831232_2015_红旗种业_2015年年度报告_2016-04-11.pdf

第2 页，共 59 页 1、2015 年 3 月公司黑龙江分公司成立，公司向玉米行业进军号角全面吹响。2、2015 年 5 月，公司被泰州市委、市政府评为泰州市文明单位。3、公司合作选育的玉米新品种华玉 777、红旗 688 分别通过安徽、黑龙江审定，标志着公司玉米的研发上了新的台阶；公司自主选育的杂交稻新品种川香优 510 品种通过江苏省审定。4、2015 年 11 月，公司投资近 2000 万元的仓储检测中心工程全部完成，公司的仓储加工能力得到了进一步提升。5、2015 年 9 月，公司顺利通过 ISO14001环境管理体系认证。6、公司首批 800 吨杂交稻种子出口东南亚，“走出去”的战略迈出了坚实的一步。公 司 年 度 大 事 记 江苏红旗种业股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 59 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.37 江苏红旗种业股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 59 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、红旗种业 江苏红旗种业股份有限公司 安徽红旗 安徽红旗种业科技有限公司，为红旗种业子公司 黑龙江红旗、黑龙江分公司 江苏红旗种业股份有限公司黑龙江分公司，为红旗种业全资分公司 现代农业集团 泰州现代农业发展集团有限公司，为红旗种业控股股东 现代种业基金 现代种业发展基金有限公司 谷丰投资 江苏谷丰创业投资有限公司 赛德种业 泰州赛德种业投资合伙企业（有限合伙）三会 红旗种业股东大会、董事会、监事会 泰州市国资委 泰州市政府国有资产监督管理委员会 农业开发区 江苏省现代农业综合开发示范区 农业开发区管委会 江苏省现代农业综合开发示范区管理委员会 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 江苏红旗种业股份有限公司章程 国都证券 国都证券股份有限公司 致同会计师 致同会计师事务所（特殊普通合伙）天滋律师 江苏天滋律师事务所 报告期 2015 年 1-12 月 元、万元 人民币元、人民币万元 江苏红旗种业股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 59 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 江苏红旗种业股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 59 页 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场风险 由于受异常气候影响，以及农业生产方式转变、种植结构变化等因素的影响，市场对种子品种的需求也随之发生变化，这就要求公司必须具备较强的研发创新、适应市场需求的能力，否则将面临市场竞争力下降的风险。2、自然灾害风险 种子生产尤其是两系杂交水稻、杂交种子的生产对气候条件的敏感度较高，易受异常高（低）温、旱涝等自然灾害的影响。如果在两系杂交水稻制种的关键时期出现连续低温或高温的异常天气，将会对两系杂交稻种子的产量和质量造成一定影响。3、种子生产、销售期间差异而导致的库存风险 种子生产的特殊性体现在种子企业根据市场情况和对次年的销售预测，提前一年制定当年生产计划，加上农业生产对季节、气候等自然因素的高度依赖性，制种通常都具有不可逆性和难以更改性，导致了近年来种子企业库存高位运行。因此，如果公司对销售预测出现较大偏差，则将引起公司销售状况不佳和公司存货较高，进而对公司生产、经营带来不利影响。4、质量控制风险 种子生产、加工过程中的气候因素、技术因素或人为因素等的影响可能导致种子质量不达标问题，进而可能导致较大的质量纠纷、经济索赔和不良社会影响。公司建立了 ISO9001 质量管理体系，并对公司种子生产实施全程质量监控，如管理不善或其他因素造成种子质量出现重大问题，则可能对公司有一定风险。5、新品种研发风险 优良种子品种的选育和推广对农业生产的重要性不言而喻，但与其他行业相比，种子行业的新品种研发周期往往较长，新品种从内部研发到最终按国家相关规定通过审定、推向市场往往需要 8-10 年时间，且研发投入较大，而且具有一定的不确定性，因此新品种开发存在成效较低的风险。6、个人卡收取公司货款的风险 因公司主要从事农业生产，客户部分为农户及私营个人公司，且公司采取直销的营销模式，个人销售量增加，该部分客户打款的方式多为卡卡转账，为维护该部分客户，要求客户办理个人卡结算。公司以董事会秘书查联群名义办理个人卡，由财务部专人管理。