430693_2015_恒力液压_2015年年度报告_2016-04-14.pdf

1 证券代码：430693 证券简称：恒力液压 公告编号：2016-011 恒力液压 NEEQ:430693 宁波恒力液压股份有限公司 Ningbo Hilead Hydraulic Co.Ltd 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、报告期内，公司迎来国军标质量体系的首次监督审核，现场审核认为：公司领导层重视军品质量管理工作，质量方针适宜，2014 年质量目标基本得到实现；职能部门质量职责明确，质量管理部门、不合格品审理机构过程策划和控制有效，符合标准要求。同时公司液压系统的主要客户中船重工第 704 研究所对公司产品性能、质量售后服务均表示认可，认为单位出色地完成了多项科研生产任务，具有强烈的使命感与责任心。交付产品质量稳定、供货及时、售后服务积极主动，满意度较高。2、2015 年 3 月 4 日公司设计研发的 HLA4VSO355 轴向柱塞泵被认定为 2015 年度宁波市装备制造业重点领域首台（套）产品 3、2015 年 5 月 19 日宁波恒力液压股份有限公司股东大会通过利润分配议案，将总股本1000 万股增加至 3000 万股。4、2015 年 5 月 27 日，公司成功举办“2015 年复合材料模压成型技术创新和市场开发应用研讨会”，吸引了数百名复合材料行业的各家企业代表及专家，为公司在复合材料液压方面应用进行了隆重地推广与介绍。5、2015 年 9 月 21 日，根据浙江省科学技术厅关于公布 2015 年省级高新技术企业研究开发中心认定结果的通知（浙科发条【2015】104 号）恒力液压柱塞泵省级高新技术企业研究开发中心被认定为省级高新技术企业研究开发中心。6、2015 年 9 月 30 日，宁波市市场监督管理局认定公司注册商标为宁波市知名商标。7、2015 年 10 月 29 日，公司重新被认定为国家级高新技术企业。证书编号为GR201533100005，有效期 3 年。8、2015 年 12 月 15 日，公司迎来了中国人民解放军装备承制单位资格的现场审查，审核组专家认为公司基本具备资格，待整改后同意申请资格。公告编号：2016-011 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节 财务报告.35 公告编号：2016-011 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、恒力液压 指 宁波恒力液压股份有限公司 全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所 主办券商、南京证券 指 南京证券股份有限公司 会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）维新科技 指 宁波高新区维新科技有限公司，系公司法人股东 海泰船舶 指 宁波海泰船舶设备有限公司，系恒力液压参股企业 恒维力 指 宁波恒维力液压设备有限公司，系恒力液压全资子公司 公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌转让 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 液压元件 指 液压系统的动力元件，主要包括液压泵及液压马达。其作用是将原动机的机械能转换成液体的压力能，它向整个液压系统提供动力 液压装备 指 一种以液体为工作介质，根据帕斯卡原理制成的用于传递能量以实现各种工艺的机器。液压机一般由本机（主机）、动力系统及液压控制系统三部分组成 液压系统 指 以油液作为工作介质，利用油液的压力能并通过控制阀门等附件操纵液压执行机构工作的整套装置 试验装置 指 用以测试实验液压泵、液压马达系统性能、可靠性等技术参数指标及检验产品质量的设备 公告编号：2016-011 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 实际控制人不当控制的风险 公司控股股东叶志华直接持有公司 75%的股份，并通过维新科技间接持有公司 15%的股份，同时叶志华任公司董事长，为公司实际控制人。因此，如果叶志华利用其实际控制人地位对公司的发展战略、生产经营、人事决策等进行不当控制，将可能影响到公司和其他股东利益。市场风险 公司产品用量较大的下游行业中，工程机械行业产销量增速出现下滑，冶金行业、船舶行业等均为产能过剩情况较为严重的行业。下游行业的景气度下降会降低对本行业产品的需求。公司高压轴向柱塞泵处于国际领先技术水平，复合材料液压机应用市场需求处于上升期。在全球经济缓慢复苏的形势下，下游主机厂商出于降低成本的考虑，会减少进口，增加具有价格竞争力且有质量保证和技术优势的国内同类产品的采购，有利于提升公司的经营业绩。然而，下游行业变化仍存在不确定性，可能对本行业发展带来不利影响。