430344_2015_鼎晖科技_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

1 鼎晖科技 NEEQ:430344 上海鼎晖科技股份有限公司 Shanghai Toplite Tech.Co.,Ltd 年度报告 2015 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 2015 年鼎晖科技的青浦建设基地的建设正如火如荼的进行，施工方为具有国家房屋建筑工程施工总承包特级资质的上海建工五建集团有限公司，该建设项目已于 2015 年4月29日完成所有单体结构封顶，并在2015年底基本完工。预计 2016 年将正式入驻。2015 年度，公司获得授权专利 11 项，其中 1项为发明专利；9 项为实用新型专利；1 项为外观设计专利。提高了公司行业中的技术领先地位，提升市场竞争力。2015 年度，公司获国家及行业奖项 6 项，分别为上海市人民政府颁发的上海市科学技术发明一等奖；中国建筑装饰协会颁发的2015 年度照明封装企业金奖；上海半导体照明工程协会颁发的 2015 年度 LED 产品推荐奖；中国 LED 照明冠军联盟颁发的 LED 灯珠单品优秀奖；上海照明科技及应用论坛组委会颁发的 2015 上海照明科技优秀合作伙伴奖；中国照明学会颁发的 2015 中国 LED首创奖。2015 年，为加速生产线全自动化改造，提高生产效率，提升品质可靠性，公司引进了专业全自动 LED 固晶机、全自动焊线机、三轴自动点胶机、半自动印刷机等专业设备；同时还预订了数码管自动测试机等。新设备到位后，无论是产品质量还是生产效率，都将较目前有大幅提高。公告编号：2016-011 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.35 公告编号：2016-011 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、鼎晖科技 指 上海鼎晖科技股份有限公司 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元 指 人民币元 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 公告编号：2016-011 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否（2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 未亲自出席董事姓名:李枚 未亲自出席会议原因:因公出差国外 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 公司治理及不当控制风险 尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但由于股份公司成立时间较短，管理层对公司治理机制的理解和全面执行将有个过程，且公司股权高度集中，实际控制人李建胜、李枚夫妇合计持有公司 75.317282%股份，公司存在治理不规范和实际控制人不当控制而损害中小股东利益的风险。行业竞争加剧的风险 LED 照明属于绿色光源，被称为第四代光源革命，其产品应用日益普及，需求量迅速增长。随之，行业竞争日趋激烈，仅台湾就有约 80%的 LED 封装产能转移到大陆，加剧了国内封装行业的竞争。目前，国内封装行业的竞争主要体现在中低端 LED 封装器件，其主要应用于显示、指示用途。中大尺寸 LCD、背光源 LED、照明 LED 及汽车电子 LED 等高端封装器件的生产，技术和市场主要由台资企业及包括公司在内的国内少数几家企业掌握。但随着新的竞争者尤其是具备资金实力和行业上下游产业背景的竞争者加入，将会对公司未来盈利产生不利影响。人才流失风险 持续保持技术创新是公司的核心竞争力之一，公司成立以来，公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-011 6 培养了若干经验丰富的研发、技术、经营及管理等专业人才。目前，公司在电子元器件行业的半导体光电器件制造行业内，在技术的先进性、技术人员的队伍等方面均处相对领先地位，在行业快速发展的情况下，公司如不能及时引进和培养足够的高素质人才，将面临人才短缺的风险。另外，目前行业内具有综合素质的高端技术人才十分紧缺，如果公司的高端技术人才流失，将对公司的核心竞争力带来不利影响。因此，公司存在人才流失风险。产品毛利率下降风险 报告期内，公司综合毛利率为 30.49%，虽然整体而言仍维持在相对较高的水平，但由于市场竞争加剧、劳动力成本上升和经济环境的影响等因素而呈现下降趋势。若将来市场竞争进一步加剧、人工成本持续增加、宏观经济环境恶化，而公司不能采取有效措施提升产品附加值或降低成本，公司主营业务毛利率可能存在进一步下降的风险。对非经常性损益的依赖风险 公司2014年、2015年的非经常性损益净额分别为54.23万元、381 万，主要为研发项目获得的政府补贴。