，许多国家和地区为了保护本国市场，推行新贸易保护政策和措施，贸易摩擦日益增多；同时发达国家利用技术上的先发优势，在安全标准、质量标准、环境标准等方面设置非关税壁垒，限制、打压包括中国在内的发展中国家消费类电子产业；另外汇率随着国内外政治、经济环境的变化而波动，具有较大的不确定性。一旦上述国家和地区的贸易政策发生重大变化或经济形势恶化，汇率波动风险加大，以及我国出口政策产生重大变化或我国与这些国家或地区之间发生重大贸易争端等情况，将会对公司出口业务造成影响。产品相对单一的风险 公司一直专注于数字视讯智能终端设备的研发、生产和销售，依托强大的研发能力、优秀的组珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 126 页 织管理能力和强劲的市场开拓能力，取得了业绩的突飞猛进。目前公司主要依靠单一的数字电视机顶盒产品盈利，若数字电视机顶盒市场进入回落期，公司盈利能力将受到严峻考验。技术进步与升级的风险 数字电视机顶盒作为消费电子产品，具有整体技术含量高、产品更新换代快等特点。如技术开发方向决策失误或新技术不能及时运用产品开发和升级，将面临技术和产品不能适应行业内技术进步与升级的风险，也就落后于市场发展的风险。综合管理水平亟待提高的风险 公司管理结构相对简单，随着市场规模不断扩大以及其他业务的拓展，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。向联合运营战略转型的风险 公司结合目前国内行业政策、行业发展及竞争趋势、公司发展战略等因素对公司战略转型规划作出了较充分的论证，从智能终端硬件向互联网电视业务、智能生活业务联合运营的转型是一项涉及商业模式、资源配置、运营管理、细节把控、地推渠道等方面的全方位挑战，项目实施过程中，可能出现项目延期、预算超支、市场环境变化等情况，从而导致项目可能无法正常实施或无法实现预期目标。本期重大风险是否发生重大变化：否 珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 126 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 珠海迈科智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhuhai Gotech Intelligent Technology Co.,Ltd.证券简称 迈科智能 证券代码 831284 法定代表人 缪克良 注册地址 广东省珠海市金湾区红旗镇永达路 66 号 2#厂房 办公地址 广东省珠海市金湾区红旗镇永达路 66 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 廖家河、冯雪 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 3 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张宁 电话 0756-6801986 传真 0756-6905856 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省珠海市金湾区红旗镇永达路 66 号/519090 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-11-06 行业（证监会规定的行业大类）计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 数字电视机顶盒及相关产品的研发、设计、生产和销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 131,500,000 控股股东 缪克良 珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 126 页 实际控制人 缪克良 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440400675231413R 是 税务登记证号码 91440400675231413R 是 组织机构代码 91440400675231413R 是 珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 126 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,146,521,416.45 1,254,678,234.93-8.62%毛利率 22.12%20.09%-归属于挂牌公司股东的净利润 105,192,312.91 108,926,266.53-3.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 97,678,779.33 104,665,027.24-6.67%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）26.66%47.47%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.75%45.61%-基本每股收益 0.83 0.91-8.79%.