430450_2015_正佰电气_2015年年度报告_2016-04-12.pdf

公告公告编号：编号：2016-011 1 证券证券代码代码：430450 430450 证券简称证券简称：正佰电气正佰电气 主办券商主办券商：广发证券广发证券 正佰电气 NEEQ:430450 江苏正佰电气股份有限公司 Jiangsu Zhengbai Electric Co.,Ltd.年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 公司于 2015 年 8 月份成功搬迁至昆山市高新区寰庆路 2967 号新厂区。新厂区具备现代化的办公设施以及先进的生产设备。这将为公司提高产能以及研发高新技术产品提供有利的条件。江苏正佰电气股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 3 目目 录录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.34 江苏正佰电气股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司章程 指 江苏正佰电气股份有限公司章程 公司高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 广发证券、主办券商 指 广发证券股份有限公司 ISO9001 指 ISO9001 是 ISO9000 族标准所包括的一组质量管理体系核心标准之一，是迄今为止世界上最成熟的质量框架，全球有 161 个国家/地区的超过 75 万家组织正在使用这一框架。ISO9001 不仅为质量管理体系，也为总体管理体系设立了标准。它帮助各类组织通过客户满意度的改进、员工积极性的提升以及持续改进来获得成功。KV 指 电压单位“伏特”的简称，1KV=1000V 型式试验 指 为了验证产品能否满足技术规范的全部要求所进行的试验。只有通过型式试验，该产品才能正式投入生产，然而，对产品认证来说，一般不对再设计的新产品进行认证。型式试验的依据是产品标准。试验所需样品的数量由论证机构确定，试验样品从制造厂的最终产品中随机抽取。试验在被认可的独立检验机构进行，对个别特殊的检验项目，如果检验机构缺少所需的检验设备，可在独立检验机构或认证机构的监督下使用制造厂的检验设备进行。ABB 指 Asea Brown Boveri Ltd.集团总部位于瑞士苏黎世。ABB 由两个历史 100 多年的国际性企业瑞典的阿西亚公司（ASEA）和瑞士的布朗勃法瑞公司（BBC Brown Boveri）在 1988 年合并而成。两公司分别成立于 1883年和 1891 年。ABB 是电力和自动化技术领域的领导厂商。1995 年正式成立 ABB（中国）有限公司。伊顿 指 伊顿（EATON）股份有限公司，美国财富 500 强，主营业务包括电源品质、输配电以及控制系统；工业设备和移动工程机械所需的液压动力原件、系统和服务等。2012 年 12 月 19 日，伊顿宣布已经完成了对库柏工业集团的收购。施耐德 指 Schneider Electric，在能源与基础设施、工业过程控制、楼宇自动化和数据中心与网络等市场处于世界领先地位，在住宅应用领域也拥有强大的市场能力。西门子 指 西门子股份公司，创立于 1847 年，是全球电子电气工程领域的领先企业，主要业务集中在工业、能源、医疗、基础设施与城市四大业务领域。江苏通用、昆山通用、通用电气 指 江苏昆山通用电气有限公司，曾用名昆山通用电气实江苏正佰电气股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 5 业公司、江苏昆山通用电气实业公司 三通仪器 指 江苏三通仪器系统有限公司 柔性生产线 指 把多台可以调整的机床（多为专用机床）联结起来，配以自动运送装置组成的生产线。它依靠计算机管理，并将多种生产模式结合，从而能够减少生产成本做到物尽其用。昆山高新区 指 昆山国家高新技术产业开发区 国家电网 指 国家电网公司，以投资建设运营电网为核心业务，经营区域覆盖 26 个省、自治区、直辖市，覆盖国土面积的 88%，供电人口超过 11 亿人。GIS 设备 指 气体绝缘组合电器设备（Gas Insulated Switchgear），也称高压配电装置，由母线、断路器、CT、PT、隔离开关、避雷器等元器件组合而成，属于可靠性高、免(少)维护的开关设备。元、万元 指 人民币元、人民币万元 江苏正佰电气股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 6 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 原材料价格波动风险 公司生产所需的原材料主要有铜、电缆、电气元器件等相关配件组件。原材料采购成本约占生产成本的 90%左右。