430683_2015_新中德_2015年年度报告_2016-04-17.pdf

第1 页，共 68 页 武汉新中德塑机股份有限公司（WUHAN XINZHONGDE PLASTIC MACHINERY CO.,LTD.）2015新中德 NEEQ:430683 年度报告 第2 页，共 68 页 2015 年 5 月参加了本行业具有影响力的国际橡塑展 chinaplas，并与国际上有影响的材料商沙特基础工业公司合作，展会上客户通过现场订购的形式，订购了参展样机。公司于 2015 年 10 月 28 日取得了湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局和湖北省地方税务局联合颁发的高新证书企业证书，享受国家重点扶持的高新技术企业优惠待遇，2015 年至 2018 年，企业所得税减按 15%征收，有效期三年。公 司 年 度 大 事 记 武汉新中德塑机股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 68 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.33 武汉新中德塑机股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 68 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 武汉新中德塑机股份有限公司 主办券商 申万宏源证券有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 中华人民共和国公司法 元 人民币元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 塑料机械 简称塑机，指塑料加工工业中所用的各类机械和装置，试生产塑料制品所用机械的统称。吹膜生产线 又称吹膜机，它将干燥塑料粒子加入料斗，在将塑料粒子向前推移过程中通过外部加热将其熔化。熔融的塑料经机头过滤杂质后从模头模口出来，经风环吹胀、冷却成型，由牵引装置按一定的速度牵引，最终有卷取装置将薄膜卷成筒。武汉新中德塑机股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 68 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人谢国祥、主管会计工作负责人周丹华、会计机构负责人周丹华声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场波动风险 公司所处行业为塑料加工专用设备制造（代码：C3523）；根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于专用设备制造业（代码：C35）。专用设备制造业作为我国传统产业，未来仍将保持持续增长，但行业发展的周期性波动依然存在。受到国家宏观经济发展的影响。2015 年度，在国家经济增长放缓与行业周期性波动的双重影响下，制造业经营压力普遍增大，此种状况在 2015 年度趋缓，但尚未根本转变。行业政策风险 塑料机械行业是国家重点扶持的产业之一，国家对行业的监管程度也比较高，包括产品销售价格、产品质量、生产标准、行业准入等。若国家有关行业监管政策发生变化，将可能对整个行业竞争态势带来新的变化，从而可能对本公司生产经营带来不利影响。未来国家行业监管政策的变化还可能进一步提高公司经营成本，影响公司的盈利水平，引起公司的业绩波动。市场风险 目前，国内塑料机械行业厂家众多，随着新进企业的增多以及国外知名塑料机械厂商的陆续进入，国外技术转移的步伐加快，市场竞争将逐步加剧。虽然公司产品在同类产品中具有一定的技术优势，但武汉新中德塑机股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 68 页 如果公司在激烈的市场竞争中不能及时全面地提高产品的市场竞争力，将面临市场份额下降的风险。收入对单一产品较为依赖的风险 公司吹膜生产线最近三年实现的销售收入占当期主营业务收入占主营业务收入的 100%，为公司核心产品。目前在收入结构上，公司主营产品还未完全摆脱单一来源，在一定程度上存在对单一产品的依赖风险。技术进步风险 食品包装、医药包装等行业的快速发展，对塑料包装产品提出越来越高的要求：要求塑料包装产品既要具备良好的机械性能，包括材料抗拉伸强度、耐撕裂、耐冲击强度等；还要具备优良的化学稳定性，不与内装产品发生任何化学反应，确保内装产品的安全；同时要具备较好的耐温性，满足高温消毒和低温贮藏的需求。这些都促使塑料包装产品生产线不断优化技术，提升性能。核心技术人员流失风险 拥有稳定、高素质的人才队伍对公司的发展壮大至关重要。随着行业竞争格局的不断演化，对人才的争夺必将日趋激烈，如果本公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成人才队伍的不稳定，从而对本公司的经营业绩及长远发展造成不利影响。