831300_2015_同创股份_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 1 页公告编号：公告编号：2016004证券代码：证券代码：831300证券简称：同创股份主办券商：国海证券证券简称：同创股份主办券商：国海证券同创股份证券代码：831300山东同创汽车散热装置股份有限公司ShanDong TongChuang Auto Cooling System CO.,LTD年度报告2015山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 2 页公 司 年 度 大 事 记中国重汽集团商用车有限公司总经理刘荣章、副总经理王美贤、赵和军到公司参观考察、洽谈合作，经过各项审核公司最终进入中国重汽供货配套体系，公司已开发中国重汽集团商用车有限公司重汽未来主打车型的三款组合件新产品，标志着公司在高端市场开拓上迈出新步伐。山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 3 页目 录第一节声明与提示.6第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析.12第五节重要事项.23第六节股本、股东情况.26第七节融资情况.28第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30第九节公司治理及内部控制.34第十节财务报告.40第十一节 二0一五年度财务报表附注.54山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 4 页释义除非另有说明，下列简称具有如下含义：一般用语同创股份、本公司、公司、股份公司指山东同创汽车散热装置股份有限公司同创有限指山东同创汽车散热装置有限公司，公司前身海力集团指海力财富集团有限公司，前身为“山东海力实业集团有限公司”正大煤业指宁阳正大煤业有限公司，“山东海力实业集团有限公司”前身汇通机械指山东汇通机械进出口有限公司北京海力同创指北京海力同创汽车散热装置有限公司安徽海力同创指安徽海力同创汽车散热装置有限公司鄂尔多斯市海力同创指鄂尔多斯市海力同创汽车散热装置有限公司诸城海力同创指诸城海力同创散热装置有限公司海力华成指山东海力华成汽车空调有限公司速恒物流指山东海力速恒物流有限公司同创华亨指陕西同创华亨汽车散热装置有限公司利合投资指泰安利合投资有限公司同利投资指泰安同利投资有限公司海力华岳指泰安海力华岳机械配件有限公司海力房地产指泰安海力华盛房地产有限公司信通小额贷款指宁阳县信通小额贷款有限公司海力华裕指山东海力华裕汽车配件有限公司海力华鸿指山东海力实业集团华鸿汽车制动部件有限公司华阳热电指泰安华阳热电有限公司国美联公司指山东国美联航空维修有限公司海力铁岭指泰安海力铁岭汽车零部件有限公司海力史必驰指山东海力史必驰自动控制技术有限公司汽配科技园指山东海力汽配科技园创业服务有限公司山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 5 页主办券商、国海证券指国海证券股份有限公司华普天健指华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）报告期指2015年1月1日至2015年12月31日元、万元指人民币元、万元专业词汇汽车散热器指汽车用水冷发动机散热器，俗称汽车水箱，是汽车发动机的关键零部件，由冷却用的散热器芯体、进水室和出水室三部分组成。冷却液在散热器芯体内流动，空气从散热器芯体外高速流过，冷却液和空气通过散热器芯部进行热量交换。中冷器指空气冷却器又称中间冷却器，即中冷器，是一种用来对经发动机增压器增压后的高温高压空气进行冷却的装置。通过中冷器冷却，可降低增压空气温度，从而提高进气密度和燃烧效率，以达到提升发动机功率、降低油耗和排放的目的。主机厂指生产发动机或汽车整车的企业。整车配套市场指零部件生产企业为整车制造商配套而提供汽车零部件的市场。山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 6 页第一节声明与提示声明声明公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。华普天健会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否重要风险提示表重要风险事项名称重要风险事项简要描述产品价格及市场份额下降的风险公司主导产品是汽车散热器、中冷器、蒸发器、空调、暖风机等整车配套产品，其市场销售直接受制于整车市场的走势。