831320_2015_路骋国旅_2015年年度报告_2016-04-04.pdf

公告编号：2016-016 第1 页，共 131 页 证券证券代码代码：831320 831320 证券简称：路骋国旅证券简称：路骋国旅 主办券商：兴业证券主办券商：兴业证券 上海路骋国际旅行社股份有限公司（Shanghai Lu Cheng International Travel Service Limited by Share Ltd）2015 路骋国旅 NEEQ:831320 年度报告 上海路骋国际旅行社股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 131 页 2015 年 3 月 10 日，,公司定向增发32.2124 万股，募集资金 700 万元。上述定向增发事项经公司第一届董事会第五次会议及2015年第一次临时股东大会审议通过；2015年 6 月 19 日，定向增发 250 万股，募集资金3250 万元。上述定向增发事项经公司第一届董事会第九次会议及 2015 年第四次临时股东大会审议通过。详见路骋国旅：2015-004、005、035 公告 2015 年 6 月，公司经营地址变更为：上海市静安区南京西路 1038 号梅龙镇广场 17楼 1701、1702、1710A 室，公司注册地址不变。2015 年 6 月及 8 月，公司分别成立静安营业部、松江营业部，并分别在静安区旅游局和松江区旅游局备案。详见路骋国旅：2015-034、064 公告 2015 年 6 月 12 日，公司 2015 年第四次临时股东大会审议通过关于公司股票变更为做市转让方式的议案，经全国中小企业股份转让系统有限责任公司批准，上海路骋国际旅行社股份有限公司股票于 2015 年 8 月27 日起由协议转让方式变更为做市转让方式，兴业证券股份有限公司、天风证券股份有限公司成为公司的做市商。截至 2015 年12 月 31 日，公司共两家做市商：兴业证券、天风证券。详见路骋国旅：2015-035、059 公告 2015 年 5 月 8 日，公司 2015 年第三次临时股东大会审议通过关于资本公积转增股本预案的议案；公司以现有总股本 5,522,124 股为基数，向全体股东每 10 股转增 12.400801 股，转增股本后公司总股本增至 12,370,000 股。2015 年 8 月 31 日，公司2015 年第六次临时股东大会审议通过关于资本公积转增股本预案的议案；公司以现有总股本 14,870,000 股为基数，向全体股东每10 股转增 20 股，转增股本后公司总股本增至44,610,000 股。详见路骋国旅 2015-027、067 公告 2015 年 9 月 22 日，公司全资子公司路骋发展收购宁波康泰作为控股子公司。2015年8月15日上海申威资产评估有限公司（证券期货相关业务评估资格证书编号：0210073007）出具“沪申威评报字（2015）第0471 号”评估报告；同日，双方签订股权转让协议。第一届董事会第十一次会议及 2015 年第六次临时股东大会审议通过关于公司全资子公司上海路骋旅游发展有限公司拟与王宏斌签订宁波康泰国际旅游有限公司股权转让协议的议案。详见路骋国旅：2015-053、067 公告 2015 年 9 月，公司获得上海市旅行社等级划分与评定委员会颁发的 3A 级旅行社证书，评定标准旅行社等级划分与评定（DB31/T477-2010），证书编号：SH30256，有效期三年。闸北区旅游局、闸北区旅行社等级划分与评定办公室文件关于同意评定上海路骋国际旅行社股份有限公司 3A 级旅行社的批复（闸旅等评办20152 号），正式认定公司为 3A 级旅行社。详见路骋国旅：2015-071 公告 公 司 年 度 大 事 记 上海路骋国际旅行社股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 131 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.28 第六节 股本变动及股东情况.35 第七节 融资及分配情况.38 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.40 第九节 公司治理及内部控制.46 第十节 财务报告.55 上海路骋国际旅行社股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 131 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 路骋国旅、公司、本公司、股份公司、路骋公司、上海路骋旅行社公司 上海路骋国际旅行社股份有限公司 路骋发展 上海路骋旅游发展有限公司 去驾信息 上海去驾信息科技有限公司 铂克酒店 上海铂克酒店有限公司 宁波康泰 宁波康泰国际旅游有限公司 路骋文化 上海路骋文化传播有限公司 松江营业部 上海路骋国际旅行社股份有限公司松江营业部 葆贤信息 上海葆贤信息技术有限公司 界甲信息 上海界甲信息科技中心（有限合伙）接力天使 上海接力天使创业投资有限公司 易津投资 上海易津投资管理事务所（有限合伙）艾想投资 