原材料价格的波动会直接影响公司的经营成本和收益水平。人力成本上升带来的风险 公司位于长三角地区的江苏苏州，人力成本相对较高，而且近几年该地区的劳动力成本呈不断攀升的趋势，加之公司拥有较多具有高级职称及专业性较强的员工，因此人力成本相对较高。省外和国际业务拓展风险 由于长三角地区经济逐步放缓，公司把主要销售目标逐步转移到中西部省份，并逐步开发海外业务。进一步开拓海外市场是公司的战略重点之一，但国际间政治、经济和其他因素的错综复杂，贸易保护壁垒等事件时而发生，都有可能加大公司国际业务拓展和经营的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。江苏正佰电气股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏正佰电气股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Zhengbai Electric Co.,Ltd.证券简称 正佰电气 证券代码 430450 法定代表人 蔡军强 注册地址 江苏省昆山市玉山镇高新区寰庆路 2967 号 办公地址 江苏省昆山市玉山镇高新区寰庆路 2967 号 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河北路 183 号大都会广场 会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘一红 丁春荣 会计师事务所办公地址 无锡市新区龙山路 4 号 C 幢 303 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张晨 电话 0512-55101013 传真 0512-57178568 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省昆山市高新区寰庆路 2967 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 行业（证监会规定的行业大类）C38 电气机械及器材制造业 主要产品与服务项目 主要生产高低压配电设备。高压产品有：KYN61-40.5 铠装移开式交流金属封闭开关设备；KYN28A-24 铠装移开式交流金属封闭开关设备；KYN28A-12 铠装移开式交流金属封闭开关设备；ILAS-12 智能防雷柜；低压产品有：GGD 交流低压固定式配电柜 GCK 低压抽出式开关柜；GCS 低压抽出式开关柜；MNS 低压抽出式成套开关设备；MNSSLVACON-8PT 低压开关柜；普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 74,850,000 控股股东 江苏昆山通用电气有限公司 实际控制人 蔡军强 江苏正佰电气股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 8 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91320500796110677A 是 税务登记证号码 91320500796110677A 是 组织机构代码 91320500796110677A 是 注：公司于 2015 年 11 月 10 日在苏州市工商行政管理局已办理三证合一，统一社会信用代码为 91320500796110677A。江苏正佰电气股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 14,609,795.80 40,134,975.46-63.60%毛利率 11.28%24.09%-归属于挂牌公司股东的净利润-6,257,206.62 598,933.05-1,144.73%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,261,240.50-1,049,462.08-496.61%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-8.31%0.83%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.32%-1.45%-基本每股收益-0.09 0.01-1,000.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 127,673,095.29 111,933,375.14 14.06%负债总计 43,821,843.47 39,404,916.70 11.21%归属于挂牌公司股东的净资产 83,851,251.82 72,528,458.44 15.