430635_2015_展唐科技_2015年年度报告_2016-06-27.pdf

1 展唐科技 NEEQ:430635 2015 年度报告 展唐通讯科技（上海）股份有限公司 CGmobile Ltd.2 （或）致 投 资 者 的信 在 2015 年里公司整体经营情况发生了巨大的变化。公司从 2014 年下半年起逐步转型，从以面对国内运营商市场为主的业务模式，逐步转型为国内运营商业务和海外国际手机品牌 ODM 业务模式的并行。在 2015 年上半年，公司整体业务发展平稳，特别是对海外手机品牌销售业务稳步增加，使得公司业绩平稳上升。但是 2015 年下半年，由于公司海外大客户俄罗斯本土品牌 FLY 受到俄罗斯卢布暴跌以及俄罗斯外汇管制的影响，付款出现了极大问题，从而导致公司对于 FLY 品牌的销售回款出现了巨大的阻碍。与此同时公司对国内的传统大客户宇龙酷派的业务，由于运营商市场的深度低迷，也出现了库存积压而导致回款周期延长。上述国内外销售回款的不顺利导致了公司资金链极度紧张，供应商的应付款项也相应拖延，从而导致了供应商配合意愿的降低，进一步地影响到了对于其他客户的生产与销售业务。到了2015年底公司资金链已经到了极端紧张的程度，以至于2016年第一季度发生了供应商讨债导致公司停工停产的事件。当下公司正在努力进行自救行动，希望能够在处理好员工，供应商，银行，客户等各方问题基础之上，引进外部资金同时注入新业务对公司进行重整，从而使得公司获得新生。但是不排除由于公司回款进一步的延迟所带来的经营风险，同时也不排除公司引进外部资金注入新业务的不顺利所导致的经营风险。敬请投资者关注风险。展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-052 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.40 展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-052 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 主办券商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 律师事务所 指 北京市中伦律师事务所 会计师事务所、审计机构 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)股东大会 指 展唐通讯科技(上海)股份有限公司股东大会 董事会 指 展唐通讯科技(上海)股份有限公司董事会 监事会 指 展唐通讯科技(上海)股份有限公司监事会 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 管理层、高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司章程 指 2013 年 9 月 24 日经展唐通讯科技(上海)股份有限公司 2013年第二次临时股东大会决议通过并经主管商务机关批准的展唐通讯科技(上海)股份有限公司章程 GHR Development 指 GHRDevelopment Ltd.CGmobile Holding 指 CGmobile Holdings Limited,展唐控股有限公司 上海银唐 指 上海银唐企业管理咨询合伙企业(有限合伙)上海正赛联 指 上海正赛联创业投资有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期报告、本年度 指 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上海展唐 指 上海展唐通讯科技有限公司 上海云奉 指 上海云奉通讯科技有限公司 2G,3G,4G 指 第二代、第三代、第四代移动通信标准 TD-SCDMA 指 Time Division-Synchronous Code DivisionMultiple Access,时分一同步码分多址,作为中国提出的第三代移动通信标准,简称 3G WCDMA 指 Wide band Code Division Multiple Access,宽带码分多址,由欧洲和日本提出的 3G 标准 CDMA2000 指 Code Division Multiple Access 2000,由美国提出的 3G 标准 TD-LTE 指 Time Division Long Term Evolution(分时长期演进),是由阿尔卡特-朗讯、诺基亚西门子通信、大唐电信、华为技术、中兴通讯、中国移动等共同研发的第四代(4G)移动通信技术与标准 GSM 指 全球移动通信系统标准,被称为第二代移动通信系统 ODM 指 具有一定设计能力的原始设计制造商 宇龙、宇龙酷派 指 宇龙计算机通信科技(深圳)有限公司及其关联企业 展讯 指 展讯通信有限公司及其关联企业 北京速通 指 北京速通无限信息技术有限公司 展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-052 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 国内市场风险 国内市场手机设计研发竞争激烈,且知识财产保护法律不足,技术人才流动性高,致使领先开发的技术容易被抄袭。