报告期内非经常性损益净额对公司的净利润产生了较大的影响。随着这些研发项目的结题与完成，政府补贴将逐渐减少，将对公司的盈利带来一定的压力。主要客户集中风险 报告期内，前 5 大客户销售金额占营业收入的比例较高，但不存在对单一客户的重大依赖，,如果公司与主要客户的合作出现问题，或者公司主要客户的生产经营发生波动，有可能给公司的经营带来风险。技术进步风险 公司作为高新技术企业，高度重视技术研发工作。公司一直致力于 LED 封装及应用产品的研发、生产和销售，产品技术水平和工艺质量均处于行业领先水平。鉴于 LED 行业发展迅速，未来 LED 封装行业内在技术与产品上的竞争会愈加激烈，若公司不能及时更新技术，开发符合市场需求的新产品，或者由于研发过程中的部确定因素而导致的技术开发失败或新技术无法产业化，将影响公司营业收入和盈利能力的成长步伐，给公司经营带来风险。规模扩大的经营风险 公司在报告期内投入大量资金用于青浦生产基地的建设，并将于 2016 年开始量产，以扩大公司生产规模，在费用较为稳定的前提下，预计 2016 年利润将有爆发式增长。但由于公司目前资金较大用于青浦基地建设，若投资活动产生的现金流出远大于公司经营活动和筹资活动产生的现金净流入，公司有可能面临生产规模无法达到预期，造成公司业绩不如预期的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-011 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海鼎晖科技股份有限公司 英文名称及缩写 SHANGHAI TOPLITE TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 鼎晖科技 证券代码 430344 法定代表人 李建胜 注册地址 上海市青浦区华纺路 69 号 3 幢 3 层 D 区 356 室 办公地址 上海市黄浦区北京东路 668 号东楼 26 楼 D 座 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋婉春、张俊峰 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王岑岑 电话 021-53084000 传真 021-53084333 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市黄浦区北京东路 668 号东楼 26 楼 D 座 200001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2013 年 11 月 15 日 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 LED 器件及其应用产品的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 34,370,000 控股股东 李建胜、李枚 实际控制人 李建胜、李枚 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000703048385F 否 公告编号：2016-011 8 税务登记证号码 91310000703048385F 否 组织机构代码 91310000703048385F 否 公告编号：2016-011 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 97,541,041.37 61,422,817.19 58.80%毛利率 30.49%34.39%-11.34%归属于挂牌公司股东的净利润 11,957,490.84-1,687,211.07-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,151,695.21-2,187,479.53-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）28.92%-5.37%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.71%-7.09%-基本每股收益 0.56-0.16-二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 124,306,981.81 64,497,898.52 92.73%负债总计 61,518,387.25 29,097,555.25 111.42%归属于挂牌公司股东的净资产 62,746,124.29 35,373,092.76 77.38%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.83 3.31-44.85%资产负债率 49.49%45.11%9.7%流动比率 1.04 1.35-22.96%利息保障倍数 