综合管理水平亟待提高的风险 现阶段公司管理结构相对简单，随着市场规模不断扩大以及公司实施精细化管理策略的要求，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。为此公司不断创新管理机制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验，致力于同步建立起较大规模企业所需的现代科学管理体系。本期重大风险是否发生重大变化：是。公司于 2015 年 10 月 28 日取得了湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局和湖北省地方税务局联合颁发的高新证书企业证书，享受国家重点扶持的高新技术企业优惠待遇，2015 年至2018 年，企业所得税减按 15%征收。报告期内不存在税收政策的风险。武汉新中德塑机股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 68 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 武汉新中德塑机股份有限公司 英文名称及缩写 WUHAN XINZHONGDE PLASTIC MACHINERY CO.,LTD.证券简称 新中德 证券代码 430683 法定代表人 谢国祥 注册地址 武汉蔡甸经济开发区常福新城 办公地址 武汉蔡甸经济开发区常福新城 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄新奎、江少坚 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 邓玲 电话 027-69573006 传真 027-69573009 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 武汉蔡甸经济开发区常福新城 430120 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-04-10 行业（证监会规定的行业大类）塑料机械 主要产品与服务项目 吹膜生产线 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 7,000,000 控股股东 谢国祥 实际控制人 谢国祥 武汉新中德塑机股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 68 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 420114000008747 否 税务登记证号码 420114761234151 否 组织机构代码 76123415-1 否 武汉新中德塑机股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 68 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 40,834,616.76 47,318,107.84-13.70%毛利率%23.06%19.51%-净利润 2,240,580.62 1,940,258.30 15.48%扣除非经常性损益后的净利润 1,375,396.11 675,769.54 103.53%加权平均净资产收益率%（依据净利润计算）14.54%14.56%_ 加权平均净资产收益率%（依据扣除非经常性损益后的净利润计算）8.92%14.56%-基本每股收益 0.32 0.28 14.29%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 28,322,748.90 24,821,192.17 14.11%负债总计 11,789,622.11 10,528,646.00 11.98%净资产 16,533,126.79 14,292,546.17 15.68%每股净资产 2.36 2.04 15.68%资产负债率%41.63%42.42%-流动比率 1.15 0.88-利息保障倍数-三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 1,696,560.70-1,696,515.19-应收账款周转率 25.24 21.77-存货周转率 5.77 10.97-武汉新中德塑机股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 68 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%14.11%-11.12%-营业收入增长率%-13.70%-8.35%-净利润增长率%15.48%-36.30%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 