二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,086,735,455.37 800,194,622.68 35.81%负债总计 546,072,598.03 533,306,714.23 2.39%归属于挂牌公司股东的净资产 540,662,857.34 266,887,908.45 102.58%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.11 2.22 85.14%资产负债率 50.25%66.65%-流动比率 1.56 1.22-珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 126 页 利息保障倍数 21.56 38.60 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 106,789,059.29-5,366,532.49-应收账款周转率 8.92 16.71-存货周转率 5.05 5.96-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率 35.81%6.94%-营业收入增长率-8.62%47.51%-净利润增长率-3.43%41.21%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 131,500,000 120,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 8,842,382.91 所得税影响数 1,328,849.33 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 7,513,533.58 珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 126 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司定位为专业的数字视讯行业“云、管、端、控”一站式整体方案的提供商及数字家庭智能融合终端产品的制造商。公司主营业务是数字视讯产品、智能生活产品的研发、设计、制造、销售及服务，其主要产品和服务包括：数字电视机顶盒、智能网络产品、卫星接收产品、智能生活产品、融合智能终端系统等以及提供相关配套产品和服务，公司拥有齐全的产品线，且形成了完整的产品体系。公司主要经营模式为 ODM，即为品牌商、经销商、电视运营商等设计和制造产品，并以客户品牌销售。公司产品主要以出口为主，主要集中在中东、北非、欧洲、南美等地区，与国内互联网公司、电信运营商及电视运营商的项目也已陆续落地合作，内销 OEM市场比例正稳步提升，国内外销售业务开始呈现多样化趋势。公司将以工业智能制造优势为基础，通过外延及内生式发展迅速整合内容资源、产品链和互联网平台，从系统组网与设备融合两方面提高技术指标，结合网络及传统渠道建立面向终端消费者的地推体系，逐渐完成向互联网电视业务、智能生活业务联合运营的转型。报告期内，公司的商业模式较上年度没有明显变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入 114,652.14 万元，同比下降 8.62%；利润总额 12,535.3珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 126 页 万元，同比增长 1.87%；净利润 10,519.23 万元，同比下降 3.43%。2015 年，世界工业生产低速增长，贸易持续低迷，金融市场动荡加剧，大宗商品价格大幅下跌。发达国家经济复苏缓慢，新兴经济体增速进一步回落，国家广电总局对机顶盒、数字电视市场进行了严厉监管，尽管出台了一系列政策性文件来进行规范市场，但政策变化及实施进度对行业发展带来的影响是行业内所处企业难以掌控的；通过产品结构优化和供应管理，控制材料成本，增加产品附加值，提高了产品盈利能力。受以上综合因素影响，我司营业收入较上年同期都有小幅度减少，净利润与上期相比基本持平。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 108,673.55 万元，同比增长 35.81%；净资产为 54,066.29 万元，同比增长 102.58%。截至 2015 年 12 月 31 日，加权平均净资产收益率 26.66%，基本每股收益 0.83 元/股，同比下降 8.79%。与上年同期相比净利润基本持平，以上两个指数较上年下降主要是受 2015 年增发三次新股影响，股本由 12,000 万元增加到 13,150 万元。报告期内，国际经济形势不容乐观，分化严重，整体难言复苏。虽然全球多数国家为了刺激经济复苏而实施了量化宽松政策，但仍然阻止不了部分新兴国家相继陷入衰退。国内经济进入“新常态”，部分经济指标保持在合理区间，结构调整取得新进展。虽然稳增长、调结构、促改革、防风险的政策组合效应有所显现，但经济运行整体下行态势尚未逆转。