款项打入后即与相关业务员联系确认，后由财务部专人立即将款项转入江苏红旗种业股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 59 页 公司单位账户，且转入时一人操作另一人复核，不与查联群个人资金混淆，尽管如此，可能会存在个人资金与公司资金混淆的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏红旗种业股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 59 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏红旗种业股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Hongqi Seed Co.,Ltd.证券简称 红旗种业 证券代码 831232 法定代表人 黄银琪 注册地址 江苏省泰州市红旗良种场种子楼 办公地址 江苏省泰州市红旗良种场种子楼 主办券商 国都证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层、10 层 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 沈在斌、王传文 会计师事务所办公地址 中国北京 朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 查联群 电话 0523-86296840 传真 0523-86297435 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省泰州市红旗良种场种子楼 225311 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-10-30 行业（证监会规定的行业大类）A01 农业 主要产品与服务项目 主要生产，加工、包装、批发、零售农作物种子 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 105,810,000 控股股东 泰州现代农业发展集团有限公司 江苏红旗种业股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 59 页 实际控制人 泰州现代农业发展集团有限公司 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 321202000003060 否 税务登记证号码 321284727388982 否 组织机构代码 72738898-2 否 江苏红旗种业股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 59 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 193,709,510.10 164,698,556.32 17.61%毛利率%8.91%7.92%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,990,103.90 2,157,433.31 270.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,080,728.48-5,383,456.72-42.77%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.84%1.35%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.83%-3.36%-基本每股收益 0.08 0.02-二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 204,951,145.15 186,035,750.69 10.17%负债总计 35,438,481.36 24,159,843.68 46.68%归属于挂牌公司股东的净资产 169,057,690.30 161,067,586.40 4.96%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.60 1.52 5.26%资产负债率%17.29%12.99%-流动比率 3.99 4.62-利息保障倍数 1,056.68-江苏红旗种业股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 59 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-5,928,912.89 22,322,644.82-126.56%-应收账款周转率 11.87 17.59-存货周转率 4.37 4.25-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%10.17%-10.37%-营业收入增长率%17.61%-13.46%-净利润增长率%290.08%-67.16%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 105,810,000.00 105,810,000.00-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 1.