430251_2015_光电高斯_2015年年度报告_2016-03-17.pdf

光电高斯 NEEQ:430251 天津光电高斯通信工程技术股份有限公司 Tianjin Optical Electrical Gaosi Communication Engineering Technology Co.,Ltd.年度报告 2015 -1-公 司 年 度 大 事 记 2015 年 7 月与北京格灵深瞳信息技术有限公司签署了战略合作协议书。2015 年 6 月、7 月公司注册的两个商标正式获得国家商标局正式注册证书。2015 年 10 月公司获得中国软件行业协会颁发的企业信用评价 AAA 级信用认证。2015 年 6 月、12 月中国铁路总公司、上海铁路局分别在杨柳青站、蚌埠东站召开车务系统专题会议，重点现场参观我公司研制的“铁路接发列车安全预警系统”。2015 年 12 月与瀚华金控股份有限公司签署了战略合作框架协议。2015 年 12 月公司完成了大型货物便携式测量装置北京铁路局科技鉴定。-2-目录 第一节 声明与提示.4 第二节 公司概况.7 第三节 主要会计数据和关键指标.9 第四节 管理层讨论与分析11 第五节 重要事项.24 第六节 股本、股东情况26 第七节 融资情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 公司治理及内部控制33 第十节 财务报告.37 -3-释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司 指 天津光电高斯通信工程技术股份有限公司 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、财务经理、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 元 指 人民币元 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 超限检测 指 用于判断车辆装载货物后，整体高度、宽度、长度等是否符合规定要求 货检 指 铁路货运行业的一种工作，对装载货物后的车辆和货物情况进行检查，以免在运输过程中出现各类安全事故，检查重点包括车门、车窗、篷布、网绳、施封锁等等。编组站 指 铁路编组站是铁路枢纽的核心，是车流集散和列车解编的基地。货车一次全周转，在编组站作业停留的时间占30%以上。因此，加速编组站的信息化建设，对提高作业效率和缩短车辆周转时间有重大意义，是整个中国铁路方面最核心的环节之一。手持机 指 用于现场作业的“移动计算设备”，它的构建需要无线网络的覆盖、专用手持机设备、应用软件三部分。机器视觉 指 一种信息化技术，包括视频采集、图像优化、模式识别和人工智能4部分。三级联网 指 铁路构建的，覆盖铁总、铁路局、站段三级的网络系统，并实现基于其上的信息传递。接发车 指 铁路运输行业的一种工作，在车站的进、出口进行的一种外勤作业，主要在线路两侧，观察车辆的运行状况，通过眼看、耳听、鼻闻等方法，判断车体、车轮等是否存在安全隐患，以便及时报警、排查。-4-第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 -5-【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 宏观经济波动风险 公司主要服务于中国铁路信息化安全管理。铁路运输作为规模经济的大动脉，国家重要基础设施和大众化交通工具，在国民经济社会发展中具有重要作用。依据国家权威机构及铁路相关协会等渠道的权威资料数据，结合铁路行业发展所处的环境，从理论到实践、从宏观到微观等多个角度对铁路行业进行调研分析，未来对国家铁路的投入仍将保持持续增长，但行业发展的周期性波动依然存在。2015 年度，铁路债务已处于相当高的水平。在国家经济增长放缓与行业周期性波动的双重影响下，中国铁路的经营压力普遍增大，此种状况在 2015 年度有所放大，公司将做好技术储备与预算、成本控制管理，积极开拓新的业绩增长点。行业政策风险 中国铁路行业是国家重点扶持和发展的产业之一，同时，也是国家行政体制改革的重要领域，国家对行业的监管和审计程度也比较高，包括产品行业标准、行业施工规范、产品质量、生产标准、行业准入等。若国家有关行业监管政策发生变化，将可能对整个行业竞争态势带来新的变化，从而可能对本公司生产经营带来不利影响。未来国家行业监管政策的变化还可能进一步提高公司经营成本，影响公司的盈利水平，引发公司业绩波动的风险。市场竞争风险 公司核心产品“超限检测及装载状态检测系统”和“铁路货检安全集中监控系统”在铁路货运安全信息化市场优势明显，在行业中占据主导地位，在全路路网编组站中，已广泛应用。公司另一个主要盈利产品“铁路列车高清视频监控及预警系统”在全路货检站中则方兴未艾，竞争激烈。2015 年公司针对铁路运输但公司收入结构并没有发生较大变化。公司一方面坚持创新为本，保证产品的技术优势；另一方面积极探索新型市场销售渠道，适应市场变化，引领行业革新。