近年来数字电视行业多元化发展趋势日益明显，在运营模式领域，有线、地面、卫星、IPTV、OTT 等多种电视服务并存，彼此争抢用户，市场竞争激烈；在技术产品领域，4K 超清电视、智能网关等各类新品不断推出，结合大数据、云平台、移动APP 等技术不断得到应用，行业技术水平提高，电视服务呈现互联网化、智能化趋势。面对复杂的国内外经济形势，公司加大研发和营销力度，巩固传统优势市场，积极开拓新兴市场，加速互联网电视业务、智能生活业务联合运营的落地，全力推进国内外多元化经营、多业务发展的转型升级。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 1,146,521,416.45-8.62%-1,254,678,234.93 47.51%-营业成本 892,871,985.55-10.94%77.88%1,002,604,173.93 48.08%90.73%珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 126 页 毛利率 22.12%-20.09%-管理费用 95,000,194.59 11.26%8.29%85,386,527.64 47.90%6.81%销售费用 43,962,846.13 5.10%3.83%41,830,775.13 74.75%3.33%财务费用-10,552,681.50 244.53%-0.92%-3,062,931.08-161.07%-0.24%营业利润 116,259,231.25-0.03%10.14%116,296,493.72 42.12%9.27%营业外收入 9,120,415.27 32.17%0.80%6,900,685.29-23.29%0.55%营业外支出 26,632.36-82.23%0.00%149,893.72-79.55%0.01%净利润 105,192,312.91-3.43%9.17%108,926,266.53 41.21%8.68%项目重大变动原因:（1）报告期营业收入 114,652.14 万元，较上期减少 10,815.68 万元，减幅为 8.62%，营业成本 89,287.20 万元，较期初减少 10,973.22 万元，减幅为 10.94%，实现净利润10,519.23 万元，较期初减少 373.40 万元，减幅为 3.43%。以上收入及利润较上年同期都有小幅度减少，其主要原因是受国际及国内经济形势影响所致。（2）报告期内销售费用 4,396.28 万元，较上期增加 213.20 万元，增幅为 5.10%，主要是本年度拓展国内业务，增加的人员以及差旅费等增加了销售费用。（3）报告期内管理费用 9,500.02 万元，较上期增加 961.37 万元，增幅为 11.26%，主要是固定资产折旧、研发支出、职工工资、知识产权费等增长所致。（4）报告期内财务费用-1,055.27 万元，较上期增加了减少 748.98 万元，主要增幅是2015 年人民币汇率波动所致。（5）报告期内营业外收入 912.04 万元，较上期增加了 221.97 万元，主要增幅是当期政府补助较上期相应增加了 300 多万元所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 1,127,663,111.83 881,746,072.64 1,238,256,113.21 988,570,243.28 其他业务收入 18,858,304.62 11,125,912.91 16,422,121.72 14,033,930.65 合计合计 1,146,521,416.45 892,871,985.55 1,254,678,234.93 1,002,604,173.93 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%收入构成变动的原因 无 珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 126 页 (3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 106,789,059.29-5,366,532.49 投资活动产生的现金流量净额-107,973,169.28-73,500,800.19 筹资活动产生的现金流量净额 158,666,765.32-6,898,171.02 现金流量分析：（1）报告期内经营活动产生的现金流量净额 10,678.91 万元，较上年同期增加11,215.56 万元，主要原因为业务增长导致期末应收账款金额增长所致。（2）报告期内投资活动产生的现金流量净额为-10,797.32 万元，较上年同期减少3,447.24 万元，主要是因为子公司扩建厂房及购置设备所致。