非流动性资产处置损益-22,808.62 2.计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外），明细如下：11,062,716.68 烘干机工程款补贴 90,000.00 农村水利设施建设项目 91,640.00 2014 年市级信息产业专项资金 150,000.00 工业和信息产业转型升级专项引导资金 300,000.00 科普惠农服务站奖补资金 5,000.00 江苏红旗种业股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 59 页 品牌创建奖、农业示范奖 190,000.00 2015 省级现代种业发展项目资金 5,000,000.00 农业综合开发-仓储中心建设 23,026.68 救灾备荒种子补助资金 290,000.00 新品开发补助 100,000.00 2015 年度市区财政促进金融业创新发展引导奖补资金 300,000.00 优质、高产、中抗赤霉病小麦新品种选育支撑计划项目 120,000.00 2015 年省级企业创新与成果转化专项资金 4,000,000.00 2013 年泰州市第二批科技支撑计划项目经费 24,000.00 农作物品种试验补助资金 379,050.00 3.除上述各项之外的其他营业外收入和支出 30,924.32 非经常性损益合计 11,070,832.38 所得税影响数 58,298.03 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 11,012,534.35 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无。江苏红旗种业股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 59 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司是处于农业中的种子行业，属于农业行业中的源头产业，公司是行业内具有“育繁推一体化”经营许可证的企业之一，拥有全国杂交稻种子生产经营许可证和进出口种子经营许可证，为各县级、乡级代理商和种植大户、家庭农场提供优质的杂交水稻、常规水稻、小麦等农作物种子的选育、制种、销售和技术服务。公司主要通过代理商买断式经销的方式进行种子销售，并将经销商网络下沉至县级甚至乡镇级，种子最终销售至终端种植户、农户。公司主要收入来源于种子的销售收入。报告期内，公司的商业模式较上年度在销售模式有了新的提升。过去，公司主要通过代理商买断式经销的方式进行种子销售。随着信息技术的不断发展，以及农村经济发展新趋势，土地流转发展迅猛，家庭农场、种植大户等新型市场经营主体逐年增加；报告期内，公司加强与爱种网合作，成为爱种网首批入住企业，完成了电商平台测试，初步形成了线上、线下的互动销售模式，通过建设稻麦良种直销平台和电子交易平台，并利用现代信息技术和网络开展有效的信息服务，缩短种子销售渠道，降低种子成本，提高企业的效益。报告期内，种子直销比例正在稳步上升。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，种业市场仍未走出市场的低谷期，供大于求的局面仍未改变，市场竞争十分激烈，但行业库存压力明显减小。公司积极抢抓发展战略机遇，实现了规模、价值与发展内涵的不断升华，公司的战略目标及实施路径更加清晰，经营模式和管理体系更加完善，向心力与凝聚力不断加强，企业综合竞争能力不断增强。报告期内，公司积极落实 2015 年度经营计划，完善目标责任管理。业务收入以杂交水稻、常规水稻和小麦等农作物种子的销售为主要来源，并努力拓展玉米经营。面对种业市场疲软的局面，整合市场资源，积极调整求变，全年实现营业收入 19,370.95 万元，同比增加 17.61%，实现净利润 763.68 万元，同比上升 290.08%。报告期内主要开展的工作如下：1、新的销售格局初步形成，市场规模进一步扩大 江苏红旗种业股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 59 页 公司经营的策略是“做深杂交稻市场，做强杂交玉米市场，做大常规稻麦市场”。面临复杂多变的种业新形势，报告期内，公司在做好杂交稻生产、销售的同时，稳步进军玉米市场，分别在安徽省、黑龙江省合作选育了华玉 777、红旗 688 杂交玉米新品种，成立了黑龙江分公司，开辟了新疆、甘肃玉米生产基地，玉米市场销售格局初步形成；面对杂交稻市场萎缩、常规水稻发展迅猛的新形势，公司加大“走出去”步伐，积极开拓国际市场，与东南亚多国达成了杂交稻合作意向，并成功出口 800 吨杂交稻种子，成为国内为数不多的自主出口的种子企业；同时，积极开展常规稻麦品种的选育和长江中下游省份及东北常规水稻市场的开发，为公司在国内市场的布局和国际化发展战略打下坚实的基础。