收入对单一市场较为依赖的风险 公司主营产品主要为“超限检测、货检平台及高清晰检测设备”产品，都是给铁路货运系统（对货物的运输安全管理）提供服务。最近两年实现的销售收入占当期主营业务收入，2014 年为 89.34%，2015 年为 84.40%，从短期看，产品仍然是公司主营业务收入中的核心产品。目前在收入结构上，公司主营产品还未完全摆脱单一市场的风险，2015 年公司新研发并已投放铁路运输系统（对运货的列车安全管理）新产品“铁路接发列车安全预警系统”已实现收入占销售收入 12.64%，在一定程度上缓解了市场单一的依赖风险。核心技术人员流失风险 作为以软件研发为主的高科技企业，稳定、高素质的核心技术人才队伍是公司最重要的一笔无形资产。公司产-6-品以铁路信息化安全管理安全监控类产品为核心，涵盖了物联网技术、智能化技术、互联网技术、机器视觉、嵌入式、铁路信息化管理等多个专业和领域，核心技术及应用技术掌握的难度较高，需要较长时间的工作积累。随着行业竞争格局的不断演化，对此类人才的争夺必将日趋激烈。虽然公司在 2015 年进行了一轮股权激励，为留住人才在资本市场运作中迈出了一步。但是如果本公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供更具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成人才队伍的不稳定，从而对本公司的经营业绩及长远发展带来潜在风险。应收账款回款缓慢的风险 公司应收账款主要客户为铁路总公司之下属的各铁路局。他们资本实力较强、资信情况良好，公司历史上应收账款回款质量较好，发生坏账的风险较小，且公司已本着谨慎性原则对应收账款提取了坏账准备。尽管如此，仍然存在因铁路局的体制管理限制或财务支付困难，致使应收账款回笼比较缓慢，从而发生当期坏账损失的可能，进而对公司的现金流和经营业绩产生影响。综合管理水平亟待提高的风险 公司在2015 年随着市场规模不断扩大以及公司实施精细化管理策略的要求，已经完善了公司管理水平，出台了加强内部控制的规章制度。但随着公司的不断发展，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。公司销售订单增多，交付能力应对不足的风险 本年度在满足第一板块订单交付的同时，预期第二板块订单量加大，给既有交付团队、物料供应和项目管理带来巨大压力，可能会出现交付能力不足问题。订单量增大对产品成熟度和产品化水平要求增高，地域性的环境复杂、产品化团队能力不足都可能对交付工作带来压力。新核算、管理机制推行风险 实现区域化管理，采取区域销售、交付、运维一体化管理，实行单独核算制，推行初期由于区域管理人员预算和项目核算的经验不足，公司对项目评估和团队绩效评估可能出现偏差。公司和区域的管理机制在推行初期，可能会管理交叉或真空，会出现适应性困难。本期重大风险是否发生重大变化：是 -7-第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 天津光电高斯通信工程技术股份有限公司 英文名称及缩写 Tianjin Optical Electrical Gaosi Communication Engineering Technology Co.,Ltd.证券简称 光电高斯 证券代码 430251 法定代表人 周宝生 注册地址 天津市华苑产业区海泰西路 18 号西 3A-303 办公地址 天津市华苑产业区海泰西路 18 号西 3A-303 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王荣前、刘永 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘文莉 电话 022-83702098 传真 022-83702098 电子邮箱 liuwenlitoec- 公司网址 http:/toec- 天津市华苑产业区海泰西路 18 号西 3A-303 300384 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 天津市河西区泰山路 6 号 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2013 年 7 月 24 日 行业（证监会规定的行业大类）信息传输、软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 计算机软件开发、系统集成、安防工程和铁路专用线设备的研发生产，主要为铁路行业提供铁路运行管理软件系统与技术开发服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）14,048,193 控股股东 周宝生 实际控制人 周宝生 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91120000746692234X 是 -8-税务登记证号码 91120000746692234X 是 组织机构代码 91120000746692234X 是 注：因全面实施三证合一，公司营业执照已经注册为统一社会信用编码，税务登记证和组织机构代码证取消。