21.73-三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 25,172,186.51 2,955,643.11 849.54%应收账款周转率 3.96 3.57 10.92%存货周转率 7.05 3.81 85.04%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 92.73%6.82%1259.68%营业收入增长率 58.80%0.20%29301.31%净利润增长率-公告编号：2016-011 10 五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 34,370,000 10,700,000 221.21%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,464,573.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,833.08 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,477,406.62 所得税影响数 671,610.99 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,805,795.63 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-011 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 2015 年，面对宏观经济发展新常态，公司积极贯彻合规经营、稳中求进的发展战略，在前进中调整、在调整中布局，努力发挥产业优势。2015 年公司仍采用直接销售模式推介公司产品、品牌，以“接单生产”、“以销定产、以销定采”、“对通用产品适当备货”的经营模式，为显示屏用户、电梯设备公司、照明工程类公司、LED 照明灯具企业等客户提供了节能环保、亮度高、寿命长、响应速度快、坚固耐用、亮度调整范围大、亮度均匀性好的 LED 器件及其应用产品。公司通过直接面向下游 LED应用企业进行销售，根据公司经营方针，制订总体营销计划，定期（每月）进行销售总结、客户信用评估、风险控制建设等，销售部业务员根据销售策略及具体市场情况，全力开发新客户，开拓新细分市场，并跟踪服务现有客户，从而更拉近了与下游客户的距离，更能及时、准确地把握市场的动态、满足客户需求，也有利于公司更好地服务客户。报告期内，公司的收入来源是通过向客户提供高质量、高水准的服务和性能优良的大、小功率 LED 器件及其应用产品，并提供完善的售后服务，从中获取收入并实现利润。报告期内，公司的商业模式未发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司为国内领先的 LED 封装企业，主要从事 LED 器件及其应用产品的研发、生产与销售，产品广泛应用于通用照明、电梯设备、背光源、显示屏等众多领域。2015 年，公司实现营业收入 9754 万元，同比增长 58.80%；利润总额和净利润分别为 1400 万元和 1196万元。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 12431 万元，同比增长 92.73%，净资产约为 6275 万元，同比增长 77.37%。以上数据表明公司财务状况较上年同期有了明显提升和增长。营业收入增长的主要原因为：2014 年度，公司在市场推广方面的投入，积累了大批优质客户，使公司在报告期内于灯具销售市场获得重大突破，获得 2823 万元订单，对公司收入增长起了较大影响。盈利增长主要原因为以下几个方面：1、报告期内，公司清理了一批库存商品，该批次库存商品在 2014 年计提了存货跌价准备，2015 年存货跌价准备转销，体现了利润约 139 万。2、报告期内，公司获得项目补贴等营业外收入，确认为当期补贴收入金额合计 446 万。3、报告期内，公司通过自身产品研发技术及各项专利奖项，取得了技术开发服务合同，销售收入增加了50 余万元。公告编号：2016-011 12 4、报告期内，公司加强内部管控，整体经营费用下降：管理费用及销售费用较上年减少 388 万。报告期内，公司主要完成了以下事项：1、2015 年下半年度鼎晖科技完成了一次股票定向发行，本次股票发行共发行股份 227 万股，全部为无限售条件的人民币普通股票，共募集资金 1589 万元。本次股票发行对象为符合投资者适当性管理规定的 2家投资机构。筹集到的资金主要用于公司主营业务扩张、新建厂房建设投入以及补充流动资金。公司股本由 3210 万股增加至 3437 万股。2、2015 年鼎晖科技的青浦建设基地的建设正如火如荼的进行，施工方为具有国家房屋建筑工程施工总承包特级资质的上海建工五建集团有限公司，该建设项目已于 2015 年 4 月 29 日完成所有单体结构封顶，并在 2015 年底基本完工。