同时，本年度国防科技发展重点工作在于军民产业融合，将进一步开放军工市场，降低门槛、加强监管，促进产业良性竞争，可能对公司经营业绩产生不确定性。税收优惠变动风险 公司于 2015 年通过高新技术企业的复审，获得高新技术企业认定，享受 15%的所得税优惠税率.未来如果公司不能持续满足高新技术企业认定条件，不能享受优惠税率，将会影响企业的净利润水平。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-011 6 偿债风险 公司 2014 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日资产负债率（母公司）分别为 76.41%和 75.74%，除去政策性搬迁补助的影响，资产负债率（母公司）为 56.71%和 55.80%。如果公司出现收益质量下降、不能合理的控制投资规模等情况，则会加大现金流压力，引致偿债风险。非经常性损益引致利润波动的风险 公司 2014 年、2015 年营业利润分别为 1,966,184.62 元、-856,227.82 元，同期净利润分别为 5,648,293.16 元、1,736,826.92 元，同期扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 3,186,230.99 元、-574,284.21 元；非经常性损益对利润的影响较大，造成净利润水平的大幅波动，进而影响利润分配。随着工厂搬迁完成，固定资产处置等形成的非经常性损益会大幅减少，然而公司未来将存在非经常性的收入及支出，会引致公司利润波动的风险。武器装备科研生产资质引致的经营风险 公司相继获得了三级保密资格单位证书、武器装备科研生产许可证、武器装备质量管理体系认证证书并顺利通过武器承制资格单位的现场审核，可以承接军品业务。根据相关法律法规规定，公司必须建立严格的军用标准体系、保密体系，以满足武器装备生产的要求。较高标准的质量体系、保密体系虽然提升了公司整体管理水平、质量控制水平和保密素质，但如果未来出现涉密信息泄露、产品质量不能满足军标要求等情况，则可能导致公司失去武器装备生产许可资质，对公司的经营产生不利影响。军工企业信息披露限制 公司从事军品业务，部分生产、销售和技术信息属于国家秘密，不宜披露或直接披露。根据中华人民共和国保守国家秘密法等相关规定，本报告对部分涉密信息采取脱密处理的方式进行披露，此种信息披露方式符合国家保守秘密规定和涉密信息公开披露的相关规定，且符合军工企业信息披露的行业惯例，但可能影响投资者精确判断。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2016-011 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 宁波恒力液压股份有限公司 英文名称及缩写 Ningbo Hilead Hydraulic Co.Ltd；Hilead 证券简称 恒力液压 证券代码 430693 法定代表人 叶志华 注册地址 宁波市高新区清逸路 7 号 办公地址 宁波市高新区清逸路 7 号 主办券商 南京证券 主办券商办公地址 南京市玄武区大钟亭 8 号 会计师事务所 北京兴华会计师事务所 签字注册会计师姓名 刘鹏云、刘宝刚 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王静芝 电话 0574-55876868-6610 传真 0574-87904099 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 宁波市高新区清逸路 7 号；315040 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 4 月 10 日 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 液压元件、液压装备、液压系统的研发、生产与制造 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,000,000 控股股东 叶志华 实际控制人 叶志华 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330215000002602 否 公告编号：2016-011 8 税务登记证号码 33020314420378X 否 组织机构代码 14420378-X 否 公告编号：2016-011 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 52,146,843.00 51,011,264.01 2.23%毛利率 37.84%43.46%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,736,826.92 