上海艾想投资有限公司 公司章程、章程 上海路骋国际旅行社股份有限公司章程 股东大会 上海路骋国际旅行社股份有限公司股东大会 董事会 上海路骋国际旅行社股份有限公司董事会 监事会 上海路骋国际旅行社股份有限公司监事会 高级管理人员 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书及公司章程规定的其他人员 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会、董事会、监事会议事规则 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 劳动法 中华人民共和国劳动法 旅游法 中华人民共和国旅游法 中国证监会、证监会 中国证券监督管理委员会 旅游局 中华人民共和国国家旅游局、上海市旅游局 旅游协会 中国旅游协会、上海市旅游行业协会 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 会计师事务所、中汇会计师事务所、中汇 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 人民币元、人民币万元 上海路骋国际旅行社股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 131 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了中汇会审20161293 号保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 随着旅游业的发展，中国已进入了观光游和休闲游共同发展的时期。国内高速公路的逐步完善，游客的消费倾向发生改变，国民收入水平和消费能力的提升，汽车大众化和旅游大众化已促成了我国自驾游产业高速发展的时期。景区自驾游客占比不断攀升，个性化旅游方式已成为一种发展趋势。因此，公司必须快速融入资金、扩大规模、提高知名度、增强销售能力，以门票、酒店、景点产品等各方面结合，构建多元化产品的组合，应对市场竞争加剧的风险，赢得商业新机。行业风险 近几年国民经济加速增长，自驾游产业发展快速，但产业缺乏完整的行业规范标准，产业链还属于配角地位，品牌营销和售后服务还不能适应产业快速发展的要求，权威自驾游平台尚在完善，无法对现有行业内各自驾游公司进行统一的标准认证，导致市场中产品质量良莠不齐的自驾游产品。人力资源风险 人才是企业宝贵的财富，核心业务运营管理人才更是最宝贵的资源。市场经济条件下，企业越多追求专业性强全面发展的多面手员工。旅游行业普遍存在着高素质专业化的人才供给不足，还包括掌握资源后自立门户，被同行挖墙脚的现象。而单位用工劳动力成本近几年大幅度上升，员工队伍容易受同行或市场虚拟价值趋势影响，缺乏稳定性等因素存在。因此，公司将完善一系列用工机制，做到吸引人才，培养人才，留住人才，建设一支完善体系下与企业发展相匹配的人才队上海路骋国际旅行社股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 131 页 伍。技术风险 互联网+时代，随着工业 4.0 的出台，互联网终端旅游业发展蓬勃，各项新技术层出不穷，但在开发过程中由于外部环境的不稳定性、项目本身的复杂性、技术人员能力的有限性导致项目开发失败或中止，存在不确定的技术风险。还包括运用旧技术经营的企业存在着被行业新技术取代旧技术的风险。因此，公司将加大各项技术投入，组建高效团队，自主研发创新技术，防范和降低内外技术风险。管理风险 目前公司管理层素质普遍较高，组织结构相对完整、分工明确，加上良好的企业文化，在日常的生产管理过程中可大大降低管理失控的风险。但目前员工相对较少，存在一人多岗的情况，如果公司迅速发展的情况下，人员规模跟不上扩张速度，可能存在管理失控的风险。因此，在不断加强管理层管理手段，提高管理能力的同时，更好地完备内控机制，完善员工规范准则，从而预防和降低管理风险。财务风险 由于公司刚在全国中小企业股份转让系统挂牌一年多，在融资渠道方面也有待拓展。公司发展多元化产品，加大线上互联网移动和线下发展商合作方面的投入都需要大量资金，一旦资金周转不畅，可能会对公司经营发展造成不利影响。公司将进一步加强与投资者的接触，多方面拓展融资渠道，通过定向发行股票以及做市等方式，确保公司快速发展的需要。控股股东不当控制风险 上海葆贤信息技术有限公司目前持有公司 64.16%的股份，对公司重大事项的决策有很强的控制力。如果葆贤信息对公司的重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略做出不当决策，将对公司日常经营带来不当影响。因此，公司进一步加强管理，通过一系列制约机制、管理手段来规避相应的风险。营业部管理和内控 不足的风险 公司于 2015 年 8 月成立了松江营业部，该营业部以自驾游车友会、郊区旅游直通车等业务为主，但由于运营时间较短、人员配备不到位，存在现金坐支等管理和内控不足、财务不规范的现象。对此，中汇会计师事务所出具了带保留意见的审计意见，指出：“由于我们无法获取松江营业部的财务信息，无法就松江营业部收入、成本的真实性和完整性获取充分、适当的审计证据。