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.12 1.10 1.82%资产负债率 34.32%35.20%-流动比率 4.40 1.52-利息保障倍数-20.35-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-12,323,693.56-6,439,363.99-应收账款周转率 0.70 1.44-存货周转率 2.40 6.70-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 14.06%30.76%-营业收入增长率-63.60%-36.96%-净利润增长率-1,144.73%-73.50%-江苏正佰电气股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 74,850,000 66,000,000 13.41%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,000.00 其他营业外收入 2,745.74 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,745.74 所得税影响数-711.86 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 4,033.88 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -江苏正佰电气股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司是一家专业从事高低压开关成套设备和控制设备生产的企业，是集研发、设计、制造、销售、安装服务为一体的高新技术企业，主要生产 0.4KV40.5KV 高低压开关成套设备和控制设备,智能防雷柜、西门子 8PT 柜，公司产品广泛用于外资企业、冶金石化等行业。公司所处行业为电气机械及器材制造业，上游的行业供应商为：高低压元器件、仪器仪表、变压器、板金及铜材原料行业。下游包括用电、变电等行业。公司的商业模式为根据客户要求设计高低压配电柜、采购原材料、组织生产的这样模式及销售来获取收入和利润。公司产品基本上为客制化产品，需要根据客户的要求设计生产符合用户要求的用电产品，有严格的技术标准。具有较强的技术优势和核心竞争力。公司采取销售、设计、采购、生产、投运的生产及经营模式，各个环节紧密结合、配合。公司的生产设备、机械设备自动化要求高、设计能力强，可以根据客户的要求，客制化、定制化，保证用电的稳定性、安全性。（一）销售模式 公司的产品已经获得了许多外资用户的认可，尤其是台商在大陆的投资企业如富士康科技集团、沪士电子股份有限公司、统一食品有限公司、昆山鼎鑫电子有限公司、亚东石化有限公司等，还有大型国企如中国有色矿业集团有限公司、北方重工集团有限公司等，以及一些上市公司如杭氧集团、海螺水泥、玉柴动力等；公司的产品在质量要求较高的场所也有介入，如上海轨道 8 号线，京沪高铁沪清平站等，我们会根据客户的用电情况制定好服务的模式，确定是否进行二期、或者扩建工程的跟踪及原有工程的维护等。公司的销售的模式为直销模式，不设置代理商（为确保产品的质量及用电安全），产品的交货期一般为 2 月（进口产品除外），明确合同金额及技术参数、交货期等，公司按照双方约定的内容，组织生产，发货及结算、回款。提供售前、售后及过程服务。（二）研发模式 公司始终坚持自主创新、安全用电、智能化电网的研发模式。在根据客户的要求及特殊设备用电情况设计符合国家标准及行业标准的产品，并通过 3C 认证或形式试验报告等。报告期内公司与四川成都中光高科联合研发设计 10KV 高压智能防雷柜填补了国际国内空白，35KV 高压智能防雷柜也将进入型式试验阶段，这将彻底改变用户易受雷击的被动局面，并有效提高了用电智能化。公司与西安电子科技大学联合研发的智能化电力信息采集分析和管理系统已经初步完成，且将与许继电气股份有限公司进行合作完成产品样试，逐步推广进入市场。（三）采购模式 公司的供应商群体基本上为上游的元器件行业，公司与主要的供应商保持着良好的业务合作关系，建立长期的战略合作关系，公司对供应商资质、注册资金等有着严格的评定标准，确定合格的供应商。公司定期维护供应商名单，淘汰一些不合格的供应商，增加一些有优秀的，配合度高的供应商。公司采用按照订单及材料单的采购模式，主要元器件不库存，辅料及二次辅材配库存的模式，确保主要元器件到货后能及时完成生产。采购到货后品管进行检验。确认数量、型号能性能无误后，再入库，生产部门去仓库领取材料进行安装生产。（四）生产模式 江苏正佰电气股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 12 公司的生产模式采用以订单为单位的生产模式，设计部根据客户的要求设计产品，优化方案，制定生产方案，下发技术图纸到生产部，下发材料单到采购部，生产部门根据订单情况制定生产技术计划表，领料并进行生产。