2、研发创新体系不断健全，成果不断涌现 报告期内，公司继续加强商业化育种体系的建设，完善品种奖励办法，构建自主研发、合作研发、委托研发、成果收购等多种研发方式相结合的开放式种业科技创新体系。报告期内，公司加强了南繁育种基地的建设，品种审定绿色通道的稳健运行，持续提升了公司育种研发能力和育种效率，不断增强了自主研发创新能力，先后审定了杂交玉米、杂交水稻、常规水稻品种各 1 个，多个品种进入了各级区试、生产试验。3、生产基地稳定，布局合理 种子生产易受异常高（低）温、旱涝等自然灾害的影响。为减少种子生产的风险，提供种子质量，报告期内，公司先后在福建、江西、广西建立了杂交稻生产基地，分散了制种区域，尽可能规避气候因素对杂交稻生产的集中影响。同时，针对玉米品种不同的特性，分别选择了新疆、甘肃生产基地，提高了种子生产能力。目前公司种子的生产基地稳定，布局合理，报告期内，种子生产产量有新的突破，质量全部达到国家标准。4、营销服务体系日趋完善，销售渠道进一步拓宽 公司与传统的销售代理商的关系进一步稳固，销售新区域、新客户不断增加，巩固了公司销售的主渠道；面对农村经济发展新趋势，土地流转发展迅猛，家庭农场、种植大户等新型市场经营主体逐年增加，报告期内，公司全力推进种子直营直销工作，新发展了一批种植大户、家庭农场；同时，公司加强与爱种网合作，成为爱种网首批入住企业，目前电商平台完成测试，形成了线上、线下的互动销售模式；面临国内杂交稻种子销售下滑的形式，公司积极开拓国外市场，并签订了生产订单，完成杂交稻种子出口 800 吨。目前公司营销服务体系日趋完善，多渠道营销平台正在形成。5、资本市场暗流涌动，蓄势待发 面对种业行业竞争激烈的形式，公司在股转系统挂牌成功后，积极利用资本市场，拟进行相关资本运营和实行做市商制度。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 193,709,510.10 17.61%-164,698,556.32-13.46%-营业成本 176,453,311.97 16.35%91.09%151,659,348.91-13.79%92.08%毛利率%8.91%-7.92%-管理费用 18,450,621.85 10.68%9.52%16,669,556.79-11.59%10.12%销售费用 4,222,956.96 9.58%2.18%3,853,937.58-10.72%2.34%江苏红旗种业股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 59 页 财务费用-2,051,434.91 12.71%-1.06%-1,820,099.64 22.35%-1.11%营业利润-3,353,390.56-38.52%-1.73%-5,454,475.83 245.34%-3.31%营业外收入 11,198,641.00 45.91%5.78%7,675,117.43-3.05%4.66%营业外支出 127,808.62 4.74%0.07%122,028.17-67.43%0.14%净利润 7,636,756.78 290.08%3.94%1,957,753.92-67.16%1.19%项目重大变动原因:1、本年公司营业利润较上年增长 38.52%，主要是由于本公司取得业务收入和业务毛利增长所致；2、本年营业外收入增长 45.91%，主要是本年取得的政府补助增多所致；3、净利润较上年增长 290.08%,一方面得益于本年业务收入和业务毛利实现一定增长，另一方面本年取得的政府补助较多。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 193,669,510.10 176,453,311.97 163,750,646.21 151,229,786.41 其他业务收入 40,000.00-947,910.11 429,562.50 合计合计 193,709,510.10 176,453,311.97 164,698,556.32 151,659,348.91 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%杂交水稻种子 77,286,154.53 39.91%52,151,210.16 31.66%常规水稻种子 54,898,987.72 28.34%42,210,132.80 25.63%小麦种子 58,661,172.53 30.29%65,492,093.38 39.76%其他 2,823,195.32 1.46%3,897,209.87 2.37%合 计 193,669,510.10-163,750,646.21-收入构成变动的原因 本年杂交稻实现出口销售，增长较多。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-5,928,912.89 22,322,644.82 投资活动产生的现金流量净额 23,378,903.03-25,587,588.25 筹资活动产生的现金流量净额 4,992,689.58-15,209,875.00 现金流量分析：本年期末公司储备种子较多，期末因采购库存商品支付的现金较多，导致本年经营活动现金流量净额为负数。