而且价格竞争白热化,致使以国内运营商市场ODM策略为主的主营业务盈利率不断下滑。2015 年后 2-3 年之内终端市场进入 4G 快速增长阶段,4G 初期利润率还好,应可抵消盈利率下滑冲击。除去上述市场因素之外,诸如 2014 年营改增等政策因素的影响依旧存在,但公司在坚持运营商市场的同时,积极开拓开放式市场,加强与终端卖场、电商等新旧渠道商的合作,同时进一步拓展国外市场,从而进一步增强抵御国内市场风险的能力。客户集中的风险 公司的主营业务收入在近三年主要依靠与东莞宇龙通信科技有限公司的整机销售业务,占比均在 80%以上。客户结构的单公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了无法表示意见的审计报告（信会师报字2016第 114918 号），本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-052 6 一将使得公司业务的可持续发展存在一定的风险,在整体发展上也将受制于下游品牌厂商的发展。从 2014 年初开始,公司在维系宇龙酷派核心供应商的基础上,积极开拓其他优质客户资源,拓展了 TCL、海信等国内以及海外俄罗斯、印度、缅甸、印尼的客户群体,报告期内客户集中风险已经得到基本解决。核心零部件供应渠道单一的风险 公司目前的终端设备产品的核心芯片均采用展讯通信的产品,公司在核心零部件供应方面较为依赖展讯,一旦上游供应商出现供货不足或者经营不善的情况,将有可能影响到公司的生产销售,进而影响公司的业绩有鉴于此。2014 年下半年公司随着4G 产品以及市场的拓展,已增加高通为主芯片供应商,但是高通研发成本居高不下,公司仍然主要依靠和展讯通信的芯片合作,报告期内核心零部件供应商单一的风险没有彻底消除。海外市场风险 公司部分海外主要客户国为新兴国家,这些国家经济发展速度较快,但与发达国家相比,经济基础较为薄弱,经济发展的波动以及政治形势的变化都可能影响当地消费者的收入及消费能力进而影响公司产品的销售。贸易政策及汇率政策变化都将影响公司业务。公司希望通过智能机及功能机搭配,按照当地消费者的喜好做最适配置,及适度的锁定汇率条款规避上述风险。但是报告期内特别是2015年下半年公司主要海外客户俄罗斯本土最大品牌 FLY 受到俄罗斯卢布暴跌以及俄罗斯外汇管制的影响,付款出现了极大问题,从而导致公司对于 FLY 品牌的销售回款出现了巨大的阻碍。上述回款的不顺利导致了公司资金链极度紧张,对于供应商的应付款项也相应拖延。从而导致了供应商配合意愿的降低,更加影响了对于其他新客户的生产与销售。2015 年下半年公司首次爆出了供应商起诉公司的案件。致使公司正常的业务活动受到了极大的打击。海外市场风险在报告期内集中表现出来。供应商货款支付风险 2015 年下半年,公司由于受到国内外销售回款不顺利的影响,公司对于供应商的支付也不断延迟,特别到了 2015 年底,到期应付款达到了 1.3 亿左右。严重的影响了公司的正常资金周转和运营。主要客户货款回收风险 2015 年下半期,受到俄罗斯卢布暴跌以及外汇管制的影响,导致公司面向俄罗斯品牌 FLY 出口的产品资金回收出现困难。6-7 月高峰期出口俄罗斯智能手机的 750 万美元一直到 2015 年底仍然没有收回,对公司资金周转产生了恶劣影响 供应商诉讼风险 2015 年 9 月份上海展唐通讯有限公司收到供应商深圳华视光电有限公司的起诉,2015 年 9 月 21 日被法院裁定冻结了上海展唐通讯有限公司的银行账户,该案件在 2015 年 10 月 16 日双方达成和解协议,同时也解除了对银行账户的冻结。但是到了2016 年初,由于公司受到供应商恶意讨债导致停工停产以后,爆发了大面积的供应商诉讼,供应商起诉公司主要集中在 2016 年2月-3月底,当时由于媒体集中报道导致供应商恐慌情绪引发了16 起诉讼,后来 4-5 月份也增加了 3 起。对于所有诉讼公司都进行了详细披露,披露详情见:全国中小企业股份转让系统展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-052 7 http:/。目前公司于 2016 年 4 月启动了和供应商的债务对帐工作,同时提出了处理供应商债务方案。公司提出的债务偿还方案为:用部分回收货款现金+部分未回收债权(+部分债转股)的一揽子方案以债抵债。基本上大部分供应商愿意就这个方案来进行沟通。因此正在和所有供应商统计核对帐务,在完全确认各家准确债务基础之上,按照各家的债务比率来进行分配上述回收货款以及可回收债权的总额度。员工仲裁风险 公司在 2016 年 1 月 14 日停工停产之后,由于 2 月份以后仍然无法恢复ODM主营业务生产运营。公司采纳了北京大成(上海)律师事务所律师团队建议在停工停产期间依法发放员工生活费,同时保留员工的社保以及公积金,个税的缴纳。