430590_2015_晶宝股份_2015年年度报告_2016-03-27.pdf

成都晶宝时频技术股份有限公司 公告编号：2016-005 第1 页，共 86 页 证券代码：证券代码：430590430590 证券简称：晶宝股份证券简称：晶宝股份 主办券商主办券商：东方花旗：东方花旗 成都晶宝时频技术股份有限公司（Chengdu Kingbri Frequency Technology co.,Ltd）晶宝股份 NEEQ:430590 年度报告 2015 成都晶宝时频技术股份有限公司 公告编号：2016-005 第2 页，共 86 页 公司年度大事记 一、2015 年 5 月 27 日，一种 SMD 石英晶体谐振器镀膜电极 获得发明专利授权，专利号：ZL 2012 1 0355577.5；二、2015 年 5 月，“宽温频高精度片式石英晶体谐振器”被列入成都市地方名优产品目录；三、2015 年 5 月，“宽温频高精度片式石英晶体谐振器”被列入四川省地方名优产品；四、2015 年 12 月，“用于可穿戴设备的微型SMD 石英晶体谐振器”项目取得四川省科技成果鉴定；五、2015 年 8 月 20 日公司召开第二届董事会第七次会议，聘任杨清明为公司副总经理。六、2015 年 10 月，公司为四川省广元市青川县房石乡捐助精准扶贫款 30000 元。七、2015 年 12 月 19 日，公司董事长带领高管团队赴深圳参加 基于顶层设计的股权激励定制方案专业辅导。成都晶宝时频技术股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 86 页 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 成都晶宝时频技术股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 86 页 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、晶宝股份 指 成都晶宝时频技术股份有限公司 高级管理人员 指 本公司的总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、人民币万元 推荐主办券商、东方花旗 指 东方花旗证券有限公司 公司律师 指 公司聘请的四川路标律师事务所律师 中天运会计师事务所 指 中天运会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 成都晶宝时频技术股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 SMD 贴片 指 表面贴装器件 谐振器 指 产生谐振频率的电子元件，常用的分为石英晶体谐振器和陶瓷谐振器 振荡器 指 用来产生重复电子讯号的电子元件 滤波器 指 减少或消除谐波对电力系统影响的电气部件 逆压电效应 指 对晶体施加交变电场引起晶体机械变形的现象 生产线良率 指 晶片从第一道工序到成功出厂的合格率 物联网 指 是一个基于互联网、传统电信网等信息承载体，让所有能够被独立寻址的普通物理对象实现互联互通的网络 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 特别说明：本报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，均系计算中四舍五特别说明：本报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，均系计算中四舍五入所致入所致 成都晶宝时频技术股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 86 页 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人何仁举、主管会计工作负责人刘紫兰及会计机构负责人刘紫兰保证年度报告中财务报告的真实、完整。中天运会计师事务所（特殊普通合伙对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 成都晶宝时频技术股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 86 页【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 一、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为何仁举及其一致行动人，包括何仁举、刘青彦、刘桂楠、刘紫兰和杨晓梅等五人，其中刘青彦、刘桂楠、刘紫兰三人系兄弟姊妹关系，杨晓梅系何仁举的妹妹，五人合计持有公司 100%的股份，能完全支配本公司股东大会的经营决策。同时公司实际控制人在公司董事会 5 个席位中占据 3 席，此外股东杨晓梅的配偶袁镛也担任公司董事，实际控制人可以支配公司董事会的经营决策。刘青彦担任公司总经理、刘紫兰担任公司财务总监，公司实际控制人在日常经营管理上可施予重大影响。因此，公司存在实际控制人利用控股权和主要决策者的地位对重大事项施加影响，存在实际控制人不当控制的风险。