-9-第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 85,727,361.09 47,698,832.02 79.73%毛利率%34.49%37.81%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,249,716.84 2,376,008.17 289.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,592,422.06 2,027,869.87 274.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.57%8.47%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.99%7.23%-基本每股收益 0.71 0.20 255.00%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）165,643,037.30 78,109,316.58 112.07%负债总计（元）120,559,320.79 48,875,316.91 146.67%归属于挂牌公司股东的净资产（元）45,083,716.51 29,233,999.67 54.22%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）3.21 2.43 32.10%资产负债率%72.78%62.57%-流动比率 1.30 1.47-利息保障倍数 18.76 5.19-（三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）9,784,383.89-12,529,892.27-应收账款周转率 112.44%99.62%-存货周转率 1010.10%623.04%-（四）成长情况 本期本期 上年上年同期同期 增减比例增减比例 总资产增长率%112.07%34.15%-营业收入增长率%79.73%28.25%-净利润增长率%289.30%113.31%-（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）14,048,193 12,048,193 16.60%计入权益的优先股数量（股）-10-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补贴除外 2,064,700.00 其他营业收入和支出-97,700.22 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,966,999.78 非经常性损益的所得税影响数 309,705.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 1,657,294.78 -11-第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司始终致力于中国铁路信息化安全运输中三大板块“货运、运输、客运”的信息化管理产品的研发与销售业务为主要发展方向。公司可为客户提供铁路货运信息化项目或产品的专业咨询、规划、设计、制造、安装、调试、生产技术支持等一套完整的服务。公司拥有自主研发的3项发明专利（获得证书），另有24项发明专利已受理；16项实用新型（获得证书），另有13项实用新型已受理；33项软件著作权。公司采取直接面向中国铁路总公司及各铁路局进行产品销售的模式，形成现金流并获取利润。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生重大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 报告期内，公司管理层按照年初制定的年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，继续专注于传统主营业务的稳健发展，进一步完善经营管理体系，加大研发及技术创新力度，稳步实施市场拓展工作。同时注重修炼内功，不断加强公司内部管理，使公司内部管理工作都得到了很大提升，公司总体发展保持良好势头。公司管理层积极贯彻战略目标和年度经营计划，克服整个行业市场低迷的影响，巩固老客户，挖掘新客户。截止到2015年12月末销售收入：计划8,547万，实际完成8,573万，完成董事会下达计划的100.30%。其中，货运业务板块实现收入7,379万（超限检测及装载状态监测系统、货物运输安全监控系统、货车装载视频监控系统、货检手持机及高清晰检测设备、货检安全三级联网），运输业务板块实现收入1,084万（铁路接发列车安全预警系统），客运业务板块实现收入110万（收入含在货检安全三级联网）。