由于 2-3 月份媒体的集中报道引起的普遍性恐慌情绪,导致 97 位员工分别于 3/14 日和 3/21 日对于公司提起了劳动仲裁。但是仲裁前公司出台了和解方案,并经过和员工们沟通,绝大部分员工愿意接受,因此目前所有离职员工中包括仲裁和没有仲裁的已经有 90%左右的员工和公司达成了和解协议,同时公司也支付了和解补偿金。剩下 10%左右员工目前还没有和解,正在和公司从新商议和解方案。对于所有劳动仲裁公司都有详细披露,详情见:全国中小企业股份转让系统 http:/。公司持续经营风险 2015 年下半年由于国内外销售货款回收不顺利,导致公司资金链紧张,从而进一步导致对于供应商的支付也无法按时保证。状态持续恶化到了 2016 年 1 月份发生了供应商恶意讨债致使公司不得不停工停产。之后也有多家的供应商对于公司的延迟付款提起了法律诉讼和资产保全,法院冻结了公司的所有账户,使得公司无法按时发放员工工资以及生活费用,进一步导致了员工的大量流失以及引发了劳动仲裁。上述外部和内部事件在 2016 年 2-4月份之间集中发生,导致公司的主营业务(智能手机的 ODM 业务)一直处于停滞状态。事发之后公司聘请了国内规模较大实力较强的北京大成(上海)律师事务所律师团队积极应对各种问题。公司当下正在全力解决上述员工仲裁问题以及供应商诉讼问题。目前为止公司已经和仲裁员工的 90%左右达成和解协议。同时也在积极联系供应商从新开始梳理和统计应付货款的准确数据。在统计完整所有供应商应付货款准确数字之后,提出了用公司可以收回货款的一部分现金加上未回收债权一部分来抵销供应商债务的方案(也包括一部分的债转股方案),正在和各家供应商积极地进行沟通。在上述问题解决的同时,就后续持续经营问题公司认为传统主营业务的智能手机 ODM 业务已经很难重振,由于大部分员工已经离职,公司认为继续传统 ODM智能手机主营业务的持续经营风险极大,所以公司在逐步裁减传统主营 ODM 业务,仅保留一小部分软件服务类的业务。与此同时公司已经在着手和多方外部机构商讨新业务的导入以及新资本的注入,从而使得公司实现重整,恢复到持续经营发展的轨道上来。资金链风险 在报告期的下半年内受到了国内外客户销售回款不顺的极展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-052 8 大压力,给公司的正常经营带来了极大的经营风险因素。特别是2015 年下半年,由于公司海外大客户俄罗斯本土品牌 FLY 受到俄罗斯卢布暴跌以及俄罗斯外汇管制的影响,从而导致公司对于 FLY 品牌的销售回款出现了巨大的障碍。6-7 月高峰期出口俄罗斯智能手机的将近 750万美元货款一直到 2015年底仍然没有收回,对公司资金周转产生了恶劣影响。与此同时公司国内的传统大客户也出现了库存积压而导致回款周期延长。上述国内外销售回款的不顺利导致了公司资金链极度的紧张,供应商的应付款项也相应拖延,到期应付款达到了 1.3 亿左右,严重的影响了公司的正常资金周转和运营。从而导致了供应商配合意愿的降低,进一步地影响到了对于其他客户的生产与销售。新增的销售货款回收风险,在报告期内导致公司资金链极端紧张,以至于2016 年第一季度发生了供应商讨债导致公司停工停产的事件。该风险因素在 2016 年初导致公司主营业务的瘫痪。使得智能手机 ODM 业务的持续发展造成极大风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-052 9 第二节公司概况 一一、基本信息基本信息 公司中文全称 展唐通讯科技(上海)股份有限公司 英文名称及缩写 CG Mobile Ltd.证券简称 展唐科技 证券代码 430635 法定代表人 曹刚 注册地址 上海市桂平路 481 号 15 幢 5 层 5C4 室 办公地址 上海市徐汇区虹漕路 461 号漕河泾软件大厦四楼 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市银城中路 168 号上海银行大厦 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 钱志昂、颜明伟 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王细来 电话 021-24261976 传真 021-24225277 电子邮箱 公司网址 http:/ 上海市桂平路 481 号 15 幢 5 层 5C4 室 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 展唐通讯科技(上海)股份有限公司董事会办公室 三、企业信息三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 2 月 19 日 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 基于 TD-SCDMA 无线通讯解决方案及终端产品(手机整机、模块、主板等)的研发、设计、生产和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 