5,648,293.16-69.25%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-574,284.21 3,186,230.99-118.02%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.58%12.31%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.18%6.96%-基本每股收益（复权）0.06 0.19-68.42%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 183,138,787.94 197,414,562.32-7.23%负债总计 136,696,279.90 149,708,881.20-8.69%归属于挂牌公司股东的净资产 46,442,508.04 47,705,681.12-2.65%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.55 4.77-67.51%资产负债率 74.64%75.83%-流动比率 0.90 0.91-利息保障倍数 1.30 2.15-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,786,943.97 11,596,083.16-58.72%应收账款周转率 4.54 5.77-存货周转率 1.07 1.07-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-7.23%3.21%-营业收入增长率 2.23%24.72%-净利润增长率-69.25%267.47%-公告编号：2016-011 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 10,000,000 200%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,632,921.18 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-178,009.73 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,454,911.45 所得税影响数 143,800.32 非经常性损益净额非经常性损益净额 2,311,111.13 公告编号：2016-011 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式）商业模式 本公司归属于机械制造业中的通用产品制造业，是一家专注于液压元件、液压装备及液压系统的研发、生产、制造及其技术服务已有数十年之久的企业。公司主要向国内冶金行业、机械制造行业、复合材料生产制造商提供液压元件和液压装备产品，并承担部分军品任务。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内公司主营业务所依托的关键资源在于：1、我司技术部的独立研发能力。同时保持与燕山大学、浙江大学、中船重工第 704 研究所等国内液压专业优势院校及科研院所密切合作，产学研项目开展顺利为公司产品质量、产品形式做技术提升。2、公司是国家级高新技术企业，拥有行业内顶尖的液压泵检测实验中心，省级企业工程技术研发中心、市级工程技术中心；各类科研设备、检测设备为公司提供坚实的硬件依托。3、公司严格按照武器装备生产质量管理体系运营，产品质量稳定可靠；同时公司初步建立知识产权管理体系，截止到目前公司拥有发明专利 14 项，实用新型 17 项。同时公司产品 HLA4V355 荣获 2015 年浙江省首台套产品的认定，知识产权成果应用卓有成效。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，全球经济处于深度转型调整期，结构性矛盾相对突出，国内众企业面临前所未有的发展压力与挑战。截止到报告期末公司总资产为 183,138,787.94 元，净资产为 46,442,508.04 元。2015 年，公司业绩因行业态势影响，仅实现营业收入 52,146,843.00 元，利润总额仅为 1,598,683.63 元，净利润随之下降为1,736,826.92 元。本年度主营业务收入 51,640,544.78 元，较上年同期小幅增长 2.32%，其中液压元件收入13,580,753.09 元，与上年同期相比增长了 2.71%；液压装备报告期内发生业务收入 22,723,931.68 元，同比上年同期增长 17.07%；液压系统与上年同期相比下降 13.75%。与年初制定的经营目标存在小幅差异。