一、一、市场与销售市场与销售 经过对公司业务发展的梳理和分析，规划出公司发展的货运、运输、客运三大业务板块，明确各板块的发展目标和拓展办法。有了行业板块规划和公司资本市场的外衣，市场的规划布局、市场活动有针-12-对性和客户信赖感，取得了一些突破。1）市场目标方面市场目标方面。全路的货运、运输、客运部门是重点投资客户，货运站、编组站、中间站、高铁站、普客站是产品应用客户，市场面更清晰、市场容量好测算，决策有了依据。2 2）投资渠道方面）投资渠道方面。路局更改（专项资金保价投资资金逐步弱化）投资项目已成为收入常态，基础建设投资成为我们的工作重点，并在线路站场扩容和物流中心项目中有所收益（高清和智能大门），客户的科研资金也成为我们研发投入的很好的补充（高铁站台），同时客户成本资金的列支成为常态化收入略见成效（包头、广体联创、北京局超限）。3 3）区域市场方面）区域市场方面。基本稳定武汉、郑州、西安等重点区域市场，北京局实现了局面的扭转，上海局、昆明局、青藏公司、成都局实现了客户层面的突破。4 4）板块销售方面）板块销售方面。实现了武汉、北京、郑州、太原8个货检站三级联网、20余套货运高清系统的订单和主要工作量的交付；取得了近100套中间站接发车系统的建设意向。5 5）商务合作方面）商务合作方面。和同行业不同业务方向的公司（衡器专业公司、广播专业公司、电务通信专业公司等）达成战略合作同盟，整合资源。6 6）宣传展示方面）宣传展示方面。成功的策划了杨柳青、青岛西、蚌埠东接发列车系统的现场会的展示和讲解，成功完成了介休货运站系统的全路观摩会。邀请了路内的科研单位、投资部门、公安部门等重要领导的公司参观交流。随着铁路近年来的发展，高铁建设、货运专线建设、大物流建设以及高铁输出成为战略投资重点，对于车辆、货物、旅客的安全需求必然增加，同时在运营成本降低和作业效率提高方面必将投入大量科技装备和信息化工具，给我们行业专注型企业也必将带来机遇。站在好平台上、面临好的市场机遇，现在的市场营销能力、创新开拓能力是远远不能满足公司发展的需要，要研究行业政策、行业发展趋势，站在全局层面甚至国际面上寻找新商机（不会主动送上门）、站在商业的角度大局策划；要加强学习、增进技术的交流，才有可能具备狼一样的嗅觉，既敏感又冷静，一旦瞄准奋不顾身的掠食。二、二、项目交付与运维项目交付与运维 本年度项目交付工作量历史上最重，在项目开工难、周期长、资金紧、员工新的背景下基本实现了局面的扭转，全年完成面阵系统22套、黑白线阵系统27套，彩色线阵系统16套，超限系统新建及改造16套，货检三级联网系统5套，货运站系统1套，手持机系统4套，监控系统7套，接发车项目1套，共计99套系统建设，涉及115个项目，其中交付难度最大的龙门架基础及钢结构完成建设62套，全年综合工作量完成85%以上。完成了工程前期实施技术规程、现场施工工艺手册和产品版本控制和配置管理规程，建-13-立项目过程档案，从技术、工艺和质量管理交付保障了项目的推进。实践了项目自主交付向项目监理监控分包转型，在太原高清项目上效果明显，不仅缩短了交付周期、缓解了交付成本和资源配置压力，从综合项目利润核算上更有保障。项目开工、交付量的增大给设备采购和开工分包工作带来了很大的压力，启动资金跟不上、结转账款清不掉新的采购需求接踵而来，供应部门和分包管理部门顶住压力，在只给了30%左右的资金的情况下保障以上项目的开工、交付工作。善待供应商，和供应商紧密合作形成共赢体才是我们的目的，同时成本降低也成为必然。运维工作实现自给自足的基础上，不仅配合项目交付，很大程度上改观了以往售后的客户投诉情况，同时扩充驻站点，缩短响应时间，更重要的是运维服务创收体系已现雏形。交付和运维的任务量成绩出色，但也暴露出我们团队的专业技能、项目经理管控能力、项目过程管理水平的诸多不足，重大困难问题的解决手段少。随着办事处模式的建立，销售、交付、运维组成一线铁三角，让客户的诉求快速得到解决，让铁三角的体内循环更加顺畅，让公司管理重心更加聚焦（财务核算、项目管理、客户服务管理），真正让一线员工更有目标性，同时有事业的参与感和成就感。三、三、新品、技术外联与合作新品、技术外联与合作 今年在以创新中心为主、以机器视觉为方向的新技术的探索预研、新产品的研制工作中成果显著。1 1）铁路运输板块的研发。）铁路运输板块的研发。中间站接发列车安全预警系统在杨柳青现场会、青岛西现场会、蚌埠东现场会上得到了全路行业专家、领导和基层站段管理人员的高度认可，该产品列入到铁总车务安全的保障体系中，目前有近十个铁路局有投资建设意向。2 2）铁路客运板块的研发。）铁路客运板块的研发。高铁站接发列车安全预警系统在获取技术成果鉴定后，实施了德州东高铁站的试点建设，吸引了多个铁路局的关注，同时该安全保措施出现在体总的安全保障体系中。基于在岗人员的行为监测在青岛西现场会受到好评，已表明采购意向。高铁站内旅客的进站、候车等涉及公共安全并基于人的行为分析预警，已经积累了十余种典型案例的识别算法，目前正积极准备在天津西站候车室建设试点，该项技术和产品的研究也是公司进入铁路外的公共领域的安全预警和防恐防暴的切入点。