80,000,000 控股股东 CGmobile Holdings Limited 实际控制人 曹刚 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310000400539589 否 税务登记证号码 310104666043269 否 展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-052 10 组织机构代码 66604326-9 否 展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-052 11 第三节会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 407,790,065.90 532,638,121.42-23.44%毛利率 9.44%12.00%归属于挂牌公司股东的净利润-49,530,316.28-58,275,790.12-15.01%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-52,190,283.99-59,656,490.49-12.52%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-178.04%-71.31%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-187.60%-73.00%基本每股收益-0.62-0.73-15.07%二、二、偿债能力偿债能力 单位单位：元元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 237,282,490.98 296,070,920.70-19.86%负债总计 234,227,500.66 243,485,614.10-3.80%归属于挂牌公司股东的净资产 3,054,990.32 52,585,306.60-94.19%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.04 0.66-93.94%资产负债率 98.71%82.24%流动比率 1.00 1.20 利息保障倍数-29.13-24.05 注：利息保障倍数=（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润+利息支出）/利息支出）三三、营运情况营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 25,880,039.72-11,362,155.01 应收账款周转率 5.43 12.33 存货周转率 4.09 7.35 注：应收账款周转率=营业收入/（应收账款年初余额+应收账款年末余额）/2），存货周转率=营业成本/（存货年初余额+存货年末余额）/2）。四四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-19.86%-12.42%展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-052 12 营业收入增长率-23.44%-52.72%净利润增长率-15.01%-425.99%五、五、股本股本情况情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 80,000,000 80,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六六、非经常性非经常性损益损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-143,315.45 计入当期损益的政府补助 3,597,400.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-304,975.76 其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计非经常性损益合计 3,156,396.46 所得税影响数-490,963.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,659,967.71 七七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-052 13 第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 本公司介于无线通讯产业的终端解决方案以及终端产品的研发、设计、制造与销售的服务商，拥有高通、展讯等多个技术平台以及 TDD/FDD/WCDMA/TD-SCMA/EVDO/GSM 多种制式产品，为宇龙、华为，TCL、Alcatel、海信、Lava、Fly 等客户，以 ODM 与 Openbom 的方式提供终端解决方案和终端产品研发、设计、制造、销售等服务。