由于国内汽车市场竞争日趋激烈，汽车价格整体呈下降趋势。虽然公司按照“成本加成”模式并参考市场价格来制定产品售价，但产品售价与整车的价格变动依然具有关联性，长期来看面临产品价格下降的风险。同时，经过多年发展，国内汽车散热器生产厂商较多。如果市场竞争加剧，导致产品价格下降，将对公司造成不利影响。此外，如果公司在激烈的市场竞争中，不能及时全面提高产品竞争力，将面临市场份额下降的风险。市场分割的风险由于历史原因，我国的多个主机厂都建有自身相对独立的零部件配套体系，因此形成了诸多零部件企业围绕某一主机厂或汽车集团供货的区域性配套的格局。另外，我国汽车制造技术多采用合资引进的方式，合资企业分别采用了不同的产品质量管理体系，对配套零部件也采用了不同的配套标准，客观上造成了零部件市场分割的现状，使国内零部件企业市场开拓难度较大。因此，公司存在着市场份额不能及时扩大的风险。山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 7 页经济周期波动的风险汽车生产和销售受宏观经济影响较大，产业与宏观经济波动的相关性明显。全球经济和国内宏观经济的周期性波动都将对我国汽车生产和消费带来影响。当宏观经济处于上升阶段时，汽车产业发展迅速，汽车消费活跃；反之当宏观经济处于下降阶段时，汽车产业发展放缓，汽车消费受阻。公司作为汽车零部件供应商，也必然受到经济周期波动的影响。资产负债率较高的风险报告期末，公司资产负债率为84.99%，处于较高水平。公司银行借款和应付账款余额较大，如果公司流动资金周转不畅，将面临短期偿债风险。存货余额较大的风险报告期末，公司存货账面价值为1.40亿元，占流动资产比重为44.037%。公司产品为铝制品，采购原材料等占用资金较多，在销售订单较为充足、销售规模较大的情况下，公司存货金额较大。同时，公司产品通常与汽车型号相对应，不同型号汽车所使用的产品无法通用。因此，如果公司未能有效地进行存货管理，将导致存货流动性降低，甚至导致计提大额跌价准备。山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 8 页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称山东同创汽车散热装置股份有限公司英文名称及缩写ShanDong TongChuangAuto Cooling System CO.,LTD证券简称同创股份证券代码831300法定代表人冯振山注册地址山东磁窑经济技术开发区办公地址山东磁窑经济技术开发区主办券商国海证券主办券商办公地址上海市静安区威海路 511 号上海国际集团大厦 1305 室会计师事务所华普天健会计师事务所签字注册会计师姓名吴强、宗春柳、刘佳明会计师事务所办公地址北京市西城区阜成门外大街 22 号外经贸大厦 920-926 号二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人武强电话13371000777传真0538-5823777电子邮箱公司网址www.sd-联系地址及邮政编码山东省泰安市磁窑经济技术开发区/271411公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地公司证券部三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2014 年 11 月 7 日行业（证监会规定的行业大类）汽车制造业主要产品与服务项目主要开发制造车用散热器、中冷器、冷凝器、蒸发器、机油散热器、车用空调、特种散热器、暖风散热器等；主要目标客户为国内主机厂。普通股股票转让方式协议装让普通股总股本（股）28,000,000 股控股股东海力财富集团有限公司实际控制人无实际控制人四、注册情况山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 9 页项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号370921018007217否税务登记证号码鲁税泰字 370921750854742否组织机构代码75085474-2否山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 10 页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入（元）222,095,131.71260,904,612.54-14.87%毛利率20.27%17.69%14.58%归属于挂牌公司股东的净利润（元）509,181.752,592,042.66-80.