3 3）铁路货运板块的研发。）铁路货运板块的研发。大型货物便携式测量装置和重型装卸起重设备的作业监控装置通过了北京局有关部门的技术鉴定和试点建设，并列入产品推广计划。还有北京局的运行设备状态的管理系统、呼和局现场作业业务的培训系统的开发完成，也收到了客户的好评。-14-在技术研究和产品研发的同时，我们获取了30余项知识产权，同时做了大量的技术外联工作和开展了实质性深度合作，如国内外专业高校、科研机构、专业权威组织、业内顶尖的技术研发单位、行业龙头企业。产品的输出源于技术的积累，更重要是我们坚持视觉技术研究的方向完全契合国家未来产业结构调整转型发展的新兴技术方向，特别是3D智能视觉技术会更多的引入到人工智能、智能物流等领域。期待着我们的坚持体现在企业创新转型发展中。在工业4.0、机器人、中国制造2025等热点主题充斥下，新兴技术引入最终产品转化和产品在行业的适用性上要冷静面对，真正的做实产品并实现产品的标准化是体现核心技术核心竞争力的前提。也希望在产品化方面加大投入，更专注的投入。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 85,727,361.09 79.73%100%47,698,832.02 28.25%100%营业成本 56,160,195.07 89.33%65.51%29,662,227.74 25.78%62.19%毛利率 34.49%-37.81%-管理费用 13,265,922.59 68.85%15.47%7,856,326.67 0.08%16.47%销售费用 2,987,335.63-1.64%3.48%3,037,225.98-0.04%6.37%财务费用 597,224.17-12.08%0.70%679,286.63 20.43%1.19%营业利润 8,968,410 262.75%10.46%2,472,352.83-5.18%营业外收入 2,064,700.00 375.95%2.41%433,809.77-74.36%0.91%营业外支出 97,700.22 374.27%0.11%20,600.00 3.00%0.04%净利润 9,249,716.84 289.30%10.78%2,376,008.17 113.31%4.98%项目重大变动原因：1.报告期内，营业收入比上年同期增长79.73%，主要原因是市场扩张，随公司核心产品超限、手持机与新的货检联网系统在各大铁路局编组站普遍推广使用，2015年公司推出新产品“铁路接发列车智能安全预警系统”开拓了新的市场占全部收入的12.64%，公司核心产品和新产品占全部收入的94.92%，两次股票定向增发获得了资金为公司研发、宣传推广提供了保障，使得销售收入大幅增加。2.报告期内，营业成本比上年同期增长89.33%，主要原因与市场扩张，收入增加相应的成本有所上升，2015年公司采购的设备价格上升都是造成成本增长的原因。3.报告期内，营业税金及附加比上年同期增长148.17%，主要原因2015年销售收入有大幅提高。3.报告期内，管理费用比上年同期增长68.85%，主要原因是根据市场调研，中国铁路信息化管理市场将是铁路发展的重要战略，因此公司决定同时制定了数个研发课题，公司研发投入大幅增加。-15-5.报告期内，营业利润比上年同期增长262.75%，净利润增长289.30%，主要原因是拓展新的市场和销售能力增强，提高了公司项目的交付能力。6.报告期内，营业外收入比上年同期增长375.95%，主要原因是公司申报物联网项目政府补贴款结项故将此款计入营业外收入。7.报告期内，营业外支出比上年同期增长374.27%，主要原因是增加赞助费、滞纳金。（2 2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 85,727,361.09 56,160,195.07 47,698,832.02 29,662,227.74 其他业务收入-合计合计 85,727,361.0985,727,361.09 56,160,195.0756,160,195.07 47,698,832.0247,698,832.02 29,662,22729,662,227.74.74 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%超限检测及装载状态监测系统 12,662,540.22 14.77%11,856,657.68 24.86%货物运输安全监控系统 31,711,364.11 36.99%1,034,065.80 2.17%货车装载视频监控系统 13,416,629.06 15.65%-货检手持机及高清晰检测设备 14,612,810.60 17.05%30,756,655.55 64.48%货检安全三级联网 2,485,555.56 2.90%4,051,452.99 8.49%铁路接发列车安全预警系统 10,838,461.54 12.64%-合计：合计：85,727,361.0985,727,361.09 100.00%100.00%47,698,832.0247,698,832.02 100.00%100.00%收入构成变动的原因：1.