公司通过多平台、多制式、国内外同时推进的策略来开拓业务，收入来源是收取客户研发费用、销售提成费以及 ODM 的产品单台毛利。报告期内，公司客户构成由国内客户为主，转变为上半年国内客户为主，下半年为国外客户与国内客户并行的客户构成，销售渠道也从国内运营商为主，转变为下半年国外客户本土品牌的销售和国内客户并存的模式。商业模式本身仍然是智能手机的 ODM 模式，客户类型的变更导致了少许的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 是 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 是 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年，展唐经历了战略转型和持续发展过程，公司一方面努力提高经营管理水平，另一方面积极探索和培育新的业务发展机会和利润增长点，逐步实现支持公司持续发展的核心竞争力，增强公司可持续发展能力。报告期内，公司的主营业务仍坚持以手机集成产品销售、软件技术服务等传统业务为主导，积极与国内外顶尖智能手机品牌客户开展友好合作；同时为实现 4G 产业同步发展目标，积极开拓海外市场，成功地与俄罗斯，欧洲、中东等市场的知名品牌客户合作，并成功实现大规模量产出货。随着海外业务市场需求持续增温，海外市场业务也迎来崭新格局。公司 2015 年上半年国内及海外业务稳步发展实现了公司营业收入为 308,331,135.00 元，营业成本273,536,748.23 元，当期实现净利润 672,460.45 元。其中海外业务在上半年实现了 86,545,763.91 元，占公司总销售额的 28.07%，当期实现净利润 536,611.75 元，占利润总额的 79.54%。但是 2015 年下半年公司主要海外客户俄罗斯本土最大品牌 FLY 受到俄罗斯卢布暴跌以及俄罗斯外汇管制的影响，付款出现了极大问题，从而导致公司对于 FLY 品牌的销售回款出现了巨大的阻碍。与此同时公司对国内的传统大客户宇龙酷派的业务，由于运营商市场的深度低迷，也出现了库存积压而导致回款周期延长。上述回款的不顺利导致了公司资金链极度紧张，对于供应商的应付款项也相应拖延。从而导致了供应商配合意愿的降低，更加影响了对于其他新客户的生产与销售。到了 2015 年底公司资金链已经到了无法承受的程度。下半年公司首次爆出了供应商起诉公司的案件。致使公司正常的业务活动受到了极大的打击。以至于 2016 年第一季度发生了供应商讨债导致公司停工停产的事件。当下公司正在努力进行自救行动，希望能够在处理好员工，供应商，银行，客户等各方问题基础之上，引进外部资金同时注入新业务对公司进行重整，从而使展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-052 14 得公司获得新生。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 407,790,065.90-23.44%100%532,638,121.42-52.72%100%营业成本 369,301,039.84-21.21%90.56%468,701,874.95-54.47%88.00%毛利率 9.44%12.00%管理费用 61,500,908.29-18.47%15.08%75,429,961.99 13.93%14.16%销售费用 10,367,247.34 38.88%2.54%7,464,939.59-4.14%1.40%财务费用 330,412.18-68.52%0.08%1,049,708.81-79.97%0.20%营业利润-52,678,752.36-37.01%-12.92%-83,625,103.13-774.27%-15.70%营业外收入 3,621,824.05-86.38%0.89%26,590,171.77 260.35%4.99%营业外支出 472,715.26 124.55%0.12%210,514.70 1,443.15%0.04%净利润-49,530,316.28-15.01%-12.15%-58,275,790.12-425.99%-10.94%项目重大变动原因：上表内容为报表数据。其中营业收入较上期减少 23.44%，主要为全国手机行业运营商市场变化较大，公司业绩总体处于下滑趋势，2015 年度国内业务收入 277,755,004.91 元较 2014 年度国内业务收入505,968,459.68 元下降 45.1%；其次国内市场呈现饱和状态，为增强竞争优势，公司增加了超低单价销售订单,主要对象为东莞宇龙。2015 年度公司低单价销售收入总计金额 124,709,888.90 元，占营业收入的30.58%。14 年度低单价收入仅为 50,939,923.89 元，仅占营业收入的 9.56%。营业成本较上期减少 21.21%，与营业收入同比变动，产生原因是国内业务减少。