预计 2016 年将正式入驻。3、2015 年度，公司获国家及行业奖项 6 项，分别为上海市人民政府颁发的上海市科学技术发明一等奖；中国建筑装饰协会颁发的 2015 年度照明封装企业金奖；上海半导体照明工程协会颁发的 2015 年度 LED产品推荐奖；中国 LED 照明冠军联盟颁发的 LED 灯珠单品优秀奖；上海照明科技及应用论坛组委会颁发的2015 上海照明科技优秀合作伙伴奖；中国照明学会颁发的 2015 中国 LED 首创奖。4、2015 年度，公司获得授权专利 11 项，其中 1 项为发明专利；9 项为实用新型专利；1 项为外观设计专利。提高了公司行业中的技术领先地位，提升市场竞争力。5、2015 年，为加速生产线全自动化改造，提高生产效率，提升品质可靠性，公司引进了专业全自动 LED固晶机、全自动焊线机、三轴自动点胶机、半自动印刷机等专业设备；同时还预订了数码管自动测试机等。新设备到位后，无论是产品质量还是生产效率，都将较目前有大幅提高。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 97,541,041.37 58.80%-61,422,817.19 0.20%-营业成本 67,798,834.89 68.24%69.51%40,299,205.30 3.74%65.61%毛利率 30.49%-34.39%-管理费用 15,071,551.03-19.48%15.45%18,717,355.60 4.75%30.47%销售费用 2,744,975.58-7.87%2.81%2,979,581.43 19.40%4.85%财务费用 716,054.39-22.78%0.73%927,295.44 133.58%1.51%营业利润 9,519,205.16-9.76%-2,873,275.95-营业外收入 4,477,406.62 604.24%4.59%635,781.53-34.84%1.04%营业外支出-5,228.41-98.04%0.01%净利润 11,965,336.80-12.27%-1,706,511.39-项目重大变动原因：本期营业收入 9754 万年，较上期增长 58.80%，原因主要系本期灯具销售规模扩大，增加了 2823 万元销售收入，整体营业收入上升；本期营业成本 6780 万元，较上期增长 68.24%，原因主要系原材料价格上涨及人工成本增加；本期营业外收入 448 万元，较上期增长 604.24%，原因主要系系研发项目收到的政府补贴款当期确认金额446 万元。本期营业利润 952 万元，较上期大幅增加，原因主要系：清理了一批 2014 年计提存货跌价准备的库存商品，存货跌价准备转销，体现了利润约 139 万；获得项目补贴收入等营业外收入，确认为当期补贴收入金额合计 446 万；获得技术开发服务合同，增加了 50 余万销售收入；公告编号：2016-011 13 公司加强内部管控，整体经营费用下降：管理费用及销售费用较上年减少 388 万。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 93,357,109.28 65,037,063.82 59,125,066.39 39,009,676.36 其他业务收入 4,183,932.09 2,761,771.07 2,297,750.80 1,289,528.94 合计合计 97,541,041.37 67,798,834.89 61,422,817.19 40,299,205.30 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 LED 灯具产品 38,538,824.68 39.51%6,621,975.52 10.78%LED 零件产品 59,002,216.69 60.49%54,800,841.67 89.22%收入构成变动的原因 2015 年度，LED 灯具产品销售额与占比较上期明显增加系 2014 年度，公司在市场推广方面的投入，积累了大批优质客户，使公司在报告期内于灯具销售市场获得重大突破。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 25,172,186.51 2,955,643.11 投资活动产生的现金流量净额-37,503,338.29-3,318,393.44 筹资活动产生的现金流量净额 14,401,962.11 6,311,219.01 现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量净额较上期增加主要系本期销售规模扩大增加的收款、本期收到政府补贴款及股东借款增加；本期投资活动产生的现金流量净额较上期增加主要系本期支付公司青浦厂房的工程款 3359 万元；本期筹资活动产生的现金流量净额较上期增加主要系本期收到增资款。