公司新产品“铁路接发列车安全预警系统”和“货车装载视频监控系统”是公司2015年度推向铁路市场的创收，占总收入的28.29%。2.公司核心产品“货物运输安全监控系统”开发了新的市场在西安铁路局实施安装。3、公司常规产品“货检手持机及高清晰检测设备”本年占营业收入比例较上年同期占比减少了47.43%，这是由于此产品已完成部分路局的安装布局，2015年铁总的信息化布局调整到“货物运输安全监控系统”。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 9,784,383.89-12,529,892.27 投资活动产生的现金流量净额-69,848.64-137,873.55 筹资活动产生的现金流量净额 38,784,332.98 9,453,123.77 现金流量分析：1经营活动产生的现金流量净额较去年同期有大幅增长，主要系公司严格控制经营风险，调整了公司项目的交付流程，提高了交付能力，使应收账款回款率大幅度提高。-16-2投资活动产生的现金流量净额为负，系本年和上年均只发生投资活动现金流出，较去年同期相比今年投资活动现金流出有所下降，主要在2015年只发生购买更换研发仪器固定资产支出。3 筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增长310.28%，主要是公司本年度定向增发及增加银行贷款金额所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 武汉铁路局武昌东车务段 9,115,616.24 10.63%否 2 武汉铁路局漯河车站 6,495,454.72 7.58%否 3 沈阳铁路局 6,413,119.64 7.48%否 4 北京铁路局天津车务段 6,112,564.10 7.13%否 5 大秦铁路股份有限公司 6,058,483.74 7.07%否 合计合计 34,195,238.4434,195,238.44 39.89%39.89%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 天津市汇雄钢材销售有限公司 51,501,886.73 53.55%否 2 天津盛世恒通科技发展有限公司 13,304,058.60 13.83%否 3 重庆信威通信技术有限责任公司 2,252,188.72 2.34%否 4 北京杰信永益科技发展有限公司 2,246,182.90 2.34%否 5 天津鑫盛达源钢铁有限公司 2,244,193.27 2.33%否 合计合计 71,548,510.2271,548,510.22 74.39%74.39%-（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,881,007.84 773,530.42 研发投入占营业收入的比例 5.69%1.62%2 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 50,193,318.16 2862.22%30.30%1,694,449.93-65.48%2.17%28.13%应收账款 95,737,601.04 68.71%57.80%56,747,104.86 45.44%72.65%-14.85%存货 4,300,813.66-36.93%2.60%6,818,941.66 152.29%8.73%-6.13%长期股权投资-固定资产 7,199,011.52-7.34%4.35%7,768,961.19-6.05%9.95%-5.60%在建工程-短期借款 9,600,000-4.00%5.80%10,000,000.00-12.8%-7.00%长期借款-资产总计 165,643,037.3 112.07%-78,109,316.58 34.15%-17-资产负债项目重大变动原因：1.货币资金比上年同期增加2,862.22%是因为2015年公司加大应收账款回款力度、债权融资、定向增发股票，共融资6660万元。2.应收账款比上年同期增加68.71%是因为调整销售战略，重新梳理项目交付流程，使项目交付率提高，客户回款增速。3.预付账款比去年同期增长了123.26%，原因是市场大环境的影响部分供应商需要先付款后供货，随着公司项目进度的完成，发票已于2016年逐步收回。4.其他应收款比去年同期降低了57.05%，主要原因是公司加强了内部的资金管控。5.存货比去年同期降低了36.93%是因为2015年公司提高了交付能力、项目结项加快速度使存货周转率加快 6.递延所得税资产比去年同期增长了34.01%，由于今年的销售收入提高，应收账款也相应的有所增加，计提的坏账准备比去年有所提高。7.