7,000,000 7,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,010,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,864.13 所得税影响额 152,679.62 非经常性损益合计 1,017,864.13 所得税影响数 152,679.62 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 865,184.51 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 其他流动资产-322,787.19-582,365.79 应交税费-227,542.86 95,244.33-460,782.10 121,583.69 流动资产合计 13,238,193.19 13,560,980.38 8,630,552.48 9,212,918.27 流动负债合计 11,466,834.92 11,789,622.11 9,946,280.21 10,528,646.00 资产总额 27,999,961.71 28,322,748.90 2,4238,826.38 24,821,192.17 注：该差错更正为将预缴税费重分类至其他流动资产调整所致。武汉新中德塑机股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 68 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司是塑料机械行业的生产商，拥有核心的专利技术、高素质专业化的研发团队，立足于塑料吹膜生产线系列产品，通过自主研发、生产，对下游市场进行销售。公司亦可根据客户的需求，进行不同配置塑料吹膜生产线的研发制造。公司通过为客户提供吹膜生产线等产品，实现战略发展和价值提升。公司销售网络成熟，覆盖面广。公司经过多年的发展，已经建立了一支专业的营销团队，形成了一个立体化的市场格局。同时公司还与多家知名包装企业进行合作，逐步形成了多样化的服务合作网络。（一）公司的采购模式 公司采购主要采用询价方式，通过对比质量、价格、服务等多方面因素选定物资供应商，供应商根据公司的订单提供货物，经检验合格后入库。公司持续进行供应商管理，目前已与几大主要供应商建立了稳定、良好的合作关系。（二）公司的生产模式 公司生产部每月根据销售计划单及库存情况编制生产计划，按计划安排生产。生产人员按工艺流程规定的消耗定额指标组织生产，填写领料单，仓库根据领料单发货。各生产班组操作人员严格执行生产控制程序，依照工艺流程进行规范生产。品质部对生产过程进行监控，并对自制半成品、产成品的质量进行检测，按批次对产品进行验收，确保产品质量。（三）公司的销售模式 公司产品主要采取直接销售的销售方式。公司设有专门的销售部门，负责产品销售与市场推广。公司当前的重点销售区域包括北京、上海、浙江、广州、福建、山东、河北等城市。公司还积极参加国内外各种展会，通过展会有效提高公司产品的知名度，以便吸引更多下游客户。（四）公司的盈利模式 公司通过自主研发、制造塑料吹膜生产线，向下游客户销售，获取收入及利润。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。武汉新中德塑机股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 68 页 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入 40,834,616.76 元，同比下降 13.70%；利润总额和净利润分别为 2,456,701.03 元和 2,240,580.62 元，同比上升 13.39%和 15.48%.截至 2015年 12 月 31 日，公司总资产为 28,322,748.90 元，净资产为 16,533,126.79 元。(1)技术创新及产品研发技术创新及产品研发 公司一直以来重视新技术、新产品的研发，报告期内，公司继续加大研发投入。报告期内，公司进行了四大新产品的研发工作，分别是：“三层共挤 PE 下吹水冷吹膜生产线”、“自粘膜生产线”、“高透明低晶点吹膜生产线”、“自动测厚调节系统产业化研发”。截止报告期末，公司获得专利 25 项，其中 24 项为实用新型，1 项为发明专利。(2)研发投入 公司自成立以来，高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提高。研发项目 研发资金（元）三层共挤 PE 下吹水冷吹膜生产线 1，294，300.00 自粘膜生产线 596，300.00 高透明低晶点吹膜生产线 435，900.00 自动测厚调节系统产业化研发 341，300.00(3)加大品牌效应和市场开拓力度 从主要客户品质来看，公司为国内各种包装行业的龙头企业提供配套产品，为食品、饮料、医药、化工、建材等领域所需要的高品质包装膜提供工艺装备。