（3）报告期内筹资活动产生的现金流量净额为 15,866.68 万元，较上年同期增加16,556.49 万元，主要增加是因为本期发行股票募集资金所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 STAR SAT TRADING L.L.C.129,810,275.30 11.32%否 2 北京四达时代软件技术股份有限公司 122,511,364.35 10.69%否 3 SARL LOTFI ELECTRONICS 115,175,616.55 10.05%否 4 Intek Digital Inc 110,526,157.48 9.64%否 5 STAR MAX COMPANY LTD 97,385,849.00 8.49%否 合计 575,409,262.68 50.19%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京四达时代软件技术股份有限公司 87,550,909.79 9.75%否 2 重庆灿源电子有限公司 71,318,193.75 7.95%否 3 INTEK DIGITAL Inc 70,916,126.61 7.90%否 4 Richpower electronic devices co.,ltd 67,594,695.31 7.53%否 珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 126 页 5 深圳市顶鑫胜电子有限公司 35,183,574.17 3.92%否 合计 332,563,499.63 37.05%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 53,730,367.86 37,861,224.22 研发投入占营业收入的比例%4.69%3.02%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 481,950,039.20 55.82%44.35%309,302,704.52-17.90%38.65%5.69%应收账款 129,025,381.11 16.64%11.87%110,613,832.75 194.77%13.82%-1.95%存货 170,261,213.20-7.01%15.67%183,103,311.53 19.57%22.88%-7.22%长期股权投资-固定资产 241,753,489.13 109.65%22.25%115,315,067.10 80.69%14.41%7.83%在建工程 137,936.00-99.56%0.01%31,017,302.53 22.87%3.88%-3.86%短期借款 73,280,287.03-9.11%6.74%80,628,880.88 22.44%10.08%-3.34%长期借款 17,730,709.86 77.31%1.63%10,000,000.00 25.00%1.25%0.38%资产总计 1,086,735,455.37 35.81%-800,194,622.68 6.94%-资产负债项目重大变动原因：（1）报告期末货币资金期末余额 48,195.00 万元，较期初增加了 17,264.73 万元，增幅为 55.82%，主要是本年度有发行新股募集资金，导致资金量增加。（2）报告期末固定资产余额为24,175.35万元，较期初增加12,643.84万元，增幅 109.65%，主要是本期子公司“珠海迈博电子科技有限公司”厂房建成并于当年正式投产，在建工程中的房屋建筑物及产线设备转入固定资产项目。（3）报告期末在建工程期末余额为 13.79万元，较期初减少3,087.94万元，降幅为99.56%，主要是本期子公司“珠海迈博电子科技有限公司”厂房建成并已达到可使用状态，从而由“在建工程”转入到“固定资产”（4）报告期末短期借款 7,328.03 万元，较期初减少了 734.86 万元，降幅为 9.11%，主要是在报告期内母公司珠海迈科增加了长期借款，从而短期借款相对减少所致。（5）报告期长期借款 1,773.07 万元，较期初增加 773.07 万元，增幅为 77.31%，主要是珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 126 页 母公司珠海迈科当期进口设备增加银行贷款所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 珠海星科塑胶制品有限公司，报告期末公司持有其 100%的股权。注册资本为人民币 200 万元，主要从事塑胶制品、模具、五金制品的生产、加工、销售；包装装潢印刷品的生产和销售。总资产为 5,398.53 万元，本年度实现营业收入为 4,477.84 万元。珠海迈越信息技术有限公司，报告期末公司持有其 100%的股权。注册资本为人民币 300 万元，主要从事计算机系统服务；计算机软硬件开发；电子产品、通讯设备的研发、销售；商务服务。总资产为 2,623.63 万元，本年度实现营业收入为 1,427.09万元。井冈山电器有限公司，报告期末公司持有其 97%的股权，注册资本为人民币 5,000万，珠海迈越信息技术有限公持有其 3%股权，主要从事电视机、机顶盒等电器产品软件、硬件的研发、生产与销售等，总资产为 8,585.43 万元，本年实现营业收入为4,556.72 万元。珠海迈博电子科技有限公司，报告期末公司持有其 100%的股权，注册资本为人民币 3,000 万元，主要从事数字电视机顶盒及相关产品的研发、设计、生产和销售，总资产为 11,003.99 万元，本年实现营业收入为 0.00 万元。迈科国际科技有限公司，报告期末公司持有其 100%的股权。