430721_2015_瑞杰塑料_2015年年度报告_2017-10-29.pdf

第1 页，共 103 页 证券代码：证券代码：430721 430721 证券简称：瑞杰塑料证券简称：瑞杰塑料 公告编号：公告编号：2012017 7-0 06 61 1 瑞杰塑料 NEEQ:430721 常州瑞杰塑料股份有限公司 CHANGZHOU RUIJIE PLASTICS CO.,LTD.年度报告 2015 第2 页，共 103 页 公 司 年 度 大 事 记*业务进展 2015 年 3 月 2 日中标道达尔吹塑瓶采购业务；4 月 22 日，中标康普顿吹塑瓶采购业务。*权益分派 2015 年 11 月 5 日召开的股东大会审议通过了半年度权益分派方案：以 3360万股为基数向全体股东每 10 股派现 3 元。共派发现金 1008 万元。*获奖 公司获得江苏龙蟠科技股份有限公司“合作进步奖”；全资子公司珠海瑞杰获评北京东方雨虹防水技术股份有限公司“2015 年度 AA 级供应商”。*高新技术企业 2015 年 8 月 24 日，公司收到江苏省科技厅、财政厅、国税、地税再次颁发的高新技术企业证书，有效期三年。2015 年 12 月 8 日，天津瑞杰取得高新技术企业证书，有效期三年。*股票发行 2015 年 9 月 24 日，公司发行股份在股转系统挂牌并公开转让，共计融资 3600 万元。*发明专利 2015 年 7 月 8 日，获得“具有撕除带的容器”发明专利授权，本发明涉及一种高性能防伪包装技术，是对现有技术的一次重大升级。该发明专利的取得有利亍提升公司的核心竞争能力。常州瑞杰塑料股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 103 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及分配情况.22 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制.27 第十节财务报告.32 常州瑞杰塑料股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 103 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、常州瑞杰 常州瑞杰塑料股份有限公司 主办券商、申万宏源 申万宏源证券有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元 人民币元 天津瑞杰 天津瑞杰塑料制品有限公司 珠海瑞杰 珠海瑞杰包装制品有限公司 常州瑞翔 常州瑞翔塑料有限公司 嘉善恒辉 嘉善恒辉塑料制品有限公司 联升资本 上海联升创业投资有限公司 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 报告期末 2015 年 12 月 31 日 常州瑞杰塑料股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 103 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中汇会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当的风险 公司一致行动人王卫红和潘凯，为公司的共同实际控制人。王卫红担任公司董事长，潘凯担任公司总经理，且两人均为公司董事，对公司经营决策具有重大影响。若实际控制人利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。人才流失风险 持续保持技术创新是公司的核心竞争力之一。公司自成立以来，培养了若干经验丰富的研发、技术、经营及管理等专业人才。目前，公司在塑料包装容器行业内，在技术的先进性、技术人员的队伍建设、模具设计等方面均具有相对的优势，目前行业内具有综合素质的高端技术人才十分紧缺，如果公司的高端技术人才流失，将对公司的核心竞争力带来不利影响。因此，公司存在人才流失风险。税收政策发生变化的风险 公司及子公司天津瑞杰是高新技术企业，享受15%企业所得税优惠，尽管公司生产经营并不依赖税收优惠政策，但上述税收优惠政策发生变化将会对公司经营业绩产生影响。新产品推广风险 公司新研发并转化的新产品是公司核心竞争产品。虽然技术含量高，但在新品推广过程中可能存在客户不易接受和推广周期长的风险。常州瑞杰塑料股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 103 页 宏观经济下行风险 随着宏观经济下行风险逐步加大，可能导致车辆运输活动的减少及工程建设项目的减少，进而将导致润滑油、涂料等行业的整体需求的下滑，公司目前产品的主要销售对象为润滑油、涂料等行业，宏观经济的下行对公司的业务发展存在一定消极的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 常州瑞杰塑料股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 103 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 常州瑞杰塑料股份有限公司 英文名称及缩写 CHANGZHOU RUIJIE PLASTICS CO.,LTD.