我们无法判断上述事项对路骋国旅财务报表可能产生的影响。”、“根据就取得的审计证据，我们未发现保留意见段中涉及的事项存在明显违反会计准则、制度及相关信息披露规范性的规定。”对此，公司董事会出具了整改措施、时限和承诺，承诺于2016年6月完成对松江营业部限期整改，规范经营行为，加强财务管理。同时，以此为鉴，加强公司及控股公司的规范和管理，杜绝类似情况的发生。本期重大风险 是否发生重大变化：是 上海路骋国际旅行社股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 131 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海路骋国际旅行社股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Lu Cheng International Travel Service Limited by Share Ltd 证券简称 路骋国旅 证券代码 831320 法定代表人 沈纯炜 注册地址 上海市共和新路 912 号 1001-1 室 办公地址 上海市静安区南京西路 1038 号 1701 室 主办券商 兴业证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼22楼 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李宁、刘琼 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座5-8、12 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 宦军 电话 021-60611513 传真 021-62513885 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市静安区南京西路 1038 号 1701 室 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书处 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-11-10 行业（证监会规定的行业大类）商务服务业 主要产品与服务项目 团队旅游服务、会展服务、自驾游产品、咨询服务等 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 44,610,000 上海路骋国际旅行社股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 131 页 控股股东 上海葆贤信息技术有限公司 实际控制人 沈纯炜 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000566512953T 是 税务登记证号码 91310000566512953T 是 组织机构代码 91310000566512953T 是 注：根据对企业法人营业执照注册号、税务登记证号、组织机构代码进行“三证合一”的要求，报告期内，公司于 2015 年 10 月 14 日完成了“三证合一”的办理手续，三证号码均变更为：统一社会信用代码号 91310000566512953T。上海路骋国际旅行社股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 131 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 89,306,818.76 10,909,834.95 718.59%毛利率%5.33%40.14%-归属于挂牌公司股东的净利润-13,173,096.08 337,294.70-4,005.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-15,019,018.24-104,896.89-14,217.89%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-63.95%6.96%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-72.92%-2.16%-基本每股收益-1.97 0.06-3,383.33%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 60,142,830.99 8,268,391.89 627.38%负债总计 25,154,949.12 2,584,341.96 873.36%归属于挂牌公司股东的净资产 32,010,953.85 5,684,049.93 463.