投资活动现金流量净额 2,337 万，主要系本期收回上年的理财产品投资 4,000 万元。江苏红旗种业股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 59 页 筹资活动现金流量净额 499 万，系本年取得银行借款 500 万元。公司于 2015 年 12 月10 日第一届董事会第五次会议审议通过关于以资产抵押向银行申请借款的议案，并在股转系统公告（公告编号：2015-016）。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 SL AGRITECH CORPORATION 15,785,696.00 8.15%否 2 南通市长江种子公司 4,385,975.00 2.26%否 3 扬州农家乐农资超市有限公司 4,232,335.82 2.18%否 4 扬州市春江花都农资有限公司 3,822,063.70 1.97%否 5 扬州市江都区中昊农资连锁有限公司新都分公司 3,431,085.85 1.77%否 合计 31,657,156.37 16.33%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 泰州富农农作物良种专业合作社 62,142,261.33 32.99%否 2 兴化市农晟粮食专业合作社 50,828,764.45 26.98%否 3 兴化市双建粮食专业合作社 43,143,419.70 22.90%否 4 泰兴徐国兵 2,556,748.00 1.36%否 5 荆州区光华种业经营部 2,512,500.00 1.33%否 合计 161,183,693.48 85.56%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 9,223,274.27 8,426,496.49 研发投入占营业收入的比例%4.76%5.56%注：研发支出 922.32 万，与管理费用-研发支出金额不一致，系部分研发支出投入后，可以产生可销售产品，财务报表计入营业成本和存货核算，未计入管理费用。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 37,570,701.14 148.35%18.33%15,128,021.42-54.98%8.13%10.20%应收账款 18,101,005.67 36.34%8.83%13,276,258.69 182.60%7.14%1.69%存货 50,017,189.34 62.37%24.40%30,803,643.28-24.17%16.66%7.74%江苏红旗种业股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 59 页 长期股权投资-固定资产 44,488,182.17 38.71%21.71%32,073,494.23-2.72%17.35%4.36%在建工程 10,044,973.96-40.76%4.90%16,956,906.57 1,497.08%9.17%-4.27%短期借款 5,000,000.00-2.44%-2.44%长期借款-资产总计 204,951,145.15 10.17%-186,035,750.69-10.37%-22.16%资产负债项目重大变动原因：1、期末货币资金较期初增长 148.35%，主要系期初理财产品（其他流动资产）赎回所致。2、期末应收账款较期初增长 36.34%，主要系本期出口杂交稻、子公司等业务等规模增长所致。出口杂交稻先由对方开具银行信用证，货物到港后支付货款；子公司结算时间未到。3、期末存货较期初增长 62.37%，主要系公司玉米、出口等业务增长及公司承担国家储备种子项目，增加杂交稻和玉米备货所致。4、期末固定资产较期初增加 38.71%、在建工程较期初减少 40.76%，主要系仓储中心一期工程完工结转所致。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 公司投资的控股子公司安徽红旗种业科技有限公司，成立于 2013 年 12 月，注册资本 500 万元（公司占 52.00%）。报告期内，该子公司属于投资期，生产、经营尚未达到正常水平，2015 年完成销售 851.14 万元，净利润-73.61 万元。报告期内，该子公司新增加了玉米、杂交水稻、小麦品种各 1 个，预计该子公司的 2016 经营业绩与利润水平将有显著的提高。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境 种业的关键地位进一步巩固，种业的“供给侧改革”成效初现。农业是根本，种子是关键。中央一号文件连续多年聚焦“三农”，提及了促进种子行业、企业发展的相关战略，国家以及各省持续出台了一批种子行业的扶持性、鼓励性政策，强化企业育种创新主体地位，加快培育具有国际竞争力的现代种业企业，有力地推进现代种业发展。