注册资本为港币 100万元，主要从事贸易类业务，负责公司产品的海外销售服务工作。总资产为 30,118.35.万元，本年度实现营业收入为 121,804.37 万元。，净利润为 834.85 万元。珠海云林塑胶制品有限公司，报告期末公司持有其 100%的股权。注册资本为人民币 100 万元，主要从事批发零售制冷设备及其配件，总资产为 196.96 万元，本年实现营业收入为 0.00 万元。四川迈科创智科技有限公司，2015 年 10 月 28 日成立的全资子公司。注册资本为人民币 10000 万元，主要从事计算机信息系统集成；计算机软硬件开发；电子产品、机电设备及配件的研发、销售。2016 年 1 月 14 第一期 2000 万人民币实收资本验资完成。珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 126 页 (2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 从全球范围来看，数字电视行业正处于景气周期，据研究机构 Digital TV Research报告显示：2014 年底来自全球 138 个国家的数字电视家庭用户将超过 10 亿，比 2013年增加 1.3 亿，同比增幅超过 10%。各国数字电视行业整体发展路径相似，均是从模拟向数字、从标清向高（超）清、从单一平台向多样平台，从音视频广播业务向综合性业务发展，但由于各地区经济发展水平不同，数字电视发展阶段不同，形成数字电视终端产品需求层次不同的局面，市场整体需求潜力巨大。数字电视行业已进入多元化发展的新时期，多种运营模式并存，技术升级和产品迭代不断提速，竞争日趋激烈和复杂。我国是数字电视用户增长速度最快的国家，在“宽带中国”以及“三网融合”等国家战略的推动下，我国数字电视行业正在经历高速发展期，据格兰研究统计，截至 2014 年三季度末，我国拥有数字电视用户近 2.8 亿，其中有线电视用户占 67.6%，卫星电视用户占 12.3%，IPTV 用户占 10.4%，OTT 用户占 8.2%。随着有线、地面、卫星、IPTV、OTT 等多种电视服务并行发展的加速，内容和服务创新将持续提速，为家庭用户带来日益丰富的视听娱乐选择，同时也将带动数字电视行业的整体发展。行业的多元化发展使得数字电视设备研发制造企业必须发展跨界经营能力，复杂激烈的竞争环境又提高了对制造企业综合竞争能力的要求。在技术研发领域，多种模式的电视服务要求企业具备应用于不同网络环境的全网解决方案和关键产品，不同的平台和内容资源又要求企业具备较强的软件开发和系统集成能力，在生产制造领域，客户不断变化的个性化产品需求要求企业快速反应、及时供货，产品的快速迭代又对企业的成本控制能力提出了挑战，而线上线下结合、B2B+B2C 的数字电视产品推广模式也考验着企业的营销推广能力。从事数字电视设备研发制造的企业来看，在有线、IPTV 等市场已经形成了以专业从事数字电视设备制造的企业和通信设备制造企业两大类企业为主的竞争格局，而在 OTT市场则有以互联网企业为代表大批市场参与者，市场竞争的主要方式已经从单纯的价格竞争转向涉及技术、营销、质量和管理等方面的综合能力竞争。与此同时，数字电视机顶盒正在向智能网关演进，成为智能生活的重要控制节点，基于智能网关发展业务的多珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 126 页 样性，快速抢占客厅、互联网和移动互联网，已经成为提升自身竞争力的主要途径之一，也是提升用户体验、增加用户服务粘性的重要砝码。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司是专业的数字视讯行业“云、管、端、控”一站式整体方案的提供商及数字家庭智能融合终端产品的制造商，主要从事数字视讯产品、智能生活产品产品的研发、设计、制造、销售及服务的高新技术企业。公司拥有技术先进、配套齐全的科研和生产基础设施以及高素质的员工队伍，掌握了射频模块、调制模块、解码模块、电源模块等功能方面以及智能双向网解的多项核心技术，客户已覆盖国内多个省份以及国外 30 多个国家和地区，在行业内具有很强的竞争优势。1、产品研发和创新能力优势 公司凝聚了大批数字视讯领域的研发精英，拥有规模超过400人的专业研发队伍，在珠海、深圳设有二个技术开发中心，包含了基于卫星的媒体推送平台和终端相关技术、基于网络的媒体推送平台和终端相关技术，基于物联网信息服务平台和控制装置技术。通过持续创新能力，高效产品设计，及时为客户提供贴身定制的的软、硬件服务，不断推出更为优化的整体解决方案，以满足客户不断变化的需求。2、市场和客户资源优势 公司长期耕耘海外市场，与国外品牌商、经销商、产品零售商等进行合作的过程中，具备了产品自主研发和技术创新能力，逐步建立了自身的产品生产体系和技术研发体系，形成了核心竞争力，享有较高的客户美誉度，同时培养了属于自己的海外终端用户，走上了可持续发展的成长道路。在国内公司与浙江天猫、北京四达等互联网公司及电信运营商的合作提高了公司在国内的品牌知名度，为公司数字电视互联网的发展提供了较好的客户基础，同时也为公司充分参与“三网融合”应用市场打下良好的开端。