应付账款比去年同期增长了172.06%，主要是采购量增加，金额增大，供应商增多。8.预收账款比去年同期降低了34.05%，主要客户减少了预付货款。9.应付职工薪酬比去年同期增加了625.29%，报告期内计提尚未发放的部分员工奖金。10.应交税费比去年同期增加了119.06%，报告期内销售收入大幅增加。11.其他应付款比去年同期降低了356.08%，报告期内公司第三次定向增发500万股收到的投资款，截至期末尚未完成登记办理手续。12.资本公积比去年同期增加了33.36%，报告期公司定向增发的溢价。13.盈余公积比去年同期增加了272.15%，报告期内公司净利润比上年同期大幅提高，按照公司法计提盈余公积。14.未分配利润比去年同期增加了272.15%，报告期内公司净利润比上年同期大幅提高。3 3、投资状况分析、投资状况分析 （1 1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 无（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 长期以来，公司始终专注于铁路货运安全信息化领域的建设。随着中国铁路建设的高速发展，以-18-及铁路去行政化进程的日益深化，作为铁路货运系统的重要组成部分之一，其信息化建设贯穿始终，目前其行业变化呈现以下特点：一、中国铁路努力打造中国名片，用“一带一路”战略抓住历史性机遇。一、中国铁路努力打造中国名片，用“一带一路”战略抓住历史性机遇。打造设备、建设、标准一体化的“高铁名片”，依托“一带一路”的宏大构想，借势快速发展。据公开报道，2015年铁路投资保持在达到8000亿元以上，新投产里程8000公里以上。做为为其配套的企业，做好产品的标准化，扩大产品的影响，强化产品的核心功能，使其纳入铁路建设的“标配”，是公司更好发展的必经之路。另外，随国家“一带一路”战略通过政策沟通、道路联通、贸易畅通、货币流通、民心相通这“五通”，将中国的生产要素，将公司的产品输送出去，开拓更大的市场。二、中国铁路去行政化进程的提速。二、中国铁路去行政化进程的提速。铁路越来越呈现出了其企业属性，在物流管理目标上，更加注重实现安全与效益并重的原则，在客流管理目标上，更加注重服务质量、用户体验。作为行业信息化企业，我们的目标也要从单一的安全防护，过渡到安全与效益的折中，在产品设计上，突出功能价格比的优势。同时，在产品销售和宣传方面，替铁路算好安全、减员增效、提高效率等一揽子的“经济账”。三、反腐的持续深入和管理的透明化。三、反腐的持续深入和管理的透明化。铁路在招投标、工程管理、资金落实等环节上进一步规范和透明，企业的隐形成本进一步压缩，为企业的技术优势、人才优势提供了更大的空间和舞台，必将对公司的运营和竞争释放持续的“红利”。四、社会整体人力四、社会整体人力资源环境变化巨大。资源环境变化巨大。低端劳动力面临最低用工成本门槛的提升压力和地区回流的分化；高端技术人员面临更多机会成本提升的压力，需要抵御不断降低的创业门槛带来的诱惑。2015年，公司的HR工作将迎来一轮新的考验，如何进一步释放新三板上的政策福利，吸引人才、留住人才，是每个企业面临的共同课题。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1.1.技术与人才优势技术与人才优势 1)对内，实施了“公司核心员工股权激励政策”。对内，实施了“公司核心员工股权激励政策”。公司不断吸纳高科技人才作为公司技术骨干作为公司股东，经过与公司共同成长，如今，这些核心人员已全面接手和掌控公司的发展规划、技术创新、产品研发、方案评审等关键创新环节，2015年公司针对这些为公司做出贡献的员工设计了股权激励方案，并进行了一次股权激励定向增发，起到了良好的效果。2016年公司同样面临着人才危机，如何设计更好的适合公司人力资源管理方案是公司亟待解决的问题。2)对外，实施了“公司级技术顾问”制度。对外，实施了“公司级技术顾问”制度。公司聘请2014年聘请的原GOOGLE眼睛的创始人之一，华裔机器视觉科学家赵勇博士，爱尔兰城市大学人工智能专家Alistar教授，西北工业大学图像学专家、自动化学院副院长韩军伟博士，天津大学图像研究室主任冯伟博士等一批国内外智能领域的顶级专家作为公司技术高级顾问，为公司新产品“铁路接发列车智能检测系统”推向市场发挥了关键性的作用。-19-也极大的提升了公司在产品研发方面的技术视野。3)完成了“知识产权的总体布局”。完成了“知识产权的总体布局”。2015年，公司继续加大技术投入和政策倾斜，在资金和生产任务双重压力下，努力保证研发团队的工作条件和精力投入，同时，积极开展“知识产权”的卡位和布局工作，取得了较好的成绩，全年共新申报发明专利9项、实用新型专利14项，外观专利1项，在相关产品的各个角度，设立了较高的技术门槛，其专利申报总数又达到了公司历史之最。2.2.产品优势产品优势 在新产品研发方面，公司继续推行预研一代、研发一代、推广一代。1)新产品研发。新产品研发。公司市场除在货运安全领域外，还通过技术先行策略，积极开拓铁路运输市场、高铁智能监控市场，共完成了4项新品