证券简称 瑞杰塑料 证券代码 430721 法定代表人 王卫红 注册地址 江苏省常州市新北区天山路 2-8 号 办公地址 江苏省常州市新北区天山路 2-8 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 2 楼 会计师事务所 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 胡琳波、万亚兰 会计师事务所办公地址 中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 苑红亮 电话 0519-81082380 传真 0519-89880225 电子邮箱 公司网址 http:/ 江苏省常州市新北区天山路 2-8 号 213022 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-04-30 行业（证监会规定的行业大类）橡胶和塑料制品业 主要产品与服务项目 高端塑料包装容器、家具家电配件 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 33,600,000 控股股东 王卫红、潘凯 实际控制人 王卫红、潘凯 常州瑞杰塑料股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 103 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913204006730062555 是 税务登记证号码 913204006730062555 是 组织机构代码 913204006730062555 是 常州瑞杰塑料股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 103 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 289,351,291.74 322,677,762.07-10.33%毛利率%22.09%18.10%-归属于挂牌公司股东的净利润 25,706,741.90 20,636,946.25 24.57%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,139,554.14 18,392,606.11 31.25%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.45%24.88%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.20%22.18%-基本每股收益 0.81 0.69 17.39%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 194,674,844.09 179,553,275.69 8.42%负债总计 36,811,986.42 71,700,813.73-48.66%归属于挂牌公司股东的净资产 155,058,949.68 104,806,751.84 47.95%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.61 3.36 37.20%资产负债率%18.91%39.93%-流动比率 4.24 2.07-利息保障倍数 14.41 6.51 三、营运情况 单位单位：元元 常州瑞杰塑料股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 103 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 25,709,460.76 13,804,458.41-应收账款周转率 4.83 6.04-存货周转率 7.06 8.62-注 1：原计算公式为应收账款周转率=当期营业收入/（应收账款净额期末数+应收账款净额期初数）/2），调整为应收账款周转率=当期营业收入/（应收账款余额期末数+应收账款余额期初数）/2）；注 2：原计算公式为存货周转率=当期营业成本/（存货净额期末数+存货净额期初数）/2），调整为存货周转率=当期营业成本/（存货余额期末数+存货余额期初数）/2）。