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）-5,488,240.00-1,039,714.01427.86%加权平均净资产收益率0.92%4.84%-80.99%扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润-9.96%-1.94%-413.40%基本每股收益（元/每股）0.020.09-77.78%二、偿债能力本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计（元）408,137,372.71401,299,653.091.7%负债总计（元）346,894,970.67340,489,447.181.88%归属于挂牌公司股东的净资产（元）55,336,126.0854,826,944.330.93%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.981.961.02%资产负债率%84.99%84.85%0.16%流动比率0.930.930利息保障倍数1.081.25-13.6%（三）营运情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额（元）41,044,639.9128,801,149.5342.51%应收账款周转率2.82.722.94%存货周转率1.311.68-22.02%（四）成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率1.7%10.87%-84.36%营业收入增长率-14.87%-4.34%-242.63%净利润增长率-82.56%-46.36%-78.08%（五）股本情况本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本（股）28,000,000.0028,000,000.00-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 11 页期权数量（股）-（六）非经常性损益项目项目金额（元）金额（元）非流动资产处置损益180,493.43计入当期损益的政府补助1,650,175.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出127,905.40计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费4,325,584.21其他符合非经常性损益定义的损益项目-少数股东权益影响额183.03非经常性损益合计非经常性损益合计6,284,341.07所得税影响数-286,919.32非经常性损益净额非经常性损益净额5,997,421.75（七）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）不适用山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 12 页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式公司所处行业为汽车零部件行业中的汽车热交换器细分行业。公司专注于汽车热交换器的研发、生产和销售，目前主要产品为汽车散热器、中冷器、蒸发器及空调、暖风系统。公司主要目标客户为国内主机厂，包括北汽福田、江淮汽车、吉利汽车、重庆力帆、陕西重汽等多家国内知名主机厂均为公司客户。在多年经营过程中，公司形成了客户资源优势，技术领先、行业经验丰富和产品多样化的优势，配套开发优势以及质量管理优势。公司在进行原材料采购并加工成产成品后对外销售，销售模式以直销为主，少量为经销，收入来源为产品销售。为缩短销售半径，降低销售成本，增强客户粘性，近年来公司开始在山东以外地区迅速设立多个组装子公司，在物理距离上更加贴近客户，增强竞争力，争取获得更多的收入和利润。报告期内，公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项是或否是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾报告期内，受宏观经济的影响，国内汽车市场不断低迷，各大主机厂销售量持续下滑，给公司发展带来巨大挑战，面对挑战公司董事会和管理层围绕公司的发展战略和年初制定的经营目标，加强基础管理建设，大力发挥自身在技术、质量、服务等方面的竞争优势，优化产品结构，加大市场开拓力度特别是国际市场的开拓力度，积极应对困难，促进企业发展。