公司与客户建立了良好的合作关系，以优良的产品和服务赢得了客户的普遍赞誉，公司产品的品牌效应正逐渐显现。销售网络成熟，覆盖面广。公司经过多年的发展，已经建立了一支专业的营销团队，形成了一个立体化的市场格局。同时公司还与多家知名包装企业进行合作，逐步形成了多样化的服务合作网络。目前公司产品销售区域遍及全国，并已出口到越南、缅甸、乌兹别克斯坦、印度尼西亚等亚洲其他发展中国家，未来公司还将持续开拓南美、非洲等海外市场，成熟的销售网络和广阔的销售区域在一定程度上保障了公司产品的市场占有率。(4)加强人才引进和培养 公司将大力开发人力资源，将通过内部培养人才及外部引进人才相结合的方式加强技术人员的储备，系统的引进人才、用好人才、留住人才，努力创造一流的工作和生活环境。报告期内，公司将完善招聘管理、绩效管理、薪酬管理、培训管理、企业文化建设等方面，不断继续完善、高效、灵活的人才培养和管理机制，通过培养、引进等方式，武汉新中德塑机股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 68 页 扩充公司发展所需的各种人才，尤其是技术研发人员。与此同时，公司将实施人才培训计划，采用内部岗位培训等多种形式对员工进行业务培训，不断提高业务技能。建立对各类人才有持久吸引力的绩效评价体系和激励机制，保持公司人才资源稳定，实现人力资源的可持续发展。(5)完善公司治理结构，提升规范运作水平 报告期间，公司全面完善了管理制度体系，梳理了股东大会、董事会、监事会之间的新机制，以及与管理层之间的关系，重视内控体系的建设和完善，进一步提高公司治理水平。报告期内公司坚持实行重大事项的集体决策，初步建成较为完善和系统的内控体系，完善建立了责权分明、各司其责、相互制衡、有效监督的科学运行管理模式。(6)周期波动对公司经营情况的影响 公司处于塑料机械行业，在行业中处于领先地位，技术创新程度较高，加上公司十分注重产品开发的广度和深度，能满足客户不同的需求。从多年来公司发展行业济周期的对比来看，周期性波动对公司有一定的影响，但影响程度不大。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 40,834,616.76-13.70%-47,318,107.84-8.35%-营业成本 31,417,266.56-17.51%76.94%38,084,679.34-7.22%80.49%毛利率%23.06%-19.51%-管理费用 6,014,020.47-13.43%14.73%6,947,184.30 20.67%14.68%销售费用 1,693,286.21 10.47%4.15%1,532,800.34 43.82%3.24%财务费用-14,230.33-17.47%-0.03%-17,243.41-2.73%-0.03%营业利润 1,438,836.90 199.43%3.52%480,523.48-86.72%1.02%营业外收入 1,058,146.71-39.19%2.59%1,740,000.00 5,212.90%3.68%营业外支出 40,282.58-25.42%0.10%54,014.99 33,659.37%0.11%净利润 2,240,580.62 15.48%5.49%1,940,258.30-36.30%4.10%项目重大变动原因:1.营业利润 2015 年公司营业利润为 1,438,836.90 元，较上年同期增长 199.43%，主要原因为今年市场有些原材料下降，成本对应下降，毛利率较去年上升 3.55%。今年管理费用较去年降低，所以营业利润有所增加。2.营业外收入 2015 年公司营业外收入为 1,058,146.71 元，较上年同期下降 39.19%，主要原因为由于2014 年我公司完成股份制改造和新三板挂牌政府给予相关补贴，所以今年营业外收入有所下降。3.营业外支出 2015 年公司营业外支出为 40,282.58 元，较上年同期下降 25.42%，主要原因为 2014年我公司完成新三板挂牌公司正规化,严格化管理，健全财务制度，补缴税款产生滞纳金导致。武汉新中德塑机股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 68 页 4.销售费用 2015 年公司销售费用为 1,693,286.21 元，较上年同期增加 10.47%，主要原因为 2015年公司为进一步更好的开拓市场，推广公司产品，增加品牌竞争力，加大了在国外的各种展会，业务宣传费。5.管理费用 2015 年管理费用为 6,014,020.47 元，较上年同期减少 13.43%，主要原因为今年公司研发费用比去年减少 573,983.54 元,审计咨询费比去年减少 831,197.13 元。