对于技术要求较高，技术部进行现场指导安装，安装完成后送检，质量品管部按照图纸要求进行检验，检验全部按照国家标准进行。检验完成后转成成品入库，等销售部门通知进行出货，对于不合格产品进行整改，整改完成重新进行质检。（五）盈利模式 公司主要利润来源高低压开关柜的销售收入，公司凭借雄厚的技术优势和研发能力，为不同层次的客户提供产品，提供完善的售后服务工作，从而提高附加值。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司围绕年初指定的销售目标和认证，推进各项业务的发展，但由于世界经济疲软，国内投资减少、产能过剩，导致公司业绩严重下滑，实现营业收入 14,609,795.8 元，同比下降 63.60%，实现营业利润-7,306,446.39 元，同比下降 433.99%，实现净利润-6,257,206.62 元，同比下降1,144.73%。主要原因如下：1、制造业公司受国内经济增速放缓的影响最大，大多数业绩巨亏的公司都在制造业。受大环境的影响，国内制造业受冲击较大，导致企业整体受影响，导致业绩下滑。2、受大环境的影响，大型项目以及重点项目，推迟开工或者延期较长。对于预中标的大型项目或者中标的项目，由于受大环境影响，启动较慢，推迟工期等，对于参与大型的招标工程，参与度较低，大型项目项目较少，导致总体业务量偏低。3、公司主要项目集中在江苏地区，省外市场涉及较少。公司的主要业务在江苏本地，对于外地市场的扩张及销售面不足，导致其市场占有率偏低，容易出现断节的现象，不能满足生产需求。4、昆山本地区所做项目在减少，本地市场占有率偏低；基于苏州及昆山地区招商引资等影响，加上成套企业数量增多，造成了僧多肉少的局面。5、公司项目依旧以外资占比为主导，由于现在外资企业增容或者在建项目减少，市场的面比较窄，客户群体有局限性，公司主要面向中高端市场，对于低端市场占有率偏低。6、公司项目以主装配电柜为主，流动资金占用较大，从 2014 年度由于公司在跟踪的老挝项目迟迟未能开动，项目保证金占用了绝大部分流动资金，对公司整体订单按排造成了影响。公司 2015 年毛利率为 11.28%，较上期 24.09%下滑 12.81%。主要原因如下：1、行业内竞争激烈；2、由于公司销售下滑严重、生产减少，规模效应降低，而固定成本未发生较大变化。老挝沙湾拿吉至老堡电气化铁路项目进展情况：该项目位于老挝中南部，处于湄公河盆地，全长 217.94 公里，总投资 60 亿美金，其中公司中江苏正佰电气股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 13 标合约总价 2 亿美元，履约期为 4 年。2014 年 12 月 6 日公司已向老挝方支付约 200 万美元的履约保证金。2016 年 1 月 28 日，在施工监督公司-亚洲经贸合作理事会（AETCC）及项目顾问公司（PMC）-OSI 公司的见证下，相关各方签订正式的中标函，约定自中标函日期或开工令通知日日期起 48 个月内或稍后发包方规定期限内完成承包工作。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 14,609,795.80-63.60%-40,134,975.46-36.69%-营业成本 12,961,849.66-57.46%88.72%30,467,128.21-42.01%75.91%毛利率 11.28%-24.09%-管理费用 7,466,370.03-6.76%51.11%8,007,549.63 1.02%19.95%销售费用 1,088,156.33-1.93%7.45%1,109,606.63 62.99%2.76%财务费用 328,716.42 2,518.89%2.25%-13,589.56-0.03%营业利润-7,306,446.39-433.99%-50.01%-1,368,285.33-162.86%-3.41%营业外收入 4,745.74-99.78%0.03%2,082,920.00 1,437.21%5.19%营业外支出-100.00%-131,637.26 78.15%0.33%净利润-6,257,206.62-1,144.73%-42.83%598,933.05-73.50%1.49%项目重大变动原因：1、公司 2015 年营业收入，同上年相比下降 63.6%，原因如下：1)制造业公司受国内经济增速放缓的影响最大，大多数业绩巨亏的公司都在制造业。受大环境的影响，国内制造业受冲击较大，导致企业整体受影响，导致业绩下滑。2)受大环境的影响，大型项目以及重点项目，推迟开工或者延期较长。对于预中标的大型项目或者中标的项目，由于受大环境影响，启动较慢，推迟工期等，对于参与大型的招标工程，参与度较低，大型项目项目较少，导致总体业务量偏低。