二、技术风险 由于行业下游电子产品的不断小型化、智能化，为之配套的石英晶体元器件微型化、高精度趋势也必然加快，要求生产企业能根据市场变化迅速进行决策，不断地推陈出新，具备更为敏锐的把握市场能力、强大的技术实力以及掌握最新技术信息的能力。虽然公司依靠先进的技术水平，能够生产附加值较高的小型化 SMD 谐振器，在激烈的竞争之中保持较高的盈利水平，公司的可持续发展很大程度上取决于核心技术的进步发展，能否吸收并保留高素质人才对公司未来的发展意义重大。公司虽然拥有一支技术过硬、经验丰富，数量相对充足的研发团队，但也存在高管和核心技术人才年龄结构偏大、人才储备不足的风险。三、产品价格下降的风险 公司主要产品为石英晶体谐振器，是电子产品中的频率控制与选择核心元件，在通讯电子、汽车电子、消费电子、移动互联网、工业控制、家用电器、航天与军用产品和安防产品智能化等领域均有广泛应用。随着技术水平及生产效率的提高，下游行业产品的价格持续下降，导致了电子元器件产品的价格下降，对公司的毛利率水平和盈利能力有一定的不利影响。随着公司市场竞争的逐步激烈，如果销售规模不能持续扩张，存在净利润下滑的风险，可能影响公司未来的盈利能力。本期重大风险是否发生重大变化：否 成都晶宝时频技术股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 86 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 成都晶宝时频技术股份有限公司 英文名称及缩写 Chengdu Kingbri Frequency Technology co.,Ltd 证券简称 晶宝股份 证券代码 430590 法定代表人 何仁举 注册地址 成都市高新区西部园区百叶路 8 号 办公地址 成都市高新区西部园区百叶路 8 号 主办券商 东方花旗证券有限公司 主办券商办公地址 上海市中山南路 318 号 2 号楼 24 楼 会计师事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙人）签字注册会计师姓名 钟 彦 鄢正萍 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B1 座 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 梁羽杉 电话 028-66118588 传真 028-66118501 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 成都市高新区西部园区百叶路 8 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-01-24 行业（证监会规定的行业大类）计算机、通讯和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 石英晶体频率元器件产品的 研发、生产及销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 控股股东 何仁举 实际控制人 何仁举、刘青彦、刘桂楠、刘紫兰、杨晓梅 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 510109000057186 否 税务登记证号码 510198755965740 否 组织机构代码 7596574-0 否 成都晶宝时频技术股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 86 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 50,310,633.72 42,664,805.69 17.92%毛利率%32.90%30.02%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,073,184.64 3,494,126.11 73.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,978,894.28 385,781.11 931.39%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.39%9.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.08%1.02%-基本每股收益 0.2024 0.1165 73.81%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）74,656,246.74 71,331,412.21 4.66%负债总计（元）33,406,848.46 33,155,198.57 0.76%归属于挂牌公司股东的净资产（元）41,249,398.28 38,176,213.64 8.05%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.37 1.27 8.05%资产负债率%44.75%46.48%-流动比率 1.15 1.06-利息保障倍数 9.73 5.53-（三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）6,332,652.28 4,800,048.40-应收账款周转率 2.98 3.15-存货周转率 4.86 3.86-（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%4.66%-3.27%-营业收入增长率%17.92%3.08%-净利润增长率%73.81%31.97%-（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）30,000,000 30,000,000 0.