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 39,596,246.17 30,614,255.94 46,533,561.11 37,662,834.39 其他业务收入 1,238,370.59 803,010.62 784,546.73 421,844.95 合计合计 40,834,616.76 31,417,266.56 47,318,107.84 38,084,679.34 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内冷吹膜机 28,439,511.13 69.65%37,480,328.88 79.21%牵引旋转吹膜机 341,880.34 0.84%4,517,521.37 9.55%模头旋转吹膜机 1,271,794.89 3.11%305,982.91 0.65%合 计 30,053,186.36 73.60%42,303,833.16 89.41%收入构成变动的原因 报告期内，主要目标客户未发生重大变化，客户对产品的需求更加的明确化，近年来客户根据市场需求内冷吹膜机在收入中的比重正在逐渐增加,但去年由于市场竞争激烈，客户需求原因，导致内冷吹膜机收入比重较去年有所下降。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,696,560.70-1,714,755.44 投资活动产生的现金流量净额-567,597.03-1,763,900.88 筹资活动产生的现金流量净额 2,925,001.80-现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量净额比上期增加了 341.14 万元，一是由于本期现金流入比上期减少 383.96 万元，二是本期为职工支出（工资及五险一金）比上期增加了118.58 万，三是本期购买商品、接受劳务支付的现金比上期减少 514.23 万元，本期支付的各项税费比上期减少 97.05 万元，故导致经营活动产生的现金流较上期有所好转。本期投资活动产生的现金流量净额比上期减少 119.63 万元,主要是由于上年度新厂房持续投入，已于上年度完工转固定资产，本期发生主要为购买汽车和厂区道路建设费用，故导致投资活动产生的现金流量净额变动 武汉新中德塑机股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 68 页 本期筹资活动产生的现金流量净额比上期增加 292.50 万元,主要为当期向银行借款 300 万元，支付利息 7.5 万元，上期没有发生筹资行为。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 盘锦赛达塑胶有限公司 2,819,000.00 6.90%否 2 大连荣华彩印包装 1,800,000.00 4.41%否 3 云浮市金盛丰实业有限公司 1,401,200.00 3.43%否 4 上海洁乐特防锈包装技术有限公司 1,380,000.00 3.38%否 5 郑州卫华包装有限公司 1,170,000.00 2.87%否 合计 8,570,200.00 20.99%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 武汉超宇测控技术有限公司 1,288,594.00 18.43%否 2 湖北麦特塑胶制品有限责任公司 757,100.00 10.83%否 3 黄石海径法兰金属制品有限公司 488,204.00 6.98%否 4 武汉海峰泰机械制造有限公司 480,140.00 6.87%否 5 武汉鑫伟亚贸易有限公司 467,592.00 6.69%否 合计 3,481,630.00 49.81%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,667,935.25 3,241,918.79 研发投入占营业收入的比例%6.53%6.85%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的增的增减减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,506,763.34 733.33%15.91%540,816.48-86.55%2.23%13.68%应收账款 1,395,301.17-24.18%4.93%1,840,276.20-26.57%7.59%-2.66%存货 6,985,797.73 78.72%24.66%3,908,765.80-17.17%16.13%8.53%长期股权投资-固定资产 12,505,059.11-6.76%44.15%13,411,238.12 69.51%55.33%-11.18%武汉新中德塑机股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 68 页 在建工程-短期借款 3,000,000.00-10.59%-长期借款-资产总计 28,322,748.90 14.11%-24,821,192.17-10.01%-资产负债项目重大变动原因：1.