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 52,146,843.00 2.23%-51,011,264.01 24.72%-营业成本 32,414,365.56 12.39%62.16%28,840,231.14 18.29%56.54%公告编号：2016-011 12 毛利率 37.84%-43.46%-管理费用 12,000,900.89-3.00%23.01%12,371,834.23 12.20%24.25%销售费用 2,240,029.47 22.41%4.30%1,830,014.20 18.55%3.59%财务费用 4,927,871.29-8.91%9.45%5,409,613.54 132.91%10.6%营业利润-856,227.82-143.55%-1.64%1,966,184.62 548.15%3.85%营业外收入 2,632,921.18-38.25%5.05%4,263,860.74 155.09%8.36%营业外支出 178,009.73 421.75%0.34%34,118.10 36.47%0.07%净利润 1,736,826.92-69.25%3.33%5,648,293.16 267.47%11.07%项目重大变动原因：报告期内，营业成本上升 12.39%，主要是因为行业形势困难，公司不得不通过降低产品单价来获取订单，从而相对导致营业成本的上升。其次，公司为提高产品质量与性能，不断进行工艺改进及技术优化使得营业成本上升。报告期内，销售费用上升 22.41%，主要是因为下游行业持续低迷，大量销售客户面临产能过剩、结构性调整的局面，使得许多原销售客户在采购产品时延长质保期。公司免费为其维修，使得维修费上升。为开拓新市场、新客户公司通过多种渠道组织销售，并通过增加了销售人员的数量、业务费用；组织会议、参加展览等多种形式促进销售，导致销售费用增长。报告期内营业利润下降 143.55%，主要是因为下游行业持续低迷，大量销售客户面临产能过剩、结构性调整的局面，导致营业成本的上升，毛利率下降，从而使得营业利润大幅下降。营业外收入报告期内下降 38.25%，主要是因为 2014 年公司成功挂牌全国中小企业股份转让系统，获得了政府财政补贴。而 2015 年公司省级高新技术企业研究开发中心的财政补贴尚未下发导致。报告期内，公司营业外支出上升 421.75%，主要是因为本年度公司对外捐赠数额达 10 万元，另因更换公司 ERP 系统服务商支付补偿费用 77000 元导致营业外支出上升 421.75%。报告期内，净利润较上期减少 3,911,466.24 元，下降 69.25%，主要是因为营业利润、营业外收入分别减少 2,822,412.44 元、1,630,939.56 元导致。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 51,640,544.78 32,414,365.56 50,470,050.32 28,840,231.14 其他业务收入 506,298.22 0.00 541,213.69 0.00 合计合计 52,146,843.00 32,414,365.56 51,011,264.01 28,840,231.14 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 液压元件 13,580,753.09 26.04%13,222,010.72 25.92%液压装备 22,723,931.68 43.58%19,410,735.03 38.05%液压系统 13,387,049.35 25.67%15,520,984.06 30.43%其他 1,948,810.66 3.74%2,316,320.51 4.54%收入构成变动的原因 报告期，公司收入构成未发生重大变动。部分业务收入下降的原因是 报告期内液压系统业务收入较上年同期下降 13.75%，是因为报告期内主要对 2014 年度已确认收入的项目继续履行。本年度签订的新订单尚未交付，无法确认部分收入所致。报告期内，其他业务收入下降 15.87%，主要是因为行业经济态势低迷，许多下游客户处于停工停产 公告编号：2016-011 13 状态，未使用公司的液压产品。另一方面，近年来公司液压产品质量不断提高，维修及采购配件的业务减少。许多原销售的产品仍处于质保期内，无法形成收入，故维修费、配件费等收入下降。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 4,786,943.97 11,596,083.16 投资活动产生的现金流量净额-981,920.61-3,589,642.12 筹资活动产生的现金流量净额-7,478,775.49 -8,973,298.37 现金流量分析：报告期内，公司经营活动现金流量净额下降 58.72%，主要是因为销售收入所获现金大幅减少，应收账款数额速增所致。另一方面，公司 2014 年度获得 64.28 万元的税收返还。同时公司加强内控管理制度，大幅减少了往来款的发生，导致往来款收到的现金减少了 61.25%。