毛利率较上期下降原因在于为增强竞争优势增加超低单价销售订单。管理费用较上期减少 18.47%，主要为公司加强对相关费用支出控制。财务费用较上期减少68.52%，主要为公司 15 年度各项指标无法满足银行流动资金贷款的要求。因而加强了自有资金的运用，缩减了银行融资规模，利息支出减少。营业外收入较上期减少 86.38%，主要为 12 年-14 年软件产品即征即退税款集中在 2014 年度退回。营业外支出较上期增加 124.55%，除了上期金额较小的因素，主要为公司减少办公租赁面积而支付的补偿金。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 398,231,031.97 361,522,108.50 528,277,856.16 465,676,152.66 其他业务收入 9,559,033.93 7,778,931.34 4,360,265.26 3,025,722.29 合计合计 407,790,065.90 369,301,039.84 532,638,121.42 468,701,874.95 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 集成产品收入 404,933,998.92 99.30%524,963,656.54 98.56%展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-052 15 技术开发收入 2,856,066.98 0.70%7,674,464.88 1.44%合计 407,790,065.90 100.00%532,638,121.42 100.00%收入构成变动的原因 收入构成指标本年度无重大变动 （3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 25,880,039.72-11,362,155.01 投资活动产生的现金流量净额-36,042.33-3,382,194.23 筹资活动产生的现金流量净额-19,811,308.98 -22,285,476.71 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上期增加，主要原因之一为延长了付款账期，加强付款账期的杠杆效用，减少了购买商品的现金流量在本年体现，之二为本年度员工薪酬等相关支出减少。投资活动产生的现金流量净额较上期增加，主要因为 2014 年度公司因业务扩展、研究开发需要而采购诸如测试仪等专业设备。筹资活动产生的现金流量净额较上期减少，主要为公司本年度各项指标无法满足银行流动资金贷款额度要求，因而缩减银行融资规模，降低财务风险。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 东莞宇龙通信科技有限公司 184,864,944.46 45.33%否 2 青岛海信通信有限公司 58,755,927.00 14.41%否 3 Group Acquisitions Limited 56,027,281.49 13.74%否 4 Nichefinder(SPore)Pte Ltd 40,939,798.80 10.04%否 5 LAVA International Limited 18,142,909.59 4.45%否 6 上海北方工业发展有限公司 6,982,906.00 1.71%否 7 ARCHOS SA 6,554,505.26 1.61%否 8 惠州科洋贸易有限公司 4,299,897.43 1.05%否 9 瑞丽市时好商贸有限公司 4,105,982.95 1.01%否 10 惠州 TCL 移动通信有限公司 3,962,513.09 0.97%否 合计合计 384,636,666.07 94.32%（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市朗华供应链服务有限公司 57,870,566.51 14.76%否 2 深圳市年富实业发展有限公司 28,156,298.95 7.18%否 3 江苏正桥影像科技股份有限公司 13,802,596.30 3.52%否 4 惠州市德帮实业有限公司 13,725,824.40 3.50%否 5 深圳同兴达科技股份有限公司 10,507,009.08 2.68%否 展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-052 16 6 江苏正桥影像科技股份有限公司 13,802,596.30 3.52%否 7 惠州市德帮实业有限公司 13,725,824.40 3.50%否 8 深圳同兴达科技股份有限公司 10,507,009.08 2.68%否 9 悦虎电路(苏州)有限公司 10,259,677.56 2.62%否 10 中山天贸电池有限公司 10,132,097.50 2.58%否 合计合计 197,053,638.96 50.27%（6 6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 