430430_2015_普滤得_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

证券代码：证券代码：430430 证券简称：普滤得证券简称：普滤得 公告编号：公告编号：2016016 苏州普滤得净化股份有限公司 PURIFICATION EQUIPMENT(SUZHOU)CO.,LTD.年度报告 2015 普滤得430430 2普滤得4304302015 年年度报告公 司年 度 大 事 记 1.完成资本公积金转增股本，每 10 股转增 15 股；完成 1000 万股定向增发，融资 1.2 亿元；非公开发行公司债券在上交所挂牌，是全国首批“双创”公司债。2.中信证券、国泰君安纷纷加入做市，做市商增至 12 家；荣获第一财经华新奖“最受机构关注公司”奖项。3.投资设立苏州上善直饮水有限公司、长白山保护开发区海树矿泉水有限公司，拓展业务市场，完善产业链发展。4.行业地位进一步提升，被中国膜工业协会评为优秀企业，参与制定矿泉水标准、城镇管网直饮水、校园直饮水行业标准与规范。5.新授权 4 项发明专利，6 项实用新型专利，累计拥有 12 项发明专利，14 项实用新型专利；微矿管网直饮水相关商标在国家商标局成功注册；国家级博士后科研工作站已吸引博士进站。3普滤得4304302015 年年度报告目录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 4普滤得4304302015 年年度报告释义 释义项目释义项目 释义 释义 公司、股份公司、普滤得、普滤得股份指 苏州普滤得净化股份有限公司 贝丝纤维 指 苏州贝丝纤维布风管有限公司 工程设计 指 苏州市普滤得净化工程设计有限公司 主办券商 指 东吴证券股份有限公司 大华、会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京星河律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 苏州普滤得净化股份有限公司章程 股东大会 指 苏州普滤得净化股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州普滤得净化股份有限公司董事会 监事会 指 苏州普滤得净化股份有限公司监事会 上年同期 指 2014年 1 月 1 日至 2014年 12 月 31 日 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 5普滤得4304302015 年年度报告 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了2015年度审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、应收账款坏账风险2013 年末，2014 年末，2015 年末，公司应收账款净额分别为2128.29 万元、4881.70 万元、10990.99 万元，占当期总资产的比例为 36.54%、40.02%、47.76%。随着公司业务规模的继续扩大，应收账款可能进一步增长，若客户的财务状况发生重大不利变化，或因其它原因导致应收账款不能及时收回或发生坏账，将会影响公司资金的周转或导致公司的直接损失。2、经营活动现金流不能持续改善的风险公司 2013 年、2014 年、2015 年经营活动产生的现金流量净额分别为766.14 万元、1107.54 万元、3498.15 万，主要系公司业务特点所致。公司的营业收入以水净化处理系统为主，该类项目在实施过程中需要先行垫付资金进行原材料和设备采购，且因项目规模较大，存在施工工期、应收账款账期较长，导致应收账款周转率较低，造成经营活动净现金流为负。3、企业所得税优惠政策变动风险2011 年 8 月 2 日，公司取得了高新技术企业证书（证书编号：GR201132000265），在 2011 年、2012 年、2013 年减按 15%税率征收企业所得税。并在 2014 年通过了高企复审（证书编号：GR201432000924），将继续享受所得税优惠税率。如果国家所得 6普滤得4304302015 年年度报告税税收优惠政策发生不利变化，或公司以后年度不能被认定为高新技术企业，公司须按 25%缴纳企业所得税，税率变化亦将对公司盈利能力产生不利影响。4、市场风险新技术的开发与新产品的投放都存在一定的市场风险，主要表现为：难以确定市场的接受能力、难以确定市场接受时间、难以预测中试新产品扩散的速度、竞争对手市场策略等。本期重大风险是否发生重大变化：否 7普滤得4304302015 年年度报告 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州普滤得净化股份有限公司 英文名称及缩写 PURIFICATION EQUIPMENT(SUZHOU)CO.,LTD.