（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 客户一 14,376,192.06 14.74%否 2 客户二 13,069,665.05 13.40%否 3 客户三 10,968,376.18 11.24%否 4 客户四 9,577,692.31 9.82%否 5 客户五 4,895,153.85 5.02%否 合计合计 52,887,079.44 54.22%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 供应商一 5,443,594.98 11.32%否 公告编号：2016-011 14 2 供应商二 5,033,526.44 10.47%否 3 供应商三 4,933,076.92 10.26%否 4 供应商四 3,543,536.22 7.37%否 5 供应商五 2,878,589.25 5.98%否 合计合计 21,832,323.81 45.39%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,028,267.39 3,975,670.25 研发投入占营业收入的比例 4.13%6.47%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 14,732,179.81 53.31%11.85%9,609,521.62 160.53%14.90%-20.46%应收账款 32,354,102.18 91.62%26.03%16,884,773.70-3.87%26.18%-0.58%存货 9,763,645.74 3.22%7.85%9,459,457.47-19.14%14.67%-46.46%长期股权投资-固定资产 7,584,632.21-0.08%6.10%7,590,371.42-6.40%11.77%48.16%在建工程 39,399,264.72 1,975.36%31.70%1,898,434.74 496.99%2.94%978.07%短期借款 13,400,000.00-4.29%10.75%14,000,000.00 70.73%21.71%-50.35%长期借款-资产总计 124,306,981.81 92.73%-64,497,898.52 6.83%-资产负债项目重大变动原因：本期货币资金金额 1473 万元，较上期增加 53.31%，原因主要系收到增资款 1589 万元；本期应收账款 3235 万元，较上期增加 91.62%，原因主要系本期收入规模扩大导致应收账款余额上升；本期在建工程 3940 万元，较上期大幅增加 1975.36%，原因主要系支付公司青浦厂房工程款 3359 万元。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司名称：上海一半光电科技有限公司 投资比例：100%注册资本：200 万元 鼎晖科技投资比例：100%2015 年总资产 13,170,336.20 元，净资产 1,815,141.28 元，营业收入 23,516,109.20 元，净利润 1,431,835.93 元。公司名称：香港鼎晖光电有限公司 投资比例：100%注册资本：6 万美元 公告编号：2016-011 15 鼎晖科技投资比例：100%公司名称：鼎晖（光电）有限公司 投资比例：55%注册资本：18.25 万美元 鼎晖科技投资比例：75.4%（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财、委托投资及衍生品投资情况。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 面对能源紧张和严重的环境污染问题，国家已把节能环保提高到战略高度，近年来国家不但在政策上向节能减排倾斜，而且在舆论上积极为节能减排造势，提高公民的节能环保意识。与现有的白炽灯、荧光灯、节能灯、卤素灯和高压钠灯相比，LED 光源具有寿命长、节能省电、应用简单方便、使用成本低、坚固和环保等优点，这使 LED 照明成为当前崇尚节能环保的大背景下不错的选择。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 作为一家经验丰富的成熟的 LED 专业封装企业，公司自成立以来就在技术开发与质量保障方面投入大量的人力资源和资金成本，以保障品质的一贯稳定性和技术的不断拓进。公司的技术人员在具体项目的实际应用中不断完善技术细节，总结各类经验，树立品牌效应，致力于对公司核心技术的研发与创新。2015年度，获得上海市人民政府颁发的上海市科学技术发明一等奖，得到了上海级别最高认可荣誉。尤其是公司 2014 年自主研发“一种 LED 立体光源组件”产品技术与“一种带集成式散热件的 LED 灯”产品技术等在细分行业内具有较为领先的地位，这些技术均为实用性较强的技术，是公司技术人员在长期实践摸索中形成的。凭借公司核心竞争力和综合实力，近年来获得各产品质量监测中心和行业协会授予的多项荣誉及奖项，在行业内形成较高的市场知名度和良好的品牌形象，并得到业内客户的高度认可。