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-成都晶宝时频技术股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 86 页（六）非经常性损益 项目项目 金额（元金额（元）非流动资产处置损益 55,083.97 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,404,139.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 11,296.35 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,470.520.07 所得税影响数 -376,229.71 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,094,290.36 （七）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 无 成都晶宝时频技术股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 86 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司是专业从事生产石英晶体谐振器、振荡器、滤波器等电子元件的生产商，是国家高新技术企业、中国电子元件行业协会压电晶体分会理事单位、四川省上市公司协会新三板委员会副主任单位。公司通过了 ISO/TS16949:2009 质量管理体系和 ISO14001:2004 环境管理体系认证，产品完全符合 ROHS标准要求。1、销售模式 主要采用直接销售产品给终端客户模式，面向国际、国内市场，客户开发主要通过参加国际知名电子展会、上门拜访、主动接洽、网站宣传等渠道，以客户需求为导向，以优异的品质、良好的技术支持服务于客户，通过客户严苛的系统性审核和产品认证，成为合格供应商，并与客户建立、保持长期、稳定的合作关系。通过多次沟通协商，2015 年 12 月与阿里巴巴合作，建立了国际市场互联网销售渠道。2、生产模式：采用以销定产的生产模式。公司依据客户发送的订单安排生产，在质量、交期、价格、服务等方面，以超越客户期望为目标，并为客户提供各种频率组件（如新产品研发设计匹配）的完整解决方案。3、采购模式 公司实行集中采购和依订单采购相结合的模式。公司同供应商建立并维持密切和愉快的合作伙伴关系。在管理上对供应商严格要求，但同时给予供应商技术及制度上进行辅导，达到共同成长、共同进步，实现双赢！报告期内公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 成都晶宝时频技术股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 86 页 报告期内，全球经济增长低于普遍预期，国内经济形势面临增速放缓的压力，客户需求增速缓慢，市场竞争日益激烈。面对国内外复杂的经济形势和市场竞争的压力，公司积极应对、充分发挥优势，坚持立足行业前沿技术，以市场为导向，紧紧把握电子元器件产品结构向片式小型化调整的契机，努力开发新产品并缩小与世界先进厂商的差距，进一步提升产品质量、市场开发以及提升为客户新产品研发设计匹配整体解决方案的能力;同时密切关注物联网、智能家居、智能交通、智能医疗及可穿戴设备等的前沿技术及用户应用需求，扩大和深入挖掘产品、行业和区域的横向和纵向覆盖面，在保持已有市场占有率的同时，加大对南美、欧洲地区的市场开发，拓展了公司在巴西、瑞典等国家和地区的销售业绩，进一步保障了经营业绩的持续稳定。报告期内，公司实现营业收入 5031.06 万元，较上年同期增长 17.92%；实现利润总额 686.31 万元，较上年同期增长 72.23%；实现净利润 607.32 万元，较上年同期增长 73.81%；归属于上市公司股东的净利润为 607.32 万元，较上年同期上升 73.81%。报告期内，公司从多个方面进行了改进和加强，经营业绩得到提升，在总结和分析经营成果的同时也看到公司在质量管理、信息化管理、销售渠道建立等方面仍需进一步提高和完善并已着手实施，这也是公司在今后的工作中需要重点关注和持续改进的内容。