证券简称 普滤得 证券代码 430430 法定代表人 葛明明 注册地址 苏州高新区金山东路 234 号 办公地址 苏州高新区金山东路 234 号 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马建萍、丁越狄 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 邰坚伟 电话 0512-87776266 传真 0512-68255652 电子邮箱 公司网址 www.purified- 联系地址及邮政编码 苏州高新区金山东路 234 号,215129 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 行业（证监会规定的行业大类）专用设备制造业 主要产品与服务项目 水净化处理和空间洁净及空调暖通处理 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）55,300,000 控股股东 葛明明 实际控制人 葛明明 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320512000003103 否 8普滤得4304302015 年年度报告税务登记证号码 320508608228927 否 组织机构代码 608228927 否 说明：公司于 2016 年 2 月办理工商三证合一，营业执照社会信用代码号：91320500608228927Q 9普滤得4304302015 年年度报告 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 营业收入 100,686,780.9873,273,821.3337.41%毛利率%38.6935.18归属于挂牌公司股东的净利润 16,094,839.248,560,861.6588.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,826,988.726,015,645.48163.10%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.3133.00加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.0724.00基本每股收益 0.460.56二、偿债能力 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计（元）230,146,154.01121,968,443.4688.69%负债总计（元）42,450,451.7966,500,222.8336.16%归属于挂牌公司股东的净资产（元）187,866,962.7555,468,220.63238.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）3.403.0610.98%资产负债率%18.0055.00流动比率 4.861.39利息保障倍数 12.274.26（三）营运情况 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）34,981,468.0311,075,440.01应收账款周转率 1.272.09存货周转率 5.296.56（四）成长情况 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率%88.69109.45营业收入增长率%37.41174.03净利润增长率%86.00479.57（五）股本情况 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本（股）55,300,00018,120,000205.19%10普滤得4304302015 年年度报告计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益 项目 金额（元）项目 金额（元）非流动资产处置损益79,182.3计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）397,350.88除上述各项之外的其他营业外收入和支出2315.99非经常性损益合计 非经常性损益合计 315,852.59所得税影响数 48,002.07少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额 非经常性损益净额 267,850.52 11普滤得4304302015 年年度报告 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司拥有卫生取水、膜处理、空间净化等众多专有技术，主要服务于包装饮用水、市政给水、公众直饮水和暖通洁净领域，为客户提供给水净化处理及空间洁净系统整体解决方案。以领先的微污染控制技术，致力于为“安全-卫生-健康-环保”水和空气系统提供规划、设计、装备和服务的交钥匙项目和产品。