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.72 1.09-33.94%资产负债率%41.83%31.26%-流动比率 2.36 3.18-利息保障倍数-上海路骋国际旅行社股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 131 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-22,534,717.78-414,364.12-应收账款周转率 13.46 8.24-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%627.38%299.39%-营业收入增长率%718.59%0.66%-净利润增长率%-3,928.47%-69.72%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 44,610,000 5,200,000 757.88%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 2,395,360.78 所得税影响数-114,237.52 少数股东权益影响额（税后）435,201.10 非经常性损益净额 1,845,922.16 上海路骋国际旅行社股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 131 页 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 应收账款-1,405,874.60 2,249,624.60 应付账款-1,486,034.00 1,879,784.00 应交税金-205,807.70 305,743.66 其他流动资产-20,471.13 1,386.53 营业收入-10,090,660.19 10,909,834.95 营业成本-6,137,341.43 6,531,091.43 营业税金及附加-131,849.30 133,569.57 所得税费用-95,588.95 188,314.00 未分配利润-21,502.38 309,477.06 注：报告期内，存在一笔未入账收入及成本，系路骋发展关于调研论证业务（咨询服务）所涉跨期，子公司未将其摊入 2014 年营业收入。根据企业会计准则第 28 号会计政策、会计估计变更及差错更正，在编制 2015 年度财务报表时已采用追溯重述法对该项差错进行了更正。（详见公司 2016-006 公告）上海路骋国际旅行社股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 131 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1、公司及全资子公司路骋发展控股的宁波康泰属于旅游服务业，具有旅行社业务经营许可（国内旅游、入境旅游和出境旅游）；全资子公司路骋发展，具有宣传推广策划执行能力；公司及全资子公司路骋发展参股的去驾信息，具有互联网信息技术研发能力。公司主营业务为团队旅游服务、会展服务、自驾游产品、咨询服务等，主要提供境内外旅游线路和产品、自驾游会展服务等。客户类型为各地旅游单位、旅游企业、同行业横向旅行社，以及个人客户等。公司的关键资源包括国内旅游、入境旅游和出境旅游资质，稳定的、拥有良好合作关系的上下游客户，以及在自驾游产品策划和资源整合等方面的优势。公司的资源还包括与各地旅游部门有着良好的合作关系，在自驾游领域有着一定的知名度和影响力，拥有自主开发的互联网销售平台和手机移动端系统。公司主要产品及服务的销售渠道包括：（1）团队旅游服务：公司采取零售、线上与线下相结合的方式销售旅游线路等旅游产品。2015 年公司通过子公司路骋发展收购了宁波康泰，并设立了松江营业部大力发展团队旅游服务。宁波康泰利用出、入境旅游资质和境内外供应商优势，结合路骋公司在长三角地区的影响力和会员优势，实现了客源地与境内外目的地的对接；松江营业部则充分发挥了沪、苏、浙的联合优势，并利用路骋公司在长三角旅游部门的合作优势，开拓了自驾游车友会俱乐部，和郊区旅游直通车等业务。综上所述，公司利用整合优势，在销售渠道上有较大的拓展，除了传统的门店、上门和电话营销以外，还通过互联网（公司自有万车游网 、其他合作网站）和移动互联网和移动端（公司自有万车游微信服务号、驾道 APP 终端、其他合作移动端）进行宣传和销售；同时，公司还与宁波康泰通过参加各地的旅交会，向国内外旅行社推广公司旅游产品。（2）会展服务及咨询服务：公司通过全资子公司路骋发展每年承办长三角自驾游产业论坛、新华-长三角自驾游指数发布会，以及长三角自驾游专家委员会委托承办的其他自驾游会展活动，与长三角各旅游单位、旅游企业建立了较密切的横纵联系，为推广长三角自驾业务发展，提升行业地位和高度奠定了坚实的基础。与此同时，公司也利用上述资源优势，向相关旅游单位提供咨询服务。（3）公司通过万车游网站（)、万车游微信服务号和驾道 APP（苹果及安卓平台），结合公司自有的景区出票系统，以网络营销和分销的模式开拓业务，整合旅游景点、酒店、餐饮服务等上游企业，通过多样的合作方式举办各类自驾游活动，定制个性化的自驾游产品线路和旅游门票服务，为广大自驾游会员提供更优惠便捷的具有特色的自驾游产品。