2015 年由于公司进行产品结构及市场结构的调整，公司产销量及收入有所下滑，随着产品结构及市场结构的调整逐步到位及国际市场的逐步开拓，预计 2016山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 13 页年公司产销量及收入将逐步增长。1、经营成果与现金流量2015 年公司营业收入、利润总额和归属于母公司所有者净利润分别为 22209.51 万元、97.64 万元和50.92 万元，比上年分别下降 14.87%、72.45%和 80.35%，利润下降较多的原因主要是受市场整体影响销售收入下降所影响，特别是福田戴姆勒重卡市场收入大幅下降所影响（同比下降 2712 万元）因为戴姆勒重卡产品利润率较高，但收入下降后直接导致利润大幅降低；本年度对陕西同创华亨汽车散热装置有限公司按照权益法计算的投资收益下降较多。2015 年公司经营活动产生的现金流量净额为 4104.46 万元，较上年度 2,880.11 万元增长较多，主要系公司在加强销售现金回款的同时，以票据方式支付应付款项的金额提高，节约了现金流出。2、业务拓展情况2015 年公司定位为“全面开拓、全面创新、全面瘦身年”，报告期内，公司以转型升级为主线，积极整合市场资源、扩大市场容量、提升市场规模、提升市场档次，全面强化市场的支撑作用，大力加强科技创新、切实抓好降本增效、深化规范管理模式、做强做优主业、不断完善体制机制、加强品牌建设，坚定不移地推进市场业结构、产品结构的优化和调整，（1）加大市场开拓力度，不断完善配件市场布局，全面强化市场的支撑作用2015 年为全面强化市场对公司发展的支撑作用，在全国性制造布局已经初步形成，公司服务市场的能力得到全面提升的同时，公司结合实际情况明确了计划任务目标，制定了有关开发标准，完善了奖惩措施，督促担负市场开拓任务的各片区、子公司全力以赴开拓新市场。在配件市场开拓上，全公司一盘棋，以建立代理商制度为核心，首先着眼于四个直辖市，区域性的建立起配件代理商网络，然后省、自治区的省会、区会城市建立起配件代理商网络，其次再在一些副省级城市、特区城市，区域性的大市场，城市逐步建立起来代理商网络，通过以点带面，全面铺开配件市场建设。（2）积极稳妥实施“走出去”战略，国际影响力不断提升继续坚持“两条腿走路”的市场定位，国内市场、国际市场并重，在国内市场全力开拓的基础上，积极实施“走出去”战略，大力开拓国际市场。公司通过内部挖潜，降低各种成本和费用，努力提高产品在国际市场中的竞争力，克服国际市场持续低迷、人民币持续增值、后金融危机和欧债危机的带来的不利影响。上半年以来，公司参加了法兰克福中东（迪拜）国际汽车零配件展览会、美国芝加哥法兰克福国际汽车零配件展览会、匈牙利国际汽车零配件展会，通过参加这些国际著名的汽车零配件展览会，积极开拓中东市场、欧洲市场、北美市场，在不断提升同创公司品牌影响力的同时，牢牢树立了“品质一流、服务一流、质优价廉”的同创国际品牌形象。下半年，还将计划参加美国拉斯维加斯及加拿大的国际汽车零配山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 14 页件展览会，继续加大国际市场的开拓力度。（3）推进电子商务建设报告期内，公司创借助山东易商电子商务平台、淘宝平台、微信平台搭建自己的网络销售平台，构建了自身的电子商务模式，将线上线下销售业务有效结合，在提升企业和品牌知名度的同时，实现了销售渠道多元化。3、质量管理与技术研发情况质量是企业的生命工程，建立以质量管理为中心的管理体制和机制，从容易产生质量问题的各个源头进行有效控制，不断提高产品质量。在技术设计方面，建立全方位的审核制度，杜绝存在设计缺陷的图纸流向制造环节，将质量控制在设计环节，确保设计环节最优化、最合理。报告期内，公司继续加大专业检测设备和工具的研发投入，并继续加大与高校、科研机构的合作，在已经和山东大学、济南大学全面合作的基础上，与北京航空航天大学、武汉科技大学开展全面的合作，借助高校的人才、技术优势取得技术上的重大突破，实现产品结构调整。公司在技术和产品不断创新的基础上，已拥有大量自主知识产权，报告期内，申报了发明专利 2 项，国内实用新型专利 19 项，获得授权专利 12 项。