3)公司主要项目集中在江苏地区，省外市场涉及较少。公司的主要业务在江苏本地，对于外地市场的扩张及销售面不足，导致其市场占有率偏低，容易出现断节的现象，不能满足生产需求。4)昆山本地区所做项目在减少，本地市场占有率偏低；基于苏州及昆山地区招商引资等影响，加上成套企业数量增多，造成了僧多肉少的局面。5)公司项目依旧以外资占比为主导，由于现在外资企业增容或者在建项目减少，市场的面比较窄，客户群体有局限性，公司主要面向中高端市场，对于低端市场占有率偏低。6)公司项目以主装配电柜为主，流动资金占用较大，从 2014 年度由于公司在跟踪的老挝项目迟迟未能开动，项目保证金占用了绝大部分流动资金，对公司整体订单按排造成了影响。2、公司 2015 年营业成本,同上年相比下降 57.46%,是由于销售收入减少导致公司的规模效应降低,但固定成本保持不变,故成本下降比率低于收入下降比率。3、公司 2015 年财务费用,同上年相比上升 2,518.89%,是由于公司厂房及办公楼建设完成，原资本化的借款利息现费用化所致,且报告期内公司新增 1,000 万元借款。4、公司 2015 年销售费用，同上年相比下降 1.93%，由于经济形式较差，公司减少了广告投入同时减少了一处办事处。5、公司 2015 年营业利润，同上年相比减少 433.99%,是由于当期收入大幅下降，生产的规模效应降低且市场竞争激烈均带来了毛利率明显下滑。6、公司 2015 年营业外收入,同上年相比减少 99.78%,是由于上期有新三板挂牌补助、高新技术企业江苏正佰电气股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 14 补助等，本期没有较大金额的补助。7、公司 2015 年净利润，同上年相比减少 1,144.73%,主要由于收入下滑、毛利率下降明显,而期间费用仅小幅减少。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 14,034,246.55 12,408,858.37 39,488,140.38 29,852,014.12 其他业务收入 575,549.25 552,991.29 646,835.08 615,114.09 合计合计 14,609,795.80 12,961,849.66 40,134,975.46 30,467,128.21 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 高低压配电柜 12,847,844.01 87.94%35,071,695.13 87.39%变压器 636,447.01 4.36%2,545,957.27 6.35%母线槽 459,357.24 3.14%1,516,043.53 3.78%交直流屏 90,598.29 0.62%354,444.45 0.88%其他业务收入 575,549.25 3.94%646,835.08 1.60%合计 14,609,795.80 100.00%40,134,975.46 100.00%收入构成变动的原因 本年度较上年度收入构成相比无重大变化。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-12,323,693.56-6,439,363.99 投资活动产生的现金流量净额-17,318,832.20-27,999,682.52 筹资活动产生的现金流量净额 27,375,400.00 20,000,000.00 现金流量分析：公司 2015 年经营活动产生的现金流量净额，同上年相比减少 5,884,329.57 元，主要是销售收入减少导致经营现金流入减少，同时公司支付了前期的采购款，本期支出的金额大于销售产生的金额所致。公司2015年投资活动产生的现金流量净额，同上年相比增加10,680,850.32元,主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金比上年同期减少10,680,850.32元,因为公司办公楼及厂房建设进入尾期，投入相应减少所致。公司 2015 年筹资活动产生的现金流量净额，同上年相比增加 7,375,400.00 元,是由于本年度吸收投资比上年增加 17,700,000.00 元，取得借款收到的现金比上期少 10,000,000.00 元所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 福州天宇电气股份有限公司 3,888,034.18 26.61%否 2 无锡华润上华科技有限公司 3,811,965.80 26.10%否 江苏正佰电气股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 15 3 昆山华成织染有限公司 1,197,894.03 8.20%否 