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。（六（六）自愿披露（如有自愿披露（如有）-二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 随着全球 LED 照明技术的不断发展和成熟，LED 照明产业与相关产业间的技术融合、产品跨界的案例不断涌现。LED 产业急速发展，导致市场竞争的越加激烈。未来的 LED 产品除了颠覆传统外观，它必然还将引发一场有关智能照明的技术革命。随着科技的发展，LED照明技术应用越来越广泛，在终端消费市场的体现也越来越强烈。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公告编号：2016-011 16 为适应公司新的发展需求，公司将加强内部管理，提升公司综合竞争力；同时继续加大技术研发投入力度，提升公司研发实力；并着力于品牌推广，建设稳定、有效地营销管理体系。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 2016 年，公司将结合 LED 行业发展状况和趋势，借助公司在 LED 行业领域积累的经验和优势，继续加大技术和产品的创新研发力度，强化公司技术核心竞争力。公司将以扩大 LED市场规模，提升 LED 产品整体竞争能力为目标，拓展业务领域，提升公司抗风险能力。公司将进一步加强人才梯队建设，并通过内部管理模式创新，寻求现有管理模式的突破口，有效降低管理成本，提升管理效率。公司将全面推行自动化作业，提高生产效率，加强以ERP 系统为基础的信息化建设，更好地实现生产过程管控，确保数据信息高效传递，提高现场管理效率，提升生产作业良品率。同时，严格执行预算管理制度，提升财务分析水平，强化财务管理职能，降低企业经营和财务风险，提升资源使用的效率和效益。公司将继续加强企业文化建设，整合公司的资源，让每一位员工牢记企业的愿景、使命，遵循共有的核心价值观，从而形成对企业的归属感，培养出主人翁意识，充分发挥员工的积极性和创造性。（四（四）不确定性因素不确定性因素 -三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司治理及不当控制风险 分析：尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但由于股份公司成立时间较短，管理层对公司治理机制的理解和全面执行将有个过程，且公司股权高度集中，实际控制人李建胜、李枚夫妇合计持有公司 75.317282%股份，公司存在治理不规范和实际控制人不当控制而损害中小股东利益的风险。对策：公司将提升各项决策的民主度与透明度，充分发挥监事会的监督作用，并向公司全体员工开放批评、监督渠道，以督促管理层严格按照公司法、公司章程等相关规定各尽其责，履行勤勉忠诚义务，使公司规范治理的水平不断提升。公司管理层将认真学习公司治理相关制度，并主动积极与公司主办券商及法律顾问沟通，确保公司治理做到形式、实质上均规范运行。公司将充分发挥股东大会、董事会和监事会之间的制衡作用，严格执行公司基本规章制度，以防范实际控制人不当控制风险。公司将适时实施股权激励计划，进一步引入管理团队和核心技术人员持股，分散公司股权结构。2、行业竞争加剧的风险 分析：LED 照明属于绿色光源，被称为第四代光源革命，其产品应用日益普及，需求量迅速增长。随之，行业竞争日趋激烈，仅台湾就有约 80%的 LED 封装产能转移到大陆，加剧了国内封装行业的竞争。目前，国内封装行业的竞争主要体现在中低端 LED 封装器，其主要应用于显示、指示用途。中大尺寸 LCD、背光源 LED、照明 LED 及汽车电子 LED 等高端封装器件的生产、技术和市场主要由台资企业及包括公司在内的国内少数几家企业掌握。但随着新的竞争者尤其是具备资金实力和行业上下游产业背景的竞争者加入，将会对公司未来盈利产生不利影响。公告编号：2016-011 17 对策：针对 LED 行业竞争加剧以及原材料价格波动对公司未来盈利能力可能带来的不利影响，公司将持续强化“良好的品牌形象优势、人才优势、供应链管理优势、工艺品质优势”的核心竞争优势，针对不同客户的差异化需求，为客户提供从 LED 封装工艺结构设计、光学设计、驱动设计、散热设计、LED 器件封装、技术服务到标准光源模组集成的 LED 光源整体解决方案，通过整体解决方案提供服务来提升公司价值和客户价值，应对和化解上述风险，实现公司可持续发展。3、产品毛利率下降风险 分析：报告期内，公司综合毛利率为 30.49%，虽然整体而言仍维持在相对较高的水平，但由于市场竞争加剧、劳动力成本上升和经济环境的影响等因素而呈现下降趋势。若将来市场竞争进一步加剧、人工成本持续增加、宏观经济环境恶化，而公司不能采取有效措施提升产品附加值或降低成本，公司主营业务毛利率可能存在进一步下降的风险。对策：公司将在加大研发的基础上，进一步开发优质产品，提高产品附加值，努力提高公司的议价能力，保证毛利率的平稳。