四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.42%32.68%-营业收入增长率%-10.33%31.97%-净利润增长率%23.43%13.67%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 33,600,000 31,200,000 7.69%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 1,977,238.86 所得税影响数 409,358.77 少数股东权益影响额（税后）692.33 非经常性损益净额 1,567,880.09 常州瑞杰塑料股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 103 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司致力于高分子新材料技术及包装容器、家具家电和日化等衍生产品的研发、生产和销售，是塑料包装容器细分行业的优秀生产商。公司拥有一流的技术团队，专业从事高分子新材料应用技术和前瞻性技术的研发，在各主要产品领域内均形成技术优势，拥有核心专利 40 余项。其中自主研发的高刚高韧、低阻值抗静电、耐候抗老化、高阻隔、可降解、表面高光等一系列高分子新材料技术已成功应用于包装容器行业，转化并开发形成款式多样、功能各异的新型塑料包装容器产品，专为优质高端客户提供最专业的包装解决方案。产品大量应用在润滑油、涂料、油墨、胶粘剂、化工、食品等行业，公司客户资源优势明显，主要客户中 90%为世界 500强企业，如 SHELL（壳牌）、ExxonMobil（美孚）、BP（碧辟）、TOTAL（道达尔）等，产品品质得到客户的一致的认可，成为客户的优选供应商。同时公司致力于将新技术向家具家电、汽车配件、日化产品等行业外延，目前已初具规模，随着近年来居民生活需求以及家用汽车保有量的不断提高，以上几类产品具有广阔的市场空间和刚性需求，将成为公司业务新的增长点。公司通过直接面向下游应用企业进行产品销售，凭借优异的品质和服务来满足客户需求，与核心客户建立战略合作伙伴关系及长期合同来保证公司业务发展的持续增长。公司凭借自身技术实力及行业经验，为客户提供质量稳定、品质优良的产品，快捷优质的服务来获取收入并获得盈利。报告期内，公司的商业模式未发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 （一）经营业绩 2015 年，公司实现营业收入 28935 万元，同比下降 10.33%；原因是报告期内主要原材料价格降低，产品售价相应降低导致营业收入下降。利润总额和归属于母公司的净利润分别为 3084 万元和 2571 万元，同比增长 16.66%和 24.57%。主要原因首先是由于吹塑包装类产品销量同比增加了 30%；其次，2015 年财务成本为 150 万元，同比下降了62%；以及天津瑞杰在报告期内被认定为高新技术企业，执行优惠税率减免了部分税费。常州瑞杰塑料股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 103 页 本报告期末，公司总资产 19467 万元，比上年末增长 8.42%；归属于母公司的净资产 15506 万元，比上年末增长 47.95%。（二）业务拓展情况 报告期内，公司按照年初既定的目标深入挖掘现有客户资源的同时，不断开拓新的客户，销售渠道建设进一步完善，为全年业绩目标的实现奠定了良好的基础。1、注塑包装业务向涂料、防水行业外延，报告期内正式履行与东方雨虹、立邦的供销合同；2、吹塑包装业务进一步开拓，年初分别与道达尔、康普顿签订了长期供销合同，以提升销售业绩；为保证供货，嘉善恒辉增加了新的吹塑生产线，青岛瑞杰新增加多条吹塑生产线，以提高产能；3、家具家电类业务得到深入拓展，与 HAWORTH 除保持现有业务外，还根据市场需求与客户合作开发新产品，加大与客户粘性；同时，开展与新客户 HUMANSCALE 的合作；4、积极关注新兴材料，报告期内，深度调研医疗、健康、文化、环保产业，寻求未来发展机会；5、寻求、洽谈合适的收购标的，力求通过资本途径产生外延式发展来壮大公司各项经营业绩。（三）产品开发 1、报告期内，新型防伪包装技术已获得实质性进展，获得相关发明专利，并成功转化形成瑞式防伪桶系列产品，该系列产品为公司推出的高性能新型防伪包装，具有双重异向锁扣结构，可以有效防止被无损开启，保护客户权益不再受制假贩假者侵害，经初步投放市场，已引发诸多行业极大使用热情；2、中空容器耐环境应力开裂材料已成功转化为 Jarrycan 吹塑容器，推向涂料化工行业；3、与客户 HAWORTH 合作开发 Bumper,Glide 新产品,与 HUMANSCALE 开展 ROPE 办公产品研发项目；4、易开、直罐等系列新产品已正式进入市场推广阶段。（四）股权融资 报告期内，公司完成三轮股票发行，共计融资 3600 万元，所募集资金主要用于补充新产品推广而产生的流动资金需求，使资产负债结构更趋稳健，提升了企业的盈利能力和抗风险能力。