1、主营业务分析（、主营业务分析（1）利润构成与现金流分析）利润构成与现金流分析单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收入的比重占营业收入的比重金额金额变动比例变动比例占营业收入的比重占营业收入的比重营业收入222,095,131.71-14.87%100%260,904,612.54-4.34%100.00%营业成本177,072,009.31-17.55%79.73%214,755,840.13-4.91%82.31%管理费用13,981,297.251.95%6.3%13,713,491.6817.10%5.26%销售费用21,582,362.01-0.91%9.72%21,779,729.412.16%8.35%财务费用8,249,791.45-15.36%3.71%9,746,753.4812.19%3.74%营业利润-982,132.33-0.21%-0.44%-984,161.23-123.96%-0.38%资产减值损失983,174.87-61.25%0.44%2,536,909.5928.91%0.97%营业外收入2,104,018.85-57.41%0.95%4,940,473.67116.14%1.89%营业外支出145,445.02-64.72%0.07%412,270.28200.51%0.16%所得税费用544,245.37-48.93%0.25%1,065,660.54-34.84%0.41%山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 15 页净利润432,196.13-82.56%0.19%2,478,381.62-46.36%0.95%经营活动产生的现金流量净额41,044,639.9142.51%18.48%28,801,149.53-294.53%11.04%投资活动产生的现金流量净额-7,224,776.98-66.16%-3.25%-21,349,483.79-13.00%-8.18%筹资活动产生的现金流量净额-24,066,085.826.63%-10.84%-22,568,935.76-150.78%-8.65%项目变动及重大差异产生的原因：2015 年公司营业收入较上年度下降 3880.95 万元，降幅 14.87%，主要是福田戴姆勒重卡市场收入大幅下降所影响。2015 年营业外收入较上年减少 283.65 万元，降幅 57.41%，主要是公司 2014 年获得了很多的政府补助项目，很多政府补助项目都在验收期内，不能重复提报。2015 年度净利润较上年度减少 204.62 万元，下降 82.56%，主要是营业外收入同比减少导致。现金流量分析：2015 年公司经营活动产生的现金流量净额为 4104.46 万元，较上年度 2880.11 万元有较大幅增加，主要是公司保持销售商品、提供劳务收到的现金基本稳定的同时，加大了应收账款的回收。2015 年投资活动产生的现金流量净额为-722.48 万元，较上年降低 66.16%，主要是支付的借款金额下降 1,492 万元。2015 年筹资活动产生的现金流量净额为-2,406.61 万元，较上年度增加 6.63%，主要系支付较多的票据保证金。（2）收入构成分析）收入构成分析单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额占营业收入比例占营业收入比例%散热器156,180,697.6270.32%193,234,765.4574.06%中冷器20,172,173.609.08%22,278,230.558.54%蒸发器1,709,341.820.77%3,246,769.631.24%空调等22,281,949.1010.03%16,762,010.516.42%运输收入6,767,188.783.05%3,766,547.811.44%合计合计207,111,350.9293.25%239,288,323.9591.71%收入构成变动的原因报告期内公司散热器销售收入下降 19.18%，占比也有所下降，同时空调、运输等收入增长 10.59%，占比增加。总体上，报告期内业务收入构成没有发生重大变化。（3）营运分析）营运分析山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 16 页主要销售客户的基本情况：公司的下游主要客户为主机厂，是公司产品消费的主要群体。此外，公司直接客户还有部分汽车零配件厂商，占比较小。在汽车散热器供应商中，只有具备规模优势、研发优势、技术优势的企业，依靠原产品的量产及新产品的不断开发，能够持续、稳定地获得主机厂订单，维持较大的经营规模。2015 年，公司前五名客户销售情况如下：1、安徽江淮汽车股份有限公司 2379.43 万元，占 10.71%；2、Pacific BestInc.2220.43 万元，占 10%；3.北汽福田诸城奥铃汽车厂 1446.85 万元，占 6.51%。4、奇瑞股份大连分公司 1380.52 万元，占 6.22%；5.北汽福田汽车股份有限公司北京宝沃汽车厂 1297.05 万元，占 5.84%。合计实现销售收入 8724.28 万元，占 39.28%。