4、人才流失风险 分析：持续保持技术创新是公司的核心竞争力之一，公司成立以来，培养了若干经验丰富的研发、技术、经营及管理等专业人才。目前，公司在电子元器件行业的半导体光电器件制造行业内，在技术的先进性、技术人员的队伍等方面均处相对领先地位，在行业快速发展的情况下，公司如不能及时引进和培养足够的高素质人才，将面临人才短缺的风险。另外，目前行业内具有综合素质的高端技术人才十分紧缺，如果公司的高端技术人才流失，将对公司的核心竞争力带来不利影响。因此，公司存在人才流失风险。对策：针对人才流失风险，公司将加大培训力度，积极培养研发、技术、经营及管理等专业人才，与核心技术人员签订保密协议和竞业禁止协议，以防止核心技术和关键运作流程的失密。5、对非经常性损益的依赖风险 分析：公司 2014 年、2015 年的非经常性损益净额分别为 54.23 万元、381 万，主要为研发项目获得的政府补贴。报告期内非经常性损益净额对公司的净利润产生了较大的影响。随着这些研发项目的结题与完成，政府补贴将逐渐减少，将对公司的盈利带来一定的压力。对策：针对公司报告期内对非经常性损益的依赖，公司将专注主营业务，加大研发力度，提升产品性能，扩大营业收入规模，提高产品毛利率，同时有效控制成本和费用。从收入和费用两条线入手，提高公司的营业利润，改善公司净利润对非经常性损益的依赖程度。6、主要客户集中风险 分析：报告期内，前 5 大客户销售金额占营业收入的比例较高，但不存在对单一客户的重大依赖，,如果公司与主要客户的合作出现问题，或者公司主要客户的生产经营发生波动，有可能给公司的经营带来风险。对策：公司未来拟在稳固与现有重点客户的合作关系的前提下，坚持进行市场和客户培育，不断拓展新的销售区域和新的销售客户，通过新产品开发不断拓展应用领域，未来有望减轻对主要客户的依赖程度。7、技术进步风险 分析：公司作为高新技术企业，高度重视技术研发工作。公司一直致力于 LED 封装及应用产品的研发、生产和销售，产品技术水平和工艺质量均处于行业领先水平。鉴于 LED 行业发展迅速，未来 LED 封装行业内在技术与产品上的竞争会愈加激烈，若公司不能及时更新技术，开发符合市场需求的新产品，或者由于研发过程中的部确定因素而导致的技术开发失败或新技术无法产业化，将影响公司营业收入和盈利能力的成长步伐，给公司经营带来风险。对策：公司将继续加大技术和产品的研发创新力度，提升自主创新能力。以 LED 整体解决方案与服务赢得客户的认可，提供更多具有竞争力的产品。同时，企业加强自主创新能力，对新技术、新方法、新物料不断尝试与开发，降低公司生产成本，提升产品性价比。8、规模扩大的经营风险 分析：公司在报告期内投入大量资金用于青浦生产基地的建设，并于 2015 年开始量产，扩大公司生产规模，在费用较为稳定的前提下，预计利润将有爆发式增长。但由于公司目前资金较大用于青浦基地建设，公告编号：2016-011 18 若投资活动产生的现金流出远大于公司经营活动和筹资活动产生的现金净流入，公司有可能面临建设停滞或生产规模无法达到预期，造成公司业绩不如预期的风险。对策：公司将继续积极寻求资本市场的战略合作伙伴，保证公司充足的现金流，以应对因扩大经营规模所带来的资金压力。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 -四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留 董事会就非标准审计意见的说明：-公告编号：2016-011 19 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 是否存在对外担保事项 否 _ 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否 _ 是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节二（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否 _ 是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否 _ 是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否 _ 是否存在股权激励事项 否 _ 是否存在已披露的承诺事项 是 第五节二（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否 _ 是否存在被调查处罚的事项 否 _ 是否存在重大资产重组的事项 否 _ 是否存在媒体普遍质疑的事项 否 _ 是否存在自愿披露的重要事项 否 _ 二、重要事项详情 （一一）报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位单位：元：元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务