1、主营业务分析主营业务分析 （1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 50,310,633.72 17.92%-42,664,805.69 3.08%-营业成本 33,759,504.29 13.08%67.10%29,854,780.13 7.39%69.98%毛利率 32.90%9.59%-30.02%-8.56%-管理费用 8,250,275.07 1.31%16.40%8,143,371.39 -1.62%19.09%销售费用 2,663,273.89 -10.14%5.29%2,963,751.68 17.60%6.95%财务费用 256,564.84 -73.56%0.51%970,376.99 -22.80%2.27%营业利润 4,425,816.28 1250.80%8.80%327,643.19 -72.01%0.77%营业外收入 2,488,031.57 -32.02%4.95%3,659,866.47 101.21%8.58%营业外支出 50,719.83 1821.93%0.10%2,639.00 62.19%0.01%净利润 6,073,184.64 73.81%12.07%3,494,126.11 31.97%8.19%项目重大变动原因：1、财务费用同比下降 73.56%，主要原因是因为本期汇率上升，汇兑收益增加；2、营业利润同比上升 1250.80%，主要原因是基于公司业务不断发展，本期营业收入相比上年同期增长17.92%，并且本期进一步推行精细化管理成本控制得当毛利率上升至 32.90%所致；3、营业外收入同比下降 32.02%，主要原因是因为本期计入当期损益的政府补助减少；4、营业外支出同比上升 1821.93%，主要原因是对外参与政府精准扶贫专项支出增加；5、净利润同比上升 73.81%，主要原因是由于业务规模增长以及成本下降使毛利率增长所致。（2 2）收入构成）收入构成 成都晶宝时频技术股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 86 页 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 48,330,058.30 32,463,509.20 42,207,023.43 29,793,701.24 其他业务收入 1,980,575.42 1,295,995.09 457,782.26 61,078.89 合计合计 50,310,633.72 33,759,504.29 42,664,805.69 29,854,780.13 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%插件类谐振器 25,252,825.37 50.19%24,098,495.90 56.48%贴片类谐振器 22,648,134.64 45.02%17,758,112.89 41.62%振荡器 429,098.29 0.85%350,414.64 0.82%收入构成变动的原因 1、插件类谐振器销售收入较上期增加 4.79%，主要是因为本期客户对于插件类谐振器需求量增加所致;2、贴片式谐振器销售收入较上期增加 27.54%，主要是因为上期投入新生产线本期量产，产量增加所致。3、振荡器销售收入较上期增加 22.45%，主要是因为本期客户对于振荡器需求量增加所致，但由于振荡器占收入比重仅 0.85%，因此对公司营业收入总额影响较小。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,332,652.28 4,800,048.40 投资活动产生的现金流量净额-1,967,517.17-279,686.88 筹资活动产生的现金流量净额-6,791,251.11 -3,153,818.35 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净流入同比上升 31.93%，主要原因是营业收入上升，且公司对应收账款加强监管，货款回款及时所致；2、投资活动产生的现金流量净流出同比上升 603.47%，主要原因是本期增加了固定资产设备购入投资 3、筹资活动产生的现金流量净流出同比上升 115.33%，主要原因是 2015 年 12 月归还银行贷款 300 万元，减少了贷款规模；且本期增加了对股东的现金分红所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 7,380,036.28 15.27%否 2 第二名 4,737,590.81 9.80%否 3 第三名 3,852,119.19 7.97%否 4 第四名 2,848,341.68 5.89%否 5 第五名 2,191,686.79 4.54%否 合计合计 21,009,774.75 43.47%-（5）主要）主要供应商情况供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 潮州三环（集团）股份有限公司 3,862,150.26 17.81%否 2 成都泰克电子有限公司 1,648,487.86 7.60%否 3 珠海市盛大电子有限公司 1,644,256.22 7.58%否 成都晶宝时频技术股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 86 页 4 成都泰美克晶体技术有限公司 1,375,665.04 6.34%否 5 江苏泰氟隆科技有限公司 