货币资金较上年期末增加 733.33%，主要原因为公司为了更好的增加产品竞争力，提高客户需求，更好的维护市场，筹集资金 300 万，同时 2015 年末很多客户都预付了设备定金所致。2.应收账款较上年减少了 24.18%，主要原因为公司由于长期的注重质量，注重技术，客户都对设备售后认识有较提高所以使应收款逐渐减少。3.存货较上年增加了 78.72%，主要原因为 2015 年末很多客户预付了定金，公司采取以定销产的模式，所以根据订单增加了订货量。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、行业发展对公司经营情况的影响(1)塑料制品行业稳步发展 近年来我国塑料工业发展迅速，塑料制品产量排名始终位于世界前列，年消耗量居世界第二，仅次于美国，而我国的人均消费仅在世界排名第 32 位，是工业发达国家的11%-20%，随着经济增长，我国塑料制品的使用量将快速上升，特别是在扩大内需的大方向之下，医药、农业、食品包装、建筑、汽车等领域对于塑料制品的需求预计将持续高速增长。此外，在高分子材料科学研究的推动下，塑料制品领域的成长不仅体现在量上，在质上也不断取得突破。从医药、食品包装袋的安全性，到一般塑料制品的绿色生产及可降解处理，其要求都大大提高。因此，塑料制品需求量的增长将为塑料机械带来增量需求，而新材料、新产品的推出又不断产生对技术含量更高的中高端塑料机械的需求。软包装行业是薄膜应用的主要行业，根据 SmithersPira 的最新市场调查报告显示，2015 年全球软包装市场需求将达到 2100 亿美元。2015 年全球软包装消费市场价值估计值将达到 917 亿美元，预计在 2015-2020 年期间每年将会以 4.4%的比例增长，达到 1140 亿美元。预计 2015 年此领域市场吨位数将达到2620 万吨，预计在 2015-2020 年期间将以 3.8%的比例增长达到 3170 万吨。有迹象表明，全球软包装消费市场需求在 2015 年将持续攀升甚至远超预估，尤其是发展中国家经济的不断扩张。中国是全球最大的软包装消费市场，市场吨位数达到 607万吨。亚洲是全球最大的区域市场，占到了全球市场份额的 40%，其次是欧洲和北美洲。亚洲预计或成为全球软包装消费领域增长速度最快的市场，年平均增长率将达到 6.6%。印度和中国是市场发展最快的国家，每年软包装消费比例分别达到 9.4%和 6.9%。超过了 2015-2020 年预期。2015 年食品包装预计将占到全球软包装需求的 3/4。肉、鱼、家禽类是食品领域使武汉新中德塑机股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 68 页 用软包装最大的部分，其次是糖果和焙烤食品。食品软包装在 2010-2015 年期间一直保持着平均 4.0%的增长。他是使用量增长速度最快的行业，紧随其后的是饮料和医药行业。本行业的下游客户主要为替各行业提供包装服务的企业。而中国是世界包装制造和消费大国，塑料包装在包装产业总产值中的比例已超过 30%，成为包装产业中的生力军，塑料包装在食品、饮料、日用品及工农业生产各个领域正发挥着不可替代的作用。近年来，我国塑料包装行业持续快速发展，产业规模不断扩大，新产品、新技术、新材料、新设备的开发应用日新月异，并已初具规模。2001 年，我国塑料包装材料的产量为 350 万吨，而到 2011 年全国产量达到 1,629万吨，年复合增长率高达 16.6%。根据塑机行业“十二五”发展规划，未来 5 年，塑机行业平均每年将增长 12%以上，全行业工业总产值和销售总额均达到 500 亿元以上。在塑料包装材料中，产量最大的产品是薄膜包装，其产量占塑料包装材料总产量的近一半；发展速度最快的产品是塑料制品、中空容器以及塑料薄膜。这主要由于国家拉动内需和扩大基本建设投资规模，导致农副产品、农用化工产品等需求增加；同时随着人民生活水平不断提高、生活节奏逐渐加快，食品饮料、乳品等包装需求增加，这些都带动了塑编制品、中空容器和塑料包装薄膜的发展。塑料包装行业的长期稳定增长为塑料机械生产领域提供了良好的发展预期。(2)与上游行业的关联性及其影响 本行业产品的外购原材料主要包括钢材、机械加工件以及电气控制产品等。上游原材料的技术水平、供给能力、价格波动对本行业的经营有较大的影响。电气控制产品的技术水平、机械加工件的加工精度在很大程度上直接决定了本行业产品的质量，而电气控制产品的价格、机械加工件的加工费均较为稳定，对本行业产品价格影响较小。钢材是本行业上游产品中价格波动较大的一种，钢材价格的变动尤其是价格上涨会导致行业低端产品的恶性竞争，不利于行业与企业的发展；当然，原材料价格的上涨对本行业发展也有积极的一面，可以促使行业集中度的提升、促进企业加快技术创新、提升行业整体技术水平。(3)与下游行业的关联性及其影响 塑料机械与塑料制品加工工业的发展息息相关，塑料制品加工业的发展能够极大地带动塑料机械需求的增长。