公司在自主研发的基础上，加强与水处理全球巨头法国 ICE 的国际合作，有多名常驻外籍专家（海鸥计划）共同研发解决项目难点；促进产学研合作，与清华大学环境学院共同参与国家水专项多流域项目工艺中试；利用国家级博士后工作站吸引专家进站,加强人才队伍建设；与高校、市政设计院接洽，为公司将来市政给水业务的快速发展储备人才及技术力量。充实打造一支具有专业经验的水处理工艺、卫生、材料、自动化、机械、水文、地质、工程、环境的研发队伍，保证企业技术在行业中的持续领先。同时，完善组织架构，新设投资管理部、售后运营部，健全公司管理、服务体系。报告期内，包装水业务新变化，向全产业链延伸，新增水泉揭露与取水、输送等上游延伸，及灌装、清洗等下游延伸，提升了整体解决方案能力，扩大了业务范围。另一方面，将融资租赁业务模式运用于多个包装水项目中，为用户解决质量顾虑、资金问题、轻资产快速折旧等问题，反响热烈。筹划多年的直饮水业务正式落地，为学校和单位提供微矿直饮水系统装备和服务，采用长期收取水费的 BOO 商业模式，而解决设备先期投入较大问题的同样采用了融资租赁的方式。公司未来更有能力将原来的提供项目或产品收益转变服务收益，以实现持续营运和获益的服务替代。年度内变化统计：事项 是或否 事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否主要产品或服务是否发生变化 否客户类型是否发生变化 否关键资源是否发生变化 否销售渠道是否发生变化 否收入来源是否发生变化 否商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 100,686,780.98 元，同比增长 37.41%；实现净利润 16,094,839.24 元,同比增长 88.00%；截止2015 年 12 月31 日,公司总资产为 230,146,154.01 元，净资产达到 187,866,962.75元，分别比上年底增长 88.69%和 238.69%。随着人们健康意识日益增强和天然饮用矿泉水概念的普及，天然饮用矿泉水在包装水中的占比逐年提高。公司凭借技术优势、良好口碑及登陆新三板后的增信作用，传统包装水业务稳步提升。同时，采用融资租赁模式破解了客户对公司高品质产品下性价比的担忧，切实扩大了业务量，吸收了新客户。期内新签合同 16462 万元，比去年同期增长 53%。公众微矿直饮水市场落地，开辟了业务新领域，实现营收 840 万元。完成实施了包括企业宿舍、教育机关、学校在内的 10 套用户系统。公司在实践过程中不断完善工艺设计及设备选型，保障每一个饮水点的出水都卫生、安全、健康。大力推动直饮水进入酒店、景点、办公楼等公众场所，尤其是学校，使下一 12普滤得4304302015 年年度报告代能够喝到健康的水。公司健康饮水理念和水处理技术及直饮水系统设备已被广泛认可，受邀参与制定城镇管网直饮水、校园直饮水行业标准与规范。空气净化业务稳定发展，贝丝（普滤得全资子公司）与苏果超市签署了年度采购协议；是苏宁仅有的2 家布风管供应商之一，签署了长期的排他性合作协议。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成单位：元）利润构成单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 营业收入 100,686,780.9837.41%73,273,821.33174.03%营业成本 61,733,243.5229.97%61.31%47,498,051.34226.09%64.82%毛利率 38.69%35.18%管理费用 13,578,418.631.84%13.49%13,332,571.3873.68%18.20%销售费用 2,762,482.37167.62%2.74%1,032,259.74119.55%1.41%财务费用 1,566,548.1145.87%1.56%2,893,947.4726.65%3.95%营业利润 17,344,930.51155.57%17.23%6,786,651.03399.58%9.26%营业外收入 397,350.8884.97%0.39%2,642,970.55453.28%3.61%营业外支出 81,498.29100.00%0.08%净利润 15,923,578.7186.00%15.81%8,560,861.65479.57%11.68%项目重大变动原因：1.营业收入增长的主要原因：由于国内水处理行业发展迅猛，并且自营研发的直饮水系统上市，销售订单增长较大，营业收入增加较快。2.营业成本增长的主要原因：销售业务量增加导致营业收入增长，从而使营业成本增加。3.销售费用增长的主要原因：报告期内公司订单增加，销售规模扩大，与销售相关的费用有所增加。增加较多的有广告宣传费及展会会务费等。4.财务费用减少的主要原因：由于 2014 年至 2015 年三次定增，自有资金增长较快，至 2015 年 9 月份，所有借款已全部提前还清，因此支付的利息费用也相应减少。