2015 年度团队旅游服务、自驾游产品销售、会务会展服务是公司主要收入来源。2、报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。上海路骋国际旅行社股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 131 页 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 回顾 2015 年，公司的业务、主要产品及服务未发生重大变化。报告期末，公司总资产 6014.28 万元，较上年度期末增长 627.38%；净资产 3498.79万元，较上年度期末增长 515.54%；2015 年度营业收入 8930.68 万元，较上年同期营业收入增长 718.59%；2015 年度营业收入中包括：团队旅游服务收入 8421.73 万元，占营业收入的 94.30%；自驾游产品收入 182.74 万元，占营业收入的 2.01%；会展收入 238.99 万元，占营业收入的 2.68%。2015 年度营业外收入 238.11 万元，较上年同期营业外收入增长284.30%；净亏损 1291.32 万元，利润较上年同期减少 3928.47%。2015 年度经营活动产生的现金流量净额-2253.47 万元，较上年同期下降 5338.39%。报告期内，公司进行了两次股票非公开发行，分别为 2015 年 3 月 10 日，公司定向增发32.2124 万股，募集资金 700 万元；2015 年 6 月 19 日，定向增发 250 万股，募集资金 3250万元。报告期内，公司进行了两次资本公积转增股本，分别为 2015 年 5 月 13 日,公司以现有总股本 5,522,124 股为基数，向全体股东每 10 股转增 12.400801 股，转增股本后公司总股本增至 12,370,000 股；第二次：2015 年 10 月 14 日公司以现有总股本 14,870,000 股为基数，向全体股东每 10 股转增 20 股，转增股本后公司总股本增至 44,610,000 股。报告期末，公司总资产、净资产本期增幅较大。报告期内，团队旅游收入金额 84,217,309.82 元，较 2014 年度增长 24,572.27%，主要因为公司通过新设静安与松江两家营业部以及通过子公司路骋发展收购宁波康泰，利用宁波康泰出、入境旅游资质和国内外稳定的合作供应商优势，整合在长三角、特别是沪浙两地的重要客源优势，使得团队旅游服务的业务销售收入增长较快，造成本期营业收入增幅较大。报告期内，自驾游产品收入金额 1,827,363.41 元，较 2014 年度减少 75.76%，主要是由于公司根据自身长期发展规划，于 2015 年度进行平台开发和升级，花费较多人力和资源，导致自驾游业务未得到有效推广，自驾游产品业务量有所下降。报告期内，公司自主研发了自驾游社交应用驾道 APP。该应用于 2015 年 5 月基本确立了市场定位、产品定位并开始着手研发。经过历时两个月的项目开发，于 7 月份完成了后端服务架构的基础设计与研发、单元测试和与 APP 端（ios,android）的集成测试。随后，驾道 APP 于 7 月份成功上线苹果商店以及安卓各大应用商店。公司在 APP 产品的研发到市场推广上投入大量人力和资金，导致了本期经营活动产生的现金流量净额减幅较大。该 APP的研发和上线是公司未来打造自驾游网上平台的基础，将为公司业务增长助力。公司为进一步加强行业地位的打造，力争成为自驾游行业的标杆，由子公司路骋发展承办举行第五届长三角自驾游产业论坛、2015 新华-长三角自驾游指数发布会、承办首部大型长三角自驾游图书驾之道的编纂工作，以及接受长三角自驾游专家委员会的委托，承办上海路骋国际旅行社股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 131 页 其他相关自驾游会展活动。通过进一步完善公司经营结构，突出战略发展策略，提升企业的地位和形象，为公司未来持续经营和发展奠定更扎实的基础。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 89,306,818.76 718.59%-10,909,834.95 0.66%-营业成本 84,548,936.92 1,194.56%94.67%6,531,091.43-17.68%59.86%毛利率%5.33%-40.14%-管理费用 18,252,979.62 388.95%20.44%3,733,068.42 186.58%34.22%销售费用 1,214,036.60 105.66%1.36%590,322.93 26.55%5.41%财务费用 28.91-100.20%0.00%-14,237.31 389.71%-0.13%资产减值损失 182,060.35 NA 0.20%0.00 0.00%0.00%投资收益 79,631.31 NA 0.09%0.00 0.00%0.00%营业利润-14,983,939.46-23,319.69%-16.78%-63,980.09-106.19%-0.59%营业外收入 2,381,065.04 284.30%2.67%619,589.73 154.03%5.68%营业外支出 16,695.59-44.35%0.02%30,000.94-1.97%0.27%净利润-12,913,227.20-3,928.47%-14.46%337,294.70-69.72%3.09%项目重大变动原因:1、公司本期营业收入发生额较 2014 年增长 718.59%，是因为报告期内，公司通过新设静安与松江两家营业部以及通过子公司路骋发展收购宁波康泰，利用宁波康泰出、入境旅游资质和国内外稳定的合作供应商优势，整合在长三角、特别是沪浙两地的重要客源优势，使得团队旅游服务的业务销售收入增长较快，造成本期营业收入增幅较大。