公司无单家客户占比超过 50%的情况，不存在重大客户依赖情况。公司与前 5 大客户不存在关联方关系。主要供应商的基本情况：公司主要原材料为铝材、水室、侧板、胶条等，公司生产所需的原材料市场竞争充分、供应充足，公司建立了严格的供应商审核制度，有相对固定的采购或供应渠道，完全能满足公司生产经营需求。015 年公司前五名供应商采购情况如下：1、潍坊三源铝业有限公司 3643.61 万元，占 15.45%；2、华峰日轻铝业股份有限公司 995.44 万元，占 4.22%；3、南通恒秀铝热传输材料有限公司 814.54 万元，占 3.45%；4、邹平齐星工业铝材有限公司 750.38 万元，占 3.18%；5、泰安市龙腾高分子材料有限公司640.56 万元，占 2.72%。合计 6844.53 万元，占 29.02%。公司与前 5 大供应商不存在关联方关系，也不存在重大依赖关系。重要合同的基本情况：由于行业的特殊性，公司的采购、销售合同均为框架协议，采购方在框架协议有效期内按照向供货方下达采购订单，并约定该订单的交货期；供货方按照框架协议约定的价格及采购订单约定的交货期按期履约。报告期内，公司签订的主要销售合同如下：序号序号客户名称客户名称合同标的合同标的签定时间签定时间有效期有效期履行情况履行情况1安徽江淮汽车股份有限公司散热器总成、铝散热器带护风罩 总成、散热器2015.01.012015.01.01-2015.12.31履行完毕2北汽福田诸城奥铃汽车厂散热器总成、散热器带护风罩总成2015.01.012015.01.01-2015.12.31履行完毕3奇瑞股份大连分公司散热器总成2014.12.212015.01.01-2015.12.31履行完毕报告期内，公司签订的主要采购合同如下：山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 17 页序号序号客户名称客户名称合同标的合同标的签定时间签定时间有效期有效期履行情况履行情况1潍坊三源铝业有限公司复合管料、无复合管料2015.01.10一年未履行完毕2华峰日轻铝业股份有限公司复合管料2015.1.102015.01.01-2015.12.30履行完毕3南通恒秀铝热传输材料有限公司复合管料2015.01.012015.01.01-2014.12.30履行完毕4邹平齐星工业铝材有限公司复合管料2015.01.012015.01.01-2014.12.30履行完毕5泰安市龙腾高分子材料有限公司塑料水室2015.01.012015.01.01-2015.12.30履行完毕研发支出情况：项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额1195088.83305941.40研发投入占营业收入的比例0.54%0.12%2、资产负债结构分析单位：元、资产负债结构分析单位：元项目项目本期末本期末上年期末上年期末占总资产比重的增减占总资产比重的增减金额金额变动比例变动比例占总资产的比重占总资产的比重金额金额变动比例变动比例占总资产的比重占总资产的比重货币资金54460890.6640.75%13.34%38,694,642.1061.82%9.64%38.38%应收账款79366304.67-13.68%19.45%91,948,748.055.29%22.91%-15.1%存货140713573.997.97%34.48%130,320,885.335.92%32.47%6.19%长期股权投资14202925.40-2.04%3.48%14,499,101.2411.09%3.61%-3.6%固定资产60826287.17-6.11%14.9%64,787,922.62-3.77%16.14%-7.68%在建工程-0.00%短期借款141800000.002.75%34.74%138,000,000.009.70%34.39%1.02%长期借款-0.00%-0.00%总资产408137372.711.70%100%401,299,653.0910.87%100.00%资产负债项目重大变动原因：2015 年末货币资金增长 40.75%，主要系公司较大幅度增加票据付款后，节约了较多的现金流出，山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 18 页导致货币资金增加。其他资产科目无重大变动。3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司分析3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司分析截至 2015 年 12 月 31 日，公司有 7 家全资子公司、2 家控股子公司和 1 家参股公司。