5.营业外收入减少的主要原因：上年收到了大额政府补贴（因公司于 2014 年 1 月 24 日在新三板挂牌，苏州市政府给予 30 万奖励、区政府给予 200 万奖励），造成本期营业外收入同比大幅下降。6.营业外支出增加的主要原因：对已到使用年限的固定资产，进行了报废处理而形成的损失。7.净利润增长的主要原因：（1）由于营业收入大幅增长；（2）由于加大研发投入，产品毛利率提高了3.51 个百分点，使净利润增长了 300.40 万元；（3）由于自有资金充足，提前还清了全部借款，降低了财务费用；并且将部分暂时闲置资金购买了短期理财产品，增加了理财收入 70.98 万元。（2）收入构成 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额（2）收入构成 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 100,379,469.0261,733,243.5273,198,088.8647,498,051.34其他业务收入 307,311.9675,732.47合计 合计 100,686,780.9861,733,243.5273,273,821.3347,498,051.34按产品或区域分类分析：类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%水净化处理系统89,331,358.0788.7270,599,743.5996.35直饮水业务8,400,000.008.34 13普滤得4304302015 年年度报告纤维布质软风管2,512,678.472.502,550,123.053.48配件销售135,432.480.1348,222.220.07小计100,379,469.0299.6973,198,088.8699.90收入构成变动的原因 本年度新研发的直饮水设备推出上市，当年销售收入达 840 万元，收入占比 8.34%，使传统业务份额下降。（3）现金流量状况 项目 本期金额 上期金额（3）现金流量状况 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 34,981,468.0311,075,440.01投资活动产生的现金流量净额 7,495,237.947,210,769.81筹资活动产生的现金流量净额 75,846,286.9132,003,944.17现金流量分析：公司经营活动产生的现金流量净额为负数，主要系公司业务特点所致。公司的营业收入以水净化处理系统为主，该类项目在实施过程中需要先行垫付资金进行原材料和设备采购，且因项目规模较大，存在施工工期、应收账款账期较长，导致应收账款周转率较低，加之营业收入增长迅猛,收回前期的货款小于新形成的应收账款，因此造成经营活动净现金流为负数。由于工程进展顺利，自 2016 年 1 月 1 日，截止 2016年 3 月 15 日，已陆续收到长白山海树、农夫山泉、统一企业、恒大冰泉等客户的货款超过了 4800 万元。筹资活动产生的现金流量净额增长较大，主要是以下原因所致：1、由于公司于报告期内进行了第三次定向增发，增发 1000 万股，发行价格每股 12 元，募集资金总额为 12,000 万元，扣除承销费 3,696,097.12 元后实际募集资金净额为 116,303,902.88 元。2、归还了银行借款 4200 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1长白山保护开发区海树矿泉水有限公司35,515,897.4535.38%是2延边和平矿泉水有限公司14,957,265.0014.90%否3江苏中润融资租赁有限公司13,511,111.1113.46%否4天津雀巢天然矿泉水有限公司6,986,324.826.96%否5农夫山泉吉林长白山有限公司5,183,760.705.16%否合计合计76,154,359.0875.86%（5）主要供应商情况）主要供应商情况序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 溧阳市四方不锈钢制品有限公司7,974,996.1012.57%否2 中设（苏州）机械设备工程有限公司4,795,536.477.56%否3 贵州和泰元坊商贸有限公司3,500,000.005.52%否4 立皓管道配件（上海）有限公司2,586,121.904.08%否5 上海森格环保科技有限公司2,228,015.003.51%否合计 合计 21,084,669.4733.24%（6）研发支出）研发支出项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 6,116,180.565,381,315.68研发投入占营业收入的比例 6.07%7.34%14普滤得4304302015 年年度报告2、资产负债结构分析 