2、公司本期营业成本发生额较 2014 年增长 1,194.56%，是因为报告期内，公司营业收入发生额较 2014 年增长 718.59%，相对应的造成本期营业成本增幅较大。此外，与上年度相比，公司本期营业收入中团队旅游业务占比提高明显，且团队旅游毛利率较低，故此营业成本发生额较上年的增长比例，亦明显高于营业收入发生额较上年的增长比例。3、公司本期毛利率较 2014 年减少 34.81%，主要是公司本期新设静安与松江两家营业部并通过子公司路骋发展收购宁波康泰，利用宁波康泰出、入境旅游资质和国内外稳定的合作供应商优势，整合在长三角、特别是沪浙两地的重要客源优势，使得毛利率较低的团队旅游服务的业务销售收入增长较快，成为公司 2015 年收入的主要组成部分。2015 年度公司团队旅游服务收入金额 84,217,309.82 元，占营业收入 94.30%，而毛利率仅为 2.95%（上年同期为 3.32%），从而导致公司本期毛利率降低，该毛利率水平与同行业类似业务毛利率相当。4、公司本期管理费用发生额较 2014 年增长 388.95%，是因为报告期内：（1）平台和系统开发使管理费用增加 21.58 万元（2）推广公司自主研发的 App 产品，导致管理费用增加 619.17 万元（3）人员增加导致工资等费用增加 309.04 万元（4）经营地址变更，租金增加 74.89 万元。5、公司本期销售费用发生额较 2014 年增长 105.66%，是因为报告期内，公司新增了自主开发的景区售票机，并对售票机存放点进行环境装修产生了费用，导致公司本期销售费用上海路骋国际旅行社股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 131 页 发生额增长。6、公司本期财务费用增加 14,266.22 元，主要是由于本期公司新增融资租入固定资产的利息费用导致财务费用的增加。7、公司本期资产减值损失发生额 182,060.35 元，是因为公司期末对一年以上账龄应收款计提坏账准备所致。8、公司本期投资收益发生额 79,631.31 元，主要为公司购买短期理财产品所得利息。9、公司本期营业外收入 2,381,065.04 元，较 2014 年增长 284.30%，是因为报告期内，获政府补助收入 877,406.00 元；公司收购控股公司取得的受让股权支付所产生的溢价1,478,459.52 元。10、公司本期营业外支出发生额较 2014 年减少 44.35%，是因为报告期内捐赠支出较少。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 88,434,547.04 84,242,686.92 10,090,660.19 6,137,341.43 其他业务收入 872,271.72 306,250.00 819,174.76 393,750.00 合计合计 89,306,818.76 84,548,936.92 10,909,834.95 6,531,091.43 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%团队旅游服务 84,217,309.82 94.30%341,344.00 3.13%会展服务 2,389,873.81 2.68%2,210,194.19 20.26%自驾游产品 1,827,363.41 2.01%7,539,122.00 69.10%收入构成变动的原因 报告期内：1、公司 2015 年度团队旅游服务收入金额 84,217,309.82 元，较 2014 年增长24,572.27%，主要是由于公司通过子公司路骋发展收购宁波康泰后，利用其出、入境资质和国内外稳定的供应商优势，与公司在长三角地区的客源和会员优势相结合，整合团队旅游行业资源，扩大公司旅游品牌影响力；同时，公司通过新设静安营业部与松江营业部，加强自驾游俱乐部车队活动、郊区旅游直通车，以及其他团队旅游服务，从而导致团队旅游服务收入大幅增长；2、公司 2015 年度自驾游产品收入金额 1,827,363.41，较 2014 年减少 75.76%,主要是由于公司根据自身长期发展规划，于 2015 年度进行平台开发和升级，花费较多人力和资源，导致自驾游业务未得到有效推广，使得业务量下降，收入减少。