由于受汽车行业整体形势，特别是陕汽集团商用车产量下降的影响，陕西同创华亨汽车散热装置有限公司 2015 年度经营亏损，本年度从参股公司陕西同创华亨公司取得的投资收益为-29.62 万元相比去年取得的投资收益156.73 万元，下降 186.35 万元。（2）对外股权投资情况（2）对外股权投资情况无变动（3）委托理财及衍生品投资情况（如有）（3）委托理财及衍生品投资情况（如有）报告期内，公司无委托理财及衍生品投资情况。委托贷款情况：报告期内，公司无委托贷款。（4）公司控制的特殊目的主体情况（如有）（4）公司控制的特殊目的主体情况（如有）报告期内，公司无控制的特殊目的主体情况。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析目前，受宏观经济的影响，汽车市场竞争激烈降价压力持续增加，汽车零部件厂家受主机厂传递的降价压力逐步增大，对公司的利润产生一定的影响。中国汽车市场总体呈现平稳增长态势，产销增速逐步回落，从大的方向看中国汽车市场的刚性需求还会不断持续，汽车行业还将处于平稳发展阶段，公司具备稳定的市场，经营情况稳定，具备持续经营的能力，不存在影响持续经营能力的重大不利影响。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析同创股份一直专注于散热器的研发和制造，并逐步完善产品覆盖，延伸配套领域，逐渐成长为我国汽车散热器行业民主牌的领军企业。公司能够持续多年的健康发展，主要由于以下竞争优势：一、有前瞻的发展战略同创股份始终追求成为能为客户提供高效散热解决方案及产品的重量级优秀企业。公司在发展过程中一直秉持“创新、节能、环保、智能、安全”的产品发展主线，秉持“文化同创、技术同创、品质同创、体制同创”的发展思路，以“人才、管理、工厂、产品”四个现代化指导公司的全国化布局，完善了在北京、鄂尔多斯、诸城、西安、芜湖、柳州的“六大制造基地”。山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 19 页同创股份在与国内外客户的合作过程中，积极探索与客户的合作模式，提高资源协同效率，逐步形成了与国际客户“战略同步、开发同步、发展同步”，与国内客户“就近配套、战略合作”的发展模式，赢得了国际国内客户的高度认可。二、有优质的客户资源在市场开拓过程中，公司一直坚持国内与国际并重，并逐步完善产品覆盖，延伸配套领域。从 2004年公司成功进入美国 OEM 市场开始，公司正式进入了国际散热器行业全球采购系统。十多年来，同创股份与国内外众多知名汽车企业建立了主配套关系。在国内的客户有中国重汽、一汽、福田汽车、徐工、长城汽车、江淮汽车、比亚迪汽车、吉利汽车、奇瑞汽车、东方柳汽等。三、有领先的技术优势自主开发了用于产品设计开发的计算软件、试验数据管理系统；建立了公司自己的研发数据库、产品性能数据库和技术标准体系。公司已完全拥有具备与国际主机厂进行产品同步开发的 CAD、CFD、FEA技术，产品研发水平和能力方面已处于国内领先地位，接近国际同行水平。公司通过在测试、分析、材料、工艺和技术等各方面与高等院校和科研机构开展广泛合作，迅速地提高了基础研究和应用研究能力，为技术来源提供有力保障。目前与同创共建的高校和科研院所有浙大、山大、山东科技大学、沈阳、天津研究所等。同创股份具有的研发队伍和平台为公司孵化了很多的新产品、新技术，保证了公司每年较大规模的销售额和较多的领先专利。四、有完善的质量管理同创股份建设有国内先进的实验检测平台，是我国目前散热器器行业实验设备较为齐全、试验能力较强的检测中心，达到了国内同行先进水平，能提供材料分析、可靠性分析、散热性能分析等多项试验，充分保障了公司可靠的产品质量。公司通过了国际汽车行业质量管理标准 ISO/TS16949、环境标准ISO14001:2004、职业健康与安全管理体系标准 OHSAS 18001:2007 的“三合一”体系认证。这些体系的建设，使公司进一步向对顾客负责、对社会负责、对员工负责 的现代企业迈进。五、有可靠的制造能力公司的年产能力达到 300 万台套，拥有目前国内最大的散热器器单体制造工厂之一，能够充分保障满足客户的需求。公司自主制造设备和模具的能力是保证公司可靠制造能力的基础。公司引进了国际领先的自动焊接机器人、制管机、干式气密性检测仪等装备设备，既保证了充分的产能，又保证了稳定的产品质量。（五）持续经营评价（五）持续经营评价山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 20 页由于汽车零部件行业的特殊性，在建立客户关系时的特点为时间长、要求高、程序复杂。