综合以上原因，使得经营活动产生的现金流量净额大幅下降。报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额上升 72.65%，主要是因为公司新厂区建设完工，所需固定资产投入下降 72.65%所致。报告期内，公司筹资活动所产生的现金流量净额下降 16.66%，主要是因为公司 2015 年短期借款到期，但未能在该年度完成转贷手续，使得取得借款收到的现金减少 70%。同理偿还债务支付的现金减少 67.39%，综上筹资活动净额下降 16.66%。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 宁波海泰船舶设备有限公司 6,993,162.39 13.41%是 2 浙江国机重工商达环保设备有限公司 4,512,820.51 8.65%否 3 中国船舶重工集团公司第七 0 四研究所 4,305,620.60 8.26%否 4 汇信融资租赁（深圳）有限公司 2,760,683.76 5.29%否 5 长春路通轨道车辆配套装备有限公司 2,393,162.39 4.59%否 合计合计 20,965,449.65 40.20%-注：宁波海泰船舶设备有限公司报告期内为中船重工集团第 704 研究所下属子公司，为本公司的参股公司。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 宁波市昌深钢铁有限公司 4,097,296.61 7.57%否 2 南通华东油压科技有限公司 1,356,078.01 2.51%否 3 常州中海重工滑轮有限公司 1,337,560.00 2.47%否 4 无锡市庚轩机械设备有限公司 1,287,650.00 2.38%否 5 上海宏欧轴承有限公司 1,094,311.00 2.02%否 合计合计 9,172,895.62 16.95%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,275,716.17 3,326,648.06 公告编号：2016-011 14 研发投入占营业收入的比例 6.28%6.52%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本年期末本年期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 货币资金 9,128,464.75-50.92%4.98%18,599,464.38 46.58%9.42%-4.44%应收账款 14,037,102.10 56.71%7.66%8,957,575.27 2.50%4.54%3.12%存货 30,563,429.47 2.07%16.69%29,943,111.71 25.86%15.17%1.52%长 期 股 权投资 1,461,733.14 0.70%0.80%1,451,556.80 6.11%0.74%0.06%固定资产 103,566,699.19-6.49%56.55%110,749,000.33-3.7%56.10%0.45%在建工程 1,682,294.30 50.44%0.92%1,118,216.30-14.89%0.57%0.35%短期借款 25,500,000.00 6.25%13.92%24,000,000.00 0%12.16%1.76%长期借款 38,625,000.00-10.43%21.09%43,125,000.00 17.19%21.84%-0.75%资产总计 183,138,787.94-7.23%-197,414,562.32 3.21%-资产负债项目重大变动原因：报告期内，公司货币资金下降 50.92%，主要是因为 2015 年公司开具银行承兑汇票金额降低 29.44%，银行承兑汇票保证金随之减少所致。报告期内，公司应收账款增长 56.71%，主要是因为宏观经济下滑，下游企业面临产业结构调整的紧迫局面，许多销售客户选择延长付款周期甚至恶意拖欠的方式转嫁经济风险，使得公司应收账款数额激增。公司已加强对销售合同的评审，严格把控合同中的付款条件。另外，公司已采取多种手段对应收账款进行清理、催讨。报告期内，在建工程上升 50.44%。主要是因为公司对高新区、东吴厂区的生产车间作业环境进行修缮、改造所导致。报告期内，公司长期借款下降 10.43%，主要是因为公司为降低财务费用，按借款合同要求按期偿还长期借款所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 （1）主要控股子公司、参股公司分析 截至 2015 年 12 月 31 日，公司拥有 1 家全资子公司及 1 家参股公司。宁波恒维力液压设备有限公司为公司全资子公司；宁波海泰船舶设备有限公司为公司参股公司，持股比例为 49%。宁波恒维力液压设备有限公司，2013 年 5 月 21 日设立，住所为宁波市鄞州区东吴镇平塘村，法定代表人叶维本，注册资本 870 万元，本公司持有 100%股权，经营范围为液压设备、液压系统、液压配件、电器成套设备的制造、加工。