1,275,689.79 5.88%否 合计合计 9,806,249.18 45.21%-（6）研发）研发支出支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,642,107.14 2,989,546.52 研发投入占营业收入的比例 7.24%7.01%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 3,782,311.21-27.63%5.07%5,226,206.61 22.54%7.33%-2.26%应收账款 20,353,936.75 52.27%27.26%13,367,376.74-2.34%18.74%8.52%存货 6,825,741.88-3.47%9.14%7,071,065.13-15.96%9.91%-0.77%长期股权投资-固定资产 36,909,416.34-1.05%49.44%37,301,782.61-9.91%52.29%-2.85%在建工程-短期借款 10,000,000.00-23.08%13.39%13,000,000.00-18.22%-4.83%长期借款-资产总计 74,656,246.74 4.66%-71,331,412.21-3.27%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比减少 27.63%，主要原因是年末归还银行贷款 300 万元及本期新增固定资产投资、增加股东现金分红等所致；2、应收账款同比增加 52.27%，主要原因是营业收入增加所致；3、短期借款同比减少 23.08%，主要原因是年末偿还银行贷款降低了负债所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无（2）委委托理财及衍生品投资情况托理财及衍生品投资情况 2015 年上半年,公司资金宽裕,公司财务部委托上海银行作了保本保息的理财产品购置。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 公司生产的各类压电石英晶体谐振器、振荡器是电子信息化产业产品中的频率控制与选择核心元件，应用广泛：不仅用于手机、平板电脑、IT、WIFI、智能家居、智能交通、智能医疗、智慧物联网、可穿戴设备等民用电子产品，也是远程通信、卫星通信、移动电话系统、全球定位系统（GPS）、导航、遥感遥测、航空航天等军事领域不可或缺的关键元件。长期以来，欧美日系厂商凭借在石英频率组件产业起步较早、基础深厚的优势，在市场上具有较成都晶宝时频技术股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 86 页 高的知名度，并在高端产品线拥有较高的市占率，但随着近年来中国大陆及台湾地区石英晶体振荡器厂商的崛起，使得这一市场的格局更为多元化。根据市场分析机构 MarketsandMarkets Analysis 的预测，全球石英组件市场的需求量自 2015 至 2020年的复合成长率约为 7.8%。在石英晶体振荡器部分，今年的市场虽略显供大于求，但总体上产品的价格变化不大，基本保持稳中有降的态势，市场竞争集中体现在低频晶振产品线上。随着移动通信市场的持续热络，带动了无线网络设备端与通信基础建设市场的迅猛成长，尤其是在数字高清智能影音产品取代传统影音器材的影响下，用户对 SMD 石英组件的需求也随之增加。来自思锐达传媒的数据显示，2015 年，全球可穿戴式设备的出货量是 7610 万台，预估 2016 年会达到 1 亿台，到 2019 年将达到 1.734 亿台，出货量的五年复合年增长率为 22.9%。另外，从可穿戴式设备的零售量来看，中国的零售市场也是快速增长，远远高于全球平均增长率。数据显示，2015 年中国市场可穿戴式设备的零售量是 1680 万台。这些数据充分说明晶体生产商的前景可期。为了加快产业的发展，国家颁布了多项产业政策，涉及政策目标、投融资、税收、产业技术、出口、收入分配、人才吸引与培养、采购、企业认定、知识产权以及行业组织与行业管理等众多方面，为我国软件产业和集成电路产业发展提供良好的政策保障：2008 年 1 月，集成电路产业“十一五”专项规划，其中集成电路、电子材料和元器件产业规划对电子元器件各子行业在“十一五”期间的发展目标、重点任务和相关政策措施进行了阐述；2009 年 2 月 18 日，电子信息产业调整和振兴规划；2011 年 1 月 28 日，国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知。2013 年 3 月 7 日，国家发改委公布了战略性新兴产业重点产品和服务指导目录，石英晶体元器件名列其中 综合上述因素，外部环境对公司的发展非常有利。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司是国家重点高新技术企业，管理团队具有丰富的生产经营管理经验，能快速消化吸收国内外行业先进技术，在市场营销、产品研发、科学管理和产品结构的调整升级中，显示了公司可持续发展的核心能力和行业地位，主要表现在：1、技术优势 公司是一家专业从事压电石英晶体元器件系列产品研发、生产和销售的国家高新技术企业。