4 健鼎(无锡)电子有限公司 806,600.00 5.52%否 5 洽兴包装工业(中国)有限公司 794,871.79 5.44%否 合计合计 10,499,365.80 71.87%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 江苏天翔电气有限公司 1,252,383.77 10.11%否 2 苏州凯丰铜业有限公司 812,600.16 6.56%否 3 南京文博科技有限公司 757,667.52 6.12%否 4 无锡伽佰俐自动化科技有限公司 728,871.78 5.88%否 5 江苏靖江互感器厂有限公司 563,918.80 4.55%否 合计合计 4,115,442.03 33.22%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,611,973.62 3,028,395.49 研发投入占营业收入的比例 18.61%7.55%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 5,354,442.18-31.73%4.19%7,842,567.94-63.37%7.01%-2.82%应收账款 18,227,636.06-22.80%14.28%23,612,347.10-15.59%21.10%-6.82%存货 5,639,250.56 17.38%4.42%4,804,363.67 11.83%4.29%0.13%长期股权投资-固定资产 55,423,525.72 1,717.23%43.41%3,049,896.38 170.70%2.72%40.69%在建工程-38,854,985.95 5,697.16%34.71%-短期借款-长期借款 30,000,000.00 50.00%23.50%20,000,000.00-17.87%5.63%资产总计 127,673,095.29 14.06%111,933,375.14 30.76%-资产负债项目重大变动原因：1、公司 2015 年度货币资金，较上年相比下降 31.73%，主要是由于销售收入减少的同时支付了前期的采购款，本期支出金额大于收入金额。2、公司 2015 年度应收账款，较上年相比下降 22.80%，主要是由于本年度销售收入较上年下降 63.6%,同时也收回了部分前期的应收账款。3、公司 2015 年度存货，较上年相比上升 17.38%，主要是由于源浦项目在产品较上年上升 778,177.32元。江苏正佰电气股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 16 4、公司 2015 年度固定资产，较上年相比上升 1,717.23%，主要是由于公司新厂房转入固定资产。5、公司 2015 年度长期借款，较上年相比上升 50.00%，主要是由于公司增加借款 1,000 万。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 报告期内，参照 1-9 月份，全国全社会用电量 40975 亿千瓦时，同比增长 3.9%,增速比上年同期回落 3.3 百分点。一、二、三季度，全国全社会用电量增速分别为 5.4%、5.2%和 1.4%，三季度增速同比、环比分别回落 9.5 和 3.8 个百分点。分产业看，1-9 月份，第一产业用电量 783 亿千瓦时，同比增长 2.4%，占全社会用电量的比重为 1.9%；第二产业用电量 29827 亿千瓦时，同比增长4.0%，增速比上年同期回落 2.5 个百分点，用电量占全社会用电量的比重为 72.8%，对全社会用电量增长的贡献率为 74.9%；第三产业用电量 5033 亿千瓦时，同比增长 5.7%，增速比上年同期回落5.2 个百分点，用电量占全社会用电量的比重为 12.3%，对全社会用电量增长的贡献率为 17.8%；由此可见前三季度数据来看第一产业和第二产业较 2014 年相比，均缩小投资增速放缓。以致配电市场需求规模较 13 年缩小，使得市场竞争更加激烈。公司也为了规避主流竞争市场开辟新的盈利点，开发了技术难度相对较高的全充气环网柜，以国产的价格优势去占领进口品牌柜的 SF6 全充气柜市场。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司是江苏省高新技术企业，自 2006 年成立至今，完成许多知名企业的工程，尤其是台商在大陆的投资企业如富士康，沪士电子，统一食品，鼎鑫电子，亚东石化等，还有大型国企如中国有色，北方重工，中盐等，以及一些上市公司如杭氧集团，海螺水泥，玉柴动力等；公司的产品在质量要求较高的场所也有介入，如上海轨道 8 号线，京沪高铁沪清平站等，分别为 ISO9001，18001，14001 的认证。高压产品均通过了型式试验,并获得了西高所、沈高所颁布的型号使用证书，低压成套产品均获得了国家 3C 强制性认证。