本期末，其总资产 33,235,130.23 元，总负债 21,620,790.22 元，净资产 11,614,340.01 元。本年度其实现营业收入 21,805,851.79 元，利润总额 589,051.73 元，净利润403,889.09 元。宁波海泰船舶设备有限公司，2004 年 3 月 12 日设立，住所为宁波市鄞州区东吴镇平塘村，法定代表人：王亚鸿，注册资本：400 万元。股权结构：上海衡拓实业发展有限公司，出资额为 204 万元，出资比例为 51%；宁波恒力液压股份有限公司，出资额为 196 万元，出资比例为 49%。经营范围：球形舵机、液压设备、液压泵站、液压系统工程的设计、制造、销售；液压工程系统集成；船舶、海洋平台锚机的设计、制造、安装；船舶机械设备的设计、制造、销售；自营和代理各类货物和技术的进出口，但 公告编号：2016-011 15 国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外；船舶业务技术咨询、技术服务。本期末，其总资产14,957,792.28 元，总负债 11,975,584.33 元，净资产 2,982,207.95 元。本年度，其实现营业收入8,064,102.59 元，净利润 20,768.04 元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 本公司于 2015 年 4 月与宁波银行高新区支行签订了银行理财产品认购合同，于 7 月 7 日和 7 月 17 日分别与宁波银行高新区支行购买 300 万和 150 万元活期化理财产品“活期化理财产品”，投资周期，28日。本公司于 2015 年 8 月 14 日、9 月 22 日与宁波银行高新区支行签订了银行理财产品认购合同，购买 270万元和 100 万元收益分层理财产品“智能活期理财 1 号”投资周期分别为 66 日、56 日。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 2015 年国内经济下行压力持续加大，固定资产投资增速放缓，中国经济发展进入新常态，工程机械行业多重困难和挑战相互交织。当前存在的问题是投资增长乏力，工业产品价格持续下降，生产要素成本上升，经济发展方式比较粗放，创新能力不足，产能过剩问题突出，中国经济进入了新常态。面对经济下行压力不断加大的形势，作为与基础设施建设息息相关的工程机械行业已进入生死攸关的困境。在新常态下，工程机械行业需换挡提质。转换“大水漫灌”式经济增长方式，依靠“喷灌”、“滴灌”的创新增长。液压件作为工程机械的关键零部件，也将面临着发展的契机,我国液压行业起步较晚，关键零部件大部分需要从国外进口。发展自己的液压件产业，实现进口替代，符合从制造大国向制造强国转换的战略。虽然公司下游大多企业面临产能过剩的局面，产业结构调整将持续一段较长的时间。但是对公司产品而言目前机遇与挑战并存，公司将克服反复、低迷的市场需求，通过各种的营销手段在此局面下扩大企业影响力，获取市场份额。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 报告期内，公司在产品研发、市场开拓、质量管理、人才培养、品牌建设等各项管理工作取得较大提升，保证了公司的竞争优势。（1）在产品研发方面，公司紧紧把握行业技术发展趋势以及客户需求的变化，坚持应用型研究和前瞻性研究相结合的管理理念，在持续改进和升级现有主导产品的同时，加大新产品和新技术的研发投入力度，打破国外对相关液压技术的垄断。（2）在市场开拓方面，公司不断加强销售人才队伍的建设，始终秉承服务营销的理念，确立配套直销的销售模式，依托优质的产品和售后服务，开拓市场。同时积极参加各种行业展会，不断拓展新的客户群。（3）在质量管理方面，系统性地梳理质量管理模式，以全员参与、全过程参与的全面质量管理模式来寻找、封堵质量工作中的漏洞；加强员工的标准化作业培训，加深对国军标质量管理体系的认识与理解，减少因为员工操作中的过失而导致的质量损失；跟踪市场质量反馈信息，不断采取改进措施，努力提高产品质量。（4）在人才培养方面，公司不断完善并发展人力资源管理体系建设。根据公司发展需要，坚持“以人为本，关注员工发展需求”的用人理念，不断引入各类优秀人才。在晋升通道方面，公司通过管理岗位外灵活设置更多的职位，让符合晋升条件的员工在这些职位上进行过渡，享受等同于主管、经理等管理岗位的待遇，并为其制定管理岗位的专门培养方案。在薪酬绩效方面，公司在加强绩效考核管理的同时注重员工工作观感及节假日集体活动，大幅提升员工整体薪酬福利水平和幸福满意度，有效地吸引和留 公告编号：2016-011 16 住了高素质人才。