单位：元 2、资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产的比重 货币资金 50,999,989.09126.78%22.16%22,488,408.151,276.72%18.44%3.72%应收账款 109,909,857.94125.15%47.76%48,817,012.60129.37%40.02%7.73%存货 23,767,586.0866.62%10.33%14,264,370.9276.57%11.70%1.37%长 期 股 权 投资 固定资产 25,288,467.046.37%10.99%27,010,296.7224.66%22.15%11.16%在建工程 短期借款 100.00%42,000,000.0032.08%34.44%34.44%长期借款 资产总计 230,146,154.0188.69%121,968,443.46109.45%资产负债项目重大变动原因：1.报告期末货币资金增加的主要原因：公司于 6 月 12 日定向增发 1000 股，共募集人民币 12000 万元，扣除支付承销手续费、归还银行贷款、购买短期银行理财产品等支出后形成余额。2.应收账款增加的主要原因：水处理行业延续快速发展趋势，客户的订单增长较大，造成信用期内的应收账款增长较多。由于项目进展顺利，自 2016 年 1 月 1 日，截止 2016 年 3 月 15 日，已陆续回收长白山海树、农夫山泉、统一企业、恒大冰泉等客户的货款超过了 4800 万元。3.存货增加的原因：一是随着销售规模扩大，原材料备货增长较快，二是因为正在实施的项目尚未完工，项目使用的存货尚未结转销售成本。4.短期借款减少的主要原因：由于自有资金充足，全部还清了贷款。3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 公司有 3 家控股子公司纳入合并报表：苏州市普滤得净化股份有限公司、苏州贝丝纤维布风管有限公司、苏州上善直饮水有限公司，其中苏州市普滤得净化股份有限公司的净利润对公司净利润影响达到 10%以上。1 家参股公司：长白山保护开发区海树矿泉水有限公司1.公司名称：苏州市普滤得净化工程设计有限公司注册资本：200 万元经营范围：水处理、空气净化工程、暖通工程及设备系统的设计、安装、调试。持股比例：100%年末资产总额 21,002,999.04 元，净资产 8,682,635.25 元，本年度公司实现营业收入 19,533,464 元，净利润 6,348,728.46 元；2.公司名称：苏州贝丝纤维布风管有限公司注册资本：100 万元 经营范围：生产：纤维布风管及先关配件；承接净化通风工程；销售：机电产品、纺织品。持股比例：100%3.公司名称：苏州上善直饮水有限公司 注册资本：1000 万元经营范围：净化直饮水的生产及销售；净化工程、设备的安装、调试及技术服务。持股比例：50%4.公司名称：长白山保护开发区海树矿泉水有限公司 15普滤得4304302015 年年度报告注册资本：15000 万元经营范围：矿泉水生产、销售持股比例：40%（三）外部环境的分析 （三）外部环境的分析 自“十二五”节能环保产业发展规划发布后，国务院于再次发布了关于加快发展节能环保产业的意见，其中明确提出了：“开发新型水处理技术装备，推动形成一批水处理技术装备产业化基地。重点发展高通量、持久耐用的膜材料和组件，大型臭氧发生器，地下水高效除氟、砷、硫酸盐技术，高浓度难降解工业废水成套处理装备，污泥减量化、无害化、资源化技术装备”。公司所处行业正属于上述鼓励发展行业。随着我国人口的迅速增长，工业化、城市化进程的不断加快，带来了巨大的饮用水需求；另外，我国水环境的污染和破坏日益严重，水资源短缺程度正在不断加剧。因此，给水深度处理的重要性日渐突出。水是生命之源，是任何其他物质所无法替代的。面对全球性的水资源短缺及水污染日益严峻的问题，给水深度处理行业无疑是国民经济中极为重要并且极具发展空间的新兴产业。我国包装水在饮料产业中占比逐渐增大，特别是天然饮用矿泉水增长迅猛，仅长白山地区就聚集了30 家以上的大型水企，公司经过多年培育，已与一些新建水厂达成了长期战略合作关系。另外，新国标的实施，倒逼矿物质水、纯净水、天然泉水升级，这对公司来说，业务空间巨大。同时，公司始终秉承“过程合格”的理念，在严格的质量控制面前占据一定竞争优势。（四）竞争优势分析 1、竞争地位（四）竞争优势分析 1、竞争地位：公司经过近 20 年的沉淀和积累，对于给水深度处理行业发展趋势和市场运作规律有着深刻的理解和认知，同时积累了大量稳定的客户资源。公司凭借不断的自主研发和创新，利用高品质和高性价比的产品、先进的技术和立体化的服务优势，较早打破给水深度处理系统被国际知名品牌所垄断的局面，大大提升了我国给水深度处理产业的技术水平和国际竞争力。知名品牌客户的认可：公司在给水深度处理行业具有较强的品牌影响力，雀巢、昆仑山、恒大、统一和农夫山泉等包装水行业的知名企业均为公司客户。