公司同许继集团加强企业合作，优势互补，成功中标许多大型工程，如云南孟曼水电站工程等，公司加强与许多国有大型企业的合作。公司主要竞争优势如下：1.技术和人才的优势：公司为了研发行业内高新技术产品和规范生产、提高生产率，特别招聘了两位拥有本行业专业能力，并在外企、央企有丰富经历的人才，在他们的带领下公司生产经营有了显著的提高。2.同国企强强联合：公司与诸多国企实行紧密合作，不仅订单稳定而且对企业向国外市场发展提供了大力的协助。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司在市场上努力推广高低压开关设备及其他配电设备的应用，积极开拓市场，提升公司的行业地位。通过不断完善公司的结构、制度，提高公司整体运行水平，实现了公司技术人才变更期内的稳定过度。虽然公司在报告期内业绩下滑厉害，但是从长期来看，公司持续经营能力未出现重大不利变化：江苏正佰电气股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 17 1、股权结构合理，治理结构较为完善 公司投资人由控股股东、创业股东和核心员工组成，股权结构较为合理；公司依照公司法和公司章程已建立较为完善的治理结构，形成股东大会、董事会、监事会、管理层组成的比较科学规范的法人治理结构；公司已建立适度的管理体系和管理工具。2、优秀的管理、技术团队 公司核心管理团队长期从事输配电及控制设备的研发、生产和销售，对于整个行业的发展、企业的定位都有着较深刻的认识，形成了科学合理的公司发展战略和经营理念，有利于公司在市场竞争中赢得主动权。公司主要管理经营团队成员对公司有着很高的忠诚度及稳定性，能够最大限度地发挥自身优势，有利于公司的长远发展。3、创新能力较强 公司已在资金投入、研发机构与人员配置、研发制度执行与激励等方面形成了良性的技术、管理和模式创新机制，为公司可持续发展奠定了良好的基础。4、资产结构合理 截止 2015 年年末，公司货币资金 5,354,442.18 元，占总资产比例 4.19%；存货 5,639,250.56元，占总资产比例 4.42%；固定资产 55,423,525.72 元，占总资产比例 43.41%；资产负债率 34.32%。5、公司业绩下滑的应对措施 在确保质量的前提下，优化管理、引进人才，努力降控采购、制造及环节成本；寻求新建、改扩建项目较多的新市场，并实现产品销售，同时产生示范效应；从产业链的两端，引进、消化、吸收新技术和新产品，并积极进行研制、开发，以期进入新领域，并实现新的利润增长点。寻求海外市场，随着国家“一带一路”经济战略顶层设计方案的出台，公司前期已在东南亚、西亚等国，探寻公司产品实现工程总揽的可能，目前进展顺利并取得多项合作意向。如老挝项目，相关各方在 2016 年 1 月 28 日，签订正式的中标函，约定自中标函日期或开工令通知日日期起 48个月内或稍后发包方规定期限内完成承包工作。6、行业发展情况良好 随着国家“一带一路”经济战略顶层设计方案的出台，“由线到面”的快速落实并赋予实施，国家输配电行业必将迎来一波新建、改扩建的相关项目；国家倡导并已明确的产业转型升级、节能、智能、环保、减排的各项举措，同样也给整个输配电行业带来相应的市场需求契机；结合本公司目前新厂建设项目的竣工，公司生产环境、生产规模、范围和能力将得以迅速改善和提升；另外在市场开拓上，在立足既有区域市场的基础上，深入探讨、研究“一带一路”经济战略涉及的行业、区域带等，并适时布局公司的销售窗口，建立与当地合作形式的“销售分公司”，牢牢抓住机会以实现新的市场销售业绩；积极参与和国际著名跨国公司西门子中国有限公司的技术、产品合作，主要涉及智能电网相关的技术及产品，旨在提升公司的技术、产品创新和开发能力，并借此进入新兴领域和市场。（六（六）自愿披露自愿披露 -二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 随着国家“一带一路”经济战略顶层设计方案的出台，“由线到面”的快速落实并赋予实施，国家输配电行业必将迎来一波新建、改扩建的相关项目；国家倡导并已明确的产业转型升级、节能、智能、环保、减排的各项举措，同样也给整个输配电行江苏正佰电气股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 18 业带来相应的市场需求契机；因此，只要抓住时机，开发、制造、销售市场需求的对路产品及服务，公司将具有广阔的发展空间。（二（二）公司发展战略公司发展战略 随着国家“一带一路”经济战略顶层设计方案的出台，“由线到面”的快速落实并赋予实施，国家输配电行业必将迎来一波新建、改扩建的相关项目；国家倡导并已明确的产业转型升级、节能、智能、环保、减排的各项举措，同样也给整个输配电行业带来相应的市场需求契机；结合本公司目前新厂建设项目的竣工，公司生产环境、生产规模