公司下游客户塑料制品生产企业的产品应用领域非常广泛，涵盖建筑、包装、电气与电子信息、汽车配件、医疗卫生、农业等多个行业。由于应用范围广泛，本行业受下游行业发展周期及波动的影响相对较小，但与下游行业仍具有较强的关联性，主要体现在下游行业的发展趋势直接影响本行业的发展方向：一方面，塑料制品工业产值的快速增长直接拉动了塑料机械的需求，从而促进塑料机械制造业的发展；另一方面，塑料制品需求的不断变化以及塑料材料研发的推陈出新促使塑料机械供应商进行技术创新。近年来，塑料制品行业需求的不断变化，引领塑料机械技术向高精密、低能耗、环保、安全、智能化等方向发展。2、周期波动对公司经营情况的影响 塑料机械行业的发展与上、下游行业发展增加息息相关。本公司处于专用设备制造行业，随着包装行业对制品的要求越来越高，其对专用设备需求呈现上升的趋势，因此行业波动较小，不存在明显的周期性(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）公司竞争优势 第一、技术创新优势。从技术水平角度来看，公司拥有多项自主创新的专利技术。其中，“三层共挤全自动自粘保护膜生产线”经科技查新报告查证为在国内外未发现相同武汉新中德塑机股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 68 页 产品；鉴定委员会一致认为其整体技术达到国际先进水平，并出具科学技术成果鉴定证书，认定该项目取得了具有自主知识产权的创新型成果，对促进我国塑料机械行业技术进步具有重要意义。公司董事长谢国祥、核心技术人员向友生、陈卫兵、严明武拥有塑料机械制造行业多年的从业经验，具备较高的技术水平与丰富的管理经验，曾主持和参与国内多项发明专利、实用新型专利的发明创造。总体来说，公司产品技术含量较高，核心技术人员技术水平较高，公司整体技术实力雄厚。第二、品牌效应与优良的客户关系。从主要客户品质来看，公司为国内各种包装行业的龙头企业提供配套产品，为食品、饮料、医药、化工、建材等领域所需要的高品质包装膜提供工艺装备。公司客户包括：国内液体牛奶包装行业龙头企业湖北云鹤盐业包装有限公司；国内高端保护膜包装龙头企业广东华丽宝实业有限公司；彩印复合龙头企业天津四维包装公司；热收缩膜行业龙头企业东莞正新包装公司等。公司与这些客户建立了良好的合作关系，以优良的产品和服务赢得了客户的普遍赞誉，公司产品的品牌效应正逐渐显现。第三、销售网络成熟，覆盖面广。公司经过多年的发展，已经建立了一支专业的营销团队，形成了一个立体化的市场格局。同时公司还与多家知名包装企业进行合作，逐步形成了多样化的服务合作网络。目前公司产品销售区域遍及全国，并已出口到越南、缅甸、乌兹别克斯坦、印度尼西亚等亚洲其他发展中国家，未来公司还将持续开拓南美、非洲等海外市场，成熟的销售网络和广阔的销售区域在一定程度上保障了公司产品的市场占有率。（2）公司竞争劣势 公司作为国内民营高科技企业，在发展过程中主要依靠自身的资金积累，与现有的客户规模、市场需求发展速度相比，公司资产规模偏小、资金实力仍显不足，制约了公司研发创新能力的提升和生产规模的扩大，不利于公司持续发展壮大。公司仍处于发展的初期阶段，与行业中的先进企业相比，公司在企业规模、技术人才储备及研发资金投入上尚存在较大的差距。针对上述劣势，公司今后将挖掘现有客户的潜在需求，在维护好现有业务的同时，持续开拓后续业务；同时，公司将通过内部培养人才及外部引进人才相结合的方式加强技术人员的储备。公司将结合企业发展状况，逐步加大研发投入，逐步缩小与行业先进企业的差距。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。(六六)自愿披露自愿披露 报告期内，公司继续加大研发投入。报告期内，公司进行了四大新产品的研发工作，分别是：“三层共挤 PE 下吹水冷吹膜生产线”、“自粘膜生产线”、“高透明低晶点吹膜生产线”、“自动测厚调节系统产业化研发”。截止报告期末，公司获得专利 25 项，其中 24 项为实用新型，1 项为发明专利。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 据克利夫兰研究集团有限公司报告显示，预计全球塑料加工机械市场将以每年 6.9%的速度增长，2017 年全球市场将达到 371 亿美元。研究还认为，从固定投资支出和塑料产品生产的加速来看，一个更好的市场即将来临，包装将是塑料加工机械的最大市场，武汉新中德塑机股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 68 页 预计到 2017 年将超过总销售额的三分之一。我国作为塑料消费大国，年消耗量居世界第二，仅次于美国，而我国的人均消费仅在世界排名第 32 位，是工业发达国家的11%-20%，随着经济增长，我国塑料制品的使用量将快速上升，特别是在扩大内需的大方向之下，医药、农业、食品包装、建筑、汽车等领域对于塑料制品的需求预计将持续高速增长。此外，在高分子材料科学研究的推动下，塑料制品领域的成长不仅体现在量上，