行业认可度高：公司在给水深度处理行业相关协会中拥有较高的地位：为中国膜工业协会理事单位，是国家先进环保设备膜处理国家标准的主要制定者之一；担任中国饮料工业协会、中国矿业联合会矿泉水委员会和中国民族卫生协会副会长单位，负责协会内企业的技术评定和行业规范的制定。随着公司新业务微矿管网直饮水系统在学校、企事业单位的推进，受到行业充分认可，受邀参与制定城镇管网直饮水、校园直饮水行业标准与规范。2、竞争优势 2、竞争优势 A、技术优势、技术优势公司凭借对技术的专注，较早地打破了国外深度水处理企业的垄断地位。成立至今始终致力于对给水深度处理技术的研发与创新，到目前为止拥有 26 项专利，其中发明专利 12 项，实用新型 14 项全部授权，涉及卫生取水、膜技术、CIP 在线清洗、防混、臭氧添加、空间洁净等领域。这些专利均旨在使得水处理系统达到卫生级标准，并且实际运用于公司产品制作的各工艺流程中。B、施工工艺优势、施工工艺优势公司主要施工团队经过法国卫生焊接技术培训，采用无丝热熔式氩弧焊技术，使得公司给水深度处理系统的管路连接处内壁光滑且经钝化处理，不会产生积水，无死角有效防止细菌滋生，公司先进的施工工 16普滤得4304302015 年年度报告艺也有效得提高了施工效率。C、国际合作优势、国际合作优势法国 ICE 是全球包装水处理行业最负盛名的公司之一，是雀巢、百事可乐以及众多知名矿泉水、饮料企业的整体解决方案提供商。经过十余年的合作，公司在技术水平、管理水平及销售水平上得到了全面提升，逐渐与国际接轨，掌握了国际先进的经营理念。D、供应链管理优势、供应链管理优势公司针对采购及供应链环节，制定了完整的管理规范，并构建了完善的供应商管理体系。经过多年的积累，公司结合自有供应商资源及法国 ICE 供应商数据库资源构建了自己的国际采购供应商数据库（简称“数据库”）。公司数据库中不仅包含了公司及法国 ICE 所认定的海内外供应商名称及所对应的产品，而且详细标明了所有供应商产品的具体参数指标，包括产品材质、尺寸大小等信息。公司的数据库保证了公司在进行项目设计时的针对性和准确性，有效降低了项目施工时的材料损耗，提高了工程施工效率。公司在经营过程中不断发掘新的优质供应商资源，以丰富自有的数据库。同时，在项目实施过程中对数据库中的产品进行严格的考核、验证，考核、及时将验证未通过的供应商排除出公司数据库。这一系列的供应链管理措施提升了公司的营运效率。E、产学研优势产学研优势公司在自主研发和引进海外先进技术的同时，还十分重视与国内知名高校的产学研合作，共同探索和研究适应中国国情的水处理技术。公司自 2012 年开始与清华大学环境学院展开产学研合作，共同研发国家水专项。同时与中科院化学所、同济大学专家共同科研攻关。F、整合服务优势整合服务优势公司不仅为客户提供给水深度处理设备，还提供从水源到产品的整体总包和服务，有包装水行业整体解决方案能力；还拥有为客户制订整套持续可控的品质管控体系的能力，如公司延边和平项目和农夫山泉项目等。这一能力使得许多优质客户与公司紧密的联系在了一起，从客户关系逐渐发展成为了战略合作关系。（五）持续经营评价 （五）持续经营评价 报告期内由于公司业务发展迅猛，营业收入及利润有大幅提高，技术、品牌和市场地位得到强化，公司整体经营情况稳定，资产负债结构合理，具备持续经营能力，加之公司于报告期内成功完成了股票发行，筹得货币资金 12000 万元，因此不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望（自愿披露）（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 国家对于环境保护日益重视，实现能源与环境协调发展。党的十八大提出：“坚持节约资源和保护环境的基本国策”，“着力推进绿色发展、循环发展、低碳发展。”近日，十三五规划纲要中又明确“绿色”的发展理念，强化水安全保障。环保部规划，公开提出十三五期间我国环保市场总投资将达到 17 万亿元。在水十条的催化下，水处理市场预测将达到 1.9 万亿的规模，行业前景美好。公司在水处理领域拥有 20多年丰富经验，在膜法治水方面拥有独创的专利技术，将以国家政策为导向，切合市场和客户需求，继续研发安全、卫生、节能、降耗的水处理系统，实现公司业绩稳步增长，把高品质水带给更多人群，在提高生命质量的同时，为国家环境改善作出贡献。（二）公司发展战略（二）公司发展战略 17普滤得4304302015 年年度报告1.公司主营业务为提供包装水系统整体解决方案，继续保持包装水行业细分领域领导地位。2.优化直饮水系统工艺设计，全面开拓直饮水市场，利用先进技术、丰富经验、品牌声誉、资本力量从市场竞争中脱颖而出。3.设立市政给水事业部，利用南通海门滨海市政水厂经验，结合院企合作技术优势，打破报告期内市政给水无重大业务的局面。4.并购、投资产业链上下游企业，达到资源整合利用，形成更为强大的供应链优势。5.完善公司实验室建设，建成水质分析、涉水材料与膜检验的第三方独立实验室。6.逐步打造包装水产业国家级第三方“良好生产规范”GMP/FDA 认证中心。