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 289,351,291.74-10.33%-322,677,762.07 31.97%-营业成本 225,430,022.89-14.70%77.91%264,270,811.38 37.55%81.90%毛利率%22.09%-18.10%-管理费用 20,923,674.48 14.11%7.23%18,336,912.34 22.13%5.68%销售费用 10,719,316.17-0.52%3.70%10,775,031.11 34.76%3.34%常州瑞杰塑料股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 103 页 财务费用 1,496,637.79-62.40%0.52%3,980,854.35 61.76%1.23%营业利润 28,903,477.91 20.72%9.99%23,941,761.47-8.40%7.42%营业外收入 2,093,067.41-27.49%0.72%2,886,690.25 1,314.30%0.89%营业外支出 153,701.33-60.62%0.05%390,293.23 83.00%0.12%净利润 26,195,817.95 23.43%9.05%21,222,912.86 13.67%6.58%项目重大变动原因:1、财务费用减少 62.4%：本期财务费用 149.66 万元，较上年同期的 398.09 万元减少了 248.42 万元，主要是因为报告期内公司获得股权融资 3600 万元，流动资金充裕，银行贷款减少，利息支出较同期减少了 250.03 万元。2、营业外支出减少 60.62%：本期营业外支出 15.37 万元，较上年同期的 39.03 万元减少了 23.66 万元，主要是因为减免了防洪基金 7.64 万元，同时因为报告期内营业收入较去年同期减少，子公司缴纳的防洪基金也相应减少。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 287,873,652.64 224,481,678.90 321,435,415.93 261,276,030.44 其他业务收入 1,477,639.10 948,343.99 1,242,346.14 2,994,780.94 合计合计 289,351,291.74 225,430,022.89 322,677,762.07 264,270,811.38 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%注塑包装类产品 213,876,813.16 73.92%266,518,916.12 82.60%吹塑包装类产品 67,517,547.52 23.33%54,916,499.81 17.02%家具家电类产品 6,479,291.96 2.24%-合计 287,873,652.64 99.49%321,435,415.93 99.61%收入构成变动的原因:报告期内，注塑包装类产品收入占营业收入比例较去同期减少 8.68%。主要是因为吹塑包装类产品收入大幅增长，占营业收入比例较去年有大幅的增加，变动比例为6.31%；同时公司注重调整业务结构，开拓家具家电类产品的业务，销售增长态势良好，报告期内，家具家电类产品收入占营业收入比例为 2.24%。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 25,709,460.76 13,804,458.41 投资活动产生的现金流量净额-13,450,438.11-10,662,419.59 筹资活动产生的现金流量净额-20,260,996.03 23,518,009.94 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比增长 86.24%，主要是因为报告期内收到的货款比去年同期减少 4108 万元，购买商品、接受劳务支付的现金比去年同期减少 4770 万元；支付的各项税费比去年同期减少 282 万元，支付的保证金比去年同期减少 120 万元。常州瑞杰塑料股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 103 页 2、报告期内，本公司筹资活动产生的现金流量净额为-2026 万元，比上年同期减少了 4378 万元，主要是因为银行贷款比上年同期减少 7049 万元，获得股权融资比去年同期增加 2340 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 壳牌（中国）有限公司 103,086,279.61 35.63%否 2 上海大联石油化工有限公司 24,906,162.45 8.61%否 3 汉高（中国）投资有限公司 22,522,951.80 7.78%否 4 青岛康普顿科技股份有限公司 18,401,459.11 6.36%否 5 爱思开能源润滑油（天津）有限公司 15,616,840.20 5.40%否 合计 184,533,693.17 63.77%-注：详见本报告“第十节 财务报告”之“财务报表附注/八、合并财务报表主要项目注释/（二）合并利润表主要项目注释/1.