同时，各行各业全面推进“供给侧”结构性改革，积极引导种业企业进行品种、结构的调整和农户种植业结构的调整，种业库存有所下降，行业的产能过剩问题得到初步的缓解。红旗种业是区域内地方特色产业，企业规划既符合国家政策，也得到得到了地方政府的支持。报告期内，红旗种业以农民需求为导向，积极调整品种结构，一方面，面对国内杂交稻市场萎缩的趋势，成功开拓了国际市场，同时，开辟了玉米东北新市场，进一步优化了公司的品种结构和销售格局；另一方面，根据农民和市场的需求，公司积极推广优良食味性品种，让老百姓粮食生产既好种又好卖；另外，公司多年来一直坚持以销定产的原则，不盲目生产，种子的库存在合理的范围之内。2、行业发展对公司的影响 江苏红旗种业股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 59 页 行业整合进程加快，行业集中度将进一步提高。近年来国内种业兼并重组、增资扩股发展迅猛，而且并购的力度和范围越来越大，甚至少数企业已经启动了国际并购，种业企业如逆水行舟，不进则被淘汰。同时，特别在目前种业行业还未走出低迷的情况下，部分种子企业资金链趋于断裂。种子行业整合明显加快，兼并重组势在必行，行业集中度将大大提高。报告期内，公司安徽控股子公司运转逐步走向正常，同时为进军玉米市场公司成立了黑龙江分公司，目前该分公司的研发、生产、销售全面启动。为充分占领市场，完善公司的销售布局，填补公司的品种及销售空白，公司先后与湖南、江西、黑龙江等地多家公司洽谈兼并重组事宜，寻求合作，并已达成初步合作意向。同时，公司丰富的兼并重组经历和经验，自有资金充裕，为公司的兼并重组打好了坚实的基础。3、周期性波动对公司的影响 种业市场周期性波动，种子企业库存压力仍在持续。连续多年的种子市场疲软，供大于求的局面还未彻底改变，种业“供给侧”改革的成效还未明显体现。一方面由于种子生产的季节性特征、销售的区域性特征明显，种子企业生产难以把控；另一方面种子企业盲目性生产，加大了库存消化的难度；同时，种子品种同质化现象日趋严重，小公司套牌、冒牌现象十分普遍，更加剧种子生产疲软的局势。种子市场的确存在一定周期的波动性，但只要应对合理，风险就会降到最低限度。红旗种业多年来一直以满足市场需求为原则，建立有效的市场研判与分析机制，不盲目跟风，有计划地组织种子生产；同时，及时调整研发思路及方案合理，研发适销对路的品种，并加快品种更新换代；在经营策略上，积极创新营销模式，不断扩大市场份额，化解库存风险。反而，部分种子企业由于生产、销售脱节，库存压力大，企业已经陷入了举步维艰的境地，给红旗种业带来了合作或合并的良机。4、种业科技和人才竞争更加激烈 种业企业最核心的就是品种选育，品种的开发是种子企业的第一核心竞争力，品种的选育需要科学技术和掌握科学技术的人才，谁抓住了技术和人才，谁就在竞争中占据了主动。一方面，企业需要大批育种专业技术人才，提高种子企业科技创新能力、增强发展后劲；另一方面，企业还需要具有创新管理理念、积极推动企业经营管理、组织机构、管理制度的创新、有效实现企业经营管理目标的企业管理人才。红旗种业的用人原则是“能进能出、能上能下、能高能低”，并制定了一系列的人才招引计划和激励措施，先后吸引了一批种业优秀人才及专业院校的优秀毕业生加盟公司的发展，并形成了创业、创新、创优的良好风气。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司的竞争能力、市场地位 公司主营业务是水稻、小麦等农作物种子的选育、制种、销售和技术服务，是全国“育繁推一体化”种子企业，国家种子信用 3A 企业，公司是农业部种子质量认证合格单位，江苏省农业科技型企业、江苏省农业产业化省级重点龙头企业、江苏省种业骨干企业、江苏省高新技术企业。公司已先后自主选育并通过审定了川香优 510、II 优 30 等 15 个品种，合作选育并通过审定了宁麦 19、泰粳 1152 等品种，还拥有南粳 5055、宁粳 4 号、宁粳 5 号、生选 6 号、苏麦 8 号等 11 个独占许可经营品种。公司已建成国家杂交稻品种审定绿色通道，有一大批稻麦、玉米品种参加各级试验，并在东北黑龙江、吉林及内蒙古等地建立了玉米育种基地，杂交玉米红旗 688 通过了黑龙江省审定，一批材料进入各级试验。江苏红旗种业股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 59 页 公司已建立了较为完善的营销网络，覆盖了江苏、浙江、安徽、河南、湖南、湖北、江西、福建等水稻、小麦种植区域，。公司已建成了种子质量全程追溯系统，多年来从未发生大的种子质量事故，被农民誉为放心种，“红旗”商标已在江苏省内乃至全国拥有较好的品牌知名度和声誉。2、公司竞争优势 研发优势 报告期内，公司研发已经涵盖了杂交水稻、杂交玉米、常规水稻、小麦等主要农作物。已形成了一支 29 人的研发团队，其中包括高级农艺师 4 名、遗传育种专业硕士学历人员 6 名，人员专业知识、学历结构和年龄结构均相对合理，并在泰州、南京和海南通过长期租赁田地的方式建立了三个研发育种基地。