（5）在品牌建设方面，公司在保持主业产品业绩稳定、产品市场占有率不断提升的同时，不断坚持高端定位，重视品牌建设,通过不断开拓国内外客户以及挂牌全国中小企业股份转让系统所带来的机遇，让客户因为产品质量而了解、相信公司，让国内外投资者因为资本市场而更好的了解、宣传公司，为成为“走向世界，引领行业，成为液压领航者”而不断努力。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主营业务突出，液压装备继续保持小幅增长趋势，军民产业融合、“强基工程”“高新工程”地落实使得公司液压元件业务将迎来曙光，公司主要财务等各项指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司无违法、违规行为发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 随着十三五规划的公布，液压行业作为基础行业得到了国家和社会的高度重视。行业中具有自主知识产权的关键核心技术相继突破，企业不断加强自主创新、科技成果转化，为实现企业腾飞积聚力量。我国液压行业即将进入蛰伏期，经济运行态势将呈现 V 字形走向。国务院中国制造 2025（国发201528 号）出台：强调制造业是国民经济的主体，是立国之本、兴国之器、强国之基。核心基础零部件（元器件）等工业基础能力薄弱，是制约我国制造业创新发展和质量提升的症结所在。要加大对“四基”领域技术研发的支持力度，引导产业投资基金和创业投资基金投向“四基”领域重点项目。随着国家产业的转型，“工业 4.0”、”一带一路”概念的提出，2017-2020 年经济复苏的契机在于基础建设。等在此期间将有大量的机械产品需要实现液压的替代进口，以满足 其发展的需要，从整体提升工业化和自动化的水平。按照国防战略发展规划，到 2020 年我国要基本实现机械化，信息化建设取得重大进展。各个大兵种为了适应信息化作战需求，装备会更加先进，重点支柱装备会得到发展。比如航母、核潜艇这些重点战略性武器；此外，大中型舰艇、常规潜艇、大型补给船都会增加。随着国家安全战略的升级、国防军费开支增长及军工改革等方面带来的利好，国防军工行业将展现更为广阔的发展空间。根据中国产业调研网中国军工市场现状调研与发展趋势分析报告（2016-2021 年）预计军工行业未来 3-5 年年复合增速 12-14%，基本不受经济周期影响。我国军工行业已进入持续发展的快车道，未来十年将是军工行业的黄金十年。当前，我国周边安全环境复杂，国家重视国防和军事建设，并通过推进军队和军工装备体制改革增强我国军事水平和国际竞争力。从内部增加国防开支，外部增加武器出口，带来我国军工企业的长期投资机会。随着公司 2015 年度完成了全部军工资质的认证，严格按照军工要求进行体系化管理。公司有能力、有资格承接各类与液压产品有关的军工订单，预计公司未来将在军工领域获益良多。2016 年宁波市将实施“四专二创”工业技改和创新项目，即“智能制造与强基工程、产业链技改、高成长企业技改、中小企业技术改造等专项和自动化（智能化）成套装备创新改造试点及工业创新设计项目”，与公司近年研发重点相契合。公告编号：2016-011 17（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司将以中国制造 2025战略为引领，以尖端技术研发打造核心制造能力，公司拟在核心液压基础零部件研发和制造工作取得突破性进展。成立智能装备研发小组，加大对其他核心零部件研发和转化力度，丰富公司的产品类型，提升公司的综合效益和核心竞争力，为公司未来十年发展打下坚实基础。公司在以后的经营过程中将坚持以液压元件、液压装备、液压系统三大板块为主营业务，可能为丰富上下游业务，构建完整的产业链以及应对目前下游产业产能过剩、经济下行压力依旧存在的经济态势，通过多种形式初步涉猎上下游业务。公司依托液压元件的优势发展企业已有数十年之久，公司在未来的短期发展规划中依旧会以“产品全面替代进口”为目标，不断开发新变量形式的轴向柱塞泵、改良原液压泵的性能与可靠性以及设计研制能够满足国防安全需要的节能、低噪音的液压泵。公司将密切与国内军工集团、企业的合作，提高产品、服务配套率，在航海、航空、行走机械等领域开展各项产品的自主研发、承制。增加军工产品生产能力，将液压系统作为重要提升着力点。公司将加快海外布局，增加对下游知名品牌企业的配套力度；加大产品下游应用领域拓展，做好服务战略新兴产业准备工作，加大降噪、节能液压轴向柱塞泵产品的应用研发，海洋工程平台液压系统开发研制，力争实现年初制订的发展目标。（三（三）经营计划经营计划或目标或目标 预计 2016 年营业收入将达到 6,800 万元,2016 年预计营业成本为 3,800 万元,与上年相比增长 17.23%,其中主营业务成本预计 3,650 万元;营业利润预计 200 万元。投资资金的来源主要来源于企业自有资金以及银行短期借款，并且不排除公司利用全国股转系统挂牌公司的优势地位发生定向增资或协议转让获取资金来源。该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四（四）不确定性因素不确定性