营业收入/营业成本/（3）销售收入前五名情况”。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 沙伯基础（上海）商贸有限公司 42,551,595.09 22.32%否 2 上海金发科技发展有限公司 24,319,555.14 12.76%否 3 山东华鲁国际贸易有限公司/山东华创国际贸易有限公司 15,275,005.93 8.01%否 4 秦皇岛市天晖塑料有限公司/秦皇岛市恒捷塑料有限公司 8,206,673.47 4.31%否 5 常州鼎立汽车零部件有限公司 7,960,433.96 4.18%否 合计 98,313,263.59 51.58%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 10,579,103.20 6,220,387.11 研发投入占营业收入的比例%3.66%1.93%说明：报告期内，仅母公司及天津瑞杰为高新技术企业。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 常州瑞杰塑料股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 103 页 货币资金 29,668,305.77-23.19%15.24%38,623,808.60 141.87%21.51%-6.27%应收账款 60,696,346.65 3.39%31.18%58,706,491.01 22.44%32.70%-1.52%存货 33,682,125.82 11.98%17.30%30,079,391.52-3.59%16.75%0.55%长 期 股 权投资-固定资产 36,882,045.00 24.68%18.95%29,581,312.28 22.31%16.47%2.48%在建工程 131,660.00-0.07%-0.07%短期借款 4,600,000.00-90.44%2.36%48,100,000.00 43.15%26.79%-24.43%长期借款-资产总计 194,674,844.09 8.42%-179,553,275.69 32.68%-资产负债项目重大变动原因：短期借款减少 90.44%：本期短期借款余额 460 万元，较上年同期的 4810 万元减少了 4350 万元，这主要是因为报告期内公司股权融资后，减少了银行贷款额度，资产负债结构更趋稳健，以提升企业的盈利能力和抗风险能力。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 1、公司拥有珠海瑞杰包装制品有限公司、常州瑞翔塑料有限公司、天津瑞杰塑料制品有限公司和嘉善恒辉塑料制品有限公司4家子公司以及常州瑞杰塑料股份有限公司青岛分公司。2、报告期内，全资子公司天津瑞杰塑料制品有限公司实现营业收入 8942 万元，净利润 798 万元。3、公司与朱建国于 2015 年 12 月 9 日签订附生效条件的股权转让协议，公司以现金 170 万元收购朱建国所持有的嘉善恒辉 15%的股权。收购完成后，公司持有嘉善恒辉 85%的股权，朱建国持有嘉善恒辉 15%的股权。报告期末工商变更手续正在办理中。本次交易不构成关联交易，也不构成重大资产重组。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司为了提高资金利用率，平衡淡旺季资金配置，在不影响公司主营业务正常发展并确保经营需求的前提下，利用自有闲置资金分别在江南银行、浦发银行购买了保证收益型理财产品，共获得投资收益 38.04 万元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境对公司经营情况的影响 2015 年国内实体经济持续低迷，“消费”在拉动经济增长的“三驾马车”中将占据越来越大的比重，扩大消费需求也被作为扩大内需的战略重点。包装所服务的食品、药品、洗化用品、日化用品将会迎来快速发展期，这些行业的增长势必带动包装相关产业发展良好。2、行业发展对公司经营情况的影响 公司主要服务于润滑油、涂料、粘剂等企业，如果国内宏观经济持续低迷，将会对公司的业绩产生不利影响。但由于公司在包装行业处于明显的领先地位，尤其是以外资高端客户为主，其中不乏世界 500 强企业，这些客户盈利能力及抗风险能力强，所以公司的业绩较为稳定，受行业低迷的影响较小。