另外红旗种业与江苏省农科院和扬州大学农学院、南京农业大学分别构建了品种选育合作平台，实现了企业跟科研院所育种资源的合作共享。营销服务优势 公司在国内已建立了较为完善的种子营销网络，将销售网络充分下沉至县级乃至乡村级。国际上抢抓“一路一带”发展机遇，成功的开辟了东南亚种子市场，成为国内为数不多的出口种子企业。同时，公司建立了一套种子质量全程追溯系统，建立了种子质量信息反馈制度，定期到种植户田间地头进行技术指导，可以有效解决农户在种植过程中的技术问题，赢得了市场信誉和老百姓的赞同。生产优势 报告期内，公司的良种生产实行“统一产品布局、统一技术指导、统一产品上交，统一质量标准、统一价格结算”的“五统一”管理模式。公司与良种生产承包户之间是紧密型的“公司+农户”关系。这一独特的生产管理模式保证了种子生产计划的落实和种子产品的全额上交，形成了独特的种子质量管理模式。良种生产实现了长期化、专业化、规模化、标准化。公司常年繁种面积接近 6 万亩，可供应稻麦良种 4000 万公斤。3、公司竞争劣势 与种业类上市公司相比，公司的资产规模小、产品结构较为单一等，公司还需要继续加大投入，丰富品种权种类。(五五)持续经营评价持续经营评价 作为农业的源头，种子行业正日益得到我国政府的重视，逐渐成为农业现代化这一国家发展战略中举足轻重的一环。与此相配套的，我国政府正逐渐加大对现代农业、现代种业的政策扶持力度，指明了种子行业的发展方向。除了政策扶持之外，受益于我国人口增长、种子商品化率不断提高等多重有利因素，我国种子行业正处于加速发展的黄金阶段中。经过多年的经营，红旗种业已在江苏省内乃至全国拥有较好的品牌知名度和声誉，国家的相关政策以及公司的各项措施有利于公司的发展公司持续发展情况良好。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 江苏红旗种业股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 59 页 1、市场风险：由于受异常气候连续多发，以及农业生产方式转变、种植结构变化等因素的影响，市场对种子品种的需求也随之发生变化，这就要求公司必须具备较强的研发创新、适应市场需求的能力，否则将面临市场竞争力下降的风险。公司采取的应对措施：（1）公司一直以满足市场需求为原则，建立有效的市场研判与分析机制，并及时调整研发思路及方案。（2）公司合理制定了经营策略，积极创新营销模式，扩大了市场份额。2、自然灾害风险 种子生产尤其是两系杂交水稻种子的生产对气候条件的敏感度较高，易受异常高（低）温、旱涝等自然灾害的影响。如果在两系杂交水稻制种的关键时期出现连续低温或高温的异常天气，将会对两系杂交稻种子的产量和质量造成一定影响。公司采取的应对措施：公司采取了分散制种区域，尽可能规避气候因素对生产的集中影响。同时，加强和完善了制种过程管理，制技术水平不断提升。3、种子生产、销售期间差异而导致的库存风险 种子生产的特殊性体现在种子企业根据市场情况和对次年的销售预测，提前一年制定当年生产计划，加上农业生产对季节、气候等自然因素的高度依赖性，制种通常都具有不可逆性和难以更改性，导致了近年来种子企业库存高位运行。因此，如果公司对销售预测出现较大偏差，则将引起公司销售状况不佳和公司存货较高，进而对公司生产、经营带来不利影响。公司采取的应对措施：公司加强了市场调研的深度和广度，为生产提供了可靠的决策依据；同时，公司积极开拓新兴市场，广开销路，降低了库存。4、质量控制风险 种子生产、加工过程中的气候因素、技术因素或人为因素等的影响可能导致种子质量不达标问题，进而可能导致较大的质量纠纷、经济索赔和不良社会影响。公司建立了 ISO9001 质量管理体系，并对公司种子生产实施全程质量监控，如管理不善或其他因素造成种子质量出现重大问题，则可能对公司有一定风险。公司采取的应对措施：公司加强了种子生产全程质量监控，并建立了种子质量追溯体系。5、新品种研发风险 优良种子品种的选育和推广对农业生产的重要性不言而喻，但与其他行业相比，种子行业的新品种研发周期往往较长，新品种从内部研发到最终按国家相关规定通过审定、推向市场往往需要 8-10 年时间，且研发投入较大，而且具有一定的不确定性，因此新品种开发存在成效较低的风险。公司采取的应对措施：公司在全国多个生态区设立展示点、测试点 41 个，保证了送审品种适应性，提高了新品种开发成功率，降低推广风险。6、个人卡收取公司货款的风险 因公司主要从事农业生产，客户部分为农户及私营个人公司，且公司采取直销的营销模式，个人销售量增加，该部分客户打款的方式多为卡卡转账，为维护该部分客户，要求客户办理个人卡结算。公司以董事会秘书查连群名义办理个人卡，由财务部专人管理。款项打入后即与相关业务员联系确认，后由财务部专人立即将款项转入公司单位账户，且转入时一人操作另一人复核，不与查连群个人资金混淆，尽管如此，可能会存在个人资金与公司资金混淆的风险。公司采取的应对措施：公司一方面加强与客户的沟通，要求客户款项尽量打入公司单位户头，另一方面由查联群做出书面声明，声明该个人卡归公司所有，卡中资金江苏红旗种业股份有限公司 201