主机厂在开发供应商时也要花费较高的成本和较长的时间，因而一个零部件制造企业一旦成为主机厂的合格供应商，其客户资源就不易流失。因此公司已拥有的客户资源是公司持续稳定发展的可靠保证。公司维持了多年来的盈利状态，销售规模在国内处于较为领先的地位，具有较强的竞争优势，在整个汽车产业规模和容量较为巨大的背景下，公司将始终保持较强的持续经营能力。二、未来展望（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势中国汽车工业协会对各细分车型市场预测如下：2016 年中国汽车全年销量为 2604 万辆（其中国内销量 2540 万辆，出口量 64 万辆），增速约为 6%。其中，乘用车销量在 2276 万辆左右，增速为 7.8%。SUV和 MPV 仍将保持高速增长，轿车相比今年仍呈现下降趋势。2016 年全年汽车市场需求约在 2628 万辆。2015 年宏观经济还会继续处于调整结构、提升效率，逐步适应“新常态”的过程。受 GDP 增速缓中趋稳的影响，汽车市场随之也进入到了一个相对稳定的增长阶段，在今后不出现影响较大的刺激政策前提下，我国汽车市场预计会维持平稳的增长水平。从乘用车市场来看，影响其形势的因素主要包括：汽车消费刚性需求依旧存在；汽车“供给侧改革”进一步推动刚性需求、1.6 升购置税减半和新能源车相关推广等政策推动刺激需求、区域市场有望进一步释放增长潜力、SUV 增长趋势延续、公路建设及城建化的推进支持商用车的发展。不利因素则包括宏观经济继续存在下行压力，二手车流通政策、城市限购、3000 元节能惠民补贴在2015 年结束等政策，进出口市场需求继续下降等因素。公司所处的汽车零部件细分行业将随着汽车行业的发展而发展，预计将维持较为平稳的增长水平。（二）公司发展战略（二）公司发展战略1、继续实施品牌战略，立足国内、国际两个市场，加大汽车散热器、中冷器、蒸发器、暖风、冷凝器、汽车空调、电脑散热器系列产品的开发力度。2、加强电子商务建设，面对高端市场、乘用车、商用车市场，按照整车企业发展经营部署，发挥公司各地区子公司的属地配套能力。3、与整车企业建立长期战略合作伙伴关系，积极参与整车企业的产品开发，提升系统化、模块化配套能力。4、面对国际市场，发挥型号齐全、质量上乘、服务周到等优势，继续扩大北美、欧洲、亚洲市场份额。5、依托公司科研平台，与高等院校紧密合作，在新产品研发、新材料应用、科研项目建设等方面不山东同创汽车散热装置股份有限公司2015 年年度报告第 21 页断提升科研创新水平。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标公司的发展目标是继续保持在行业内的领先地位，以人为本，深入贯彻落实“全面创新、全面开拓、全面瘦身”经营规划，继续发挥汽车散热器、中冷器、蒸发器、暖风、冷凝器、汽车空调、电脑散热器系列产品在经营中的主体地位，加大新产品开发力度，全面完成新市场开拓目标，加强公司文化和团队建设，实现管理创新。公司具体发展计划是继续做好全面规范提升、节支增效工作，练好本领，内强素质。着力抓好技术、采购、制造、质量四环节的效益提升工作。立足内部搞好管理，围绕产品提高研发、强化质量、降本增效。全面整合资源，包括：市场资源、外部制造资源、人才资源、资本资源，通过整合资源提升经济收益。（四）不确定性因素（四）不确定性因素散热器市场受跨国汽车零部件巨头的市场竞争及其空间挤压，有必要通过强化技术开发和完善产品结构，实现向系统开发、系统配套、模块化供货方向的发展，提高核心竞争力，不断开发新产品，开拓新市场，提升在全球汽车零部件产业的竞争地位，在日趋激烈的市场环境中形成长期持续的发展动力。汽车整车价格呈不断下降趋势，汽车配件价格受到同样影响，新产品的开发能否成功决定于新车型是否被市场接受，有可能在无形中加大公司在新产品开发中的投入。公司必须通过节能降耗、等压传递等手段，整合各类资源，实现科学配置，实现产业链共赢。三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素1、产品价格及市场份额下降的风险公司主导产品是汽车散热器、中冷器、蒸发器、空调、暖风机等整车配套产品，其市场销售直接受制于整车市场的走势。由于国内汽车市场竞争日趋激烈，汽车价格整体呈下降趋势。虽然公司按照“成本加成”模式并参考市场价格来制定产品售价，但产品售价与整车的价格变动依然具有关联性，长期来看面临产品价格下降的风险。同时，经过多年发展，国内汽车散热器生产厂商较多。如果市场竞争加剧，导致产品价格下降，将对公司造成不利影响。此外，如果公司在激烈的市场竞争中，不能及时全面提高产品竞争力，将面临市场份额下降的风险。2、市场分割的风险由于历史原因，我国的多个