常州瑞杰塑料股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 103 页 3、周期波动对公司经营情况的影响 由于公司在行业处于领先地位，技术创新程度较高，加上公司十分注重产品开发的广度和深度，能满足客户差异化包装的需求，因此市场得以不断开拓。从多年来公司发展和经济周期的对比来看，经济周期性波动对公司有一定的影响，但影响程度较小。4、市场竞争分析 国内中小包装企业众多，产品质量参差不齐，但主体仍以低端产品为主，由于技术水平限制，高端产品的生产厂商较少，尤其是近年来公司在防伪包装技术上有所突破，核心竞争力进一步加强，因此公司竞争优势将进一步扩大。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、客户资源优势。公司一直坚持以优质产品为优质客户服务，与主要核心客户形成了长期、稳定的合作关系，客户资源优势明显，前十大客户中有九家为外资知名企业，主要客户为壳牌、美孚、碧辟、道达尔、爱思开、马石油、福斯、康普顿、龙蟠、立邦、ICI、PPG、Henkel、阿克苏、道康宁、瓦克等，产品品质得到客户的一致的认可，成为客户的优选供应商。2、技术优势 公司视技术为生存和发展的基石，拥有领域内最优秀的技术团队，专业从事包装应用技术和前瞻性技术的研发，在各主要产品领域均形成技术优势，已拥有核心专利 40余项。最新研发并计划投产的防伪注塑包装容器，凭借其国内领先的防伪技术，已获主要客户认可。3、先进的生产布局和商业模式优势 公司是我国塑料包装行业率先采用“跟进式”生产布局模式的企业。通过“共生型生产布局”（Implant 模式）和“贴近式生产布局”（Wall to Wall 模式），公司与核心客户在空间上紧密依存或相邻而建，结合核心客户的产品特点和品质需求配备具有国际领先水平的生产设备，形成了相互依托的发展模式，有助于稳定双方的合作关系，能够更好地贴近客户，提高响应速度，根据客户需求变化迅速做出调整，实现了技术开发的柔性化；另一方面，公司的布局优势最大程度地降低了产品运输成本，保证了公司产品的成本竞争力。4、企业管理优势 公司企业管理优势明显，具备高效的管理体制、简单的管理层级、灵活严谨的决策机制和高效的执行力。公司一直在致力于向现代企业转变，不断根据现代企业管理的要求完善公司管理架构，改善公司治理和内部控制。公司核心管理团队、业务骨干均长期从事塑料包装行业，具有丰富的行业管理经验和强烈的敬业精神，既具有前瞻性的行业眼光，也具有高效的企业管理能力。同时，公司近年来投行投资人作为公司股东，为公司带来了先进管理经验和公司治理理念，使公司治理水平有了质的提升。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司持续经营能力良好。二、未来展望（自愿披露）常州瑞杰塑料股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 103 页 (一一)公司发展战略公司发展战略 发展策略发展策略：立足高端，以科技进步推动企业发展，瞄准国际高端品牌和技术，开发个性化、功能化、防伪型产品，依托技术优势拓展高端市场。发展路径发展路径：1、产品升级。持续对现有产品进行升级,增加技术含量，提高定价权，提升盈利能力。2、行业延伸。适当加大在吹塑包装的投入；拓展高速发展的高端办公家居行业；逐步从石化行业向洗化、日化以及食品等行业延伸；未来将向新能源汽车领域延伸。3、资本运作。适时在新材料、环保、医疗及互联网相关新兴领域开展兼并收购。(二二)经营计划经营计划或目标或目标 公司 2016 年度经营计划 1、加快公司专利产品新型防伪包装容器的推广，为其扩充生产线，增添机器设备，模具设备，提高生产能力；2、优化产品结构，大力开拓座椅配件和汽车零部件市场；3、加强科研技术的实际应用，合理配置技术资源，持续改进工艺技术，加强成本控制；4、健全销售管理体系，提升团队的综合管理和协调能力；5、加大研发投入、加大优秀人才的吸纳力度；以上经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，敬请投资者保持风险意识。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、实际控制人控制不当的风险及对策 公司一致行动人王卫红和潘凯，为公司的共同实际控制人。王卫红担任公司董事长，潘凯担任公司总经理，且两人均为公司董事，对公司经营决策具有重大影响。若实际控制人利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。公司将严格遵守股东大会、董事会、监事会的分层决策机制，强化公司内部监督，坚持管理层的会议决策制度，避免控制人决策不当导致的管理风险。同时严格接受监管机构、推荐主办券商及社会舆论等各种形式的外部监督，不断完善公司治理机制和内部控制机制。