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 1.持续技术研发，解决实践中遇到的技术难点，优化工艺设计，降低成本，节约能耗。同时产品创新，适应不断变化的产品市场需求，在竞争中脱颖而出。2.根据公司战略及业务发展需要，加强人员队伍建设。通过外部引进、内部培养相结合的方式培养人才队伍，以适应公司快速发展的需要。完善人员管理、薪酬及考核体系，吸引优秀人才，提升公司竞争力。3.充分利用资本平台优势，通过整合资源、并购重组等多种方式，迅速拓展市场、扩大规模，完成市场战略布局，为后续发展奠定基础。4.利用国际合作优势及经验，引进产业链新技术，成为国际知名水处理管阀件供应商的总经销，同时将公司高品质系统返销欧洲，拓展海外市场。5.建立健全投资者沟通平台，加强公司与投资者和潜在投资者之间的沟通，保持长期稳定的投资者关系，提升公司核心竞争能力和持续发展能力，实现公司价值最大化和股东利益最大化。三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、应收账款坏账风险 2013 年末，2014 年末，2015 年末，公司应收账款净额分别为 2128.29 万元、4881.70 万元、10990.99万元，占当期总资产的比例为 36.54%、40.02%、47.76%。随着公司业务规模的继续扩大，应收账款可能进一步增长，若客户的财务状况发生重大不利变化，或因其它原因导致应收账款不能及时收回或发生坏账，将会影响公司资金的周转或导致公司的直接损失。为此，公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。2、经营活动现金流不能持续改善的风险 公司 2013 年、2014 年、2015 年经营活动产生的现金流量净额分别为-766.14 万元、-1107.54 万元、-3498.15 万，主要系公司业务特点所致。公司的营业收入以水净化处理系统为主，该类项目在实施过程中需要先行垫付资金进行原材料和设备采购，且因项目规模较大，存在施工工期、应收账款账期较长，导致应收账款周转率较低，造成经营活动净现金流为负。应对措施：（1）创新盈利模式，将融资租赁业务模式运用于水处理项目中，由向客户收费转变成向融资租赁公司收费，大大加快了资金回笼速度，保证现金流。（2）加强供应链管理，增加供应商垫付比例，缓解公司付款压力。3、企业所得税优惠政策变动风险 公司在 2014 年通过了国家高企复审（证书编号：GF201432000924），有效期至 2016 年，可以享受国家所得税 15%的税收优惠政策。同时，上年度公司获得苏州市、区二级政府新三板挂牌奖励 230 万元。但 18普滤得4304302015 年年度报告本年度获得政府奖励大幅减少，因此可能会带来营业外收入减少而导致利润减少的风险。针对该项风险，公司将继续加大研发投入力度，申报国家项目，争取政府优惠政策；同时扩大高新技术产品的销售规模，提高盈利能力，减少政策变化对公司的影响。4、市场风险 新技术的开发与新产品的投放都存在一定的市场风险，主要表现为：难以确定市场的接受能力、难以确定市场接受时间、难以预测中试新产品扩散的速度、竞争对手市场策略等。应对措施：（1）目前，公司主营业务产品在与同类产品竞争中市场占有率逐步提高，在提升自身产品竞争力的同时对潜在竞争者的进入构筑了一定的壁垒。（2）加强产业链服务，从设备供应转化到交钥匙工程、整体解决方案、投融资、运行管理的产业链服务中来，把设备供应向服务替代转变，从而形成行业竞争优势。（3）在产品研发之前，充分利用产学研合作基础，公司资深的市场分析团队将会投入大量精力深入挖掘国内、国外的市场需求，探索前沿技术方向，建立明确的以市场为导向的研发战略，以指导研发活动有的放矢地开展。（4）在产品的市场化过程中，公司持续关注市场新动向，把握市场变动脉搏，根据市场需求的最新变化不断改良技术、改善产品。（5）品牌化运作公司整个过程，提升产品的质量意识，提高产品的竞争力和先进性，提升产品的服务意识，并且通过与行业协会的合作，从而不断提升产品的品牌，提升公司形象和产品地位。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 19普滤得4304302015 年年度报告 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项 是或否 索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 是 本节二（一）是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 本节二（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 是 本节二（三）是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重