自成立以来，公司专注于频率控制与选择元器件行业，主要产品为压电石英晶体谐振器，包括表面贴装式（SMD）石英晶体谐振器和直插式（DIP）石英晶体谐振器，被广泛应用于家用电器、消费电子、通讯电子、汽车电子、移动互联网、工业控制、航天与军用产品和安防产品智能化等领域。公司重视产品研发与市场需求的紧密结合，根据市场需求积极研发新产品，每年的技术研发投入保持在 7%以上，注重研发队伍的建设，引进高技术性人才，加强与客户的沟通，从客户设计入手，参与客户的研发设计，与客户工程师一道研究 PCB 与晶体的匹配，使每一支晶体能够与 PCB 良好的匹配，尽量减少技术等方面需求的变更。截止到报告期末，公司已获得专利授权 25 项，其中发明专利 4 项，实用新型专利 21 项。公司各类石英晶体元器件已连续 8 年列人成都市地方名优产品推荐目录。公司是国家发改委认定的片式化石英晶体谐振器产业化基地；2015 年 5 月 27 日，一种 SMD 石英晶体谐振器镀膜电极获得发明专成都晶宝时频技术股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 86 页 利授权，专利号：ZL 2012 1 0355577.5；2015 年 5 月，“宽温频高精度片式石英晶体谐振器”被列入成都市地方名优产品目录；2015 年 5 月，“宽温频高精度片式石英晶体谐振器”被列入四川省地方名优产品；2015 年 12 月，“用于可穿戴设备的微型 SMD 石英晶体谐振器”项目取得四川省科技成果鉴定。通过多年持续的培训和技术实践，公司培养了一批技术骨干，组建专门的研发技术部门，专业从事压电晶体元件相关技术、生产工艺研发等技术储备。2、质量优势 公司先后通过 ISO9001 2000 质量管理体系、ISO14000 2004 环境管理体系认证及 ISO/TS16949 质量体系。先进的工艺技术、自动化的设备、严格的生产管理以及成熟稳定的员工队伍，保证了公司的产品质量稳定，达到了国内先进水平。公司以严格的质量要求获得了国际国内知名客户的高度认同。3、研发条件优势 公司技术中心研发条件在国内晶体行业内处于领先水平。公司已在成都市高新区西部园区百叶路 8号建成 300 平米的研发中心，研发中心可扩展性强。技术中心目前拥有各种研发、测试、匹配设备 30余台（套），主要包括:高低温冲击试验箱、温度循环试验箱、温度频率特性测试设备、高温高湿试验箱、回流焊机、GPS 频率监测系统、频谱仪、示波器、高精度频率计、S&A250B 频率分析仪、显微镜、惠普分析仪，PCB 板匹配工具，能量色散 X 荧光光谱仪等为产品的研发奠定了坚实的硬件基础。4、技术人才优势：公司拥有一支素质优秀、业务精通、专注敬业、作风严谨的技术队伍，丰富的工作经验和经历、坚实的理论基础为公司产品研制提供了可靠的技术保证。研发技术团队共有 28 人，其中大专及以上学历占 80%以上，技术研发人员大部分具有本行业 10 年以上工作经验，多是晶体技术行业的领军人物，技术水平处于国内行业领先地位。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内公司经营情况保持健康持续成长，公司产品市场占有率较为稳定，经营业绩稳定，资产负债结构合理，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。（六（六）自愿披露（如有自愿披露（如有）无 二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 石英晶体电子元器件应用十分广阔。晶体电子元器件是电子学、通信工程、计算机、航空航天及消费类电子产品中必不可少的器件，被誉为电子整机的“心脏”。凡需要频率信号、产生时钟、过滤杂讯等，均可利用石英组件的物理特性，实现基本信号的产生、传输、滤波等功能，石英组件实为电子线路中不可或缺的重要组件。成都晶宝时频技术股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 86 页 尚普咨询行业分析师指出，近年来，世界石英晶体元器件行业的产品品种迅速增加，生产地越来越向亚洲地区集中。全球石英晶体元器件产量亚洲占 90%，而亚洲的产量又主要分布在日本、韩国、台湾、中国大陆、东南亚等地。电子元器件产业的一个重要特点就是经营的规模化，压电石英晶体产业更是如此，日本和韩国在这一产业已经形成少数几家称霸的高度集中格局，日本比较著名的有 KSS、KDS、TEW、TOYOCOM、NDK 等五家。全球石英组件主要应用领域 思锐达传媒的数据显示，2015 年全球可穿戴式设备的出货量是 2014 年出货量的 1.63 倍，达到7610 万台，到 2019 年将达到 1.734 亿台，出货量的五年复合年增长率为 22.9%。而石英晶体谐振器是可穿戴式设备不可或缺的关键电子元件，这些数据充分说明晶体生产商的前景可期。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司目前产品应用领域包括移动通讯(如 mobile phone、gps、phs、wlan 等)、消费类 AV/OA 产品(如PC 及周边、DSC 等)、固定连接式通讯产品(如 BASE STATION、DSL、SAT 等)、汽车电子(如汽车导航、胎压检测等)及除以上之外的其它产品。