46,671,486.37 58,449,850.99 研发投入占营业收入的比例 11.44%10.97%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 73,661,884.87 27.93%31.04%57,578,078.28-46.01%19.45%11.60%应收账款 88,281,024.41 65.82%37.21%53,238,282.21 60.70%17.98%19.22%存货 39,663,789.09-34.58%16.72%60,630,147.57-28.15%20.48%-3.76%长 期 股 权投资-固定资产 3,740,815.62-27.01%1.58%5,124,950.11 35.90%1.73%-0.15%在建工程-短期借款-100.00%-19,000,000.00-67.80%6.42%-6.42%长期借款-资产总计 237,282,490.98-19.86%100.00%296,070,920.70-12.42%100.00%-资产负债项目重大变动原因：以上为报表数据。其中货币资金较上期增加 27.93%，主要为公司收支以银行承兑汇票为主，并且延长了付款账期，年末货币资金主要以质押保证金形式存在。应收票据较上期减少 100%，主要原因之一为公司 2015 年度主要业务由国内转向海外，结算方式更换所致。原因之二为 2015 年末资金链紧张时，公司将应收票据进行贴现缓解紧张状态。应收账款较上期增加 65.82%，除了为促进销售给客户延长账期的因素，主要为 2015 年度海外销售业务的增加，海外主要客户俄罗斯 FLY 受到卢布暴跌，外汇管制导致回款不顺导致。预付账款较上期增加 118%，主要原因为 2015 年度新增供应商所要求预付比率较高。存货项目较上期减少 35%，主要原因在于公司 2015 年度为了加速处理积压存货，一方面增加成机的超低售价订单，另一方面增加物料的出售，同时减少不必要的采购。固定资产较上期减少 27.01%，主要为 2015年度公司退租软件厦 3F 的办公室后，将办公室内办公家具低价处理所致。无形资产较上年度增加 85%，产生于 15 年度购入 Creo 软件供研发部门使用。长期待摊费用较上期减少 52%，为公司装修改造费用本年度摊销所致。短期借款较上期减少 100%，主要为公司各项指标无法满足流动资金贷款额度需要，因而加强了自有资金的流动性，本年末未有短期借款。预收款项减少 471%，为本年度为提高销售，给予客户更好的信用条件所致。应付职工薪酬较上年度减少 68%，产生原因为 2014 年度年末计提的年终奖。展唐通讯科技（上海）股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-052 17 3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司共有 4 家子公司。源于单个子公司的净利润或投资收益对公司净利润影响达 10%以上的仅 2 家全资子公司分别是上海展唐通讯有限公司和展唐通讯科技（香港）有限公司。上海展唐通讯有限公司，系全资子公司，注册资本 7000 万元，注册地在上海市浦东新区书院镇船山街 78 号 337 室，法定代表人王甍，主要经营范围：电子产品、通讯设备及软件产品（除计算机信息系统安全专用产品）的制造、加工、销售。截止报告期末总资产 19,034 万元，净利润：-3,559 万元，亏损的主要原因为（1）2015 年国内手机行业出现产能过剩，同行业竞争加剧。为刺激销售，提高企业竞争力，本年度公司增加了超低单价订单销售，导致企业毛利率较去年下降，（2）因产品更新换代速度较快，部分积压的产成品、半成品及相关原材料已出现减值迹象而对存货计提跌价准备。此外对应收账款计提了坏账准备。存货跌价准备和应收账款坏账准备的计提取一共是：1,662.40 万元。展唐通讯科技（香港）有限公司，系全资子公司，注册资本 10000 港币，注册地在香港，法定代表人王甍，主要经营范围：电子产品、通讯设备及软件产品（除计算机信息系统安全专用产品）的制造、加工、销售。截止报告期末总资产 5,309 万元，净利润：-514.60 万元，亏损的主要原因为 2015 年度在俄罗斯客户 FLY 的销售回款出现困难后对其应收款进行减值准备。以及原本在在本期立项的软件技术服务项目中止，相关收入在本期冲回，同时将相关项目开支转入费用，此部分金额为 254.5 万元。上海云奉通讯科技有限公司，系公司全资子公司，注册资本 3000 万元，注册地址在上海市奉贤区环城西路 3111 弄 555 号 4 幢-396，法定代表人王甍，主要经营范围：从事通讯科技、电子科技领域技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，电子产品、移动电话、通讯设备（除卫星广播电视地面接收设备）制造、加工（以上限分支机构经营）、批发、零售，计算机软件开发。截止报告期末总资产 2,625万元，净利润-327.9 万元，亏损原因主要