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-22,534,717.78-414,364.12 上海路骋国际旅行社股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 131 页 投资活动产生的现金流量净额 299,455.56-12,003.00 筹资活动产生的现金流量净额 39,253,400.00 4,000,000.00 现金流量分析：1、公司本期经营活动产生的现金流量净额为-22,534,717.78 元，较上期减少5338.39%，主要是由于以下费用的支出，导致现金流量金额减少：（1）平台开发及推广，导致研发费用增加；（2）新增景区售票机存放点并进行环境装修，导致销售费用增加；（3）人员增加导致薪酬费用增加；（4）经营地址变更，导致租赁费用增加。2、公司本期投资活动产生的现金流量净额为 299,455.56 元，较上期增加 2594.84%，主要是以下原因：（1）取得投资收益收到的现金 248,639.98；（2）收购子公司时子公司现金超过收购价的部分1,147,616.12；（3）购建固定资产支付的现金 1,097,060.514。3、公司本期筹资活动产生的现金流量净额为 39,253,400.00 元，较上期增加881.34%，主要是由于报告期内，公司进行了两次股票非公开发行，分别为：2015 年 3月 10 日，公司定向增发 32.2124 万股，募集资金 700 万元；2015 年 6 月 19 日，定向增发 250 万股，募集资金 3250 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 上海翼游国际旅行社有限公司 1,564,954.50 1.75%否 2 上海中信国际旅行社有限公司 1,160,037.25 1.30%否 3 河南百事通国际旅行社有限公司 1,151,957.50 1.29%否 4 承德恒通国际旅行社有限公司 1,000,000.00 1.12%否 5 杭州新浪国际旅行社有限公司 760,935.00 0.85%否 合计 5,637,884.25 6.31%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 杭州诺达航空服务有限公司 4,423,288.20 5.23%否 2 香港港龙航空有限公司 3,576,540.00 4.23%否 3 浙江省中国旅行社集团有限公司 2,932,163.00 3.47%否 4 上海驴妈妈国际旅行社有限公司 2,605,283.00 3.08%否 5 北京市华远国际旅游有限公司 2,554,794.00 3.02%否 合计 16,092,068.20 19.03%-上海路骋国际旅行社股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 131 页 (6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,277,956.20 0.00 研发投入占营业收入的比例%1.43%0.00%注：公司于 2015 年 4 月开始自驾游社交应用驾道 APP 的市场调研和用户调研工作，于5 月基本确立了驾道 APP 的市场定位、产品定位并开始着手组织成立项目组，在公司项目组进行 APP 后端服务的架构设计的同时，将客户端(ios,android)的风格设计，UI 设计，交互设计转交给设计公司（上海可掬网络科技有限公司）进行设计，然后转交给公司项目组进行 app 端的研发，在 7 月份完成了后端服务架构的基础设计与研发、单元测试和与 APP 端（ios,android）的集成测试。随后驾道 APP7 月份成功上线苹果商店以及安卓各大应用商店，因此以 2015 年 7 月作为区分研究阶段和开发阶段的标志。公司本期研究阶段发生研究费用金额共计人民币 174,260.80 元，计入当期损益。开发阶段发生相关支出人民币 1,103,695.40 元，其中符合资本化条件的支出 1,062,195.40 元，列示于研发支出，其他支出 41,500.00 元，计入当期损益。公司开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化，确认为无形资产：1、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；2、具有完成该无形资产并使用或出售的意图；3、无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；4、有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；5、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。截止 2015 年 12 月 31 日，驾道 APP 逐步进行销售模块的完善及产品引入。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增的增减减 金额金额 变动比例变动比例%占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 20,865,529.32 37