2、人才流失风险及对策 持续保持技术创新是公司的核心竞争力之一。公司自成立以来，培养了若干经验丰富的研发、技术、经营及管理等专业人才。目前，公司在塑料包装容器行业内，在技术的先进性、技术人员的队伍建设、模具设计等方面均具有相对的优势，目前行业内具有综合素质的高端技术人才十分紧缺，如果公司的高端技术人才流失，将对公司的核心竞争力带来不利影响。因此，公司存在人才流失风险。公司研发中心将依托原有的一批科技技术骨干为核心，持续培育一批新兴专业技术人员，统筹布局项目、人才、平台，有效整合优势资源，保证企业持续创新发展。3、税收政策发生变化的风险 常州瑞杰塑料股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 103 页 公司及子公司天津瑞杰是高新技术企业，享受 15%企业所得税优惠，尽管公司生产经营并不依赖税收优惠政策，但上述税收优惠政策发生变化将会对公司经营业绩产生影响。公司及天津瑞杰于报告期内取得高新技术企业证书，有效期三年，公司及天津瑞杰自 2015 年 1 月 1 日起三年内企业所得税执行 15%的优惠税率。4、新产品推广风险及对策 公司新研发并转化的新产品是公司核心竞争产品。虽然技术含量高，但在新品推广过程中可能存在客户不易接受和推广周期长的风险。公司将对新产品潜在市场进行充分的分析和市场调研以便确定占优的市场策略。一方面，确保推向市场的产品质量；另一方面，对已开发的产品进行不断改进升级以期更好地满足客户的多样化需求，同时，努力提高售后服务水平，提升客户对公司产品的认可度。5、宏观经济下行风险 随着宏观经济下行风险逐步加大，可能导致车辆运输活动的减少及工程建设项目的减少，进而将导致润滑油、涂料等行业的整体需求的下滑，公司目前产品的主要销售对象为润滑油、涂料等行业，宏观经济的下行对公司的业务发展存在一定消极的影响。应对措施：公司将积极拓展产品类别，同时逐步扩大产品的销售领域，凭借技术优势推广新产品销售，从而争取更多的优质客户，实现销售的持续增长。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用。常州瑞杰塑料股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 103 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 二、（一）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 公司董事、监事及高级管理人员作出的重要承诺包括：1、公司控股股东及实际控制人避免同业竞争的承诺：承诺人信守承诺，没有发生与公司同业竞争的行为；2、若因产权瑕疵的租赁房产产生被动搬迁损失，12 名自然人发起人股东以连带责任方式承担搬迁费用及生产停滞损失的承诺：承诺人信守承诺，未发生因房产问题引发被动搬迁及生产停滞；3、公司董事、监事、高级管理人员规范关联交易承诺函：报告期内，承诺人信守承诺。常州瑞杰塑料股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 103 页 第六节 股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 15,000,000 48.08%2,400,000 17,400,000 51.79%其中：控股股东、实际控制人 4,580,000 14.68%-749,000 3,831,000 11.40%董事、监事、高管 5,300,000 16.99%-749,000 4,551,000 13.54%核心员工-有限售条件股份 有限售股份总数 16,200,000 51.92%0 16,200,000 48.21%其中：控股股东、实际控制人 14,040,000 45.00%0 14,040,000 41.79%董事、监事、高管 16,200,000 51.92%0 16,200,000 48.21%核心员工-普通股总股本 31,200,000-2,400,000 33,600,000-普通股股东人数 185(二二)普通股普通股前十名股东情况前十名股东情况 单位：股 序号序号 股东名股东名称称 期初持股数期初持股数 持股变动持股变动 期末持股数期末持股数 期末持期末持 股比例股比例%期末持有限售股份数期末持有限售股份数量量 期末持有无限售股期末持有无限售股份数份数量量 1 王卫红 9,310,000-374,000 8,936,000 26.60%7,020,000 1,916,000 2 潘凯 9,310,000-375,000 8,935,000 26.59%7,020,000 1,915,000 3 上海联升 6,000,000 0 6,000,000 17.86%0 6,000,000 4 李军 1,200,000 0 1,200,000 3.57%900,000 300,000 5 潘文庆 1,200,0