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司将继续保持并发展数字电视机顶盒业务的优势，充分参与国内互联网公司、电信运营商及电视运营商的各项业务，加大海外传统业务的拓展力度，提高供应链周转速度，严控经营成本，创新内部管理模式，持续增加传统产品的销售收入；加强自主创新，以智能化、网络化为发展方向，进一步完善产品、技术、人才和商业模式，努力寻找新珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 126 页 的业务增长点，即内容和平台驱动硬件需求，以保持公司在数字视讯行业、智能生活行业的领先优势。二、未来展望（自愿披露）(一一)经营计划或目标经营计划或目标 公司将继续保持并发展数字电视机顶盒业务的优势，充分参与国内互联网公司、电信运营商及电视运营商的各项业务，加大海外传统业务的拓展力度，提高供应链周转速度，严控经营成本，创新内部管理模式，持续增加传统产品的销售收入；加强自主创新，以智能化、网络化为发展方向，进一步完善产品、技术、人才和商业模式，努力寻找新的业务增长点，即内容和平台驱动硬件需求。2016 年，公司计划实现整体业绩 20%左右的增长。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、国家政策影响的风险 近年来国家广电总局对机顶盒、数字电视市场的监管趋于严厉趋势，其相关支持政策、发展规划、技术路线、运营模式及实施安排等都决定着行业需求的变化，行业受国家政策影响比较大。尽管目前国家出台的一系列政策性文件对行业发展具有推动作用，但政策变化及实施进度对行业发展带来的影响是行业内所处企业难以掌控的。应对措施：公司将深入关注国家政策，根据国家监管导向及实际情况适时调整发展战略，努力将政策变化的影响控制在最小范围。2、国外市场占比较高的风险 公司 80%以上的产品销售集中在海外市场，随着国际市场竞争进入白热化状态，许多国家和地区为了保护本国市场，推行新贸易保护政策和措施，贸易摩擦日益增多；同时发达国家利用技术上的先发优势，在安全标准、质量标准、环境标准等方面设置非关税壁垒，限制、打压包括中国在内的发展中国家消费类电子产业；另外汇率随着国内外政治、经济环境的变化而波动，具有较大的不确定性。一旦上述国家和地区的贸易政策发生重大变化或经济形势恶化，汇率波动风险加大，以及我国出口政策产生重大变化或我国与这些国家或地区之间发生重大贸易争端等情况，将会对公司出口业务造成影响。珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 126 页 应对措施：公司将深挖国内市场潜力，巩固传统市场优势，积极向国内互联网公司、电信运营商及电视运营商市场拓展，努力寻找新的国内市场，加速推进互联网电视业务、智能生活业务联合运营的落地。3、产品相对单一的风险 公司一直专注于数字视讯智能终端设备的研发、生产和销售，依托强大的研发能力、优秀的组织管理能力和强劲的市场开拓能力，取得了业绩的突飞猛进。目前公司主要依靠单一的数字电视机顶盒产品盈利，若数字电视机顶盒市场进入回落期，公司盈利能力将受到严峻考验。应对措施：公司将进一步拓展应用于数字视讯智能终端设备等新兴领域的定制化产品，丰富自身产品体系，利用物联网、大数据及云平台技术开展智能生活产品上的研发和推广，逐步实现从产品到运营、内容、服务的转型升级。4、技术进步与升级的风险 数字电视机顶盒作为消费电子产品，具有整体技术含量高、产品更新换代快等特点。如技术开发方向决策失误或新技术不能及时运用产品开发和升级，将面临技术和产品不能适应行业内技术进步与升级的风险，也就落后于市场发展的风险。应对措施：公司建立了有利于技术创新的相关机制：（1）建立用户需求获取机制，通过技术创新不断满足用户需求，提升用户体验；同时开展大量市场调研工作，确保研发方向切合市场发展需求。（2）建立新技术引进机制，与主流方案公司保持长期紧密合作关系，积极参与新技术移植的前期探讨；定期、不定期参与国际、国内行业展会及研讨会，把握并预测行业发展方向。（3）扁平化研发体系和激励机制。（4）股权激励机制。5、综合管理水平亟待提高的风险 公司管理结构相对简单，随着市场规模不断扩大以及其他业务的拓展，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。应对措施：公司进一步提高内部控制水平，防范和控制经营风险的同时规范公司各种业务流程，不断创新管理机制。一方面通过人力资源优化政策，维护一支合理配置的人员队伍，控制运营费用增长。另一方面通过产品优化设计和供应管理，控制材料成本，增加产品盈利能力。珠海迈科智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 126 页 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 向联合运营战略转型的风险：公司结合目前国内行业政策、行业发展及竞争趋势、公司发展战略等因素对公司战略转型规划作出了较充分的论证，从智能终端硬件向互联网电视业务、智能生活业务联合运营的转型是一项涉及商业模式、资源配置、运营管理、细节把控、地推渠道等方面的全方位挑战，项目实施过程中，可能出现项目延期、预算超支、市场环境变化等情况，从而导致项目可能无法正常实