公司将着眼于晶体元器件高端产品的研发，提升智能手机、平板类产品以及汽车电子产品的市场占有率，并瞄准可穿戴设备项目、军工项目产品，大力提升技术水平，以适应军工产品的数字化、集成化以及进口替代的要求。（三（三）经营计划经营计划或目标或目标 抓住国家扩大内需的政策机会，进一步开拓市场，深入开展与客户合作，实现由产品供应商加服务商的角色结合；进一步增强产品品质及公司服务能力，建立起能够支撑公司专项领先的创新能力和技术力量，做到产品技术先进、质量可靠和盈利能力强。围绕企业发展战略重点抓好以下各方面的工作：1、销售系统继续加大团队建设和人员培养，拓展新的销售渠道，完善考核体系，建立大客户开发小组，在完成销售额目标的同时确保在 2016 年建立一支能打硬仗，正能量十足的精英团队；生产系统继续坚持深化精细管理，要有将精细管理做到极致的思想，逐步实现完美的团队，完美的管理的美好结果，同时加强研发队伍的建设，争取通过技术创新创造额外附加价值。2、以军工需求为主的新产品，新项目的研发作为 2016 年中最重要的工作，该项工作对于公司的未来发展和战略目标的实现至关重要，公司将制定新一年的具体计划，确保年度目标的顺利完成都晶宝时频技术股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 86 页 成，让业绩的大幅增长成为现实。3、全民创新，万众创业，这是国家的方针政策，也是公司未来的指导思想，公司将为每一位员工提供创新创业的平台，号召和鼓励全员以实干精神开展各种形式的创新创业活动。（四（四）不确定性因素不确定性因素 无 三、风险因素（一）持续到本年度的（一）持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制的风险及应对措施 公司实际控制人为何仁举及其一致行动人，包括何仁举、刘青彦、刘桂楠、刘紫兰和杨晓梅等五人，其中刘青彦、刘桂楠、刘紫兰三人系兄弟姊妹关系，杨晓梅系何仁举的妹妹，五人合计持有公司 100%的股份，能完全支配本公司股东大会的经营决策。同时公司实际控制人在公司董事会 5 个席位中占据 3席，此外股东杨晓梅的配偶袁镛也担任公司董事，实际控制人可以支配公司董事会的经营决策。刘青彦担任公司总经理、刘紫兰担任公司财务总监，公司实际控制人在日常经营管理上可施予重大影响。因此，公司存在实际控制人利用控股权和主要决策者的地位对重大事项施加影响，存在实际控制人不当控制的风险。应对措施：（1）公司在公司章程中制定了保护中小股东利益的条款；制定了三会议事规则，制定了关联交易决策制度、对外担保管理制度、内部审计制度以及公司内部控制制度；（2）公司已经引入了两名职工监事，未来还将通过引入独立董事等方式，从决策、监督层面加强对实际控制人的制衡，以防范实际控制人侵害公司及其他股东利益；（3）公司还将通过加强对管理层培训等方式，不断增强实际控制人及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵守相关法律法规，忠诚履行职责。2、技术风险 由于行业下游电子产品的不断小型化、智能化，为之配套的石英晶体元器件微型化、高精度趋势也必然加快，要求生产企业能根据市场变化迅速进行决策，不断地推陈出新，具备更为敏锐的把握市场能力、强大的技术实力以及掌握最新技术信息的能力。因此对高素质核心管理和技术人员有较大的需求，公司的可持续发展很大程度上取决于核心技术的进步发展，能否吸收并保留高素质人才对公司未来的发展意义重大。公司虽然拥有一支技术过硬、经验丰富，数量相对充足的研发团队，但也存在高管和核心技术人才年龄结构偏大、人才储备不足的风险。应对措施：（1）公司将加强技术团队的建设，培养更多的技能型、应用型的高级技术人才，根据技术发展特点不断提高研发水平，及时快速开发出新产品，不断促进公司研发实力和技术创新能力的提高；（2）公司将进一步加大对研发部门的资金投入，紧跟压电晶体元器件发展的趋势，及时保证主要产品的更新换代；（3）积极研究开发高附加价值的谐振器、振荡器产品，在产品功能的定义上更贴近终端客户的需求，为终端产品提供性能稳定、价格合理的压电晶体元器件产品，减少产品的失效率，成都晶宝时频技术股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 86 页 降低开发成本，扩大公司的利润空间。3、产品价格下降的风险 尽管市场对石英晶体元器件需求量近年来一直保持较高的增长速度，但随着技术进步、规模化生产以及石英晶体元器件市场竞争的加剧，主要产品价格呈下降趋势；同时，下游行业如通信设备、家电、计算机等电子整机产品价格持续下降，挤压了石英晶体元器件的利润空间。公司主要产品为石英晶体谐振器，其销售额占公司主营业务收入的90.00%以上。如果行业内产品价格仍保持下降的趋势，而公司产品结构优化不足以弥补产品降价的负面影响，则主要产品销售价格的下降将可能影响公司未来的盈利能力。应对措施：（1）公司抓住国家扩大内需的政策机会，进一步开拓市场，深度开展与客户合作，实现由产品供应商加服务商的角色结合，为客户提供差异化服务；（2）继续对产线进行自动化改造及流程再造，强化细节管理，加强生产数据管理，提高生产设备的运行效率和稳定性，同时有助于降低一线作业员工的工作量并改善产品合格率，公司产品市场竞争能力得到了显著增强。（3）贴片产品生产线逐步稳定和成熟，因